REVISTA DEL PROGRAMA DE ECONOMÍA
BOGOTÁ COLOMBIA
VOLUMEN I NÚMERO 1
JULIO - DICIEMBRE 2013
ISSN 2346-3287
INFORMACIÓN DE LA REVISTA Y EDITORIAL
UNIVERSIDAD COLEGIO MAYOR DE CUNDINAMARCA DECANO José Agustín Gómez Méndez DIRECTOR PROGRAMA Hernán Rodríguez Coy COORDINADOR ACADÉMICO Oscar Martínez Ladino EDITOR GENERAL Oscar Martínez Ladino Katherine Rodríguez Vargas DISEÑO PORTADA Katherine Rodríguez Vargas CORRECCIÓN DE ESTILO Clarena Muñoz Dagua COMITÉ EDITORIAL: Hernán Rodríguez Coy Oscar Martínez Ladino Katherine Rodríguez Vargas Rafael Mora Castro Neuman Rojas Bernal Álvaro Gallardo COMITE TECNICO Juan Pablo Sandoval Cesar Giraldo Martha Bernal
Diseño de carátula e interior Katherine Rodríguez Vargas Primera Edición, 2013
Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca (Bogotá) Revista Homo Economicus Bogotá: Grupo editorial Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca Centro de Investigaciones, 2013 Número de páginas 66 Incluye bibliografías
TABLA DE CONTENIDO
Pág. 9
Editorial Opinión »
Capital humano, el eslabón del crecimiento
15
económico: La especialización del talento humano como medio de crecimiento real y sostenible para Colombia. Lorena Alfonso. Brenda Rincón, Katherin Soto.
»
El problema de la banca en Colombia: los bancos ganan, los consumidores pierden y la
19
economía real no se mueve. Eddy Alejandro Silva Motivar
»
Embates al sistema financiero derivados de la estructura
impositiva:
impuesto
a
las
24
transacciones financieras versus eficiencia del sector. Jessica Lorena Calderón Alvarado »
Emisora
Blu:
un
juego
dinámico
con
información completa entre los dos grupos
32
económicos más poderosos de Colombia Jessica Calderón, Cindy Castiblanco »
Evolución del sistema financiero en Colombia y su
36
proceso de bancarización
Monica Andrea Leguizamo »
Factores
que
influyen
en
la
falta
de
sostenibilidad del sistema pensional bajo los
41
parámetros de la Ley 100 de 1993 y sus artículos reglamentarios. Andrea Huechacona »
La transformación del concepto de educación,
48
en función de las multinacionales y la integración económica. Yessica Beltrán, Irma Garzón
Información »
El inglés de la UCMC. ¿Qué dice nuestro currículo?
55
León Dario Muñoz
Orientaciones »
Orientación para los autores
62
EDITORIAL
EDITORIAL Es muy satisfactorio ver el lanzamiento de la revista del Programa de Economía a pesar de su corta vida académica, aunque llena de éxitos y fracasos que ha conllevado a fortalecer cada vez más esta iniciativa que ha tenido muchas horas frustradas por antecesores que concibieron esta idea pero que no pudo ser materializada por creer que era más fácil trabajar en pro de la facultad y no de programa, sin embargo, la presentación de la revista “HOMO ECONOMICUS” valida el esfuerzo de muchos de nosotros. El Programa de Economía se concibió desde el año de 2005 por una iniciativa presentada por el Señor Decano del momento y que comisiono a unos docentes del programa de Administración de Empresas Comerciales para que presenten una propuesta de creación de un nuevo programa y así aumentar la oferta académica de la Facultad y la Universidad. De esta iniciativa presentada inicialmente, se le hacen una serie de ajustes que conllevan a la formación de un programa con un enfoque de administración que de economía pues se escinden de una serie de contenidos del área de formación profesional fundamentales para los economista como macroeconomía II, economía colombiana, contabilidad nacional etc. y se incluyen algunos componentes que buscan un desarrollo administrativo que a lo disciplinar propia de la economía como sistemas de información gerencial, organizaciones, mercadeo internacional, y logística. Desde los años 2007 se empiezan a realizar unas reformas al Currículo que hace decisivo sus cambios y ajustar algunos syllabus a los de un programa de economía, desde luego sin entrar a rivalizar con aquellas Universidades de trayectoria muy importante en Bogotá y el país, pero si buscando una diferencia que nos haga reconocer en el ámbito social, político y económico en esa impronta que le dé el sello a sus egresados. Se presentaron las condiciones mínimas para renovar el registro calificado en el año 2011, teniendo resultados satisfactorios, con algunas observaciones que se proporcionó respuesta en su momento, sin embargo se viene trabajando en un plan de mejoramiento con fines de acreditación para dar cumplimiento a las exigencias requeridas por el CNA que debe contar el programa para su reconocimiento social, es por ello que se ha presentado una reforma a la Malla Curricular en donde se están incluyendo algunos contenidos temáticos columna vertebral de un programa de economía y estar a la altura de otros de mayor reconocimiento. Sin embargo, no se debe desconocer el esfuerzo que han realizado los docentes, estudiantes y Entre estos señalamos el premio obtenido en un concurso de semilleros de investigación en la UPTC en Tunja, la presentación de ponencias de algunos docentes en seminarios nacionales y participación de estudiantes en actividades extracurriculares, como la inclusión de pasantías
9
REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
la administración de la Universidad para alcanzar algunos logros propuestos por el programa.
internacionales como opción de grado, la inclusión de un estudiante en su práctica empresarial y pasantía en el Banco de la República. Se podrían enumerar muchos logros pero baste con los anteriores para formarnos una idea de los avances señalados. En vista de algunos acontecimientos de último momento no se puede dejar pasar por alto el nombramiento como Vicerrectora Académica de la Universidad a la profesora EMILIA LÒPEZ LUNA, docente del programa y gestora de la mayor parte de los cambios y progresos del mismo. Le deseamos muchos éxitos y afirmamos nuestra disposición para trabajar conjuntamente. Estamos seguros de que su labor estará del lado de la Universidad que todos soñamos. Gracias por sus enseñanzas Quisiera resaltar la labor de todos aquellos que de alguna manera han contribuido al desarrollo del programa de economía, a mis colegas docentes y a la administración de la Universidad por su responsabilidad y compromiso. Sin todos ellos, esto no tendría razón de ser. Esta entrega de la Revista Homo Economicus del programa de Economía en la Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca, busca fortalecer y dar un espacio de interacción en las dinámicas del conocimiento que propicien la interdisciplinariedad brindando una fuente de dialogo y encuentro entre los saberes. Este primer número es el resultado de un esfuerzo logrado por el compromiso de docentes y estudiantes del programa que lograron dejar plasmadas sus propuestas de opinión acercándolas a una realidad social colombiana. En esta revista se tratan temas cercanos a las ciencias económicas que van desde revisiones temáticas, experiencias en aula de nuestros docentes y aproximaciones teóricas y conceptuales con un enfoque de actualidad y desarrollo. Los temas más relevantes fueron tomados de las monografías realizadas por estudiantes de últimos semestres como trabajo de grado, en los cuales se evidencia un profundo desarrollo de la investigación en temas económicos y los cuales derivan resultados que permiten una apropiación conceptual de las dinámicas económicas que afectan actualmente al país. Las discusiones en la revista están centradas al desarrollo de artículos que puedan generar una transformación ideológica de las tendencias teóricas que actualmente se están desarrollando en el entorno académico por ejemplo artículos como el del capital humano, el eslabón del crecimiento económico; la especialización del talento humano como medio de crecimiento real REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
y sostenible para Colombia, pretende establecer la relación que tiene la gestión del conocimiento con la organización formal de los factores que afectan una organización sin dejar atrás el enfoque económico que es transversal en este tipo de planteamientos, se pretende demostrar que los nichos de conocimiento no solo dependen de factores humanos y tecnológicos sino también de la optimización de la economía de la información.
10
El desarrollo del escrito El problema de la banca en Colombia: los bancos ganan, los consumidores pierden y la economía real no se mueve, muestra unas acertadas cifras sobre los incentivos en créditos y estímulos en ahorros que reciben los consumidores los cuales son derivados de la degeneración del poder adquisitivo que tienen los consumidores, concluyendo con las cifras reales del enriquecimiento del sector financiero a costas de los usuarios. La invitación es para realizar una lectura detallada de los artículos consignados en la revista del programa y motivar a que toda la comunidad académica participe de este proyecto con artículos de interés los cuales se fortalecerán con el transcurso de cada semestre, les deseamos a los lectores éxitos, y la invitación queda abierta para toda la comunidad académica en general.
11
REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
Hernán Rodríguez Coy Oscar Martínez Ladino Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca
12
13
OPINIÓN
14
CAPITAL HUMANO, EL ESLABÓN DEL CRECIMIENTO ECONÓMICO: ESPECIALIZACIÓN DEL TALENTO HUMANO COMO MEDIO DE CRECIMIENTO REAL Y SOSTENIBLE PARA COLOMBIA. LORENA ALFONSO- Egresada- Programa de Economía BRENDA RINCON- Egresada- Programa de Economía KATHERIN SOTO - Egresada- Programa de Economía
Capital Humano: conjunto de las capacidades productivas que un individuo adquiere por acumulación de conocimientos generales o específicos. Es una opción individual, una inversión. Se evalúa por la diferencia entre gastos iniciales: el costo de los gastos de educación y los gastos correspondientes, versus el costo de productividad, es decir, el sueldo que recibiría si estuviera desarrollando una actividad económica, y sus rentas futuras. Gary Becker, s.f
presente
documento
resalta
la
de manera intensiva el capital humano, a
importancia del capital humano como
través
medio de prosperidad económica para
matemáticos
Colombia, partiendo de un enfoque de
demuestran así que la especialización del
maximización de conocimiento a través de
talento humano sí genera crecimiento real y
la capacitación, educación y uso eficiente
sostenible.
del capital humano.
de
fundamentos y
teóricos,
econométricos,
que
El capital humano es denominado el cuarto
El artículo se desarrolla con base en tres
factor de producción y el más importante
objetivos, primero, definición de Capital
en esta era, denominada la sociedad del
Humano y desglose de términos y aspectos
conocimiento, ya que se relaciona con
relacionados
, con el fin de dar al lector
todas las variables de educación, ciencia y
más amplia acerca de la
tecnología. Sus principales actores son el
una visión
importancia de este tema; segundo, se
Entorno
expone la teoría de Gary Becker y Peter
Organizaciones y la Sociedad, los cuales
Drucker que resaltan la importancia de
interactúan de manera cíclica recibiendo y
educar y capacitar a la mano de obra para
otorgando
garantizar
intangibles
una
mayor
productividad
y
competitividad y, tercero, se desarrolla una
servicios,
comparación
demanda
entre
Colombia
y
países
desarrollados donde ha sido implementado
Internacional,
beneficios como
el
Estado,
tangibles
e
salarios,
bienes
y
primas,
oferta
y
materias laboral,
conocimientos,
experiencias, incentivos, entre otros para
15
las
REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
El
datos que permiten confirmar lo planteado por el Plan de Desarrollo de las Naciones Unidas (PNUD): “el crecimiento económico que en el funcionamiento correcto del
es el medio más eficiente para alcanzar
capital humano también intervienen los
Desarrollo”.
pilares de la gestión del conocimiento que
mediante el modelo econométrico panel de
son los individuos, las organizaciones y la
datos las variables: PIB, Ahorro ajustado en
tecnología,
educación,
direccionadas
al
sector
Posteriormente
solicitudes
de
patentes,
usuarios
crecimiento económico a nivel micro el cual
educación terciaria y gasto público en
en su aglomeración generará crecimiento a
educación, con base en una serie de tiempo
nivel macroeconómico.
de 1990 a 2010, que según definiciones y
interés
exponen las teorías de Gary Becker, premio
este
artículo,
el
cual
es
de manera directa con el comportamiento
Drucker conocido como el padre del
positivo que experimenta el PIB de cada
pensamiento gerencial moderno, ambos
país que las usa y aplica de manera
muestran que invertir en ecuación es una
intensiva y a gran escala. La aplicación del
elección racional y que el negocio no está sino
de
educación, tecnología e innovación influyen
primero en desarrollar este término, y Peter
económicos
en
comprobar que las variables de ciencia,
nobel en Economía 1992, quien es el
recursos
inscripción
datos del Banco mundial se ajustan al
Para el desarrollo del segundo objetivo se
los
Internet,
trabajan
institucional y/o empresarial que generan
en
de
se
modelo corrobora los fundamentos teóricos
en
expuestos,
gestionar el capital humano ya que el
ya
que
las
herramientas
matemáticas y econométricas mostraron
hombre es el centro de la economía y de
que los países estudiados a través del panel
este depende directamente el crecimiento y
de datos, crecen de manera sostenible y
desarrollo de un país.
real gracias a la contribución que hace la
En la consecución del tercer objetivo, se
aplicación del capital humano al funcionar
realiza
como
un
seleccionando
análisis un
multidisciplinar,
grupo
de
una locomotora
de crecimiento
económico. Esta es la razón por la cual se
países
REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
compuesto por Noruega, Suiza, Dinamarca
propone
y Corea del Sur, con base en su crecimiento
especialización del talento humano y la
económico (PIB per cápita) y su desarrollo
implementación de una nueva cultura a
nacional, cuantificado mediante el Índice de
nivel individual, organizacional y nacional
Desarrollo
tres
que erradique de manera gradual las
dimensiones: salud ingresos y educación,
dificultades y deficiencias en aspectos
Humano
que
abarca
16
para
el
caso
colombiano
la
educativos, de ciencia y tecnología (TIC), que a largo plazo propicien condiciones de productividad, competitividad y garanticen una mejor calidad de vida para
su
Los datos para Colombia confrontados con
población.
los usados en los demás países, muestran la amplia brecha existente incluso en una variable sencilla como usuarios de Internet, que
muestra
la
cercanía
a
variables
tecnológicas, que se asume son de libre acceso para la población, como lo muestra la gráfica1.
