Bankia: Presentación Resultados 2T 2018 by Navarra Capital

Presentaciรณn trimestral de resultados 2T 2018 26 julio 2018 WIFI: InternetPrensa Clave: PRENSAJUL18

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ÍNDICE DE CONTENIDOS

CLAVES DEL TRIMESTRE

RESULTADOS 2T 2018

CALIDAD DE LOS ACTIVOS Y GESTIÓN DEL RIESGO

LIQUIDEZ Y SOLVENCIA

CONCLUSIONES

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Claves del trimestre

1 2 3

Posicionamiento competitivo

Rentabilidad

Calidad de activos

Completada la integración tecnológica de BMN, la actividad comercial recupera su pulso…

…comenzando a aflorar sinergias y mejorando el coste del riesgo …

…acelerando el descenso de los activos no productivos en balance…

+18,1% Nuevas hipotecas +34,6% Préstamos consumo +35,8% Préstamos a empresas Gastos de explotación: - 1,7% 1S18 vs 1S17

Bº atribuido: €515Mn 1S18

Reducción NPAs: €1,7 Bn en 1S18

Tasa de morosidad: 8,1% JUN 18

4 4

Generación de capital

…generando 46 pbs de capital en el semestre

Ratio CET1 FL: 12,41% Ratio Total Solvencia FL: 15,58%

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Claves del trimestre

Integración BMN y nuevos centros recuperatorios Situación proceso de integración 1T 2018: INTEGRACIÓN TECNOLÓGICA

   

Integración sistemas Integración marca e imagen Adecuación y sustitución de cajeros Cierre de oficinas

SISTEMAS Y RED ÚNICA EN TIEMPO RÉCORD

2T 2018: INTEGRACIÓN DE NEGOCIOS

 Unificación de la gestión comercial: implantación de la sistemática comercial de Bankia en la red de BMN  Reordenación del negocio de servicers  Gestión recuperatoria especializada siguiendo el modelo de Bankia PROCESO DE REESTRUCTURACIÓN DE PLANTILLA COMPLETADO AL 87%

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Claves del trimestre

Eficiencia y sinergias de la integración Aceleración en la obtención de sinergias respecto al calendario previsto ACTUALIZACIÓN OBJETIVO SINERGIAS

PLAN ESTRATÉGICO 2018 - 2020 GASTOS DE EXPLOTACIÓN (1) Incremento gastos

+ €0,14 bn

1,95

2,00

2,04

2,09

€190Mn

53%

100%

2017

2018

2019

2020

2018E

2019E

2020E

~1,90 Sinergias

2020

amortizaciones

OBJETIVO ANTERIOR SINERGIAS (PLAN ESTRATÉGICO) €66Mn 35%

€149Mn

€190Mn

78%

100%

Mejora de procesos Ajustes plantilla Cierre de oficinas

2018E 6

€190Mn

(0,19)

€bn

(1) Incluye

€100Mn

2019E

2020E

Aceleración en la obtención de sinergias por la rapidez del proceso de ajustes

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Claves del trimestre

Posicionamiento comercial | Satisfacción de clientes

Los indicadores de satisfacción y pseudocompras siguen evolucionando positivamente ÍNDICE DE SATISFACCIÓN DE CLIENTES Bankia

86,3

87,3

1S 16

2S 16

NET PROMOTER SCORE - OFICINAS Bankia+ BMN

Bankia

Bankia+ BMN

89,3

90,0

88,9

88,2

35,9%

1S 17

2S 17

1S 18

1S 17

40,1%

37,5%

38,7%

2S 17

1S 18

Fuente: elaboración propia

PSEUDOCOMPRAS Bankia + BMN

7,44

7,31 6,92

+0,27

+0,41

+0,18

7,04

7,03

6,74 7

7,74

2015

Sector

2016

Fuente: Estudio STIGA sobre satisfacción de pseudocompras

+0,52

7,22 Bankia

2017

1S 2018

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Claves del trimestre

Posicionamiento comercial | Actividad comercial

El nuevo posicionamiento continúa impulsando la contratación de productos INGRESOS DOMICILIADOS

