Informe de Gestión Anual 2013 Grupo Popular by Banco Popular Dominicano

informe de gesti贸n anual

2013 Grupo Popular, S. A.

“

El desempeño del Grupo Popular durante 2013 fue satisfactorio, debido a la puesta en marcha de eficaces estrategias de negocios, así como a la iniciativa de crear nuevas empresas filiales, orientadas a aprovechar los cambios en el mercado y en respuesta a la creciente y diversificada demanda de servicios financieros en la sociedad actual.

contenido Indicadores financieros 3 Carta del Presidente 4 Informe del Consejo de Administración 8 Alejandro E. Grullón E., Consejero Emérito y Presidente Ad Vitam de Banco Popular Dominicano, S.A. – Banco Múltiple y de Grupo Popular, S. A. 16 J. Armando Bemúdez Pippa, Consejero Emérito de Banco Popular – Banco Múltiple, S. A. y de Grupo Popular, S. A. 24 Principales actividades de filiales 30 Estados financieros 53 Miembros del Consejo de Administración 152 Comités del Consejo de Administración 156 Principales funcionarios 160

”

Ingresos y Beneficios

2013

2012

Ingresos Totales*

42,017

40,096

Margen Financiero Neto

19,648

18,248

5,180

5,130

(En RD$ Millones)

Beneficio Neto

*Incluye los ingresos netos por diferencia de cambio

Dividendos Declarados en el Año (En RD$ Millones) Efectivo Acciones Comunes Total

4,368 - 4,368

1,138 3,160 4,298

Indicadores Financieros (i) Retorno sobre Activos

1.83%

1.97%

Rentabilidad del Patrimonio

15.85%

17.05%

Patrimonio sobre Activos

11.04%

12.09%

Fondos Disponibles a Depósitos

23.01%

23.51%

Balance al Final del Año (En RD$ Millones)

indicadores financieros

Total Activos

293,787

272,420

Total Depósitos

241,631

222,257

Cartera de Créditos Neta

181,340

175,967

Fondos Disponibles

55,594

52,252

Capital Pagado

22,622

22,732

Patrimonio Neto (i)

32,441

32,929

Depósitos a la Vista

56,005

54,684

Depósitos de Ahorro

87,963

74,081

Depósitos a Plazo y Valores en Circulación

97,663

93,492

Acciones en Circulación Comunes

131,756,862

132,307,148

Número de Accionistas Número Promedio de Empleados

10,012

10,080

7,877

7,724

(i) Incluye interés minoritario

Alejandro E. Grullón E.

carta del presidente

presidente del consejo de administración

Manuel A. Grullón presidente ejecutivo

Señoras y señores accionistas: El Consejo de Administración del Grupo Popular, S. A., y quien suscribe, nos sentimos muy complacidos con presentarles el Informe de Gestión Anual de esta casa matriz, en el cual se resumen las principales actividades de la empresa y sus filiales nacionales e internacionales durante el ejercicio social correspondiente al año 2013. El desempeño durante 2013 fue satisfactorio, debido‎ a la puesta en marcha de eficaces estrategias de negocios, así como a la iniciativa de crear nuevas empresas filiales, orientadas a aprovechar los cambios en el mercado y en respuesta a la creciente y diversificada demanda de servicios financieros en la sociedad actual. Nos enorgullece compartir con ustedes y la sociedad la conmemoración de los 50 años de operaciones del Banco Popular Dominicano, nuestra principal filial, cuyo modelo de negocios fundamentado en principios y valores éticos, así como su fuerte gobernabilidad interna y aplicación de mejores prácticas, la confianza ‎y el prestigio ganados entre sus clientes y los distintos sectores del país, entre otros importantes méritos, lo han convertido en la empresa más admirada por los dominicanos y en un referente bancario en los mercados de la región.

Nos enorgullece compartir con ustedes y la sociedad la conmemoración de los 50 años de operaciones del Banco Popular Dominicano, nuestra principal filial.

“ Agradecemos a nuestros accionistas, clientes y al personal de nuestra organización financiera, por el respaldo

Los avales otorgados por nuestra firma de Auditores Externos PricewaterhouseCoopers, por los organismos oficiales reguladores y supervisores del sistema financiero ‎y por nuestros auditores internos dan fe de la veracidad de las cifras contenidas en el reporte íntegro de los Estados Financieros Consolidados del Grupo Popular y sus empresas filiales. Agradecemos a nuestros accionistas, clientes y al personal de nuestra organización financiera, por el respaldo brindado a las iniciativas desarrolladas por este Consejo de Administración. Atentamente,

brindado a las iniciativas desarrolladas por este Consejo de Administración. Alejandro E. Grullón E. Presidente del Consejo de Administración

”

informe del consejo de administración

Esos logros de la casa matriz y sus filiales durante 2013 se debieron, en buena medida, a la forma exitosa en que se desarrollaron las

Señoras y señores accionistas: En nombre del Consejo de Administración del Grupo Popular, S. A., nos complace someter a la consideración de esta Asamblea General Ordinaria Anual de Accionistas el Informe de Gestión Anual de dicho organismo, correspondiente al ejercicio social comprendido entre

estrategias de negocios contenidas en el Plan Estratégico 2011-2014.

el 1 de enero y el 31 de diciembre del año 2013, conforme lo establece el acápite a), del artículo 24 de los Estatutos Sociales de esta organización financiera. En tal virtud, nos es grato hacer del conocimiento de los asambleístas que al cierre del pasado año el Grupo Popular, S. A., como casa matriz, y sus empresas filiales, en el país y en el exterior, tuvieron un importante desempeño, aumentando sus activos productivos, así como alcanzando mejoras en sus indicadores de calidad.

ENTORNO ECONÓMICO Esos logros de la casa matriz y sus filiales durante 2013 se debieron, en buena medida, a la forma exitosa en que las estrategias de negocios emanadas de este Consejo de Administración y contenidas en el Plan Estratégico 2011-2014 pudieron adaptarse al comportamiento de las actividades económicas del país, hecho que nos permitió fortalecer la oferta de servicios y la relación con nuestros clientes, así como continuar respaldando las iniciativas de crecimiento de los diversos agentes y sectores de nuestra economía y de la

Marino D. Espinal vicepresidente

Práxedes Castillo P. secretario

Pedro A. Rodríguez consejero emérito

Osián T. Abreu miembro

población.

