Macro Weekly Review
Macro Weekly Review Fiscal Policy Office
For 11 - 15 Mar 2013
15 March 2013
Executive Summary Indicator next week
Indicators this week
Indicators
ร ัฐบาลจ ัดเก็ บรายได้สุทธิ (หล ังห ักการจ ัดสรร ให้ อปท.) ในเดือ น ก.พ.56 ขยายต วั ร้อ ยละ 15.0 เมื่อ เทีย บก บ ั ช่ ว ง เดียวก ันปี ก่อน
Previous
99.0
97.3
Feb : TISI (Index)
่ มั่นของผู ้ประกอบการทีย สะท ้อนความเชือ ่ ังคงอยู่ ในระดั บที่ไม่ดน ี ั ก (ระดั บต่ากว่า 100) โดยเป็ นผลมา จากสถานการณ์เศรษฐกิจโลกและการแข็ งค่าของเงิน บาท ที่ส่ง ผลต่ อ ความเชื่อ มั่ น ของผู ป ้ ระกอบการใน อุต สาหกรรมเพื่อการส่ง ออก นอกจากนี้ ต ้นทุน ปั จ จั ย การผลิต ที่เ พิ่ม ขึ้น จากนโยบายปรั บ ขึน ้ ค่ า แรงขั น ้ ต่ า 300 บาท/วั น ราคาพลั ง งานที่ม ีแ นวโน ม ้ สูงขึน ้ ยั งคง ่ มั่นต่อผู ้ประกอบการ SMEs เป็ นปั จจั ยกระทบความเชือ และอุตสาหกรรมทีเ่ ป็ น labor intensive
ภาษี มู ล ค่ า เพิ่ม ณ ระด บ ั ราคาคงที่ ในเดือ น ก.พ.56 ขยายต วั ร้อ ยละ 3.2 เมื่อ เทีย บก บ ั ช่ ว งเดีย วก น ั ของปี ก่อ น ั ขณะทีภ ่ าษีจากการทาธุรกรรมอสงหาริ มทร ัพย์รวม ขยายต ัว ร้อยละ 25.9 นก ั ท่อ งเทีย ่ วต่า งประเทศทีเ่ ดิน ทางเข้า ประเทศไทยใน เดือน ก.พ. 56 ขยายต วั ร้อ ยละ 25.6 เมือ ่ เทียบก บ ั ช่ว ง เดียวก ันของปี ก่อน
Macroeconomic Policy Bureau
Forecast
ด ัชนีผลผลิตสินค้าเกษตรในเดือน ก.พ. 56 หดต ัวทีร่ อ ้ ย ละ -0.2 จากช่ว งเดีย วก น ั ปี ก่อ น ขณะทีด ่ ช ั นีราคาสิน ค้า เกษตรทีเ่ กษตรกรขายได้ หดต ัวร้อยละ -4.2 อ ัตราการว่างงานสหร ัฐฯ เดือน ก.พ. 56 อยูท ่ รี่ ะด ับตา ่ สุด ในรอบ 4 ปี ทีร่ อ ้ ยละ 7.7 ของกาล ังแรงงานรวม ผลผลิต ภาคอุ ต สาหกรรมสหภาพยุโ รป เดือ น ม.ค. 56 หดต ัวร้อยละ -0.4 จากเดือนก่อนหน้า (%MoM_SA) ดช ั นีค วามเชื่อ ม น ่ ั ผู ้บ ริโ ภคญีป ่ ่ ุ น เดือ น ก.พ. 56 ปร บ ั ้ จากระด ับ 43.1 จุด ในเดือนก่อน อยูท เพิม ่ ขึน ่ รี่ ะด ับ 44.2 จุด วน ั ที่ 14 มี. ค. 56 ธนาคารกลางเกาหลีใ ต้ม ม ี ติค งอ ต ั รา ้ นโยบาย ติดต่อก ันเป็นเดือนที่ 5 ไว้ทรี่ อ ดอกเบีย ้ ยละ 2.75
ญ
Economic Calendar: March 2013 MondayCalendar: March Tuesday 2010 nomic
25
4
Wednesday
Thursday
26
27
28
TH Pass.car sales (Jan) = 108.6% TH Comm.car sales (Jan) = 36.6%
HK GDP (Q4) = 2.5 % TH Export (Jan) = 16.1% TH Import (Jan) = 40.9%
TH TH TH TH
5
6
TH Motorcycle sale (Feb) = -0.9%
AU GDP (Q4) = 3.0%
11
12
13
TH CCI (Feb) = 74.3 TH Pub debt to GDP (Jan) = 44.1%
TH Ex Liquid Asset (Jan) = 2.47 trill.TH TH Unemployment Rate (Jan) = 0.8%
18
19
20
TH Gov. Reveue (Feb) TH Real Estate Tax (Feb)
25
MPI (Jan) = 10.1% Credit growth (Jan) = 15.0% Deposit growth (Jan) = 22.1% C/A (Jan) 730.48 mn.USD
7
TH Iron sales (Feb) = 26.8%
Friday
1 IN GDP (Q4) = 4.5 % TH Headline Inf.(Feb) = 3.2% TH Core Inf.(Feb) = 1.6%
8 JP GDP revised (Q4) = 0.5%
14
15
TH API (Feb) = -0.2% TH Ag Price (Feb) = -4.2% TH Tourist Arrival (Feb) =25.6%
TH TH TH TH
21
22
Gov. Reveue (Feb) = 15.0% Real VAT (Feb) = 3.2% Real Estate Tax (Feb) =25.9% Cement sale (Feb) = 14.3%
TH TISI (Feb)
26
27
TH Gov. Exp (Feb) TH Budget Bal.(Feb) TH Export (Feb) TH Import (Feb) S 3 10 17 24
February 2013 M T W Th F 1 4 5 6 7 8 11 12 13 14 15 18 19 20 21 22 25 26 27 28
Sa 2 9 16 23
S
M 1 8 15 22 29
April 2013 T W Th F 2 3 4 5 9 10 11 12 16 17 18 19 23 24 25 26 30
สศม.
7 14 21 28
Sa 6 13 20 27
28
29
TH MPI (Feb)
TH Credit growth (Feb) TH Deposit growth (Feb) TH C/A (Feb)
ี เสาหลักด ้านเศรษฐกิจมหภาคอย่างมืออาชพ
Macro Weekly Review Fiscal Policy Office
For 11 - 15 Mar 2013
Macroeconomic Policy Bureau
Economic Indicators: This Week
รฐ ั บาลจ ด ั เก็ บ รายได้สุ ทธิ (หล งั ห ก ั การจ ด ั สรร ให้ อปท.) ในเดือ น ก.พ.56 ได้จ านวน 158.9 พน ั ล้า นบาท หรือ ขยายต ัวร้อยละ 15.0 เมือ ่ เทียบก ับช่วงเดียวก ันปี ก่อน และ มากกว่าประมาณการ 5.7 พันล ้านบาท ตามการเพิม ่ ขึน ้ ของ 1. ภาษี รถยนต์จั ด เก็ บ ได ้เพิ่ม ขึน ้ ร ้อยละ 51.7 จากช่ว งเดีย วกัน ของปี ก่อ น และมากกว่าประมาณการร ้อยละ 26.1 เนื่องจากมีการเปิ ดตัว ่ ลาด ประกอบกับแรงจูงใจจากนโยบายรถยนต์ รถยนต์ใหม่ออกสูต คั น แ ร ก ที่ ก ร ะ ตุ น ้ ใหผ ้ ูบ ้ ริ โ ภ ค ตั ด สิ น ใ จ ซื้ อ เ พิ่ ม ขึ้ น และ 2. ภาษี มูลค่าเพิม ่ สามารถจัดเก็บได ้เพิม ่ ขึน ้ ร ้อยละ 5.9 จากช่วงเดียวกัน ของปี ก่อน ตามการขยายตัวของภาษี มูลค่าเพิม ่ จากการบริโภคที่ เพิ่ม ขึน ้ ร ้อยละ 16.9 จากช่วงเดียวกั นของปี ก่อน บ่งชีว้ ่าอุปสงค์ ภายในประเทศทีย ่ ังขยายตัวดี ในขณะทีภ ่ าษี ฐานรายได ้จัดเก็บได ้ ลดลงร ้อยละ -7.8 จากช่วงเดียวกันของปี ก่อน เนื่องจากฐานทีส ่ งู ในปี ทีแ ่ ล ้ว จากการขยายเวลายืน ่ แบบแสดงรายการชาระภาษี เงิน ได ้นิต ิบุ ค คลในพื้น ที่ท ี่เ กิด อุท กภั ย อย่ า งไรก็ ต าม ภาษี เ งิน ได ้ บุคคลธรรมดาจัดเก็บได ้เพิม ่ ขึน ้ ร ้อยละ 7.6 จากช่วงเดียวกันของปี ก่อน สะท ้อนรายได ้ครั วเรือนทีเ่ พิ่มขึน ้ ทัง้ นี้ รั ฐ บาลมีร ายได ้สุท ธิ (หลั ง หั ก จั ด สรรให ้ อปท.) ในช่ว ง 5 เดือ นแรกของปี งปม. 56 (ต.ค.55 – ก.พ.56) จานวน 830.2 พันล ้านบาท ขยายตัวร ้อยละ 23.7 จากช่วงเดียวกันปี ก่อน และสูงกว่าประมาณการตามเอกสาร งปม. 95.3 พันล ้านบาท หรือร ้อยละ 13.0 ภาษีมูลค่าเพิม ่ ณ ระด ับราคาคงที่ ในเดือน ก.พ.56 มีมูลค่า 54.66 พน ั ล้า นบาท หรือ ขยายต ัวร้อยละ 3.2 เมือ ่ เทียบกบ ั ช่วงเดียวก ันของปี ก่อน ชะลอลงจากเดือนก่อนทีข ่ ยายตัวร ้อยละ 16.9 ตามการลดลงของภาษี มูลค่าเพิม ่ ฐานการนาเข ้าทีห ่ ดตัวร ้อย ละ -9.4 จากเดือนก่อนทีข ่ ยายตัวร ้อยละ 18.9 จากการลดลงของ การน าเข า้ สิน ค า้ ในหมวดสิน ค า้ ทุ น และหมวดยานยนต์ แ ละ ส่วนประกอบเป็ นสาคัญ ขณะทีภ ่ าษี มูลค่าเพิม ่ ทีจ ่ ัดเก็บบนฐานการ บริโภคภายในประเทศยังคงขยายตัวได ้ดีต่อเนื่อ งทีร่ ้อยละ 16.1 จากเดือ นก่ อ นที่ข ยายตั ว ร อ ้ ยละ 15.3 สะท อ้ นถึง การบริ โ ภค ภาคเอกชนยังคงขยายตัวได ้ดีอย่างต่อเนือ ่ ง ั ภาษีจากการทาธุรกรรมอสงหาริ มทร พ ั ย์รวมในเดือ น ก.พ. 56 ขยายต วั ร้อ ยละ 25.9 เมือ ่ เทีย บก บ ั ช่ว งเดีย วก น ั ของปี ก่อน ขยายตัวชะลอลงจากเดือนก่อนหน ้าทีข ่ ยายตัวร ้อยละ 65.2 และเมือ ่ ขจัดผลทางฤดูกาลออกพบว่าหดตัวร ้อยละ -5.7 ต่อเดือน เนือ ่ งจากมีการเร่งทาธุรกรรมไปแล ้วในเดือนก่อนหน ้า อย่างไรก็ด ี จากความต ้องการที่อ ยู่ อ าศั ย ในเขตกรุ ง เทพฯ และปริม ณฑล รวมถึง ความต ้องการทีอ ่ ยู่อาศัยในต่างจังหวัดโดยเฉพาะหั วเมือง ใหญ่ทม ี่ แ ี นวโน ม ้ ขยายตัว มากขึน ้ ส่ง ผลให ้ผู ้ประกอบการมีแ ผน เปิ ดตัวโครงการทีอ ่ ยู่อ าศัยใหม่อ ย่า งต่อเนื่อ ง ทาให ้คาดว่าภาษี จากการทาธุรกรรมอสังหาริมทรัพย์รวมจะยังคงขยายตัวต่อเนื่อง
This week: Government Revenue (Feb 13) (หน่วย: ล้านบาท)
FY2556
FY2555
Q1
ธ.ค.-55 ม.ค.-56 ก.พ.-56 สะสมทงั้ ปี 55
รายได้สุทธิของร ัฐบาล 1,975,630 507,881 186,982 163,435 158,918 (หล ังห ก ั จ ัดสรรให้ อปท.)
% Y-o-Y
4.4
% Q-o-Q / M-o-M SA ภาษีฐานรายได้
0.0
% Q-o-Q / M-o-M SA ภาษีฐานการบริโภค
27.5
45.0
21.4
15.0
14.0
18.0
-11.5
-1.3
810,794 150,828 52,913
% Y-o-Y
14.2
% Q-o-Q / M-o-M SA
830,234
23.7
55,914
44,148
250,890
24.8
52.1
27.5
-7.8
18.0
15.1
32.9
-13.2
-11.0
659,804 177,704 57,513
% Y-o-Y
62,121
56,997
296,822
22.1
10.6
20.2
5.9
18.3
0.1
-7.3
8.4
-2.9
Source: กระทรวงการคลัง
This week: Consumption & Investment Indicators (Feb 13) Indicator (%yoy)
2012
2103
Y
Q3
Q4
Jan
Feb
YTD
14.1
20.2
18.2
16.9
3.2
10.0
%qoq/%mom
-
6.8
-0.2
9.2
-0.1
-
ภาษีจากการทา ธุรกรรม อส ังหาริมทร ัพย์
21.3
7.2
48.1
65.2
25.9
42.8
%qoq/%mom
-
-2.4
19.4
11.1
-5.7
-
ภาษีมู ล ค่า เพิม ่ ณ ระด ับราคาคงที่
Source: สศค.