MEDIOS DE PAGO

Variación 12m (miles)

Bankia

Bankia + BMN

TARJETAS

Facturación en comercios

Facturación en comercio electrónico

+12,0% 1S 18

+25,1% 1S 18

1S 17

Cuota facturación tarjetas*

11,80 % MAR 18 +39 pbs vs MAR 17

108

103 107

112 Facturación TPVs

TPVs JUN 17

SEP 17

DIC 17

MAR 18

JUN 18

+14,9% 1S 18

1S 17

Cuota mercado Facturación TPVs*

12,63% MAR 18 +79 pbs vs MAR 17

* Fuente BdE. Última cuota disponible

1S 17

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Claves del trimestre

Posicionamiento comercial | Multicanalidad

Incremento del uso de herramientas digitales por parte de nuestros clientes CLIENTES DIGITALES

USO DE HERRAMIENTAS DIGITALES

Clientes digitales sobre total clientes Bankia %

417.000 simulaciones de hipotecas (1S 2018). (+39% vs 1S 2017)

529.000 valoraciones de vivienda (1S 2018). (+62% vs 1S 2017)

Avanzando en acuerdos en materia de digitalización

1T18

2T18

40,5%

38,9%

DIC 17 Bankia

MAR 18 Bankia + BMN

40,9% JUN 18 Bankia + BMN

VENTAS DIGITALES Ventas digitales sobre total ventas Bankia %

Cuenta Un&Dos

Primeros pasos en “Open Business”

• Cliente Digital: cliente mayor de 18 años que en los últimos 12 meses ha hecho al menos una consulta, transacción o compra en un canal online (App y Bankia Online) . El denominador para el porcentaje es el número de clientes mayores de 18 años. • Venta digital: formalización de la comercialización de un producto en canal digital. El denominador es el total de ventas para el mismo periodo.

15,9%

14,6%

DIC 17 Bankia

MAR 18 Bankia + BMN

16,8% JUN 18 Bankia + BMN

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Claves del trimestre

Posicionamiento comercial | Captación y recursos de clientes

Crecimiento de los recursos de clientes €Bn

(1)

DEPÓSITOS ESTRICTOS DE CLIENTES + F. INVERSIÓN + F. PENSIONES

147,3

147,5

F. Pensiones: 7,9 F. Inversión

F. Pensiones: 8,1

17,7

19,2

Dep Estrictos:

121,7

JUN 17 BANKIA + BMN

F. Inversión

Dep Estrictos:

120,2 DIC 17

BANKIA + BMN (1) Serie de fondos de inversión incluyendo fondos internacionales gestionados por terceros

149,6 F. Pensiones: 8,0 F. Inversión

20,0

94,1%

JUN 18

BANKIA + BMN

CUOTA FONDOS DE INVERSIÓN

6,22%

6,38%

Fuente: Inverco

JUN 17

DIC 17

JUN 18

BANKIA + BMN

+4 pbs

6,42%

Cuota captación neta FI 1S18: 8,12% (Fuente: Inverco)

RATIO BANKIA + BMN

92,2%

DIC 17

121,6 JUN 18

93,9% (1,7 p.p.)

JUN 17

Dep Estrictos:

Depósitos hogares s/ total depósitos: 85% (vs. 76% media sector) 10

LOAN TO DEPOSITS

DESINTERMEDIACIÓN FI / DEPÓSITOS + FI

10,33%

11,20% +75 pbs

11,95%

JUN 17

DIC 17

JUN 18

BANKIA + BMN

Los fondos bajo Gestión Experta representan un 9% del total del saldo de fondos de inversión

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Claves del trimestre

Posicionamiento comercial | Nuevas formalizaciones crédito

Dinámica positiva en la concesión de nuevo crédito… FORMALIZACIONES HIPOTECAS €Mn

