Revista

REVISTA DEL PROGRAMA DE ECONOMÍA

BOGOTÁ COLOMBIA

VOLUMEN I NÚMERO 1

JULIO - DICIEMBRE 2013

ISSN 2346-3287

INFORMACIÓN DE LA REVISTA Y EDITORIAL

UNIVERSIDAD COLEGIO MAYOR DE CUNDINAMARCA DECANO José Agustín Gómez Méndez DIRECTOR PROGRAMA Hernán Rodríguez Coy COORDINADOR ACADÉMICO Oscar Martínez Ladino EDITOR GENERAL Oscar Martínez Ladino Katherine Rodríguez Vargas DISEÑO PORTADA Katherine Rodríguez Vargas CORRECCIÓN DE ESTILO Clarena Muñoz Dagua COMITÉ EDITORIAL: Hernán Rodríguez Coy Oscar Martínez Ladino Katherine Rodríguez Vargas Rafael Mora Castro Neuman Rojas Bernal Álvaro Gallardo COMITE TECNICO Juan Pablo Sandoval Cesar Giraldo Martha Bernal

Diseño de carátula e interior Katherine Rodríguez Vargas Primera Edición, 2013

Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca (Bogotá) Revista Homo Economicus Bogotá: Grupo editorial Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca Centro de Investigaciones, 2013 Número de páginas 66 Incluye bibliografías

TABLA DE CONTENIDO

Pág.

9

 Editorial  Opinión »

Capital humano, el eslabón del crecimiento

15

económico: La especialización del talento humano como medio de crecimiento real y sostenible para Colombia.

Lorena Alfonso. Brenda Rincón, Katherin Soto.

»

El problema de la banca en Colombia: los bancos ganan, los consumidores pierden y la

19

economía real no se mueve.

Eddy Alejandro Silva Motivar

»

Embates al sistema financiero derivados de la estructura

impositiva:

impuesto

a

las

24

transacciones financieras versus eficiencia del sector.

Jessica Lorena Calderón Alvarado »

Emisora

Blu:

un

juego

dinámico

con

información completa entre los dos grupos

32

económicos más poderosos de Colombia Jessica Calderón, Cindy Castiblanco »

Evolución del sistema financiero en Colombia y su

36

proceso de bancarización

Monica Andrea Leguizamo »

Factores

que

influyen

en

la

falta

de

sostenibilidad del sistema pensional bajo los

41

parámetros de la Ley 100 de 1993 y sus artículos reglamentarios.

Andrea Huechacona »

La transformación del concepto de educación,

48

en función de las multinacionales y la integración económica.

Yessica Beltrán, Irma Garzón

 Información »

El inglés de la UCMC. ¿Qué dice nuestro currículo?

55

León Dario Muñoz

 Orientaciones »

Orientación para los autores

62

EDITORIAL

EDITORIAL Es muy satisfactorio ver el lanzamiento de la revista del Programa de Economía a pesar de su corta vida académica, aunque llena de éxitos y fracasos que ha conllevado a fortalecer cada vez más esta iniciativa que ha tenido muchas horas frustradas por antecesores que concibieron esta idea pero que no pudo ser materializada por creer que era más fácil trabajar en pro de la facultad y no de programa, sin embargo, la presentación de la revista “HOMO ECONOMICUS” valida el esfuerzo de muchos de nosotros.

El Programa de Economía se concibió desde el año de 2005 por una iniciativa presentada por el Señor Decano del momento y que comisiono a unos docentes del programa de Administración de Empresas Comerciales para que presenten una propuesta de creación de un nuevo programa y así aumentar la oferta académica de la Facultad y la Universidad.

De esta iniciativa presentada inicialmente, se le hacen una serie de ajustes que conllevan a la formación de un programa con un enfoque de administración que de economía pues se escinden de una serie de contenidos del área de formación profesional fundamentales para los economista como macroeconomía II, economía colombiana, contabilidad nacional etc. y se incluyen algunos componentes que buscan un desarrollo administrativo que a lo disciplinar propia de la economía como sistemas de información gerencial, organizaciones, mercadeo internacional, y logística.

Desde los años 2007 se empiezan a realizar unas reformas al Currículo que hace decisivo sus cambios y ajustar algunos syllabus a los de un programa de economía, desde luego sin entrar a rivalizar con aquellas Universidades de trayectoria muy importante en Bogotá y el país, pero si buscando una diferencia que nos haga reconocer en el ámbito social, político y económico en esa impronta que le dé el sello a sus egresados.

Se presentaron las condiciones mínimas para renovar el registro calificado en el año 2011, teniendo resultados satisfactorios, con algunas observaciones que se proporcionó respuesta en su momento, sin embargo se viene trabajando en un plan de mejoramiento con fines de acreditación para dar cumplimiento a las exigencias requeridas por el CNA que debe contar el programa para su reconocimiento social, es por ello que se ha presentado una reforma a la Malla Curricular en donde se están incluyendo algunos contenidos temáticos columna vertebral de un programa de economía y estar a la altura de otros de mayor reconocimiento.

Sin embargo, no se debe desconocer el esfuerzo que han realizado los docentes, estudiantes y Entre estos señalamos el premio obtenido en un concurso de semilleros de investigación en la UPTC en Tunja, la presentación de ponencias de algunos docentes en seminarios nacionales y participación de estudiantes en actividades extracurriculares, como la inclusión de pasantías

9

REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

la administración de la Universidad para alcanzar algunos logros propuestos por el programa.

internacionales como opción de grado, la inclusión de un estudiante en su práctica empresarial y pasantía en el Banco de la República. Se podrían enumerar muchos logros pero baste con los anteriores para formarnos una idea de los avances señalados.

En vista de algunos acontecimientos de último momento no se puede dejar pasar por alto el nombramiento como Vicerrectora Académica de la Universidad a la profesora EMILIA LÒPEZ LUNA, docente del programa y gestora de la mayor parte de los cambios y progresos del mismo. Le deseamos muchos éxitos y afirmamos nuestra disposición para trabajar conjuntamente.

Estamos seguros de que su labor estará del lado de la Universidad que todos soñamos. Gracias por sus enseñanzas Quisiera resaltar la labor de todos aquellos que de alguna manera han contribuido al desarrollo del programa de economía, a mis colegas docentes y a la administración de la Universidad por su responsabilidad y compromiso. Sin todos ellos, esto no tendría razón de ser.

Esta entrega de la Revista Homo Economicus del programa de Economía en la Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca, busca fortalecer y dar un espacio de interacción en las dinámicas del conocimiento que propicien la interdisciplinariedad brindando una fuente de dialogo y encuentro entre los saberes. Este primer número es el resultado de un esfuerzo logrado por el compromiso de docentes y estudiantes del programa que lograron dejar plasmadas sus propuestas de opinión acercándolas a una realidad social colombiana.

En esta revista se tratan temas cercanos a las ciencias económicas que van desde revisiones temáticas, experiencias en aula de nuestros docentes y aproximaciones teóricas y conceptuales con un enfoque de actualidad y desarrollo.

Los temas más relevantes fueron tomados de las monografías realizadas por estudiantes de últimos semestres como trabajo de grado, en los cuales se evidencia un profundo desarrollo de la investigación en temas económicos y los cuales derivan resultados que permiten una apropiación conceptual de las dinámicas económicas que afectan actualmente al país.

Las discusiones en la revista están centradas al desarrollo de artículos que puedan generar una transformación ideológica de las tendencias teóricas que actualmente se están desarrollando en el entorno académico por ejemplo artículos como el del capital humano, el eslabón del crecimiento económico; la especialización del talento humano como medio de crecimiento real REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

y sostenible para Colombia, pretende establecer la relación que tiene la gestión del conocimiento con la organización formal de los factores que afectan una organización sin dejar atrás el enfoque económico que es transversal en este tipo de planteamientos, se pretende demostrar que los nichos de conocimiento no solo dependen de factores humanos y tecnológicos sino también de la optimización de la economía de la información.

10

El desarrollo del escrito El problema de la banca en Colombia: los bancos ganan, los consumidores pierden y la economía real no se mueve, muestra unas acertadas cifras sobre los incentivos en créditos y estímulos en ahorros que reciben los consumidores los cuales son derivados de la degeneración del poder adquisitivo que tienen los consumidores, concluyendo con las cifras reales del enriquecimiento del sector financiero a costas de los usuarios.

La invitación es para realizar una lectura detallada de los artículos consignados en la revista del programa y motivar a que toda la comunidad académica participe de este proyecto con artículos de interés los cuales se fortalecerán con el transcurso de cada semestre, les deseamos a los lectores éxitos, y la invitación queda abierta para toda la comunidad académica en general.

11

REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

Hernán Rodríguez Coy Oscar Martínez Ladino Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca

12

13

OPINIÓN

14

CAPITAL HUMANO, EL ESLABÓN DEL CRECIMIENTO ECONÓMICO: ESPECIALIZACIÓN DEL TALENTO HUMANO COMO MEDIO DE CRECIMIENTO REAL Y SOSTENIBLE PARA COLOMBIA. LORENA ALFONSO- Egresada- Programa de Economía BRENDA RINCON- Egresada- Programa de Economía KATHERIN SOTO - Egresada- Programa de Economía

Capital Humano: conjunto de las capacidades productivas que un individuo adquiere por acumulación de conocimientos generales o específicos. Es una opción individual, una inversión. Se evalúa por la diferencia entre gastos iniciales: el costo de los gastos de educación y los gastos correspondientes, versus el costo de productividad, es decir, el sueldo que recibiría si estuviera desarrollando una actividad económica, y sus rentas futuras.

Gary Becker, s.f

presente

documento

resalta

la

de manera intensiva el capital humano, a

importancia del capital humano como

través

medio de prosperidad económica para

matemáticos

Colombia, partiendo de un enfoque de

demuestran así que la especialización del

maximización de conocimiento a través de

talento humano sí genera crecimiento real y

la capacitación, educación y uso eficiente

sostenible.

del capital humano.

de

fundamentos y

teóricos,

econométricos,

que

El capital humano es denominado el cuarto

El artículo se desarrolla con base en tres

factor de producción y el más importante

objetivos, primero, definición de Capital

en esta era, denominada la sociedad del

Humano y desglose de términos y aspectos

conocimiento, ya que se relaciona con

relacionados

, con el fin de dar al lector

todas las variables de educación, ciencia y

más amplia acerca de la

tecnología. Sus principales actores son el

una visión

importancia de este tema; segundo, se

Entorno

expone la teoría de Gary Becker y Peter

Organizaciones y la Sociedad, los cuales

Drucker que resaltan la importancia de

interactúan de manera cíclica recibiendo y

educar y capacitar a la mano de obra para

otorgando

garantizar

intangibles

una

mayor

productividad

y

competitividad y, tercero, se desarrolla una

servicios,

comparación

demanda

entre

Colombia

y

países

desarrollados donde ha sido implementado

Internacional,

beneficios como

el

Estado,

tangibles

e

salarios,

bienes

y

primas,

oferta

y

materias laboral,

conocimientos,

experiencias, incentivos, entre otros para

15

las

REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

El

datos que permiten confirmar lo planteado por el Plan de Desarrollo de las Naciones Unidas (PNUD): “el crecimiento económico que en el funcionamiento correcto del

es el medio más eficiente para alcanzar

capital humano también intervienen los

Desarrollo”.

pilares de la gestión del conocimiento que

mediante el modelo econométrico panel de

son los individuos, las organizaciones y la

datos las variables: PIB, Ahorro ajustado en

tecnología,

educación,

direccionadas

al

sector

Posteriormente

solicitudes

de

patentes,

usuarios

crecimiento económico a nivel micro el cual

educación terciaria y gasto público en

en su aglomeración generará crecimiento a

educación, con base en una serie de tiempo

nivel macroeconómico.

de 1990 a 2010, que según definiciones y

interés

exponen las teorías de Gary Becker, premio

este

artículo,

el

cual

es

de manera directa con el comportamiento

Drucker conocido como el padre del

positivo que experimenta el PIB de cada

pensamiento gerencial moderno, ambos

país que las usa y aplica de manera

muestran que invertir en ecuación es una

intensiva y a gran escala. La aplicación del

elección racional y que el negocio no está sino

de

educación, tecnología e innovación influyen

primero en desarrollar este término, y Peter

económicos

en

comprobar que las variables de ciencia,

nobel en Economía 1992, quien es el

recursos

inscripción

datos del Banco mundial se ajustan al

Para el desarrollo del segundo objetivo se

los

Internet,

trabajan

institucional y/o empresarial que generan

en

de

se

modelo corrobora los fundamentos teóricos

en

expuestos,

gestionar el capital humano ya que el

ya

que

las

herramientas

matemáticas y econométricas mostraron

hombre es el centro de la economía y de

que los países estudiados a través del panel

este depende directamente el crecimiento y

de datos, crecen de manera sostenible y

desarrollo de un país.

real gracias a la contribución que hace la

En la consecución del tercer objetivo, se

aplicación del capital humano al funcionar

realiza

como

un

seleccionando

análisis un

multidisciplinar,

grupo

de

una locomotora

de crecimiento

económico. Esta es la razón por la cual se

países

REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

compuesto por Noruega, Suiza, Dinamarca

propone

y Corea del Sur, con base en su crecimiento

especialización del talento humano y la

económico (PIB per cápita) y su desarrollo

implementación de una nueva cultura a

nacional, cuantificado mediante el Índice de

nivel individual, organizacional y nacional

Desarrollo

tres

que erradique de manera gradual las

dimensiones: salud ingresos y educación,

dificultades y deficiencias en aspectos

Humano

que

abarca

16

para

el

caso

colombiano

la

educativos, de ciencia y tecnología (TIC), que a largo plazo propicien condiciones de productividad, competitividad y garanticen una mejor calidad de vida para

su

Los datos para Colombia confrontados con

población.

los usados en los demás países, muestran la amplia brecha existente incluso en una variable sencilla como usuarios de Internet, que

muestra

la

cercanía

a

variables

tecnológicas, que se asume son de libre acceso para la población, como lo muestra la gráfica1.