This week: Employment and unemployment (Jan 13) Indicators
1022
(mn person)
Y
Q4
Nov
Dec
Jan
การจ้างงานรวม
38.95
39.58
39.97
39.55
38.08
- ภาคเกษตร
15.14
16.00
16.83
16.31
13.33
- ภาคอุตสาหกรรม - ภาคบริการ
การจ้า งงานเดือ น ม.ค.56 อยูท ่ ี่ 38.08 ล้านคน เพิม ่ ขึน ้ จาก ช่วงเดียวกัน ของปี ก่อนหน า้ 1.5 แสนคน ขณะทีเ่ มื่อปรั บผลทาง ฤดูกาลพบว่าการจ ้างงานเพิม ่ ขึน ้ 1.96 แสนคนจากเดือนก่อนหน ้า โดยมีสาเหตุมาจากการจ ้างงานภาคอุตสาหกรรมเพิม ่ ขึน ้ ขณะที่ การจ ้างงานภาคเกษตรและภาคบริการปรับตัวลดลงเมือ ่ เทียบช่วง เดียวกันของปี ก่อน ทัง้ นี้ อ ัตราการว่างงานเดือน ม.ค.56 อยูท ่ ี่ ร้อ ยละ 0.8 ของก าล งั แรงงานรวม คิด เป็ นผู ว้ ่ า งงาน 3.2 แสนคน
15 March 2013
2012
8.43
8.16
7.85
8.03
8.76
15.38
15.42
15.29
15.38
15.99
0.5
0.4
0.5
0.8
อ ัตราการว่างงาน 0.7 (ร้อยละของกาล ัง แรงงานรวม) Source: สานักงานสถิตแ ิ ห่งชาติ
1
Macro Weekly Review Economic Indicators: This Week
This week: Tourist Arrivals (Feb 13)
นก ั ท่อ งเทีย ่ วต่า งประเทศทีเ่ ดิน ทางเข้า ประเทศไทยในเดือ น ้ 2.3 ล้านคน ขยายต ัวร้อยละ 25.6 ก.พ. 56 มีจ านวนท งสิ ั้ น เมือ ่ เทีย บก บ ั ช่ ว งเดีย วก น ั ของปี ก่ อ น และขยายตั ว ร ้อยละ 6.0 เมื่อ เปรีย บเทีย บกั บ เดือ นก่อ นหน ้าหลั ง หัก ผลทางฤดู ก าล (m-o-m SA) โดย 3 อัน ดั บ แรกที่ม ีก ารขยายตั ว ได ้ดีม าจากนั ก ท่อ งเที่ย วจีน มาเลเซีย และรั ส เซีย ขยายตั ว ร อ ้ ยละ 162.8 28.3 และ 31.9 ตามลาดับ สภาพคล่อ งส่ว นเกิน ของธนาคารพาณิ ช ย์ใ นเดือ น ม.ค. 56 ลดลงเล็ กน้อยจากเดือนก่อนหน้ามาอยู่ท ี่ 2.47 ล้านล้านบาท โดยเงินฝากของธนาคารพาณิชย์ทข ี่ ยายตัวเร่งขึน ้ ที่ร ้อยละ 1.0 จาก ิ เชือ ่ ของ เดือนก่อนหน ้า (หลังขจัด ปั จจัยทางฤดูกาลแล ้ว) ขณะที่สน ธนาคารพาณิชย์ขยายตัวในอัตราที่ต่ากว่าเล็กน ้อยทีร่ ้อยละ 0.9 จาก เดือ นก่อ นหน ้า (หลั ง ขจั ด ปั จจั ย ทางฤดู ก าลแล ้ว) ทั ง้ นี้ อุป สงค์ใ น ประเทศที่ ค าดว่ า จะปรั บ ตั ว ดี ข ึ้น จะส่ ง ผลให ้สิน เชื่ อ ขยายตั ว ได ้ ต่อ เนื่อ ง อัน จะท าให ้การแข่ง ขันเพื่อ ระดมทุน ของธนาคารพาณิช ย์ ยังคงจะเข ้มข ้นต่อเนื่องในปี 56 อย่างไรก็ต าม ความเปราะบางของ เศรษฐกิจโลก อาจส่งผลกระทบต่ออุปสงค์จากนอกประเทศ รวมถึง การจั บ จ่ า ยใช ้สอยในประเทศ ซึง่ อาจส่ง ผลต่ อ การขยายตั ว ของ ่ และสถานะของสภาพคล่องได ้ในระยะต่อไป สินเชือ
Source: กระทรวงการท่องเทีย ่ วและกีฬา
This week: Excess Liquidity (Jan 13 ) Mil. Baht
Excess liquid assets
2,600,000 2,400,000 2,200,000 2,000,000 1,800,000 1,600,000
ด ัชนีผ ลผลิต สิน ค้า เกษตรในเดือ น ก.พ. 56 หดต ัวทีร่ อ ้ ยละ -0.2 เมือ ่ เทีย บก บ ั ช่ ว งเดีย วก น ั ปี ก่อ น จากเดือ นก่อ นหน า้ ที่ ขยายตัวร ้อยละ 0.7 ตามการลดลงของผลผลิตในหมวดพืชผลสาคัญ โดยเฉพาะข ้าวและ ข ้าวโพด ส่วนหนึง่ เป็ นผลมาจากอยู่ในช่วงปลาย ฤดูก าลเก็ บ เกี่ย ว ขณะที่ผ ลผลิต มัน ส าปะหลั ง และอ ้อยโรงแรงงาน ยังคงขยายตัวได ้ดีทรี่ ้อยละ 4.6 และร ้อยละ 1.1 ตามสภาพภูมอ ิ ากาศ ที่เ อื้อ อ านวยต่อ การเพาะปลู ก และเก็ บ เกี่ย วผลผลิต สอดคล ้องกั บ หมวดปศุสัต ว์ท ี่ข ยายตั ว ดีข น ึ้ เช่น กัน ที่ร ้อยละ 2.9 จากเดือ นก่อ นที่ ขยายตั ว ร ้อยละ 2.4 ตามการเพิม ่ ขึน ้ ของผลผลิต ไก่เ นื้อ เป็ นส าคั ญ ทัง้ นีใ้ นช่วง 2 เดือนแรกปี 56 ดัชนีผลผลิตสินค ้าเกษตรขยายตัวร ้อย ละ 0.3 จากช่วงเดียวกันปี ก่อน ด ัชนีราคาสินค้าเกษตรทีเ่ กษตรกรขายได้ในเดือนก.พ.56 หด ต ัวร้อ ยละ -4.2 เมือ ่ เทีย บก ับช่ว งเดีย วก ันปี ก่อ น ต่ อ เนื่อ งจาก เดื อ นก่อ นที่ ห ดตั ว ร อ ้ ยละ -3.8 ตามการหดตั ว ต่ อ เนื่ อ งของราคา ยางพารา และราคาปาล์มน้ ามันเป็ นสาคัญ ส่วนหนึง่ เป็ นผลมาจากการ ชะลอตัวของ อุปสงค์จากต่างประเทศ โดยเฉพาะจากประเทศจีน สหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรป ขณะทีร่ าคาข ้าวเปลือกยังคงขยายตัว ต่อเนื่อง ส่วนหนึง่ ได ้รั บปั จ จัยบวกจากโครงการรั บจานาข ้าวเปลือ ก ของรัฐบาล อย่างไรก็ด ี ดัชนีราคาสินค ้าเกษตรทีเ่ กษตรกรขายได ้คาด ว่า จะเริม ่ ปรั บ ตัว ดีข น ึ้ เนื่องจากปั จ จัย ฐานที่เ ริม ่ กลั บเข ้าสู่ภ าวะปกติ ประกอบกับราคาสินค ้าในตลาดโลกทีเ่ ริม ่ ปรับตัวดีขน ึ้ Economic Indicators: Next Week
่ มน ด ัชนีความเชือ ่ ั ภาคอุตสาหกรรมเดือน ก.พ. 55 คาดว่าจะอยู่ท ี่ ้ จากเดือนก่อนหน้า ทีอ ระด ับ 99.0 ปร ับต วั เพิม ่ ขึน ่ ยู่ท รี่ ะด ับ 97.3 สะท ้อนความเชื่อ มั่ น ของผู ป ้ ระกอบการที่ยั ง คงอยู่ ใ นระดั บ ที่ไ ม่ ด ีนั ก (ระดับต่ากว่า 100) โดยเป็ นผลมาจากสถานการณ์เศรษฐกิจโลกและการ แข็ ง ค่ า ของเงิน บาท ที่ส่ ง ผลต่ อ ความเชื่อ มั่ น ของผู ป ้ ระกอบการใน อุตสาหกรรมเพือ ่ การส่งออก นอกจากนี้ ต ้นทุนปั จ จั ยการผลิตทีเ่ พิม ่ ขึน ้ จากนโยบายปรั บ ขึ้น ค่ า แรงขั ้น ต่ า 300 บาท/วั น ราคาพลั ง งานที่ ม ี แนวโน ม ้ สู ง ขึ้น ยั ง คงเป็ นปั จจั ย กระทบความเชื่อ มั่ น ต่ อ ผู ้ประกอบการ SMEs และอุตสาหกรรมทีเ่ ป็ น labor intensive
1,400,000 1,200,000 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan
ปริมาณจาหน่ายปูนซิเมนต์ภายในประเทศในเดือน ก.พ. 56 ขยายต ัวร้อ ยละ 14.3 เมือ ่ เทีย บก ับช่ ว งเดีย วก ันของปี ก่อ น ขณะทีห ่ ลังปรับผลทางฤดูกาลแล ้ว (m-o-m SA) หดตัวลงเล็กน ้อยที่ ร ้อยละ -2.1 จากเดือนก่อนหน ้า ทัง้ นี้ ตลาดอสังหาริมทรัพย์ยังคง ขยายตัวได ้ดีอย่างต่อเนื่องแม ้ว่าจะเร่งตัวขึน ้ มากในเดือนก่อนหน ้าก็ ตาม โดยตลาดทีอ ่ ยู่อาศัยในเขตหัวเมืองใหญ่สามารถขยายตัวได ้ดี และจานวนทีอ ่ ยูอ ่ าศัยเปิ ดขายใหม่ในต่างจังหวัดเร่งขึน ้ ค่อนข ้างมาก
2009
2010
2011
2012
2013
Source: ธนาคารแห่งประเทศไทย
This week: Investment indicators (Feb 13) 2012
2012
Indicators (%yoy) ยอดจาหน่าย ปูนซิเมนต์
2013
Q3
Q4
Jan
Feb
YTD
10.6
12.1
20.6
16.9
14.3
15.6
-
10.8
4.0
8.2
-2.1
-
%mom,%qoq
Ju
Source: สานักงานเศรษฐกิจการคลัง
This week: Agricultural Sector Indicators (Feb 13) 2012
Indicators (%yoy)
2013
Y
Q3
Q4
Jan
Feb
YTD
API
5.4
12.5
2.5
0.7
-0.2
0.3
ราคาสินค้า เกษตร
-9.6
-9.8
-5.3
-3.8
-4.2
-4.0
รายได้ เกษตรกรที่ แท้จริง
-6.7
-1.0
-5.7
-6.3*
-7.4*
-6.9*
Source: สานักงานเศรษฐกิจการเกษตร (สศก.), * ตัวเลขคาดการณ์
Next week indicators (Estimated) 2012
Indicators (Level) TISI
2012
Y
Q4
Dec
Jan
Feb/F
99.5
95.7
98.8
97.3
99.0
Source: คาดการณ์โดย สศค.
2
Macro Weekly Review Global Economic Indicators: This Week Indonesia ่ มนผู ้ จากเดือนก่อนอยู่ทรี่ ะด ับ ด ัชนีความเชือ ่ั บ ้ ริโภค เดือน ก.พ. 56 ปร ับต ัวสูงขึน 116.8 จุ ด จากการปรั บขึน ้ ค่า แรงขั น ้ ต่ า ตัง้ แต่เดือน ม.ค. 56 สอดคล ้องกับ ยอดค้า ้ ทีร่ อ ปลีก เดือน ม.ค. 56 ทีข ่ ยายต ัวเร่งขึน ้ ยละ 7.2 เมือ ่ เทียบก ับช่วงเดียวก ันปี ก่อน จากอุปสงค์ในประเทศต่อสินค ้าประเภทสิง่ ทอและเครือ ่ งใช ้ไฟฟ้ าในบ ้านทีเ่ พิม ่ ขึน ้
US ้ ถึง 236,000 ต าแหน่ง การจ้างงานนอกภาคเกษตรสหร ัฐฯ เดือน ก.พ. 56 เพิม ่ ขึน จากเดือนก่อนหน้า สูงขึน ้ ต่อเนือ ่ งจากเดือน ม.ค. 56 ทีเ่ พิม ่ ขึน ้ 119,000 ตาแหน่ง (ตัวเลข ปรับปรุง) โดยภาคอุตสาหกรรมการผลิตมีตาแหน่งงานเพิม ่ ขึน ้ ถึง 14,000 ตาแหน่ง ในขณะที่ ้ ภาคอุตสาหกรรม ภาคค ้าปลีกเพิม ่ ขึน ้ 24,000 ตาแหน่ง สอดคล ้องกับดัชนีผู ้จัดการฝ่ ายจัดซือ ้ ารขยายตัวของทัง้ ภาคภาคอุตสาหกรรมและ และภาคบริการ ทีป ่ ระกาศมาก่อนหน ้านีซ ้ งึ่ บ่งชีก ภาคบริการ ทัง้ นี้ การจ ้างงานทีป ่ รับสูงขึน ้ มากประกอบกับกาลังแรงงานทีล ่ ดลง ทาให ้อ ัตรา การว่ า งงานเดือ น ก.พ. 56 อยู่ ท ร ี่ ะด บ ั ต ่า สุ ด ในรอบ 4 ปี ทีร ่ อ ้ ยละ 7.7 ของก าล งั แรงงานรวม ยอดค้าปลีกเดือน ก.พ. 56 ขยายต ัวดีต ่อเนือ ่ งทีร่ อ ้ ยละ 1.2 จากช่วง เดียวก ันปี ก่อน หรือร้อยละ 1.1 จากเดือนก่อนหน้า ผลจากยอดขายน้ ามั นขายปลีกที่ สูงขึน ้ ตามราคาน้ ามันทีส ่ งู ขึน ้ ตลอดจนยอดขายรถยนต์ปรับตัวสูงขึน ้
Malaysia ้ ร้อยละ 16.0 จากช่วงเดียวก ันปี มูลค่าการนาเข้า เดือน ม.ค. 56 ขยายต ัวเร่งขึน ก่อนหน้า จากการนาเข ้าสินค ้าอิเล็ กทรอนิกส์ ทีข ่ ยายตัวเร่งขึน ้ ร ้อยละ 7.3 เมือ ่ เทียบกับ ้ ร้อยละ ช่วงเดียวกันปี ก่อน ขณะที่มูลค่าการส่งออก เดือน ม.ค. 56 ขยายต ัวเร่งขึน 3.5 จากช่วงเดียวก ันปี ก่อน จากการส่งออกไปยังประเทศในกลุม ่ อาเซียน และจีนทีเ่ พิม ่ สูงขึน ้ เป็ นสาคัญ ส่งผลให ้ได ้ดุลการค้าเกินดุล 3.3 พ ันล้านริงกิต ในส่วนผลผลิต ้ อยู่ทรี่ อ ภาคอุตสาหกรรม เดือน ม.ค. 56 ขยายต ัวเร่งขึน ้ ยละ 4.6 จากภาคการผลิต ทีข ่ ยายตัวในระดับสูงทีร่ ้อยละ 4.9
Japan ่ มน ้ จากระด ับ 43.1 จุด ในเดือน ด ัชนีความเชือ ่ ั ผูบ ้ ริโภค เดือน ก.พ. 56 ปร ับเพิม ่ ขึน ก่อ น อยู่ ท ร ี่ ะด บ ั 44.2 จุ ด สะท ้อนว่า มาตรการกระตุ ้นเศรษฐกิจ ของนายชิโ สะ อาเบะ (นายกรั ฐ มนตรี ค นใหม่ ข องญี่ ปุ่ น) สามารถเพิ่ม ความเชื่อ มั่ น จากผู บ ้ ริโ ภคได ้ ผลผลิต ภาคอุตสาหกรรม เดือน ม.ค. 56 (ต ัวเลขปร ับปรุง) ขยายต ัวเพียงเล็ กน้อยร้อยละ 0.3 เมือ ่ เทียบก ับเดือนก่อน ซึง่ ลดลงจากตัวเลขเบือ ้ งต ้นทีข ่ ยายตัวร ้อยละ 1.0 สะท ้อนการฟื้ นตัว ั เจน ของภาคการผลิตญีป ่ นที ุ่ ย ่ ังคงไม่ชด
Philippines มูลค่าการส่งออก เดือน ม.ค. 56 หดต ัวลงร้อยละ 2.7 เมือ ่ เทียบก ับช่วงเดียวก ันปี ก่อ น จากการส่ง ออกไปยั ง จีนซึง่ เป็ นคู่ ค ้าอั นดั บ 2 หดตั ว ลงถึง ร ้อยละ 28.6 ขณะที่ ้ นโยบายอยูไ ธนาคารกลางฟิ ลิปปิ นส์ย ังคงอ ัตราดอกเบีย ่ ว้ทรี่ อ ้ ยละ 3.5 ต่อปี India มูลค่าการส่ง ออก เดือน ก.พ. 56 ขยายต ัวร้อยละ 4.2 จากช่ว งเดียวก ันปี ก่อ น จากการส่งออกไปยังยูโรโซนซึง่ เป็ นคู่ค ้าสาคัญอั นดั บ 1 ทีป ่ รั บตั วดีขน ึ้ ต่อเนื่อง มูลค่า การนาเข้า เดือน ก.พ. 56 ขยายต ัวชะลอลงจากเดือนก่อนหน้ามาอยู่ทรี่ อ ้ ยละ 2.6 จากช่วงเดียวก ันปี ก่อน ส่งผลให้ ดุลการค้า เดือน ก.พ. 56 ขาดดุล 1.5 พ ันล้าน ดอลลาร์สหร ัฐฯ ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม เดือน ม.ค. 56 กล ับมาขยายต ัวอีกครงั้ ทีร่ อ ้ ยละ 2.4 จากช่วงเดียวก ันปี ก่อน ผลจากการผลิตสินค ้าอุปโภคบริโภคทีก ่ ลับมา ขยายตัวอีกครัง้ เป็ นสาคัญ อ ัตราเงินเฟ้อ เดือน ก.พ. 56 ปร ับเพิม ่ เล็ กน้อยอยู่ทรี่ อ ้ ย ละ 6.8 เมือ ่ เทียบก ับช่วงเดียวก ันปี ก่อน จากร้อยละ 6.6 ในเดือนก่อนหน้า จาก ้ เพลิงและพลังงานทีป ระดับราคาสินค ้าเชือ ่ รับสูงขึน ้ เป็ นสาคัญ
China ้ จากร้อยละ 2.0 ในเดือนก่อน มาอยู่ทรี่ อ อ ัตราเงินเฟ้อ เดือน ก.พ. 56 ปร ับต ัวเร่งขึน ้ ยละ 3.2 เมือ ่ เทียบก ับช่วงเดียวก ันปี ก่อน โดยส่วนใหญ่เป็ นผลกระทบจากปั จจั ยชั่วคราวในช่วง เทศกาลตรุษจีนทีส ่ ง่ ผลต่อราคาอาหารปรับตัวสูงขึน ้ สอดคล้องก ับ ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม ในช่ว งเดือน ม.ค. - ก.พ. 56 ขยายต วั ร้อยละ 9.9 จากช่ว งเดีย วก ันปี ก่อ น จากการ ้ ตงแต่ ส่งออกทีข ่ ยายต ัวเร่งขึน ั้ ต ันปี 56 ยอดค้าปลีก ในช่วง 2 เดือนแรกปี 56 ขยายต ัว ร้อยละ 12.3 จากช่วงเดียวก ันปี ก่อน สะท ้อนการบริโภคภาคเอกชนภายในประเทศทีข ่ ยายตัว ดีตอ ่ เนือ ่ ง Australia อ ัตราการว่างงาน เดือน ก.พ. 56 ทรงต ัวต่อเนือ ่ ง 3 เดือนติดต่อก ัน ทีร่ อ ้ ยละ 5.4 ของ กาล ังแรงงานรวม ขณะทีร่ ะดั บการจ ้างงาน (ขจั ดผลทางฤดูกาลแล ้ว) เพิม ่ ขึน ้ สะท ้อนอุป สงค์ในประเทศทีย ่ ังคงขยายตัวดีตอ ่ เนือ ่ ง
South Korea ้ นโยบาย ติดต่อก ัน ว ันที่ 14 มี.ค. 56 ธนาคารกลางเกาหลีม ม ี ติคงอ ต ั ราดอกเบีย ้ เป็ นเดือนที่ 5 ไว้ท รี่ อ ้ ยละ 2.75 ต่อปี อ ต ั ราการว่างงาน เดือน ก.พ. 56 เพิม ่ ขึน จากเดือนก่อนหน้ามาอยู่ ทรี่ อ ้ ยละ 3.5 ของกาล ังแรงงานรวม สะท ้อนอุปสงค์ใ น ประเทศที่ม ีท ศ ิ ทางชะลอลง มูลค่า การส่งออก เดือน ก.พ. 56 หดต ัวร้อยละ -8.6 จากช่ ว งเดีย วก น ั ปี ก่ อ น ซึ่ง เป็ นผลกระทบจากการส่ ง ออกไปประเทศคู่ ค า้ ส าคั ญ โดยเฉพาะยุโรป จีน และสหรัฐฯ ทีห ่ ดตัวต่อเนือ ่ ง และมูลค่าการนาเข้า เดือน ก.พ. 56 หดต ัวร้อยละ -10.6 จากช่วงเดียวก ันปี ก่อน ส่งผลให้ดุลการค้า เดือน ก.พ. 56 เกินดุล 2.1 พ ันล้านดอลลาร์สหร ัฐ
Euro zone ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม เดือน ม.ค. 56 หดต ัวเป็นครงที ั้ ่ 4 ในรอบ 5 เดือนทีร่ อ ้ ยละ 0.4 จากเดือนก่อนหน้าหล ัง (ขจ ัดปัจจ ัยทางฤดูกาลแล้ว) จากผลผลิตในหมวดสินค ้าทุน และสินค ้าอุปโภคบริโภคคงทนทีห ่ ดตัวเร่งขึน ้ สะท ้อนภาคการผลิตยูโรโซนทีย ่ ังคงซบเซา
Weekly Financial Indicators
ราคาทองค าค่ อ นข้า งคงที่ โดยราคาทองค า ณ วันที่ 14 มี.ค. 56 ปิ ดที่ 1,589.80 ดอลลาร์สหรัฐ ต่อออนซ์ ใกล ้เคียงกับต ้นสัปดาห์ทป ี่ ิ ดที่ 1,580.39 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์
Index 1,590
4.5
1,570
4.0
1586.79
80
TH Gov't bond yield curve
70 1,550
60
3.5
50
today
1,530
Last Week
40
1,510
3.0
Last Month
30
Start of 2013
10
1,490
2.5 1M 3M 6M 1Y 2Y 3Y 4Y 5Y 6Y 7Y 8Y 9Y 10Y 11Y 12Y 13Y 14Y 15Y 16Y 17Y 18Y 19Y 20Y
Daily trading Value SET Index (RHS)
20
1,470
1-Feb-13
12-Feb-13
21-Feb-13
5-Mar-13
14-Mar-13
Nominal Effective Exchange Rate
Foreign Exchange USD/THB
14-Mar
5-Mar
24-Feb
106.5369
15-Feb
THB/USB USD Index
108 107 106 105 104 103 102 101 100 99 98
6-Feb
82.8 82.4 82.0 81.6 81.2 80.8 80.4 80.0
Chg %
28-Jan
USD Index
19-Jan
USD-THB and USD index
10-Jan
THB/USD 29.95 29.90 29.85 29.80 29.75 29.70 29.65 29.60 29.55
1-Jan
ค่า เงินบาทค่อนข้า งคงที่ โดย ณ วันที่ 14 มี. ค. 56 ปิ ดที่ระดับ 29.70 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ โดย แข็ ง ค่า ขึน ้ ร ้อยละ 0.27 จากสัป ดาห์ก่อ นหน า้ ผล ้ สินทรัพย์จานวน จากผู ้เล่น Offshore จากการเข ้าซือ มาก ทั ง้ นี้ ค่ า เงิน บาทมีแ นวโน ม ้ เดีย วกั บ ค่ า เงิน หยวน อย่างไรก็ตาม ค่าเงินยูโร เยน ริงกิตมาเลเซีย วอนเกาหลี และสิง คโปร์ด อลลาร์ อ่อ นค่า ลงเมื่อ เที ย บกั บ ดอลลาร์ส หรั ฐ ท าให ด ้ ช ั นีค ่า เงิน บาท ั ดาห์น แ ้ เล็ กน้อยทีร่ อ (NEER) ในส ป ี้ ข็ ง ค่า ขึน ้ ย ั ละ 0.71 จากสปดาห์ กอ ่ นหน้า
% p.a.