Cabe destacar, en este orden, la decisión tomada por el Banco Central de la República

de crédito y débito, permitiendo una relación directa de los comercios afiliados y los clien-

Dominicana de liberar, durante el segundo semestre del pasado año, la suma de RD$20,000

tes con el Banco Popular Dominicano.

millones del encaje legal del sistema bancario, habiendo facilitado la canalización de recur-

A propósito de nuestra principal filial, Banco Popular, quisiéramos compartir con nuestros

sos a los sectores productivos y el comercio, con bajas tasas de interés y cómodos plazos de

accionistas el regocijo que sentimos al conmemorar el 50 aniversario del que fuera el pri-

financiamiento.

mer banco de capital privado de nuestra nación. Desde que abrió sus puertas al público, el 2 de enero de 1964, de la mano de su fundador, señor Alejandro E. Grullón E., y de un grupo

SOBRE LAS FILIALES

de expertos bancarios, el Popular se convirtió en un agente catalizador del desarrollo eco-

Durante el año 2013 el Grupo Popular llevó a cabo un reenfoque estratégico para concen-

nómico, institucional y social del país, lo que le ha convertido en una empresa de singular

trar sus negocios en mercados de mayor crecimiento y rentabilidad como los que hoy ofre-

trascendencia en la vida de los dominicanos y en un referente regional de excelencia en el

ce la República Dominicana. En ese sentido, se obtuvieron durante el año las autorizaciones

servicio, ética empresarial y amplia vocación social.

correspondientes para operar nuevas filiales del Grupo, como son Fiduciaria Popular y

El Popular concluyó el ejercicio social del pasado año con un importante desempeño,

Administradora de Fondos de Inversión Popular, de las cuales, la primera ya ha manejado

habiendo logrado un incremento en sus activos productivos y patrimonio, así como signifi-

varias operaciones de fideicomiso, mientras la segunda se encuentra agotando las acciones

cativas mejoras en sus indicadores de calidad de activos. Este logro se apoyó en la dinami-

necesarias para iniciar la administración de fondos durante el año 2014.

zación de nuevos renglones de negocios y en la obtención de mejores indicadores de

De igual forma, fue constituida una nueva filial con el nombre Servicios Digitales Popular, la

riesgo, lo cual se tradujo en una mayor eficiencia operacional en toda la empresa. De ahí

cual se dedicará al servicio de afiliación de comercios y de las principales marcas de tarjetas

que, comparados con el año 2012, los Activos Totales se incrementaron en 12.6%, la Cartera

Manuel E. Tavares S. miembro

J. Armando Bermúdez miembro

José A. Brache miembro

Andrés Avelino Abreu miembro

Al finalizar el pasado año los Activos Totales consolidados de esta casa matriz y

de Créditos Neta creció en 8.7%, los Depósitos Totales aumentaron en 12.5% y el Índice de Solvencia se colocó en 13.45%, sobrepasando, una vez más, el mínimo de 10% requerido

sus empresas filiales

por las autoridades. Asimismo, el Popular logró Utilidades Netas por un valor de 4,346.7

alcanzaron un valor de

Por su parte, la Administradora de Fondos de Pensiones Popular (AFP Popular) vio crecer el

RD$293,787 millones,

de dicho fondo de 13.22%, en un año en el que concluyó el 100% de su proyecto de

millones de pesos.

Fondo de Pensiones administrado durante 2013 en 26.1%, con una rentabilidad promedio

experimentando un

Implementación de Gobierno Corporativo basado en mejores prácticas.

incremento de 7.8% con

2013 se llevaron a cabo estudios y análisis de las operaciones en Panamá con miras a deter-

respecto al año 2012.

licencia general que nos permita ampliar la prestación de servicios financieros en ese país.

En el plano internacional, y en lo que respecta a nuestra filial Popular Bank Limited, durante

minar oportunidades de convertir la licencia actual de operaciones o adquirir una nueva

En cuanto a las operaciones en Estados Unidos, nos complace informarles que fue completado exitosamente el proceso de cese de operaciones del BPD Bank en las ciudades de Nueva York y Miami. En lo concerniente al fortalecimiento de nuestras políticas de gobernabilidad, les informamos que fueron aprobados en 2013 la Declaración de Principios de Buen Gobierno Corporativo, el Manual de Órganos de Gobierno, así como otros reglamentos.

RESULTADOS FINANCIEROS Señoras y señores accionistas, les informamos que al finalizar el pasado año los Activos Totales consolidados de esta casa matriz y sus empresas filiales alcanzaron un valor de Noris Perelló Abreu miembro

Salustiano Acebal miembro

Felipe Vicini Lluberes miembro

Adriano Bordas

RD$293,787 millones, experimentando un incremento de 7.8% con respecto al año 2012. Este crecimiento estuvo respaldado por Fondos Patrimoniales consolidados ascendentes a RD$32,441 millones. Asimismo, nos es grato resaltar que con relación a las necesidades de Requerimiento Patrimonial en Base consolidada, que ascienden a RD$21,362 millones, se presenta un

miembro

Evolución de los Activos Totales

Evolución de la Cartera de créditos Neta

RD$ Millones

excedente de capital por valor de RD$11,723 millones, lo que constituye un indicador de que el Grupo Popular y las empresas subsidiarias disponen de fondos patrimoniales en 293,787

exceso frente al exigido por las autoridades monetarias, contando, además, con el respal-

272,420

do del capital requerido para continuar creciendo.

175,967

249,339

157,056

219,717

Por su parte, los Depósitos Totales consolidados se elevaron a la suma de RD$241,631 millo-

181,340

138,715

nes, reflejando un incremento relativo de 8.7%. Distinguidos asambleístas, las actividades desarrolladas por nuestras empresas locales e internacionales permitieron a nuestra casa matriz presentar, al 31 de diciembre del año 2013, Utilidades Brutas consolidadas por un valor de RD$8,006 millones, que luego de reba2013

2013 2012

2011

2010

2011

2010

resultaron en Utilidades Netas Consolidadas por valor de RD$5,180 millones.

