FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS
Introducci贸n y conceptos fundamentales PROFESOR :
NABOR ERAZO AGOSTO 2008
Procesos productivos
Crecimiento econรณmico
Formulaciรณn y Evaluaciรณn de Proyectos
Escasez de recursos
Asignaciรณn de recursos Aplicaciรณn impostergable
LOS PROYECTOS Y EL HOMBRE ALIMENTACIÓN VIVIENDA
RECREACIÓN POLITICA
EMPLEO EDUCACIÓN NECESIDADES HUMANAS POR SATISFACER
DEFENSA
CULTURA
RELIGIÓN SALUD
LOS PROYECTOS Y EL HOMBRE PRODUCTOS ALIMENTICIOS VESTIDO
VIVIENDAS
SITIOS PARA RECREACIÓN HOSPITALES
COLEGIOS BIENES Y SERVICIOS
CARRETERAS
AGUA POTABLE
ELECTRICIDAD ARTICULOS DE CONSUMO
LOS PROYECTOS Y EL HOMBRE Fundamento de la ciencia econ贸mica :
Satisfacer las necesidades del hombre en raz贸n de su existencia Un proyecto trata de encontrar una respuesta adecuada al planteamiento de una necesidad o deseo humano por satisfacer
¿Por que de los proyectos ? El hombre ha buscado la satisfacción de: • Necesidades Mayor bienestar • Deseos, Recursos disponibles
relación
Necesidades a satisfacer
Para que los recursos se utilicen adecuada y óptimamente y que la solución propuesta lo es para el hombre, es necesario estudiar la propuesta presentada o proyecto
El presente curso está orientado a la preparación de alternativas de inversión desde la perspectiva privada (que genere beneficios económicos) del agente u organización involucrada en el proyecto, de tal forma que sirva de información para la toma de decisiones.
Definición de proyecto Es la búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un problema que pretende resolver una necesidad humana tal como: educación, alimentación, vivienda, salud, cultura, etc. El proyecto surge como respuesta a una “idea” que busca ya sea: –La solución de un problema –Aprovechamiento de una oportunidad de negocio –Satisfacción de una necesidad
Definición de proyecto Un proyecto es el conjunto de antecedentes que permite estimar las ventajas y desventajas económicas que se derivan de asignar ciertos recursos de un país para la producción de determinados bienes o servicios. (Naciones Unidas) El proyecto es en un caso ideal una serie óptima de actividades orientadas hacia la inversión, fundadas en una planificación sectorial completa coherente mediante la cual se espera que un conjunto especifico de recursos humanos y materiales produzca un grado determinado de desarrollo económico y social. (Banco Mundial)
Definición de proyecto El proyecto es el plan prospectivo de una unidad de acción capaz de materializar algún aspecto del desarrollo económico o social. Esto implica, desde el punto de vista económico, proponer la producción de algún bien o servicio con el empleo de una cierta técnica y con miras a obtener un determinado resultado o ventaja económica o social. (Ilpes)
• Proyecto: interacción de variables: • • • •
Económicas - financieras. Técnicas. Sociales. Ambientales.
• Que implica el deseo de ofrecer: Bienes o servicios. • Con el objetivo de: Determinar su contribución potencial al desarrollo de la comunidad (bienestar). • Estructurando:Conjunto de actividades interrelacionadas ejecutadas bajo unidad de dirección. • Buscando: • - lograr un objetivo definido (que). - En una fecha establecida (cuando). • Asignando:recursos: humanos y materiales.
El acometer algún tipo de empresa o actividad Beneficios para todos los involucrados Quien ha tomado la iniciativa beneficio económico (generalmente)
Quien recibe el producto el disfrute de lo adquirido
Para acometer un proyecto es necesario establecer los beneficios que reportará para los involucrados. los proyectos son para el hombre y tendrán éxito en la medida en que los hombres los acepten.
Proyecto Propuesta de Producci贸n T茅cnicas
Inversi贸n
Recursos
BIENES SERVICIOS
EL PROYECTO • Tiene un objetivo definido que debe complementarse dentro de ciertas especificaciones • Tiene fechas de iniciación y fechas de terminación definidas • Tiene sus limitaciones o fronteras definidas • Consume recursos • Típicamente los proyectos preceden a las operaciones en el ciclo normal de los negocios
En conclusi贸n, se busca responder la pregunta:
驴SE JUSTIFICA EJECUTAR EL PROYECTO ?