SET Index and Val.
bn THB 90
19 -F 21 eb -F 23 eb -F 25 eb -F 27 eb -F 1- eb M 3- ar M 5- ar M 7- ar M 9- ar M 11 ar -M 13 ar -M 15 ar -M ar
้ ต่อเนือ ด ัชนี SET ปร ับต ัวสูงขึน ่ ง ด้วยมูลค่าการ ซื้อ ขายเฉลี่ย ต่อ วัน สูง ถึง 71,812.94 ล ้านบาท ่ ถือของ หลังจากที่ Fitch ปรับขึน ้ อันดับความน่าเชือ พันธบัตรรัฐบาลไทย จากเดิมระดับ BBB เป็ นระดับ BBB+ ทาให ้นั กลงทุนอยู่ในภาวะ risk appetite ้ สินทรัพย์เสีย ่ งในภูมภ และเข ้าซือ ิ าคมากขึน ้ อีกทัง้ มี การซื้อ หลัก ทรั พ ย์แ บบ Big lot เมื่อช่ว งกลาง สัป ดาห์ โดยระหว่า งวั น ที่ 11 – 14 มี. ค. 56 นั ก ื้ สุท ธิ 2,146.7 ล ้านบาท ขณะที่ ลงทุนต่างชาติซ อ ผลตอบแทนพน ั ธบ ัตรร ัฐบาลอายุไม่เกิน 10 ปี ปร บ ั ต วั สู ง ขึ้น เล็ กน้ อ ย โด ยนั กลงทุ น เ ข า้ ซื้ อ พันธบัตรเป็ นจานวนมากหลังการประกาศของ Fitch ้ พันธบัตรรัฐบาล ประกอบกับนักลงทุนต่างชาติเข ้าซือ ประเภทอัตราดอกเบี้ยแปรผันตามการเปลีย ่ นแปลง ของเงินเฟ้ อเป็ นมูลค่ากว่า 2.5 หมืน ่ ล ้านบาทในช่วง ต ้นสัปดาห์ ทัง้ นี้ ระหว่างวันที1 ่ 1 – 14 มี.ค. 56 นัก ื้ สุท ธิท ี่ 34,492.6 ล ้านบาท (ไม่ ลงทุนต่างชาติซ อ รวมพันธบัตร ธปท.)
14-Mar
1w %chg
1m %ch
YTD %ch
Avg12 %chg
29.62
0.27
0.67
3.17
4.65 -20.39
USD/JPY
96.09
-1.35
-3.49
-10.87
EUR/USD
1.3004
-0.76
-2.66
-1.51
1.13
USD/MYR
3.11
-0.16
-0.71
-1.77
-0.79
USD/KRW
1107.58
-1.85
-2.07
-4.17
1.64
USD/SGD
1.25
-0.42
-1.21
-2.33
-0.04
USD/CNY
6.21
0.09
0.29
0.25
1.50
NEER
106.54
0.71
1.98
6.54
9.03
+ (-) ค่าเงินสกุลดังกล่าว แข็งค่าขึน ้ (อ่อนค่าลง) เทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ / ดัชนีคา่ เงินบาทแข็งค่าขึน ้ ช่วงระยะเวลาดังกล่าวโดยคิด เป็ นอัตราร ้อยละ
3
Macro Weekly Review ข้อมูลเศรษฐกิจไทย Macroeconomic Policy Bureau Fiscal Policy Office Ministry of Finance 02-273-9020 Ext. 3253 กลยุทธ์สาน ักนโยบาย เศรษฐกิจมหภาค วิเคราะห์สถานการณ์เศรษฐกิจ ได ้อย่างมีคณ ุ ภาพ แม่นยา และทันต่อเหตุการณ์ เพือ ่ ให ้สามารถเสนอแนะนโยบาย เศรษฐกิจมหภาคได ้อย่าง มีประสิทธิภาพ รวมทัง้ สร ้างความเข ้าใจทีถ ่ ก ู ต ้อง ต่อสาธารณชน จ ัดทาโดย นายบุญชัย จรัสแสงสมบูรณ์ ผูอ ้ านวยการสาน ักนโยบาย เศรษฐกิจมหภาค ดร.กุลยา ตันติเตมิท ่ วชาญเฉพาะด้าน ผูเ้ ชีย เศรษฐกิจมหภาค
การคล ัง (พันล ้านบาท)
Real GDP
อุปทาน (%y-o-y)
วิภารัตน์ ปั น ้ เปี่ ยมรัษฎ์ ผูอ ้ านวยการส่วนแบบจาลอง และประมาณการเศรษฐกิจ ิ ธิ์ พัวพันธ์ ดร.พิสท ผูอ ้ านวยการส่วนการวิเคราะห์ เศรษฐกิจมหภาค ดร.ศรพล ตุลยะเสถียร ผูอ ้ านวยการส่วนการวิเคราะห์ เสถียรภาพเศรษฐกิจ ดร.นรพัชร์ อัศววัลลภ ั วัฒน์ ดร.พีรพัฒน์ วงศ์ชย นิภัทร์ ชมบ ้านแพ ้ว วรพล คหัฏฐา สุธริ ัตน์ จิรชูสกุล การคล ัง
การบริโภค เอกชน (%y-o-y)
การลงทุน เอกชน (%y-o-y)
ยุทธภูม ิ จารุเศร์นี วรพล คหัฏฐา กาญจนา จันทรชิต การบริโภค การลงทุน พนันดร อรุณีนริ มาน อรุณรัตน์ นานอก ดารินทร์ เกตุเรืองโรจน์ การค้าระหว่างประเทศ
การค้า ระหว่าง ประเทศ (%y-o-y)
ปารีณา วงศ์สข ุ เกษม พีรพรรณ สุวรรณรัตน์ ภัทราพร คุ ้มสะอาด เศรษฐกิจต่างประเทศ ธรรมฤทธิ์ คุณหิรัญ อรอุมา หนูชว่ ย อุตสาหกรรม
การเงิน
กาญจนา จันทรชิต เกษตรกรรม ดร.พิมพ์นารา หิรัญกสิ อาร์จนา ปานกาญจโนภาส การเงิน ตลาดอ ัตราแลกเปลีย ่ น คงขวัญ ศิลา รชานนท์ ฉิมเชิด การท่องเทีย ่ ว กระแสร์ รังสิพล ดารินทร์ เกตุเรืองโรจน์เสถียรภาพเศรษฐกิจ -
Q4 /FY55
Q1 /FY56
1,977.5 4.5 2,114.8 4.8 2,295.3 5.4
545.7 8.0 612.4 8.4
504.6 26.6 496.2 27.5
566.1 17.9
1,873.1 4.8 275.4
FY55
เสถียรภาพ เศรษฐกิจ
รายได ้สุทธิรัฐบาล (หลังหักจัดสรร) %y-o-y - รายได ้จัดเก็บ 3 กรม %y-o-y รายจ่ายรวม %y-o-y - รายจ่ายประจา %y-o-y - รายจ่ายลงทุน %y-o-y ดุลงบประมาณ อัตราการขยายตัวของเศรษฐกิจ (%yoy) อัตราการขยายตัวของเศรษฐกิจ (%qoq) ดัชนีผลผลิตสินค ้าเกษตร ดัชนีราคาสินค ้าเกษตร รายได ้เกษตรกรทีแ ่ ท ้จริง ดัชนีผลผลิตสินค ้าอุตสาหกรรม -อาหารและเครือ ่ งดืม ่ (สัดส่วน 15.5%) -เครือ ่ งอิเล็กฯ (สัดส่วน 7.2%) -เครือ ่ งใช ้ไฟฟ้ า (สัดส่วน 10.7%) -ยานยนต์ (สัดส่วน 5.4%) ่ มัน ดัชนีความเชือ ่ อุตสาหกรรม (ระดับ) จานวนนักท่องเทีย ่ วต่างประเทศ ภาษีมล ู ค่าเพิม ่ ณ ราคาคงที่ ยอดจาหน่ายรถยนต์นั่ง ยอดจาหน่ายรถจักรยานยนต์ ปริมาณนาเข ้าสินค ้าอุปโภคในรูป USD ่ มัน ดัชนีความเชือ ่ ผู ้บริโภค (ระดับ) ปริมาณนาเข ้าสินค ้าทุนในรูป USD ยอดจาหน่ายรถยนต์เชิงพาณิชย์ - รถบรรทุกขนาด 1 ตัน ภาษีธรุ กรรมอสังหาริมทรัพย์ ยอดขายปูนซีเมนต์ ยอดขายเหล็ก ดัชนีราคาวัสดุกอ ่ สร ้าง มูลค่าการส่งออกสินค ้าในรูป USD - อิเล็กทรอนิกส์ (สัดส่วน 14.2%) - เครือ ่ งใช ้ไฟฟ้ า (สัดส่วน 10.0%) - ยานยนต์ (สัดส่วน 9.9%) - อุตสาหกรรมเกษตร (สัดส่วน 7.9%) - เกษตรกรรม (สัดส่วน 13.3%) ้ เพลิง (สัดส่วน 6.0%) - สินแร่และเชือ ราคาส่งออกสินค ้า ปริมาณส่งออกสินค ้า มูลค่าการนาเข ้าสินค ้าในรูป USD - วัตถุดบ ิ (สัดส่วน 42.9%) - ทุนและเครือ ่ งจักร (สัดส่วน 24.8%) - อุปโภคบริโภค (สัดส่วน 9.2%) ้ เพลิง (สัดส่วน 19.1%) - สินแร่และเชือ ราคานาเข ้าสินค ้า ปริมาณนาเข ้าสินค ้า อัตราดอกเบีย ้ นโยบาย (%) อัตราดอกเบีย ้ เงินกู ้ MLR ธนาคาร พาณิชย์ (เฉลีย ่ ) (%) อัตราดอกเบีย ้ เงินฝากประจา 12 เดือน ธนาคารพาณิชย์ (เฉลีย ่ ) (%) ่ (%y-o-y) อัตราการขยายตัวของสินเชือ อัตราการขยายตัวของเงินฝาก (%y-o-y) ดุลการค ้าตามระบบกรมศุลฯ (พันล ้าน USD) ดุลบัญชีเดินสะพัด (ล ้าน USD) ทุนสารองระหว่างประเทศ (พันล ้านUSD) อัตราการว่างงาน (%) อัตราเงินเฟ้ อทัว่ ไป (%y-o-y) อัตราเงินเฟ้ อพืน ้ ฐาน (%y-o-y) หนีส ้ าธารณะต่อ GDP (%)
YTD /FY56
ธ.ค.55
ม.ค.56
ก.พ.56
161.7 20.1 171.4 25.2 208.1 38.3
158.9 15.0 160.1 4.1 -
830.2 23.7 828.5 21.9
785.9 60.5
166.1 31.1 167.3 26.2 173.9 0.8
445.9 15.7 96.1
641.4 59.8 58.4
131.1 -4.6 7.2
173.7 32.2 7.4
-
815.1 53.0 65.8
4.5 -314.7
31.4 -26.9
53.2 -286.7
-48.9 12.0
75.4 -36.4
-
55.4 -319.5
ปี 55
Q3/55
Q4/55
ธ.ค.55
ม.ค.56
ก.พ.56
YTD
6.4 5.4 -9.6
3.1 1.5 12.5 -9.8
18.9 3.6 2.5 -5.3
-
-
-
0.7 -3.8 -6.4
-0.2 -4.2 -7.4
0.3 -4.0 -6.9
994.0 55.2
-6.7
-1.0
-5.7
1.5 -6.1 -8.6
2.5 6.8 -16.4
-11.0 -0.2 -39.5
43.9 11.6 65.3
23.1 -0.6 60.7
10.1 4.9 1.4
-
10.1 4.9 1.4
-23.7 73.1 99.5 16.0
-27.6 42.9 97.1 8.4
30.3 312.2 95.7 39.3
13.7 121.4 98.8 30.4
1.0 72.4 97.3 12.5
25.6
1.0 72.4 97.3 18.8
14.1 86.6
20.2 78.6
18.2 268.7
7.0 162.7
5.8
0.4
24.8
22.4
16.9 108.6 19.7
3.2 -0.9
10.0 108.6 8.5
-0.4 67.6 22.1 76.2 82.2 20.6 10.6 5.3
-8.5 68.4 17.3 53.5 56.1 7.2 12.1 -3.0
8.8 69.4 43.1 231.9 283.0 48.1
-5.6 70.6 25.2 155.8 199.2 16.1 8.6 34.5
20.5 72.1 35.5 36.6 29.9 65.2 16.9 26.8
74.3 25.9 14.3 -
20.5 73.2 35.5 36.6 29.9 42.8 15.6 26.8
1.4
1.9 16.1 29.8
1.8 -
1.8 16.1 29.8
20.5 40.3 2.5 11.5
-
20.5 40.3 2.5 11.5
2.75
-10.2 1.0 14.9 40.9 37.4 36.4 22.7 61.0 -1.2 42.5 2.75
3.6
3.6
3.1 1.1 2.2 29.9 3.8 -18.4 15.8 0.6 2.5 8.2
-3.8 -15.1 -5.2 12.6 -4.2 -22.6 -10.8 -0.1 -3.7 -1.7
-6.2 23.6 1.7 10.0 1.6 6.5 2.75
-18.8 18.7 -7.7 -1.2 -0.5 -1.2 3.00
7.19
20.6 47.1 1.4 18.5 37.1 25.4 93.8 2.0 -12.0
13.4 21.0 15.8 90.4 -2.4 -12.1
44.7 10.3 6.9 -0.4 16.9 2.75
-5.7 26.5 -4.2 -2.6 -0.7 5.4 2.75
-10.2 1.0 14.9 40.9 37.4 36.4 22.7 61.0 -1.2 42.5 2.75
7.32
7.19
7.19
7.19
7.19
7.19
2.43
2.98
2.43
2.43
2.40
2.58
2.58
15.6 22.9
15.7
15.6 22.9 -6.3
15.6 22.9
-18.1
25.1 -1.6
-2.4
15.0 22.1 -5.5
-
15.0 22.1 -5.5
2,728.0
2,746.8
923.5
730.5
-2,236.8
-
-2,236.8
181.6
183.6
181.6
181.6
181.7
179.3
178.0 *
0.7
0.6
0.5
0.5
0.8
-
0.8
3.0
2.9
3.2
3.6
3.4
3.2
3.3
2.1
1.8
2.1
1.8
1.6
1.6
1.6
43.7
44.3
43.7
43.7
44.1
-
44.1
15.4 1.0 17.3 16.4 -0.7
-9.6 1.5 11.8 4.7
* ข้อมูลทุนสารองระหว่างประเทศ ณ ว ันที่ 8 มีนาคม 2556
4
Macro Weekly Review ข้อมูลเศรษฐกิจคูค ่ า้ ไทย 14 ประเทศ
Macroeconomic Macroeconomic Policy Policy Bureau Bureau Fiscal FiscalPolicy PolicyOffice Office Ministry MinistryofofFinance Finance 02-273-9020 02-273-9020Ext. Ext.3253 3253 สหร ัฐฯ
กลยุ กลยุ ทท ธ์ส ธ์ส าน านักนโยบาย ักนโยบาย เศรษฐกิ เศรษฐกิ จมหภาค จมหภาค วิเวิคราะห์ เคราะห์ สถานการณ์ สถานการณ์ เศรษฐกิ เศรษฐกิ จจ ไดได้อย่้อย่ างมี คณ ุ ณ นย างมี ค ุ ภาพ ภาพแม่ แม่ นายา และทั และทั นต่ นอ ต่เหตุ อเหตุ การณ์ การณ์ เพืเพื อ ่ ให อ ่ ให้สามารถเสนอแนะนโยบาย ้สามารถเสนอแนะนโยบาย เศรษฐกิ เศรษฐกิ จมหภาคได จมหภาคได้อย่้อย่ างาง มีป ระสิ ทท ธิภ าพ มีป ระสิ ธิภ าพ รวมทั รวมทั ง้ สร ง้ สร้างความเข ้างความเข้าใจที ้าใจที ถ ่ ก ูถ ่ ต ก ู ต้อง้อง ต่อ ต่สาธารณชน อสาธารณชน
ยูโรโซน (EZ17)
ญีป ่ ่น ุ
