Presentaci贸n de resultados Ejercicio 2015
Barcelona, 29 de enero de 2016
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Entorno global. Relevo en el crecimiento mundial
Economías avanzadas
Economías emergentes
Crecimiento del PIB real (%)
Crecimiento del PIB real (%)
2014
3
2015
2016
2014
8
2015
2016
6 2 4 1
2 0
0
-2 -1
Eurozona
Divergencias en política monetaria
Japón
Desaceleración emergentes
China Riesgos
EE. UU.
-4
Desaceleración China
India
Rusia
Bajo precio petróleo y otras MM. PP.
Brasil
Riesgos geopolíticos
Fuente: FMI y CaixaBank Research 3
Economías avanzadas. Divergencias en política monetaria
Evolución del PIB real
Tasa de paro
Tipo de interés oficial
Nivel (100=2007)
Variación anual (%)
(%)
Previsión
115
Previsión
14
Eurozona 110
EE. UU.
12
Previsión
6
5
4 10 105
3 8 2
Eurozona
Eurozona
100 6
1
EE. UU. 95
07 08 09 10 11 12 13 14 15 16
4
07 08 09 10 11 12 13 14 15 16
EE. UU. 0
07 08 09 10 11 12 13 14 15 16
Fuente: Eurostat, BCE, BEA, Fed y CaixaBank Research 4
España. Liderando la recuperación de la eurozona
Crecimiento del PIB real
Creación de ocupación
Déficit público
Variación anual (%)
Miles
% del PIB
Previsión
4
Previsión
600
+525 +434
400
3
0
Previsión
+414
-2
200 2 0 1
-4
-200
0
-204
-216
-400
-6 -522
-600
-1
-8
-800
-814
-2 -1000 -3 -4
-10
-1200 -1.165 09
10
11
12
13
14
15
16
-1400 09 10 11 12 13 14 15 16
-12
09 10 11 12 13 14 15 16 Est.
Fuente: INE, BdE y CaixaBank Research 5
Sistema financiero. El sistema financiero continuará apoyando la recuperación
Nuevos créditos - hogares
Nuevos créditos - pymes
Endeudamiento del sector privado
Miles de millones de euros
MIles de millones de euros
% del PIB
9
2015 2014 2013
8
18
2015 2014 2013
16
140 Sociedades no financieras 120
España
7 100
Eurozona
14
6
80 5
España
12 60
Eurozona
4 10
40
3
2
8 E F M A M J
J A S O N D
E F M A M J
J A S O N D
Hogares
20
99 01 03 05 07 09 11 13 15 3T
Fuente: BdE 6
Sistema financiero. Presiones sobre la rentabilidad de la banca
Variación de ingresos bancarios y gastos para el sector entre 2008 y 2015
Ajuste de capacidad del sector Oficinas
Margen de intereses
22%
Empleados
46.161
278.073 31.413
Ingresos por comisiones
13%
32%
2008
Gastos de explotación
204.053
2015
27%
2008
2015
12% De 53 a 14 entidades
Fuente: BdE 7
8
Gran actividad comercial y consolidación del liderazgo
Recursos y créditos
Recursos 296.599 MM€ clientes + 9,1%
Créditos
206.437 MM€
+ 4,7%
Cuotas de mercado 1 24,9%
Domiciliación nóminas
20,2%
Domiciliación pensiones
21,2%
Planes de pensiones
22,2%
Seguros de ahorro
17,9%
Fondos de inversión
15,3%
Depósitos2
16,4%
Créditos3
13,8 MM Clientes 5.228 Oficinas
9.631 Cajeros
28,3% Penetración clientes
4,8 MM Clientes internet4 2,8 MM Clientes móvil4
1Última
información disponible. Elaboración propia. Fuente: FRS Inmark, Banco de España e Inverco. 2 Vista + plazo (otros sectores residentes). 3 Otros sectores residentes. 4Clientes activos últimos 2 meses
9
Mejora de márgenes y resultados
Margen de intereses
Margen explotacion recur.