Clasificación de los Proyectos CARÁCTER • Social: la decisión de hacerlo no depende del usuario final para su pago y cambia según el nivel y distribución del ingreso de la comunidad a la cual se destina el proyecto. Variable: no monetaria • Financiero: La factibilidad depende de una demanda real en el mercado y a los niveles de precios previstos. Variable: monetaria
Clasificación de los Proyectos SECTOR ECONOMIA
•Agropecuarios: Forestales, pesqueros, de riego, reforma agraria, mecanización agrícola. •Industriales: Industria manufacturera y extractiva, procesamiento de productos extractivos de la agricultura, pesca, pecuarios. •Servicios: No producen bienes materiales. Investigación científica o tecnológica, comercialización de servicios sociales
Clasificación de los Proyectos SECTOR ECONOMIA •Infraestructura social: Salud, educación, recreación, turismo, seguridad social, acueductos, alcantarillados, vivienda, ordenamiento urbano. •Infraestructura económica: Carreteras, ferrocarriles, aeropuertos, puertos, navegación, centrales eléctricas, líneas de transmisión, sistemas de telecomunicaciones, sistemas de información.
Clasificación de los Proyectos OBJETIVO • Producción de bienes
- Primarios. Extracción - Secundarios. Transformación - Consumo final
• Prestación de servicios • Investigación EJECUTOR • Públicos u oficiales • Privados • Mixtos
Clasificación de los Proyectos AREA DE INFLUENCIA • locales • Regionales • Nacionales • Multinacionales TAMAÑO • Pequeños • Medianos • Grandes
EJEMPLOS DE PROYECTOS
• • • • • • • • •
Explotación minera Fábrica productora de papel Construcción de una autopista Construcción y dotación de un hospital Realización de una investigación Construcción de un centro recreacional Cafetería en un centro industrial Distribuidora de productos de consumo Taller de reparaciones
El proyecto vs. operaciones normales • Acciones organizacionales orientadas al cambio las cuales originan procesos de transformación que tienden a estar constituidos por actividades no rutinarias, singulares, temporales y aciclicas
• Acciones organizacionales resistentes al cambio las cuales originan procesos de transformación que tienden a estar constituidos por actividades rutinarias, repetitivas, permanentes y cíclicas
Etapas del proyecto Identificaci贸n del problema
Oportunidad
Proyecto
Alternativas
PREPARACIÓN DE PROYECTOS Definir todas las variables que tengan algún grado de efecto en el flujo de ingresos y egresos del proyecto y determinar su magnitud. Es posible necesitar evaluaciones parciales durante la preparación para tomar decisiones en aspectos particulares del proyecto.
EVALUACIÓN: Conocer la rentabilidad financiera y los beneficios económicos y sociales que asegure la solución de una necesidad humana en forma eficiente, segura y rentable. Así se pueden asignar los recursos escasos a la mejor alternativa. A las actividades destinadas a tomar una decisión de inversión sobre un proyecto se le llama “Evaluación de Proyectos”.
La planeaci贸n y los proyectos. La planeaci贸n es un proceso mediador entre el presente y el futuro Los proyectos son realidades empresariales con capacidad para materializar planes, programas, pol铆ticas. (Planificaci贸n). El proyecto no es un fin sino un medio para alcanzar los objetivos sobre los cuales se hacen los planes.