จจ ัดท ัดท าโดย าโดย นายบุ นายบุ ญญ ชัย ชัยจรัจรั สแสงสมบู สแสงสมบู รณ์ รณ์ ผูผู อ ้ านวยการส อ ้ านวยการส าน าน ักนโยบาย ักนโยบาย เศรษฐกิ จมหภาค เศรษฐกิ จมหภาค ดร.กุ ลยา ทท ดร.กุ ลยาตัน ตัติ นเติตมิ เตมิ ่ ย ่ วชาญเฉพาะด้ ผูผู เ้ ชีเ้ ชี ย วชาญเฉพาะด้ าน าน เศรษฐกิ เศรษฐกิ จมหภาค จมหภาค นางณั วิภ ฐารั ยาตน์อัช ปัฌากรลั น ้ เปี่ ยมรักษษณ์ ฎ์ ผูผู อ ้ านวยการส่ วนแบบจ าลอง อ ้ านวยการส่ วนแบบจ าลอง และประมาณการเศรษฐกิ และประมาณการเศรษฐกิ จจ ิ ท ิ ธิธิ นายพิ ดร.พิ สส ท ์ พั์ พั วพั วพั นน ธ์ธ์ ผูผู อ ้ านวยการส่ อ ้ านวยการส่ วนการวิ วนการวิ เคราะห์ เคราะห์ เศรษฐกิ จมหภาค เศรษฐกิ จมหภาค
จีน
ฮ่องกง
เกาหลีใต้
ดร.ศรพล ลล ยะเสถี ยย รร ดร.ศรพลตุตุ ยะเสถี ผูผูอ ้อ ้ านวยการส่ านวยการส่ววนเสถี นการวิเคราะห์ ยรภาพ เศรษฐกิ จ เสถีย รภาพเศรษฐกิ จ นิ ดร.นรพั ภัทร์ ชมบ ชร์ อั ้านแพ ศววัล้วลภ ั วัฒน์ วรพล คหัวงศ์ ฏฐา ดร.พี รพัฒน์ ชย สุนิ ธรภ ิ ัตัทน์ร์ ชมบ จิรชู้านแพ สกุล ้ว การคล วรพล คหัังฏฐา jongkon@fpo.go.th สุธริ ัตน์ จิรชูสกุล การคล ัง ยุทธภูม ิ จารุเศร์นี วรพล คหัฏฐา กาญจนา นทรชิ ยุทธภูมจัิ จารุ เศร์ตนี การบริวรพล โภค การลงทุ คหัฏฐา น worpol1@yahoo.com กาญจนา จันทรชิต การบริโภค การลงทุน พนันดร อรุณีนริ มาน อรุณรัตน์ นานอก ดาริพนั นทร์ นดร เกตุ อรุเรืณ อีน งโรจน์ ริ มาน การค้อรุ าระหว่ ณรัตน์างประเทศ นานอก thanitcfa@gmail.com ดารินทร์ เกตุเรืองโรจน์ การค้าระหว่างประเทศ พีรพรรณ สุวรรณรัตน์ ภัทราพร คุ ้มสะอาด ปารีณจ า ต่วงศ์ สข ุ เกษม เศรษฐกิ างประเทศ พีรพรรณ สุวรรณรัตน์ sudompol@hotmail.com ภัทราพร คุ ้มสะอาด นางวิ เศรษฐกิ ภารัตน์จปัต่น ้ าเปี งประเทศ ่ ยมรัษฎ์ ธรรมฤทธิ์ คุณหิรัญ อรอุมา หนูชว่ ย ธรรมฤทธิ ์ คุณหิรัญ อุตสาหกรรม อรอุมา หนูชว่ ย thammaritud@yahoo.com อุตสาหกรรม กาญจนา จันทรชิต กาญจนา เกษตรกรรม จันทรชิต kanjana.fpo@gmail.com เกษตรกรรม ดร.พิ ดร.พิ มพ์ มพ์ นารา นาราหิหิ รัญ รัญ กสิ กสิ อาร์ จนา อาร์ จนาปานกาญจโนภาส ปานกาญจโนภาส การเงิ การเงิ นนตลาดอ ตลาดอ ัตราแลกเปลี ัตราแลกเปลี ย ่ น ย ่ น archana.fpo@gmail.com คงขวัญ ศิลา คงขวั รชานนท์ ญ ศิฉิลมาเชิด รชานนท์ มเชิย การท่อฉิงเที ่ ดว การท่องเทีย ่ ว กระแสร์ รังสิพล nu_nub@yahoo.com ดารินทร์ เกตุเรืองโรจน์ ดร.กุ ลย กัล ยา พระยาราช เสถี รภาพเศรษฐกิ --- จ พนันดร อรุณีนริ มาน ิ ฐวาณิชย์ กมลพงศ์ วิศษ เสถียรภาพเศรษฐกิจ Panundorn.a@gmail.com
ไต้หว ัน
สิงคโปร์
อินโดนีเซีย
มาเลเซีย
ฟิ ลิปปิ นส์
เวียดนาม
อินเดีย
ออสเตรเลีย
-
Real GDP (%yoy) Real GDP (%qoq_sa) มูลค่าการส่งออกสินค ้า (%yoy) มูลค่าการนาเข ้าสินค ้า (%yoy) อัตราเงินเฟ้ อทั่วไป (CPI) (%yoy) อัตราดอกเบีย ้ นโยบาย (Fed Fund) การจ ้างงานนอกภาคเกษตร (พันตาแหน่ง) ่ มั่นผู ้บริโภค (ระดับ) ดัชนีความเชือ ยอดค ้าปลีก (%yoy) Real GDP (%yoy) Real GDP (%qoq_sa) มูลค่าการส่งออกสินค ้า (%yoy) มูลค่าการนาเข ้าสินค ้า (%yoy) อัตราเงินเฟ้ อทั่วไป (HICP) (%yoy) อัตราดอกเบีย ้ นโยบาย (Refinancing) Real GDP (%yoy) Real GDP (%qoq_sa) มูลค่าการส่งออกสินค ้า (%yoy) มูลค่าการนาเข ้าสินค ้า (%yoy) อัตราเงินเฟ้ อทั่วไป (CPI) (%yoy) อัตราดอกเบีย ้ นโยบาย (Overnight Call) Real GDP (%yoy) มูลค่าการส่งออกสินค ้า (%yoy) มูลค่าการนาเข ้าสินค ้า (%yoy) อัตราเงินเฟ้ อทั่วไป (%yoy) อัตราดอกเบีย ้ นโยบาย (1 year deposit) อัตราดอกเบีย ้ นโยบาย (1 year lending) อัตราเงินสดทีต ่ ้องสารองตามกฎหมาย (RRR) Real GDP (%yoy) Real GDP (%qoq_sa) มูลค่าการส่งออกสินค ้า (%yoy) มูลค่าการนาเข ้าสินค ้า (%yoy) อัตราเงินเฟ้ อทั่วไป Real GDP (%yoy) Real GDP (%qoq_sa) มูลค่าการส่งออกสินค ้า (%yoy) มูลค่าการนาเข ้าสินค ้า (%yoy) อัตราเงินเฟ้ อทั่วไป (CPI) (%yoy) อัตราดอกเบีย ้ นโยบาย (Overnight Call) Real GDP (%yoy) Real GDP (%qoq_sa) มูลค่าการส่งออกสินค ้า (%yoy) มูลค่าการนาเข ้าสินค ้า (%yoy) อัตราเงินเฟ้ อทั่วไป (%yoy) อัตราดอกเบีย ้ นโยบาย (Rediscount) Real GDP (%yoy) Real GDP (%qoq_sa) มูลค่าการส่งออกสินค ้า (SGD) (%yoy) มูลค่าการนาเข ้าสินค ้า (SGD) (%yoy) อัตราเงินเฟ้ อทั่วไป (CPI) (%yoy) อัตราดอกเบีย ้ (SIBOR) Real GDP (%yoy) Real GDP (%qoq_sa) มูลค่าการส่งออกสินค ้า (%yoy) มูลค่าการนาเข ้าสินค ้า (%yoy) อัตราเงินเฟ้ อทั่วไป (CPI) (%yoy) อัตราดอกเบีย ้ นโยบาย (BI) Real GDP (%yoy) Real GDP (%qoq_sa) มูลค่าการส่งออกสินค ้า (MYR) (%yoy) มูลค่าการนาเข ้าสินค ้า (MYR) (%yoy) อัตราเงินเฟ้ อทั่วไป (CPI) (%yoy) อัตราดอกเบีย ้ นโยบาย (Overnight) Real GDP (%yoy) Real GDP (%qoq_sa) มูลค่าการส่งออกสินค ้า (%yoy) มูลค่าการนาเข ้าสินค ้า (%yoy) อัตราเงินเฟ้ อทั่วไป (CPI) (%yoy) อัตราดอกเบีย ้ นโยบาย (Reverse Repurchase) Real GDP (%yoy) Real GDP (%qoq_sa) มูลค่าการส่งออกสินค ้า (%yoy) มูลค่าการนาเข ้าสินค ้า (%yoy) อัตราเงินเฟ้ อทั่วไป (CPI) อัตราดอกเบีย ้ นโยบาย Real GDP (%yoy) Real GDP (%qoq_sa) มูลค่าการส่งออกสินค ้า (%yoy) มูลค่าการนาเข ้าสินค ้า (%yoy) อัตราเงินเฟ้ อทั่วไป (CPI) (%yoy) อัตราดอกเบีย ้ นโยบาย Real GDP (%yoy) Real GDP (%qoq_sa) มูลค่าการส่งออกสินค ้า (%yoy) มูลค่าการนาเข ้าสินค ้า (%yoy) อัตราเงินเฟ้ อทั่วไป (CPI) (%yoy) อัตราดอกเบีย ้ นโยบาย (Cash rate)
ปี 55
Q3/55
Q4/55
ธ.ค.55
ม.ค.56
ก.พ.56
YTD
2.2 4.5 2.8 2.1 0-0.25 2,193 67.1 5.2 -0.5 8.3 2.0 2.5 0.75 2.0 -2.7 3.8 -0.03 0-0.1 7.8 7.9 4.4 2.7 3.00 6.00 19.5 1.4 2.9 3.9 4.1 2.0 -1.3 -0.9 2.2 2.75 1.2 -2.3 -3.8 1.9 1.875 1.3 -0.9 3.2 4.6 0.31 6.2 -6.6 8.0 4.3 5.75 5.6 0.7 5.9 1.7 3.00 6.6 7.6 2.0 3.1 3.50 5.0 20.0 7.9 9.3 9.00 5.1 -4.1 5.3 7.5 8.00 3.6 -3.8 8.1 1.8 3.00
2.6 0.8 1.2 -0.2 1.7 0-0.25 456 65.0 4.1 -0.6 -0.1 7.4 0.1 2.5 0.75 0.4 -0.9 -8.1 0.2 -0.4 0-0.1 7.4 4.5 1.6 1.9 3.00 6.00 19.5 1.4 0.6 3.8 4.5 3.1 1.5 0.1 -5.8 -6.9 1.6 3.00 0.7 0.8 -2.2 -3.2 2.9 1.875 0.3 -1.5 -4.2 -1.3 4.2 0.37 6.2 1.3 -14.1 -2.0 4.5 5.75 5.2 1.1 -1.5 7.3 1.4 3.00 7.1 1.3 6.2 0.8 3.5 3.75 5.4 2.3 13.1 6.8 5.6 10.0 5.3 1.1 -11.8 -0.9 7.8 8.00 3.1 0.5 -9.5 4.3 2.0 3.50
1.6 0.03 3.1 0.4 1.9 0-0.25 626 70.4 4.2 -0.9 -0.6 5.5 0.8 2.3 0.75 0.5 0.0 -5.5 0.4 -0.2 0-0.1 7.9 9.4 2.7 2.1 3.00 6.00 19.5 2.5 7.0 8.1 3.8 1.5 0.4 -0.4 -1.1 1.7 2.75 3.7 1.8 2.5 -6.4 1.8 1.875 1.5 0.8 5.1 -0.4 4.0 0.31 6.1 1.7 -8.2 4.9 4.4 5.75 6.4 2.1 -2.0 0.9 1.3 3.00 6.8 1.8 9.1 6.4 3.0 3.50 5.5 2.0 18.0 10.0 7.0 10.0 4.5 0.8 -3.0 7.2 7.3 8.00 3.0 0.6 -8.3 2.9 2.2 3.00
3.2 4.3 1.7 0-0.25 219 66.7 2.5 -3.1 -5.9 2.2 0.75 -5.8 1.9 -0.1 0-0.1 14.0 6.0 2.5 3.00 6.00 19.5 14.4 11.9 3.8 -6.0 -5.3 1.4 2.75 9.0 1.6 1.6 1.875 -13.8 -1.5 4.3 0.31 -9.8 -5.5 4.3 5.75 -5.8 -6.5 1.2 3.00 16.5 13.2 2.9 3.50 14.0 5.4 6.8 9.00 -1.9 6.3 7.2 8.00 -7.0 -2.8 3.00
-4.0 0.7 1.6 0-0.25 119 58.4 6.1 2.0 0.75 6.4 7.3 -0.3 0-0.1 25.0 29.0 2.0 3.00 6.00 19.5 3.0 10.9 3.9 1.5 2.75 21.8 22.3 1.7 1.875 2.2 0.6 3.6 0.31 -1.24 6.82 4.6 5.75 3.5 16.0 1.3 3.00 2.7 3.0 3.50 61.7 54.5 7.1 9.00 0.8 6.1 6.6 7.75 -0.2 -0.7 3.00
0-0.25 236 69.6 1.2 1.8 0.75 0-0.1 3.00 6.00 19.5 3.0 -8.6 -10.6 1.4 2.75 -15.8 -8.5 3.0 1.875 0.31 5.75 3.00 3.4 3.50 -9.6 -23.1 7.0 9.00 4.2 2.6 6.8 7.75 3.00
-4.0 0.7 1.6 0-0.25 355 69.6 3.6 1.9 0.75 6.4 7.3 -0.3 0-0.1 25.0 29.0 3.2 3.00 6.00 19.5 3.0 -3.6 0.6 1.5 2.75 3.0 6.9 2.4 1.875 2.2 0.6 3.6 0.31 -1.24 6.82 4.6 5.75 3.5 16.0 1.3 3.00 2.7 3.2 3.50 -23.2 11.6 7.0 9.00 2.5 4.4 6.7 7.75 -0.2 -0.7 3.00
หมายเหตุ: ข้อมูลส่วนใหญ่อยูใ่ นรูปการขยายต ัวเมือ ่ เทียบก ับช่วงเดียวก ันของปี ก่อน %(y-o-y) ยกเว้นตามทีร่ ะบุไว้
5
Macro Weekly Review Fiscal Policy Office
For 11 - 15 Mar 2013
Macroeconomic Policy Bureau
Economic Indicators: This Week
รฐ ั บาลจ ด ั เก็ บ รายได้สุ ท ธิ (หล งั ห ก ั การจ ด ั สรร ให้ อปท.) ในเดือ น ก.พ.56 ได้จํ า นวน 158.9 พน ั ล้า นบาท หรือ ขยายต ัวร้อยละ 15.0 เมือ ่ เทียบก ับช่วงเดียวก ันปี ก่อน และ มากกว่าประมาณการ 5.7 พันล ้านบาท ตามการเพิม ่ ขึน ้ ของ 1. ภาษี รถยนต์จั ด เก็ บ ได ้เพิ่ม ขึน ้ ร ้อยละ 51.7 จากช่ว งเดีย วกัน ของปี ก่อ น และมากกว่าประมาณการร ้อยละ 26.1 เนื่องจากมีการเปิ ดตัว ่ ลาด ประกอบกับแรงจูงใจจากนโยบายรถยนต์ รถยนต์ใหม่ออกสูต คั น แ ร ก ที่ ก ร ะ ตุ น ้ ใหผ ้ ูบ ้ ริ โ ภ ค ตั ด สิ น ใ จ ซื้ อ เ พิ่ ม ขึ้ น และ 2. ภาษี มูลค่าเพิม ่ สามารถจัดเก็บได ้เพิม ่ ขึน ้ ร ้อยละ 5.9 จากช่วงเดียวกัน ของปี ก่อน ตามการขยายตัวของภาษี มูลค่าเพิม ่ จากการบริโภคที่ เพิ่ม ขึน ้ ร ้อยละ 16.9 จากช่วงเดียวกั นของปี ก่อน บ่งชีว้ ่าอุปสงค์ ภายในประเทศทีย ่ ังขยายตัวดี ในขณะทีภ ่ าษี ฐานรายได ้จัดเก็บได ้ ลดลงร ้อยละ -7.8 จากช่วงเดียวกันของปี ก่อน เนื่องจากฐานทีส ่ งู ในปี ทีแ ่ ล ้ว จากการขยายเวลายืน ่ แบบแสดงรายการชําระภาษี เงิน ได ้นิต ิบุ ค คลในพื้น ที่ท ี่เ กิด อุท กภั ย อย่ า งไรก็ ต าม ภาษี เ งิน ได ้ บุคคลธรรมดาจัดเก็บได ้เพิม ่ ขึน ้ ร ้อยละ 7.6 จากช่วงเดียวกันของปี ก่อน สะท ้อนรายได ้ครั วเรือนทีเ่ พิ่มขึน ้ ทัง้ นี้ รั ฐ บาลมีร ายได ้สุท ธิ (หลั ง หั ก จั ด สรรให ้ อปท.) ในช่ว ง 5 เดือ นแรกของปี งปม. 56 (ต.