2012

jar el monto del pago del Impuesto sobre la Renta, el cual se cifró en RD$2,826 millones,

Señoras y señores asambleístas, solicitamos que, de conformidad con la situación que presentan los Estados Financieros Auditados, cortados al 31 de diciembre del pasado año 2013, nos otorguen el descargo correspondiente por el desempeño de nuestra gestión. Muchas gracias.

32,929 32,441 241,631 27,256

222,257

25,619

206,145 182,858

Alejandro E. Grullón E. Presidente del Consejo de Administración

2013

2013 2012

2011

2010

2012

2011

2010

Evolución de los Depósitos Totales

Evolución del Patrimonio RD$ Millones

RD$ Millones

“

La designación del señor Alejandro E. Grullón E., como Consejero Emérito y Presidente Ad Vitam tanto del Banco Popular Dominicano como de Grupo Popular, se concede como un justo reconocimiento por su notoria trayectoria y sus contribuciones al

”

sistema financiero nacional.

En marzo de 2014, los Consejos de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. Banco Múltiple y de su casa matriz Grupo Popular, S. A. acordaron proponer a las Asambleas Generales de Accionistas de ambas sociedades la designación del señor Alejandro E. Grullón E. como Consejero Emérito y Presidente Ad Vitam tanto del Banco Popular Dominicano como de Grupo Popular, en reconocimiento a su rol destacado como fundador de la principal institución financiera privada del país y sus 25 años como presidente, así

Alejandro E. Grullón E.

Consejero Emérito y Presidente Ad Vitam de Banco Popular Dominicano, S.A. – Banco Múltiple y de Grupo Popular, S. A.

como por su labor de más de 50 años ininterrumpidos prestando un excelente servicio a los Consejos de Administración de Banco Popular Dominicano y Grupo Popular. De acuerdo a los estatutos de la institución, este tributo de carácter vitalicio es el honor más destacado concedido por la organización y se otorga al señor Alejandro E. Grullón E. como un justo reconocimiento por su notoria trayectoria y sus contribuciones al sistema financiero nacional.

El señor Grullón seguirá participando como invitado permanente en todas las sesiones del

bles para jóvenes empresarios como él mismo. Por ello, desde el seno de la Asociación

Consejo de Administración de Grupo Popular, con voz pero sin voto; y de igual modo for-

por el Desarrollo de Santiago, Inc. (APEDI), además de colaborar en la fundación de

mará parte de la mesa directiva que preside las Asambleas Generales de Accionistas.

importantes instituciones nacionales, logró concitar el interés para la creación de un

Nació un 3 de abril de 1929 en Santiago de los Caballeros, descendiente de una familia

banco de capital privado, con representación en seis importantes provincias, esfuerzo

que ha aportado ilustres colaboradores con el bienestar nacional, y cursó sus estudios en

que se concretó el 23 de agosto de 1963. El Banco Popular abrió sus puertas al público el

dicha ciudad hasta marchar a la Universidad de Siracusa, en Nueva York, en la cual obtuvo

2 de enero de 1964 y desde sus inicios se centró en ofrecer servicios a las pequeñas

el título de licenciado en Administración de Empresas en 1951.

industrias, al sector rural, así como la apertura de cuentas de ahorro y corrientes con

Por su notable desempeño y su papel visionario al frente del primer banco de capital pri-

bajos depósitos. Esto significó un aumento en el acceso a los servicios financieros de la

vado de la República Dominicana, que reunió desde sus inicios los aportes de accionistas y

población dominicana y la consecuente apertura de vías de crecimiento y progreso eco-

ahorrantes de todas las regiones del país, los dominicanos piensan en Alejandro E. Grullón

nómicos.

E. como el banquero pionero.

Para poder ofrecer una amplia gama de servicios financieros, bajo la dirección del ejecutivo

Sin embargo, sus aportes a la sociedad han ido más allá del mundo de las finanzas, con-

bancario se crearon una serie de instituciones financieras que le permitieron continuar

virtiéndose en un verdadero motor de desarrollo de las capacidades de nuestro país.

ampliando los servicios de esta naturaleza.

Inicialmente ligado a la producción maderera y agrícola, de propiedad familiar, pronto se

Así, el señor Alejandro E. Grullón E. se distinguió también por ser fundador y presidente,

hizo consciente de las necesidades de servicios financieros más diversificados y accesi-

entre otras empresas, de la Tenedora Popular, C. x A., en 1970, y posteriormente del Grupo

alejandro e. grullón e. fundador y primer presidente del banco popular dominicano. alejandro e. grullón e. pronuncia el discurso en el acto de inauguración del banco en la ciudad de santiago, el febrero de

27 de 1964. desde la izquierda,

la gobernadora elena campagna de read, manuel e. tavares espaillat, alejandro e. grullón e., mons. hugo eduardo polanco brito y ernesto vitienes hijo. esta foto de los años sesenta muestra cuando alejandro e. grullón e. entregaba un donativo a la directiva del patronato de lucha contra el cáncer, en la persona de su presidenta rosa emilia tavares.

Financiero Popular, C. x A, en 1974, hoy transformado en Grupo Popular, S. A., del que ha sido

Su papel relevante en la sociedad dominicana lo llevó a presidir el Comité Organizador de

presidente de su Consejo de Administración por 39 años.

la V Conferencia de las Grandes Ciudades de las Américas en el año 1992, coincidiendo con

En los tiempos que estableció y consolidó el Banco Popular Dominicano, Alejandro E.

los 500 años de fundada la Ciudad Colonial de Santo Domingo.

Grullón E. comprendió la necesidad de trabajar de manera mancomunada como sector y

En las últimas décadas ha continuado apoyando iniciativas institucionales encaminadas a

por ello inició la Asociación de Bancos Comerciales de la República Dominicana. También

mejorar asuntos de interés para los dominicanos. Tal es el caso de la Comisión de

se involucró en la conformación de un empresariado más comprometido con su país a

Seguimiento a los Trabajos de Remozamiento y Mantenimiento de la Basílica Catedral

través de la Fundación Dominicana de Desarrollo y de la creación de la Fundación

Nuestra Señora de La Altagracia, del Patronato del Palacio de los Deportes “Virgilio Travieso

Institucionalidad y Justicia, para contribuir al debate y la formalización de un sistema judi-

Soto”, de la Fundación Patronato Cueva de las Maravillas, de la Fundación Sur Futuro, del

cial más efectivo y transparente.

