Regras de utilização
Para a melhor utilização do presente modelo o empreendedor deverá dominar conceitos básicos de análise económica e financeira ou, não sendo esse o caso, deve explorar as potencialidades do presente modelo acompanhado por alguém conhecedor desses conceitos. Por outro lado, este modelo Económico Financeiro deve ser acompanhado de informação qualitativa detalhada sobre o projecto e de explicação dos pressupostos de cálculos efectuados.
Principais regras de utilização: ➜ Só devem ser inseridos valores nas células com fundo branco; ➜ Os valores que se encontrem a azul, poderão ser alterados, mas dentro dos mesmos parâmetros; ➜ A utilização deste modelo tem por base um trabalho prévio por parte do utilizador no que diz respeito à previsão de proveitos e de custos; ➜ No caso de pretender efectuar uma análise de sensibilidade, utilize este mesmo modelo, mas com diferentes valores.
Passos para preenchimento:
1
Para que o possa tirar partido de todas as funcionalidades do modelo, deverá confirmar se o nível de segurança das Macros esta em Médio. Para isso basta ir às Ferramentas - Macro - Segurança e no Nível de Segurança escolher / confirmar se está no Médio. Caso não esteja coloque a opção já indicada e feche o ficheiro. Quando reabrir , seleccione Aceitar Macro.
2
Colocar o nome da empresa na célula E1 na sheet de "Pressupostos";
3
Estimar o volume de negócios da empresa, através das quantidades vendidas, preço de venda dos produtos e de prestação de serviços. Caso pretenda utilize folha de cálculo anexa e faça apenas as respectivas ligações de acordo com a classificação contabilística do seu volume de negócios;
4
Colocar na sheet CMVMC na célula correspondente, as margens brutas de negócio para cada um dos produtos vendidos;
5
Na sheet FSE, estimar um valor médio mensal para cada umas das rubricas que se adaptem à empresa / negócio;
6
Na sheet Gastos com Pessoal, definir os colaboradores (Gerência e Pessoal) da empresa e respectivas remunerações brutas mensais. Para além disto, definir, caso se aplique um valor para a formação e outros custos com pessoal;
7
Posteriormente, definir o quadro de investimento da empresa / projecto na sheet de Investimentos, repartida pelas diferentes rubricas de investimento em activo fixo;
8
Na sheet de Fundo Maneio, definir a Reserva de Segurança de Tesouraria. Esta rubrica representa um valor mínimo de disponibilidades a manter ao longo do projecto;
9
Após a definição de todos estes pressupostos tem que definir a forma de financiamento do projecto na sheet Financiamento. Deverá indicar o valor de capital social inicial e eventuais aumentos, bem como o nível de suprimentos da empresa e / ou o valor dos empréstimos bancários;
10
Os inputs do modelo estão inseridos, sendo necessário apenas fazer o acerto de disponibilidades. Assim sendo, na sheet de Plano Financeiro carregar no rectângulo que indica "Acerto do modelo"
IAPMEI
1
Empresa:
One Way
Pressupostos Gerais Valide os pressupostos aqui indicados e ajuste-os de acordo com o seu projecto
Unidade monetária
Euros
1º Ano actividade
2015
Prazo médio de Recebimento (dias) / (meses)
30
1,0
Prazo médio de Pagamento (dias) / (meses)
30
1,0
Prazo médio de Stockagem (dias) / (meses)
15
0,5
Taxa de IVA - Vendas
20%
Taxa de IVA - Prestação Serviços
20%
Taxa de IVA - CMVMC
20%
Taxa de IVA - FSE
20%
Taxa de IVA - Investimento
20%
Taxa de Segurança Social - entidade - órgãos sociais
21,25%
Taxa de Segurança Social - entidade - colaboradores
23,75%
Taxa de Segurança Social - pessoal - órgãos sociais
10,00%
Taxa de Segurança Social - pessoal - colaboradores
11,00%
Taxa média de IRS
15,00%
Taxa de IRC
20,00%
Taxa de Aplicações Financeiras Curto Prazo
0,70%
Taxa de juro de empréstimo Curto Prazo
5,60%
Taxa de juro de empréstimo ML Prazo
3,50%
Taxa de juro de activos sem risco - Rf Prémio de risco de mercado - (Rm-Rf)* ou pº Beta empresas equivalentes Taxa de crescimento dos cash flows na perpetuidade
1,60% 10,00% 100,00% 0,05
NOTA: Quando não se aplica Beta , colocar: - O prémio de risco (pº) adequado ao projecto - Beta = 100% ==> R(Tx actualização) = Rf + pº
* Rendimento esperado de mercado Métodos de avaliação considerados: Free Cash Flow to Firm Em linhas gerais, o método dos fluxos de caixa descontados consiste em estimar-se os fluxos de caixa futuros da empresa e trazê-los a valor presente por uma determinada taxa de desconto (WACC). Em outras palavras, o valor de uma empresa pode ser expresso como o valor presente do fluxo FCFF (fluxo de caixa líquido para a firma, do inglês Free Cash Flow to Firm). Free Cash Flow to Equity No método de avaliação pelo desconto de fluxos de caixa líquido do acionista (FCFE – do inglês Free Cashflow to Equity), o objetivo é avaliar directamente o património líquido da empresa.