Grafica 1 - Usuarios de Internet (por cada 100 personas)
100 80 60 40 20 0 Noruega
Este al igual
Suiza
Dinamarca
Coreal del sur
Colombia
que otros aspectos como
patentes, inscripciones en educación formal y gasto público son falencias internas en las
disminuir de manera gradual, las diferencias que
existen
también
en
campos
de
formación públicos, privados y de zona urbana y rural.
17
REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
que se debe trabajar, buscando mitigarlas y
constitución Política de 1991 de garantizar educación y calidad de vida para todos los ciudadanos. Colombia es uno de los países que busca Este es un tema importante a
nivel
superar las dificultades que y crecimiento
frenan el
individual, organizacional y nacional, que
desarrollo
compete a profesores, estudiantes, gerentes
cumplimiento de los objetivos del milenio y
de campos empresariales, directivos de
como se pudo comprobar, el Capital
campos educativos, padres de familia y al
Humano
Estado que promueve el acceso y uso de las
crecimiento real y sostenible si se aplica y
TIC y es el órgano encargado según la
usa de manera adecuada.
funciona
como
a través del
medio
de
“hubo un tiempo en que el principal factor de producción era la tierra, luego lo fue el capital…Hoy el factor decisivo es el propio hombre, es decir su conocimiento”; Papa Juan Pablo II, 1991. Encíclica Papal.
REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
18
EL PROBLEMA DE LA BANCA EN COLOMBIA: LOS BANCOS GANAN, LOS CONSUMIDORES PIERDEN Y LA ECONOMÍA REAL NO SE MUEVE
EDDY ALEJANDRO SILVA MOTIVAR – Estudiante Programa de Economía
El ahorro siempre ha sido una variable muy
positivo, el saldo en cuentas de ahorro de
importante para examinar la estabilidad y
las personas creció 13,2% en promedio,
crecimiento
en
una
“Solo los CDT crecieron más del 32 por
Teóricamente,
esta
variable
una
ciento anual, mientras que los recursos en
“contra partida”, que se debe en gran parte
cuentas de ahorro y corrientes lo hicieron a
de la inversión de un país en las empresas
ritmos del 9,1 y 4,8 por ciento, algo que la
para la operación de una determinada
Superintendencia Financiera atribuyó "al
actividad. Se sabe que existe el sector
mayor nivel en que se encuentran las tasas
externo quien ayuda a fortalecer esta
de interés de captación este año, frente a lo
inyección de capital por medio de la
observado en el 2011".”1 Es interesante
Inversión Extranjera Directa, adquisiciones,
saber que la
concesiones,
franquicias
aumentado; pero, ¿es en realidad este
etc., pero ¿Qué sucede si estas empresas
crecimiento suficiente para promover y
por alguna razón se desploman de un
facilitar la inversión, además de brindar una
momento a otro?, ¿quién responde al
mejor calidad de vida a los ahorradores?
consumidor? ¿Quién ofrecería capital para
¿Se está solo beneficiando el banco?
inversión?. No se puede meramente crear
Lamentablemente la respuesta es que los
dinero de la nada; se necesita de un
bancos se están enriqueciendo a costa de
respaldo que sea real y que no produzca
los ahorradores que, de manera genuina
contradicción al sistema. El ahorro de las
piensan que están ahorrando, pero la
familias en los bancos con CDT‟s, cuentas
verdad es que están alimentando las
de ahorro, cuentas corrientes, cesantías,
utilidades de los bancos y perdiendo el
entre otros, es un medio importantísimo y
poder adquisitivo de su dinero.
Joint-Ventures,
tiene
propensión al ahorro ha
confiable para una economía. 1
Estudios del portal portafolio.com muestran
García, Carlos Arturo. (2012). Colombianos, cada vez más
interesados en ahorrar. En Portafolio.co. Recuperado de http://www.portafolio.co/economia/colombianos-cadavez-mas-interesados-ahorrar
que el comportamiento del ahorro en Colombia en los últimos años ha sido
19
REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
economía.
dinero en CDT‟s rinde un 3%. Ni hablar del Banco de Bogotá que según el informe de la Superintendencia Financiera de tasas diarias del 10 de Abril de 2013, paga máximo 3.69% E.A por CDT‟s. Allí su dinero
Por un lado en el mejor de los casos, según el
informe
la
de
se está perdiendo.
Superintendencia
Financiera (11 de Abril de 2013), la tasa de
Ahora analicemos la increíble, pero no
captación
(Banco
desconocida, razón por la cual los bancos
Coomeva S.A) fue de 5.7% E.A (para un
han tenido tan grandes utilidades en los
CDT) por mantener su dinero al menos un
últimos años. Según el informe de la
año, descuéntele la inflación (en 2012 fue
Superintendencia Financiera y la noticia en
de 2.44%, y para este año la meta está entre
portafolio.com, “hasta el mes de Abril de
2%-4%) además dedúzcale la retención en
2012,
la fuente, que es alrededor del 7% por
ganancias en cerca de 489.000 millones de
ganancias en rentas financieras, además de
pesos frente a los resultados del mismo
ello, tome en cuenta los costos de retiro
periodo en 2011”2. A finales del año 2012,
que son hasta 6.500 pesos en bancos como
Bancolombia tuvo un crecimiento en sus
Helm
utilidades del 2.3% frente a 2011, con un
bancaría
Bank
más
alta
y
Bancolombia
los
bancos
incrementaron
sus
de
total de 1.7 billones de pesos, junto con un
incluirse el costo de desplazarse hasta un
aumento de sus activos totales en 12.5%
cajero automático, pues la cobertura no es
(portafolio.com).
la mejor para algunos bancos, aparte de
bluradio.com muestra que, por otro lado, el
aguantar una larga fila para retirar este
Banco de Bogotá tuvo utilidades al finalizar
dinero, en total, en el mejor de los casos su
el 2012 de aproximadamente 1.5 billones
dinero renta tan solo un 3% anual, y aun así
de pesos, con un retorno al patrimonio de
el banco utiliza este dinero y lo presta a una
21.3%, seguido de Davivienda con 628 mil
tasa
de
millones, Banco de Occidente con 472 mil
Davivienda en 2012), que por escasas
millones de pesos y Banco Popular con 333
décimas sobrepasa la tasa de usura (31,29%
mil millones de pesos. Las cifras son
en 2012), según datos obtenidos
alarmantes y vale la pena preguntar si
(Superintendencia
hasta
del
Financiera,
31,22%
E.A
2012),
(caso
del
Una
publicación
de
REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
periódico eluniversal.com, que mezclado con el proceso multiplicador de la reserva
2
fraccional de un banco, se puede prestar
utilidades de $2,5 billones. En Portafolio.co. Recuperado de http://www.portafolio.co/economia/utilidades-la-bancaya-suman-25-billones
Economía y Negocios. (2012). Bancos en Colombia suman
este mismo dinero hasta 12 y aún así su
20
Colombia se encuentra en mejor situación en términos de crecimiento y desarrollo económico, con base en el cuestionamiento sobre la industria colombiana avanzó y, sobre todo, si la calidad de vida de los
ignorante del costo de oportunidad que
colombianos se ha visto mejorada. A pesar
esto le implica. Mi hipótesis en el presente
del gran crecimiento de las utilidades de
ensayo es la necesidad de disminuir ese
estos bancos, Colombia se encuentra en la situación
en
términos
de
margen de intermediación bancaria, cederle
la
algo de esas extraordinarias ganancias a
economía real.
quien se las otorga, que es el consumidor
La verdad es que Colombia tiene una de las
colombiano y, de esta forma, el incentivo al
tasas de intermediación más alta de toda
ahorro permitirá unas cuentas más claras y
Latinoamérica
encima del
reales del dinero disponible del sistema
promedio de estas en el continente. Según
bancario, un sobreendeudamiento menor
larepública.com
(por
ineficiencia
y
está por
esto
debe
la
medio
de
tasas
de
colocación
menores), mayor consumo e inversión en el
colombiano que necesita una reforma como
futuro, todo ello finalmente traducido en
la planteada por Javier de la Cruz y
una
Constantinos Stephanou, en términos de
consumidor. La cuestión aquí es muchas
manejo de fondos administrados, fondos de
veces un problema de avaricia por parte de
inversión, fiduciarias, los leasings, la libertad
los bancos, que, cuanto más tienen más
o market choice entre muchos otros. Es por
quieren,
esta causa que Colombia paga una de las
quienes deben pasar; aquí se muestra que
tasas
la cultura es un factor importante en el
caras
sistema
a
financiero
más
del
se
por
créditos
en
Latinoamérica (tasas de colocación), lo que
mayor
sin
calidad
de
importar
vida
por
para
encima
el
de
análisis del sistema bancario colombiano.
tiene a muchas personas sobre endeudadas
Ahora la pregunta va hacia ¿cómo pueden
comprometiendo sus posesiones.
los
bancos
disminuir
el
margen
de
Como se mencionó, a un colombiano no le
intermediación? ¿Qué implicaciones tiene?
es rentable en ningún sentido mantener su
Una de las razones por la que los bancos
dinero en el banco en ninguna de sus
mantienen tasas de colocación tan altas es
diferentes modalidades; sin embargo, la
por la alta propensión de los colombianos a
poca gente que lo hace, es
no pagar sus deudas, por lo que estos se curan de las pérdidas cobrando altos intereses en los préstamos.
21
REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
misma
intervención cobrada por el BR para este banco era de 9.02% y a la fecha, 2 de Abril de 2013, es tan solo de 3.072%. Lo curioso es
últimos
de esta afirmación para cobrar una tasa de
colocación
de
años
hasta
30,74%
Con
lo
en
2012
anterior
¿No
a la disminución de la tasa de referencia del
Si la cuestión fuera la incertidumbre en el
Banco de la República (BR) como lo sugiere
pago, ¿por qué pagan tan bajos intereses
la política monetaria? ¿No ha pasado
en los CDT‟s y demás? Por lo menos
suficiente tiempo para que esto suceda?
deberían subir las tasas de captación y esto
Hay
no afectaría en nada el pago de vuelta de
que
reconocer
la
tasa
de
intermediación no solo se cuenta como la
los préstamos otorgados por las entidades
resta de la tasas de colocación y captación,
a los clientes; los conglomerados bancarios
pues hay costos adicionales de operación
y la falta de competencia entre ellos son seguir
de
debería haber disminuido esta tasa debido
con la misma tasa de captación del sistema.
para
tasa
eluniversal.com.
interés excesiva que no tiene coherencia
razones
la
Bancolombia ha venido aumentando en los
En otras palabas los bancos se aprovechan
dos
que
que afectan este margen de ganancia, pero
este
aun así, los bancos reciben dinero más
comportamiento que tiende a ser una
barato por parte del BR lo que debería
especie de oligopolio.
afectar las tasas de colocación, que cuentan
Por otro lado, si analizamos la política
por más del 50% de las utilidades de los
monetaria en Colombia, podemos observar
bancos. En otras palabras, bajar las tasas de
que
de
colocación no afecta la rentabilidad de los
intervención, podría llevar a un aumento en
bancos cuando el BR les presta a menores
la tasas de colocación de los bancos. Esto
tasas de interés situación que permite
disminuye la demanda de créditos, lo que
pensar que hay una profunda falencia de
conlleva a la disminución de los precios y
nuestro sistema bancario y que debe ser
termina en la disminución de la inflación.,
tratada lo más pronto posible.
un
aumento
en
las
tasas
Ocurre lo contrario cuando disminuye la
A manera de conclusión, después de
tasa de intervención. Al revisar los datos en
exponer la falencias del sistema bancario, la
REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
la página del Banco de la República, en Colombia
la
tasa
de
intervención
propuesta de este ensayo es disminuir el
ha
margen de intermediación bancario, por
disminuido durante los últimos 5 años de manera
considerable.