Museo de La Altagracia y del Consejo Consultivo Presidencial.

“

Además, su figura ha estado estrechamente vinculada a otras importantes instituciones del país como la Universidad Católica Madre y Maestra de Santiago, de la que es miembro fundador y director Ad Vitam. En 1964, fue elegido director de Acción Pro-Educación y Cultura (APEC) y, en 1978, miembro de la Comisión Rectora de la Zona Colonial de la Ciudad de Santo Domingo y miembro de la Comisión de Promoción de Inversiones Extranjeras, entre

Se involucró en la conformación

otras posiciones.

de un empresariado más comprometido con su país alejandro e. grullón e. supervisa personalmente una de las primeras campañas del banco popular dominicano en la publicitaria dominicana, primera agencia de publicidad moderna del país, que estaba ubicada en la calle el conde no.

15. con él, uno de los ejecutivos de la agencia, y al centro orestes martínez, mercadólogo creativo cubano, y juan llibre, publicista y artista dominicano, en el extremo derecho. en junio de

2011, el senado de la

república otorgó al presidente del consejo de administración del grupo popular, alejandro e. grullón e., un reconocimiento por sus labores financieras a favor del país.

para contribuir al debate y la formalización de un sistema judicial más efectivo y transparente.

”

Al deceso de su hermano, Arturo Grullón E., don Alejandro fue nombrado por decreto del

Madre y Maestra, en fecha 25 de enero de 1997, y el Doctorado Honoris Causa en Ciencias

Poder Ejecutivo en la presidencia de la Junta Directiva del Plan Sierra, institución sin fines

Administrativas otorgado en octubre de 2008 por la Universidad Central del Este.

de lucro que trabaja por la preservación del agua en la cuenca de los ríos del norte del país

Meses antes, la Cámara de Diputados dominicana le concedió un reconocimiento en agos-

y que hoy día es el proyecto de sostenibilidad medioambiental más importante de la

to de 2008, resaltando “su visión financiera y la alta vocación de servicio”. Posteriormente,

República Dominicana, contando con destacados aportes anuales del Popular.

en junio de 2011, el Senado le distingue “por sus aportes en los ámbitos económico y social

Entre los muchos reconocimientos a su persona, el señor Alejandro E. Grullón E. ha recibido

de la República Dominicana y por su intachable vida de hombre de bien y ciudadano ejem-

la Orden de Duarte, Sánchez y Mella, en el Grado Comendador, así como la Orden Heráldica

plar por los mejores intereses de la nación”.

de Cristóbal Colón, en el Grado Gran Cruz Placa de Plata, de manos del Presidente de la

Por su conciencia solidaria y destacada participación social, la organización Solidarios con

República Dominicana.

el Desarrollo le entregó en el mes de julio de 2002 el reconocimiento “Solidarios con

Por sus aportes al sistema financiero panameño, a través de la filial de licencia internacional

América Latina”.

Popular Bank, el Presidente de la República de Panamá, señor Martín Torrijos Espino, lo

Don Alejandro se ocupará en esta nueva etapa de la dimensión institucional de la marca

condecoró en 2009 con la Orden Vasco Núñez de Balboa, en el Grado de Gran Oficial.

Popular y sus aportes a la sociedad, a través de la presidencia de la Fundación Popular,

Su Santidad el papa Juan Pablo II le otorgó la Orden de San Gregorio Magno, en el Grado

Incorporada, una entidad corporativa que velará por que el Banco Popular y las demás empre-

de Caballero de Gran Cruz, en fecha 25 de agosto de 1997.

sas del Grupo Popular sigan desarrollando proyectos de sostenibilidad económica, social y

Recibió el Doctorado Honoris Causa en Humanidades por la Pontificia Universidad Católica

medioambiental, para el crecimiento de las presentes y futuras generaciones de dominicanos.

los tres presidentes que ha tenido el banco popular, alejandro e. grullón e., pedro a. rodríguez y manuel a. grullón, con miembros del consejo de directores en la década de los noventa. el señor alejandro e. grullón e. se dirige a los accionistas durante la asamblea general ordinaria anual realizada en

2012. le observa el señor manuel a. grullón.

“

Dotado de un gran sentido de lealtad y de humanismo, sus intervenciones en los consejos del Grupo y del Banco Popular se han caracterizado por su sentido de la orientación y la comprensión del

”

punto de vista de los demás.

En diciembre de 2013, los Consejos de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. Banco Múltiple y de su casa matriz Grupo Popular, S. A. acordaron proponer a las Asambleas Generales de Accionistas de ambas sociedades la designación del señor J. Armando Bermúdez Pippa como Consejero Emérito de ambos consejos, en reconocimiento a su labor de más de 33 años ininterrumpidos prestando un excelente servicio al Consejo de Administración. De acuerdo a los estatutos de la institución, este tributo es de carácter vitalicio y significa el más alto honor que el Popular concede a aquellos consejeros que, durante al menos 15 años, han contribuido “de manera notoria y digna al desarrollo de la sociedad”, y alcanzan

J. Armando Bermúdez Pippa

Consejero Emérito de Banco Popular Dominicano, S. A. Banco Múltiple y de Grupo Popular, S. A.

la edad límite para ser elegibles. En este sentido, don Poppy, como afectuosamente se conoce al señor J. Armando Bermúdez Pippa, ha estado vinculado a la historia del Banco Popular Dominicano desde antes de sus inicios. Aunque ingresó formalmente en calidad de miembro del Consejo en el año 1980, formó parte del Comité Organizador que luego fundaría la Asociación para el Desarrollo de Santiago, Inc., la cuna donde surgieron importantes asociaciones y empresas nacionales

como la Universidad Católica Madre y Maestra, el Fondo para el Avance de las Ciencias

Ha acompañado este interés por el mundo de los negocios con aportes al ámbito de la educa-

Sociales y el mismo Banco Popular Dominicano.

ción y las comunicaciones. Además de haber sido precursor de empresas de medios y de comu-

Dotado de un gran sentido de lealtad y de humanismo, sus intervenciones en los consejos

nicación aérea, también ha sido miembro fundador del Instituto Superior de Agricultura (ISA,

del Grupo y del Banco Popular se han caracterizado por su sentido de la orientación y la

1962) y ha formado parte de la Junta de Directores de la Fundación de la Plaza de la Cultura.

comprensión del punto de vista de los demás, virtudes ganadas a través de sus extensas

Nacido en el seno de una familia de empresarios agrícolas y licoreros del Cibao, en su infan-

relaciones con todo el tejido empresarial dominicano. Su vinculación y apoyo al señor

cia y primera juventud cursó estudios de primaria en la ciudad de Santiago de los

Alejandro E. Grullón E., fundador del Banco Popular Dominicano, data desde la época en

Caballeros, en el Colegio De la Salle y el Instituto Evangélico, y de bachillerato en el Liceo

que sus familias tenían aserradores vecinos hasta nuestros días.

