Presentaci贸n anual de resultados 2015 1 de febrero de 2016
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Índice 1. Ejercicio 2015 Actividad comercial Cuenta de resultados Calidad de activos Liquidez y solvencia 2. Cierre del Plan Estratégico 2012 - 2015
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Ejercicio 2015
2015: el año de consolidación de nuestra franquicia… 1
ACTIVIDAD COMERCIAL
CUENTA DE RESULTADOS
+€3,9 bn recursos de clientes vs. Dic 2014 + 3,5% incremento anual crédito empresas y consumo
3
Ratio eficiencia 2015: 43,6%
ROE 10,6%
*
+ 39,2% BDI atribuido vs. 2014
2015
CALIDAD DE LOS ACTIVOS
4 LIQUIDEZ Y SOLVENCIA
€3,5bn reducción de dudosos vs Dic14
LTD en torno al 100%
R. cobertura: 60,0% (vs 57,6% Dic14)
Generación de capital de 166 pbs en el año
…con los objetivos del plan cumplidos *
ROE sin deducir las provisiones derivadas de la OPS en 2015 (€184 Millones)
4 de 33 / Febrero 2016
2
Ejercicio 2015 1. Actividad comercial: recursos de clientes Continúa la tendencia positiva en la actividad captadora de recursos… EVOLUCIÓN REC. CLIENTES
CUOTA FONDOS DE INVERSIÓN
€ Bn
116,0
DIC 14
+ 3,4%
119,8
4,98%
DIC 15
DIC 14
+ 46 pbs
Fuente: Inverco (Fondos de inversión mobiliarios)
5 de 33 / Febrero 2016
5,44%
DIC 15
Ejercicio 2015 1. Actividad comercial: actividad crediticia …incrementado volúmenes en los segmentos clave de negocio… NUEVAS FORMALIZACIONES 2014 vs.2015
€12,4bn
+ 19,4%
€14,8 bn
+ 41,4%
€1,1 bn
SALDO CREDITO EMPRESAS + CONSUMO (EX VENTAS DE CARTERAS)
+ 3,5% €45,2 bn
€46,8 bn
DIC 14
DIC 15
€0,8 bn
€11,6 bn
€13,7 bn + 18,3%
2014
2015
Consumo
Empresas
Formalizaciones de empresas incluye sector público. No incluye adecuaciones
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Ejercicio 2015 2. Cuenta de Resultados: Grupo BFA vs Grupo Bankia 2015 GRUPO BFA
€ Mn
Margen Intereses
2.811
2.740
Dividendos, comisiones y otros ingresos
994
1.066
Margen Bruto
3.805
3.806
Gastos de explotación
(1.665)
(1.658)
Margen antes de Provisiones
2.140
2.148
Dotaciones a Provisiones
(652)
(724)
Resultados por venta de participadas y otros
227
212
Beneficio antes de Impuestos
1.715
1.636
Impuestos
(423)
(391)
Beneficio después de Impuestos
1.292
1.245
Otros resultados no recurrentes netos
766*
-
Impacto neto provisión OPS
(461)
(184)
Beneficio después de impuestos reportado
1.597
1.061
* Incluye ROF por venta de carteras y provisiones no recurrentes en BFA
7 de 33 / Febrero 2016
Ejercicio 2015 2. Cuenta de Resultados: Grupo Bankia 2015 vs 2014 Reportado
Ex efecto Sareb*
2014
2015
Dif %
2014
2015
Dif %
Margen Intereses
2.927
2.740
(6,4%)
2.694
2.740
1,7%
Comisiones
948
938
(1,0%)
Margen Bruto
4.009
3.806
(5,1%)
3.775
3.806
0,8%
2.033
2.148
5,6%
€ Mn
Gastos de Explotación
(1.742) (1.658)
(4,8%)
Margen antes de provisiones
2.267
2.148
(5,2%)
Dotaciones a provisiones
(1.420)
(908)
(36,0%)
Resultados por Ventas y Otros
151
212
40,2%
Impuestos y minoritarios
(251)
(412)
64,4%
Beneficio atribuido al Grupo
747
1.040
39,2%
8 de 33 / Febrero 2016
*Nota: 2014 proformado por el menor margen que aportan los bonos SAREB en el 2015 vs. 2014 y cuyo impacto se estima en €233 millones
Ejercicio 2015 2. Cuenta de Resultados: margen de intereses Evolución trimestral ex CNB
Rendimiento crédito vs. coste depósitos
+1,5%
735
659
657
648
2,36%
658
+1,41
0,95% 4T2014
2,18%
2,10%
2,03%
2,03%*
+1,44
+1,47
+1,56
0,79%
0,66%
0,56%
0,47%
1T2015
2T2015
3T2015
4T2015
+1,40
Rendimiento créditos
(1)
Coste depósitos de clientes
Margen bruto de clientes (1)
Se ha excluido de la serie el impacto de City National Bank. * Excluye extraordinarios positivos por €10Mn.
