Hizlariak/ponentes: Javier Cortajarena LABORAL Kutxako Lurralde Zuzendaria Director Territorial de LABORAL Kutxa
Xabier Egibar Negozio Garapen Areako Zuzendaria Director del Area de Desarrollo de Negocio
Joseba Madariaga Ikerketa Zuzendaria Director de Estudios
Iruñea-Pamplona, julio 2018
ECONOMÍA NAVARRA Informe 2017
NAFARROAKO EKONOMIA 2017ko Txostena Ikerketa Departamentua • Departamento de Estudios
ECONOMÍA NAVARRA: Informe 2017
0 Indice
1. INFORME 2017 2. PERSPECTIVAS 2018
1 Informe 2017
ECONOMÍA NAVARRA: Informe 2017
1.1 El crecimiento internacional. 1.2 Evolución general de las magnitudes macroeconómicas. 1.3 Evolución del PIB por sectores. 1.4 Evolución del empleo por sectores. 1.5 Evolución de la rentabilidad de las empresas navarras.
1.6 Cuenta de resultados agregada de la empresa Navarra. 1.7 Evolución de la producción / ventas en algunos sectores industriales.
ECONOMร A NAVARRA: Informe 2017
1.1 El crecimiento internacional
(en %)
AREA
2015
2016
2017
Estados Unidos
2,9
1,5
2,3
Japรณn
1,4
1,0
1,7
Alemania
1,5
1,9
2,5
Francia
1,0
1,1
2,3
Italia
0,8
1,0
1,6
Reino Unido
2,3
1,9
1,8
Canadรก
1,0
1,4
3,0
Zona Euro
1,6
1,7
2,5
Total OCDE
2,4
1,8
2,5
Fuente: OCDE. Perspectivas econรณmicas, Mayo 2018.
ECONOMÍA NAVARRA: Informe 2017
1.2 Evolución general de las magnitudes macroeconómicas
(tasa de variación interanual)
CONCEPTO
2013
2014
2015
2016
2017
PIB
-1,3
1,5
2,9
2,9
3,2
Empleo
-3,5
1,7
0,7
1,2
4,2
Tasa de paro
17,9
15,7
13,8
12,5
10,2
IPC (Dic/Dic)
0,0
-1,2
-0,1
1,8
0,6
PIB
-1,7
1,4
3,4
3,3
3,1
Empleo
-2,8
1,2
3,0
2,7
2,6
Tasa de paro
26,1
24,4
22,1
19,6
17,2
IPC (Dic/Dic)
0,3
-1,0
0,0
1,6
1,1
NAVARRA
ESTADO
Fuente: INE (EPA, Base Poblacional 2011) e Instituto de Estadística de Navarra.
ECONOMÍA NAVARRA: Informe 2017
1.3 Evolución del PIB por sectores CONCEPTO
2015
2016
2017
NAVARRA Agricultura
2,5
2,2
2,1
Industria
2,9
2,3
2,1
Construcción
1,2
0,6
1,1
Servicios
3,2
3,6
4,1
Total
2,9
2,9
3,2
-2,4
6,9
3,7
Industria
5,4
3,6
3,7
Construcción
2,4
1,9
4,9
Servicios
2,6
3,0
2,6
Total
3,4
3,3
3,1
ESTADO Agricultura
Fuente: Instituto de Estadística de Navarra e INE.
ECONOMร A NAVARRA: Informe 2017
1.4 Evoluciรณn del empleo por sectores
(en m. personas)
Sector primario
Industria
2015
9,5
64,4
16,9
173,5
2016
9,6
67,2
12,3
178,5
2017
11,1
75,0
14,9
177,8
2015
736,8
2.482,3
1.073,7
13.573,3
2016
774,5
2.522,2
1.073,8
13.970,9
2017
819,5
2.647,4
1.128,3
14.229,6
CONCEPTO
Construcciรณn
Servicios
NAVARRA
ESTADO
Fuente: INE, Encuesta de Poblaciรณn Activa (Base poblacional 2011).
1.5 Evolución de la rentabilidad de las empresas navarras
ECONOMÍA NAVARRA: Informe 2017
25 Rentabildad económica
20 15
18,1 14,3
Rentabilidad financiera
15,4 13,7
12,1 13,3
10
10,8
9,9
10,4
9,0 9,7
5,3
10,1
5
7,1 4,4
0
6,6
8,5
0,2
9,5 7,1
6,7
-2,6
-5 -10 2006
2007
2008
2009
2010
2011
Fuente: Central de Balances del Banco de España y elaboración propia.
2012
2013
2014
2015
2016
ECONOMÍA NAVARRA: Informe 2017
1.6 Cuenta de resultados agregada de la empresa Navarra
Estructura
Var. Inter.
RATIOS
2015
2016
Ingresos de explotación
100,0
100,0
1,2
Consumos intermedios
76,2
75,3
0,1
Valor Añadido Bruto
23,8
24,7
4,7
Gastos de Personal
13,6
14,0
4,5
Carga financiera
-2,1
-0,7
-65,1
Rtdo. Actividades ordinarias
8,3
7,4
-9,6
Rtdo. Neto de ejercicio
6,6
5,2
-19,6
10,7
9,2
-12,8
Cash-flow Fuente: Central de Balances del Banco de España.