635

1T 18 11

€Mn

+18,1%

+35,8%

+34,6%

750

2T 18

FORMALIZACIONES EMPRESAS

FORMALIZACIONES CONSUMO

468

1T 18

631

2T 18

3.178

1T 18

4.317

2T 18

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Claves del trimestre

Posicionamiento comercial | Saldos crédito

…que se traduce en mayores saldos de crédito en balance en segmentos objetivo STOCK CRÉDITO BRUTO | CONSUMO €Bn

1,9% €0,6Bn

4,8% €0,2Bn

4,0

4,2

4,4

JUN 17

MAR 18

JUN 18

Fuente: BdE

* Última cuota disponible

€Bn

9,9% €0,4Bn

CUOTA CONSUMO SALDO VIVO

STOCK CRÉDITO BRUTO | EMPRESAS SIN DUDOSO

5,42%

+5 pbs

5,47%

DIC 17

MAY 18*

BANKIA + BMN

CUOTA EMPRESAS OSR Fuente: BdE

4,3% €1,4Bn

33,0

32,2

JUN 17

MAR 18

6,91%

+10 pbs

33,6 JUN 18

7,01%

DIC 17

MAY 18*

BANKIA + BMN

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Claves del trimestre

Calidad de activos | Principales métricas

Fuerte reducción de activos improductivos en los últimos 6 meses TASA DE MOROSIDAD

SALDOS DUDOSOS €Bn

(€1,3 Bn)

(11%)

56,5%

Ratio 55,0% cobertura (2)

12,1

10,8

8,9%

8,1%

DIC 17

JUN 18

DIC 17

JUN 18

NPAS BRUTOS

ACTIVOS ADJUDICADOS BRUTOS (1) €Bn

ACTIVOS DUDOSOS BRUTOS + ADJUDICADOS BRUTOS

€Bn

(€0,4 Bn)

4,8 DIC 17 13

(80 pbs)

(8%)

4,4 JUN 18

(€1,7 bn)

16,9 DIC 17

(1) Los activos adjudicados para el cálculo de los NPAs excluyen el Fondo Social de Viviendas y activos en alquiler con rentabilidad sobre VNC superior al 3% (€0,4bn) (2) Tasa de cobertura incorporando las provisiones por IFRS 9. En caso de excluir las provisiones por IFRS 9 la cobertura se situaría en el 50,8%

(10%)

15,2 JUN 18

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Claves del trimestre

Calidad de activos | Reducción NPAs €1,7 bn de reducción de NPAs en el primer semestre, de los que €1 bn en el 2T 2018 EVOLUCIÓN NON PERFORMING ASSETS €Bn

RATIO NPAS BRUTOS

SALDOS DUDOSOS + ACTIVOS ADJUDICADOS BRUTOS

(90 pbs)

(€1,7 Bn)

(70 pbs)

€ 2,9 bn

(€1,0 Bn)

11,9%

16,9

16,2

15,2

Ya realizado

€ 1,7 bn

DIC 17 14

MAR 18

JUN 18

OBJETIVO REDUCCIÓN ANUAL

DIC 17

11,7%

MAR 18

11,0%

<6,0%

JUN 18

2020e

5,5%

<3,0%

RATIO NPAS NETOS 6,3%

NOTA: Los activos adjudicados para el cálculo de los NPAs excluyen el Fondo Social de Viviendas y activos en alquiler con rentabilidad sobre VNC superior al 3% (€0,4bn)

5,9%

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Claves del trimestre

Generación de capital | Niveles de capital

Generación de 46 pbs de capital CET1 en el semestre RATIO CET1 FULLY LOADED

RATIOS REGULATORIOS (1)

+ 24 pbs

12,46% RATIOS DE GESTIÓN (2)

TOTAL SOLVENCIA FULLY LOADED RATIOS REGULATORIOS (1)