Ulises Francisco Espaillat, trasladándose luego a los Estados Unidos donde realizó estudios

Colaboradores y colegas coinciden en señalar su trato afectuoso y llano, amén de sus grandes

superiores en el Greenbier Military School, Lewisburg, West Virginia.

conocimientos sobre la geografía y la historia del país, adquiridos a través de las múltiples

Desde muy joven se integró a las labores de las empresas de la familia, bajo la dirección de su

responsabilidades asumidas en su dilatada trayectoria, que incluye ser miembro fundador de

tío Domingo Bermúdez Ramos, “tío Minguito”, donde pasó “de hacer de mensajerito” hasta

entidades como la Asociación de Industriales de la Región Norte (AIREN, miembro de la AIRD,

llegar a la administración, puesto que desempeñó durante más de veinte años. Junto a su tío

1962), la Corporación Dominicana de Radio y Televisión (Color Visión, 1969), la Corporación de

cultivó el amor al trabajo bien realizado, la atención al sentido de la oportunidad, la serenidad

la Zona Franca Industrial de Santiago (1973), Cervecería Vegana (1975), el Plan Sierra (1979),

en los negocios y la práctica de rubricar toda su documentación en tinta verde, característica

Aerolíneas Dominicanas (1993) y el Aeropuerto Internacional del Cibao (2000).

que recuerda tanto su amor por la sierra como al gran poeta chileno Pablo Neruda.

imágenes del acto de reconocimiento al señor j. armando bermúdez por parte del consejo de administración y su familia.

“

Por más de medio siglo, el Banco Popular ha sido una pieza fundamental para la construcción y el desarrollo de miles de historias de éxito que han transformado el país, acompañando las mejores ideas empresariales, familiares y personales.

” 28

“ ”

Los Activos Totales del Banco Popular ascendieron en 2013 a RD$251,784 millones, equivalente a un crecimiento de 12.6%

El Grupo Popular celebra los 50 años de vida institucional de su principal filial, el Banco Popular Dominicano, referente del sistema financiero nacional, fundado el 23 de agosto de 1963. La institución bancaria abrió sus puertas al público e inició operaciones apenas cuatro meses después de haber recibido la aprobación de las autoridades monetarias de la época, el 2 de enero de 1964. Desde entonces, y por más de medio siglo, el Popular ha sido una pieza fundamental para la construcción y el desarrollo de miles de historias de éxito que han transformado el país, acompañando las mejores ideas empresariales, familiares y personales. Así, el banco funge desde sus orígenes como catalizador de proyectos que sustentan el crecimiento de la nación y el bienestar común de los dominicanos, respondiendo al ánimo desarrollista que

PRINCIPALES ACTIVIDADES DE FILIALES

definió el espíritu de muchas otras instituciones creadas con el advenimiento de la democracia. Entre los hitos más destacables de la organización financiera está el haber nacido con el propósito de democratizar los servicios bancarios como medio para impulsar la inclusión financiera y los estándares de vida de la población, permitiendo en aquella época la apertura de miles de cuentas como estímulo para fomentar el ahorro y las inversiones.

“

Hoy día el Banco Popular renueva su promesa de servicio junto a los dominicanos, contando con una alta credibilidad y confianza, basadas en una trayectoria de liderazgo en el negocio bancario local, así como en fuertes principios y valores éticos y una correcta prudencia administrativa.

” 32

El banco continúa adelante con ese ritmo innovador en productos y servicios, que lo han

La Cartera de Préstamos Neta se elevó a RD$156,373 millones, con un crecimiento relativo de

convertido en pionero de los servicios bancarios del país en múltiples sentidos.

alrededor del 8.7%, superando en RD$12,473 millones el valor alcanzado en igual período de

Junto a esto, su visión social y compromiso por los avances de la República Dominicana se

2012, cuyo cierre se cifró en RD$143,900 millones. La Cartera vencida y en Mora representó

recogen ya desde su Carta Constitutiva. De ahí que, como rasgo distintivo en el sector ban-

un 1.41% de la Cartera Bruta, mientras que el índice de Cobertura de Cartera se situó en

cario, las decisiones se toman en el Popular sobre la base de una cultura organizacional

197%.

basada en valores, que orientan la dinámica empresarial en procura de ofrecer un servicio

Por su parte los Depósitos Totales se elevaron a la suma de RD$211,708 millones, superando en

al cliente memorable y un accionar sostenible en cuanto a la mejora del entorno social y

RD$23,466 el valor alcanzado al final del ejercicio fiscal de 2012, lo que equivale a un crecimien-

medioambiental en el que opera.

to relativo de 12.5%. Mientras que el Patrimonio Técnico que respalda las operaciones de la

Hoy día el Banco Popular renueva su promesa de servicio junto a los dominicanos, contan-

institución cerró el año 2013 con un saldo de RD$25,159 millones, para un crecimiento de

do con una alta credibilidad y confianza, basadas en una trayectoria de liderazgo en el

RD$1,338 millones.

negocio bancario local, así como en fuertes principios y valores éticos y una correcta pru-

Este escenario hizo posible que, al cierre del pasado ejercicio social, la entidad financiera pre-

dencia administrativa.

sentara Utilidades Brutas por un valor de RD$6,060.3 millones, que luego de rebajar el monto

Esta posición en el sistema financiero permite al Popular proyectarse como referente regio-

para el pago del Impuesto Sobre la Renta, ascendente a RD$1,713.6 millones, resultaron en

nal, un hecho que reconocen año tras año agencias calificadoras internacionales como

Utilidades Netas por valor de RD$4,346.7 millones.