IAPMEI
32
s
Vendas + Prestações de Serviços
2015 Taxa de variação dos preços
VENDAS - MERCADO NACIONAL
2015
BanOne Quantidades vendidas
2016
2017
2018
3,00%
3,00%
3,00%
2016
2017
2018
180 000
370 800
572 886
767 094
3 000 000
6 000 000
9 000 000
11 700 000
100,00%
50,00%
30,00%
0,06
0,06
0,06
0,07
0
185 400
343 732
567 000
3 000 000
5 400 000
9 450 000
100,00%
80,00%
75,00%
0,06
0,06
0,06
0,06
0
0
212 180
437 091
0
2 500 000
5 000 000
150,00%
100,00%
Taxa de crescimento das unidades vendidas Preço Unitário D2 Quantidades vendidas Taxa de crescimento das unidades vendidas Preço Unitário PullOff Quantidades vendidas Taxa de crescimento das unidades vendidas Preço Unitário
0,08
0,08
0,08
0,09
0
0
0
65 564
0
0
2 000 000
0,03
0,03
0,03
0,03
180 000
556 200
1 128 798
1 836 749
4MC Quantidades vendidas Taxa de crescimento das unidades vendidas
100,00%
Preço Unitário TOTAL
VENDAS - EXPORTAÇÃO
2015
Produto A *
2016 0
Quantidades vendidas
2017
2018
0
0
0
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0
0
0
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0
0
0
Taxa de crescimento das unidades vendidas Preço Unitário Produto B *
0
Quantidades vendidas Taxa de crescimento das unidades vendidas Preço Unitário TOTAL
0
* Produtos / Familias de Produtos / Mercadorias NOTA: Caso não tenha conhecimento das quantidades, colocar o valor das vendas na linha das "Quantidades Vendidas" e o valor 1 na linha do "Preço Unitário". PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - MERCADO NACIONAL
2015
2016
Serviço A
2017
2018
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Taxa de crescimento Serviço B Taxa de crescimento Serviço C Taxa de crescimento Serviço D Taxa de crescimento TOTAL
0
IAPMEI
3
s
Vendas + Prestações de Serviços PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - EXPORTAÇÕES
2015
2016
Serviço A
2017
2018
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
180 000
556 200
1 128 798
1 836 749
0
0
0
0
180 000
556 200
1 128 798
1 836 749
36 000
111 240
225 760
367 350
TOTAL PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - MERCADO NACIONAL
0
0
0
0
TOTAL PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - EXPORTAÇÕES
0
0
0
0
TOTAL PRESTAÇÕES SERVIÇOS
0
0
0
0
0
0
0
0
180 000
556 200
1 128 798
1 836 749
36 000
111 240
225 760
367 350
216 000
667 440
1 354 557
2 204 099
0
0
0
0
Taxa de crescimento Serviço B Taxa de crescimento Serviço C Taxa de crescimento Serviço D Taxa de crescimento TOTAL
TOTAL VENDAS - MERCADO NACIONAL TOTAL VENDAS - EXPORTAÇÕES TOTAL VENDAS IVA VENDAS
IVA PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS
20%
20%
TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS
IVA
TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS + IVA
Perdas por imparidade
IAPMEI
4
Empresa:
One Way Euros
2019
2020
3,00%
3,00%
2019
2020
987 634
1 195 284
14 625 000
17 184 375
25,00%
17,50%
0,07
0,07
876 015
1 172 984
14 175 000
18 427 500
50,00%
30,00%
0,06
0,06
832 877
1 372 581
9 250 000
14 800 000
85,00%
60,00%
0,09
0,09
118 178
194 758
3 500 000
5 600 000
75,00%
60,00%
0,03
0,03
2 814 704
3 935 607
2019
2020 0
0
0
0
0,00
0,00
0
0
0
0
0,00
0,00
0
0
as vendas na linha das "Quantidades Vendidas" e o valor 1 na linha do "Preรงo Unitรกrio". 2019
2020 0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
IAPMEI
5
Empresa:
One Way Euros
2019
2020 0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2 814 704