Bancolombia
en
En
2008,
el
caso
de
la
tasa
de
medio de la disminución de la tasa de colocación, que se debe efectuar a causa de
22
la disminución de la tasa de referencia del BR. Así, por medio de este proceso de política monetaria en Colombia, que no afecta las utilidades del sistema bancario, se podría proporcionar un mejor ambiente económico en términos de consumo futuro asegurado por parte de las personas e inversión por parte de las empresas lo que se revierte en ayudar parte del crecimiento
23
REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
y desarrollo económico del país.
EMBATES AL SISTEMA FINANCIERO DERIVADOS DE LA ESTRUCTURA IMPOSITIVA: Impuesto a las Transacciones Financieras vs Eficiencia del Sector.
JESSICA LORENA CALDERON ALVARADO
El
eterno
dilema
entre
de capital para aquellos sectores que
liberalización e intervención estatal en la
necesitan financiamiento y que por sus
economía no acaba sino que se transforma
propios
a medida que las sociedades desarrollan y
inversiones rentables. Así, continua Galindo
crean nuevas actividades. El objetivo del
se “... podría incrementar el volumen del
presente ensayo es argumentar porque un
ahorro, la profundidad de los mercados
instrumento
como
Transacciones
económico
el
Impuesto
Financieras
económica
pueden
realizar
las
financieros, y la eficiencia en la asignación
socava
la
de recursos, y por este conducto fomentar
colombiana.
el crecimiento económico”.
El
En este sentido cualquier elemento que
texto busca abordar impactos significativos
distorsione este estado de las cosas es visto
de este elemento fiscal, no solo sobre el
de forma negativa y es en este ámbito en el
sistema financiero, sino también sobre la
que
política económica colombiana (fiscal y
se
mueve
Transacciones
monetaria especialmente), además de tener
el
Impuesto
Financieras
a
las
(comúnmente
denotado bajo las siglas ITF). El ITF es una
en cuenta su administración en ámbito
clase de tributo indirecto que “grava la
internacional. Según
no
a
eficiencia financiera y en general la estructura
medios
transferencia de activos financieros o las
Majoni
liberalización
Galindo
(2006)
La
operaciones de débito de cuentas en el
puede
ser
sistema
remoción
de
2006). También denominado “4 por mil”
restricciones a la libre colocación del crédito
surge en Colombia producto de la crisis de
y de distorsiones de precios relativos
1998, cuando se aumentan los niveles de
relevantes
intermediación
control estatal sobre el sector financiero, y
financiera”. Actualmente es esta una política
si bien se planteaba la temporalidad para
estatal deseada en tanto no promueva y
este, ha sido un
reproduzca más riesgos para el sistema. La
para el Gobierno una fuente permanente
creencia bastante sustentada es a pensar
de ingresos tributarios.
Su evolución
que por este camino la economía puede
puede
el
impulsar
esquema:
entendida
financiera como
para
REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
el
“la
la
crecimiento
económico
al
reducir el costo
24
financiero”
describirse
(Galindo,
Majoni.
impuesto perenne, y
bajo
siguiente
PERIODO TARIFA
ACTIVOS-SUJETO ACTIVO
1998
0.2%
Retiros realizados de cuentas corrientes, cuentas de ahorro, cuentas de depósito en el Banco de la República y la emisión de cheques de gerencia.
Ley 633 de 2000
Incremento a 0.3%
Iguales activos que en 1998. Inclusión de nuevas fuentes de tributación: traslado o cesión de los recursos o derechos sobre carteras colectivas, la disposición de recursos a través de contratos o convenios de recaudo y los débitos a cuentas contables.
Ley 788 de 2002
Ley 111 de 2006
0.4% a partir de 2007
Ley 1430 de 2010
Propone: - 2014 - 2015: 0.2% - 2016 - 2017: 0.3%
DESCRIPCIÓN Algunos meses después de su introducción de tributo las transacciones interbancarias fueron declaradas exentas.
El pago del gravamen de los CDTs lo debe realizar la entidad emisora del título.
Ley conocida como la Mini Reforma Tributaria. Busca desmontar para el 2018 el 4 por 1000.3
Tabla 1. Evolución del ITF. Elaboración Propia
IMPACTO EN EL SISTEMA FINANCIERO. El impuesto a las transacciones financieras Colombia
podría
Multiplicidad de autores han documentado
catalogarse
las diversas relaciones entre la estructura
inicialmente como un impuesto sobre el
fiscal y financiera, la premisa básica ha sido
flujo de capitales diseñado para reducir
qué “...el sistema financiero debe estar
riesgos al sistema financiero y actualmente
acorde
como un impuesto de carácter doméstico
con
las
precondiciones…
institucionales del país; por lo que en el
diseñado para incrementar el recaudo
caso de que éstas no sean las apropiadas es
tributario
recomendable
consolidar
el
sector
bancario” (Sarmiento. 2009).
3
3
Clavijo, S. (2011). Estructura Fiscal de Colombia y Ajustes Requeridos. Bogotá: Fedesarollo. Recuperado 29 de Marzo de 2013 en: http://www.fedesarrollo.org.co/wpcontent/uploads/2011/08/Anif-Fiscal0411.pdf
25
REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
en
ITF e Intermediación Financiera El impacto del ITF sobre la Intermediación Financiera es quizá el más profundo entre
De esta manera, mientras en el país no
los aspectos afectados. La presencia de este
existan instituciones sólidas, el objetivo
impuesto
deberá ser fortalecer el sector financiero, y
hace
que
“los
agentes
económicos favorezcan el uso del efectivo y
esa consolidación se da al desmontar
eviten
cualquier traba a su desarrollo sin arriesgar
las
transacciones
intermediarios
su estabilidad. El impacto del ITF al régimen
a
través
financieros”
de
(Galindo,
Majoni. 2006). No solo genera una fuga de
financiero se puede abordar desde dos
recursos al sector sino que hace más
aspectos que afectan: la intermediación
costosa
financiera y la eficiencia financiera.
margen
su
de
acción,
incrementando
intermediación.
el
Algunas
investigaciones han profundizado en este aspecto:
AUTOR
DESCRIPCIÓN
Ospina -1994
Determina por medio de un análisis de sensibilidad, que los efectos de la regulación en el sector bancario representan aproximadamente el 50% del margen.
Arbeláez y Zuluaga -2002
Encuentra que las normas para delimitar los efectos de la crisis en los 80 y 90 llevaron a incrementar los costos de operación y el acceso a los recursos financieros.
Martínez -2005
Hace un análisis del margen de intermediación según el cual tuvo una tendencia creciente hasta 1997 y a la baja desde entonces, atribuyendo a su comportamiento las cargas tributarias especialmente: el impuesto de la renta y el ITF.
Galindo y Majoni -2006
Exponen que el margen de intermediación de la banca privada, tanto nacional como extranjera, depende positivamente del impuesto de las transacciones financieras y las inversiones forzosas desde 2002.
Carrasquilla y Zarate -2002 Salamanca y Murcia -2005
Explican que en la crisis de los 90, el ITF llevo a aumentar la represión 4 financiera
Hernández y Zea -2006
Menciona que el impuesto ha generado una desintermediación de más del 30%.
Tabla 2. Estudios sobre la relación entre el ITF y la intermediación financiera. Elaboración Propia. REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
4
La represión financiera se entiende como el efecto de los tributos y regulaciones sobre el margen de intermediación ex ante (diferencia entre las tasas de interés activa y pasiva). Sarmiento, 2009.
26
Queda claro que el impuesto implica un riesgo de competitividad internacional muy alto, y que la movilidad de capitales permite que
los
agentes
puedan
realizar
las
transacciones en terceros países que no tengan el gravamen. De acuerdo con
bancarización a las transacciones, y en
Pistone (2012), “el riesgo de relocalización
consecuencia,
de las transacciones siempre va a disminuir
informalidad de la economía. Clavijo (2011)
la
el
expresa, refiriéndose a la Mini Reforma
contribuyente percibe el gravamen, es decir
Tributaria del 2010 que dicha Ley también
“el
las
prevé que, a partir del 2014, sólo se
transacciones siempre va a disminuir la
reconocerán fiscalmente como ingresos
competitividad del país, si el contribuyente
aquellos que se canalicen a través del
percibe el gravamen como excesivo”
sistema
riesgo
de
del
país,
relocalización
si de
hasta el 2018 el desmonte del ITF, lo ha taponado, y quiere que el grueso de las
sentido afecta dos elementos claves de la la
mayoría
transacciones abandonen el efectivo y
de
regresen a un sistema financiero sujeto al
transacciones su impacto en el costo de los
ITF y gravámenes-sobretasas al patrimonio
bienes y servicios reales y financieros ofrecidos asignación
es de
especializados
notorio,
afectando
recursos.
Los
(como
los
neto.
la
estudios
citados
De acuerdo con Clavijo (2001), intentar
por
“bancarizar a la fuerza”, desconociendo el
Sarmiento, 2009: Castro [2001], Olaya &
efecto
Ramírez [2004, Berrio & Muños [2005])
generan
los
tributos,
“irracional”
en
resulta términos
estructural, es haber desmontado el ITF
motivos estructurales, sino a que en parte impositivos
de
económicos. Lo correcto, desde una visión
en la banca colombiana no se debe a costos
precio
bastante
muestran que la existencia de ineficiencias
los
Esto no deja de encerrar una
contradicción: el gobierno ha postergado
sobre las actividades que grava, en este afectar
financiero (aquellos que dejen
fiscal).
El impuesto tiene implicaciones severas
Al
la
huella para propósitos de seguimiento
ITF y la Eficiencia Financiera.
inversión.
promover
para
des-
así
generar
más
bancarización,
supervisión fiscal y, de paso, ganar cerca de
economías de escala pues, si cae el monto
0.9% del PIB en recaudos de imporrenta e
de recursos intermediados, se reducen las
IVA por simple mayor eficiencia de toda la
economías de escala. Actualmente el ITF
estructura tributaria.
también impacta el estado de pérdidas y establecimientos
En general este impuesto desincentiva el
financieros al establecer también una carga
uso de las entidades bancarias, desalienta el
directa sobre los intermediarios, desde el
ahorro, la formalización de la economía e
2006.
influye negativamente en la competitividad
ganancias
de
los
bancaria.
Además de lo anterior, el ITF genera des-
IMPACTO EN LA POLÍTICA ECONÓMICA: El ITF no solo tiene implicaciones en el
27
REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
competitividad
puede
Gobierno en el BR al aumentar los ingresos es decir al disminuir el crédito del emisor, esto hace que la base monetaria ceteris paribus disminuya con el tiempo. Con sistema financiero sino que además afecta
la
aplicación
de
la
M=m*B
política
económica al ser un instrumento que
Una base monetaria disminuida y un
afecta la parte fiscal y la monetaria.
multiplicador constante en el tiempo, los
Impacto en la Política Monetaria.
medios de pago disminuyen generando
A partir de la descripción de Lora (2000)
difícil, pues bajo la ecuación cuantitativa
se podría hacer un análisis de como el
del dinero se generaría DEFLACIÓN si se
ITF afecta la Base Monetaria y por este
tiene en cuanta el crecimiento constante
conducto la aplicación de la Política
del producto. De lo anterior se deduciría
Monetaria.
está
que el Banco de la Republica tendría que
formada por los siguientes componentes:
generar esfuerzos adicionales para que el
La
Base
Monetaria
que el control de la inflación sea más
crecimiento del dinero y de la producción
∆ B = ∆ RID * tcp + ∆tcp * RID + ∆RID
estén acordes con su nivel objetivo de
* ∆tcp + ∆ CG + ∆CR - ∆PNM Cuyo
factor
documento
de es
el
inflación.
interés
para
este
“∆CG”
que
hace
Impacto en la Política Fiscal.
referencia al crédito neto de la Nación,
Como
este elemento, SIHUIENDO Lora (2000)
convertido
funciona así: “Si en el periodo dado el
financiamiento considerable para el
gobierno efectúa menos consignaciones
fisco. Sin embargo no ha sido la más
a la cuenta en el BR respecto a los giros
importante,
que realiza, el saldo de esa cuenta
instrumento que menos ingreso genera
disminuye, ello equivale a un incremento
para el Gobierno.
del crédito neto del Emisor al Gobierno”.