Grafica 1 - Usuarios de Internet (por cada 100 personas)

100 80 60 40 20 0 Noruega

Este al igual

Suiza

Dinamarca

Coreal del sur

Colombia

que otros aspectos como

patentes, inscripciones en educación formal y gasto público son falencias internas en las

disminuir de manera gradual, las diferencias que

existen

también

en

campos

de

formación públicos, privados y de zona urbana y rural.

17

REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

que se debe trabajar, buscando mitigarlas y

constitución Política de 1991 de garantizar educación y calidad de vida para todos los ciudadanos.

Colombia es uno de los países que busca Este es un tema importante a

nivel

superar las dificultades que y crecimiento

frenan el

individual, organizacional y nacional, que

desarrollo

compete a profesores, estudiantes, gerentes

cumplimiento de los objetivos del milenio y

de campos empresariales, directivos de

como se pudo comprobar, el Capital

campos educativos, padres de familia y al

Humano

Estado que promueve el acceso y uso de las

crecimiento real y sostenible si se aplica y

TIC y es el órgano encargado según la

usa de manera adecuada.

funciona

como

a través del

medio

de

“hubo un tiempo en que el principal factor de producción era la tierra, luego lo fue el capital…Hoy el factor decisivo es el propio hombre, es decir su conocimiento”; Papa Juan Pablo II, 1991. Encíclica Papal.

REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

18

EL PROBLEMA DE LA BANCA EN COLOMBIA: LOS BANCOS GANAN, LOS CONSUMIDORES PIERDEN Y LA ECONOMÍA REAL NO SE MUEVE

EDDY ALEJANDRO SILVA MOTIVAR – Estudiante Programa de Economía

El ahorro siempre ha sido una variable muy

positivo, el saldo en cuentas de ahorro de

importante para examinar la estabilidad y

las personas creció 13,2% en promedio,

crecimiento

en

una

“Solo los CDT crecieron más del 32 por

Teóricamente,

esta

variable

una

ciento anual, mientras que los recursos en

“contra partida”, que se debe en gran parte

cuentas de ahorro y corrientes lo hicieron a

de la inversión de un país en las empresas

ritmos del 9,1 y 4,8 por ciento, algo que la

para la operación de una determinada

Superintendencia Financiera atribuyó "al

actividad. Se sabe que existe el sector

mayor nivel en que se encuentran las tasas

externo quien ayuda a fortalecer esta

de interés de captación este año, frente a lo

inyección de capital por medio de la

observado en el 2011".”1 Es interesante

Inversión Extranjera Directa, adquisiciones,

saber que la

concesiones,

franquicias

aumentado; pero, ¿es en realidad este

etc., pero ¿Qué sucede si estas empresas

crecimiento suficiente para promover y

por alguna razón se desploman de un

facilitar la inversión, además de brindar una

momento a otro?, ¿quién responde al

mejor calidad de vida a los ahorradores?

consumidor? ¿Quién ofrecería capital para

¿Se está solo beneficiando el banco?

inversión?. No se puede meramente crear

Lamentablemente la respuesta es que los

dinero de la nada; se necesita de un

bancos se están enriqueciendo a costa de

respaldo que sea real y que no produzca

los ahorradores que, de manera genuina

contradicción al sistema. El ahorro de las

piensan que están ahorrando, pero la

familias en los bancos con CDT‟s, cuentas

verdad es que están alimentando las

de ahorro, cuentas corrientes, cesantías,

utilidades de los bancos y perdiendo el

entre otros, es un medio importantísimo y

poder adquisitivo de su dinero.

Joint-Ventures,

tiene

propensión al ahorro ha

confiable para una economía.

1

Estudios del portal portafolio.com muestran

García, Carlos Arturo. (2012). Colombianos, cada vez más

interesados en ahorrar. En Portafolio.co. Recuperado de http://www.portafolio.co/economia/colombianos-cadavez-mas-interesados-ahorrar

que el comportamiento del ahorro en Colombia en los últimos años ha sido

19

REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

economía.

dinero en CDT‟s rinde un 3%. Ni hablar del Banco de Bogotá que según el informe de la Superintendencia Financiera de tasas diarias del 10 de Abril de 2013, paga máximo 3.69% E.A por CDT‟s. Allí su dinero

Por un lado en el mejor de los casos, según el

informe

la

de

se está perdiendo.

Superintendencia

Financiera (11 de Abril de 2013), la tasa de

Ahora analicemos la increíble, pero no

captación

(Banco

desconocida, razón por la cual los bancos

Coomeva S.A) fue de 5.7% E.A (para un

han tenido tan grandes utilidades en los

CDT) por mantener su dinero al menos un

últimos años. Según el informe de la

año, descuéntele la inflación (en 2012 fue

Superintendencia Financiera y la noticia en

de 2.44%, y para este año la meta está entre

portafolio.com, “hasta el mes de Abril de

2%-4%) además dedúzcale la retención en

2012,

la fuente, que es alrededor del 7% por

ganancias en cerca de 489.000 millones de

ganancias en rentas financieras, además de

pesos frente a los resultados del mismo

ello, tome en cuenta los costos de retiro

periodo en 2011”2. A finales del año 2012,

que son hasta 6.500 pesos en bancos como

Bancolombia tuvo un crecimiento en sus

Helm

utilidades del 2.3% frente a 2011, con un

bancaría

Bank

más

alta

y

Bancolombia

los

bancos

incrementaron

sus

de

total de 1.7 billones de pesos, junto con un

incluirse el costo de desplazarse hasta un

aumento de sus activos totales en 12.5%

cajero automático, pues la cobertura no es

(portafolio.com).

la mejor para algunos bancos, aparte de

bluradio.com muestra que, por otro lado, el

aguantar una larga fila para retirar este

Banco de Bogotá tuvo utilidades al finalizar

dinero, en total, en el mejor de los casos su

el 2012 de aproximadamente 1.5 billones

dinero renta tan solo un 3% anual, y aun así

de pesos, con un retorno al patrimonio de

el banco utiliza este dinero y lo presta a una

21.3%, seguido de Davivienda con 628 mil

tasa

de

millones, Banco de Occidente con 472 mil

Davivienda en 2012), que por escasas

millones de pesos y Banco Popular con 333

décimas sobrepasa la tasa de usura (31,29%

mil millones de pesos. Las cifras son

en 2012), según datos obtenidos

alarmantes y vale la pena preguntar si

(Superintendencia

hasta

del

Financiera,

31,22%

E.A

2012),

(caso

del

Una

publicación

de

REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

periódico eluniversal.com, que mezclado con el proceso multiplicador de la reserva

2

fraccional de un banco, se puede prestar

utilidades de $2,5 billones. En Portafolio.co. Recuperado de http://www.portafolio.co/economia/utilidades-la-bancaya-suman-25-billones

Economía y Negocios. (2012). Bancos en Colombia suman

este mismo dinero hasta 12 y aún así su

20

Colombia se encuentra en mejor situación en términos de crecimiento y desarrollo económico, con base en el cuestionamiento sobre la industria colombiana avanzó y, sobre todo, si la calidad de vida de los

ignorante del costo de oportunidad que

colombianos se ha visto mejorada. A pesar

esto le implica. Mi hipótesis en el presente

del gran crecimiento de las utilidades de

ensayo es la necesidad de disminuir ese

estos bancos, Colombia se encuentra en la situación

en

términos

de

margen de intermediación bancaria, cederle

la

algo de esas extraordinarias ganancias a

economía real.

quien se las otorga, que es el consumidor

La verdad es que Colombia tiene una de las

colombiano y, de esta forma, el incentivo al

tasas de intermediación más alta de toda

ahorro permitirá unas cuentas más claras y

Latinoamérica

encima del

reales del dinero disponible del sistema

promedio de estas en el continente. Según

bancario, un sobreendeudamiento menor

larepública.com

(por

ineficiencia

y

está por

esto

debe

la

medio

de

tasas

de

colocación

menores), mayor consumo e inversión en el

colombiano que necesita una reforma como

futuro, todo ello finalmente traducido en

la planteada por Javier de la Cruz y

una

Constantinos Stephanou, en términos de

consumidor. La cuestión aquí es muchas

manejo de fondos administrados, fondos de

veces un problema de avaricia por parte de

inversión, fiduciarias, los leasings, la libertad

los bancos, que, cuanto más tienen más

o market choice entre muchos otros. Es por

quieren,

esta causa que Colombia paga una de las

quienes deben pasar; aquí se muestra que

tasas

la cultura es un factor importante en el

caras

sistema

a

financiero

más

del

se

por

créditos

en

Latinoamérica (tasas de colocación), lo que

mayor

sin

calidad

de

importar

vida

por

para

encima

el

de

análisis del sistema bancario colombiano.

tiene a muchas personas sobre endeudadas

Ahora la pregunta va hacia ¿cómo pueden

comprometiendo sus posesiones.

los

bancos

disminuir

el

margen

de

Como se mencionó, a un colombiano no le

intermediación? ¿Qué implicaciones tiene?

es rentable en ningún sentido mantener su

Una de las razones por la que los bancos

dinero en el banco en ninguna de sus

mantienen tasas de colocación tan altas es

diferentes modalidades; sin embargo, la

por la alta propensión de los colombianos a

poca gente que lo hace, es

no pagar sus deudas, por lo que estos se curan de las pérdidas cobrando altos intereses en los préstamos.

21

REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

misma

intervención cobrada por el BR para este banco era de 9.02% y a la fecha, 2 de Abril de 2013, es tan solo de 3.072%. Lo curioso es

últimos

de esta afirmación para cobrar una tasa de

colocación

de

años

hasta

30,74%

Con

lo

en

2012

anterior

¿No

a la disminución de la tasa de referencia del

Si la cuestión fuera la incertidumbre en el

Banco de la República (BR) como lo sugiere

pago, ¿por qué pagan tan bajos intereses

la política monetaria? ¿No ha pasado

en los CDT‟s y demás? Por lo menos

suficiente tiempo para que esto suceda?

deberían subir las tasas de captación y esto

Hay

no afectaría en nada el pago de vuelta de

que

reconocer

la

tasa

de

intermediación no solo se cuenta como la

los préstamos otorgados por las entidades

resta de la tasas de colocación y captación,

a los clientes; los conglomerados bancarios

pues hay costos adicionales de operación

y la falta de competencia entre ellos son seguir

de

debería haber disminuido esta tasa debido

con la misma tasa de captación del sistema.

para

tasa

eluniversal.com.

interés excesiva que no tiene coherencia

razones

la

Bancolombia ha venido aumentando en los

En otras palabas los bancos se aprovechan

dos

que

que afectan este margen de ganancia, pero

este

aun así, los bancos reciben dinero más

comportamiento que tiende a ser una

barato por parte del BR lo que debería

especie de oligopolio.

afectar las tasas de colocación, que cuentan

Por otro lado, si analizamos la política

por más del 50% de las utilidades de los

monetaria en Colombia, podemos observar

bancos. En otras palabras, bajar las tasas de

que

de

colocación no afecta la rentabilidad de los

intervención, podría llevar a un aumento en

bancos cuando el BR les presta a menores

la tasas de colocación de los bancos. Esto

tasas de interés situación que permite

disminuye la demanda de créditos, lo que

pensar que hay una profunda falencia de

conlleva a la disminución de los precios y

nuestro sistema bancario y que debe ser

termina en la disminución de la inflación.,

tratada lo más pronto posible.

un

aumento

en

las

tasas

Ocurre lo contrario cuando disminuye la

A manera de conclusión, después de

tasa de intervención. Al revisar los datos en

exponer la falencias del sistema bancario, la

REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

la página del Banco de la República, en Colombia

la

tasa

de

intervención

propuesta de este ensayo es disminuir el

ha

margen de intermediación bancario, por

disminuido durante los últimos 5 años de manera

considerable.