ค.55 – ก.พ.56) จํานวน 830.2 พันล ้านบาท ขยายตัวร ้อยละ 23.7 จากช่วงเดียวกันปี ก่อน และสูงกว่าประมาณการตามเอกสาร งปม. 95.3 พันล ้านบาท หรือร ้อยละ 13.0 ภาษีมูลค่าเพิม ่ ณ ระด ับราคาคงที่ ในเดือน ก.พ.56 มีมูลค่า 54.66 พ น ั ล้า นบาท หรือขยายต ัวร้อยละ 3.2 เมือ ่ เทียบก บ ั ช่วงเดียวก ันของปี ก่อน ชะลอลงจากเดือนก่อนทีข ่ ยายตัวร ้อยละ 16.9 ตามการลดลงของภาษี มูลค่าเพิม ่ ฐานการนํ าเข ้าทีห ่ ดตัวร ้อย ละ -9.4 จากเดือนก่อนทีข ่ ยายตัวร ้อยละ 18.9 จากการลดลงของ การนํ าเข า้ สิน ค า้ ในหมวดสิน ค า้ ทุ น และหมวดยานยนต์ แ ละ ส่วนประกอบเป็ นสําคัญ ขณะทีภ ่ าษี มูลค่าเพิม ่ ทีจ ่ ัดเก็บบนฐานการ บริโภคภายในประเทศยังคงขยายตัวได ้ดีต่อเนื่อ งทีร่ ้อยละ 16.1 จากเดือ นก่ อ นที่ข ยายตั ว ร อ ้ ยละ 15.3 สะท อ้ นถึง การบริ โ ภค ภาคเอกชนยังคงขยายตัวได ้ดีอย่างต่อเนือ ่ ง ั ภาษีจากการทํา ธุรกรรมอสงหาริ มทร พ ั ย์รวมในเดือ น ก.พ. 56 ขยายต วั ร้อ ยละ 25.9 เมือ ่ เทีย บก บ ั ช่ว งเดีย วก น ั ของปี ก่อน ขยายตัวชะลอลงจากเดือนก่อนหน ้าทีข ่ ยายตัวร ้อยละ 65.2 และเมือ ่ ขจัดผลทางฤดูกาลออกพบว่าหดตัวร ้อยละ -5.7 ต่อเดือน เนือ ่ งจากมีการเร่งทําธุรกรรมไปแล ้วในเดือนก่อนหน ้า อย่างไรก็ด ี จากความต ้องการที่อ ยู่ อ าศั ย ในเขตกรุ ง เทพฯ และปริม ณฑล รวมถึงความต ้องการทีอ ่ ยู่อาศัยในต่างจังหวัดโดยเฉพาะหัวเมือง ใหญ่ท ม ี่ แ ี นวโน ม ้ ขยายตัวมากขึน ้ ส่ง ผลให ้ผู ้ประกอบการมีแ ผน เปิ ดตัวโครงการทีอ ่ ยู่อ าศัยใหม่อ ย่า งต่อเนื่อ ง ทํา ให ้คาดว่าภาษี จากการทําธุรกรรมอสังหาริมทรัพย์รวมจะยังคงขยายตัวต่อเนื่อง
This week: Government Revenue (Feb 13) (หน่วย: ล้านบาท)
FY2556
FY2555
Q1
ธ.ค.-55 ม.ค.-56 ก.พ.-56 สะสมทั�งปี 55
รายได้สุทธิของรัฐบาล 1,975,630 507,881 186,982 163,435 158,918 (หลังหักจัดสรรให้ อปท .)
% Y-o-Y
4.4
% Q-o-Q / M-o-M SA ภาษีฐานรายได้
0.0
% Q-o-Q / M-o-M SA ภาษีฐานการบริโภค
27.5
45.0
21.4
15.0
14.0
18.0
-11.5
-1.3
810,794 150,828 52,913
% Y-o-Y
14.2
830,234
23.7
55,914
44,148
250,890
24.8
52.1
27.5
-7.8
18.0
15.1
32.9
-13.2
-11.0
62,121
56,997
296,822
18.3
659,804 177,704 57,513
% Y-o-Y
22.1
10.6
20.2
5.9
0.1
-7.3
8.4
-2.9
% Q-o-Q / M-o-M SA
Source: กระทรวงการคลัง
This week: Consumption & Investment Indicators (Feb 13) Indicator (%yoy)
2012
2103
Y
Q3
Q4
Jan
Feb
YTD
14.1
20.2
18.2
16.9
3.2
10.0
%qoq/%mom
-
6.8
-0.2
9.2
-0.1
-
ภาษีจากการทํา ธุรกรรม อส ังหาริมทร ัพย์
21.3
7.2
48.1
65.2
25.9
42.8
%qoq/%mom
-
-2.4
19.4
11.1
-5.7
-
ภาษีมู ล ค่า เพิม ่ ณ ระด ับราคาคงที่
Source: สศค.
This week: Employment and unemployment (Jan 13) Indicators
2012
(mn person)
Y
Q4
Nov
Dec
Jan
การจ้างงานรวม
38.95
39.58
39.97
39.55
38.08
- ภาคเกษตร
15.14
16.00
16.83
16.31
13.33
- ภาคอุตสาหกรรม - ภาคบริการ
การจ้า งงานเดือ น ม.ค.56 อยูท ่ ี่ 38.08 ล้านคน เพิม ่ ขึน ้ จาก ช่วงเดียวกัน ของปี ก่อนหน า้ 1.5 แสนคน ขณะทีเ่ มื่อปรั บผลทาง ฤดูกาลพบว่าการจ ้างงานเพิม ่ ขึน ้ 1.96 แสนคนจากเดือนก่อนหน ้า โดยมีสาเหตุมาจากการจ ้างงานภาคอุตสาหกรรมเพิม ่ ขึน ้ ขณะที่ การจ ้างงานภาคเกษตรและภาคบริการปรับตัวลดลงเมือ ่ เทียบช่วง เดียวกันของปี ก่อน ทัง้ นี้ อ ัตราการว่างงานเดือน ม.ค.56 อยูท ่ ี่ ร้อ ยละ 0.8 ของกํ า ล งั แรงงานรวม คิด เป็ นผู ว้ ่ า งงาน 3.2 แสนคน
15 March 2013
2012
8.43
8.16
7.85
8.03
8.76
15.38
15.42
15.29
15.38
15.99
0.5
0.4
0.5
0.8
อ ัตราการว่างงาน 0.7 (ร้อยละของกําล ัง แรงงานรวม) Source: สํานักงานสถิตแ ิ ห่งชาติ
1
Macro Weekly Review Economic Indicators: This Week
นก ั ท่อ งเทีย ่ วต่า งประเทศทีเ่ ดิน ทางเข้า ประเทศไทยในเดือ น ้ 2.3 ล้านคน ขยายต ัวร้อยละ 25.6 ก.พ. 56 มีจํ านวนท งสิ ้ั น เมือ ่ เทีย บก บ ั ช่ ว งเดีย วก น ั ของปี ก่ อ น และขยายตั ว ร ้อยละ 6.0 เมื่อ เปรีย บเทีย บกั บ เดือ นก่อ นหน ้าหลั ง หัก ผลทางฤดู ก าล(m-o-m SA) โดย 3 อัน ดั บ แรกที่ม ีก ารขยายตั ว ได ้ดีม าจากนั ก ท่อ งเที่ย วจีน มาเลเซีย และรั ส เซีย ขยายตั ว ร อ ้ ยละ 162.8 28.3 และ 31.9 ตามลําดับ สภาพคล่อ งส่ว นเกิน ของธนาคารพาณิ ช ย์ใ นเดือ น ม.ค. 56 ลดลงเล็ กน้อยจากเดือนก่อนหน้ามาอยู่ท ี่ 2.47 ล้านล้านบาท โดยเงินฝากของธนาคารพาณิชย์ทข ี่ ยายตัวเร่งขึน ้ ที่ร ้อยละ 1.0 จาก ิ เชือ ่ ของ เดือนก่อนหน ้า (หลังขจัด ปั จจัยทางฤดูกาลแล ้ว) ขณะที่สน ธนาคารพาณิชย์ขยายตัวในอัตราที่ตํ่ากว่าเล็กน ้อยทีร่ ้อยละ 0.9 จาก เดือ นก่อ นหน ้า (หลั ง ขจั ด ปั จจั ย ทางฤดู ก าลแล ้ว) ทั ง้ นี้ อุป สงค์ใ น ประเทศที่ ค าดว่ า จะปรั บ ตั ว ดี ข ึ้น จะส่ ง ผลให ้สิน เชื่ อ ขยายตั ว ได ้ ต่อ เนื่อ ง อัน จะทํ า ให ้การแข่ง ขันเพื่อ ระดมทุน ของธนาคารพาณิช ย์ ยังคงจะเข ้มข ้นต่อเนื่องในปี 56 อย่างไรก็ต าม ความเปราะบางของ เศรษฐกิจโลก อาจส่งผลกระทบต่ออุปสงค์จากนอกประเทศ รวมถึง การจั บ จ่ า ยใช ้สอยในประเทศ ซึง่ อาจส่ง ผลต่ อ การขยายตั ว ของ ่ และสถานะของสภาพคล่องได ้ในระยะต่อไป สินเชือ
This week: Tourist Arrivals (Feb 13)
Source: กระทรวงการท่องเทีย ่ วและกีฬา
This week: Excess Liquidity (Jan 13 ) Mil. Baht
Excess liquid assets
2,600,000 2,400,000 2,200,000 2,000,000 1,800,000 1,600,000
ด ัชนีผ ลผลิต สิน ค้า เกษตรในเดือ น ก.พ. 56 หดต ัวทีร่ อ ้ ยละ -0.2 เมือ ่ เทีย บก บ ั ช่ ว งเดีย วก น ั ปี ก่อ น จากเดือ นก่อ นหน า้ ที่ ขยายตัวร ้อยละ 0.7 ตามการลดลงของผลผลิตในหมวดพืชผลสําคัญ โดยเฉพาะข ้าวและ ข ้าวโพด ส่วนหนึง่ เป็ นผลมาจากอยูใ่ นช่วงปลาย ฤดูก าลเก็ บ เกี่ย ว ขณะที่ผ ลผลิต มัน สํ า ปะหลั ง และอ ้อยโรงแรงงาน ยังคงขยายตัวได ้ดีทรี่ ้อยละ 4.6 และร ้อยละ 1.1 ตามสภาพภูมอ ิ ากาศ ที่เ อื้อ อํ า นวยต่อ การเพาะปลู ก และเก็ บ เกี่ย วผลผลิต สอดคล ้องกั บ หมวดปศุสัต ว์ท ี่ข ยายตั ว ดีข น ึ้ เช่น กัน ที่ร ้อยละ 2.9 จากเดือ นก่อ นที่ ขยายตั ว ร ้อยละ 2.4 ตามการเพิม ่ ขึน ้ ของผลผลิต ไก่เ นื้อ เป็ นสํ า คั ญ ทัง้ นีใ้ นช่วง 2 เดือนแรกปี 56 ดัชนีผลผลิตสินค ้าเกษตรขยายตัวร ้อย ละ 0.3 จากช่วงเดียวกันปี ก่อน ด ัชนีราคาสินค้าเกษตรทีเ่ กษตรกรขายได้ในเดือนก.พ.56 หด ต ัวร้อ ยละ -4.2 เมือ ่ เทีย บก ับช่ว งเดีย วก ันปี ก่อ น ต่ อ เนื่อ งจาก เดื อ นก่อ นที่ ห ดตั ว ร อ ้ ยละ -3.8 ตามการหดตั ว ต่ อ เนื่ อ งของราคา ยางพารา และราคาปาล์มนํ้ ามันเป็ นสําคัญ ส่วนหนึง่ เป็ นผลมาจากการ ชะลอตัวของ อุปสงค์จากต่างประเทศ โดยเฉพาะจากประเทศจีน สหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรป ขณะทีร่ าคาข ้าวเปลือกยังคงขยายตัว ต่อเนื่อง ส่วนหนึง่ ได ้รั บปั จ จัยบวกจากโครงการรั บจํ า นํ าข ้าวเปลือ ก ของรัฐบาล อย่างไรก็ด ี ดัชนีราคาสินค ้าเกษตรทีเ่ กษตรกรขายได ้คาด ว่า จะเริม ่ ปรั บ ตัว ดีข น ึ้ เนื่องจากปั จ จัย ฐานที่เ ริม ่ กลั บเข ้าสู่ภ าวะปกติ ประกอบกับราคาสินค ้าในตลาดโลกทีเ่ ริม ่ ปรับตัวดีขน ึ้ Economic Indicators: Next Week
่ มน ด ัชนีความเชือ ่ ั ภาคอุตสาหกรรมเดือน ก.พ. 55 คาดว่าจะอยู่ท ี่ ้ จากเดือนก่อนหน้า ทีอ ระด ับ 99.0 ปร ับต วั เพิม ่ ขึน ่ ยู่ท รี่ ะด ับ 97.3 สะท ้อนความเชื่อ มั่ น ของผู ป ้ ระกอบการที่ยั ง คงอยู่ ใ นระดั บ ที่ไ ม่ ด ีนั ก (ระดับตํ่ากว่า 100) โดยเป็ นผลมาจากสถานการณ์เศรษฐกิจโลกและการ แข็ ง ค่ า ของเงิน บาท ที่ส่ ง ผลต่ อ ความเชื่อ มั่ น ของผู ป ้ ระกอบการใน อุตสาหกรรมเพือ ่ การส่งออก นอกจากนี้ ต ้นทุนปั จ จั ยการผลิตทีเ่ พิม ่ ขึน ้ จากนโยบายปรั บ ขึ้น ค่ า แรงขั ้น ตํ่ า 300 บาท/วั น ราคาพลั ง งานที่ ม ี แนวโน ม ้ สู ง ขึ้น ยั ง คงเป็ นปั จจั ย กระทบความเชื่อ มั่ น ต่ อ ผู ้ประกอบการ SMEs และอุตสาหกรรมทีเ่ ป็ น labor intensive
1,400,000 1,200,000 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan
ปริมาณจําหน่ายปูน ซิเมนต์ภายในประเทศในเดือน ก.พ. 56 ขยายต ัวร้อ ยละ 14.3 เมือ ่ เทีย บก ับช่ ว งเดีย วก ันของปี ก่อ น ขณะทีห ่ ลังปรับผลทางฤดูกาลแล ้ว (m-o-m SA) หดตัวลงเล็กน ้อยที่ ร ้อยละ -2.1 จากเดือนก่อนหน ้า ทัง้ นี้ ตลาดอสังหาริมทรัพย์ยังคง ขยายตัวได ้ดีอย่างต่อเนื่องแม ้ว่าจะเร่งตัวขึน ้ มากในเดือนก่อนหน ้าก็ ตาม โดยตลาดทีอ ่ ยู่อาศัยในเขตหัวเมืองใหญ่สามารถขยายตัวได ้ดี และจํานวนทีอ ่ ยูอ ่ าศัยเปิ ดขายใหม่ในต่างจังหวัดเร่งขึน ้ ค่อนข ้างมาก
2009
2011
2010
2012
2013
Source: ธนาคารแห่งประเทศไทย
This week: Investment indicators (Feb 13) 2012
2012
Indicators (%yoy) ยอดจําหน่าย ปูนซิเมนต์
2013
Q3
Q4
Jan
Feb
YTD
10.6
12.1
20.6
16.9
14.3
15.6
-
10.8
4.0
8.2
-2.1
-
%mom,%qoq
J
Source: สํานักงานเศรษฐกิจการคลัง
This week: Agricultural Sector Indicators (Feb 13) 2012
Indicators (%yoy)
2013
Y
Q3
Q4
Jan
Feb
YTD
API
5.4
12.5
2.5
0.7
-0.2
0.3
ราคาสินค้า เกษตร
-9.6
-9.8
-5.3
-3.8
-4.2
-4.0
รายได้ เกษตรกรที่ แท้จริง
-6.7
-1.0
-5.7
-6.3*
-7.4*
-6.9*
Source: สํานักงานเศรษฐกิจการเกษตร (สศก.), * ตัวเลขคาดการณ์
Next week indicators (Estimated) 2012
Indicators (Level) TISI
2012
Y
Q4
Dec
Jan
Feb/ F
99.5
95.7
98.8
97.3
99.0
Source: คาดการณ์โดย สศค.