Resultado atribuido
Millones de euros
Millones de euros
Millones de euros
4.155
4.353
814 3.663 620
3.167 + 4,8%
+ 15,7%
DIC-2014
- 2.516 MM€
+ 602 DIC-2014
DIC-2015
+ 31,4%
DIC-2014
DIC-2015
MM€
- 607 MM€
DIC-2015 Dotaciones y saneamientos
Fondo de comercio negativo Barclays Gastos extraordinarios 10
Fortaleza de balance
Gestión del riesgo y liquidez Morosidad
7,88%
Solvencia Saldo dudoso
Common Equity Tier 1 (Ratio CET1)
(en MM€)
12,7%
22.342
Cobertura
56%
con garantía real
128%
Liquidez
11,6% 11,8%
17.100
- 23,5%
54.090
9,5%
9,31%
(en MM€)
Créditos / Depósitos
106,1%
DIC-2014
DIC-2015
REGULATORIO
FULLY LOADED
Requerimiento de capital
15,7%
5,7 %
Capital total Ratio de apalancamiento 11
Fortaleza de capital
Superávit ratio CET1 regulatoria, banca española cotizada Puntos porcentuales de diferencia entre ratio CET1 y ratio regulatoria requerida
3,46
3,45
Ent. 1
3,1
Ent. 2
2,89
Ent. 3
2,64
Ent. 4
2,4
Ent. 5
2,35
Ent. 6
1,95
Ent. 7
Incluye BBVA, Bankia, Bankinter, Liberbank, Popular, Sabadell, Santander
El mayor superávit de capital del sector Superávit ratio CET1 a septiembre de 2015 en puntos porcentuales respecto a requerimientos definidos por el BCE, 2015
12
Evolución de la acción
Rentabilidad prevista por dividendo3
Evolución de la cotización con dividendos 2015
Desde oct. 2007
5,0%
0,2%
4,0%
-2% -23%
-22%
3,6%
Banca española1
-30,5%
Banca zona euro2
-60,2%
Precio/valor contable tangible (31-DIC)
0,93x
Dividendo pagado 2015
Volumen de negociación
Evolución del free float 80%
20%
64%
0,16€
36%
54%
46%
Promedio diario (millones de acciones)
20,2 5,0 OCT-2007
1
DIC-2013
DIC-2015
Post canjeable4 Minoritarios
Media ponderada por capitalización bursátil de los bancos españoles cotizados Stoxx banks 3 Ejercicio 2015, medias bancarias exCABK, a cierre sesión 31-dic-15 2 Índice
4
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Considerando los 750 MM€ de canjeable de Criteria en acciones de CaixaBank, vencimiento noviembre 2017
Fuente: Bloomberg, 31-dic-2015 y CaixaBank para free float
13
Permuta de participaciones Estructura del grupo
BEA
1. 2. 3. 4. *
Participaciones industriales
Optimiza capital, anticipando el cumplimiento del Plan Estratégico 2015-18
Riesgo CaixaBank centrado en la zona euro Mantenemos las alianzas comerciales Aumenta el free float (5%) hasta el 51%*
Considerando los 750 MM€ de canjeable de Criteria en acciones de CaixaBank, vencimiento noviembre 2017
14
Plan Estratégico. Progresión hacia los objetivos
Más clientes fans Incremento de la rentabilidad Mejora de la calidad del activo
Plan Estratégico
2015-2018 Algunos hitos:
Menor consumo de capital de las participadas Liderazgo en digitalización Formación interna: >7.000 posgraduados en asesoramiento
Ser líderes en confianza y rentabilidad 15
16
Obra Social. Actividad y resultados. Evolución del presupuesto
500 MM€
Presupuesto 2015 Millones de euros
Social
336
Ciencia y M. Ambiente 67%
Cultura Educación e Investigación
56
67
41
46.209 actividades 17
Obra Social. Actividad y resultados. Lucha contra la pobreza
Pobreza infantil
61.493 niños
Vacunación infantil
46,1
12
2.225.500
20,7
MM€
territorios
niños vacunados
MM€
Distribución de ayudas
45% refuerzo educativo
28% educación no formal y tiempo libre
16% alimentación y salud
11% atención familiar y psicosocial
18
Obra Social. Actividad y resultados. Oportunidades laborales
incorpora
incorpora 23.626
18.405 14.638
2013
23.626
2014
inserciones laborales
8.723
empresas
2015
29%
1.769
discapacitados
participantes
71%
951
en riesgo de exclusi贸n
inserciones laborales
19
Obra Social. Actividad y resultados. Atenci贸n a colectivos vulnerables
Personas mayores
Atenci贸n integral final de la vida
803.969
18.046
24.887
enfermos
familiares
42
220
beneficiarios
16.283
actividades
equipos
profesionales
3.641
voluntarios
612
centros
724
voluntarios
109
hospitales
126 unidades de
atenci贸n domiciliaria 20
Obra Social. Actividad y resultados. Acceso a la vivienda y al crédito
Vivienda social
MicroBank
33.084
589 MM€
Total parque viviendas
concedidos
378 MM€ 4.370
Viviendas añadidas en 2015
3.328
Microcréditos familiares
211 MM€
Microcréditos emprendedores