Aunque es claro que los gobiernos
Desde su aplicación en el 98, el ITF ha
necesitan
hecho aumentar las consignaciones del
interrogantes
se centran en escoger la estructura
Renta, que aunque generan un impacto
tributaria menos distorsiva” (Galindo,
general que por su tamaño se ve
Majoni. 2006) y el tratamiento fiscal ha
mitigado, no generan el atraso de un
sido mucho más eficiente con otras
sector específico como si lo hace el ITF.
medidas como el IVA y el Impuesto a la REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
28
se
mencionó, en
una
incluso
recaudar
el
ITF
se
ha
fuente
es
de
segundo
(Verse la tabla 3). tributos,
“los
relevantes
Impuesto/Año Internos Renta Cuotas Retención Iva Interno Declaraciones Retención GMF Timbre Patrimonio Externos Arancel Iva Externo Total
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 7,8 8,5 8,4 10,3 10,8 11,2 11,7 12 12,6 4,3 4,4 4,3 5,4 5,3 5,5 6,2 6,5 7 1,2 1,4 1,4 2,1 1,8 1,8 2,5 2,8 3,1 3,1 3 2,9 3,3 3,6 3,7 3,7 3,7 3,9 3,2 3,3 3,3 3,9 3,9 4,2 4,3 4,3 4,4 2,6 2,6 2,6 2,8 2,8 3 3 3,1 3,4 0,7 0,7 0,7 1,1 1,2 1,2 1,2 1,2 1 0 0,6 0,6 0,8 0,7 0,7 0,9 0,8 0,8 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0 0 0 0 0,6 0,5 0,2 0,2 0,2 2,9 2,4 2,6 2,9 2,8 2,9 2,9 3,3 3,8 1,2 0,9 1 1,2 1,1 1 0,9 1,1 1,1 1,7 1,4 1,6 1,7 1,7 1,9 2 2,2 2,6 10,7 10,8 11 13,2 13,5 14,1 14,6 15,3 16,4
Tabla 3. Tomado de Galindo, Majoni. (2006).
GESTIÓN EN OTROS PAISES
comenzó a aparecer como una herramienta viable para combatir las transacciones
En América Latina el uso del ITF ha sido
especulativas del sector financiero y las
extendido de manera permanente desde hace
aproximadamente
una
crisis.
década
(Argentina, Brasil) o de forma interrumpida (Ecuador,
Venezuela,
Perú).
La
idea
Sin embargo su aplicación ha
mermado
la
profundización
mercados
financieros
como
de
los
pueden
demostrarlo las tablas 4 y 5.
Impuesto a las Transacciones Financieras - Países de América Latina (Tasa Impositiva en puntos
País Argentina
1989
1990
1991
1992
0,7
0,3
1,05
1,2
Brasil
1994
0,25
1995
0,2
1996
0,2
1997
0,38
Colombia Ecuador Perú Venezuela
1,42
1998
0,3
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
1,2
1,2
1,2
1,2
1
0,38
0,38
0,38
0,38
0,38
0,38
0,38
0,2
0,2
0,3
0,4
0,4
0,4
0,4
2
1,6
0,5
0,5
0,81 0,75
Tabla 4. Tomado de Galindo, Majoni. (2006).
29
0,85
REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
porcentuales al cierre del año)
Indicadores de profundización del mercado financiero
Activos Bancarios
Valor Crédito Total Capitalización Capitalización bancario transado del mercado del Mercado al sector en el de bonos Accionario Privado mercado privados accionario 72,60%
39,45%
Capitalización del Mercado de Bonos Públicos
Australia Otros Países de Ingresos AltosOCDE
78,37%
74,06%
20,12%
25,83%
94,19%
80,17%
35,05%
42,51%
Argentina
27,42%
18,03%
28,44%
4,03%
3,90%
8,42%
Brasil
37,36%
25,80%
24,97%
12,94%
9,93%
30,15%
Colombia
20,50%
16,83%
14,01%
1,07%
0,48%
10,70%
Ecuador
28,24%
26,44%
7,45%
0,63%
Peru
19,39%
16,62%
17,25%
3,71%
2,49%
1,63%
Venezuela 13,83% 11,06% Promedio América Latina (Países Seleccionados) 24,46% 19,13% Tabla 5. Tomado de Galindo, Majoni. (2006).
10,18%
2,30%
17,05%
4,11%
4,20%
12,73%
Por ejemplo, Argentina que presenta la tasa
intermediación financiera y la eficiencia
más alta de ITF presenta en todos sus
financiera. En la primera plantea no solo un
activos financieros una baja profundización
desincentivo al uso de intermediarios un
financiera,
encarecimiento en su acción al incrementar
cuestión
que
comparte
el margen de intermediación, lo que se ha
Colombia.
visto
CONCLUSIONES
un
precario
competitividad internacional.
financieras en Colombia inicialmente se
Por otra parte, en cuanto a la eficiencia, el
planteó como un impuesto sobre el flujo de
ITF genera una reasignación de recursos
capitales con el fin reducir riesgos al
que conlleva a des-economías de escala,
sistema financiero, actualmente es un de
en
fortalecimiento del sector y su baja
Aunque el impuesto a las transacciones
impuesto
reflejado
carácter
baja bancarización e informalidad en la
doméstico
REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
economía.
diseñado para incrementar el recaudo tributario.
El
ITF
también
impacta
la
política
económica: monetaria y fiscal. En cuanto a
El impacto del ITF al régimen financiero se
la primera genera que la entidad encargada
puede abordar desde dos aspectos: la
30
del
control
monetario
haga
esfuerzos
adicionales con el fin de que el crecimiento del dinero y de la producción estén acordes al nivel de inflación objetivo. En cuanto a la
El análisis anterior indica que en tanto en el
política fiscal, el ITF se ha convertido en una
país no existan instituciones sólidas, el
fuente de financiamiento considerable para
objetivo deberá ser fortalecer el sector financiero, y esa consolidación se da al desmontar cualquier traba a su desarrollo sin arriesgar su estabilidad, el Gobierno debe propugnar por medidas que no distorsionen sectores claves de la economía como el financiero. El objetivo
el fisco, sin embargo no ha sido la más incluso
es
segundo
instrumento que menos ingreso genera para el Gobierno. En este sentido el Estado es más eficiente en el recaudo con otras herramientas como el IVA y el Impuesto a la Renta. La experiencia latinoamericana indica
actual del ITF como fuente de recaudo fiscal
que los países con tasas más altas de ITF
puede ser logrado más efectivamente por
son los que tienen más baja profundización
medio de otras medidas, es por eso que su
financiera.
desmonte podría no acarrear mayores daños en la salud del fisco, más si se tiene en cuenta que esta propuesta se sustentó como promesa de campaña de la actual administración.
31
REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
importante,
EMISORA BLU: UN JUEGO DINÁMICO CON INFORMACIÓN COMPLETA ENTRE LOS DOS GRUPOS ECONÓMICOS MÁS PODEROSOS DE COLOMBIA. JESSICA CALDERÓN, CINDY CASTIBLANCO
El negocio de la Radio en Colombia mueve
involucra inversiones millonarias buscan
al año alrededor de US$300 millones y a
redefinir el mapa empresarial en el medio
una
de comunicación más rentable.
audiencia
de
13,7
millones
de
consumidores. Precisamente hoy este es el
Los hechos se pueden resumir en la
campo de batalla para los grandes grupos
siguiente Tabla 1.
económicos del país que, en un proceso
Grupo Santo Domingo. Objetivo Principal
Grupo Ardila Lülle
Grupo Sarmiento
Grupo Prisa
Quitarle participación de Caracol Radio, la empresa líder, que tiene 38,7% de la audiencia.
Aprovechar las sinergias y economías de escala que puede lograr su conglomerado de medios en Objetivos Colombia para sacarle más provecho a sus productos y sus estrategias de mercado.
Motivos
Acciones
La pauta publicitaria en radio muestra una notable tendencia de crecimiento y la rentabilidad de las emisoras de radio es hoy la envida de otros medios de comunicación. La venta de aparatos de radio se viene incrementando desde el año 2003 de manera sostenida, lo que permite llegar a más usuarios. La evolución de la tecnología también favorece el desarrollo del negocio de las cadenas radiales. Los programas radiales de opinión se convierten cada día más en un vehículo importante de influencia. Propietaria de 130 emisoras a través de RCN Radio. Arrienda 7 frecuencias a la Cadena Súper. RCN Radio: Salida de Francisco Santos llegada de Paulo Laserna y Guillermo Díaz Salamanca
Intento por recomprar Caracol Radio (del Grupo Prisa): Fracasa. Arrienda las frecuencias de la Cadena Melodía: Nace Blu Radio. Blu Radio: Director Néstor Morales y comentaristas reconocidos como Héctor Abad, Javier Hernández, Nicolás Uribe y Eduardo Pizano.
-Intenta comprar la cadena Todelar.
Caracol radio: Llega Fernando Quijano y Darcy Quinn. W: Llega Claudia Palacio y Claudia Morales. La situación económica en España afecta su futuro.
Fuente: elaboración propia REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
Si pudiéramos “traducir” esta situación al
El sector de la Radio en Colombia, está bajo
lenguaje de la Teoría de Juegos tendríamos
una estructura de mercado oligopólica. El
lo siguiente:
liderazgo en diales de opinión lo ejercen
dos grupos: el Grupo Ardila Lülle
Encabezado:
y el
Grupo Prisa, con RCN Radio y Caracol Radio respectivamente. Otro de los grupos
32
económicos más influyentes en Colombia, el Grupo Santo Domingo, quiere entrar al medio con el fin de fortalecer su presencia en los medios de comunicación. Llegar a establecerse en el mercado significaría no solo acceder a utilidades amplias, gracias a
en el mercado. Por su parte el GSD sabe
la publicidad, sino ser un ente influyente en
que dependiendo de lo que haga su rival
la opinión pública. El Grupo Prisa, con
GAL, fracasará o no su participación en el
Caracol Radio ha sido la empresa líder
mercado; si no extiende sus frecuencias
durante los últimos años, y se ha dicho que
podrá acaparar más fácilmente la audiencia
frente la amenaza de un nuevo competidor
eso sí librando una batalla dura con la líder;
no ha despertado alarmas, es decir que su
mientras que si GAL las extiende, la tarea le
respuesta no será agresiva, caso contrario a
será mucho más difícil, y tendrá que
su homóloga del Grupo Ardila Lülle.
esforzarse más en la planeación de su estrategia de entrada; por otra parte, puede
El GAL (Grupo Ardila Lülle) quiere no solo
descartar la posibilidad de entrar.
desvanecer el liderazgo de Caracol Radio, sino también evitar que entre un nuevo
jugador. De este modo, piensa extender sus
Descripción:
Jugadores: {Grupo Ardila Lülle, Grupo Santo
frecuencias y remodelar su programación
Domingo,}
(incluyendo reformas de personal). Si no extiende sus frecuencias puede correr el
AGAL: {Extender Frecuencias y Remodelar
riesgo que el nuevo competidor GSD
personal (EF), No Extender Frecuencias y no
(Grupo Santodomingo) entre con más
Remodelar Personal (NF)}
facilidad y disminuya su participación en el mercado. Si extiende sus frecuencias, una
AGSD: {Entrar con Blu (EB), No Entrar con Blu
más no le pone ni le quita, pero sí le “cierra”
(NB)}
la puerta al GSD, y pude aumentar su
SGAL: {Extender Frecuencias (y Remodelar
participación
personal), No Extender Frecuencias (y no Remodelar Personal)}
SGAL: {EB-EB, EB-NB, NB-EB, NB-NB} Suponiendo unos pagos, donde: G: Ganancia de GAL antes de la entrada de GSD. c: Costo de las nuevas frecuencias y la remodelación de personal. a: Ganancia de la nueva audiencia por las novedosas frecuencias y la remodelación de personal. g: Ganancia de GAL después de la entrada de GSD.