2
Macro Weekly Review Global Economic Indicators: This Week Indonesia ่ มนผู ้ จากเดือนก่อนอยู่ทรี่ ะด ับ ด ัชนีความเชือ ่ั บ ้ ริโภค เดือน ก.พ. 56 ปร ับต ัวสูงขึน 116.8 จุ ด จากการปรั บขึน ้ ค่า แรงขั น ้ ตํ่ า ตัง้ แต่เดือน ม.ค. 56 สอดคล ้องกับ ยอดค้า ้ ทีร่ อ ปลีก เดือน ม.ค. 56 ทีข ่ ยายต ัวเร่งขึน ้ ยละ 7.2 เมือ ่ เทียบก ับช่วงเดียวก ันปี ก่อน จากอุปสงค์ในประเทศต่อสินค ้าประเภทสิง่ ทอและเครือ ่ งใช ้ไฟฟ้ าในบ ้านทีเ่ พิม ่ ขึน ้
US ้ ถึง 236,000 ตําแหน่ง การจ้างงานนอกภาคเกษตรสหร ัฐฯ เดือน ก.พ. 56 เพิม ่ ขึน จากเดือนก่อนหน้า สูงขึน ้ ต่อเนือ ่ งจากเดือน ม.ค. 56 ทีเ่ พิม ่ ขึน ้ 119,000 ตํ าแหน่ง (ตัวเลข ปรับปรุง) โดยภาคอุตสาหกรรมการผลิตมีตําแหน่งงานเพิม ่ ขึน ้ ถึง 14,000 ตํ าแหน่ง ในขณะที่ ้ ภาคอุตสาหกรรม ภาคค ้าปลีกเพิม ่ ขึน ้ 24,000 ตําแหน่ง สอดคล ้องกับดัชนีผู ้จัดการฝ่ ายจัดซือ ้ ารขยายตัวของทัง้ ภาคภาคอุตสาหกรรมและ และภาคบริการ ทีป ่ ระกาศมาก่อนหน ้านีซ ้ งึ่ บ่งชีก ภาคบริการ ทัง้ นี้ การจ ้างงานทีป ่ รับสูงขึน ้ มากประกอบกับกํ าลังแรงงานทีล ่ ดลง ทํ าให ้อ ัตรา การว่ า งงานเดือ น ก.พ. 56 อยู่ ท ร ี่ ะด บ ั ตํ่า สุ ด ในรอบ 4 ปี ทีร ่ อ ้ ยละ 7.7 ของกํ า ล งั แรงงานรวม ยอดค้าปลีกเดือน ก.พ. 56 ขยายต ัวดีต ่อเนือ ่ งทีร่ อ ้ ยละ 1.2 จากช่วง เดียวก ันปี ก่อน หรือร้อยละ 1.1 จากเดือนก่อนหน้า ผลจากยอดขายนํ้ ามั นขายปลีกที่ สูงขึน ้ ตามราคานํ้ ามันทีส ่ งู ขึน ้ ตลอดจนยอดขายรถยนต์ปรับตัวสูงขึน ้
Malaysia ้ ร้อยละ 16.0 จากช่วงเดียวก ันปี มูลค่าการนําเข้า เดือน ม.ค. 56 ขยายต ัวเร่งขึน ก่อนหน้า จากการนํ าเข ้าสินค ้าอิเล็ กทรอนิกส์ ทีข ่ ยายตัวเร่งขึน ้ ร ้อยละ 7.3 เมือ ่ เทียบกับ ้ ร้อยละ ช่วงเดียวกันปี ก่อน ขณะที่มูลค่าการส่งออก เดือน ม.ค. 56 ขยายต ัวเร่งขึน 3.5 จากช่วงเดียวก ันปี ก่อน จากการส่งออกไปยังประเทศในกลุม ่ อาเซียน และจีนทีเ่ พิม ่ สูงขึน ้ เป็ นสํ าคัญ ส่งผลให ้ได ้ดุลการค้าเกินดุล 3.3 พ ันล้านริงกิต ในส่วนผลผลิต ้ อยู่ทรี่ อ ภาคอุตสาหกรรม เดือน ม.ค. 56 ขยายต ัวเร่งขึน ้ ยละ 4.6 จากภาคการผลิต ทีข ่ ยายตัวในระดับสูงทีร่ ้อยละ 4.9
Japan ่ มน ้ จากระด ับ 43.1 จุด ในเดือน ด ัชนีความเชือ ่ ั ผูบ ้ ริโภค เดือน ก.พ. 56 ปร ับเพิม ่ ขึน ก่อ น อยู่ ท ร ี่ ะด บ ั 44.2 จุ ด สะท ้อนว่า มาตรการกระตุ ้นเศรษฐกิจของนายชิโ สะ อาเบะ (นายกรั ฐ มนตรี ค นใหม่ ข องญี่ ปุ่ น) สามารถเพิ่ม ความเชื่อ มั่ น จากผู บ ้ ริโ ภคได ้ ผลผลิต ภาคอุตสาหกรรม เดือน ม.ค. 56 (ต ัวเลขปร ับปรุง) ขยายต ัวเพียงเล็ กน้อยร้อยละ 0.3 เมือ ่ เทียบก ับเดือนก่อน ซึง่ ลดลงจากตัวเลขเบือ ้ งต ้นทีข ่ ยายตัวร ้อยละ 1.0 สะท ้อนการฟื้ นตัว ั เจน ของภาคการผลิตญีป ่ นที ุ่ ย ่ ังคงไม่ชด
Philippines มูลค่าการส่งออก เดือน ม.ค. 56 หดต ัวลงร้อยละ 2.7 เมือ ่ เทียบก ับช่วงเดียวก ันปี ก่อ น จากการส่ง ออกไปยั ง จีนซึง่ เป็ นคู่ ค ้าอั นดั บ 2 หดตั ว ลงถึง ร ้อยละ 28.6 ขณะที่ ้ นโยบายอยูไ ธนาคารกลางฟิ ลิปปิ นส์ย ังคงอ ัตราดอกเบีย ่ ว้ทรี่ อ ้ ยละ 3.5 ต่อปี India มูลค่าการส่ง ออก เดือน ก.พ. 56 ขยายต ัวร้อยละ 4.2 จากช่ว งเดียวก ันปี ก่อ น จากการส่งออกไปยังยูโรโซนซึง่ เป็ นคู่ค ้าสําคัญอั นดั บ 1 ทีป ่ รั บตั วดีขน ึ้ ต่อเนื่อง มูลค่า การนําเข้า เดือน ก.พ. 56 ขยายต ัวชะลอลงจากเดือนก่อนหน้ามาอยู่ทรี่ อ ้ ยละ 2.6 จากช่วงเดียวก ันปี ก่อน ส่งผลให้ ดุลการค้า เดือน ก.พ. 56 ขาดดุล 1.5 พ ันล้าน ดอลลาร์สหร ัฐฯ ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม เดือน ม.ค. 56 กล ับมาขยายต ัวอีกครงั้ ทีร่ อ ้ ยละ 2.4 จากช่วงเดียวก ันปี ก่อน ผลจากการผลิตสินค ้าอุปโภคบริโภคทีก ่ ลับมา ขยายตัวอีกครัง้ เป็ นสําคัญ อ ัตราเงินเฟ้อ เดือน ก.พ. 56 ปร ับเพิม ่ เล็ กน้อยอยู่ทรี่ อ ้ ย ละ 6.8 เมือ ่ เทียบก ับช่วงเดียวก ันปี ก่อน จากร้อยละ 6.6 ในเดือนก่อนหน้า จาก ้ เพลิงและพลังงานทีป ระดับราคาสินค ้าเชือ ่ รับสูงขึน ้ เป็ นสําคัญ
China ้ จากร้อยละ 2.0 ในเดือนก่อน มาอยู่ทรี่ อ อ ัตราเงินเฟ้อ เดือน ก.พ. 56 ปร ับต ัวเร่งขึน ้ ยละ 3.2 เมือ ่ เทียบก ับช่วงเดียวก ันปี ก่อน โดยส่วนใหญ่เป็ นผลกระทบจากปั จจั ยชั่วคราวในช่วง เทศกาลตรุษจีนทีส ่ ง่ ผลต่อราคาอาหารปรับตัวสูงขึน ้ สอดคล้องก ับ ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม ในช่ว งเดือน ม.ค. - ก.พ. 56 ขยายต วั ร้อยละ 9.9 จากช่ว งเดีย วก ันปี ก่อ น จากการ ้ ตงแต่ ส่งออกทีข ่ ยายต ัวเร่งขึน ั้ ต ันปี 56 ยอดค้าปลีก ในช่วง 2 เดือนแรกปี 56 ขยายต ัว ร้อยละ 12.3 จากช่วงเดียวก ันปี ก่อน สะท ้อนการบริโภคภาคเอกชนภายในประเทศทีข ่ ยายตัว ดีตอ ่ เนือ ่ ง Australia อ ัตราการว่างงาน เดือน ก.พ. 56 ทรงต ัวต่อเนือ ่ ง 3 เดือนติดต่อก ัน ทีร่ อ ้ ยละ 5.4 ของ กําล ังแรงงานรวม ขณะทีร่ ะดั บการจ ้างงาน (ขจั ดผลทางฤดูกาลแล ้ว) เพิม ่ ขึน ้ สะท ้อนอุป สงค์ในประเทศทีย ่ ังคงขยายตัวดีตอ ่ เนือ ่ ง
South Korea ้ นโยบาย ติดต่อก ัน ว ันที่ 14 มี.ค. 56 ธนาคารกลางเกาหลีม ม ี ติคงอ ต ั ราดอกเบีย ้ เป็ นเดือนที่ 5 ไว้ทรี่ อ ้ ยละ 2.75 ต่อปี อ ต ั ราการว่างงาน เดือน ก.พ. 56 เพิม ่ ขึน จากเดือนก่อนหน้ามาอยู่ ทรี่ อ ้ ยละ 3.5 ของกํา ล ังแรงงานรวม สะท ้อนอุปสงค์ใ น ประเทศที่ม ีท ศ ิ ทางชะลอลง มูลค่า การส่งออก เดือน ก.พ. 56 หดต ัวร้อยละ -8.6 จากช่ ว งเดีย วก น ั ปี ก่ อ น ซึ่ง เป็ นผลกระทบจากการส่ ง ออกไปประเทศคู่ ค า้ สํ า คั ญ โดยเฉพาะยุโรป จีน และสหรัฐฯ ทีห ่ ดตัวต่อเนือ ่ ง และมูลค่าการนําเข้า เดือน ก.พ. 56 หดต ัวร้อยละ -10.6 จากช่วงเดียวก ันปี ก่อน ส่งผลให้ดุลการค้า เดือน ก.พ. 56 เกินดุล 2.1 พ ันล้านดอลลาร์สหร ัฐ
Euro zone ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม เดือน ม.ค. 56 หดต ัวเป็นครงที ั้ ่ 4 ในรอบ 5 เดือนทีร่ อ ้ ยละ 0.4 จากเดือนก่อนหน้าหล ัง (ขจ ัดปัจจ ัยทางฤดูกาลแล้ว) จากผลผลิตในหมวดสินค ้าทุน และสินค ้าอุปโภคบริโภคคงทนทีห ่ ดตัวเร่งขึน ้ สะท ้อนภาคการผลิตยูโรโซนทีย ่ ังคงซบเซา
Weekly Financial Indicators
ราคาทองคํ า ค่ อ นข้า งคงที่ โดยราคาทองคํ า ณ วันที่ 14 มี.ค. 56 ปิ ดที่ 1,589.80 ดอลลาร์สหรัฐ ต่อออนซ์ ใกล ้เคียงกับต ้นสัปดาห์ทป ี่ ิ ดที่ 1,580.39 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์
Index 1,590
4.5
1,570
4.0
1586.79
80
TH Gov't bond yield curve
70 1,550
60
3.5
50
today
1,530
40
1,510
Last Week
3.0
Last Month
30
Start of 2013
10
1,490
2.5
1M 3M 6M 1Y 2Y 3Y 4Y 5Y 6Y 7Y 8Y 9Y 10Y 11Y 12Y 13Y 14Y 15Y 16Y 17Y 18Y 19Y 20Y
Daily trading Value SET Index (RHS)
20
1,470 12-Feb-13
1-Feb-13
21-Feb-13
5-Mar-13
14-Mar-13
Nominal Effective Exchange Rate
14-Mar
1w %chg
1m %ch
YTD %ch
USD/THB
29.62
0.27
0.67
3.17
4.65
-1.35
-3.49
-10.87
-20.39
Foreign Exchange
14-Mar
5-Mar
24-Feb
106.5369
15-Feb
THB/USB USD Index
108 107 106 105 104 103 102 101 100 99 98
6-Feb
82.8 82.4 82.0 81.6 81.2 80.8 80.4 80.0
Chg %
28-Jan
USD Index
19-Jan
USD-THB and USD index
10-Jan
THB/USD 29.95 29.90 29.85 29.80 29.75 29.70 29.65 29.60 29.55
1-Jan
ค่า เงินบาทค่อนข้า งคงที่ โดย ณ วันที่ 14 มี. ค. 56 ปิ ดที่ระดับ 29.70 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ โดย แข็ ง ค่า ขึน ้ ร ้อยละ 0.27 จากสัป ดาห์ก่อ นหน า้ ผล ้ สินทรัพย์จํานวน จากผู ้เล่น Offshore จากการเข ้าซือ มาก ทั ง้ นี้ ค่ า เงิน บาทมีแ นวโน ม ้ เดีย วกั บ ค่ า เงิน หยวน อย่างไรก็ตาม ค่าเงินยูโร เยน ริงกิตมาเลเซีย วอนเกาหลี และสิง คโปร์ด อลลาร์ อ่อ นค่า ลงเมื่อ เทีย บกั บ ดอลลาร์ส หรั ฐ ทํ า ให ด ้ ช ั นีค ่า เงิน บาท ั ดาห์น แ ้ เล็ กน้อยทีร่ อ (NEER) ในส ป ี้ ข็ ง ค่า ขึน ้ ย ั ละ 0.71 จากสปดาห์ กอ ่ นหน้า
% p.a.
SET Index and Val.
bn THB 90
19 -F 21 eb -F 23 eb -F 25 eb -F 27 eb -F 1- eb M 3- ar M 5- ar M 7- ar M 9- ar M 11 ar -M 13 ar -M 15 ar -M ar
้ ต่อเนือ ด ัชนี SET ปร ับต ัวสูงขึน ่ ง ด้วยมูลค่าการ ซื้อ ขายเฉลี่ย ต่อ วัน สูง ถึง 71,812.94 ล ้านบาท ่ ถือของ หลังจากที่ Fitch ปรับขึน ้ อันดับความน่าเชือ พันธบัตรรัฐบาลไทย จากเดิมระดับ BBB เป็ นระดับ BBB+ ทํ าให ้นั กลงทุนอยู่ในภาวะ risk appetite ้ สินทรัพย์เสีย ่ งในภูมภ และเข ้าซือ ิ าคมากขึน ้ อีกทัง้ มี การซื้อ หลัก ทรั พ ย์แ บบ Big lot เมื่อช่ว งกลาง สัป ดาห์ โดยระหว่า งวั น ที่ 11 – 14 มี. ค. 56 นั ก ื้ สุท ธิ 2,146.7 ล ้านบาท ขณะที่ ลงทุนต่างชาติซ อ ผลตอบแทนพน ั ธบ ัตรร ัฐบาลอายุไม่เกิน 10 ปี ปร บ ั ต วั สู ง ขึ้น เล็ กน้ อ ย โ ด ยนั กลง ทุ น เ ข า้ ซื้ อ พันธบัตรเป็ นจํานวนมากหลังการประกาศของ Fitch ้ พันธบัตรรัฐบาล ประกอบกับนักลงทุนต่างชาติเข ้าซือ ประเภทอัตราดอกเบีย ้ แปรผันตามการเปลีย ่ นแปลง ของเงินเฟ้ อเป็ นมูลค่ากว่า 2.5 หมืน ่ ล ้านบาทในช่วง ต ้นสัปดาห์ ทัง้ นี้ ระหว่างวันที1 ่ 1 – 14 มี.ค. 56 นัก ื้ สุท ธิท ี่ 34,492.6 ล ้านบาท (ไม่ ลงทุนต่างชาติซ อ รวมพันธบัตร ธปท.)