4T 14
1T 15
2T 15
3T 15
4T 15
Excluyendo la aportación al margen del CNB, el margen de intereses en el último trimestre asciende hasta los €658 millones, un 1,5% más que el trimestre anterior
9 de 33 / Febrero 2016
El margen bruto de clientes se incrementa en 15 pbs en el año
El rendimiento de clientes se estabiliza en el 2,03% mientras se sigue reduciendo el coste de los depósitos
Ejercicio 2015 2. Cuenta de Resultados: gastos y eficiencia
Gracias a nuestra capacidad de reducción de costes… € Mn
…hemos alcanzado los mejores niveles de eficiencia del sector %
Total gastos de explotación ex CNB - 5,0%*
1.682
1.598
2014
2015
* Incluyendo la contribución de City National Bank la disminución de los gastos sería del - 4,8%
10 de 33 / Febrero 2016
Ratio de eficiencia ex ROF y dif. cambio
47,4%
61,8%
G. BANKIA 2015
AGREGADO SECTOR 2015
Ratio eficiencia agregado sector incluye Bankinter, Santander España, Popular, Sabadell, Caixabank. Caixabank excluye gastos extraordinarios por reestructuración
Ejercicio 2015 2. Cuenta de Resultados: provisiones y coste del riesgo Coste del riesgo 2015 en niveles mínimos: 43 pbs € Mn
2013
2014
2015
Acum.
Margen antes de provisiones
1.867
2.267
2.148
6.282
Dotaciones a provisiones
(1.504)
(1.109)
(724)
(3.337)
Margen después de provisiones
363
1.157
1.424
2.944
Las provisiones incluyen las provisiones de crédito y activos adjudicados. No se incluyen las dotaciones realizadas ni por la contingencia OPS ni por instrumentos híbridos
- 17 pbs
Coste del riesgo recurrente
74 pbs 2013
60 pbs
43 pbs
2014
2015
Mejor coste del riesgo que nuestro objetivo para cierre de año 11 de 33 / Febrero 2016
Ejercicio 2015 2. Cuenta de Resultados: beneficio atribuido + 39,2% de incremento de beneficio atribuido en el año… € Mn
…que nos permite superar el objetivo de ROE que nos habíamos marcado %
ROE Grupo Bankia
Evolución Beneficio atribuido
747
+ 39,2%
1.040
10,6%
(1)
10,0%
Impacto provisión 1,6%
9,0%
2015 2014
2015
Target 2015
(1) ROE
excluyendo el impacto de la provisión por contingencia OPS ROE calculado como resultado atribuido del período dividido entre el promedio mensual de los Fondos Propios del periodo.
ROE 2015 superior al nivel objetivo: 10,6% 12 de 33 / Febrero 2016
Ejercicio 2015 3. Calidad de los activos: saldos dudosos, morosidad y cobertura Reducción de los saldos dudosos con incremento de la cobertura
Saldos dudosos € bn
Tasa morosidad %
Tasa cobertura %
- €3,5 bn
+240 pbs
- 2,1 p.p.
€16,5 bn
€13,0 bn
12,9%
10,8%
57,6%
60,0%
DIC 2014
DIC 2015
DIC 2014
DIC 2015
DIC 2014
DIC 2015
Los activos adjudicados netos (€2,7bn) se reducen en €188 Mn en el año 13 de 33 / Febrero 2016
Ejercicio 2015 4. Liquidez y solvencia: indicadores de liquidez LtD Ratio se acerca a niveles del 100% LtD Ratio %
Emisiones y vencimientos
- 38,1%
€2,25 bn de cédulas
€ bn
- 3,6 p.p.