Bancolombia

en

En

2008,

el

caso

de

la

tasa

de

medio de la disminución de la tasa de colocación, que se debe efectuar a causa de

22

la disminución de la tasa de referencia del BR. Así, por medio de este proceso de política monetaria en Colombia, que no afecta las utilidades del sistema bancario, se podría proporcionar un mejor ambiente económico en términos de consumo futuro asegurado por parte de las personas e inversión por parte de las empresas lo que se revierte en ayudar parte del crecimiento

23

REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

y desarrollo económico del país.

EMBATES AL SISTEMA FINANCIERO DERIVADOS DE LA ESTRUCTURA IMPOSITIVA: Impuesto a las Transacciones Financieras vs Eficiencia del Sector.

JESSICA LORENA CALDERON ALVARADO

El

eterno

dilema

entre

de capital para aquellos sectores que

liberalización e intervención estatal en la

necesitan financiamiento y que por sus

economía no acaba sino que se transforma

propios

a medida que las sociedades desarrollan y

inversiones rentables. Así, continua Galindo

crean nuevas actividades. El objetivo del

se “... podría incrementar el volumen del

presente ensayo es argumentar porque un

ahorro, la profundidad de los mercados

instrumento

como

Transacciones

económico

el

Impuesto

Financieras

económica

pueden

realizar

las

financieros, y la eficiencia en la asignación

socava

la

de recursos, y por este conducto fomentar

colombiana.

el crecimiento económico”.

El

En este sentido cualquier elemento que

texto busca abordar impactos significativos

distorsione este estado de las cosas es visto

de este elemento fiscal, no solo sobre el

de forma negativa y es en este ámbito en el

sistema financiero, sino también sobre la

que

política económica colombiana (fiscal y

se

mueve

Transacciones

monetaria especialmente), además de tener

el

Impuesto

Financieras

a

las

(comúnmente

denotado bajo las siglas ITF). El ITF es una

en cuenta su administración en ámbito

clase de tributo indirecto que “grava la

internacional.

Según

no

a

eficiencia financiera y en general la estructura

medios

transferencia de activos financieros o las

Majoni

liberalización

Galindo

(2006)

La

operaciones de débito de cuentas en el

puede

ser

sistema

remoción

de

2006). También denominado “4 por mil”

restricciones a la libre colocación del crédito

surge en Colombia producto de la crisis de

y de distorsiones de precios relativos

1998, cuando se aumentan los niveles de

relevantes

intermediación

control estatal sobre el sector financiero, y

financiera”. Actualmente es esta una política

si bien se planteaba la temporalidad para

estatal deseada en tanto no promueva y

este, ha sido un

reproduzca más riesgos para el sistema. La

para el Gobierno una fuente permanente

creencia bastante sustentada es a pensar

de ingresos tributarios.

Su evolución

que por este camino la economía puede

puede

el

impulsar

esquema:

entendida

financiera como

para

REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

el

“la

la

crecimiento

económico

al

reducir el costo

24

financiero”

describirse

(Galindo,

Majoni.

impuesto perenne, y

bajo

siguiente

PERIODO TARIFA

ACTIVOS-SUJETO ACTIVO

1998

0.2%

Retiros realizados de cuentas corrientes, cuentas de ahorro, cuentas de depósito en el Banco de la República y la emisión de cheques de gerencia.

Ley 633 de 2000

Incremento a 0.3%

Iguales activos que en 1998.

Inclusión de nuevas fuentes de tributación: traslado o cesión de los recursos o derechos sobre carteras colectivas, la disposición de recursos a través de contratos o convenios de recaudo y los débitos a cuentas contables.

Ley 788 de 2002

Ley 111 de 2006

0.4% a partir de 2007

Ley 1430 de 2010

Propone: - 2014 - 2015: 0.2% - 2016 - 2017: 0.3%

DESCRIPCIÓN Algunos meses después de su introducción de tributo las transacciones interbancarias fueron declaradas exentas.

El pago del gravamen de los CDTs lo debe realizar la entidad emisora del título.

Ley conocida como la Mini Reforma Tributaria. Busca desmontar para el 2018 el 4 por 1000.3

Tabla 1. Evolución del ITF. Elaboración Propia

IMPACTO EN EL SISTEMA FINANCIERO. El impuesto a las transacciones financieras Colombia

podría

Multiplicidad de autores han documentado

catalogarse

las diversas relaciones entre la estructura

inicialmente como un impuesto sobre el

fiscal y financiera, la premisa básica ha sido

flujo de capitales diseñado para reducir

qué “...el sistema financiero debe estar

riesgos al sistema financiero y actualmente

acorde

como un impuesto de carácter doméstico

con

las

precondiciones…

institucionales del país; por lo que en el

diseñado para incrementar el recaudo

caso de que éstas no sean las apropiadas es

tributario

recomendable

consolidar

el

sector

bancario” (Sarmiento. 2009).

3

3

Clavijo, S. (2011). Estructura Fiscal de Colombia y Ajustes Requeridos. Bogotá: Fedesarollo. Recuperado 29 de Marzo de 2013 en: http://www.fedesarrollo.org.co/wpcontent/uploads/2011/08/Anif-Fiscal0411.pdf

25

REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

en

ITF e Intermediación Financiera El impacto del ITF sobre la Intermediación Financiera es quizá el más profundo entre

De esta manera, mientras en el país no

los aspectos afectados. La presencia de este

existan instituciones sólidas, el objetivo

impuesto

deberá ser fortalecer el sector financiero, y

hace

que

“los

agentes

económicos favorezcan el uso del efectivo y

esa consolidación se da al desmontar

eviten

cualquier traba a su desarrollo sin arriesgar

las

transacciones

intermediarios

su estabilidad. El impacto del ITF al régimen

a

través

financieros”

de

(Galindo,

Majoni. 2006). No solo genera una fuga de

financiero se puede abordar desde dos

recursos al sector sino que hace más

aspectos que afectan: la intermediación

costosa

financiera y la eficiencia financiera.

margen

su

de

acción,

incrementando

intermediación.

el

Algunas

investigaciones han profundizado en este aspecto:

AUTOR

DESCRIPCIÓN

Ospina -1994

Determina por medio de un análisis de sensibilidad, que los efectos de la regulación en el sector bancario representan aproximadamente el 50% del margen.

Arbeláez y Zuluaga -2002

Encuentra que las normas para delimitar los efectos de la crisis en los 80 y 90 llevaron a incrementar los costos de operación y el acceso a los recursos financieros.

Martínez -2005

Hace un análisis del margen de intermediación según el cual tuvo una tendencia creciente hasta 1997 y a la baja desde entonces, atribuyendo a su comportamiento las cargas tributarias especialmente: el impuesto de la renta y el ITF.

Galindo y Majoni -2006

Exponen que el margen de intermediación de la banca privada, tanto nacional como extranjera, depende positivamente del impuesto de las transacciones financieras y las inversiones forzosas desde 2002.

Carrasquilla y Zarate -2002 Salamanca y Murcia -2005

Explican que en la crisis de los 90, el ITF llevo a aumentar la represión 4 financiera

Hernández y Zea -2006

Menciona que el impuesto ha generado una desintermediación de más del 30%.

Tabla 2. Estudios sobre la relación entre el ITF y la intermediación financiera. Elaboración Propia.

REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

4

La represión financiera se entiende como el efecto de los tributos y regulaciones sobre el margen de intermediación ex ante (diferencia entre las tasas de interés activa y pasiva). Sarmiento, 2009.

26

Queda claro que el impuesto implica un riesgo de competitividad internacional muy alto, y que la movilidad de capitales permite que

los

agentes

puedan

realizar

las

transacciones en terceros países que no tengan el gravamen. De acuerdo con

bancarización a las transacciones, y en

Pistone (2012), “el riesgo de relocalización

consecuencia,

de las transacciones siempre va a disminuir

informalidad de la economía. Clavijo (2011)

la

el

expresa, refiriéndose a la Mini Reforma

contribuyente percibe el gravamen, es decir

Tributaria del 2010 que dicha Ley también

“el

las

prevé que, a partir del 2014, sólo se

transacciones siempre va a disminuir la

reconocerán fiscalmente como ingresos

competitividad del país, si el contribuyente

aquellos que se canalicen a través del

percibe el gravamen como excesivo”

sistema

riesgo

de

del

país,

relocalización

si de

hasta el 2018 el desmonte del ITF, lo ha taponado, y quiere que el grueso de las

sentido afecta dos elementos claves de la la

mayoría

transacciones abandonen el efectivo y

de

regresen a un sistema financiero sujeto al

transacciones su impacto en el costo de los

ITF y gravámenes-sobretasas al patrimonio

bienes y servicios reales y financieros ofrecidos asignación

es de

especializados

notorio,

afectando

recursos.

Los

(como

los

neto.

la

estudios

citados

De acuerdo con Clavijo (2001), intentar

por

“bancarizar a la fuerza”, desconociendo el

Sarmiento, 2009: Castro [2001], Olaya &

efecto

Ramírez [2004, Berrio & Muños [2005])

generan

los

tributos,

“irracional”

en

resulta términos

estructural, es haber desmontado el ITF

motivos estructurales, sino a que en parte impositivos

de

económicos. Lo correcto, desde una visión

en la banca colombiana no se debe a costos

precio

bastante

muestran que la existencia de ineficiencias

los

Esto no deja de encerrar una

contradicción: el gobierno ha postergado

sobre las actividades que grava, en este afectar

financiero (aquellos que dejen

fiscal).

El impuesto tiene implicaciones severas

Al

la

huella para propósitos de seguimiento

ITF y la Eficiencia Financiera.

inversión.

promover

para

des-

así

generar

más

bancarización,

supervisión fiscal y, de paso, ganar cerca de

economías de escala pues, si cae el monto

0.9% del PIB en recaudos de imporrenta e

de recursos intermediados, se reducen las

IVA por simple mayor eficiencia de toda la

economías de escala. Actualmente el ITF

estructura tributaria.

también impacta el estado de pérdidas y establecimientos

En general este impuesto desincentiva el

financieros al establecer también una carga

uso de las entidades bancarias, desalienta el

directa sobre los intermediarios, desde el

ahorro, la formalización de la economía e

2006.

influye negativamente en la competitividad

ganancias

de

los

bancaria.

Además de lo anterior, el ITF genera des-

IMPACTO EN LA POLÍTICA ECONÓMICA: El ITF no solo tiene implicaciones en el

27

REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

competitividad

puede

Gobierno en el BR al aumentar los ingresos es decir al disminuir el crédito del emisor, esto hace que la base monetaria ceteris paribus disminuya con el tiempo. Con sistema financiero sino que además afecta

la

aplicación

de

la

M=m*B

política

económica al ser un instrumento que

Una base monetaria disminuida y un

afecta la parte fiscal y la monetaria.

multiplicador constante en el tiempo, los

Impacto en la Política Monetaria.

medios de pago disminuyen generando

A partir de la descripción de Lora (2000)

difícil, pues bajo la ecuación cuantitativa

se podría hacer un análisis de como el

del dinero se generaría DEFLACIÓN si se

ITF afecta la Base Monetaria y por este

tiene en cuanta el crecimiento constante

conducto la aplicación de la Política

del producto. De lo anterior se deduciría

Monetaria.

está

que el Banco de la Republica tendría que

formada por los siguientes componentes:

generar esfuerzos adicionales para que el

La

Base

Monetaria

que el control de la inflación sea más

crecimiento del dinero y de la producción

∆ B = ∆ RID * tcp + ∆tcp * RID + ∆RID

estén acordes con su nivel objetivo de

* ∆tcp + ∆ CG + ∆CR - ∆PNM Cuyo

factor

documento

de es

el

inflación.

interés

para

este

“∆CG”

que

hace

Impacto en la Política Fiscal.

referencia al crédito neto de la Nación,

Como

este elemento, SIHUIENDO Lora (2000)

convertido

funciona así: “Si en el periodo dado el

financiamiento considerable para el

gobierno efectúa menos consignaciones

fisco. Sin embargo no ha sido la más

a la cuenta en el BR respecto a los giros

importante,

que realiza, el saldo de esa cuenta

instrumento que menos ingreso genera

disminuye, ello equivale a un incremento

para el Gobierno.

del crédito neto del Emisor al Gobierno”.