3 935 607
0
0
2 814 704
3 935 607
562 941
787 121
0
0
0
0
0
0
0
0
2 814 704
3 935 607
562 941
787 121
3 377 645
4 722 728
0
0
IAPMEI
6
CMVMC - Custo das Mercadorias Vendidas e Matérias Consumidas
CMVMC
Margem Bruta
MERCADO NACIONAL BanOne
25,00%
D2
25,00%
PullOff
25,00%
4MC
25,00%
2015
2016
2017
2018
135 000
417 150
846 598
1 377 562
135 000
278 100
429 665
575 321
139 050
257 799
425 250
159 135
327 818 49 173
MERCADO EXTERNO Produto A * Produto B * TOTAL CMVMC
IVA
20%
TOTAL CMVMC + IVA
135 000
417 150
846 598
1 377 562
27 000
83 430
169 320
275 512
162 000
500 580
1 015 918
1 653 074
NOTA: Mapa construído caso a caso: a) Introduzir a Margem Bruta directamente, quando conhecida e passível de ser utilizada, ou efectuar a respectiva fórmula de cálculo; b) Efectuar os cálculos auxiliares considerados necessários para alcançar a o nível de matéria-prima por unidade produzida e introduzir manualmente os valores; c) Caso não seja possível alcançar o nível do consumo de matéria-prima por produto, introduzir o valor do custo total, após a realização dos respectivos cálculos auxiliares. NOTA 2: Está disponível uma folha para cálculos auxiliares. Contém mapas para cálculo do CMVMC de projectos industriais.
IAPMEI
7
EMPRESA:
One Way Euros
2019
2020
2 111 028
2 951 705
740 725
896 463
657 011
879 738
624 657
1 029 435
88 634
146 069
2 111 028
2 951 705
422 206
590 341
2 533 234
3 542 046
IAPMEI
8
FSE - Fornecimentos e Serviços Externos
Nº Meses
2015
2016
2017
12
12
12
12
3,00%
3,00%
3,00%
2016
2017
2018
Taxa de crescimento
Tx IVA
CF
20%
100%
Trabalhos especializados
20%
100%
Publicidade e propaganda
20%
100%
Vigilância e segurança
20%
100%
Honorários
20%
100%
Comissões
20%
100%
Conservação e reparação
20%
100%
Ferramentas e utensilios de desgaste rápido
20%
Livros e documentação técnica
20%
Material de escritório Artigos para oferta
Subcontratos
CV
Valor Mensal
2015
2018
Serviços especializados 300,00
3 600,00
3 708,00
3 819,24
3 933,82
100%
45,00
540,00
556,20
572,89
590,07
100%
2,00
24,00
24,72
25,46
26,23
20%
100%
36,00
432,00
444,96
458,31
472,06
20%
100%
30,00
360,00
370,80
381,92
393,38
Electricidade
20%
100%
150,00
1 800,00
1 854,00
1 909,62
Combustíveis
20%
100%
250,00
3 090,00
3 182,70
3 278,18
5%
100%
25,00
300,00
309,00
318,27
Deslocações e Estadas
20%
100%
250,00
3 090,00
3 182,70
3 278,18
Transportes de pessoal
20%
100%
Transportes de mercadorias
20%
100%
Rendas e alugueres
20%
100%
300,00
3 600,00
3 708,00
3 819,24
Comunicação
20%
100%
150,00
1 800,00
1 854,00
1 909,62
1 966,91
100%
80,00
960,00
988,80
1 018,46
1 049,02
104,00
1 248,00
1 285,44
1 324,00
1 363,72
600,00
618,00
636,54
14 964,00
21 712,92
22 364,31
23 035,24
14 964,00
21 712,92
22 364,31
23 035,24
14 964,00
21 712,92
22 364,31
23 035,24
1 351,20
1 886,74
1 943,34
2 001,64
16 315,20
23 599,66
24 307,65
25 036,88
Materiais
Energia e fluidos
Água
3 000,00
Deslocações, estadas e transportes 3 000,00
Serviços diversos
Seguros Royalties
20%
100%
Contencioso e notariado
20%
100%
Despesas de representação
20%
100%
Limpeza, higiene e conforto
20%
100%
20%
100%
Outros serviços
50,00
TOTAL FSE
FSE - Custos Fixos
FSE - Custos Variáveis
TOTAL FSE
IVA
FSE + IVA
IAPMEI
9
Empresa:
One Way Euros
2019
2020
12
12
3,00%
3,00%
2019
2020
4 051,83
4 173,39
607,77
626,01
27,01
27,82
486,22
500,81
405,18
417,34
1 966,91
2 025,92