Fitch Ratings y Feller-Rate, y que distinguen importantes publicaciones especializadas en las finanzas mundiales, entre ellas, The Banker, Euromoney, LatinFinace o World Finance,

servicio a la vanguardia

subrayando su oferta de servicio y la calidad de la gestión institucional.

Con el propósito de crear nuevas herramientas y productos que faciliten la entrega de los servicios financieros a los clientes, y siguiendo la tendencia de la industria bancaria mundial,

Banco Popular Dominicano

el Popular diversificó sus productos y servicios digitales con tecnología de última generación

Al conmemorar estos primeros 50 años de vida institucional, la principal filial del Grupo

como son las tarjetas de crédito y débito con chip, aplicaciones en el móvil y las cuentas

Popular concluyó el ejercicio social del año 2013 con un sano crecimiento en sus principa-

virtuales prepagadas que permiten acceder a los servicios bancarios a través del celular, así

les indicadores financieros. Sus Activos Totales ascendieron a RD$251,784 millones, experi-

como así como una nueva plataforma de Internet Banking Empresarial, con tratamiento

mentando un aumento de RD$28,252 millones, equivalente a un crecimiento de 12.6% con

especializado para los clientes corporativos, empresariales e institucionales de la organiza-

relación al total de RD$223,532 millones logrados al término del año 2012.

ción financiera.

â&#x20AC;&#x153;

El modelo de gestiĂłn empresarial del Popular cuenta con un compromiso social alineado al negocio bancario, que le permite responder con proyectos que generan mayores oportunidades de desarrollo.

â&#x20AC;? 36

“ ”

La Administradora de Fondos de Pensiones Popular cerró el pasado ejercicio social con una rentabilidad nominal promedio que permitió lograr para sus afiliados una tasa nominal de 13.22%. Durante 2013 el Popular realizó innovaciones comerciales en otros servicios como el Plan Único, una combinación de préstamos, cuentas, tarjetas y seguros en un solo plan, con tasa de interés preferencial y tarifa única mensual. El modelo de gestión empresarial del Popular cuenta con un compromiso social alineado al negocio bancario, que le permite responder con proyectos que generan mayores oportunidades de desarrollo a nuevos segmentos de la población. Así, en el ámbito de la educación financiera, durante el pasado año, el Popular continuó promoviendo la capacitación de pequeñas y medianas empresas (PYME), mediante dos iniciativas de calado como son el portal especializado www.impulsapopular.com y el Foro Empresarial PYME. Ambas acciones forman parte de la iniciativa Impulsa Popular, cuyo enfoque es la mejora integral de las PYME dominicanas, al tiempo que les ofrece las soluciones financieras más adecuadas para su desarrollo empresarial. Asimismo, continuó trabajando el objetivo de ser un ente democratizador de los servicios bancarios, desarrollando iniciativas en favor de la inclusión financiera de la población a través de la red de subagentes bancarios, una modalidad de servicio en la que el banco es pionero. Respecto a su compromiso en materia de sostenibilidad social y medioambiental, esta filial bancaria llevó a cabo unas 70 acciones y programas de responsabilidad social, los cuales impactaron de manera positiva en unas 400 instituciones que trabajan en favor de amplios sectores de la población y en más de 4,500 familias en distintas comunidades de toda la geografía nacional.

AFP Popular

Durante el año 2013, el Fondo de Pensiones administrado por la Administradora de Fondos de Pensiones Popular creció en RD$14,376 millones, es decir, un 26.1% respecto a 2012, terminando en RD$69,407.5 millones. Este eficiente desempeño consolida el liderazgo de la institución en el sistema de pensiones en cuanto a participación de mercado, con un porcentaje de 35.85% de los Fondos de Capitalización Individual administrados por el sistema. Esta filial cerró el pasado ejercicio social con una rentabilidad nominal promedio que permitió lograr para sus afiliados una tasa nominal de 13.22%. Estos resultados hicieron posible que los Estados Financieros a diciembre de 2013 muestren Utilidades Brutas por valor de RD$1,863.5 millones, que luego de deducir el monto estimado para el pago del Impuesto sobre la Renta, ascendente a RD$546.4 millones, arrojan Utilidades Netas por valor de RD$1,317.1 millones, lo cual refleja una rentabilidad del patrimonio del 58%.

â&#x20AC;&#x153;

En 2013 Fiduciaria Popular estableciĂł su oferta de productos fiduciarios en conjunto con asesores internacionales de primer nivel para garantizar la seguridad en sus servicios, firmando contratos orientados principalmente al sector inmobiliario.

â&#x20AC;? 40

Iniciativas de permanencia Durante el pasado año, en el tema de aspectos regulatorios, la filial concluyó el proyecto de Implementación de Gobierno Corporativo basado en mejores prácticas, formalizando y aplicando las políticas sugeridas, producto del diagnóstico de una firma externa, especializada en la materia. En consonancia con su estrategia sostenible, AFP Popular agrega valor a su gestión al ser la primera AFP del mercado previsional dominicano en obtener la certificación de su Sistema de Gestión, por parte de la firma SGS United Kindom Ltd, Systems & Services Certification, en cuanto al cumplimiento de los requisitos de ISO 9001:2008 para los procesos de admi-

Data Center, el cual cuenta con lo más altos estándares de la industria y permitirá absorber,

nistración de cuentas de capitalización individual y servicios generales.

según lo planificado, el crecimiento de los próximos años, garantizando así la sostenibilidad

Como parte de su desarrollo institucional y compromiso con el país, en 2013 esta filial con-

del negocio y el servicio a su clientela.

tinuó realizando esfuerzos de reforestación en la comunidad de El Mamey, municipio de

Popular Bank se prepara para cumplir con los nuevos retos regulatorios como la implemen-

San José de las Matas, con la siembra de 10,000 pinos autóctonos del tipo Caribea, vincula-

tación del Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA). Lo mismo sucede respecto al

dos al proyecto de sostenibilidad medioambiental Plan Sierra. En ese mismo orden, y como

nuevo Acuerdo 04-2013 de Gestión y Administración de Riesgo de Crédito, emitido por la

parte de las actividades llevadas a cabo en el renglón educativo, la institución impartió 38