Aunque es claro que los gobiernos

Desde su aplicación en el 98, el ITF ha

necesitan

hecho aumentar las consignaciones del

interrogantes

se centran en escoger la estructura

Renta, que aunque generan un impacto

tributaria menos distorsiva” (Galindo,

general que por su tamaño se ve

Majoni. 2006) y el tratamiento fiscal ha

mitigado, no generan el atraso de un

sido mucho más eficiente con otras

sector específico como si lo hace el ITF.

medidas como el IVA y el Impuesto a la REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

28

se

mencionó, en

una

incluso

recaudar

el

ITF

se

ha

fuente

es

de

segundo

(Verse la tabla 3). tributos,

“los

relevantes

Impuesto/Año Internos Renta Cuotas Retención Iva Interno Declaraciones Retención GMF Timbre Patrimonio Externos Arancel Iva Externo Total

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 7,8 8,5 8,4 10,3 10,8 11,2 11,7 12 12,6 4,3 4,4 4,3 5,4 5,3 5,5 6,2 6,5 7 1,2 1,4 1,4 2,1 1,8 1,8 2,5 2,8 3,1 3,1 3 2,9 3,3 3,6 3,7 3,7 3,7 3,9 3,2 3,3 3,3 3,9 3,9 4,2 4,3 4,3 4,4 2,6 2,6 2,6 2,8 2,8 3 3 3,1 3,4 0,7 0,7 0,7 1,1 1,2 1,2 1,2 1,2 1 0 0,6 0,6 0,8 0,7 0,7 0,9 0,8 0,8 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0 0 0 0 0,6 0,5 0,2 0,2 0,2 2,9 2,4 2,6 2,9 2,8 2,9 2,9 3,3 3,8 1,2 0,9 1 1,2 1,1 1 0,9 1,1 1,1 1,7 1,4 1,6 1,7 1,7 1,9 2 2,2 2,6 10,7 10,8 11 13,2 13,5 14,1 14,6 15,3 16,4

Tabla 3. Tomado de Galindo, Majoni. (2006).

GESTIÓN EN OTROS PAISES

comenzó a aparecer como una herramienta viable para combatir las transacciones

En América Latina el uso del ITF ha sido

especulativas del sector financiero y las

extendido de manera permanente desde hace

aproximadamente

una

crisis.

década

(Argentina, Brasil) o de forma interrumpida (Ecuador,

Venezuela,

Perú).

La

idea

Sin embargo su aplicación ha

mermado

la

profundización

mercados

financieros

como

de

los

pueden

demostrarlo las tablas 4 y 5.

Impuesto a las Transacciones Financieras - Países de América Latina (Tasa Impositiva en puntos

País Argentina

1989

1990

1991

1992

0,7

0,3

1,05

1,2

Brasil

1994

0,25

1995

0,2

1996

0,2

1997

0,38

Colombia Ecuador Perú Venezuela

1,42

1998

0,3

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

1,2

1,2

1,2

1,2

1

0,38

0,38

0,38

0,38

0,38

0,38

0,38

0,2

0,2

0,3

0,4

0,4

0,4

0,4

2

1,6

0,5

0,5

0,81 0,75

Tabla 4. Tomado de Galindo, Majoni. (2006).

29

0,85

REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

porcentuales al cierre del año)

Indicadores de profundización del mercado financiero

Activos Bancarios

Valor Crédito Total Capitalización Capitalización bancario transado del mercado del Mercado al sector en el de bonos Accionario Privado mercado privados accionario 72,60%

39,45%

Capitalización del Mercado de Bonos Públicos

Australia Otros Países de Ingresos AltosOCDE

78,37%

74,06%

20,12%

25,83%

94,19%

80,17%

35,05%

42,51%

Argentina

27,42%

18,03%

28,44%

4,03%

3,90%

8,42%

Brasil

37,36%

25,80%

24,97%

12,94%

9,93%

30,15%

Colombia

20,50%

16,83%

14,01%

1,07%

0,48%

10,70%

Ecuador

28,24%

26,44%

7,45%

0,63%

Peru

19,39%

16,62%

17,25%

3,71%

2,49%

1,63%

Venezuela 13,83% 11,06% Promedio América Latina (Países Seleccionados) 24,46% 19,13% Tabla 5. Tomado de Galindo, Majoni. (2006).

10,18%

2,30%

17,05%

4,11%

4,20%

12,73%

Por ejemplo, Argentina que presenta la tasa

intermediación financiera y la eficiencia

más alta de ITF presenta en todos sus

financiera. En la primera plantea no solo un

activos financieros una baja profundización

desincentivo al uso de intermediarios un

financiera,

encarecimiento en su acción al incrementar

cuestión

que

comparte

el margen de intermediación, lo que se ha

Colombia.

visto

CONCLUSIONES

un

precario

competitividad internacional.

financieras en Colombia inicialmente se

Por otra parte, en cuanto a la eficiencia, el

planteó como un impuesto sobre el flujo de

ITF genera una reasignación de recursos

capitales con el fin reducir riesgos al

que conlleva a des-economías de escala,

sistema financiero, actualmente es un de

en

fortalecimiento del sector y su baja

Aunque el impuesto a las transacciones

impuesto

reflejado

carácter

baja bancarización e informalidad en la

doméstico

REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

economía.

diseñado para incrementar el recaudo tributario.

El

ITF

también

impacta

la

política

económica: monetaria y fiscal. En cuanto a

El impacto del ITF al régimen financiero se

la primera genera que la entidad encargada

puede abordar desde dos aspectos: la

30

del

control

monetario

haga

esfuerzos

adicionales con el fin de que el crecimiento del dinero y de la producción estén acordes al nivel de inflación objetivo. En cuanto a la

El análisis anterior indica que en tanto en el

política fiscal, el ITF se ha convertido en una

país no existan instituciones sólidas, el

fuente de financiamiento considerable para

objetivo deberá ser fortalecer el sector financiero, y esa consolidación se da al desmontar cualquier traba a su desarrollo sin arriesgar su estabilidad, el Gobierno debe propugnar por medidas que no distorsionen sectores claves de la economía como el financiero. El objetivo

el fisco, sin embargo no ha sido la más incluso

es

segundo

instrumento que menos ingreso genera para el Gobierno. En este sentido el Estado es más eficiente en el recaudo con otras herramientas como el IVA y el Impuesto a la Renta. La experiencia latinoamericana indica

actual del ITF como fuente de recaudo fiscal

que los países con tasas más altas de ITF

puede ser logrado más efectivamente por

son los que tienen más baja profundización

medio de otras medidas, es por eso que su

financiera.

desmonte podría no acarrear mayores daños en la salud del fisco, más si se tiene en cuenta que esta propuesta se sustentó como promesa de campaña de la actual administración.

31

REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

importante,

EMISORA BLU: UN JUEGO DINÁMICO CON INFORMACIÓN COMPLETA ENTRE LOS DOS GRUPOS ECONÓMICOS MÁS PODEROSOS DE COLOMBIA. JESSICA CALDERÓN, CINDY CASTIBLANCO

El negocio de la Radio en Colombia mueve

involucra inversiones millonarias buscan

al año alrededor de US$300 millones y a

redefinir el mapa empresarial en el medio

una

de comunicación más rentable.

audiencia

de

13,7

millones

de

consumidores. Precisamente hoy este es el

Los hechos se pueden resumir en la

campo de batalla para los grandes grupos

siguiente Tabla 1.

económicos del país que, en un proceso

Grupo Santo Domingo.

Objetivo Principal

Grupo Ardila Lülle

Grupo Sarmiento

Grupo Prisa

Quitarle participación de Caracol Radio, la empresa líder, que tiene 38,7% de la audiencia.

Aprovechar las sinergias y economías de escala que puede lograr su conglomerado de medios en Objetivos Colombia para sacarle más provecho a sus productos y sus estrategias de mercado.

Motivos

Acciones

La pauta publicitaria en radio muestra una notable tendencia de crecimiento y la rentabilidad de las emisoras de radio es hoy la envida de otros medios de comunicación.

La venta de aparatos de radio se viene incrementando desde el año 2003 de manera sostenida, lo que permite llegar a más usuarios.

La evolución de la tecnología también favorece el desarrollo del negocio de las cadenas radiales.

Los programas radiales de opinión se convierten cada día más en un vehículo importante de influencia.

Propietaria de 130 emisoras a través de RCN Radio.

Arrienda 7 frecuencias a la Cadena Súper.

RCN Radio: Salida de Francisco Santos llegada de Paulo Laserna y Guillermo Díaz Salamanca

Intento por recomprar Caracol Radio (del Grupo Prisa): Fracasa.

Arrienda las frecuencias de la Cadena Melodía: Nace Blu Radio.

Blu Radio: Director Néstor Morales y comentaristas reconocidos como Héctor Abad, Javier Hernández, Nicolás Uribe y Eduardo Pizano.

-Intenta comprar la cadena Todelar.

Caracol radio: Llega Fernando Quijano y Darcy Quinn.

W: Llega Claudia Palacio y Claudia Morales.

La situación económica en España afecta su futuro.

Fuente: elaboración propia REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

Si pudiéramos “traducir” esta situación al

El sector de la Radio en Colombia, está bajo

lenguaje de la Teoría de Juegos tendríamos

una estructura de mercado oligopólica. El

lo siguiente:

liderazgo en diales de opinión lo ejercen



dos grupos: el Grupo Ardila Lülle

Encabezado:

y el

Grupo Prisa, con RCN Radio y Caracol Radio respectivamente. Otro de los grupos

32

económicos más influyentes en Colombia, el Grupo Santo Domingo, quiere entrar al medio con el fin de fortalecer su presencia en los medios de comunicación. Llegar a establecerse en el mercado significaría no solo acceder a utilidades amplias, gracias a

en el mercado. Por su parte el GSD sabe

la publicidad, sino ser un ente influyente en

que dependiendo de lo que haga su rival

la opinión pública. El Grupo Prisa, con

GAL, fracasará o no su participación en el

Caracol Radio ha sido la empresa líder

mercado; si no extiende sus frecuencias

durante los últimos años, y se ha dicho que

podrá acaparar más fácilmente la audiencia

frente la amenaza de un nuevo competidor

eso sí librando una batalla dura con la líder;

no ha despertado alarmas, es decir que su

mientras que si GAL las extiende, la tarea le

respuesta no será agresiva, caso contrario a

será mucho más difícil, y tendrá que

su homóloga del Grupo Ardila Lülle.

esforzarse más en la planeación de su estrategia de entrada; por otra parte, puede

El GAL (Grupo Ardila Lülle) quiere no solo

descartar la posibilidad de entrar.

desvanecer el liderazgo de Caracol Radio, sino también evitar que entre un nuevo



jugador. De este modo, piensa extender sus

Descripción:

Jugadores: {Grupo Ardila Lülle, Grupo Santo

frecuencias y remodelar su programación

Domingo,}

(incluyendo reformas de personal). Si no extiende sus frecuencias puede correr el

AGAL: {Extender Frecuencias y Remodelar

riesgo que el nuevo competidor GSD

personal (EF), No Extender Frecuencias y no

(Grupo Santodomingo) entre con más

Remodelar Personal (NF)}

facilidad y disminuya su participación en el mercado. Si extiende sus frecuencias, una

AGSD: {Entrar con Blu (EB), No Entrar con Blu

más no le pone ni le quita, pero sí le “cierra”

(NB)}

la puerta al GSD, y pude aumentar su

SGAL: {Extender Frecuencias (y Remodelar

participación

personal), No Extender Frecuencias (y no Remodelar Personal)}

SGAL: {EB-EB, EB-NB, NB-EB, NB-NB} Suponiendo unos pagos, donde: G: Ganancia de GAL antes de la entrada de GSD. c: Costo de las nuevas frecuencias y la remodelación de personal. a: Ganancia de la nueva audiencia por las novedosas frecuencias y la remodelación de personal. g: Ganancia de GAL después de la entrada de GSD.