G>g a>c z >c J>g
Fuente: elaboración propia
33
REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
J: Ganancia de GSD al entrar con Blue. z: Costo de reforzar su estrategia de entrada.
UGAL: {EF-EB: g + a – c; EF-NB: G + a – c; NF-EB: g; NF: G} UGSD: {EF-EB: J – z; EF-NB: 0; NF-EB: J; NF: 0}
Juego de forma extensiva
2do Momento.
EB
( g + a – c ; J –z )
NB
( G + a – c ; 0)
GSD 1er Momento.
EF
GA L
EB
NF
(g ; J)
GSD
(G ; 0)
NB Fuente: elaborado por los autores
Solución
Con el juego se procede a aplicar el procedimiento de Inducción hacia atrás, donde se comienza por el final del juego. Analizar la decisión óptima del GSD si le toca jugar en el segundo momento tenemos:
Le conviene entrar con Blu, si el GAL extiende frecuencias pues ganaría J-z, en lugar de 0. Le conviene entrar con Blu, si el GAL no extiende frecuencias pues ganaría J, en lugar de 0.
El GAL puede anticipar que acción le convendrá tomar al jugador II, en cada caso, y reducirá el juego a la siguiente forma:
( g + a – c ; J –z )
E F REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
G A
NF
(g ; J)
Fuente: elaboración propia
34
Así, al GAL, le convendría elegir Extender
juega un papel clave la Disuasión por
sus frecuencias y remodelar personal, pues
parte de GAL y la Credibilidad de GSD,
obtendría g + a – c, que es mayor a g. De
además del poder de los dos grupos. El
esta
GAL
deseo y la capacidad del primero por
EF
quedarse con el mercado, y el deseo y la
manera,
elegiría
en
el el
resultado primer
sería:
momento
mientras que el GSD elegirá EB.
capacidad del segundo por establecerse ya marcaban desde el inicio el resultado.
Este resultado ratifica lo que realmente
35
REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
sucedió, es claro que en esta situación
EVOLUCIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO EN COLOMBIA Y SU PROCESO DE BANCARIZACIÓN
MONICA ANDREA LEGUIZAMO
Desde la creación del nuevo modelo
más importante pertenece a los grupos
bancario del sistema financiero Colombiano
económicos domésticos de mixta-actividad.
con la llegada de Kemmerer en 1921 y la
(Sarmiento Jaime & Cristancho Laura, 2009).
aplicación de la ley 45 en 1923, este fue
En el periodo 2003-2004 que la economía
llevado a cabo mediante la especialización
torna a
de las instituciones financieras.
ampliación de la intermediación financiera.
A partir de la liberación económica de los
¿Cuál es la diferencia en el nivel de bancarización entre Chile y Colombia, teniendo en cuenta que el primero es similar al segundo en cuanto a su marco legal?
setenta y la apertura que tuvo lugar en los noventa, se obligó a la creación de instituciones separadas de los bancos, a la vez que estas se han reducido cada vez más debido a las uniones, fusiones corporativas, eliminación de otras para, de este modo, pasar
a
prestar
la recuperación y se inicia la
servicios
ya
El
no
Banco
Mundial
asegura
que
para
conseguir eficiencia y seguridad en el
especializados, sino de diferentes servicios
entorno económico, el mercado financiero
“multibanca”.
necesita tener una infraestructura legal organizada,
La Ley 35 de 1992, realizó uno de los
la
cual
garantice
una
información que sea verídica y actualizada
cambios más importantes en cuanto a las sociedades de leasing, que a partir de 1994,
del mercado.
se
En particular, las reformas específicas en
transformaron
financiamiento
en
comercial,
compañías lo
cual
de les
diferentes vehículos legales y actividades
permite que se capture más recursos del
permitidas se comparan y contrastan, en su
público; y, de esta misma manera a, las
caso, a las estructuras del sistema financiero
compañías de financiamiento comercial, se
de Chile, México y España (éste último
les permitió realizar leasing. (Lora, Eduardo,
también es representante de la Unión
2000)
Europea). Los tres países mencionados,
REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
fueron seleccionados como términos de
El sector bancario se ha recuperado en su
comparación apropiados, ya que comparten
mayoría a partir de la crisis de 1999, aunque
sistemas jurídicos similares y algunas de las
la intermediación financiera ha sido lenta en
características de los sistemas financieros
su recuperación. El sistema financiero de Colombia
está
dominado
en
por
Colombia
conglomerados
conglomerados financieros, de los cuales el
36
(la
presencia
financieros),
de
los
pero
son
relativamente más avanzados en términos de tamaño y sofisticación. (Sarmiento Jaime & Cristancho Laura, 2009). Chile
es
una
buena
referencia
para
comparar a Colombia, debido a que este
década pasada de aproximadamente la
tiene el nivel de bancarización más alto de
mitad de la población endeudada con
los países de la región y su economía toma
menor acceso al sistema con la empresa
una fuerza relevante.
retail (Congreso Nacional de Chile, 2012). Una buena medida tomada por el gobierno
Si bien los bancos en todas las economías son
un
actor
importante
para
chileno
la
para
medir
la
bancarización,
consiste en medir el número de depósitos
intermediación financiera, “en Chile han
frente al producto interno bruto, con
tenido gran relevancia las casas comerciales
lo
cual se puede verificar que en Chile, estas
de retail, al ofrecer tarjetas de crédito,
han llegado a un nivel aproximadamente
principalmente a sectores de ingreso que
del 83% para el 2011.
no tienen acceso al sistema crediticio bancario (Congreso nacional de Chile,2012);
El siguiente gráfico representa el porcentaje
alcanzando niveles hasta la
de depósitos frente al PIB de Chile.
85%
80%
75%
70%
65%
60%
55%
50% 2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Según el Congreso Nacional de Chile
principios de la década de 2000”, después
(2012), “la bancarización en Colombia
de salir de la crisis.
todavía se encuentra en niveles bajos,
Una divergencia con respecto al primer
aunque está por encima de los niveles
país, radica en que mientras Colombia vivió
registrados en otros países de la región
un retroceso (no tan profundo como en
como México, Perú o Argentina. En Colombia muestran un avance desde
37
REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
Fuente: Elaboración propia a partir de datos de la SBIF y el Banco Central de Chile (Biblioteca del Congreso Nacional de Chile, 2012)
sino hasta después de 2003; existe mayor inversión
extranjera
y
más
acuerdos
comerciales firmados en Chile, con lo que hay mayor capital, una exigencia más alta por
parte
de
los
inversores
y
por
Argentina en 2001), que contribuyó a la
consiguiente una solidez grande en el
desbancarización del país hasta en un 20%,
sistema financiero.
Chile no la ha tenido por lo menos durante
En el siguiente gráfico se puede observar el
las dos últimas décadas. Además de esto no
número de tarjetas de crédito en Colombia
se mantiene un sistema fuerte colombiano
en manos del público hasta el 2011:
10.000.000 9.000.000 8.000.000 7.000.000 6.000.000 5.000.000 4.000.000 3.000.000 2.000.000 1.000.000 0 2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Fuente: Elaboración propia a partir de datos de la SBIF y el Banco Central de Chile (Biblioteca del congreso nacional de Chile, 2012).
En la bancarización colombiana no han sido
especialmente en el corto plazo. Esta
tan importantes las casas comerciales como
modalidad la han venido utilizando los
en Chile sino las microfinanzas (incluidos los
bancos y las corporaciones financieras.
microcréditos,
microseguros,
Los microcréditos son el segundo producto
microdepósitos, etc), que no corresponden
financiero
al mayor movimiento de capital, pero sí han permitido financiero,
que
ingresen
personas
al
que
REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
un
crédito.
en
deudores de microcréditos, por encima de los deudores de crédito comercial y de vivienda y sólo por debajo de los créditos
exigencias que antes de estas se requerían a
importancia
de 2012, el 16,8% de deudores eran
decidan
tengan gran capital para responder a las acceder
mayor
términos del número de deudores. A marzo
sistema
emprender su pequeño negocio, o que no
para
con
de
Las
consumo
representa
microfinanzas; tienen una tasa de interés
el
principal 71,6%
producto del
número
que de
deudores (Congreso nacional de Chile,
más alta al ser más riesgosa y se manejan
38
2012) el cual registró un aumento del 142% en 6 años. Aunque todavía ninguno de los países de América Latina sostiene un nivel tan alto de bancarización
como
desarrollados,
el
noventa
país
desde
una
los
de
Chile
ha
de
los
mediados
mayor
países
ampliando la oferta de fondos prestables. (Lora Eduardo, 2000). A razón de esto los microcréditos se deben
intermediación
financiera sin presentar retrocesos en los
usar
procesos, siendo el que más cobertura
colombiano contribuya al mejoramiento de
tiene; mientras que Colombia presentó una
las finanzas del país, no solamente a la de
regresión al finalizar esta década, debido a
las
la crisis del UPAC, con una recuperación
partir de esto capturando más personas en
lenta pero creciente desde los primeros
la
años del 2000, hasta ahora.
condiciones de vida y de trabajo de los
el
sistema
ganancias que se puedan generar a bancarización,
bancarización
sino
mejorando
las
actualmente
es
la
informalidad que se presenta; lo que se quiere
este, o prefieren mantener su dinero en efectivo, con las altas tasas de interés que se manejan en el país.
hacer
es
a
través
microcréditos
poder
llegar
inaccesibles,
teniendo
en
de a
los
lugares
cuenta
que
Colombia es un país donde sobresale la población de estrato medio-bajo; y que la
El margen de intermediación es el que rentabilidad
del
mayoría de estas personas se sostienen a
negocio
través de la informalidad
financiero, no de las tasas de interés (Lora
o trabajos
la producción final de un país o en el PIB.
impulsa a los intermediarios financieros a microcréditos en un territorio
Colombia a diferencia de Chile, sostiene un
establecido, ya que las tasas de interés de
nivel más alto de informalidad (actualmente
colocación son muy altas debido al riesgo
constituye cerca del 60% de la población)
generado por prestarle a las personas con
en el empleo, mientras que Chile mantiene
menos capacidad de pago. de
5
independientes que no están registrados en
Eduardo, 2000); y es de este principio el que
demandantes
que
Uno de los principales inconvenientes de la
radica en que las personas desconfían de
Los
de
desarrollo de país.
sistema financiero. Uno de los problemas
ofrecer los
fin
logra más allá del conocimiento, un mejor
La bancarización, elimina ciertos costos al
la
el
participantes de dicho sector, con lo cual se
Entonces, ¿Cuáles son los principales retos para contribuir a la bancarización colombiana?
garantiza
con
alrededor del 20% de trabajadores en este fondos,
sector. Entonces para poder mejorar el
estarán
sistema, lograr una mayor cobertura de
dispuestos a pagar mayores tasas de interés antes que quedarse con los recursos financieros. Un aumento en el ingreso
5
La informalidad es confundida normalmente con la ilegalidad, pero realmente para la informalidad también se pueden incluir empleadores y empleados independientes en cuyas pequeñas empresas no superan los 5 empleados.
agregado de la economía implica una mayor generación de ahorros disponibles de parte de las entidades superavitarias,
39
REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
demostrado
en
hipermercados, multinacionales y empresas privadas de servicios públicos (Carrefour, Éxito, Falabella, Condensa) a través de tarjetas de crédito para el pago de sus productos. bancarización y disminuir la informalidad lo que se debe hacer es fortalecer el sector.