Superintendencia de Bancos de Panamá, el cual entra en vigencia en junio de 2014.

talleres para orientar sobre el tema de seguridad social a empleados de más de 500 empre-

Con el objetivo de fortalecer las aptitudes de su recurso humano y garantizar así la calidad

sas, abarcando casi toda la geografía nacional.

en la entrega del servicio, durante 2013 la organización participó en programas de capacitación, desarrollo del liderazgo y optimización de procesos, a través del enfoque estructu-

Popular Bank

rado basado en la filosofía LEAN, cuya implementación dio paso a estructuras más eficaces

Esta filial de licencia internacional domiciliada en Panamá celebró sus 30 años de servi-

y productivas.

cios culminando el ejercicio social de 2013 de manera exitosa, al registrar Utilidades Netas de US$16.4 millones, lo que representa un 12.3% más de lo presupuestado. Estos

Servicios Digitales Popular, S.A.

logros fueron posibles gracias a una rigurosa gestión de los recursos, tanto activos como

Con esta nueva filial, creada a finales de 2013, el Grupo Popular retoma la conquista de un

pasivos.

mercado conocido, y donde ha tenido siempre una posición de liderazgo: el mercado de

De manera similar, al cierre de 2013 los Activos Totales del banco registraron un saldo de

adquirencia de pagos con tarjetas.

US$906.4 millones, para un crecimiento de 16.4% con respecto a 2012. Asimismo, la Cartera

En el transcurso de 2013 se preparó toda la infraestructura tecnológica y humana requerida

de Créditos Neta se situó en US$570.1 millones.

para el próximo lanzamiento del servicio de afiliación en comercios para tarjetas de crédito y débito de las principales marcas a nivel mundial. De este modo, gracias a esta nueva filial

Nuevo Data Center

del Grupo Popular, el establecimiento comercial afiliado y el tarjetahabiente tendrán una

Como parte de la visión de la institución respecto a la mejora del servicio, la filial culminó

relación directa con el Banco Popular Dominicano, un hecho que redundará en la mejora

con gran éxito la habilitación y traslado de los equipos tecnológicos centrales al nuevo

del servicio y la experiencia de compra.

â&#x20AC;&#x153;

Inversiones Popular obtuvo Utilidades Netas por RD$61.6 millones e ingresos por RD$351.7 millones, durante el transcurso de un ejercicio en el que abriĂł un total de 2,415 nuevas cuentas de corretaje, cifra que representa el 49.7% de las aperturas totales de nuevas cuentas en el mercado.

â&#x20AC;?

“ ”

Visión de futuro

Con la puesta en marcha de Servicios Digitales

Durante 2014, será lanzado el servicio en beneficio de los clientes comerciales que aceptan

Popular, el establecimiento comercial afiliado y

pagos con tarjetas. Con una plataforma de tecnología confiable y a la vanguardia, unido a la propuesta de servicio accesible, Servicios Digitales Popular garantizará estándares mundiales de calidad y constantes soluciones innovadoras que facilitarán el proceso de compras y ventas electrónicas de la República Dominicana. La participación de Grupo Popular en este mercado, además de fortalecer las relaciones con los clientes comerciales, permitirá impulsar iniciativas de productos y servicios de avanzada, relacionados con los productos de tarjetas de crédito y pagos móviles. El Grupo Popular fue el pionero en este tipo de negocios en el mercado financiero dominicano mediante la creación de Credomatic Popular y Credomatic Dominicana, que luego fueron fusionadas con el Banco Popular Dominicano, S.A.-Banco Múltiple.

el tarjetahabiente tendrán una relación directa con el Banco Popular Dominicano.

A inicios del pasado año, esta filial fue elegida para presidir la Asociación de Puestos de Bolsa de la República Dominicana, elección que habla de su nivel de compromiso frente a

Inversiones Popular

la promoción, crecimiento, desarrollo y consolidación del mercado de valores dominicano.

Al cierre del año 2013, Inversiones Popular, S.A.-Puesto de Bolsa reflejó excelentes resulta-

En cuanto a avances tecnológicos e impacto operacional, en 2013 fueron realizadas las

dos que evidenciaron un crecimiento sostenido, logrando superar su presupuesto en todas

acciones necesarias para completar la implementación del sistema de automatización. En

las partidas.

este sentido, se validó todo el proceso contable para iniciar de manera satisfactoria, cum-

Esta filial obtuvo Utilidades Netas por RD$61.6 millones e ingresos por RD$351.7 millones,

pliendo así con las regulaciones de los organismos encargados del buen desarrollo de las

durante el transcurso de un ejercicio en el que abrió un total de 2,415 nuevas cuentas de

operaciones.

corretaje, cifra que representa el 49.7% de las aperturas totales de nuevas cuentas en el

Como parte del fortalecimiento de su sistema de gobernabilidad corporativa y social, los

mercado.

empleados de Inversiones Popular también participaron en importantes eventos de

Esta filial de intermediación bursátil realizó transacciones por la Bolsa de Valores en el mer-

Responsabilidad Social Empresarial, entre ellos la jornada de reforestación de la cuenca del

cado primario por un monto de RD$2,270 millones, lo que corresponde al 19% del total,

Río Higuamo, en la provincia de San Francisco de Macorís, en el noreste del país.

ocupando el tercer lugar dentro de los puestos de bolsa nacionales con mayor volumen negociado en dicho mercado. Asimismo, negoció por bolsa más de RD$4,857 millones en

Infocentro Popular

el mercado secundario.

La filial de servicios electrónicos del Grupo Popular experimentó un proceso de mayor eficiencia en sus operaciones, a partir de la implementación de iniciativas del Banco Popular

Presencia activa y reconocimientos

Dominicano para inducir a sus clientes a utilizar en mayor proporción canales alternos tales

Con el objetivo de fortalecer su posicionamiento, Inversiones Popular tuvo presencia per-

como Internet Banking, la plataforma IVR (módulo de Respuesta de Voz Interactiva, por sus

manente en los eventos, asambleas, foros, seminarios y ferias que se llevaron a cabo en el

siglas en inglés) y Móvil Banking. Las solicitudes de productos capturadas por este centro

mercado de valores y en eventos relacionados con el tema.

ascendieron a 192,920, lo que representa un incremento del 12% comparación con los

Río Soco, en San Pedro de Macorís, organizada por el Grupo Popular. Asimismo, se programaron charlas de orientación sobre Salud Emocional y encuentros de salud preventiva, a cargo de importantes especialistas.