3 376,53
3 477,82
327,82
337,65
3 376,53
3 477,82
3 933,82
4 051,83
2 025,92
2 086,69
1 080,49
1 112,90
1 404,63
1 446,77
655,64
675,31
23 726,29
24 438,08
23 726,29
24 438,08
23 726,29
24 438,08
2 061,69
2 123,54
25 787,98
26 561,62
IAPMEI
10
Gastos com o Pessoal 2015
2016
2017
14
14
14
14
3,00%
3,00%
3,00%
2015
2016
2017
2018
Administrativa Financeira
1
1
1
1
Comercial / Marketing
1
1
1
1
1
1
1
1
TOTAL
3
3
3
3
Remuneração base mensal
2015
2016
2017
2018
Nº Meses Incremento Anual (Vencimentos + Sub. Almoço)
Quadro de Pessoal
2018
Administração / Direcção
Produção / Operacional Qualidade Manutenção Aprovisionamento Investigação & Desenvolvimento Outros
Administração / Direcção Administrativa Financeira
485
500
515
Comercial / Marketing
485
500
515
485
500
515
Produção / Operacional Qualidade Manutenção Aprovisionamento Investigação & Desenvolvimento Outros
2015
Remuneração base anual - TOTAL Colaboradores
2016
2017
2018
Administração / Direcção Administrativa Financeira
6 790
6 994
7 204
Comercial / Marketing
6 790
6 994
7 204
6 790
6 994
7 204
20 370
20 981
21 611
Produção / Operacional Qualidade Manutenção Aprovisionamento Investigação & Desenvolvimento Outros
TOTAL
2015
Outros Gastos
2016
2017
2018
Segurança Social Órgãos Sociais
21,25%
Pessoal
23,75%
Seguros Acidentes de Trabalho Subsídio Alimentação
4 838
4 983
204
210
216
4 305
4 434
4 567
4 704
4 305
9 476
9 760
10 053
1% 130,46
5 133
Comissões & Prémios Órgãos Sociais Pessoal Formação Outros custos com pessoal TOTAL OUTROS GASTOS IAPMEI
11
Gastos com o Pessoal TOTAL GASTOS COM PESSOAL
4 305
QUADRO RESUMO
2015
29 846
2016
30 741
2017
31 664
2018
Remunerações Órgãos Sociais Pessoal
20 370
20 981
21 611
4 838
4 983
5 133
204
210
216
4 305
4 434
4 567
4 704
4 305
29 846
30 741
31 664
Encargos sobre remunerações Seguros Acidentes de Trabalho e doenças profissionais Gastos de acção social Outros gastos com pessoal TOTAL GASTOS COM PESSOAL
Retenções Colaboradores
2015
2016
2017
2018
Retenção SS Colaborador Gerência / Administração
10,00%
Outro Pessoal
11,00%
2 241
2 308
2 377
15,00%
3 056
3 147
3 242
5 296
5 455
5 619
Retenção IRS Colaborador TOTAL Retenções
IAPMEI
12
Empresa:
One Way Euros
2019
2020
14
14
3,00%
3,00%
2019
2020
1
1
1
1
1
1
3
3
2019
2020 530
546
530
546
530
546
2019
2020 7 420
7 642
7 420
7 642
7 420
7 642
22 259
22 927
2019
2020
5 287
5 445
223
229
4 846
4 991
10 355 IAPMEI
10 665 13
Empresa:
One Way Euros
32 614
2019
33 592
2020
22 259
22 927
5 287
5 445
223
229
4 846
4 991
32 614
33 592
2019
2020
2 449
2 522
3 339
3 439
5 787
5 961
IAPMEI
14
Empresa:
One Way Euros
Investimento em Fundo Maneio Necessรกrio
2015
2016
2017
2018
2019
2020
Necessidades Fundo Maneio Reserva Seguranรงa Tesouraria
15 000
15 000
15 000
15 000
15 000
15 000
Clientes
18 000
55 620
112 880
183 675
281 470
393 561
5 625
17 381
35 275
57 398
87 959
122 988
38 625
88 001
163 155
256 073
384 430
531 548
14 860
43 682
86 685
139 843
213 252
297 384
1 762
7 060
14 469
23 330
35 566
49 590
16 622
50 742
101 154
163 172
248 818
346 974
Fundo Maneio Necessรกrio
22 003
37 259
62 000
92 901
135 612
184 575
Investimento em Fundo de Maneio
22 003
15 256
24 741
30 901
42 711
48 963
Inventรกrios Estado * * TOTAL Recursos Fundo Maneio Fornecedores Estado * TOTAL
* A considerar caso seja necessรกrio
IAPMEI
15
Empresa:
Investimento
Investimento por ano
2015
2016
2017
2018
2019