En
Para este último fin, por ejemplo en Bogotá,
cobertura y alcanzar niveles como los de
a través del plan de desarrollo económico
Chile (a pesar de que es el sector más
del alcalde Petro, lo que se está haciendo es
competitivo y en los últimos años se han
generar mayores créditos, con la creación
presentado ganancias record por parte de
de un banco para la economía popular (tal
este colocando más de 2 billones de pesos
como lo están haciendo otros países
en manos de cerca de 600.000 personas
latinoamericanos como Brasil y Argentina),
que demandan estos microcréditos, según
con el objetivo lograr una mayor inclusión a
ASOBANCARIA),
la economía formal y de esta manera se
fortalecer el sector informal para lograr una
fortalece el sector y se generan más
mayor inclusión de las personas que
ganancias
La
sobreviven dentro de él, generar unas tasas
informalidad también se puede combatir a
de interés más bajas y pensar que para el
través de programas de emprendimiento
desarrollo y crecimiento del país debe
como
de
existir un equilibrio entre las ganancias
comercio para las Mipymes con el fin de
exorbitantes que se generan y el bienestar
generar innovación y sostenimiento de
de
pequeñas y medianas empresas.
intermediación financiera.
los
contables
para
manejados
en
el
país.
cámara
Otra forma de bancarizar el país lo está haciendo
compañías
como
conclusión,
financiero
los
REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
40
para
pueda
quienes
se
que
lograr
debe
acceden
al
el
sistema
una
mayor
iniciar
servicio
por
de
FACTORES QUE INFLUYEN EN LA FALTA DE SOSTENIBILIDAD DEL SISTEMA PENSIONAL BAJO LOS PARÁMETROS DE LA LEY 100 DE 1993 Y SUS ARTÍCULOS REGLAMENTARIOS ANDREA HUECHACONA
EN VEINTE AÑOS SERÁ AÚN POSIBLE PENSIONARSE EN COLOMBIA; SI ES ASÍ CUÁL SERÁ NUESTRO ESQUEMA PENSIONAL?
Actualmente necesitamos con urgencia una
medida tendría que analizar qué factores
reforma
inciden en esta llamada sostenibilidad
el
sistema
de
seguridad
pensional a fin de asegurar la viabilidad de
pensional.
las pensiones a largo plazo; investigadores del
Banco
mundial,
el
En primer lugar, según estudios del DANE,
Departamento
la expectativa promedio de vida subió a 74
Nacional de Planeación y el Banco de la
años, dos años más que el promedio
República dicen que “el sistema de aportes
registrado de los años 2000 a 2005. El
actual no garantiza un nivel de vida digno para
los
6
jubilados” ,
estos
informe divulgado indica, además, que esta
estudios
tendencia seguirá en alza en próximos años,
determinan que “menos del 40 por ciento
“El centro estadístico reveló que según las
de las mujeres y la mitad de los hombres
proyecciones, los colombianos vivirán en
pensionados por las (AFP) sobrevivirán con
promedio hasta 76 años para el quinquenio
una mesada similar al salario mínimo
entre los años 2015 y 2020.
…además a la mitad de los hombres y a 6
estableció
de cada 10 mujeres lo cotizado durante su
que
el
Asimismo,
crecimiento
de
la
población colombiana se redujo debido a
vida laboral ni siquiera les alcanzará para
que
7
tener derecho a pensión” pero entonces
la
fecundidad
femenina
también
disminuyó. El informe asegura que las
surge el interrogante ¿Es posible que exista
mujeres viven más que los hombres. En la
una sostenibilidad pensional a largo plazo y
población femenina, su edad promedio es
en caso de ser afirmativa la respuesta, qué
de 77 años, mientras que en hombres es de
factores tendríamos que incluir en esa
8
70” , datos apoyados por la OMS, en mayo
reforma a fin de asegurar la viabilidad de
de 2009. A lo anterior se suma una
las pensiones de vejez y sobrevivientes?,
esperanza de vida laboral de los 20 años a
Para resolver este interrogante en primera
los 65 años para los hombres y de 60 años
6
Ni la mitad de los afiliados a los fondos privados podrá pensionarse. En: El Tiepo, Bogota: (23 de Abril de 2009); p.1-8 7 Ibidem.
8
DANE. Proyecciones. Recuperado de http://www.dane.gov.co/BoletinProyecciones. pdf
41
REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
en
servicios, y finalmente las trabas que existen al
momento
de
pensionarse
mal
denominadas inconsistencias en las cuales el trabajador tiene la carga probatoria al momento de demostrar realmente los para las mujeres, según la última reforma
lapsos de en qué estuvo afiliado al sistema
laboral de seguridad social contemplada
y verificar que estos
mediante el decreto 01 de 2005.
aportes que aparecen al sistema de salud.
En síntesis para que el sistema funcione el
Tomando en cuenta factores históricos la
trabajador debe cotizar al sistema un
falta de sostenibilidad pensional comienza a
promedio de 20 a 25 años, para obtener
hacerse
una pensión de vejez; pero, en realidad,
promulgación de la ley 100 de 1993, que
observamos que a través de las prácticas de
muestra un panorama en el cual el número
flexibilización laboral como las empresas de
de
empleo temporal, cooperativas de trabajo
desproporcionada a los recursos que se
asociado, y empleo informal, llevan a que
destinan a las mismas,
los periodos de cotización se realicen de
déficit fiscal lo cual hace necesario tomar
manera
medida
desorganizada
y
discontinua,
evidente
pensionados
drásticas
coincidan con los
a
partir
crece
de
de
la
manera
incrementando el
en
las
cuales
se
sufriendo por consiguiente un impacto
incremente la edad y las semanas cotizadas
negativo en la disponibilidad de recursos
y
necesarios
regímenes especiales de los servidores
a
la
cumplidamente
hora
los
de
pagos
atender
pensionales
se
tomen
públicos
en
en los
convirtiéndose en el principal obstáculo que
pensiónales
para
influye
permanecido
casi
en
que
no
exista
una
real
sostenibilidad pensional.
empleados
reforma;
sistema un promedio de 40 años, a través ninguna
traba
totalmente
ejemplo
de
cómo
estas
en
una
sentencia
reciente
por el retroactiva. También consiguieron que
su
mensualidad
aumente
significativamente, al punto de que cuatro
sea estable, tercero el tipo de vinculación periodos
fuerzas
pagar más de 7.000 millones de pesos, solo
conseguir empleo, segundo que el empleo compañía,
las
a
mejorar su pensión y ahora les tienen que
replanteada
como el tiempo que dura una persona en
la
de
han
frente
acudieron al Consejo de Estado para
cuando entramos a considerar factores tales
con
sistema
iguales los
cargas
mediante la cual “siete ex congresistas
sueño realidad, pero en la practica esta queda
un
encuentra
al
momento de pensionarse seria hacer un teoría
el
las
pensiones incrementan el déficit fiscal se
de una vinculación estable sin periodos de sin
cuales
los
en general que quedaron eximidos de la
donde se plantea que el trabajador cotiza al
y
también
armadas, Ecopetrol y funcionarios públicos
De esta manera, la hipótesis inicial en
interrupción
como
cuenta
de ellos quedarían ganando por encima de
de
REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
los 21 millones de pesos mensuales. Aún no
discontinuidad laboral si el contrato es a
se les está cancelando la nueva mesada,
través de cooperativas o empresas de
pero es muy seguro que a partir de mayo
intermediación laboral, periodos de no
una tajada de los impuestos que pagan los
cotización si el contrato es de prestación de
42
colombianos tengan que destinarse a este gasto”
9
Por otro lado, los desfalcos realizados para la obtención de pensiones de manera fraudulenta, pensiones excesivas, pensiones
hipótesis de que el trabajador colombiano
dobles y el mantener estos beneficios casi a perpetuidad
por
pensionados
promedio se vincula al mercado laboral a la
de
edad de 20 años y permanece en el
Foncolpuertos, Caja Agraria, BCH, Telecom,
mercado laboral 40 años cotizando un
entre otros, han desangrado el sistema y
promedio de 1150 semanas, esperando que
esto aunado al momento de recesión
sean 1300 en el 2014, cuando la dura
económica por el que estamos atravesando
realidad es que las semanas deberían
tal y como lo menciona Nouriel Roubini, economista
reconocido
por
la
oscilar entre 1800 y 2000, para que el
prensa
sistema funcionara; situación agravada por
internacional por sus aciertos frente a
las dificultades que encuentra el trabajador
catástrofes económicas, y presidente de
para encontrar un primer empleo para el
RGE quien asegura “que vienen años de
cual se le colocan todo tipo de obstáculos y
bajo crecimiento económico, y que por muy
cuando por fin consigue empleo, la mayoría
bien que salgan las excepcionales y en ocasiones insólitas medidas de política
de las veces recibe un salario bajo e
fiscal y monetaria que se han puesto en
inestabilidad laboral lo que conlleva a que
marcha vienen años doloroso por la resaca
el trabajador no siempre este empleado o
del alto endeudamiento público y privado
que no lo esté siempre en el mercado
10
en el mundo rico” , nos llevan a reflexionar
formal, para justificar lo anterior podemos
sobre la obligatoriedad del Estado de
mencionar
adoptar una política drástica frente al déficit
encontrado que este trabajador típico
fiscal a fin de garantizar de alguna forma
protagonista de nuestro modelo pensional,
algunos derechos pensiónales, previendo
“solo cotiza activamente al fondo pensional
que la crisis económica anunciada puede
el 50% del tiempo de su vida laboral
llevar a reducir aún más los escasos
(comisión de agosto, 1997)”.
recursos con los que se cuenta el sistema
que “diversos estudios han
11
El incremento del desempleo y del empleo
para garantizar la tan anhelada e utópica
informal nos llevan a que veamos con
pensión de vejez.
interés la posibilidad de que las exigencias
Otro factor para tener en cuenta al
del T.L.C., con EE.UU, permitan desmontar
momento
sostenibilidad
las cooperativas de trabajo asociado, y el
pensional es la falacia de que el sistema
trabajo temporal, contribuyan de alguna
pensional se encuentra fundamentado en la
manera a reducir el déficit fiscal que existen
de
hablar
de
en materia pensional y que no se pretenda
9
Meléndez Jorge Enrique. Alarma por reliquidación de pensiones de Congresistas. En: El Tiempo, Bogota: (10 de Abril de 2011); p.7 10
NOURIEL ROUBINI. Al paso que vamos la próxima crisis financiera será aún peor”. EL país, domingo 31 de Octubre de 2010.
11
CLAVIJO SERGIO. Sostenibilidad pensional y gasto social. Alfaomega, 2002. Pg 12
43
REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
vislumbrar una solución contemplado
podemos mencionar que la disminución de la pensión a un S.M.L.V, no sería viable ya que éste “ha tenido una caída vertiginosa en los últimos años, disminuyéndose el incremento del 16% autorizado en 1999 a aisladamente
leyes como la del primer
un 6,3% en 2007 y aun 4% en 2011,
empleo que no tienen en cuenta la
afectándose la vida digna, el mínimo vital,
expectativa de vida de las personas al
la capacidad adquisitiva y aumentando la
momento de recibir su beneficio pensional,
pobreza extrema. Ante este panorama solo
y que garanticen derechos pensiónales por
quedaría contemplar la posibilidad de
lo menos por un promedio de 5 años para
aumentar
el pensionado y de otros 5 años para
cotizaciones al sistema, el número de
quienes disfruten este derecho en calidad
semanas cotizadas,
de sobrevivientes.
esperanza
la
de
edad,
vida
incrementar
las
tener en cuenta la al
momento
de
pensionarse, y un disfrute de la pensión en
Tomando en cuenta todo lo mencionado
un rango de por lo menos de 5 a 10 que
hasta el momento podemos concluir que el
incentive a los trabajadores a cotizar, con el
sistema pensional no tendrá sostenibilidad
fin de que todo lo anterior conlleve a que el
mientras se de continuidad a un régimen
sistema disminuya el subsidio que debe
que se continúe cimentado “en periodos de
13
realizar a las personas que se pensionan” .
cotización promedio de 20 años a 25 años de manera discontinua y pensiones que
Sin embargo la reforma pensional que se
oscilen entre el 65% y el 80% ya que el
pretende radicar ante el Congreso plantea
estado
las
“un esquema en el que toda pensión no sea
pensiones en cifras casi iguales al 110% tal
superior un salario mínimo legal vigente, y
como
al
que no tenga un IBL superior al 65%, ya
las
que actualmente para que un colombiano
contribuciones del 10 al 16% permitirían
obtenga una pensión mínima requiere tener
continuaría lo
subsidiando
menciona
mencionar
que
Sergio
Clavijo
incrementos
en 12
REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
reducir el subsidio del 118% al 61%” , lo
la edad y las semanas cotizadas si está en el
anterior mencionando que legislaciones
Régimen de Prima Media logrando un
como las de España, Grecia, Francia y EE.UU,
ahorro en su vida laboral de unos $50
se han visto en la necesidad de tomar
millones y el Estado le aporta $87 millones
medidas
reformas
en subsidio para completar su pensión, con
laborales, buscando equilibrar e sistema,
el sistema actual que se mantenga la
abordando
como
pensión en un valor equivalente a una
disminución de la pensión a un 65% del
cotización del salario mínimo, es decir, $87
S.M.L.V, aumento en las edades de pensión
millones así cotice por encima del salario
en 15 años, edad igual de pensión para
mínimo
hombres y mujeres y aumento en las
voluntario entre los cotizantes o futuros
semanas
pensionados para menguar los efectos de
drásticas
en
soluciones
a
cotizar
y
sus tales
valor
de
las
y que se promueva el ahorro
cotizaciones. En cuanto a la aplicabilidad de estas soluciones a la problemática colombiana, 13
12
Recuperado de http://es.scribd.com/doc/68272634/15Competitividad-Colombia-2010-2011
Idem, página 28.