105,5%
GAP comercial
101,9%
13,7
8,5
emitidas en 2015
€1,0 bn de cédulas emitidas en 2016 Cobertura: 1,39x
€32,5 bn DIC 14
DIC 15
DIC 14
DIC 15
€23,4 bn
Activos líquidos
LCR sustancialmente por encima del requerimiento regulatorio 14 de 33 / Febrero 2016
Emisiones mayoristas
Ejercicio 2015 4. Liquidez y solvencia: ratios de solvencia y generación de capital Ratio CET1 BIS III Fully Loaded por encima del 12,2% tras la provisión efectuada Evolución ratio CET 1 BIS III Phase in %
Evolución ratio CET 1 BIS III Fully Loaded %
+ 161 pbs 12,28%
13,89% + 75 pbs
+ 166 pbs
10,60%
-52 pbs
Venta CNB
Generación orgánica
Prov. OPS
DIC 14
13,82%
-52 pbs
Venta CNB
Prov. OPS
+ 146 pbs
+ 138 pbs
Generación orgánica
+ 72 pbs
TOTAL SOLVENCIA
DIC 15
DIC 14
15,16%
12,14%
DIC 15
TOTAL SOLVENCIA
Las ratios de solvencia recogen el resultado neto del ejercicio minorado por el dividendo previsto de €302 millones para el total del 2015, lo que supone un Pay-Out del 29,1%. * En caso de computar las plusvalías de deuda soberana en carteras DPV y de eliminar el efecto corrector PYMES de los APRs el ratio Fully Loaded resultante sería de 12,87%.
15 de 33 / Febrero 2016
12,26%*
13,53%
Ejercicio 2015
Resultados que nos permiten proponer incrementar el dividendo en efectivo un 50% respecto al año pasado Dividendo total a distribuir € Mn
Dividendo por acción € cent
201,6
Dividendo 2014
16 de 33 / Febrero 2016
+50 %
302,3
1,750
Dividendo 2015
Dividendo 2014
+50 %
2,625
Dividendo 2015
Ejercicio 2015 Completamos el ejercicio 2015 Incrementando nuestro dinamismo comercial, tanto en segmentos relevantes de activo como en recursos dentro y fuera de balance Con una rentabilidad sobre fondos propios superior al 10,0% Que descansa sobre una eficiencia y una capacidad de control del coste del riesgo líderes en el sector
Con una capacidad demostrada de seguir generando capital de manera orgánica Que nos permite incrementar un 50% el dividendo hasta los 2,625 céntimos de euro por acción
Posicionados favorablemente para empezar 2016 17 de 33 / Febrero 2016
Índice 1. Ejercicio 2015 Actividad comercial Cuenta de resultados Calidad de activos Liquidez y solvencia 2. Cierre del Plan Estratégico 2012 - 2015
18 de 33 / Febrero 2016
Cierre del Plan Estratégico 2012-2015 El Plan Estratégico 2012-2015 tenía como objetivo 1
FORTALECER NUESTRO POSICIONAMIENTO COMPETITIVO MEJORAR
READECUAR EL MIX DE ACTIVOS
NUESTRA
RENTABILIDAD
MEJORAR EL NIVEL DE EFICIENCIA DE LA ENTIDAD ACOTAR NUESTRA PRIMA DE RIESGO
2 SEGUIR MEJORANDO NUESTROS
FUNDAMENTALES
Para alcanzar en 2015
19 de 33 / Febrero 2016
LIQUIDEZ
SOLVENCIA
ROE’s COMPETITIVOS EN EL ENTORNO DEL 10%
Cierre del Plan Estratégico 2012-2015 Rentabilidad: Fortalecer nuestro POSICIONAMIENTO COMPETITIVO NUESTRA FORTALEZA:
NUESTRO OBJETIVO:
20 de 33 / Febrero 2016
GRAN BASE DE CLIENTES
LA RELACIÓN CON NUESTROS CLIENTES
EN PARTICULARES