Alquiler Solidario
1.042
Fondo Social de Vivienda
21
Obra Social. Actividad y resultados. Difusión de la cultura y la ciencia
Cultura, Ciencia y Educación
Centros CaixaForums CosmoCaixa Palau Macaya Exposiciones
itinerantes
Actividades
145 exposiciones
85 ciudades
493
8.887 escuelas
conciertos
> 5 MM visitantes
398 conferencias
>2,3 MM escolares
22
Obra Social. Actividad y resultados. Inversión de futuro
Becas
Investigación
Máster o doctorado
2-4 años
120 extranjero 25 España 46 centros Severo Ochoa 3.836
becarios "la Caixa"
Sida
Oncología
Cardiovascular
Endoscopia digestiva
Alzheimer
Malaria
Medio Ambiente
Espacios Naturales
210
proyectos
1.105 contrataciones laborales
23
Actividad y resultados 2015
24
Claves del a帽o
1
Incrementos generalizados de cuota
2
Fuerte crecimiento de los resultados
3
Refuerzo de nuestra solidez de balance
Integraci贸n de Barclays
25
Integración de Barclays
Incorporamos
33.400 MM€ de negocio y clientes con potencial
≈455.000
Clientes retail1
≈165.000 Banca Premier y Banca Privada1
Captamos más sinergias y antes de lo previsto En millones de euros
2015
2016
Objetivo3 Logrado
Objetivo3
70
115
150
Estimado
189
Tiempo de ejecución2
2008
10 meses
1 2 3
2010
6 meses
2011-12
2012-13
4 meses
Dato reestimado con criterios de definición de CABK tras la integración tecnológica de Barclays España Meses entre el closing o acuerdo de compra y la integración tecnológica Objetivos iniciales
6 meses
2014-15
5 meses
4,5 meses
26
1 Claves comerciales de nuestro negocio
2
3
Resultados
Fortaleza de balance
27
Nuestro modelo
Dimensión y capilaridad
Tecnología y digitalización
Proximidad/ conocimiento del cliente
Movilidad (firma digital)
Asesoramiento
Amplia oferta de productos
Foco en formación y capacitación
Específica y adaptada a las necesidades
28
Banca de particulares: centrados en la vinculación de clientes
Penet. clientes particulares
1º
1º
Nóminas
Facturación de tarjetas
1º
Cuota de mercado
Cuota de mercado
25% 27,4% 27,6%
28,3% 21,6%
26,1%
20,9% 21,1%
20,0%
15,6% 21,6%
2010
70 pbs
2012
22,8%
23,1%
2013
2014
2015
182 pbs
2010
2012
2013
2014 DIC-15
24,0%
782.000 Nóminas
Como entidad principal
captadas 2015 (+30%)
NOTA: Datos de 2015 incluyen Barclays Fuente: FRS Inmark y Seguridad Social
17,7%
2010
21,4%
138 pbs
2012
2013
2014 SEP-15
29.300MM€ Facturación (+15,5%) x2,9 Contactless
29
Nuestra estrategia digital avanza
Gestores con equipos m贸viles
13.100 smartPCs desplegados
77% documentos firmados digitalmente
13 oficinas A en 2015
30
Nuestra estrategia digital avanza
Gestores con equipos móviles
13.100 smartPCs desplegados
77%
Nuevos servicios para cubrir las necesidades del cliente Productos contratados por canales online
20%
18%
13%
fondos
préstamos1
planes
Herramientas de gestión de finanzas personales
documentos firmados digitalmente
Asesoramiento
online
1,9 MM usuarios
13
(simulador, especialización)
Medios de pago
oficinas A en 2015
1
Préstamos personales 31
imaginBank: el primer banco “mobile only”
Oportunidad mercado
4/5
Tienen un smartphone
Especialmente entre “millennials”
digital, móvil, sencillo, sin colas y low cost
CaixaBank
2,9 MM
Líderes en Banca móvil
Clientes 18-35 años (≈30% penetración)
32
Especialización para dar el mejor servicio: foco en el cliente
1.600
576
159 200
Gestores especializados
Oficinas especializadas
Oficinas/ gestores especializados
1,7 MM
Clientes
330.000
Clientes
456.000
Clientes
308.800
Altas (+23%)
47.000
Altas (+67%)
46.049
Altas clientes
94.000 MM€
15.118 MM€
7.176 MM€
Volumen de negocio
Volumen de negocio
Volumen de negocio 33
Excelente evolución en fondos, seguros y planes
1º
Fondos de inversión Cuota de mercado (por patrimonio)
17,9%
15,3% 14,0% 14,1%
1º
10,6%
2010 2012 2013 2014 DIC-15
NOTA: Datos de 2015 incluyen Barclays Fuente: INVERCO e ICEA
Cuota de mercado
21,5% 21,8% planes de pensiones
1,2 MM
Partícipes (+26%)
20,8%
39.244 MM€
28% Aportaciones netas al sector (>7.000 MM€)
22,2% seguros de ahorro
19,7%
18,2%
18,1%
Patrimonio (+22%)
259 pbs
Seguros de ahorro y planes de pensiones
Seguros Vida-Riesgo
28,2% 101 pbs
16,0%
2010
2012
2013
Seguros Salud
2014 SEP-15
34
Crecimiento sostenido en recursos
2015
v.a.