44
esta reducción pensional significativa que 14
afecta a las personas más desfavorecidas” . Leyes como las del primer empleo no son suficientes para aumentar el número de contribuyentes al sistema sino que es
16
automática” ; de esta manera aquellos beneficiarios del sistema que no logran completar las semanas requeridas para jubilarse ni garantizar el 110% de un S.M.L.V. para obtener su beneficio pensional y que deben acogerse a la devolución de los aportes realizados al sistema con sus respectivos rendimientos, reciben implícitamente una doble sanción ya que no logran pensionarse y a la vez sus rendimientos promedio de los últimos 7 años son bajos al no tener más elección que mantenerse en el portafolio de riesgo menor al que son automáticamente asignados, efectos que pretenden mitigarse con un proyecto de ley que apruebe la pensión entre cónyuges, “ proyecto de ley busca que las semanas cotizadas de los dos cónyuges se sumen y así alcanzar las semanas de cotización mínimas exigidas para alcanzar la pensión. En caso que la sumatoria de las dos cotizaciones otorgue el derecho a la pensión, esta será concedida al cónyuge que más aportó, pero la pensión será distribuida a cada cónyuge en 17 proporción a su aporte” .
políticas
que lleven a disminuir la informalidad y el rechazo a cotizar al sistema garantizando por lo menos de 5 a 10 años de disfrute del beneficio pensional, es necesario que se disminuya la temporalidad e inestabilidad laboral
para
no
fraccionar
tanto
las
cotizaciones al sistema; “ya que muchas veces un trabajador mayor a 35 años no es contratado y el salario mínimo tan bajo frente al costo real de vida y el nivel de inflación
no
cotizaciones
permiten al
incrementar
sistema,
ni
las
realizar
cotizaciones adicionales en el caso de los 15
Fondos Privados de Pensión” . Portafolios de pensiones recientemente implantados por las AFP han implantado medidas arriesgadas que generan inversión de las cotizaciones que se encuentran en riesgo alto en acciones y bonos, con el fin de lograr una mayor rentabilidad mayor, mientras que la ubicación en riesgo bajo, llevan a una rentabilidad casi nula cuando ubican al cotizante a quien le faltan siete años para pensionarse en éste perfil ganando unos intereses iguales a los de una cuenta de ahorros, “supuestamente con el fin de que el pensionado no asuma demasiados riesgos durante los últimos años, realizando el traslado de manera
Ante un posible proyecto de reforma a las pensiones que elimine definitivamente el régimen de prima media, Santiago Montenegro, presidente de asofondos expresa que “en el país se destinan más de 22 billones de pesos al año para pagos de dicho régimen, que cubren a un millón de personas, con subsidios para quienes tienen ingresos altos, lo cual nos muestra que es
El país. (2013) ¿Cómo quedarían las pensiones en Colombia con la reforma pensional? En El País. Recuperado de http://www.elpais.com.co/elpais/economia/no ticias/como-quedarian-pensiones-colombiacon-reforma-pensional 15 Política monetaria e inflación. En Banco de México. Recuperado de http://www.banxico.org.mx/divulgacion/politic a-monetaria-e-inflacion/politica-monetariainflacion.html
16
Idem. ¿Pension conyugal? En Gerencie.com Recuperado de http://www.gerencie.com/pensionconyugal.html 17
45
REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
necesario que se fortalezcan de
similar a la nuestra han “endurecido sus sistemas a 67 años para hombres y mujeres con un mínimo de 38,5 años de cotización al sistema, para lograr el 100% de la prestación, teniendo como incentivos para alargar la edad de jubilación por cada año que se alargue la retirada, un incremento en la pensión de un 3,5 %, hasta que se llegue a la base de cotización máxima del régimen general de la Seguridad Social; es de advertir que si no se llega a los 38 años y 6 meses de cotización se aplicará a la prestación un coeficiente reductor del 1,8 % por trimestre. La Jubilación anticipada a partir de los 63 años seguirá siendo procedente pero no a través del trámite del despido como hasta ahora sino voluntariamente y necesitarán 33 años cotizados. Los coeficientes reductores que se les aplicarán no podrán superar el 42 % del total de la pensión, frente al 40 % que 21 se aplica ahora” .”.
un sistema desigual y con baja cobertura, cuyo costo es bastante oneroso para la 18 sociedad”. . A su vez el presidente de la AFP Protección, Mauricio Toro Bridge, dice que “hay que eliminar aquellos arbitrajes con los cuales personas que, sin haber hecho el esfuerzo suficiente, se están beneficiando de subsidios que deberían ir a 19 quienes los necesitan”. El Gobierno hasta el momento ha expresado que no se contempla un aumento en la edad de jubilación y el sector privado no plantea una propuesta en este frente, el centro de estudios Anif considera que “el incremento en las edades de pensión deberá constituirse en la „piedra angular‟ de la reforma” y añade que esta es la oportunidad para empezar a cerrar la brecha demográfica-pensional, pues “mientras el tiempo de cotización promedio bordea entre los 20 y los 25 años, el tiempo de disfrute pensional se acerca a los 25 años y pronto estará perfilándose hacia los 20 30 años ”. Lo cual nos haría nuevamente reflexionar sobre la necesidad de una reforma que elimine pensiones exorbitantes y además subsidiadas con el presupuesto de la nación; en el cual existan suficientes mecanismos de control que permitan hacer efectivo el principio de transparencia, universalidad, equidad y sostenibilidad fiscal
Reflexión que si en la posible reforma pensional se toma como marco de referencia a países como España, y Estados Unidos es muy probable que el mantenga un sistema fundamentado en los perfiles de riesgo y la edad de los trabajadores, que no es suficiente para solucionar el déficit pensional, ya que la mayoría de los trabajadores no poseen recursos para realizar aportes voluntarios al sistema y en este punto “Montenegro, director de Asofondos y el presidente de Colfondos Alcides Vargas recuerdan que el hecho de que más de 14 millones de colombianos no estén cotizando para sus pensiones es una realidad que demanda iniciar cuanto antes procesos de concertación en los que participen trabajadores, todos los sectores (empresas, trabajadores, jóvenes, adultos
Finalmente sólo queda agregar que países europeos con una coyuntura pensional REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
18
Gomez R., Luisa (2012). Fondos destapan sus cartas frente a reforma pensional. En Portafolio.co Recuperado de http://www.portafolio.co/economia/reformapensional-colombia-1 19 Ibidem 20 Ibid
21
(2011). Principales cambios que introduce la nueva reforma de pensiones. En ABC.es Recuperado de http://www.abc.es/20110128/espana/rcprincipales-cambios-introduce-nueva201101281559.html
46
22
Gomez R., Luisa (2012). Fondos destapan sus cartas frente a reforma pensional. En Portafolio.co Recuperado de http://www.portafolio.co/economia/reformapensional-colombia-1
47
REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
mayores, sindicatos, académicos, informales, desempleados, entre otros) con el fin de que se presente un proyecto de reforma que defina las bases estructurales de un sistema de pensiones en criterios de transparencia, cobertura, solidaridad y sostenibilidad que funcione como en Chile en donde existe un pilar solidario, que busca focalizar los recursos hacia las personas de menores ingresos, que en 22 Colombia son la mayoría” .
LA TRANSFORMACIÓN DEL CONCEPTO DE EDUCACIÓN, EN FUNCIÓN DE LAS MULTINACIONALES Y LA INTEGRACIÓN ECONÓMICA
JESSICA ALEJANDRA BELTRAN SIERRA, IRMA JANETH GARZÓN CANO
Para nadie es un secreto que la educación
globalización e integración, el cual nos
es parte fundamental en el desarrollo de
presenta
una sociedad, pues ésta modifica el carácter
contrastes que frustran e inhiben el pleno
de las personas y les da herramientas para
desarrollo
generar
sino
humanas. En este sentido, vemos como el
conocimientos y otros beneficios, sabemos
ánimo de lucro prevalece en todas las
que la
la
esferas, y todos los ámbitos del ser se han
realidad de un país y es por estas razones
de poner solo en función de lo económico,
que el sistema de educación de un país
y la maximización de beneficios.
debe
no
solo
ingresos
enseñanza puede modificar
propender
derecho, reflejar
por
garantizar
este
las necesidades de
el
conocimiento
desarrollo
con miras
de
de la
visto han
significado
acentuación un recurso humano, el cual ha de adaptarse a las nuevas modalidades y
cómo las lógicas
de la educación
derecho
fundamental y ha
que
los
exigencias del mundo de la producción, y
principalmente de
las
satisfacer las
necesidades
neoliberal
de y
políticas educativas han de articularse con las estrategias de desarrollo.
naciones en
estén
generando
modelo económico le pida, es así como Las
como
educativos
desarrollo y
por ello ha de capacitarse en lo que su
el
ocasionado
sistemas
En este contexto, un ejemplo que se nos
condicionados a las
presenta es el caso de México, respecto al
del modelo
TLC que llevo a cabo con Canadá y Estados
multinacionales
acentuando
dimensiones
el estudiante ha pasado a ser con mayor
a un mayor
distorsionado
las
trabajo, y de la transformación productiva, y
nuevo
globalización, y de la integración
económica
todas
y
a los requerimientos del mercado de
desarrollo económico, social y cultural, sin embargo hemos
de
desequilibrios
Así, la educación se ha tenido que someter
su
población y brindar las garantías para potencializar
claramente
Unidos, en el cual se suscribió sobre los
problemas
estándares de calidad como instrumentos
sociales a razón de las cada vez mayores
de evaluación y certificación del ejercicio
ganancias económicas.
profesional.
Reconociéndose
que
los
REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
criterios operantes en Estados Unidos no
Es importante que nos detengamos un
son los mismos que en el mercado laboral
momento a analizar la estructura y modelo
mexicano,
en el que se encuentra inmersa nuestra
teniendo
este
último
que
transformar su modelo educativo pero no
sociedad actualmente, un contexto de
respondiendo a su estructura y necesidades internas, ni a los intereses de su población,
48
sino persiguiendo adoptar mecánicamente exigencias que plantea Estados Unidos. Un punto fundamental que debemos tener en cuenta en el marco de la integración económica son las asimetrías que existen
necesidad de interacción con los demás,
entre los diferentes países que conforman
reduciendo la esfera social del ser humano
la mayoría de los bloques, pues este
de forma sustancial.
proceso gradual va también ampliando la brecha entre los mismos países y al interior
Muchas entidades se aprovechan del bajo
de estos, además, muchos países no están
costo de la mano de obra en las regiones
preparados para ir al ritmo que promueven
como
sus contrapartes. Así, encontramos como
subdesarrollados, y este es precisamente
por cada profesor en México hay ocho en
uno de los retos para la educación superior,
Estados Unidos: esta diferencia se acentúa
puesto que muchas instituciones han tenido
en el posgrado: de poco más de 8 mil que
que
existen en México, en Estados Unidos hay
pedagógicos y esto como respuesta a las
ir
en
nuestras,
contra
en
de
los
sus
países
procesos
exigencias de la demanda de las empresas multinacionales.
Hoy en día la educación se ha convertido en un instrumento mediante el cual se
La educación ha perdido su sentido y su fin,
puede clasificar de una forma desigualitaria
ya que ha dejado de ser esa fuerza
a la sociedad. Vemos como la educación ha
transformadora en pro de la equidad, de
pasado a adoptar la forma de mercancía,
una mejor sociedad, más justa y creativa,
caracterizada esta por tener un valor de
más crítica y autónoma en su forma de
uso, el cual la globalización y la integración
percibir la vida, pasando a seguir un sistema
económica han de manifestar en beneficios
mecanizado y que plantea el quehacer
económicos, de esta manera la educación
académico universitario como un elemento
debe ser empleable y apta para el nuevo
más al servicio del lucro económico de unos
mercado laboral.
pocos.