EN PYMES
Fondos de inversión
Financiación COMEX
Planes de pensiones
Leasing, Factoring, Confirming
Consumo
Descuento Comercial
Tarjetas de Crédito
Servicios: Nóminas
Cierre del Plan Estratégico 2012-2015 Fortalecer nuestro POSICIONAMIENTO COMPETITIVO - PARTICULARES Cuota Mercado Fondos de inversión
Aportaciones Netas Planes de Pensiones € Mn
%
4,39%
4,74%
4,98%
5,44% +208
DIC 12
DIC 13
DIC 14
DIC 15
Fuente: Estudios Bankia
-164
-64
2012
2013
2014
+267
2015
Aportaciones + movilizaciones externas. Fuente: Gestión de Activos Bankia
Formalizaciones Consumo €Mn
Cuota Mercado Tarjetas de Crédito %
305
674
799
1.130
2012
2013
2014
2015
Dar cuerda (incluye adecuaciones). Fuente: Bankia
21 de 33 / Febrero 2016
5,25%
5,48%
6,35%
6,57%
DIC 12
DIC 13
DIC 14
DIC 15
Fuente: Estudios Bankia
Cierre del Plan Estratégico 2012-2015 Fortalecer nuestro POSICIONAMIENTO COMPETITIVO - EMPRESAS Cuota Confirming
Cuota Comex %
%
2,67%
4,31%
5,64%
7,60%
DIC 12
DIC 13
DIC 14
DIC 15
2,49%
3,12%
3,67%
4,27%
DIC 12
DIC 13
DIC 14
DIC 15
Cuota de 2012 referida a Madrid Leasing. Fuente: Bankia
Fuente: Watch Insight de SWIFT
Cuota Descuento Comercial €Mn
Formalizaciones Empresas €Bn
6,15%
6,84%
7,44%
7,47%
DIC 12
DIC 13
DIC 14
OCT 15
Fuente: Estudios Bankia
22 de 33 / Febrero 2016
9,43
11,39
11,98
13,96
2012
2013
2014
2015
Dar Cuerda Empresas, Autónomos y Pymes (incluye adecuaciones). Fuente: Bankia
Cierre del Plan Estratégico 2012-2015 Productividad y relación con clientes Productividad por empleado
Calidad
Productos por empleado
Pseudocompras – comparativa vs. sector
#
Bankia
Sector bancario
x2
17,6
22,7
7,28
7,09 6,61
31,2
34,6
6,03
6,01
5,88
6,65
6,74
1S 2015
2015
6,29
5,55
2012
2013
2014
Fuente: Estudio STIGA sobre satisfacción de pseudocompras
Indice de satisfacción de clientes
2012 Ex plazo
23 de 33 / Febrero 2016
2013
2014
2015
81,3%
77,3%
80,2%
82,4%
1 S 2012
DIC 2013
DIC 2014
DIC 2015
Fuente: Estudio STIGA sobre satisfacción de clientes
Cierre del Plan Estratégico 2012-2015 Mejorar el MIX de ACTIVOS Volumen de Activos no Estratégicos en balance €Bn
-28 -6,7 -4,4
90,0
40,0 -22,3
28,6 DIC 2012
Carteras Legacy
NPL´s
Participadas
Sareb
DIC 2015
Target 2015
Hemos reducido €61,4 Bn los activos no estratégicos frente a un objetivo de reducción de €50,0 Bn 24 de 33 / Febrero 2016
Cierre del Plan EstratĂŠgico 2012-2015 Eficiencia
Mejorar nuestro nivel de EFICIENCIA Ratio de Eficiencia %
55,7%
50,5%
43,5%
43,6%
<45%
2012
2013
2014
2015
Target 2015
25 de 33 / Febrero 2016
Cierre del Plan Estratégico 2012-2015 Coste del Riesgo
Acotar nuestra PRIMA de RIESGO Evolución Coste del riesgo (2)
Saldos dudosos y Ratio Cobertura (1) pbs
€bn / %
Ratio de cobertura 61,8%
56,5%
57,6%
n.a. 60,0%
74 60 43
19,8
DIC 12 1
20,0
DIC 13
16,5
DIC 14
13,0
DIC 15
Saldo dudosos 2013 ex normativa refinanciaciones: 18,6Bn€ ; 2 Coste del riesgo promedio anual
26 de 33 / Febrero 2016