296.599
9,1%
Recursos de clientes
4,6%
+24.841 MM€
En millones de euros
Total recursos de clientes Recursos en balance
216.832
Sector3
+9,1%
+0,4%
Variación anual (en MM€), de la que:
de los que:
Ahorro a la vista
116.841
24,9%
Ahorro a plazo1
60.936
(19,4%)
Seguros
34.427
6,7%
79.767
23,8%
Fondos de inversión y carteras2
51.321
36,9%
Planes de pensiones
23.179
16,2%
Recursos fuera de balance
Variación
+23.258 +13.839 +5.390 -14.679
de los que: activos bajo gestión
1 3
Incluyen empréstitos retail CaixaBank Research. Variación 12 meses a noviembre
2
Ahorro a plazo1
Fondos y carteras
Planes y seguros
Cuentas a la vista
Cartera gestionadas y asesoradas 35
Avance significativo de la nueva producción de crédito
Nueva producción crédito1
Particulares Hipotecario
Tendencia muy positiva Préstamos de abono inmediato por canal
+57%
2015 vs. 2014
24% online
30% móvil
27%
2015 vs. 2014
Consumo
+48%
2015 vs. 2014
15% cajeros
31%
1
Incluye operaciones de banca comercial (CaixaBank, MicroBank y CaixaBank Consumer Finance)
oficinas
36
Avance significativo de la nueva producción de crédito
La mayor penetración en empresas (45%2)
Mejora en cuota de mercado
Empresas
Nueva producción crédito1
+23%
Cuota de crédito a empresas3
2015 vs. 2014
Cuota de factoring y confirming
19,8% 13,9%
19,5%
13,0%
27%
+85 pbs
2015 vs. 2014
OCT-14
1 2 3
Incluye operaciones de banca comercial (CaixaBank, MicroBank y CaixaBank Consumer Finance) Empresas con facturación entre 1-100 MM€ (Fuente FRS) Variación interanual con últimos datos disponibles
OCT-15
+28 pbs
NOV-14
NOV-15
Certificación AENOR
37
El crédito crece: incorporación Barclays y tendencia a la estabilización
En millones de euros
2015
v.a.
Total cartera crédito
206.437
4,7%
Cartera de crédito
Crédito a particulares
120.994
8,7%
+9.252 MM€
89.378
11,1%
71.638
(0,9%)
9.825
(30,2%)
13.805
1,8%
184.342
7,7%
Variación
Sector1
+4,7%
-4,4%
del que:
Compra de vivienda
Crédito a empresas
La cartera de promotores continúa cayendo
Sin promotor, cartera tiende a estabilizarse 4T: ≈0%
del que:
Promotores
Sector público
Cartera sana, sin promotor
1
CaixaBank Research. Variación 12 meses a noviembre (crédito sector privado y público)
38
1 Claves comerciales de nuestro negocio
2
3
Resultados
Fortaleza de balance
39
Margen de intereses: evolución positiva
Margen de intereses
Rendimiento del crédito y coste de los depósitos (cartera)
En millones de euros
En porcentaje Rendimiento crédito
4.353
3,04
3,08
-53 pbs 3,00
3,00
2,80
2,70
2,47
2,47
0,44
0,41
4.155
+4,8%
1,21
1,07 Coste depósitos
0,91
0,83
0,64
0,52
Caída del rendimiento del crédito afectado por el entorno de mercado y la decisión de eliminar las cláusulas suelo
-42 pbs 2014
2015
1T-14 2T-14 3T-14 4T-14 1T-15 2T-15 3T-15 4T-15
40
Los ingresos por servicios recogen el efecto de la diversificaci贸n del ahorro
Desglose de las comisiones En millones de euros
Comisiones netas
73%
1.288
(2,8%)
Bancarias y otras
Fondos de inversi贸n y carteras1
423
73,7%
Comercializaci贸n seguros y gesti贸n de planes
302
Carteras gestionadas y asesoradas
2.013
27%
v.a.