Propriedades de investimento Terrenos e recursos naturais Edificios e Outras construções Outras propriedades de investimento Total propriedades de investimento Activos fixos tangíveis Terrenos e Recursos Naturais Edificios e Outras Construções Equipamento Básico
5 000
200
200
200
3 000
300
300
300
300
3 000
5 300
500
500
500
Equipamento de Transporte Equipamento Administrativo Equipamentos biológicos Outros activos fixos tangiveis Total Activos Fixos Tangíveis Activos Intangíveis Goodwill Projectos de desenvolvimento Programas de computador
15 000
Propriedade industrial
400
5 000
Outros activos intangíveis Total Activos Intangíveis
20 000
Total Investimento
IVA
5 300
500
900
500
600
1 060
100
100
100
20% Valores Acumulados
400
23 000
2015
2016
2017
2018
2019
Propriedades de investimento Terrenos e recursos naturais Edificios e Outras construções Outras propriedades de investimento Total propriedades de investimento Activos fixos tangíveis Terrenos e Recursos Naturais Edificios e Outras Construções Equipamento Básico
5 000
5 200
5 400
5 600
3 000
3 300
3 600
3 900
4 200
3 000
8 300
8 800
9 300
9 800
15 000
15 000
15 000
15 400
15 400
5 000
5 000
5 000
5 000
5 000
20 000
20 000
20 000
20 400
20 400
23 000
28 300
28 800
29 700
30 200
Equipamento de Transporte Equipamento Administrativo Equipamentos biológicos Outros activos fixos tangiveis Total Activos Fixos Tangíveis Activos Intangíveis Goodwill Projectos de desenvolvimento Programas de computador Propriedade industrial Outros activos intangíveis Total Activos Intangíveis Total
Taxas de Depreciações e amortizações Propriedades de investimento Edificios e Outras construções Outras propriedades de investimento
2,00% 10,00%
Activos fixos tangíveis Edificios e Outras Construções Equipamento Básico
2,00% 20,00%
Equipamento de Transporte
25,00%
Equipamento Administrativo
IAPMEI 25,00%
16
Equipamentos biológicos
25,00%
Outros activos fixos tangiveis
25,00%
Activos Intangíveis Projectos de desenvolvimento
33,333% * nota: se a taxa a utilizar for 33,33%, colocar mais uma casa decimal, considerando 33,333%
Programas de computador
33,333%
Propriedade industrial
33,333%
Outros activos intangíveis
33,333%
Depreciações e amortizações
2015
Total Depreciações & Amortizações
7 417
IAPMEI
2016 8 492
2017 8 607
2018 2 188
2019 1 553
17
One Way Euros
2020
200 300
500
400
400 900 100 2020
5 800 4 500
10 300
15 800 5 000 20 800 31 100
IAPMEI
18
* nota: se a taxa a utilizar for 33,33%, colocar mais uma casa decimal, considerando 33,333%
2020 1 727
IAPMEI
19
Empresa:
One Way Euros
Financiamento
2015 Investimento Margem de segurança Necessidades de financiamento
Fontes de Financiamento
2016
2019
2020
25 241
31 801
43 211
2%
2%
2%
2%
2%
2%
45 900
21 000
25 700
32 400
44 100
50 900
2016 22 068
Capital
2018
20 556
2015
Meios Libertos
2017
45 003
2017
2018
2019
49 863
2020
71 691
184 996
324 028
518 179
741 042
47 068
71 691
184 996
324 028
518 179
741 042
4 000
5 000
Outros instrumentos de capital Empréstimos de Sócios 20 000
Financiamento bancário e outras Inst. Crédito Subsidios TOTAL
N.º de anos reembolso
5
Taxa de juro associada
3,50%
2015 20 000
20 000
16 000
12 000
8 000
Taxa de Juro
Capital em dívida (início período)
4%
4%
4%
4%
4%
4%
Juro Anual
700
700
560
420
280
140 4 000
Reembolso Anual Imposto Selo (0,4%) Serviço da dívida Valor em dívida
4 000
4 000
4 000
4 000
3
3
2
2
1
1
703
4 703