50
2012
2013
2014
2015
Target 2015
Cierre del Plan Estratégico 2012-2015 El Plan Estratégico tenía como objetivo 1
FORTALECER NUESTRO POSICIONAMIENTO COMPETITIVO MEJORAR
READECUAR EL MIX DE ACTIVOS
NUESTRA
RENTABILIDAD
MEJORAR EL NIVEL DE EFICIENCIA DE LA ENTIDAD ACOTAR NUESTRA PRIMA DE RIESGO
2 SEGUIR MEJORANDO NUESTROS
FUNDAMENTALES
Para alcanzar en 2015
27 de 33 / Febrero 2016
LIQUIDEZ
SOLVENCIA
ROE’s COMPETITIVOS EN EL ENTORNO DEL 10%
Cierre del Plan Estratégico 2012-2015 Liquidez
Capacidad de GENERACIÓN de LIQUIDEZ Posición Neta BCE (Grupo BFA) €bn
%
€-52,0 bn 71,5
53,4
36,1
Evolución Ratio LTD
19,5
- 185 pbs 120,4
115,4
105,5
101,9
<110
DIC 12
DIC 13
DIC 14
DIC 15
Target 2015
TLTRO 11,5
DIC 12
DIC 13
DIC 14
DIC 15
Generación de liquidez por importe de €44,6Bn en el periodo frente a un objetivo de €28,8Bn 28 de 33 / Febrero 2016
Cierre del Plan Estratégico 2012-2015 Solvencia
Evolución ratio CET 1 BIS III Fully Loaded Grupo BFA
Evolución ratio CET 1 BIS III Fully Loaded Grupo Bankia
12,88%
12,26%
10,35%
10,60%
8,26%
8,60% 6,82%
5,85%
DIC 12
DIC 13
DIC 14
DIC 15
DIC 12
DIC 13
DIC 14
DIC 15
€6,8 Bn generados desde diciembre 2012 frente al objetivo del plan de generar €5,4 Bn de capital a pesar de haber dotado €4 Bn por híbridos y OPS
29 de 33 / Febrero 2016
Cierre del Plan Estrat茅gico 2012-2015 Rentabilidad
Mejorar nuestra Rentabilidad Evoluci贸n ROE Acumulado (Pre-OPS) %
n.a.
5,9%
8,6%
10,6%
10%
1,6% 2,0%
2012 ROE post-OPS 2015: 9%. ROE post-OPS 2014: 6,6%
30 de 33 / Febrero 2016
2013
2014
2015
Target 2015
Cierre del Plan Estratégico 2012-2015 Reconocimiento del mercado Reconocimiento de los mercados durante estos años…
…que se ha traducido en un mejor comportamiento de la acción DIFERENCIAL EVOLUCIÓN ACCIÓN VS. COMPARABLES
DEUDA SENIOR
€1.280 MM
DEUDA SUBORDINADA
€1.000 MM
CÉDULAS
€2.250 MM
VENTA 7,5% PART. BANKIA
€1.304 MM
#1
#1
73,2% 66,0%
MÁS DE €5,8 Bn CAPTADOS EN LOS MERCADOS INSTITUCIONALES
31 de 33 / Febrero 2016
#1
11,1%
May 2013 Dic 2014
2015
Acumulado
Comparables incluye: Santander, BBVA, Caixabank, Sabadell y Popular. Ranking referido a evolución interanual de la acción
Cierre del Plan Estratégico 2012-2015 Cumplimiento de objetivos
El Plan Estratégico 2012-2015 tenía como objetivo 2015
1
FORTALECER NUESTRO POSICIONAMIENTO COMPETITIVO MEJORAR NUESTRA
RENTABILIDAD
READECUAR EL MIX DE ACTIVOS
-61Bn€
-50Bn€
MEJORAR EL NIVEL DE EFICIENCIA DE LA ENTIDAD
43,6%
<45%
P P P
ACOTAR NUESTRA PRIMA DE RIESGO
43 pbs
50 pbs
P
2 SEGUIR MEJORANDO NUESTROS
FUNDAMENTALES
101,9%
Liquidez Generada
44,6Bn€
Capital Generado
6,8Bn€
LIQUIDEZ
SOLVENCIA
ROE´s COMPETITIVOS EN EL ENTORNO DEL 10%
Crecimiento de Cuotas
Loan to Deposit (%)
Ranking
32 de 33 / Febrero 2016
Target 2015
ROE Ranking
#1
10,6% #1
P 28,8Bn€ P 5,4Bn€ P Uno de los mejores P 10% P <110%
Uno de los mejores
P
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