12,70% + 46 pbs

+ 63 pbs

15,24% RATIOS DE GESTIÓN (2)

15,87% +85 pbs

11,95%

12,41%

14,73%

15,58%

DIC 17 POST IFRS 9 (3)

JUN 18

DIC 17 POST IFRS 9 (3)

JUN 18

Las ratios de solvencia recogen el resultado atribuido al Grupo y descuentan el ajuste regulatorio por el dividendo previsto (1) Ratios incluyendo plusvalías latentes soberanas. (2) Ratios sin incluir plusvalías latentes soberanas. (3) Las ratios a diciembre 2017 son post fusión con BMN y post impacto total de IFRS 9.

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Claves del trimestre

Rentabilidad | Evolución de beneficio

Beneficio estable en el primer semestre respecto al año anterior EVOLUCIÓN BENEFICIO ATRIBUIDO € Mn € Mn

+0,1 %

+24,2%

304

1T 17 Bankia

210

229

2T 17 Bankia

1T 18

285

2T 18

514

515

1S 17

1S 18

ROE del 8,3% en el 1S 2018 16

ÍNDICE DE CONTENIDOS

CLAVES DEL TRIMESTRE

RESULTADOS 2T 2018

CALIDAD DE LOS ACTIVOS Y GESTIÓN DEL RIESGO

LIQUIDEZ Y SOLVENCIA

CONCLUSIONES

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Resultados 2T 2018

Cuenta de resultados – Grupo Bankia y BMN: semestral 1S 17 Bankia

Margen Intereses Comisiones Resultado operaciones financieras Otros ingresos

Dif %

1S 17 Bankia + BMN

1S 18

Dif %

995

1.047

5,3%

1.161

1.047

(9,8%)

425

534

25,6%

527

534

1,4%

262

291

11,0%

311

291

(6,4%)

(34)

(31)

(8,8%)

(8)

(31)

1.648

1.841

11,8%

1.991

1.841

(7,5%)

Gastos de Explotación

(764)

(944)

23,6%

(960)

(944)

(1,7%)

Margen antes de provisiones

884

897

1,5%

1.031

Dotaciones a provisiones de crédito Dotaciones a provisiones de activos adjudicados Impuestos, minoritarios y otros

(181)

(180)

(0,6%)

(58)

(50)

(13,8%)

(131)

(152)

16,0%

514

515

0,1%

Margen Bruto

Beneficio atribuido al Grupo 18

1S 18

897 (13,0%)

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Resultados 2T 2018

Cuenta de resultados – Grupo Bankia y BMN: trimestral 1T 18

Margen Intereses Comisiones Resultado operaciones financieras Otros ingresos

2T 18

Dif %

526

521

(1,0%)

264

270

2,5%

139

152

9,8%

(40)

Margen Bruto

939

903

(3,8%)

Gastos de Explotación

(485)

(459)

(5,4%)

Margen antes de provisiones

453

444

(2,1%)

Dotaciones a provisiones de crédito Dotaciones a provisiones de activos adjudicados Impuestos, minoritarios y otros

(107)

(73)

(32,5%)

(27)

(23)

(15,6%)

(89)

(64)

(29,2%)

Beneficio atribuido al Grupo

229

285

24,2%

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Resultados 2T 2018

Margen de intereses

Gestión activa de las carteras de renta fija ESTRATEGIA DE ROTACIÓN DE CARTERAS

EVOLUCIÓN CARTERAS DE RENTA FIJA (ALCO) €Bn

31 Dic 17 POST IFRS 9

Gestión del riesgo

Jun 18



Reducción de un 25% del saldo de la cartera a valor razonable no cubierta (vs Dic 17 post IFRS 9) Descenso de la duración de la cartera a valor razonable no cubierta en 1,3 años (vs Dic 17 post IFRS 9.)