G>g a>c z >c J>g

Fuente: elaboración propia

33

REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

J: Ganancia de GSD al entrar con Blue. z: Costo de reforzar su estrategia de entrada.

UGAL: {EF-EB: g + a – c; EF-NB: G + a – c; NF-EB: g; NF: G} UGSD: {EF-EB: J – z; EF-NB: 0; NF-EB: J; NF: 0}



Juego de forma extensiva

2do Momento.

EB

( g + a – c ; J –z )

NB

( G + a – c ; 0)

GSD 1er Momento.

EF

GA L

EB

NF

(g ; J)

GSD

(G ; 0)

NB Fuente: elaborado por los autores 



Solución



Con el juego se procede a aplicar el procedimiento de Inducción hacia atrás, donde se comienza por el final del juego. Analizar la decisión óptima del GSD si le toca jugar en el segundo momento tenemos:

Le conviene entrar con Blu, si el GAL extiende frecuencias pues ganaría J-z, en lugar de 0.

Le conviene entrar con Blu, si el GAL no extiende frecuencias pues ganaría J, en lugar de 0.

El GAL puede anticipar que acción le convendrá tomar al jugador II, en cada caso, y reducirá el juego a la siguiente forma:

( g + a – c ; J –z )

E F REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

G A

NF

(g ; J)

Fuente: elaboración propia

34

Así, al GAL, le convendría elegir Extender

juega un papel clave la Disuasión por

sus frecuencias y remodelar personal, pues

parte de GAL y la Credibilidad de GSD,

obtendría g + a – c, que es mayor a g. De

además del poder de los dos grupos. El

esta

GAL

deseo y la capacidad del primero por

EF

quedarse con el mercado, y el deseo y la

manera,

elegiría

en

el el

resultado primer

sería:

momento

mientras que el GSD elegirá EB.

capacidad del segundo por establecerse ya marcaban desde el inicio el resultado.

Este resultado ratifica lo que realmente

35

REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

sucedió, es claro que en esta situación

EVOLUCIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO EN COLOMBIA Y SU PROCESO DE BANCARIZACIÓN

MONICA ANDREA LEGUIZAMO

Desde la creación del nuevo modelo

más importante pertenece a los grupos

bancario del sistema financiero Colombiano

económicos domésticos de mixta-actividad.

con la llegada de Kemmerer en 1921 y la

(Sarmiento Jaime & Cristancho Laura, 2009).

aplicación de la ley 45 en 1923, este fue

En el periodo 2003-2004 que la economía

llevado a cabo mediante la especialización

torna a

de las instituciones financieras.

ampliación de la intermediación financiera.

A partir de la liberación económica de los

¿Cuál es la diferencia en el nivel de bancarización entre Chile y Colombia, teniendo en cuenta que el primero es similar al segundo en cuanto a su marco legal?

setenta y la apertura que tuvo lugar en los noventa, se obligó a la creación de instituciones separadas de los bancos, a la vez que estas se han reducido cada vez más debido a las uniones, fusiones corporativas, eliminación de otras para, de este modo, pasar

a

prestar

la recuperación y se inicia la

servicios

ya

El

no

Banco

Mundial

asegura

que

para

conseguir eficiencia y seguridad en el

especializados, sino de diferentes servicios

entorno económico, el mercado financiero

“multibanca”.

necesita tener una infraestructura legal organizada,

La Ley 35 de 1992, realizó uno de los

la

cual

garantice

una

información que sea verídica y actualizada

cambios más importantes en cuanto a las sociedades de leasing, que a partir de 1994,

del mercado.

se

En particular, las reformas específicas en

transformaron

financiamiento

en

comercial,

compañías lo

cual

de les

diferentes vehículos legales y actividades

permite que se capture más recursos del

permitidas se comparan y contrastan, en su

público; y, de esta misma manera a, las

caso, a las estructuras del sistema financiero

compañías de financiamiento comercial, se

de Chile, México y España (éste último

les permitió realizar leasing. (Lora, Eduardo,

también es representante de la Unión

2000)

Europea). Los tres países mencionados,

REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

fueron seleccionados como términos de

El sector bancario se ha recuperado en su

comparación apropiados, ya que comparten

mayoría a partir de la crisis de 1999, aunque

sistemas jurídicos similares y algunas de las

la intermediación financiera ha sido lenta en

características de los sistemas financieros

su recuperación. El sistema financiero de Colombia

está

dominado

en

por

Colombia

conglomerados

conglomerados financieros, de los cuales el

36

(la

presencia

financieros),

de

los

pero

son

relativamente más avanzados en términos de tamaño y sofisticación. (Sarmiento Jaime & Cristancho Laura, 2009).

Chile

es

una

buena

referencia

para

comparar a Colombia, debido a que este

década pasada de aproximadamente la

tiene el nivel de bancarización más alto de

mitad de la población endeudada con

los países de la región y su economía toma

menor acceso al sistema con la empresa

una fuerza relevante.

retail (Congreso Nacional de Chile, 2012).

Una buena medida tomada por el gobierno

Si bien los bancos en todas las economías son

un

actor

importante

para

chileno

la

para

medir

la

bancarización,

consiste en medir el número de depósitos

intermediación financiera, “en Chile han

frente al producto interno bruto, con

tenido gran relevancia las casas comerciales

lo

cual se puede verificar que en Chile, estas

de retail, al ofrecer tarjetas de crédito,

han llegado a un nivel aproximadamente

principalmente a sectores de ingreso que

del 83% para el 2011.

no tienen acceso al sistema crediticio bancario (Congreso nacional de Chile,2012);

El siguiente gráfico representa el porcentaje

alcanzando niveles hasta la

de depósitos frente al PIB de Chile.

85%

80%

75%

70%

65%

60%

55%

50% 2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Según el Congreso Nacional de Chile

principios de la década de 2000”, después

(2012), “la bancarización en Colombia

de salir de la crisis.

todavía se encuentra en niveles bajos,

Una divergencia con respecto al primer

aunque está por encima de los niveles

país, radica en que mientras Colombia vivió

registrados en otros países de la región

un retroceso (no tan profundo como en

como México, Perú o Argentina. En Colombia muestran un avance desde

37

REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

Fuente: Elaboración propia a partir de datos de la SBIF y el Banco Central de Chile (Biblioteca del Congreso Nacional de Chile, 2012)

sino hasta después de 2003; existe mayor inversión

extranjera

y

más

acuerdos

comerciales firmados en Chile, con lo que hay mayor capital, una exigencia más alta por

parte

de

los

inversores

y

por

Argentina en 2001), que contribuyó a la

consiguiente una solidez grande en el

desbancarización del país hasta en un 20%,

sistema financiero.

Chile no la ha tenido por lo menos durante

En el siguiente gráfico se puede observar el

las dos últimas décadas. Además de esto no

número de tarjetas de crédito en Colombia

se mantiene un sistema fuerte colombiano

en manos del público hasta el 2011:

10.000.000 9.000.000 8.000.000 7.000.000 6.000.000 5.000.000 4.000.000 3.000.000 2.000.000 1.000.000 0 2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Fuente: Elaboración propia a partir de datos de la SBIF y el Banco Central de Chile (Biblioteca del congreso nacional de Chile, 2012).

En la bancarización colombiana no han sido

especialmente en el corto plazo. Esta

tan importantes las casas comerciales como

modalidad la han venido utilizando los

en Chile sino las microfinanzas (incluidos los

bancos y las corporaciones financieras.

microcréditos,

microseguros,

Los microcréditos son el segundo producto

microdepósitos, etc), que no corresponden

financiero

al mayor movimiento de capital, pero sí han permitido financiero,

que

ingresen

personas

al

que

REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

un

crédito.

en

deudores de microcréditos, por encima de los deudores de crédito comercial y de vivienda y sólo por debajo de los créditos

exigencias que antes de estas se requerían a

importancia

de 2012, el 16,8% de deudores eran

decidan

tengan gran capital para responder a las acceder

mayor

términos del número de deudores. A marzo

sistema

emprender su pequeño negocio, o que no

para

con

de

Las

consumo

representa

microfinanzas; tienen una tasa de interés

el

principal 71,6%

producto del

número

que de

deudores (Congreso nacional de Chile,

más alta al ser más riesgosa y se manejan

38

2012) el cual registró un aumento del 142% en 6 años.

Aunque todavía ninguno de los países de América Latina sostiene un nivel tan alto de bancarización

como

desarrollados,

el

noventa

país

desde

una

los

de

Chile

ha

de

los

mediados

mayor

países

ampliando la oferta de fondos prestables.

(Lora Eduardo, 2000).

A razón de esto los microcréditos se deben

intermediación

financiera sin presentar retrocesos en los

usar

procesos, siendo el que más cobertura

colombiano contribuya al mejoramiento de

tiene; mientras que Colombia presentó una

las finanzas del país, no solamente a la de

regresión al finalizar esta década, debido a

las

la crisis del UPAC, con una recuperación

partir de esto capturando más personas en

lenta pero creciente desde los primeros

la

años del 2000, hasta ahora.

condiciones de vida y de trabajo de los

el

sistema

ganancias que se puedan generar a bancarización,

bancarización

sino

mejorando

las

actualmente

es

la

informalidad que se presenta; lo que se quiere

este, o prefieren mantener su dinero en efectivo, con las altas tasas de interés que se manejan en el país.

hacer

es

a

través

microcréditos

poder

llegar

inaccesibles,

teniendo

en

de a

los

lugares

cuenta

que

Colombia es un país donde sobresale la población de estrato medio-bajo; y que la

El margen de intermediación es el que rentabilidad

del

mayoría de estas personas se sostienen a

negocio

través de la informalidad

financiero, no de las tasas de interés (Lora

o trabajos

la producción final de un país o en el PIB.

impulsa a los intermediarios financieros a microcréditos en un territorio

Colombia a diferencia de Chile, sostiene un

establecido, ya que las tasas de interés de

nivel más alto de informalidad (actualmente

colocación son muy altas debido al riesgo

constituye cerca del 60% de la población)

generado por prestarle a las personas con

en el empleo, mientras que Chile mantiene

menos capacidad de pago. de

5

independientes que no están registrados en

Eduardo, 2000); y es de este principio el que

demandantes

que

Uno de los principales inconvenientes de la

radica en que las personas desconfían de

Los

de

desarrollo de país.

sistema financiero. Uno de los problemas

ofrecer los

fin

logra más allá del conocimiento, un mejor

La bancarización, elimina ciertos costos al

la

el

participantes de dicho sector, con lo cual se

Entonces, ¿Cuáles son los principales retos para contribuir a la bancarización colombiana?

garantiza

con

alrededor del 20% de trabajadores en este fondos,

sector. Entonces para poder mejorar el

estarán

sistema, lograr una mayor cobertura de

dispuestos a pagar mayores tasas de interés antes que quedarse con los recursos financieros. Un aumento en el ingreso

5

La informalidad es confundida normalmente con la ilegalidad, pero realmente para la informalidad también se pueden incluir empleadores y empleados independientes en cuyas pequeñas empresas no superan los 5 empleados.

agregado de la economía implica una mayor generación de ahorros disponibles de parte de las entidades superavitarias,

39

REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

demostrado

en

hipermercados, multinacionales y empresas privadas de servicios públicos (Carrefour, Éxito, Falabella, Condensa) a través de tarjetas de crédito para el pago de sus productos. bancarización y disminuir la informalidad lo que se debe hacer es fortalecer el sector.