Planeación y los Proyectos Proyecto de desarrollo nacional: Desarrollo económico y social
Objetivos precisos: • Social • Económico • Institucional
Demandas de la comunidad
Conocimiento: Situación actual Restricciones existentes Formulación concreta de la situación deseada
NIVELES Y FASES DE LA PLANEACIÓN PROCESO DE PLANEACIÓN FASE MACRO
FASE INTERMEDIA
Poco Detalle y Largo Plazo
Detalle Intermedio y Mediano Plazo
Emplea Variables Agregadas y Consolidadas
FASE MICRO Mucho Detalle y Corto Plazo
Orientada hacia las Operaciones Nivel Operacional
Planes de desarrollo DIAGNOSTICO ESTRATEGIAS RESTRICCIONES
OBJETIVOS Y METAS
PLAN FORMULACION EVALUACION SELECION DE ALTERNATIVAS
PARAMETROS DE CONTROL
Necesidades de informaciรณn โ ขNo todo es predecible (huelgas, incendios, derrumbes, devaluaciones drรกsticas, golpes de estado, etc.) Interdisciplinariedad Mรกxima informaciรณn
Disminuciรณn riesgo
Factores que pueden afectar un proyecto • Cambios tecnológicos • Cambios en el contexto político • Cambios en las relaciones comerciales internacionales • Cambios en la naturaleza • Cambios en la normatividad legal • Cambios en el entorno institucional
Interdisciplinariedad Análisis independientes, coordinados y recíprocos de los diferentes aspectos: Técnicos: Posibilidad física •Cómo se hace. •Con qué se hace •Qué se obtiene •Ubicación física Económicos: Movilización de recursos •Factores de producción •Función de producción •Alternativas de empleo
Proceso Requisitos Rendimientos
Rentabilidad y productividad
Financieros: Recursos para pagar los gastos Evaluar la rentabilidad que producen recursos dados. Administrativos: Alternativas de organización y manejo •Legales o jurídicas •Funcionales •Técnicas Sociales: Repercusión en la sociedad. Aspectos laborales Ambiental: Cuantificación del desequilibrio y su manejo Institucional: Proyectos sector público y sus condiciones •Legislativos •Política general y económica •Social
Sectores del conocimiento que intervienen en la Preparación y Evaluación de proyectos • • • • • • • • • • •
ECONOMÍA INGENIERÍA DERECHO ESTADÍSTICA GEOLOGÍA SOCIOLOGÍA RECURSOS HUMANOS ARQUITECTURA ADMINISTRACIÓN CALIDAD PSICOLOGÍA
• • • • • • • • • • •
MEDICINA MERCADEO ECOLOGÍA SISTEMAS POLÍTICA URBANISMO ANTROPOLOGÍA CONTABILIDAD FINANZAS GEOGRAFÍA PRODUCCIÓN
Generación de Ideas Clave del éxito:
BUENAS IDEAS
Identificación de las oportunidades: • Identificar la necesidad servicio
Bien
• Idea de un bien o servicio la necesidad
Magnitud
o de
Identificación de Oportunidades de Inversión • Satisfacer una necesidad • Mercado con demanda superior a la oferta • Competencia exitosa • Diseño mejorado • Precios más bajos
Identificación de necesidades • Programas sectoriales
de
desarrollo
y
estudios
• Factores técnicos • Factores de localización
• Estudios de negocios existentes • Necesidades insatisfechas • Necesidades de apoyo
• Necesidades de materia prima • Análisis de las tendencias de la población • Análisis de las tendencias económicas • Análisis de los cambios sociales • Situaciones de orden político y estratégico
Búsqueda de ideas • Estudio de mercados • Aprovechamiento de otros recursos • Análisis de antiguos proyectos • Experiencia de otros países o regiones • Clasificación de las industrias • Estudio de aprovechamientos industriales • Impacto de nuevas tecnologías • Análisis de las tendencias de la población • Ferias y exposiciones • Publicaciones
Selección preliminar
Sirve o no sirve?
• Restricciones, monopolios, escaseces • Requerimientos de capital • Impacto ambiental • Políticas y metas nacionales • Monopolios efectivos • Limitantes en el mercadeo • Incompatibilidad con la industria existente
Calificación comparativa • Mercado actual adecuado • Crecimiento potencial del mercado • Costos competitivos • Producción • Distribución
• Riegos bajos • Demanda • Precio • Costos
FASES DE UN PROYECTO 1. Preparación o gestación (preinversión) 2. Realización (inversión) 3. Operación
1. Preparación y formulación (preinversión) • • • • •
Documento base de decisión Identificación del proyecto Estudios preliminares Estudios definitivos Tres niveles de estudio: – E. de oportunidades – E. de prefactibilidad – E. de factibilidad
ANÁLISIS ALTERNATIVAS
SELECCIÓN ALTERNATIVAS
DIAGNÓSTICO PROBLEMA DESCRIPCIÓN PROBLEMA
ESTUDIO DE OPORTUNIDADES
ESTIMACIONES Y SUPUESTOS DATOS PROYECTOS EXISTENTES, COMPARABLES
ESTUDIOS SUPERFICIALES
ESTUDIOS SECTORIALES BAJO COSTO
ESTUDIOS EMPRESARIALES
ANÁLISIS JUSTIFICATORIOS PARA CONTINUAR
ESTIMACIONE S INGRESOS
VIABILIDAD TECNICO-ECCA. FUENTES SECUNDARIAS
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD
DESCARTE DE SOLUCIONES
ESTIMACIONES INVERSIONES
ESTIMACIONES COSTOS OPERACIONAL ES
NO SE TOMA LA DECISIÓN POSTERGACIÓN DEL PROYECTO
SUFICIENTEMENTE ESTRUCTURADO
FUENTES PRIMARIAS
VIABILIDAD TECNICO-ECCA.