Duración media VR no cubierta (años)

13,3 4,1

10,0 2,8

Resto cartera ALCO

16,1

18,5

Cartera valor razonable cubierta

6,8

5,4

Del que coste amortizado

9,3

13,1

Impacto financiero

Cartera de renta fija ALCO

29,4

28,5

 

Cartera valor razonable no cubierta



Generación de ROF por 255MM euros en 1S18. Menor contribución en margen de intereses por las carteras vendidas: €33 Mn anuales. (ROF = 7,7x Margen de Intereses).

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Resultados 2T 2018

Margen de intereses

El margen bruto de clientes se mantiene estable MARGEN BRUTO DE CLIENTES BANKIA + BMN 1,75%

+1,57

1,68%

+1,52

1,68%

+1,53

1,71%

+1,57

TIPO TOTAL FORMALIZACIONES CRÉDITO BANKIA + BMN

(1)

2,6%

(2)

1,69%

2,6%

2,4%

Media 17

1S18

+1,56 (1) Frontbook excluye sector público (2) Excluyendo operación singular

0,18%

0,16%

0,15%

0,14%

0,13%

2T 2017

3T 2017

4T 2017

1T 2018

2T 2018

Rendimiento créditos

Coste depósitos de clientes

Margen bruto de clientes

 Incremento del peso de las hipotecas en las nuevas formalizaciones  El tipo medio de las nuevas formalizaciones se sitúa en el 2,6%

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Resultados 2T 2018

Comisiones

Buen volumen de comisiones en el segundo trimestre del año EVOLUCIÓN COMISIONES NETAS BANKIA + BMN € Mn

+2,5%

+1,4%

FONDOS DE INVERSIÓN Comisiones brutas por comercialización y gestión

+15,0% 1S18 527

534

264

270

1S 18

1T 18

1S17

MEDIOS DE PAGO Comisiones brutas por tarjetas de crédito, TPVs, cajeros…

+12,1% 1S18 1S 17

2T 18

1S17

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Resultados 2T 2018

Gastos de explotación

Los gastos se reducen un 5,4% respecto al trimestre anterior RATIO DE EFICIENCIA BANKIA + BMN

EVOLUCIÓN GASTOS DE EXPLOTACIÓN BANKIA + BMN %

€ Mn

(5,4%)

(1,7%)

960

944

485

459

1S 17

1S 18

1T 18

2T 18

51,7%

50,8%

1T 18

Efecto positivo de la reestructuración en la evolución de los gastos 23

2T 18

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Resultados 2T 2018

Margen antes de provisiones

La mejora del negocio bancario básico y la reducción de costes impulsan el resultado “core” RESULTADO CORE BANKIA + BMN €Mn

MARGEN DE INTERESES + COMISIONES – GASTOS DE EXPLOTACIÓN

EVOLUCIÓN MARGEN ANTES DE PROVISIONES BANKIA + BMN €Mn

+24

9,0%

304

1T 18

(61)

+28

332

2T 18

453

1T 18

444

Resultado Core

Dividendos P. Equivalencia ROF

OREs

Fondo Único de Resolución

2T 18

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Resultados 2T 2018

Coste del riesgo

Coste del riesgo acotado COSTE DEL RIESGO BANKIA + BMN pbs

DOTACIÓN A PROVISIONES DE CRÉDITO Y ADJUDICADOS BANKIA + BMN €Mn

(28,4%)

(5 pbs)

134 Adjudicados 27

25 pbs

20 pbs Crédito 107

1S 17 Bankia 25

1S 18 Bankia + BMN

1T 18 Bankia + BMN

Adjudicados 23 Crédito 73 2T 18 Bankia + BMN

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Resultados 2T 2018

Beneficio atribuido

El beneficio atribuido crece un 24,2% respecto al trimestre anterior RORWA BANKIA + BMN