En

Para este último fin, por ejemplo en Bogotá,

cobertura y alcanzar niveles como los de

a través del plan de desarrollo económico

Chile (a pesar de que es el sector más

del alcalde Petro, lo que se está haciendo es

competitivo y en los últimos años se han

generar mayores créditos, con la creación

presentado ganancias record por parte de

de un banco para la economía popular (tal

este colocando más de 2 billones de pesos

como lo están haciendo otros países

en manos de cerca de 600.000 personas

latinoamericanos como Brasil y Argentina),

que demandan estos microcréditos, según

con el objetivo lograr una mayor inclusión a

ASOBANCARIA),

la economía formal y de esta manera se

fortalecer el sector informal para lograr una

fortalece el sector y se generan más

mayor inclusión de las personas que

ganancias

La

sobreviven dentro de él, generar unas tasas

informalidad también se puede combatir a

de interés más bajas y pensar que para el

través de programas de emprendimiento

desarrollo y crecimiento del país debe

como

de

existir un equilibrio entre las ganancias

comercio para las Mipymes con el fin de

exorbitantes que se generan y el bienestar

generar innovación y sostenimiento de

de

pequeñas y medianas empresas.

intermediación financiera.

los

contables

para

manejados

en

el

país.

cámara

Otra forma de bancarizar el país lo está haciendo

compañías

como

conclusión,

financiero

los

REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

40

para

pueda

quienes

se

que

lograr

debe

acceden

al

el

sistema

una

mayor

iniciar

servicio

por

de

FACTORES QUE INFLUYEN EN LA FALTA DE SOSTENIBILIDAD DEL SISTEMA PENSIONAL BAJO LOS PARÁMETROS DE LA LEY 100 DE 1993 Y SUS ARTÍCULOS REGLAMENTARIOS ANDREA HUECHACONA

EN VEINTE AÑOS SERÁ AÚN POSIBLE PENSIONARSE EN COLOMBIA; SI ES ASÍ CUÁL SERÁ NUESTRO ESQUEMA PENSIONAL?

Actualmente necesitamos con urgencia una

medida tendría que analizar qué factores

reforma

inciden en esta llamada sostenibilidad

el

sistema

de

seguridad

pensional a fin de asegurar la viabilidad de

pensional.

las pensiones a largo plazo; investigadores del

Banco

mundial,

el

En primer lugar, según estudios del DANE,

Departamento

la expectativa promedio de vida subió a 74

Nacional de Planeación y el Banco de la

años, dos años más que el promedio

República dicen que “el sistema de aportes

registrado de los años 2000 a 2005. El

actual no garantiza un nivel de vida digno para

los

6

jubilados” ,

estos

informe divulgado indica, además, que esta

estudios

tendencia seguirá en alza en próximos años,

determinan que “menos del 40 por ciento

“El centro estadístico reveló que según las

de las mujeres y la mitad de los hombres

proyecciones, los colombianos vivirán en

pensionados por las (AFP) sobrevivirán con

promedio hasta 76 años para el quinquenio

una mesada similar al salario mínimo

entre los años 2015 y 2020.

…además a la mitad de los hombres y a 6

estableció

de cada 10 mujeres lo cotizado durante su

que

el

Asimismo,

crecimiento

de

la

población colombiana se redujo debido a

vida laboral ni siquiera les alcanzará para

que

7

tener derecho a pensión” pero entonces

la

fecundidad

femenina

también

disminuyó. El informe asegura que las

surge el interrogante ¿Es posible que exista

mujeres viven más que los hombres. En la

una sostenibilidad pensional a largo plazo y

población femenina, su edad promedio es

en caso de ser afirmativa la respuesta, qué

de 77 años, mientras que en hombres es de

factores tendríamos que incluir en esa

8

70” , datos apoyados por la OMS, en mayo

reforma a fin de asegurar la viabilidad de

de 2009. A lo anterior se suma una

las pensiones de vejez y sobrevivientes?,

esperanza de vida laboral de los 20 años a

Para resolver este interrogante en primera

los 65 años para los hombres y de 60 años

6

Ni la mitad de los afiliados a los fondos privados podrá pensionarse. En: El Tiepo, Bogota: (23 de Abril de 2009); p.1-8 7 Ibidem.

8

DANE. Proyecciones. Recuperado de http://www.dane.gov.co/BoletinProyecciones. pdf

41

REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

en

servicios, y finalmente las trabas que existen al

momento

de

pensionarse

mal

denominadas inconsistencias en las cuales el trabajador tiene la carga probatoria al momento de demostrar realmente los para las mujeres, según la última reforma

lapsos de en qué estuvo afiliado al sistema

laboral de seguridad social contemplada

y verificar que estos

mediante el decreto 01 de 2005.

aportes que aparecen al sistema de salud.

En síntesis para que el sistema funcione el

Tomando en cuenta factores históricos la

trabajador debe cotizar al sistema un

falta de sostenibilidad pensional comienza a

promedio de 20 a 25 años, para obtener

hacerse

una pensión de vejez; pero, en realidad,

promulgación de la ley 100 de 1993, que

observamos que a través de las prácticas de

muestra un panorama en el cual el número

flexibilización laboral como las empresas de

de

empleo temporal, cooperativas de trabajo

desproporcionada a los recursos que se

asociado, y empleo informal, llevan a que

destinan a las mismas,

los periodos de cotización se realicen de

déficit fiscal lo cual hace necesario tomar

manera

medida

desorganizada

y

discontinua,

evidente

pensionados

drásticas

coincidan con los

a

partir

crece

de

de

la

manera

incrementando el

en

las

cuales

se

sufriendo por consiguiente un impacto

incremente la edad y las semanas cotizadas

negativo en la disponibilidad de recursos

y

necesarios

regímenes especiales de los servidores

a

la

cumplidamente

hora

los

de

pagos

atender

pensionales

se

tomen

públicos

en

en los

convirtiéndose en el principal obstáculo que

pensiónales

para

influye

permanecido

casi

en

que

no

exista

una

real

sostenibilidad pensional.

empleados

reforma;

sistema un promedio de 40 años, a través ninguna

traba

totalmente

ejemplo

de

cómo

estas

en

una

sentencia

reciente

por el retroactiva. También consiguieron que

su

mensualidad

aumente

significativamente, al punto de que cuatro

sea estable, tercero el tipo de vinculación periodos

fuerzas

pagar más de 7.000 millones de pesos, solo

conseguir empleo, segundo que el empleo compañía,

las

a

mejorar su pensión y ahora les tienen que

replanteada

como el tiempo que dura una persona en

la

de

han

frente

acudieron al Consejo de Estado para

cuando entramos a considerar factores tales

con

sistema

iguales los

cargas

mediante la cual “siete ex congresistas

sueño realidad, pero en la practica esta queda

un

encuentra

al

momento de pensionarse seria hacer un teoría

el

las

pensiones incrementan el déficit fiscal se

de una vinculación estable sin periodos de sin

cuales

los

en general que quedaron eximidos de la

donde se plantea que el trabajador cotiza al

y

también

armadas, Ecopetrol y funcionarios públicos

De esta manera, la hipótesis inicial en

interrupción

como

cuenta

de ellos quedarían ganando por encima de

de

REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

los 21 millones de pesos mensuales. Aún no

discontinuidad laboral si el contrato es a

se les está cancelando la nueva mesada,

través de cooperativas o empresas de

pero es muy seguro que a partir de mayo

intermediación laboral, periodos de no

una tajada de los impuestos que pagan los

cotización si el contrato es de prestación de

42

colombianos tengan que destinarse a este gasto”

9

Por otro lado, los desfalcos realizados para la obtención de pensiones de manera fraudulenta, pensiones excesivas, pensiones

hipótesis de que el trabajador colombiano

dobles y el mantener estos beneficios casi a perpetuidad

por

pensionados

promedio se vincula al mercado laboral a la

de

edad de 20 años y permanece en el

Foncolpuertos, Caja Agraria, BCH, Telecom,

mercado laboral 40 años cotizando un

entre otros, han desangrado el sistema y

promedio de 1150 semanas, esperando que

esto aunado al momento de recesión

sean 1300 en el 2014, cuando la dura

económica por el que estamos atravesando

realidad es que las semanas deberían

tal y como lo menciona Nouriel Roubini, economista

reconocido

por

la

oscilar entre 1800 y 2000, para que el

prensa

sistema funcionara; situación agravada por

internacional por sus aciertos frente a

las dificultades que encuentra el trabajador

catástrofes económicas, y presidente de

para encontrar un primer empleo para el

RGE quien asegura “que vienen años de

cual se le colocan todo tipo de obstáculos y

bajo crecimiento económico, y que por muy

cuando por fin consigue empleo, la mayoría

bien que salgan las excepcionales y en ocasiones insólitas medidas de política

de las veces recibe un salario bajo e

fiscal y monetaria que se han puesto en

inestabilidad laboral lo que conlleva a que

marcha vienen años doloroso por la resaca

el trabajador no siempre este empleado o

del alto endeudamiento público y privado

que no lo esté siempre en el mercado

10

en el mundo rico” , nos llevan a reflexionar

formal, para justificar lo anterior podemos

sobre la obligatoriedad del Estado de

mencionar

adoptar una política drástica frente al déficit

encontrado que este trabajador típico

fiscal a fin de garantizar de alguna forma

protagonista de nuestro modelo pensional,

algunos derechos pensiónales, previendo

“solo cotiza activamente al fondo pensional

que la crisis económica anunciada puede

el 50% del tiempo de su vida laboral

llevar a reducir aún más los escasos

(comisión de agosto, 1997)”.

recursos con los que se cuenta el sistema

que “diversos estudios han

11

El incremento del desempleo y del empleo

para garantizar la tan anhelada e utópica

informal nos llevan a que veamos con

pensión de vejez.

interés la posibilidad de que las exigencias

Otro factor para tener en cuenta al

del T.L.C., con EE.UU, permitan desmontar

momento

sostenibilidad

las cooperativas de trabajo asociado, y el

pensional es la falacia de que el sistema

trabajo temporal, contribuyan de alguna

pensional se encuentra fundamentado en la

manera a reducir el déficit fiscal que existen

de

hablar

de

en materia pensional y que no se pretenda

9

Meléndez Jorge Enrique. Alarma por reliquidación de pensiones de Congresistas. En: El Tiempo, Bogota: (10 de Abril de 2011); p.7 10

NOURIEL ROUBINI. Al paso que vamos la próxima crisis financiera será aún peor”. EL país, domingo 31 de Octubre de 2010.

11

CLAVIJO SERGIO. Sostenibilidad pensional y gasto social. Alfaomega, 2002. Pg 12

43

REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

vislumbrar una solución contemplado

podemos mencionar que la disminución de la pensión a un S.M.L.V, no sería viable ya que éste “ha tenido una caída vertiginosa en los últimos años, disminuyéndose el incremento del 16% autorizado en 1999 a aisladamente

leyes como la del primer

un 6,3% en 2007 y aun 4% en 2011,

empleo que no tienen en cuenta la

afectándose la vida digna, el mínimo vital,

expectativa de vida de las personas al

la capacidad adquisitiva y aumentando la

momento de recibir su beneficio pensional,

pobreza extrema. Ante este panorama solo

y que garanticen derechos pensiónales por

quedaría contemplar la posibilidad de

lo menos por un promedio de 5 años para

aumentar

el pensionado y de otros 5 años para

cotizaciones al sistema, el número de

quienes disfruten este derecho en calidad

semanas cotizadas,

de sobrevivientes.

esperanza

la

de

edad,

vida

incrementar

las

tener en cuenta la al

momento

de

pensionarse, y un disfrute de la pensión en

Tomando en cuenta todo lo mencionado

un rango de por lo menos de 5 a 10 que

hasta el momento podemos concluir que el

incentive a los trabajadores a cotizar, con el

sistema pensional no tendrá sostenibilidad

fin de que todo lo anterior conlleve a que el

mientras se de continuidad a un régimen

sistema disminuya el subsidio que debe

que se continúe cimentado “en periodos de

13

realizar a las personas que se pensionan” .

cotización promedio de 20 años a 25 años de manera discontinua y pensiones que

Sin embargo la reforma pensional que se

oscilen entre el 65% y el 80% ya que el

pretende radicar ante el Congreso plantea

estado

las

“un esquema en el que toda pensión no sea

pensiones en cifras casi iguales al 110% tal

superior un salario mínimo legal vigente, y

como

al

que no tenga un IBL superior al 65%, ya

las

que actualmente para que un colombiano

contribuciones del 10 al 16% permitirían

obtenga una pensión mínima requiere tener

continuaría lo

subsidiando

menciona

mencionar

que

Sergio

Clavijo

incrementos

en 12

REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

reducir el subsidio del 118% al 61%” , lo

la edad y las semanas cotizadas si está en el

anterior mencionando que legislaciones

Régimen de Prima Media logrando un

como las de España, Grecia, Francia y EE.UU,

ahorro en su vida laboral de unos $50

se han visto en la necesidad de tomar

millones y el Estado le aporta $87 millones

medidas

reformas

en subsidio para completar su pensión, con

laborales, buscando equilibrar e sistema,

el sistema actual que se mantenga la

abordando

como

pensión en un valor equivalente a una

disminución de la pensión a un 65% del

cotización del salario mínimo, es decir, $87

S.M.L.V, aumento en las edades de pensión

millones así cotice por encima del salario

en 15 años, edad igual de pensión para

mínimo

hombres y mujeres y aumento en las

voluntario entre los cotizantes o futuros

semanas

pensionados para menguar los efectos de

drásticas

en

soluciones

a

cotizar

y

sus tales

valor

de

las

y que se promueva el ahorro

cotizaciones.