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD
SUFICIENTEMEN TE EVALUADO
CÁLCULO REFINADO DE VARIABLES
ESTIMACIÓN EVALUADO POR NIVEL MÁXIMO DE DECISIÓN
SE TOMA LA DECISIÓN VARIABLES FINANCIERAS Y ECONÓMICAS
ESTUDIOS DE: PREPARACION PARA LA EVALUACION DEL PROYECTO
ESTUDIO DEL ENTORNO Y SECTORIAL
ESTUDIO DE LOS MERCADOS
PREPARACION PARA LA EVALUACION DEL PROYECTO
PREPARACION PARA LA EVALUACION DEL PROYECTO
ESTUDIO TECNICO
EVALUACIONES EX - ANTE
EVALUACION FINANCIERA
EVALUACION ECONOMICA
EVALUACION DECISION SOCIAL
ESTUDIO DEL ENTORNO Y SECTORIAL
ESTUDIO DE LOS MERCADOS
ESTUDIO TECNICO
ESTUDIO DE LOS MERCADOS
EVALUACIONES EX - ANTE
EVALUACIONES EX - ANTE
EVALUACION FINANCIERA
EVALUACION FINANCIERA
EVALUACION ECONOMICA
EVALUACION ECONOMICA
EVALUACION SOCIAL
EVALUACION SOCIAL
DECISION
OPORTUNIDAD
ESTUDIO DEL ENTORNO Y SECTORIAL
PREFACTIBILIDAD
DECISION
FACTIBILIDAD
ESTUDIO TECNICO
ESTUDIOS DE FACTIBILIDAD: PREPARACION PARA LA EVALUACION DEL PROYECTO
ESTUDIO DEL ENTORNO Y SECTORIAL
ESTUDIO DE LOS MERCADOS
ESTUDIO TECNICO
EVALUACIONES EX - ANTE
EVALUACION FINANCIERA
EVALUACION ECONOMICA
EVALUACION SOCIAL DECISION
AQUÍ DEBE QUEDAR LISTA LA “FORMULACION!
Estudios:
• Mercado
• Investigación de mercados • Tamaño de la demanda • Análisis de la oferta - competencia
• Técnicos
• Tamaño • Localización • Ingeniería del proyecto - procesos • Necesidades de personal
• Organizacionales • Capacidad administrativa: estructural y funcional • Organigrama
Estudios: • Legales
• Tributaria y Fiscal • Urbanismo • Laboral
• Financieros
• Inversiones • Costos de operación y financiación • Financiación
EVALUACIONES •Evaluación financiera •Evaluación ambiental •Evaluación económica •Evaluación social
2. Realización (inversión) • Obra física en desarrollo • Comprende las macroactividades: – Autorizaciones – Financiamiento – Ejecución
2. Realización (inversión) • Autorizaciones – Aprobación definitiva proyecto por el gobierno – Se requieren los estudios tecnico-financiero – En proyectos sociales, el estudio económico-social
2. Realización (inversión) • Financiamiento – Posibles fuentes de financiación – Aprobaciones gubernamentales para endeudar la empresa o país en relación al proyecto – Autorizaciones junta directiva para prestamos nacionales e internacionales – Garantías gubernamentales para avalar préstamo – Préstamos en condiciones aceptables y contratos de financiación
2. Realización (inversión) • Ejecución – Diseño técnico y construcción del proyecto – Materialización proyecto con eficienciaeficacia – Desagregación tecnológica de proyectos – Puesta en marcha y entrega
2. Realización (inversión) • Ejecución – Administración integral de la ejecución – Adquisición y adecuación de terrenos – Construcción de obras físicas – Selección y adquisición de la tecnología – Adquisición y montaje de maquinaria y equipos – Adquisición de insumos – Organización y puesta en marcha (selección y capacitación del personal, experimentación previa)