Avg12 %chg
USD/JPY
96.09
EUR/USD
1.3004
-0.76
-2.66
-1.51
1.13
-0.16
-0.71
-1.77
-0.79
USD/MYR
3.11
USD/KRW
1107.58
-1.85
-2.07
-4.17
1.64
USD/SGD
1.25
-0.42
-1.21
-2.33
-0.04
USD/CNY
6.21
0.09
0.29
0.25
1.50
NEER
106.54
0.71
1.98
6.54
9.03
+ (-) ค่าเงินสกุลดังกล่าว แข็งค่าขึน ้ (อ่อนค่าลง) เทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ / ดัชนีคา่ เงินบาทแข็งค่าขึน ้ ช่วงระยะเวลาดังกล่าวโดยคิด เป็ นอัตราร ้อยละ
3
Macro Weekly Review ข้อมูลเศรษฐกิจไทย
Macroeconomic Policy Bureau Fiscal Policy Office Ministry of Finance 02-273-9020 Ext. 3253 ํ น ักนโยบาย กลยุทธ์สา เศรษฐกิจมหภาค วิเคราะห์สถานการณ์เศรษฐกิจ ได ้อย่างมีคณ ุ ภาพ แม่นยํา และทันต่อเหตุการณ์ เพือ ่ ให ้สามารถเสนอแนะนโยบาย เศรษฐกิจมหภาคได ้อย่าง มีประสิทธิภาพ รวมทัง้ สร ้างความเข ้าใจทีถ ่ ก ู ต ้อง ต่อสาธารณชน จ ัดทําโดย นายบุญชัย จรัสแสงสมบูรณ์ ผูอ ้ ํานวยการสําน ักนโยบาย เศรษฐกิจมหภาค ดร.กุลยา ตันติเตมิท ่ วชาญเฉพาะด้าน ผูเ้ ชีย เศรษฐกิจมหภาค
การคล ัง (พันล ้านบาท)
Real GDP
อุปทาน (%y-o-y)
วิภารัตน์ ปั น ้ เปี่ ยมรัษฎ์ ผูอ ้ ํานวยการส่วนแบบจําลอง และประมาณการเศรษฐกิจ ิ ธิ์ พัวพันธ์ ดร.พิสท ผูอ ้ ํานวยการส่วนการวิเคราะห์ เศรษฐกิจมหภาค ดร.ศรพล ตุลยะเสถียร ผูอ ้ ํานวยการส่วนการวิเคราะห์ เสถียรภาพเศรษฐกิจ ดร.นรพัชร์ อัศววัลลภ ั วัฒน์ ดร.พีรพัฒน์ วงศ์ชย นิภท ั ร์ ชมบ ้านแพ ้ว วรพล คหัฏฐา สุธริ ัตน์ จิรชูสกุล การคล ัง
การบริโภค เอกชน (%y-o-y)
การลงทุน เอกชน (%y-o-y)
ยุทธภูม ิ จารุเศร์นี วรพล คหัฏฐา กาญจนา จันทรชิต การบริโภค การลงทุน พนันดร อรุณีนริ มาน อรุณรัตน์ นานอก ดารินทร์ เกตุเรืองโรจน์ การค้าระหว่างประเทศ
การค้า ระหว่าง ประเทศ (%y-o-y)
ปารีณา วงศ์สข ุ เกษม พีรพรรณ สุวรรณรัตน์ ภัทราพร คุ ้มสะอาด เศรษฐกิจต่างประเทศ ธรรมฤทธิ์ คุณหิรัญ อรอุมา หนูชว่ ย อุตสาหกรรม กาญจนา จันทรชิต เกษตรกรรม
การเงิน
ดร.พิมพ์นารา หิรัญกสิ อาร์จนา ปานกาญจโนภาส การเงิน ตลาดอ ัตราแลกเปลีย ่ น คงขวัญ ศิลา รชานนท์ ฉิมเชิด การท่องเทีย ่ ว กระแสร์ รังสิพล ดารินทร์ เกตุเรืองโรจน์เสถียรภาพเศรษฐกิจ -
เสถียรภาพ เศรษฐกิจ
รายได ้สุทธิรัฐบาล (หลังหักจัดสรร) %y-o-y - รายได ้จัดเก็บ 3 กรม %y-o-y รายจ่ายรวม %y-o-y - รายจ่ายประจํา %y-o-y - รายจ่ายลงทุน %y-o-y ดุลงบประมาณ อัตราการขยายตัวของเศรษฐกิจ (%yoy) อัตราการขยายตัวของเศรษฐกิจ (%qoq) ดัชนีผลผลิตสินค ้าเกษตร ดัชนีราคาสินค ้าเกษตร รายได ้เกษตรกรทีแ ่ ท ้จริง ดัชนีผลผลิตสินค ้าอุตสาหกรรม -อาหารและเครือ ่ งดืม ่ (สัดส่วน 15.5%) -เครือ ่ งอิเล็กฯ (สัดส่วน 7.2%) -เครือ ่ งใช ้ไฟฟ้ า (สัดส่วน 10.7%) -ยานยนต์ (สัดส่วน 5.4%) ่ มัน ดัชนีความเชือ ่ อุตสาหกรรม (ระดับ) จํานวนนักท่องเทีย ่ วต่างประเทศ ภาษี มล ู ค่าเพิม ่ ณ ราคาคงที่ ยอดจําหน่ายรถยนต์นั่ง ยอดจําหน่ายรถจักรยานยนต์ ปริมาณนํ าเข ้าสินค ้าอุปโภคในรูป USD ่ มัน ดัชนีความเชือ ่ ผู ้บริโภค (ระดับ) ปริมาณนํ าเข ้าสินค ้าทุนในรูป USD ยอดจําหน่ายรถยนต์เชิงพาณิชย์ - รถบรรทุกขนาด 1 ตัน ภาษีธรุ กรรมอสังหาริมทรัพย์ ยอดขายปูนซีเมนต์ ยอดขายเหล็ก ดัชนีราคาวัสดุกอ ่ สร ้าง มูลค่าการส่งออกสินค ้าในรูป USD - อิเล็กทรอนิกส์ (สัดส่วน 14.2%) - เครือ ่ งใช ้ไฟฟ้ า (สัดส่วน 10.0%) - ยานยนต์ (สัดส่วน 9.9%) - อุตสาหกรรมเกษตร (สัดส่วน 7.9%) - เกษตรกรรม (สัดส่วน 13.3%) ้ เพลิง (สัดส่วน 6.0%) - สินแร่และเชือ ราคาส่งออกสินค ้า ปริมาณส่งออกสินค ้า มูลค่าการนํ าเข ้าสินค ้าในรูป USD - วัตถุดบ ิ (สัดส่วน 42.9%) - ทุนและเครือ ่ งจักร (สัดส่วน 24.8%) - อุปโภคบริโภค (สัดส่วน 9.2%) ้ เพลิง (สัดส่วน 19.1%) - สินแร่และเชือ ราคานํ าเข ้าสินค ้า ปริมาณนํ าเข ้าสินค ้า อัตราดอกเบีย ้ นโยบาย (%) อัตราดอกเบีย ้ เงินกู ้ MLR ธนาคาร พาณิชย์ (เฉลีย ่ ) (%) อัตราดอกเบีย ้ เงินฝากประจํา 12 เดือน ธนาคารพาณิชย์ (เฉลีย ่ ) (%) ่ (%y-o-y) อัตราการขยายตัวของสินเชือ อัตราการขยายตัวของเงินฝาก (%y-o-y) ดุลการค ้าตามระบบกรมศุลฯ (พันล ้าน USD) ดุลบัญชีเดินสะพัด (ล ้าน USD) ทุนสํารองระหว่างประเทศ (พันล ้านUSD) อัตราการว่างงาน (%) อัตราเงินเฟ้ อทัว่ ไป (%y-o-y) อัตราเงินเฟ้ อพืน ้ ฐาน (%y-o-y) หนีส ้ าธารณะต่อ GDP (%)
FY55
Q4 /FY55
Q1 /FY56
ธ.ค.55
ม.ค.56
ก.พ.56
YTD /FY56
1,977.5
545.7
504.6
166.1
161.7
158.9
830.2
4.5
8.0
26.6
31.1
20.1
15.0
23.7
2,114.8 4.8
612.4 8.4
496.2 27.5
167.3 26.2
171.4 25.2
160.1 4.1
828.5 21.9
2,295.3 5.4
566.1 17.9
785.9 60.5
173.9 0.8
208.1 38.3
-
994.0 55.2
1,873.1 4.8 275.4
445.9 15.7 96.1
641.4 59.8 58.4
131.1 -4.6 7.2
173.7 32.2 7.4
-
815.1 53.0 65.8
4.5 -314.7
31.4 -26.9
53.2 -286.7
-48.9 12.0
75.4 -36.4
-
55.4 -319.5
ปี 55
Q3/55
Q4/55
ธ.ค.55
ม.ค.56
ก.พ.56
YTD
6.4
3.1
18.9
-
-
-
-
5.4 -9.6
1.5 12.5 -9.8
3.6 2.5 -5.3
1.5 -6.1
0.7 -3.8
-0.2 -4.2
0.3 -4.0
-6.7 2.5 6.8
-1.0 -11.0 -0.2
-5.7 43.9 11.6
-16.4 -23.7
-39.5 -27.6
65.3 30.3
-8.6 23.1 -0.6 60.7
-6.4 10.1 4.9 1.4
-7.4 -
-6.9 10.1 4.9 1.4
13.7
1.0
-
1.0
73.1 99.5
42.9 97.1
312.2 95.7
121.4 98.8
72.4 97.3
-
72.4 97.3
16.0 14.1 86.6
8.4 20.2 78.6
39.3 18.2 268.7
30.4 7.0 162.7
12.5 16.9 108.6
25.6 3.2 -
18.8 10.0 108.6
5.8 -0.4
0.4 -8.5
24.8 8.8
22.4 -5.6
19.7 20.5
-0.9 -
8.5 20.5
67.6 22.1 76.2 82.2 20.6 10.6
68.4 17.3 53.5 56.1 7.2 12.1
69.4 43.1 231.9 283.0 48.1
70.6 25.2 155.8 199.2 16.1 8.6
72.1 35.5
74.3 -
73.2 35.5
36.6 29.9 65.2 16.9
25.9 14.3
36.6 29.9 42.8 15.6
5.3 3.6
-3.0 3.6
34.5 1.4
3.1 1.1 2.2 29.9 3.8 -18.4 15.8 0.6 2.5 8.2
-3.8 -15.1 -5.2 12.6 -4.2 -22.6 -10.8 -0.1 -3.7 -1.7
47.1 1.4 18.5
-6.2 23.6 1.7 10.0 1.6 6.5 2.75
-18.8 18.7 -7.7 -1.2 -0.5 -1.2 3.00
1.8 2.75
26.8 1.8 16.1 29.8 20.5 40.3 2.5 11.5 -10.2 1.0 14.9 40.9 37.4 36.4 22.7 61.0 -1.2 42.5 2.75
7.19
20.6
44.7 10.3 6.9 -0.4 16.9 2.75
-5.7 26.5 -4.2 -2.6 -0.7 5.4 2.75
26.8 1.9 16.1 29.8 20.5 40.3 2.5 11.5 -10.2 1.0 14.9 40.9 37.4 36.4 22.7 61.0 -1.2 42.5 2.75
7.32
7.19
7.19
7.19
7.19
7.19
2.43
2.98
2.43
2.43
2.40
2.58
2.58
15.6 22.9
15.7
15.6 22.9
15.6 22.9
15.0 22.1
-
15.0 22.1
25.1
37.1 25.4 93.8 2.0 -12.0 15.4 1.0 17.3 16.4 -0.7
13.4 21.0 15.8 90.4 -2.4 -12.1 -9.6 1.5 11.8 4.7
-18.1
-1.6
-6.3
-2.4
-5.5
-
-5.5
2,728.0
2,746.8
923.5
730.5
-2,236.8
-
-2,236.8
181.6
183.6
181.6
181.6
181.7
179.3
178.0 *
0.7
0.6
0.5
0.5
0.8
-
0.8
3.0
2.9
3.2
3.6
3.4
3.2
3.3
2.1
1.8
2.1
1.8
1.6
1.6
1.6
43.7
44.3
43.7
43.7
44.1
-
44.1
* ขอ ้ มูลทุน สํา รองระหว่า งประเทศ ณ ว ันที่ 8 ม น ี าคม 2 55 6
4
Macro Weekly Review ข้อมูลเศรษฐกิจคูค ่ า้ ไทย 14 ประเทศ
Macroeconomic Macroeconomic Policy Policy Bureau Bureau Fiscal FiscalPolicy PolicyOffice Office MinistryofofFinance Finance Ministry 02-273-9020 02-273-9020Ext. Ext.3253 3253 สหร ัฐฯ
ํ น ํ นักนโยบาย กลยุ กลยุ ทท ธ์ส ธ์ส า า ักนโยบาย เศรษฐกิ เศรษฐกิ จมหภาค จมหภาค เคราะห์ สถานการณ์ เศรษฐกิ วิเวิคราะห์ สถานการณ์ เศรษฐกิ จจ ไดได้อย่้อย่ างมี คณ ุ ณ นยํ างมี ค ุ ภาพ ภาพแม่ แม่ นายํา และทั นอ ต่เหตุ อเหตุ การณ์ และทั นต่ การณ์ เพืเพื อ ่ ให อ ่ ให้สามารถเสนอแนะนโยบาย ้สามารถเสนอแนะนโยบาย เศรษฐกิ จมหภาคได้อย่้อย่ เศรษฐกิ จมหภาคได างาง มีป ระสิ ทท ธิภ าพ มีป ระสิ ธิภ าพ รวมทั รวมทั ง้ สร ง้ สร้างความเข ้างความเข้าใจที ้าใจที ถ ่ ก ูถ ่ ต ก ู ต้อง้อง ต่อ ต่สาธารณชน อสาธารณชน
ยูโรโซน (EZ17)
ญีป ่ ่น ุ
จจ ัดทํ ัดทํ าโดย าโดย นายบุ ชัยจรัจรั สแสงสมบู รณ์ นายบุ ญญ ชัย สแสงสมบู รณ์ ้ นวยการสํ ํานวยการสํ าน ักนโยบาย ผูผู อ ้ ําอ าน ักนโยบาย เศรษฐกิ จมหภาค เศรษฐกิ จมหภาค ดร.กุ ลยา ทท ดร.กุ ลยาตัน ตัติ นเติตมิ เตมิ ่ วชาญเฉพาะด้ ่ ย าน ผูผู เ้ ชีเ้ ชี ย วชาญเฉพาะด้ าน เศรษฐกิ จมหภาค เศรษฐกิ จมหภาค วิภ ปัฌากรลั น ้ เปี่ ยมรักษษณ์ ฎ์ นางณั ฐารั ยาตน์อัช ผูผู อ ้ ําอ วนแบบจํ าลอง ้ นวยการส่ ํานวยการส่ วนแบบจํ าลอง และประมาณการเศรษฐกิ และประมาณการเศรษฐกิ จจ ิ ท ิ ธิธิ นายพิ ดร.พิ สส ท ์ พั์ พั วพั วพั นน ธ์ธ์ ้ นวยการส่ ํานวยการส่ วนการวิ เคราะห์ ผูผู อ ้ ําอ วนการวิ เคราะห์ เศรษฐกิ จมหภาค เศรษฐกิ จมหภาค
จีน
ฮ่องกง
เกาหลีใต้
ดร.ศรพล ลล ยะเสถี ยย รร ดร.ศรพลตุตุ ยะเสถี ้ ําํานวยการส่ นวยการส่ววนเสถี นการวิเคราะห์ ผูผูอ ้อ ยรภาพ เศรษฐกิ จ เสถีย รภาพเศรษฐกิ จ นิ ดร.นรพั ภท ั ร์ ชมบ ชร์ อั ้านแพ ศววัล้วลภ ั วัฒน์ วรพล คหัวงศ์ ฏฐา ดร.พี รพัฒน์ ชย ั น์ร์ ชมบ สุนิ ธรภ ิ ัตท จิรชู้านแพ สกุล ้ว การคล วรพล คหัังฏฐา สุธริ ัตน์ จิรชูสกุล jongkon@fpo.go.th การคล ัง ยุทธภูม ิ จารุเศร์นี วรพล คหัฏฐา กาญจนา นทรชิ ยุทธภูมจัิ จารุ เศร์ตนี คหัฏฐา น การบริวรพล โภค การลงทุ worpol1@yahoo.com กาญจนา จันทรชิต การบริโภค การลงทุน พนันดร อรุณีนริ มาน อรุณรัตน์ นานอก ดาริพนั นทร์ นดร เกตุ อรุเรืณ อีน งโรจน์ ริ มาน การค้อรุ าระหว่ ณรัตน์างประเทศ นานอก ดารินทร์ เกตุเรืองโรจน์ thanitcfa@gmail.com การค้าระหว่างประเทศ พีรพรรณ สุวรรณรัตน์ ภัทราพร คุ ้มสะอาด ปารีณจ า ต่วงศ์ สข ุ เกษม เศรษฐกิ างประเทศ พีรพรรณ สุวรรณรัตน์ sudompol@hotmail.com ภัทราพร คุ ้มสะอาด เศรษฐกิ งประเทศ นางวิ ภารัตน์จปัต่น ้ าเปี ่ ยมรัษฎ์ ธรรมฤทธิ์ คุณหิรัญ อรอุมา หนูชว่ ย ธรรมฤทธิ ์ คุณหิรัญ อุตสาหกรรม อรอุมา หนูชว่ ย thammaritud@yahoo.com อุตสาหกรรม กาญจนา จันทรชิต กาญจนา เกษตรกรรม จันทรชิต เกษตรกรรม kanjana.fpo@gmail.com ดร.พิ ดร.พิ มพ์ มพ์ นารา นาราหิรหิัญ รัญ กสิ กสิ อาร์ จนา อาร์ จนาปานกาญจโนภาส ปานกาญจโนภาส การเงิ ตลาดอ ัตราแลกเปลี ย ่ น การเงิ นนตลาดอ ัตราแลกเปลี ย ่ น archana.fpo@gmail.com คงขวัญ ศิลา รชานนท์ คงขวั ญ ศิฉิลมาเชิด รชานนท์ มเชิย การท่อฉิงเที ่ ดว การท่องเทีย ่ ว กระแสร์ รังสิพล nu_nub@yahoo.com ดารินทร์ เกตุเรืองโรจน์ ดร.กุ ลย กัล ยา พระยาราช เสถี รภาพเศรษฐกิ --- จ พนันดร อรุณีนริ มาน ิ ฐวาณิชย์ กมลพงศ์ วิศษ เสถียรภาพเศรษฐกิจ Panundorn.a@gmail.com