En cuanto a la aplicabilidad de estas soluciones a la problemática colombiana, 13

12

Recuperado de http://es.scribd.com/doc/68272634/15Competitividad-Colombia-2010-2011

Idem, página 28.

44

esta reducción pensional significativa que 14

afecta a las personas más desfavorecidas” .

Leyes como las del primer empleo no son suficientes para aumentar el número de contribuyentes al sistema sino que es

16

automática” ; de esta manera aquellos beneficiarios del sistema que no logran completar las semanas requeridas para jubilarse ni garantizar el 110% de un S.M.L.V. para obtener su beneficio pensional y que deben acogerse a la devolución de los aportes realizados al sistema con sus respectivos rendimientos, reciben implícitamente una doble sanción ya que no logran pensionarse y a la vez sus rendimientos promedio de los últimos 7 años son bajos al no tener más elección que mantenerse en el portafolio de riesgo menor al que son automáticamente asignados, efectos que pretenden mitigarse con un proyecto de ley que apruebe la pensión entre cónyuges, “ proyecto de ley busca que las semanas cotizadas de los dos cónyuges se sumen y así alcanzar las semanas de cotización mínimas exigidas para alcanzar la pensión. En caso que la sumatoria de las dos cotizaciones otorgue el derecho a la pensión, esta será concedida al cónyuge que más aportó, pero la pensión será distribuida a cada cónyuge en 17 proporción a su aporte” .

políticas

que lleven a disminuir la informalidad y el rechazo a cotizar al sistema garantizando por lo menos de 5 a 10 años de disfrute del beneficio pensional, es necesario que se disminuya la temporalidad e inestabilidad laboral

para

no

fraccionar

tanto

las

cotizaciones al sistema; “ya que muchas veces un trabajador mayor a 35 años no es contratado y el salario mínimo tan bajo frente al costo real de vida y el nivel de inflación

no

cotizaciones

permiten al

incrementar

sistema,

ni

las

realizar

cotizaciones adicionales en el caso de los 15

Fondos Privados de Pensión” .

Portafolios de pensiones recientemente implantados por las AFP han implantado medidas arriesgadas que generan inversión de las cotizaciones que se encuentran en riesgo alto en acciones y bonos, con el fin de lograr una mayor rentabilidad mayor, mientras que la ubicación en riesgo bajo, llevan a una rentabilidad casi nula cuando ubican al cotizante a quien le faltan siete años para pensionarse en éste perfil ganando unos intereses iguales a los de una cuenta de ahorros, “supuestamente con el fin de que el pensionado no asuma demasiados riesgos durante los últimos años, realizando el traslado de manera

Ante un posible proyecto de reforma a las pensiones que elimine definitivamente el régimen de prima media, Santiago Montenegro, presidente de asofondos expresa que “en el país se destinan más de 22 billones de pesos al año para pagos de dicho régimen, que cubren a un millón de personas, con subsidios para quienes tienen ingresos altos, lo cual nos muestra que es

El país. (2013) ¿Cómo quedarían las pensiones en Colombia con la reforma pensional? En El País. Recuperado de http://www.elpais.com.co/elpais/economia/no ticias/como-quedarian-pensiones-colombiacon-reforma-pensional 15 Política monetaria e inflación. En Banco de México. Recuperado de http://www.banxico.org.mx/divulgacion/politic a-monetaria-e-inflacion/politica-monetariainflacion.html

16

Idem. ¿Pension conyugal? En Gerencie.com Recuperado de http://www.gerencie.com/pensionconyugal.html 17

45

REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

necesario que se fortalezcan de

similar a la nuestra han “endurecido sus sistemas a 67 años para hombres y mujeres con un mínimo de 38,5 años de cotización al sistema, para lograr el 100% de la prestación, teniendo como incentivos para alargar la edad de jubilación por cada año que se alargue la retirada, un incremento en la pensión de un 3,5 %, hasta que se llegue a la base de cotización máxima del régimen general de la Seguridad Social; es de advertir que si no se llega a los 38 años y 6 meses de cotización se aplicará a la prestación un coeficiente reductor del 1,8 % por trimestre. La Jubilación anticipada a partir de los 63 años seguirá siendo procedente pero no a través del trámite del despido como hasta ahora sino voluntariamente y necesitarán 33 años cotizados. Los coeficientes reductores que se les aplicarán no podrán superar el 42 % del total de la pensión, frente al 40 % que 21 se aplica ahora” .”.

un sistema desigual y con baja cobertura, cuyo costo es bastante oneroso para la 18 sociedad”. . A su vez el presidente de la AFP Protección, Mauricio Toro Bridge, dice que “hay que eliminar aquellos arbitrajes con los cuales personas que, sin haber hecho el esfuerzo suficiente, se están beneficiando de subsidios que deberían ir a 19 quienes los necesitan”.

El Gobierno hasta el momento ha expresado que no se contempla un aumento en la edad de jubilación y el sector privado no plantea una propuesta en este frente, el centro de estudios Anif considera que “el incremento en las edades de pensión deberá constituirse en la „piedra angular‟ de la reforma” y añade que esta es la oportunidad para empezar a cerrar la brecha demográfica-pensional, pues “mientras el tiempo de cotización promedio bordea entre los 20 y los 25 años, el tiempo de disfrute pensional se acerca a los 25 años y pronto estará perfilándose hacia los 20 30 años ”. Lo cual nos haría nuevamente reflexionar sobre la necesidad de una reforma que elimine pensiones exorbitantes y además subsidiadas con el presupuesto de la nación; en el cual existan suficientes mecanismos de control que permitan hacer efectivo el principio de transparencia, universalidad, equidad y sostenibilidad fiscal

Reflexión que si en la posible reforma pensional se toma como marco de referencia a países como España, y Estados Unidos es muy probable que el mantenga un sistema fundamentado en los perfiles de riesgo y la edad de los trabajadores, que no es suficiente para solucionar el déficit pensional, ya que la mayoría de los trabajadores no poseen recursos para realizar aportes voluntarios al sistema y en este punto “Montenegro, director de Asofondos y el presidente de Colfondos Alcides Vargas recuerdan que el hecho de que más de 14 millones de colombianos no estén cotizando para sus pensiones es una realidad que demanda iniciar cuanto antes procesos de concertación en los que participen trabajadores, todos los sectores (empresas, trabajadores, jóvenes, adultos

Finalmente sólo queda agregar que países europeos con una coyuntura pensional REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

18

Gomez R., Luisa (2012). Fondos destapan sus cartas frente a reforma pensional. En Portafolio.co Recuperado de http://www.portafolio.co/economia/reformapensional-colombia-1 19 Ibidem 20 Ibid

21

(2011). Principales cambios que introduce la nueva reforma de pensiones. En ABC.es Recuperado de http://www.abc.es/20110128/espana/rcprincipales-cambios-introduce-nueva201101281559.html

46

22

Gomez R., Luisa (2012). Fondos destapan sus cartas frente a reforma pensional. En Portafolio.co Recuperado de http://www.portafolio.co/economia/reformapensional-colombia-1

47

REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

mayores, sindicatos, académicos, informales, desempleados, entre otros) con el fin de que se presente un proyecto de reforma que defina las bases estructurales de un sistema de pensiones en criterios de transparencia, cobertura, solidaridad y sostenibilidad que funcione como en Chile en donde existe un pilar solidario, que busca focalizar los recursos hacia las personas de menores ingresos, que en 22 Colombia son la mayoría” .

LA TRANSFORMACIÓN DEL CONCEPTO DE EDUCACIÓN, EN FUNCIÓN DE LAS MULTINACIONALES Y LA INTEGRACIÓN ECONÓMICA

JESSICA ALEJANDRA BELTRAN SIERRA, IRMA JANETH GARZÓN CANO

Para nadie es un secreto que la educación

globalización e integración, el cual nos

es parte fundamental en el desarrollo de

presenta

una sociedad, pues ésta modifica el carácter

contrastes que frustran e inhiben el pleno

de las personas y les da herramientas para

desarrollo

generar

sino

humanas. En este sentido, vemos como el

conocimientos y otros beneficios, sabemos

ánimo de lucro prevalece en todas las

que la

la

esferas, y todos los ámbitos del ser se han

realidad de un país y es por estas razones

de poner solo en función de lo económico,

que el sistema de educación de un país

y la maximización de beneficios.

debe

no

solo

ingresos

enseñanza puede modificar

propender

derecho, reflejar

por

garantizar

este

las necesidades de

el

conocimiento

desarrollo

con miras

de

de la

visto han

significado

acentuación un recurso humano, el cual ha de adaptarse a las nuevas modalidades y

cómo las lógicas

de la educación

derecho

fundamental y ha

que

los

exigencias del mundo de la producción, y

principalmente de

las

satisfacer las

necesidades

neoliberal

de y

políticas educativas han de articularse con las estrategias de desarrollo.

naciones en

estén

generando

modelo económico le pida, es así como Las

como

educativos

desarrollo y

por ello ha de capacitarse en lo que su

el

ocasionado

sistemas

En este contexto, un ejemplo que se nos

condicionados a las

presenta es el caso de México, respecto al

del modelo

TLC que llevo a cabo con Canadá y Estados

multinacionales

acentuando

dimensiones

el estudiante ha pasado a ser con mayor

a un mayor

distorsionado

las

trabajo, y de la transformación productiva, y

nuevo

globalización, y de la integración

económica

todas

y

a los requerimientos del mercado de

desarrollo económico, social y cultural, sin embargo hemos

de

desequilibrios

Así, la educación se ha tenido que someter

su

población y brindar las garantías para potencializar

claramente

Unidos, en el cual se suscribió sobre los

problemas

estándares de calidad como instrumentos

sociales a razón de las cada vez mayores

de evaluación y certificación del ejercicio

ganancias económicas.

profesional.

Reconociéndose

que

los

REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

criterios operantes en Estados Unidos no

Es importante que nos detengamos un

son los mismos que en el mercado laboral

momento a analizar la estructura y modelo

mexicano,

en el que se encuentra inmersa nuestra

teniendo

este

último

que

transformar su modelo educativo pero no

sociedad actualmente, un contexto de

respondiendo a su estructura y necesidades internas, ni a los intereses de su población,

48

sino persiguiendo adoptar mecánicamente exigencias que plantea Estados Unidos.

Un punto fundamental que debemos tener en cuenta en el marco de la integración económica son las asimetrías que existen

necesidad de interacción con los demás,

entre los diferentes países que conforman

reduciendo la esfera social del ser humano

la mayoría de los bloques, pues este

de forma sustancial.

proceso gradual va también ampliando la brecha entre los mismos países y al interior

Muchas entidades se aprovechan del bajo

de estos, además, muchos países no están

costo de la mano de obra en las regiones

preparados para ir al ritmo que promueven

como

sus contrapartes. Así, encontramos como

subdesarrollados, y este es precisamente

por cada profesor en México hay ocho en

uno de los retos para la educación superior,

Estados Unidos: esta diferencia se acentúa

puesto que muchas instituciones han tenido

en el posgrado: de poco más de 8 mil que

que

existen en México, en Estados Unidos hay

pedagógicos y esto como respuesta a las

ir

en

nuestras,

contra

en

de

los

sus

países

procesos

exigencias de la demanda de las empresas multinacionales.

Hoy en día la educación se ha convertido en un instrumento mediante el cual se

La educación ha perdido su sentido y su fin,

puede clasificar de una forma desigualitaria

ya que ha dejado de ser esa fuerza

a la sociedad. Vemos como la educación ha

transformadora en pro de la equidad, de

pasado a adoptar la forma de mercancía,

una mejor sociedad, más justa y creativa,

caracterizada esta por tener un valor de

más crítica y autónoma en su forma de

uso, el cual la globalización y la integración

percibir la vida, pasando a seguir un sistema

económica han de manifestar en beneficios

mecanizado y que plantea el quehacer

económicos, de esta manera la educación

académico universitario como un elemento

debe ser empleable y apta para el nuevo

más al servicio del lucro económico de unos

mercado laboral.

pocos.