EVOLUCIÓN BENEFICIO ATRIBUIDO BANKIA + BMN

RETURN ON RISK WEIGHTED ASSETS

€ Mn

+24,2%

229 1T 18 26

1,24%

285

1,09%

2T 18

12 MESES

MAR 17 – MAR 18

JUN 17 – JUN 18

ÍNDICE DE CONTENIDOS

CLAVES DEL TRIMESTRE

RESULTADOS 2T 2018

CALIDAD DE LOS ACTIVOS Y GESTIÓN DEL RIESGO

LIQUIDEZ Y SOLVENCIA

CONCLUSIONES

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Calidad de los activos y gestión del riesgo

Calidad crediticia Composición carteras de crédito y adjudicados CRÉDITO NETO – JUN 2018

ADJUDICADOS NETOS – JUN 2018

El crédito promotor neto únicamente representa un 0,7% sobre el total del libro de crédito

El 71% del total de activos adjudicados netos corresponde a vivienda terminada

Promotor 0,7%

Resto de financiación 3,7%

Empresas 33,5%

Resto 22,0% Suelos 6,7%

Vivienda 58,5%

Vivienda terminada 71,4%

Consumo 3,6%

DISTRIBUCIÓN CRÉDITO NETO: €121,5 BN 28

Nota: empresas incluye sector público

DISTRIBUCIÓN ACTIVOS ADJUDICADOS NETOS: €2,7 BN % sobre activo total: 1,3%

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Calidad de los activos y gestión del riesgo

Calidad crediticia Coberturas carteras de crédito y adjudicados COBERTURAS ACTIVOS ADJUDICADOS

MIX Y COBERTURAS SALDOS DUDOSOS

COBERTURA TOTAL DUDOSO BANKIA: 55,0%

COBERTURA DESDE ADJUDICACIÓN

COBERTURA DESDE DEUDA DE ORIGEN

COBERTURA DUDOSO EX PROMOTOR % DUDOSO EX PROMOTOR S/DUDOSOS

~ 92%

~8% % DUDOSO PROMOTOR S/DUDOSOS

BANKIA JUN 18

~ 86%

54%

49%

Bankia Jun 18

Sector Dic 17 (1)

39%

41%

58%

55%

Bankia Jun 18

Sector Dic 17 (1)

Bankia Jun 18

Sector Dic 17 (1)

Peso s/ total

COBERTURA DUDOSO PROMOTOR

~14%

PEERS DIC 17

69%

53%

Bankia Jun 18

Sector Dic 17 (1)

Bankia

Vivienda terminada Suelo Resto adjudicados

Sector

Cobertura Bankia

Sector

71%

57%

60%

47%

25%

65%

68%

22%

18%

50%

49%

Datos Bankia a Jun 18 / Datos Sector a Dic 17. Cobertura desde deuda origen

(1): Los peers incluyen BBVA España (incluida la división inmobiliaria), Caixabank (ex BPI), Sabadell (ex TSB) y Santander España (incluye la división inmobiliaria y Popular). Cálculos realizados sobre los últimos datos publicados disponibles (Dic 17)

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Calidad de los activos y gestión del riesgo

Calidad crediticia Reducción de €0,8bn de saldos dudosos en el trimestre manteniendo la cobertura €Bn

(€1,3bn)

12,1

DIC 17

SALDOS DUDOSOS

TASA DE MOROSIDAD

(8O pbs) (€0,8bn)

11,6

MAR 18

(150 pbs) (10 pbs)

(60 pbs)

10,8

JUN 18

8,9%

8,7%

DIC 17

MAR 18

(1) Tasa de cobertura incorporando las provisiones por IFRS 9. En caso de excluir las provisiones por IFRS 9 la cobertura se situaría en el 50,8%

RATIO COBERTURA

8,1%

JUN 18

56,5%

DIC 17

(1)

55,1%

55,0%

MAR 18

JUN 18

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Calidad de los activos y gestión del riesgo

Calidad crediticia Continúa el buen ritmo de venta y reducción de activos adjudicados EVOLUCIÓN ACTIVOS ADJUDICADOS Saldos brutos. €Bn

(€0,4 Mn) (€0,2 Mn)