2016
1.7 Evolución de la producción / ventas en sectores industriales
ECONOMÍA NAVARRA: Informe 2017
(tasa de variación)
CONCEPTO Automoción (nº de turismos) Agroalimentación (IPI) Siderurgia Papel (toneladas)
* Dato para España. Fuente: Elaboración propia a partir de diversas fuentes estadísticas.
2016
2017
-0,5
-3,0
1,3
-2,3
-9,2 *
5,9*
-1,4
-0,6
2 Perspectivas 2018
2.1 El crecimiento internacional. 2.2 El crecimiento en España. 2.3 Navarra.
ECONOMÍA NAVARRA: Informe 2017
ECONOMร A NAVARRA: Informe 2017
2.1 El crecimiento internacional
PIB: Tasas de crecimiento medias esperadas por regiรณn (Junio 2018) 6,0
5,0
4,0
3,0
2,0
1,0
0,0 2018 2019
France 1,9 1,8
Germany 2,3 1,9
Italy 1,4 1,2
Japan 1,3 1,1
Spain 2,8 2,3
United Kingdom 1,4 1,5
United States 2,8 2,6
European Union 2,2 1,9
Euro zone 2,3 1,9
Asia Pacific 4,9 4,7
Eastern Europe 3,2 2,9
Latin America 2,7 3,0
Total 3,3 3,2
IPC: Tasas de crecimiento medias esperadas por regiรณn (Junio 2018) 7,0
6,0
5,0
4,0
3,0
2,0
1,0
0,0 2018 2019
France 1,5 1,5
Germany 1,7 1,7
Italy 1,1 1,3
Fuente: Media de Analistas.
Japan 1,0 1,1
Spain 1,5 1,5
United Kingdom 2,5 2,2
United States 2,5 2,2
European Union 1,7 1,7
Euro zone 1,5 1,5
Asia Pacific 2,2 2,3
Eastern Europe 5,0 4,8
Latin America 5,9 5,2
Total 2,7 2,6
ECONOMÍA NAVARRA: Informe 2017
2.2 El crecimiento en España España: Tasas de crecimiento del PIB (media anual en %) 3,5
3,0 2,8 2,5
2,3
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
BBVA
AFI
Santander
CEPREDE
FUNCAS
Inst. Klein-G. (UAM)
Unicredit
Citigroup
2018
Oxford Economics
La Caixa
Goldman Sachs
Bank of America - Merrill
Econ Intelligence Unit
HSBC
Media
2019
España: Tasas de crecimiento del IPC (media anual en %) 2,5
2,0
1,5
1,5 1,5
1,0
0,5
0,0
BBVA
AFI
Santander
Fuente: Media de Analistas.
CEPREDE
FUNCAS
Inst. Klein-G. (UAM)
Unicredit
Citigroup
2018
2019
Oxford Economics
La Caixa
Goldman Sachs
Bank of America - Merrill
Econ Intelligence Unit
HSBC
Media
Fuente: IEN
Sector servicios e industrial % trimestral
Buen comportamiento de la demanda interna % anual
Diecinueve trimestres consecutivos de crecimiento mar-18
feb-18
ene-18
3,5
dic-17
nov-17
oct-17
sep-17
ago-17
jul-17
jun-17
may-17
abr-17
mar-17
feb-17
ene-17
dic-16
nov-16
oct-16
sep-16
ago-16
jul-16
jun-16
may-16
abr-16
mar-16
feb-16
ene-16
dic-15
nov-15
oct-15
sep-15
ago-15
jul-15
jun-15
may-15
abr-15
mar-15
feb-15
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
2.3 Navarra ECONOMĂ?A NAVARRA: Informe 2017
Crecimiento del PIB de Navarra 3,3 1,2
3,0 1,0
1,0
2,5 0,8
2,0 0,6
1,5 0,4
1,0
0,5 0,2
0,0 0,0
ECONOMÍA NAVARRA: Informe 2017
2.3 Navarra
Navarra: Afiliados a la Seguridad Social
Navarra: Paro Registrado
280000
4,0
50000
0,0
274933 3,5 -2,0 3,5 270000
3,0 -4,0 2,5
260000
2,0
40000
-6,0
1,5 -8,0 36218 250000
1,0 -10,0 0,5 -11,2
240000
0,0 2014
2015
2016 Afiliados (% an)
2017 Afiliados
2018*
30000
-12,0 2014
2015
2016 Parados (% an)
2017
2018*
Parados
Las tasas de crecimiento de los afiliados (en el entorno del 2,5-3,5%) y las de disminución del paro registrado (en el entorno del 8-11%) son significativas a lo largo de los últimos años
Fuente: Seguridad Social y SEPE.
ECONOMÍA NAVARRA: Informe 2017
2.3 Navarra 2018: Panel de Predicciones
Navarra
España
-1,5 PIB
-1,0
-0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
España 2,9
PIB 2019: España 2,5% y Navarra 2,6% Creación empleo en el bienio 2018-19 en Navarra 12.000 empleos
2,0
2,5 Navarra 3,1
3,0
3,5
Eskerrik asko | Muchas gracias