La implementación de nuevas tecnologías

Realmente es lamentable percibir la falta de

conlleva un escenario que muchas veces

identidad y sentido de pertenecía que

omitimos o ignoramos y es el de la

manifiestan los gobiernos, estos elegidos

tendencia

se

pensando en un futuro desarrollo, un

encuentra implícito en este ámbito, puesto

crecimiento y evolución, una representación

que

que defendiese los interés comunes, los de

los

al

individualismo

actuales

procesos

que

educativos

su pueblo, y en vez de eso lo que estos

implican un aprendizaje vía tecnológica sin

hacen

es

facilitarle

multinacionales,

a

el la

paso

a

las

explotación

de

nuestros recursos, a la ampliación de su poderío en el país, sometiendo a la nación a

23

DIDRIKSSON TAKAYANAQUI, Axel . .

“Educación superior, mercado de trabajo e integración económica del Merconorte: El caso de México”. Perfiles educativos. Universidad Nacional Autónoma de México. 1997. http://redalyc.uaemex.mx/src/inicio/ArtPdfRed .jsp?iCve=13207707

la perdida de derechos y limitándola a un sistema impositivo, al cual si no se acogen no tendrán un salario que permita suplir sus

49

REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

más de 300 mil.

23

las

de la pobreza, se cree que el mayor crecimiento económico producido por el aumento en capital humano provocará, en el largo plazo, una mejor distribución del ingreso y de los beneficios del desarrollo. necesidades. En este sentido podemos

Así mismo, se espera que un mayor grado

identificar cual es el impacto que presenta

de escolaridad y niveles apropiados de

el establecimiento de las multinacionales

salud, nutrición y adiestramiento de la

teocéntricas en un país.

mano

presentando

en

los

puntos

simplemente

se

promueve

generando

con

ello

sólido

24

Pero la experiencia ha dictado que no es así y que esta lógica ha incrementado los

el

niveles de

comercio de productos, sino también el de servicios,

un

de las condiciones salariales de los países .

comerciales, encontramos que actualmente no

permitan

y crecimiento, así como un mejoramiento

a

considerar por parte de los acuerdos ya

obra

incremento en los niveles de productividad

Teniendo en cuenta los cambios que se han venido

de

desigualdad y acentuado

problemas sociales dentro de los países

una

en desarrollo.

permanente competencia internacional, y persiguiendo también aplicabilidad de sus

Esta

normas a los servicios públicos. La apertura

percibe

comercial pone a competir al sistema de

instrumentos

educación superior. Es así, como una de las

productividad y un mayor crecimiento

características de las multinacionales es la

económico,

absorción en todo sentido del lugar al que

capacidad de realizar actividades elegidas

llegue, puesto que hasta lo que era deber

libremente, ya que solo es viable desde

del Estado

proporcionar

a todos sus

esta concepción el capital humano que

ciudadanos

ha

ahora

genere

pasado

a

ser

concepción de a

las

capital

humano

personas

como

para alcanzar

una

despojándolos

mayor

de

su

retornos

económicos

en

de

aplicabilidad

y

exclusividad de una minoría, y la educación

términos

se

funcionalidad en el sistema productivo, es

ha

mercantilizado,

ya

que

las

su

multinacionales han fijado su mirada en

así como

esta

detrimento las carreras de pregrado con

como

fuente

de

beneficios

económicos.

Si

enfoque

analizamos

un

neoliberal, vemos que

poco el

en recursos

humanos

refleja

y por

REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

cualificar

la

de

la pobreza y

mano de obra. Desde esta

ven en

artístico. Por

la

cámara

sexta

de

octubre

el concepto de educación como

capital

humano

empresa

y

del

puesto

que entre

servil de

desarrollo otros

la gran

económico aspectos

condiciona el ofrecimiento de programas

teoría, la inversión en recursos humanos, suponen muchos

y

se

instrumento necesario para la formación

“capital humano” necesario para aumentar crecimiento, enfrentar

más

representantes el pasado 3 de

tanto ha sido entendida en términos de el

humanístico

presentada ante

ha

estado en el marco más amplio de la inversión

vez

ejemplo la reforma a la ley 30 de 1992

modelo

la educación

cada

académicos

autores, constituye la

de

las

universidades

mejor alternativa para encontrar un punto de equilibrio entre la búsqueda de mayores

24

MORA CORTES, Andrés Felipe (2011).

“ELEMENTOS PARA REPENSAR EL DERECHO A LA EDUCACIÓN SUPERIOR EN COLOMBIA”.

niveles de productividad y la minimización

50

a

aquellos que

generen tasas de retorno

altas y esto se mide en cierta medida por qué tan útil puede ser un egresado para empresa,

evidencia

en este

que

son

sentido

los programas tienen

Se puede notar que tan grande es el ánimo

gubernamental

de lucro que mueve a tantas violaciones a

tecnológicos los que cada vez más

apogeo

y apoyo

los

derechos y que transforma al ser humano y

interesan a las

a sus capacidades en medios para continuar

pues son esta clase de egresados que

verdaderamente

grandes

multinacionales que

mano de obra

barata

desarrollo. Es así

se

y promover el modelo de multinacionales

buscan

en países

que impone la globalización y la economía

en

internacional,

como tratados de libre

Unidos

en el

capítulo

de

bien estamos en una lógica

la presencia de las multinacionales de la

capital priman sobre

ánimo de lucro, que vendrán a instalarse

necesidades

como ya lo hicieron en Estados Unidos,

económicas

ésta

preferencialmente

a

prioridad

la misma

o

quizá

encontrar

los

sociales

y

cada vez más grandes, en

educación, pero no

problemas

como

tecnológicos de la empresa, en lugar de atender con

sociedades

fuertes y contundentes para lograrlo es la

responder los

y

este sentido uno de los mecanismos más

oriente su capacidad de producción del a

las

siga teniendo consecuencias

por el modelo neoliberal condicionan la

conocimiento

de

interés

mecanismos para que este modelo no

las lógicas de la globalización apoyadas que

mercantil y

los

particulares debemos

México, Costa Rica, Brasil y Chile, además

promueven

si

globalizada en la cual los intereses del

educación norteamericanas, mixtas y/o con

y

ámbito

Es por esto que consideramos que

inversión y venta de servicios favorece

investigación

al

creador en un sector más al cual liberalizar.

comercio como firmado entre Colombia y Estados

convirtiendo

simple productor

humano

mayor

la educación de

vista capital

de alta productividad sino una

educación pensada en la libertad del ser

las necesidades de la sociedad

humano

en su conjunto.

para

potencializar

libremente

sus habilidades, una educación que más que

la tecnificación

permita

su creación

del

conocimiento

con miras

a la

solución de las necesidades sociales en medio del mundo globalizado y no un servilismo

intelectual

hacía las

los

intereses de las grandes multinacionales.

51

REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

una

52

53

INFORMACIÓN

54

EL INGLES DE LA UCMC ¿QUÉ DICE NUESTRO CURRICULO?

LEÓN DARIO MUÑOZ

El núcleo temático de inglés en el programa

mediante

de Economía consta de dos componentes

sistemas

de inglés general, diseñados para dar los

modernos.

fundamentos básicos de comunicación oral



la

utilización de

Desarrollar

de

los

comunicación

la

competencia

y escrita en lengua extranjera. Como idioma

comunicativa para usar la lengua de

oficial de todas las relaciones económicas y

acuerdo

comerciales del momento, su presencia en

propósito y los roles de quienes

los ámbitos de la globalización lo impone

participan en ella.

como una necesidad educativa.



con

la

situación,

el

Dominar una lengua extranjera para tener la capacidad de interactuar

La competencia lingüística en inglés tiene

mediante

un enfoque novedoso con el fin de

la

sistemas

desarrollar y consolidar en los estudiantes

utilización de

de

los

comunicación

modernos.

sus habilidades comunicativas. El énfasis estará en el uso de las diferentes páginas de

2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS

Internet especializadas que facilitan el desarrollo de las cuatro habilidades.



Comprender textos y documentos orales y escritos sencillos

El manejo de una lengua extranjera se hace



indispensable en el mundo contemporáneo

Expresar en forma oral y

escrita

rutinas, descripciones de personas

por cuanto las nuevas tecnologías y las

y objetos

alianzas estratégicas de tipo económico y



político exigen su dominio; en este caso el inglés como lengua preponderante en el mundo de la economía. La globalización de

Comprender

las

culturales

que

desenvolverse

en

diferencias permiten un

ambiente

profesional multicultural.

la economía conllevó la globalización de las



comunicaciones.

Traducir de inglés al español textos económicos

1. OBJETIVOS DE FORMACIÓN ¿QUÉ ESTAMOS HACIENDO? (nuestra Desarrollar

la

propuesta pedagógica):

competencia

comunicativa para usar la lengua de acuerdo

con

la

situación,

El inglés en la UCMC está centrado en

el

nuevas metodologías de aprendizaje y

propósito y los roles de quienes

enseñanza de

participan en ella. 

lenguas.

Tomando como

base el aprendizaje comunicativo y todo su

Dominar una lengua extranjera para

enfoque en el ámbito educativo,

tener la capacidad de interactuar

desarrolla una fundamentación cognitiva

55

se

REVISTA HOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013



mezclado entre virtual y presencial donde los alumnos lograrán la inmersión en el idioma objetivo en un contexto entretenido, constante y sin complicaciones, es la base del proceso en la UCMC. Los contextos que apunta a la efectiva adquisición de

gramáticos y morfo-sintácticos

conceptos básicos en esta lengua por parte

hablar

de los estudiantes.

implícitos en los contenidos curriculares

El profesor es un

inherentes

facilitador, una guía para aquellos que

determinados

llevan a cabo labores de aprendizaje; dicho

aprendizaje.

facilitador tiene como principal objetivo la

virtual

desempeño

estrategia

cada

lenguas nivel

irán de

impera “Tell

me

hoy

día

more”,

en en

la los

laboratorios de su sede; y la no menos

plan de estudios.

“blended

que

Universidad,

lingüístico acorde con lo estipulado en el

La

para

las

Para ello se hará uso de la plataforma

eficaz interacción con sus alumnos, con el ánimo de arribar a un

a

del buen

valiosa ayuda de la plataforma “Moodle”, pedagógica

learning”,

o

denominada

que los estudiantes podrán consultar en

aprendizaje

cualquier momento y desde cualquier sitio.

REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

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57

58

59

ORIENTACIONES

60

ORIENTACIÓN PARA LOS AUTORES

La revista Homo Economicus es la publicación institucional del Programa de Economía de la Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca, pretendemos convertirnos en el medio de divulgación que acoja a todos los escritos de los diferentes grupos de investigación e investigadores independientes que presenten sus artículos, ensayos o documentos que cumplan con los requisitos de calidad derivados de la búsqueda académica en mejorar los conceptos y modelos económicos, interpretando la realidad económica contextualizándola en el ámbito nacional e internacional.

Todos los artículos serán evaluados por el comité editorial, prefiriendo los trabajos inéditos relacionados con los temas arriba expuestos. Una vez evaluados los artículos se enviaran a un par académico para su aprobación. La decisión final de la publicación estará a cargo del comité editorial. El idioma de la revista es el español, pero se reciben artículos en otros idiomas previa traducción de los mismos.

Los artículos no publicados se guardarán para su posterior análisis y decisión de publicación.

Los

artículos

deben

enviarse

por

correo

electrónico

a

Oscar

Martinez

oomartinez@unicolmayor.edu.co.

El formato es Word, a espacio sencillo letra Times New Roman tamaño 12. Los artículo no deben superar las 2000 palabras con normas APA última versión.

Barry, J., “Women Production Workers: Low Pay and Hazardous Work”en The American

Economic Review, 75(2): 262-65, 1985 VARIAN, Microeconomía Intermedia, Un enfoque actual, Antoni Bosh Editores.

NICHOLSON Walter, Microeconomía Intermedia y sus aplicaciones, Editorial Mc GrawHill.

LEROY Millar, Meiners Roger, Microeconomía, Editorial Mc Graw Hill.

Se debe adjuntar un resumen máximo de 150 palabras en español e inglés, además de la hoja de vida del autor. Cuando el documento lo amerite, los cuadros y gráficos se deben anexar con

61

REVISTA EHOMO ECONOMICUS. Nº 01. Año 2013

una lista, con la página y numeración correspondiente.

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63

UNIVERSIDAD COLEGIO MAYOR DE CUNDINAMARCA Calle 28 No. 5B – 02 LÍNEA GRATUITA: 01 800 113044 64 www.unicolmayor.edu.co