4 562
4 422
4 281
4 141
20 000
16 000
12 000
8 000
4 000
4%
4%
4%
4%
4%
4%
4%
4%
4%
4%
4%
4%
4%
4%
N.º de anos reembolso Taxa de juro associada
3,50%
2016 Capital em dívida (início período)
700
Taxa de Juro Juro Anual Reembolso Anual Imposto Selo (0,4%) Serviço da dívida Valor em dívida N.º de anos reembolso Taxa de juro associada
3,50%
2017 Capital em dívida (início período) Taxa de Juro Juro Anual Reembolso Anual Imposto Selo (0,4%) Serviço da dívida Valor em divida N.º de anos reembolso Taxa de juro associada
3,50%
2018 Capital em dívida (início período) Taxa de Juro Juro Anual Reembolso Anual Imposto Selo (0,4%) Serviço da dívida Valor em dívida N.º de anos reembolso Taxa de juro associada
3,50%
2019 Capital em dívida (início período) Taxa de Juro Juro Anual Reembolso Anual Imposto Selo (0,4%) Serviço da dívida IAPMEI
20
Empresa:
One Way Euros
Financiamento
Valor em dívida N.º de anos reembolso Taxa de juro associada
3,50%
2020 Capital em dívida (início período) 4%
Taxa de Juro Juro Anual Reembolso Anual Imposto Selo (0,4%) Serviço da dívida Valor em dívida
Capital em dívida Juros pagos com Imposto Selo incluído
20 000
16 000
703
Reembolso
IAPMEI
12 000
8 000
4 000
703
562
422
281
141
4 000
4 000
4 000
4 000
4 000
21
Empresa:
Ponto Crítico Operacional Previsional
Vendas e serviços prestados
2015
2016
180 000,00
556 200,00
1 128 797,60
2017
1 836 748,77
2018
2 814 703,93
2019
135 000,00
417 150,00
846 598,20
1 377 561,58
2 111 027,94
45 000,00
139 050,00
282 199,40
459 187,19
703 675,98
106 743,39
240 201,99
246 849,05
227 549,12
231 573,79
Variação nos inventários da produção CMVMC FSE Variáveis Margem Bruta de Contribuição Ponto Crítico
IAPMEI
22
One Way Euros
2020 3 935 606,66 2 951 704,99 983 901,66 239 028,06
IAPMEI
23
Empresa:
Demonstração de Resultados Previsional
2015 Vendas e serviços prestados
2016
2017
2018
2019
180 000
556 200
1 128 798
1 836 749
2 814 704
135 000
417 150
846 598
1 377 562
2 111 028
14 964
21 713
22 364
23 035
23 726
4 305
29 846
30 741
31 664
32 614
25 731
87 491
229 094
404 488
647 336
7 417
8 492
8 607
2 188
1 553
18 314
79 000
220 487
402 300
645 783
35
449
1 746
4 041
7 726
703
703
562
422
281
17 647
78 746
221 671
405 920
653 227
Imposto sobre o rendimento do período
3 529
15 749
44 334
81 184
130 645
RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO
14 117
62 997
177 337
324 736
522 582
Subsídios à Exploração Ganhos/perdas imputados de subsidiárias, associadas e empreendimentos conjuntos Variação nos inventários da produção Trabalhos para a própria entidade CMVMC Fornecimento e serviços externos Gastos com o pessoal Imparidade de inventários (perdas/reversões) Imparidade de dívidas a receber (perdas/reversões) Provisões (aumentos/reduções) Imparidade de investimentos não depreciáveis/amortizáveis (perdas/reversões) Aumentos/reduções de justo valor Outros rendimentos e ganhos Outros gastos e perdas EBITDA (Resultado antes de depreciações, gastos de financiamento e impostos) Gastos/reversões de depreciação e amortização Imparidade de activos depreciáveis/amortizáveis (perdas/reversões) EBIT (Resultado Operacional) Juros e rendimentos similares obtidos Juros e gastos similares suportados RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS
IAPMEI
24
One Way Euros
2020 3 935 607
2 951 705 24 438 33 592
925 871 1 727 924 145 13 005 141 937 009 187 402 749 607