10,3%
Comisiones bancarias y otros
1
2015
2014
Fondos, seguros y planes
36% 17,8%
64%
2015
Fondos, seguros y planes
Bancarias y otras
41
Fuerte mejora de los resultados
2015
2014
v.a.
Margen de intereses
4.353
4.155
4,8%
Comisiones netas
2.013
1.825
10,3%
Ingresos de participadas
578
491
17,7%
Resultado de operaciones financieras
867
640
35,5%
Otros productos y cargas de explotación
(85)
(171)
(50,4%)
7.726
6.940
11,3%
(4.063)
(3.773)
7,7%
Margen de explotación, sin costes extraord.
3.663
3.167
15,7%
Gastos de explotación extraordinarios
(543)
--
--
Pérdidas por deterioro de activos y otros (2.516)
(2.579)
(2,4%)
34
(386)
--
Resultado antes de impuestos
638
202
215,6%
Impuestos y minoritarios
176
418
--
Resultado atribuido al Grupo
814
620
31,4%
En millones de euros
Margen bruto Gastos de explotación recurrentes
Bº/pérdidas en baja de activos y otros
Mejora margen de explotación: 15,7% • Aumento de los ingresos bancarios • Buena evolución del ROF y negocio seguros • Contención de costes: -1,2% en perímetro homogéneo
Alto nivel de dotaciones
Incremento del resultado (+31,4%)
42
1 Claves comerciales de nuestro negocio
2
3
Resultados
Fortaleza de balance
43
Aceleramos la reducción de la morosidad En millones de euros y porcentaje
Ratio de morosidad
Sector2 10,35%
11,2%
Ratio de morosidad sin promotor
9,9%
-40% 7,9%
28.108
6,2%
Reducción del saldo dudoso desde JUN-13
22.342
17.100 Saldo dudoso
- 5.242MM€ en el año
Las coberturas se mantienen elevadas
56% JUN-13 1 proforma con Barclays
1
Incluye aportación inorgánica de Barclays
DIC-14 1
DIC-15
proforma con Barclays
2
Datos a noviembre 2015
44
Alto nivel de actividad comercial en adjudicados
1.312 MM€ ventas1
Progresiva estabilización de adjudicados
765 MM€ alquileres1
7.259 MM€ VCN adjudicados disponibles para la venta
Mejora de la ratio de cobertura2 Alto nivel de ocupación de la cartera de alquiler (2.966 MM€)
1 2
Ventas a precio de ventas y alquileres a valor contable neto Diferencia entre la deuda cancelada y el valor contable neto
57,6%
La recuperación del mercado inmobiliario avanza Estabilidad en precios y más demanda
93%
45
Confortables niveles de liquidez y solvencia
1
54.090 MM€
15,7%
Liquidez total
del activo
12,7%
11,6%
CET1 regulatorio
CET1 fully loaded
El mayor superávit entre los cotizados1
Aumento de la liquidez en balance
Generación orgánica de capital
La excelente posición de liquidez facilita la nueva concesión de crédito
Holgados niveles de solvencia, también en capital total (15,7%)
Superávit sobre mínimos regulatorios SREP de los bancos cotizados
46
Más cerca de nuestros objetivos: “Ser líderes en confianza y rentabilidad”
Foco permanente en el cliente
1
Incrementos en cuotas de mercado
Nóminas
25%
2
Fuerte crecimiento de los resultados
+182 pbs Margen de explotación,
Fondos de inversión
17,9%
+259 pbs
21,8%
+101 pbs
Reducción saldo dudoso
sin costes extraordinarios
15,7% var. anual
Seguros y planes
3
Refuerzo de la solidez de balance
Solvencia:
-40% (vs. JUN-13)
11,6% CET1 Fully-loaded
Liderando la digitalización de la banca 47
Muchas gracias
48