4,8

DIC 17 31

4,6

MAR 18

4,4

Venta de activos adjudicados por valor de €309 Mn en 1S2018. (+1,4% respecto a 1S2017)

Las ventas durante los seis primeros meses del año representan un 10% del stock total, en línea con el ritmo de reducción de años anteriores (20%)

JUN 18

NOTA: Los activos adjudicados para el cálculo de los NPAs excluyen el Fondo Social de Viviendas y activos en alquiler con rentabilidad sobre VNC superior al 3% (€0,4bn)

ÍNDICE DE CONTENIDOS

CLAVES DEL TRIMESTRE

RESULTADOS 2T 2018

CALIDAD DE LOS ACTIVOS Y GESTIÓN DEL RIESGO

LIQUIDEZ Y SOLVENCIA

CONCLUSIONES

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Liquidez y solvencia

Liquidez y rating Métricas de liquidez, vencimientos y evolución del rating

LTD Ratio

LCR

92,2%

155,3%

Jun 2018

GAP comercial

(€3,6 bn) Jun 2018

Jun 2018

NSFR

>100% Jun 2018

Dic 17

Jun 18

BBB-

BBB

Perspectiva positiva

Perspectiva Estable

BBB-

Perspectiva Estable

BBB

(HIGH)

Perspectiva Estable

Perspectiva Positiva

BBB

(HIGH)

Perspectiva Estable

Devolución de TLTRO I por importe de €1,5bn en el trimestre, situando el saldo total (TLTRO II) en €13,8bn

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Liquidez y solvencia

Ratios de solvencia – Phase In Amplios colchones de capital sobre los mínimos regulatorios exigidos RATIO CET1 PHASE IN Incluye implementación total IFRS 9

Colchón

+545 pbs

8,563%

Requerimientos SREP 2018

RATIO TOTAL SOLVENCIA PHASE IN

14,01%

JUN 18

Las ratios de solvencia recogen el resultado atribuido al Grupo y descuentan el ajuste regulatorio por el dividendo previsto.

Incluye implementación total IFRS 9

Colchón

+512 pbs

12,063%

Requerimientos SREP 2018

17,18%

JUN 18

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Liquidez y solvencia

Ratios de solvencia – Evolución Fully Loaded Generación de 33 pbs de capital en el trimestre EVOLUCIÓN RATIO CET1 FULLY LOADED RATIOS REGULATORIOS (1)

12,68%

RATIOS DE GESTIÓN (2)

12,08%

12,70% + 33 pbs

12,41%

CET 1

JUN 18

MAR 18 RATIOS REGULATORIOS (1)

TOTAL SOLVENCIA 35

15,67%

15,87%

RATIOS DE GESTIÓN (2)

15,07%

Las ratios de solvencia recogen el resultado atribuido al Grupo y descuentan el ajuste regulatorio por el dividendo previsto. (1) Ratios incluyendo plusvalías latentes soberanas. Impacto total de IFRS 9 ya registrado. (2) Ratios sin incluir plusvalías latentes soberanas. Impacto total de IFRS 9 ya registrado.

+ 51 pbs

15,58%

ÍNDICE DE CONTENIDOS

CLAVES DEL TRIMESTRE

RESULTADOS 2T 2018

CALIDAD DE LOS ACTIVOS Y GESTIÓN DEL RIESGO

LIQUIDEZ Y SOLVENCIA

CONCLUSIONES

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

Conclusiones

Completada la integración de BMN, el pulso comercial se acelera y esto se refleja en mayores crecimientos en formalización de crédito.

Primeras sinergias fruto de la fusión y aceleramos la captura de ahorros.

Nuestro modelo de gestión de activos improductivos nos permite reducir los NPAs en €1,7bn (-10% sobre el total) en el semestre.

Generación de capital: +46 pbs de capital CET1 FL en el primer semestre (€343 Mn de exceso de capital sobre el 12% CET1 FL).

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