ไต้หว ัน
สิงคโปร์
อินโดนีเซีย
มาเลเซีย
ฟิ ลิปปิ นส์
เวียดนาม
อินเดีย
ออสเตรเลีย
-
Real GDP (%yoy) Real GDP (%qoq_sa) มูลค่าการส่งออกสินค ้า (%yoy) มูลค่าการนํ าเข ้าสินค ้า (%yoy) อัตราเงินเฟ้ อทั่วไป (CPI) (%yoy) อัตราดอกเบีย ้ นโยบาย (Fed Fund) การจ ้างงานนอกภาคเกษตร (พันตําแหน่ง) ่ มั่นผู ้บริโภค (ระดับ) ดัชนีความเชือ ยอดค ้าปลีก (%yoy) Real GDP (%yoy) Real GDP (%qoq_sa) มูลค่าการส่งออกสินค ้า (%yoy) มูลค่าการนํ าเข ้าสินค ้า (%yoy) อัตราเงินเฟ้ อทั่วไป (HICP) (%yoy) อัตราดอกเบีย ้ นโยบาย (Refinancing) Real GDP (%yoy) Real GDP (%qoq_sa) มูลค่าการส่งออกสินค ้า (%yoy) มูลค่าการนํ าเข ้าสินค ้า (%yoy) อัตราเงินเฟ้ อทั่วไป (CPI) (%yoy) อัตราดอกเบีย ้ นโยบาย (Overnight Call) Real GDP (%yoy) มูลค่าการส่งออกสินค ้า (%yoy) มูลค่าการนํ าเข ้าสินค ้า (%yoy) อัตราเงินเฟ้ อทั่วไป (%yoy) อัตราดอกเบีย ้ นโยบาย (1 year deposit) อัตราดอกเบีย ้ นโยบาย (1 year lending) อัตราเงินสดทีต ่ ้องสํารองตามกฎหมาย (RRR) Real GDP (%yoy) Real GDP (%qoq_sa) มูลค่าการส่งออกสินค ้า (%yoy) มูลค่าการนํ าเข ้าสินค ้า (%yoy) อัตราเงินเฟ้ อทั่วไป Real GDP (%yoy) Real GDP (%qoq_sa) มูลค่าการส่งออกสินค ้า (%yoy) มูลค่าการนํ าเข ้าสินค ้า (%yoy) อัตราเงินเฟ้ อทั่วไป (CPI) (%yoy) อัตราดอกเบีย ้ นโยบาย (Overnight Call) Real GDP (%yoy) Real GDP (%qoq_sa) มูลค่าการส่งออกสินค ้า (%yoy) มูลค่าการนํ าเข ้าสินค ้า (%yoy) อัตราเงินเฟ้ อทั่วไป (%yoy) อัตราดอกเบีย ้ นโยบาย (Rediscount) Real GDP (%yoy) Real GDP (%qoq_sa) มูลค่าการส่งออกสินค ้า (SGD) (%yoy) มูลค่าการนํ าเข ้าสินค ้า (SGD) (%yoy) อัตราเงินเฟ้ อทั่วไป (CPI) (%yoy) อัตราดอกเบีย ้ (SIBOR) Real GDP (%yoy) Real GDP (%qoq_sa) มูลค่าการส่งออกสินค ้า (%yoy) มูลค่าการนํ าเข ้าสินค ้า (%yoy) อัตราเงินเฟ้ อทั่วไป (CPI) (%yoy) อัตราดอกเบีย ้ นโยบาย (BI) Real GDP (%yoy) Real GDP (%qoq_sa) มูลค่าการส่งออกสินค ้า (MYR) (%yoy) มูลค่าการนํ าเข ้าสินค ้า (MYR) (%yoy) อัตราเงินเฟ้ อทั่วไป (CPI) (%yoy) อัตราดอกเบีย ้ นโยบาย (Overnight) Real GDP (%yoy) Real GDP (%qoq_sa) มูลค่าการส่งออกสินค ้า (%yoy) มูลค่าการนํ าเข ้าสินค ้า (%yoy) อัตราเงินเฟ้ อทั่วไป (CPI) (%yoy) อัตราดอกเบีย ้ นโยบาย (Reverse Repurchase) Real GDP (%yoy) Real GDP (%qoq_sa) มูลค่าการส่งออกสินค ้า (%yoy) มูลค่าการนํ าเข ้าสินค ้า (%yoy) อัตราเงินเฟ้ อทั่วไป (CPI) อัตราดอกเบีย ้ นโยบาย Real GDP (%yoy) Real GDP (%qoq_sa) มูลค่าการส่งออกสินค ้า (%yoy) มูลค่าการนํ าเข ้าสินค ้า (%yoy) อัตราเงินเฟ้ อทั่วไป (CPI) (%yoy) อัตราดอกเบีย ้ นโยบาย Real GDP (%yoy) Real GDP (%qoq_sa) มูลค่าการส่งออกสินค ้า (%yoy) มูลค่าการนํ าเข ้าสินค ้า (%yoy) อัตราเงินเฟ้ อทั่วไป (CPI) (%yoy) อัตราดอกเบีย ้ นโยบาย (Cash rate)
ปี 55
Q3/55
Q4/55
ธ.ค.55
ม.ค.56
ก.พ.56
YTD
2.2 4.5 2.8 2.1 0-0.25 2,193 67.1 5.2 -0.5 8.3 2.0 2.5 0.75 2.0 -2.7 3.8 -0.03 0-0.1 7.8 7.9 4.4 2.7 3.00 6.00 19.5 1.4 2.9 3.9 4.1 2.0 -1.3 -0.9 2.2 2.75 1.2 -2.3 -3.8 1.9 1.875 1.3 -0.9 3.2 4.6 0.31 6.2 -6.6 8.0 4.3 5.75 5.6 0.7 5.9 1.7 3.00 6.6 7.6 2.0 3.1 3.50 5.0 20.0 7.9 9.3 9.00 5.1 -4.1 5.3 7.5 8.00 3.6 -3.8 8.1 1.8 3.00
2.6 0.8 1.2 -0.2 1.7 0-0.25 456 65.0 4.1 -0.6 -0.1 7.4 0.1 2.5 0.75 0.4 -0.9 -8.1 0.2 -0.4 0-0.1 7.4 4.5 1.6 1.9 3.00 6.00 19.5 1.4 0.6 3.8 4.5 3.1 1.5 0.1 -5.8 -6.9 1.6 3.00 0.7 0.8 -2.2 -3.2 2.9 1.875 0.3 -1.5 -4.2 -1.3 4.2 0.37 6.2 1.3 -14.1 -2.0 4.5 5.75 5.2 1.1 -1.5 7.3 1.4 3.00 7.1 1.3 6.2 0.8 3.5 3.75 5.4 2.3 13.1 6.8 5.6 10.0 5.3 1.1 -11.8 -0.9 7.8 8.00 3.1 0.5 -9.5 4.3 2.0 3.50
1.6 0.03 3.1 0.4 1.9 0-0.25 626 70.4 4.2 -0.9 -0.6 5.5 0.8 2.3 0.75 0.5 0.0 -5.5 0.4 -0.2 0-0.1 7.9 9.4 2.7 2.1 3.00 6.00 19.5 2.5 7.0 8.1 3.8 1.5 0.4 -0.4 -1.1 1.7 2.75 3.7 1.8 2.5 -6.4 1.8 1.875 1.5 0.8 5.1 -0.4 4.0 0.31 6.1 1.7 -8.2 4.9 4.4 5.75 6.4 2.1 -2.0 0.9 1.3 3.00 6.8 1.8 9.1 6.4 3.0 3.50 5.5 2.0 18.0 10.0 7.0 10.0 4.5 0.8 -3.0 7.2 7.3 8.00 3.0 0.6 -8.3 2.9 2.2 3.00
3.2 4.3 1.7 0-0.25 219 66.7 2.5 -3.1 -5.9 2.2 0.75 -5.8 1.9 -0.1 0-0.1 14.0 6.0 2.5 3.00 6.00 19.5 14.4 11.9 3.8 -6.0 -5.3 1.4 2.75 9.0 1.6 1.6 1.875 -13.8 -1.5 4.3 0.31 -9.8 -5.5 4.3 5.75 -5.8 -6.5 1.2 3.00 16.5 13.2 2.9 3.50 14.0 5.4 6.8 9.00 -1.9 6.3 7.2 8.00 -7.0 -2.8 3.00
-4.0 0.7 1.6 0-0.25 119 58.4 6.1 2.0 0.75 6.4 7.3 -0.3 0-0.1 25.0 29.0 2.0 3.00 6.00 19.5 3.0 10.9 3.9 1.5 2.75 21.8 22.3 1.7 1.875 2.2 0.6 3.6 0.31 -1.24 6.82 4.6 5.75 3.5 16.0 1.3 3.00 2.7 3.0 3.50 61.7 54.5 7.1 9.00 0.8 6.1 6.6 7.75 -0.2 -0.7 3.00
0-0.25 236 69.6 1.2 1.8 0.75 0-0.1 3.00 6.00 19.5 3.0 -8.6 -10.6 1.4 2.75 -15.8 -8.5 3.0 1.875 0.31 5.75 3.00 3.4 3.50 -9.6 -23.1 7.0 9.00 4.2 2.6 6.8 7.75 3.00
-4.0 0.7 1.6 0-0.25 355 69.6 3.6 1.9 0.75 6.4 7.3 -0.3 0-0.1 25.0 29.0 3.2 3.00 6.00 19.5 3.0 -3.6 0.6 1.5 2.75 3.0 6.9 2.4 1.875 2.2 0.6 3.6 0.31 -1.24 6.82 4.6 5.75 3.5 16.0 1.3 3.00 2.7 3.2 3.50 -23.2 11.6 7.0 9.00 2.5 4.4 6.7 7.75 -0.2 -0.7 3.00
หมายเหตุ: ข อ ้ มูลส่ว นใหญ อ ่ ยูใ่ นรูป การขยายต ัวเม อื่ เทีย บก ับช ว่ งเด ยี วก ันของปี ก อ ่ น % (y-o-y) ยกเว้น ตามทีร่ ะบุไว้
5
Macro Weekly Review Fiscal Policy Office
For 11 - 15 Mar 2013
15 March 2013
Executive Summary Indicator next week
Indicators this week ร ัฐบาลจ ัดเก็ บรายได้สุทธิ (หล ังห ักการจ ัดสรร ให้ อปท.) ในเดือ น ก.พ.56 ขยายต วั ร้อ ยละ 15.0 เมื่อ เทีย บก บ ั ช่ ว ง เดียวก ันปี ก่อน ภาษี มู ล ค่ า เพิ่ม ณ ระด บ ั ราคาคงที่ ในเดือ น ก.พ.56 ขยายต วั ร้อ ยละ 3.2 เมื่อ เทีย บก บ ั ช่ ว งเดีย วก น ั ของปี ก่อ น ั ขณะทีภ ่ าษีจากการทําธุรกรรมอสงหาริ มทร ัพย์รวม ขยายต ัว ร้อยละ 25.9
Macroeconomic Policy Bureau
นก ั ท่อ งเทีย ่ วต่า งประเทศทีเ่ ดิน ทางเข้า ประเทศไทยใน เดือน ก.พ. 56 ขยายต วั ร้อ ยละ 25.6 เมือ ่ เทียบก บ ั ช่ว ง เดียวก ันของปี ก่อน ด ัชนีผลผลิตสินค้าเกษตรในเดือ น ก.พ. 56 หดต ัวทีร่ อ ้ ย ละ -0.2 จากช่ว งเดีย วก น ั ปี ก่อ น ขณะทีด ่ ช ั นีราคาสิน ค้า เกษตรทีเ่ กษตรกรขายได้ หดต ัวร้อยละ -4.2
Indicators
Forecast
Previous
99.0
97.3
Feb : TISI (Index)
่ มั่นของผู ้ประกอบการทีย สะท ้อนความเชือ ่ ังคงอยู่ ในระดั บที่ไม่ดน ี ั ก (ระดั บตํ่ากว่า 100) โดยเป็ นผลมา จากสถานการณ์เศรษฐกิจโลกและการแข็ งค่าของเงิน บาท ที่ส่ง ผลต่ อ ความเชื่อ มั่ น ของผู ป ้ ระกอบการใน อุต สาหกรรมเพื่อการส่ง ออก นอกจากนี้ ต ้นทุน ปั จ จั ย ้ ค่ า แรงขั น ้ ตํ่ า การผลิต ที่เ พิ่ม ขึ้น จากนโยบายปรั บ ขึน 300 บาท/วั น ราคาพลั ง งานที่ม ีแ นวโน ม ้ สูง ขึน ้ ยั ง คง ่ มั่นต่อผู ้ประกอบการ SMEs เป็ นปั จจั ยกระทบความเชือ และอุตสาหกรรมทีเ่ ป็ น labor intensive
อ ัตราการว่างงานสหร ัฐฯ เดือน ก.พ. 56 อยูท ่ รี่ ะด ับตํา ่ สุด ในรอบ 4 ปี ทีร่ อ ้ ยละ 7.7 ของกําล ังแรงงานรวม ผลผลิต ภาคอุ ต สาหกรรมสหภาพยุโ รป เดือ น ม.ค. 56 หดต ัวร้อยละ -0.4 จากเดือนก่อนหน้า (%MoM_SA) ดช ั นีค วามเชื่อ ม น ่ ั ผู ้บ ริโ ภคญีป ่ ่ ุ น เดือ น ก.พ. 56 ปร บ ั ้ จากระด ับ 43.1 จุด ในเดือนก่อน อยูท เพิม ่ ขึน ่ รี่ ะด ับ 44.2 จุด วน ั ที่ 14 มี. ค. 56 ธนาคารกลางเกาหลีใ ต้ม ม ี ติค งอ ต ั รา ้ นโยบาย ติดต่อก ันเป็นเดือนที่ 5 ไว้ทรี่ อ ดอกเบีย ้ ยละ 2.75
ญ
Economic Calendar: March 2013 25
Monday
4
26
Tuesday
TH Pass.car sales (Jan) = 108.6% TH Comm.car sales (Jan) = 36.6%
5
27
Wednesday
HK GDP (Q4) = 2.5 % TH Export (Jan) = 16.1% TH Import (Jan) = 40.9%
6
TH Iron sales (Feb) = 26.8%
TH Motorcycle sale (Feb) = -0.9%
AU GDP (Q4) = 3.0%
11
12
13
18
19
25
26
TH Ex Liquid Asset (Jan) = 2.47 trill.TH TH Unemployment Rate (Jan) = 0.8%
TH Gov. Reveue (Feb) TH Real Estate Tax (Feb)
TH Gov. Exp (Feb) TH Budget Bal.(Feb) TH Export (Feb) TH Import (Feb)
28
TH TH TH TH
Thursday MPI (Jan) = 10.1% Credit growth (Jan) = 15.0% Deposit growth (Jan) = 22.1% C/A (Jan) 730.48 mn.USD
7
TH CCI (Feb) = 74.3 TH Pub debt to GDP (Jan) = 44.1%
14
20
TH TISI (Feb)
27
8
JP GDP revised (Q4) = 0.5%
15
TH TH TH TH
21
22
28
ี เสาหลักด ้านเศรษฐกิจมหภาคอย่างมืออาชพ
Friday
IN GDP (Q4) = 4.5 % TH Headline Inf.(Feb) = 3.2% TH Core Inf.(Feb) = 1.6%
TH API (Feb) = -0.2% TH Ag Price (Feb) = -4.2% TH Tourist Arrival (Feb) =25.6%
TH MPI (Feb)
สศม.
1
29
Gov. Reveue (Feb) = 15.0% Real VAT (Feb) = 3.2% Real Estate Tax (Feb) =25.9% Cement sale (Feb) = 14.3%
TH Credit growth (Feb) TH Deposit growth (Feb) TH C/A (Feb)