IAPMEI
25
Empresa:
One Way Euros
Mapa de Cash Flows Operacionais
2015
2016
2017
2018
2019
2020
Meios Libertos do Projecto 14 651
63 200
176 390
321 840
516 626
739 316
7 417
8 492
8 607
2 188
1 553
1 727
22 068
71 691
184 996
324 028
518 179
741 042
-22 003
-15 256
-24 741
-30 901
-42 711
-48 963
65
56 435
160 255
293 128
475 468
692 080
-23 000
-5 300
-500
-900
-500
-900
Free cash-flow
-22 935
51 135
159 755
292 228
474 968
691 180
CASH FLOW acumulado
-22 935
28 200
187 955
480 183
955 151
1 646 331
Resultados Operacionais (EBIT) x (1-IRC) Depreciações e amortizações Provisões do exercício Investim./Desinvest. em Fundo Maneio Fundo de Maneio CASH FLOW de Exploração Investim./Desinvest. em Capital Fixo Capital Fixo
IAPMEI
26
Empresa:
Plano de Financiamento
2015
2016
2017
2018
2019
ORIGENS DE FUNDOS Meios Libertos Brutos Capital Social (entrada de fundos)
25 731
87 491
229 094
404 488
647 336
35
449
1 746
4 041
7 726
50 766
87 940
230 840
408 530
655 062
5 000
Outros instrumentos de capital 20 000
Empréstimos Obtidos Desinvest. em Capital Fixo Desinvest. em FMN Proveitos Financeiros Total das Origens APLICAÇÕES DE FUNDOS Inv. Capital Fixo
23 000
5 300
500
900
500
Inv Fundo de Maneio
22 003
15 256
24 741
30 901
42 711
3 529
15 749
44 334
81 184
Imposto sobre os Lucros Pagamento de Dividendos
4 000
4 000
4 000
4 000
703
703
562
422
281
Reembolso de Empréstimos Encargos Financeiros Total das Aplicações
45 706
28 788
45 552
80 556
128 676
Saldo de Tesouraria Anual
5 060
59 152
185 287
327 973
526 385
Saldo de Tesouraria Acumulado
5 060
64 212
249 500
577 473
1 103 858
Aplicações / Empréstimo Curto Prazo
5 060
64 161
249 404
577 331
1 103 669
51
96
142
190
Soma Controlo
Acerto do modelo
IAPMEI
27
One Way Euros
2020 925 871
13 005 938 876 900 48 963 130 645 4 000 141 184 649 754 227 1 858 086 1 857 847 238
IAPMEI
28
Empresa:
One Way Euros
Balanço Previsional
2015
2016
2017
2018
2019
2020
ACTIVO Activo Não Corrente Activos fixos tangíveis
15 583
12 392
4 285
2 997
1 943
1 117
2 250
5 725
4 285
2 730
1 810
850
13 333
6 667
267
133
267
43 685
152 162
833 404
1 488 098
2 389 396
Propriedades de investimento Activos Intangíveis Investimentos financeiros Activo corrente
412 558
5 625
17 381
35 275
57 398
87 959
122 988
18 000
55 620
112 880
183 675
281 470
393 561
20 060
79 161
264 404
592 331
1 118 669
1 872 847
59 269
164 554
416 843
836 401
1 490 042
2 390 512
5 000
5 000
5 000
5 000
5 000
5 000
14 117
77 114
254 451
579 186
1 101 768
14 117
62 997
177 337
324 736
522 582
749 607
19 117
82 114
259 451
584 186
1 106 768
1 856 375
20 000
16 000
12 000
8 000
4 000
20 000
16 000
12 000
8 000
4 000
20 151
66 491
145 489
244 356
379 463
534 375
14 860
43 682
86 685
139 843
213 252
297 384
5 292
22 809
58 803
104 514
166 212
236 992
TOTAL PASSIVO
40 151
82 491
157 489
252 356
383 463
534 375
TOTAL PASSIVO + CAPITAIS PRÓPRIOS
59 269
164 605
416 939
836 543
1 490 231
2 390 751
Inventários Clientes Estado e Outros Entes Públicos Accionistas/sócios Outras contas a receber Diferimentos Caixa e depósitos bancários TOTAL ACTIVO
CAPITAL PRÓPRIO Capital realizado Acções (quotas próprias) Outros instrumentos de capital próprio Reservas Excedentes de revalorização Outras variações no capital próprio Resultado líquido do período TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO
PASSIVO Passivo não corrente Provisões Financiamentos obtidos Outras Contas a pagar Passivo corrente Fornecedores Estado e Outros Entes Públicos Accionistas/sócios Financiamentos Obtidos Outras contas a pagar
IAPMEI
29
Empresa:
One Way
Principais Indicadores INDICADORES ECONÓMICOS
2015
2016
Taxa de Crescimento do Negócio Rentabilidade Líquida sobre o rédito INDICADORES ECONÓMICOS - FINANCEIROS
8% 2015
2017
2018
2019
2020
209%
103%
63%
53%
40%
11%
16%
18%
19%
19%
2016
2017
2018
2019
2020
Return On Investment (ROI)
24%
38%
43%
39%
35%
Rendibilidade do Activo
31%
48%
53%
48%
43%
39%
304%
338%
271%
220%
189%
165%
74%
77%
68%
56%
47%
40%
Rotação do Activo Rendibilidade dos Capitais Próprios (ROE) INDICADORES FINANCEIROS
2015
Autonomia Financeira Solvabilidade Total Cobertura dos encargos financeiros INDICADORES DE LIQUIDEZ
2016
2017
2018
2019
31%
2020
32%
50%
62%
70%
74%
78%
148%
199%
265%
331%
389%
447%
2606%
11241%
39216%
95404%
229718%
657473%
2015
2016
2017
2018
2019
2020
Liquidez Corrente
2,17
2,29
2,84
3,41
3,92
4,47
Liquidez Reduzida
1,89
2,03
2,59
3,18
3,69
4,24
INDICADORES DE RISCO NEGÓCIO
2015
2016
2017
2018
2019
2020
30 036
117 337
259 835
436 152
679 950
959 464
Grau de Alavanca Operacional
164%
149%
118%
108%
105%
104%
Grau de Alavanca Financeira
104%
100%
99%
99%
99%
99%
Margem Bruta
IAPMEI
30
Empresa:
One Way
Avaliação do Projecto / Empresa
Na perspectiva do Investidor
2015
2016 -3 638
Free Cash Flow do Equity Taxa de juro de activos sem risco
2017 46 432
2018
155 193
2019
287 806
2020
470 687
2021
687 039
10 158 244
1,60%
1,65%
1,70%
1,75%
1,80%
1,85%
1,91%
Prémio de risco de mercado
10,00%
10,00%
10,00%
10,00%
10,00%
10,00%
10,00%
Taxa de Actualização
11,76%
11,81%
11,87%
11,92%
11,98%
12,04%
12,10%
1
1,118
1,251
1,400
1,568
1,756
1,969
-3 638
41 527
124 073
205 582
300 244
391 155
5 159 106
-3 638
37 889
161 962
367 544
667 788
1 058 943
6 218 049
1176%
1451%
1478%
1481%
1481%
1482%
Factor actualização Fluxos Actualizados
Valor Actual Líquido (VAL)
6 218 049 #NÚM!
Taxa Interna de Rentibilidade
1481,53% 1 Anos
Pay Back period
Na perspectiva do Projecto Free Cash Flow to Firm WACC Factor de actualização Fluxos actualizados
Valor Actual Líquido (VAL)
2015
2016
Pay Back period
2018
2019
2020
2021
-22 935
51 135
159 755
292 228
474 968
691 180
10 587 245
7,59%
10,52%
11,43%
11,69%
11,80%
11,85%
11,85%
1
1,105
1,232
1,375
1,538
1,720
1,924
-22 935
46 268
129 720
212 456
308 864
401 827
5 502 707
-22 935
23 333
153 053
365 509
674 373
1 076 200
6 578 908
123%
298%
344%
358%
361%
373%
6 578 908 #NÚM!
Taxa Interna de Rentibilidade
2017
372,61% 1 Anos
IAPMEI
31
Empresa:
One Way
Cálculos Auxiliares Consumo de Unidades de Matérias-Primas por Unidade de Produto Acabado Matérias Primas e Subsidiárias (descriminação)
Unidade de Medida
Produto A
Produto B
Produto C
Produto D
2015
2016
2017
2018
2019
2015
2016
2017
2018
2019
2020
Matérias Primas e Subsidiárias
2015
2016
2017
2018
2019
2020
Matérias Primas e Subsidiárias
2015
2016
2017
2018
2019
2020
Produção (em Quantidades)
Unidades físicas Produtos
2020
Produto A Produto B Produto C Produto D
TOTAL Consumo de Matérias Primas 1*
Unidades físicas Matérias Primas e Subsidiárias
Preço das Matérias Primas e Subsidiárias
Valor do consumo 2*
TOTAL
1* obtido da multiplicação da produção pelo consumo de matéria prima por unidade de produto acabado. 2* obtido da multiplicação do consumo das matérias-primas pelo preço.