2. Realización (inversión) • Ejecución – Administración del proyecto – Técnicas de programación y control – Diagramas de gantt – Métodos de programación PERT – Métodos de programación CPM – Para control de tiempo, costo y calidad – Éxito final del proyecto
2. Realización (inversión) • Administración de la realización – Desarrollar las actividades de autorizaciones y financiamiento – Desagregar tecnológicamente las actividades de ejecución – Programar las actividades desagregadas – Licitar y contratar las firmas ejecutoras – Controlar la ejecución
3. Operación • Unidad económica de producción • Entrega del B/S • Definición de programas, procedimientos y métodos de producción • Operación eficiente de actividades industriales • Distribución y comercialización del B/S • Recuperación capital invertido y excedente económico significativo
HORIZONTE DEL PROYECTO
GESTACIÓN
REALIZACIÓN
OPERACIÓN
PERÍODO DE DURACIÓN TOTAL DEL PROYECTO
CICLO DE VIDA DE UN PROYECTO
2. PREPARACIÓN
1. CONCEPCIÓN 4. EJECUCIÓN, GESTIÓN Y EVALUACIÓN
3. EVALUACIÓN •FINANCIERA •ECONÓMICA •SOCIAL
5. OPERACIÓN
CICLO DE VIDA DE UN PROYECTO Evaluación ex-post
Evaluación ex-ante
ETAPA 1 Concepción de la Idea PLAN ESTRATEGICO
ETAPA 2
ETAPA 3
Preparación del Proyecto
Eval. Fin, Ec. y Social
PREFACT.
FACTIBILIDAD
EVALUACIÓN DE PROYECTOS
ETAPA 4 Ejecución del Proyecto PLANEACIÓN.
EJECUCIÓN Y CONTROL
GESTIÓN DE PROYECTOS
Proceso de Toma de Decisiones
ETAPA 5 Operación del Proyecto
OPERACIÓN
El proyecto y la función de planeación • • • • •
Visión total del proyecto integra las 3 fases Proyección a futuro Evolución de todas las variables externas e internas Estimación de situaciones probables o eventuales Sistema de referencia: entorno social-político-ecco. y sectorial • Búsqueda de viabilidad comercial, técnica, financiera, económica y social • Actividades de prever, proyectar y predecir • Reducción de incertidumbre
Estimación de parámetros y variables • INTERNOS: – Nivel de inversión – Vida útil – Costos de producción, operación (materias primas, mano de obra, energía, etc.) – Ingresos por ventas (cantidades y precios)
Estimación de parámetros y variables • EXTERNOS – – – – –
Valor del dinero en el tiempo (VDT) Tasa de inflación nacional, extranjera Tasa de devaluación monetaria Nivel de incertidumbre y riesgo de la inversión Políticas económicas de gobierno (política monetaria, arancelaria, de comercio exterior, etc.) – Políticas de precios de insumos y productos, etc.
HORIZONTE DE PLANEACION A Hoy
A’
B
C
D E
t
futuro A – A’: 3 niveles de estudio: Preinversión A’ – B: Inversión – Ejecución B: Fin de ejecución – Inicio de operación B – C: Operación inicial (puesta en marcha) C – D: Operación estable D – E: Terminación A – B: Preoperación B – D: Operación
HORIZONTE DE PLANEACION A
A’
t
Estudio de Oportunidad Prefactibilidad Factibilidad
HORIZONTE DE PLANEACION Flujo
A
B
Flujo 4
D
5
E
t
Flujo 2
Flujo
1
Flujo
3 Flujo 1 :Inversiones preoperativas Flujo 2: Inversiones operativas Flujo 3: Costos y gastos operacionales Flujo 4: Ingresos Flujo 5: Valor terminal (salvamento)