La implementación de nuevas tecnologías
Realmente es lamentable percibir la falta de
conlleva un escenario que muchas veces
identidad y sentido de pertenecía que
omitimos o ignoramos y es el de la
manifiestan los gobiernos, estos elegidos
tendencia
se
pensando en un futuro desarrollo, un
encuentra implícito en este ámbito, puesto
crecimiento y evolución, una representación
que
que defendiese los interés comunes, los de
los
al
individualismo
actuales
procesos
que
educativos
su pueblo, y en vez de eso lo que estos
implican un aprendizaje vía tecnológica sin
hacen
es
facilitarle
multinacionales,
a
el la
paso
a
las
explotación
de
nuestros recursos, a la ampliación de su poderío en el país, sometiendo a la nación a
23
DIDRIKSSON TAKAYANAQUI, Axel . . “Educación superior, mercado de trabajo e integración económica del Merconorte: El caso de México”. Perfiles educativos. Universidad Nacional Autónoma de México. 1997. http://redalyc.uaemex.mx/src/inicio/ArtPdfRed .jsp?iCve=13207707
la perdida de derechos y limitándola a un sistema impositivo, al cual si no se acogen no tendrán un salario que permita suplir sus
49
REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
más de 300 mil.
23
las
de la pobreza, se cree que el mayor crecimiento económico producido por el aumento en capital humano provocará, en el largo plazo, una mejor distribución del ingreso y de los beneficios del desarrollo. necesidades. En este sentido podemos
Así mismo, se espera que un mayor grado
identificar cual es el impacto que presenta
de escolaridad y niveles apropiados de
el establecimiento de las multinacionales
salud, nutrición y adiestramiento de la
teocéntricas en un país.
mano
presentando
en
los
puntos
simplemente
se
promueve
generando
con
ello
sólido
24
Pero la experiencia ha dictado que no es así y que esta lógica ha incrementado los
el
niveles de
comercio de productos, sino también el de servicios,
un
de las condiciones salariales de los países .
comerciales, encontramos que actualmente no
permitan
y crecimiento, así como un mejoramiento
a
considerar por parte de los acuerdos ya
obra
incremento en los niveles de productividad
Teniendo en cuenta los cambios que se han venido
de
desigualdad y acentuado
problemas sociales dentro de los países
una
en desarrollo.
permanente competencia internacional, y persiguiendo también aplicabilidad de sus
Esta
normas a los servicios públicos. La apertura
percibe
comercial pone a competir al sistema de
instrumentos
educación superior. Es así, como una de las
productividad y un mayor crecimiento
características de las multinacionales es la
económico,
absorción en todo sentido del lugar al que
capacidad de realizar actividades elegidas
llegue, puesto que hasta lo que era deber
libremente, ya que solo es viable desde
del Estado
proporcionar
a todos sus
esta concepción el capital humano que
ciudadanos
ha
ahora
genere
pasado
a
ser
concepción de a
las
capital
humano
personas
como
para alcanzar
una
despojándolos
mayor
de
su
retornos
económicos
en
de
aplicabilidad
y
exclusividad de una minoría, y la educación
términos
se
funcionalidad en el sistema productivo, es
ha
mercantilizado,
ya
que
las
su
multinacionales han fijado su mirada en
así como
esta
detrimento las carreras de pregrado con
como
fuente
de
beneficios
económicos. Si
enfoque
analizamos
un
neoliberal, vemos que
poco el
en recursos
humanos
refleja
y por
REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
cualificar
la
de
la pobreza y
mano de obra. Desde esta
ven en
artístico. Por
la
cámara
sexta
de
octubre
el concepto de educación como
capital
humano
empresa
y
del
puesto
que entre
servil de
desarrollo otros
la gran
económico aspectos
condiciona el ofrecimiento de programas
teoría, la inversión en recursos humanos, suponen muchos
y
se
instrumento necesario para la formación
“capital humano” necesario para aumentar crecimiento, enfrentar
más
representantes el pasado 3 de
tanto ha sido entendida en términos de el
humanístico
presentada ante
ha
estado en el marco más amplio de la inversión
vez
ejemplo la reforma a la ley 30 de 1992
modelo
la educación
cada
académicos
autores, constituye la
de
las
universidades
mejor alternativa para encontrar un punto de equilibrio entre la búsqueda de mayores
24
MORA CORTES, Andrés Felipe (2011). “ELEMENTOS PARA REPENSAR EL DERECHO A LA EDUCACIÓN SUPERIOR EN COLOMBIA”.
niveles de productividad y la minimización
50
a
aquellos que
generen tasas de retorno
altas y esto se mide en cierta medida por qué tan útil puede ser un egresado para empresa,
evidencia
en este
que
son
sentido
los programas tienen
Se puede notar que tan grande es el ánimo
gubernamental
de lucro que mueve a tantas violaciones a
tecnológicos los que cada vez más
apogeo
y apoyo
los
derechos y que transforma al ser humano y
interesan a las
a sus capacidades en medios para continuar
pues son esta clase de egresados que
verdaderamente
grandes
multinacionales que
mano de obra
barata
desarrollo. Es así
se
y promover el modelo de multinacionales
buscan
en países
que impone la globalización y la economía
en
internacional,
como tratados de libre
Unidos
en el
capítulo
de
bien estamos en una lógica
la presencia de las multinacionales de la
capital priman sobre
ánimo de lucro, que vendrán a instalarse
necesidades
como ya lo hicieron en Estados Unidos,
económicas
ésta
preferencialmente
a
prioridad
la misma
o
quizá
encontrar
los
sociales
y
cada vez más grandes, en
educación, pero no
problemas
como
tecnológicos de la empresa, en lugar de atender con
sociedades
fuertes y contundentes para lograrlo es la
responder los
y
este sentido uno de los mecanismos más
oriente su capacidad de producción del a
las
siga teniendo consecuencias
por el modelo neoliberal condicionan la
conocimiento
de
interés
mecanismos para que este modelo no
las lógicas de la globalización apoyadas que
mercantil y
los
particulares debemos
México, Costa Rica, Brasil y Chile, además
promueven
si
globalizada en la cual los intereses del
educación norteamericanas, mixtas y/o con
y
ámbito
Es por esto que consideramos que
inversión y venta de servicios favorece
investigación
al
creador en un sector más al cual liberalizar.
comercio como firmado entre Colombia y Estados
convirtiendo
simple productor
humano
mayor
la educación de
vista capital
de alta productividad sino una
educación pensada en la libertad del ser
las necesidades de la sociedad
humano
en su conjunto.
para
potencializar
libremente
sus habilidades, una educación que más que
la tecnificación
permita
su creación
del
conocimiento
con miras
a la
solución de las necesidades sociales en medio del mundo globalizado y no un servilismo
intelectual
hacía las
los
intereses de las grandes multinacionales.
51
REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
una
52
53
INFORMACIÓN
54
EL INGLES DE LA UCMC ¿QUÉ DICE NUESTRO CURRICULO?
LEÓN DARIO MUÑOZ
El núcleo temático de inglés en el programa
mediante
de Economía consta de dos componentes
sistemas
de inglés general, diseñados para dar los
modernos.
fundamentos básicos de comunicación oral
la
utilización de
Desarrollar
de
los
comunicación
la
competencia
y escrita en lengua extranjera. Como idioma
comunicativa para usar la lengua de
oficial de todas las relaciones económicas y
acuerdo
comerciales del momento, su presencia en
propósito y los roles de quienes
los ámbitos de la globalización lo impone
participan en ella.
como una necesidad educativa.
con
la
situación,
el
Dominar una lengua extranjera para tener la capacidad de interactuar
La competencia lingüística en inglés tiene
mediante
un enfoque novedoso con el fin de
la
sistemas
desarrollar y consolidar en los estudiantes
utilización de
de
los
comunicación
modernos.
sus habilidades comunicativas. El énfasis estará en el uso de las diferentes páginas de
2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS
Internet especializadas que facilitan el desarrollo de las cuatro habilidades.
Comprender textos y documentos orales y escritos sencillos
El manejo de una lengua extranjera se hace
indispensable en el mundo contemporáneo
Expresar en forma oral y
escrita
rutinas, descripciones de personas
por cuanto las nuevas tecnologías y las
y objetos
alianzas estratégicas de tipo económico y
político exigen su dominio; en este caso el inglés como lengua preponderante en el mundo de la economía. La globalización de
Comprender
las
culturales
que
desenvolverse
en
diferencias permiten un
ambiente
profesional multicultural.
la economía conllevó la globalización de las
comunicaciones.
Traducir de inglés al español textos económicos
1. OBJETIVOS DE FORMACIÓN ¿QUÉ ESTAMOS HACIENDO? (nuestra Desarrollar
la
propuesta pedagógica):
competencia
comunicativa para usar la lengua de acuerdo
con
la
situación,
El inglés en la UCMC está centrado en
el
nuevas metodologías de aprendizaje y
propósito y los roles de quienes
enseñanza de
participan en ella.
lenguas.
Tomando como
base el aprendizaje comunicativo y todo su
Dominar una lengua extranjera para
enfoque en el ámbito educativo,
tener la capacidad de interactuar
desarrolla una fundamentación cognitiva
55
se
REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
mezclado entre virtual y presencial donde los alumnos lograrán la inmersión en el idioma objetivo en un contexto entretenido, constante y sin complicaciones, es la base del proceso en la UCMC. Los contextos que apunta a la efectiva adquisición de
gramáticos y morfo-sintácticos
conceptos básicos en esta lengua por parte
hablar
de los estudiantes.
implícitos en los contenidos curriculares
El profesor es un
inherentes
facilitador, una guía para aquellos que
determinados
llevan a cabo labores de aprendizaje; dicho
aprendizaje.
facilitador tiene como principal objetivo la
virtual
desempeño
estrategia
cada
lenguas nivel
irán de
impera “Tell
me
hoy
día
more”,
en en
la los
laboratorios de su sede; y la no menos
plan de estudios.
“blended
que
Universidad,
lingüístico acorde con lo estipulado en el
La
para
las
Para ello se hará uso de la plataforma
eficaz interacción con sus alumnos, con el ánimo de arribar a un
a
del buen
valiosa ayuda de la plataforma “Moodle”, pedagógica
learning”,
o
denominada
que los estudiantes podrán consultar en
aprendizaje
cualquier momento y desde cualquier sitio.
REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
56
57
58
59
ORIENTACIONES
60
ORIENTACIÓN PARA LOS AUTORES
La revista Homo Economicus es la publicación institucional del Programa de Economía de la Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca, pretendemos convertirnos en el medio de divulgación que acoja a todos los escritos de los diferentes grupos de investigación e investigadores independientes que presenten sus artículos, ensayos o documentos que cumplan con los requisitos de calidad derivados de la búsqueda académica en mejorar los conceptos y modelos económicos, interpretando la realidad económica contextualizándola en el ámbito nacional e internacional. Todos los artículos serán evaluados por el comité editorial, prefiriendo los trabajos inéditos relacionados con los temas arriba expuestos. Una vez evaluados los artículos se enviaran a un par académico para su aprobación. La decisión final de la publicación estará a cargo del comité editorial. El idioma de la revista es el español, pero se reciben artículos en otros idiomas previa traducción de los mismos. Los artículos no publicados se guardarán para su posterior análisis y decisión de publicación. Los
artículos
deben
enviarse
por
correo
electrónico
a
Oscar
Martinez
oomartinez@unicolmayor.edu.co. El formato es Word, a espacio sencillo letra Times New Roman tamaño 12. Los artículo no deben superar las 2000 palabras con normas APA última versión. Barry, J., “Women Production Workers: Low Pay and Hazardous Work”en The American
Economic Review, 75(2): 262-65, 1985 VARIAN, Microeconomía Intermedia, Un enfoque actual, Antoni Bosh Editores. NICHOLSON Walter, Microeconomía Intermedia y sus aplicaciones, Editorial Mc GrawHill. LEROY Millar, Meiners Roger, Microeconomía, Editorial Mc Graw Hill. Se debe adjuntar un resumen máximo de 150 palabras en español e inglés, además de la hoja de vida del autor. Cuando el documento lo amerite, los cuadros y gráficos se deben anexar con
61
REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013
una lista, con la página y numeración correspondiente.
62
63
UNIVERSIDAD COLEGIO MAYOR DE CUNDINAMARCA Calle 28 No. 5B – 02 LÍNEA GRATUITA: 01 800 113044 64 www.unicolmayor.edu.co