Fiduciaria Popular Durante su primer año de operaciones, Fiduciaria Popular estableció su oferta de productos fiduciarios en conjunto con asesores internacionales de primer nivel para garantizar la seguridad en sus servicios, firmando contratos orientados principalmente al sector inmobiliario. Adicionalmente, junto a la firma KPMG Dominicana, realizó el diseño del manual operativo logros de 2012, basadas en un volumen de llamadas entrantes superior a los 6 millones y a

y contable basado en los procesos establecidos en la herramienta tecnológica implemen-

una oferta de servicio y apoyo empresarial con altos estándares de calidad.

tada y en las mejores prácticas regionales de la industria fiduciaria.

De cara al futuro, en clara identificación con los objetivos de sostenibilidad empresarial, se ejecutaron programas de entrenamiento enfocados en el desarrollo de las habilidades de

Capacitación que sostiene la calidad

supervisión y gestión de equipos de alto desempeño, además de un entrenamiento de

En consonancia con su estrategia de negocios, la filial continuó agotando jornadas de capa-

introducción a la norma Customer Operations Performance Center (COPC), especializada

citación para sumar al historial de alto desempeño de su equipo de colaboradores, los

en centros de contacto.

cuales han recibido entrenamiento en reconocidas casas de estudio nacionales y extranjeras especializadas en el negocio fiduciario, como Barna Business School, en República

Muestras de desarrollo y avance

Dominicana, y Solutrust, en México. En ese sentido, expertos de la categoría del doctor

En relación a las novedades tecnológicas, el proceso de grabación de llamadas en su sec-

Miguel García y García, abogado y director fiduciario de empresas mundiales, con más de

ción inbound (llamadas recibidas), iniciado en 2012, avanzó hasta la migración al sistema

30 años de experiencia en la industria fiduciaria mexicana, impartió programas internos

Avaya Aura Contact Recording, que posibilita obtener mayor seguridad y capacidad de

especialmente diseñados de acuerdo a la línea de negocios de la nueva filial, lo cual se

almacenamiento. Estas implementaciones permiten ofrecer al cliente interacciones más

traduce en la garantía de poder desarrollar negocios fiduciarios con los mayores estánda-

completas y un mejor seguimiento respecto a los monitoreos, lo que mejora la calidad del

res de seguridad, calidad y servicio.

servicio ofrecido.

De igual forma se dio inicio al Proyecto de Redundancia de Central Telefónica, el cual faci-

Administradora de Fondos de Inversión Popular

lita mantener la recepción de llamadas a través de equipos alternos o de contingencia,

La Administradora de Fondos de Inversión Popular (AFI Popular) es una nueva filial del

como servidor secundario.

Grupo Popular orientada a la comercialización de fondos de inversión para familias y

En 2013 esta filial volvió a completar satisfactoriamente la Certificación PCI DSS (Payment

empresas, que buscan diversificar sus ahorros y acceder a nuevas alternativas de inversión.

Card Data Security Standard). Esta certificación reduce el riesgo de fraudes por acceso a

Instituida mediante la resolución R-CNV-2013-40-AF del 3 de diciembre de 2013, AFI

informaciones vía telefónicas en tarjetas de crédito y débito.

Popular fue creada bajo el amparo de las leyes 19-00 de Mercado de Valores y 189-11 de

Atendiendo a su compromiso de Responsabilidad Social Empresarial, el personal de

Desarrollo del Mercado Hipotecario y Fideicomiso, e inscrita en el Registro de Mercado de

Infocentro participó en el mes de junio en la jornada de reforestación de las márgenes del

Valores y Productos de la Superintendencia de Valores (SIV) bajo el código SIVAF-007.

“

Con la formalización de sus operaciones, el objetivo de AFI Popular es convertirse

Con la formalización de sus operaciones, el objetivo de AFI Popular es convertirse en un ente

en un ente promotor del mercado de

promotor del mercado de capitales en el país, al garantizar la oferta de nuevas alternativas de

capitales en el país, al garantizar la

de fondos de inversión en renta fija y variable, así como de fondos de inversión inmobiliaria y

oferta de nuevas alternativas de inversión para las familias y empresas

inversión para las familias y empresas dominicanas, que dispondrán de un completo portafolio

de desarrollo empresarial, entre otros. Con el próximo lanzamiento de su página web www.afipopular.com.do, la filial contará con una avanzada plataforma digital, que contribuirá así al mayor conocimiento y transparencia de estos productos, permitiendo a los inversionistas informarse sobre la composición y califica-

dominicanas, que dispondrán de un

ción de riesgo de los distintos vehículos de inversión, así como la consulta diaria del movimien-

completo portafolio de fondos de

Como parte del Grupo Popular, AFI Popular se beneficia además de las sinergias creadas con

inversión en renta fija y variable.

to y el valor de sus inversiones.

otras filiales de la organización financiera, como son Inversiones Popular y Fiduciaria Popular.

BPD Bank

”

En mayo de 2013, el Grupo Popular anunció que su Consejo de Administración actualizó su Plan Estratégico 2011-2014 y el rol de sus negocios internacionales, tomando la decisión de descontinuar las operaciones de su filial BPD Bank en las ciudades de Nueva York y Miami, para concentrar el negocio en mercados de mayor crecimiento y rentabilidad, así como en nuevos productos y servicios, tanto en el mercado local como en la región latinoamericana. Las autoridades reguladoras y supervisoras de los sistemas financieros de Estados Unidos y República Dominicana fueron informadas debidamente de todo el proceso.

estados financieros s o b r e b a s e r e gul a d a Grupo Popular, S. A. 31 de diciembre de 2013 (Con el Informe de los Auditores Independientes)

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Carta del Comisario Lic. Engracia Franjul de Abate Santo Domingo, D. N. República Dominicana 10 de abril de 2014 Asamblea General Ordinaria Anual GRUPO POPULAR, S. A. Ciudad. Señores accionistas: En cumplimiento del mandato que nos confirió la Asamblea General Ordinaria Anual celebrada el sábado 27 de abril del año 2013 al designarnos Comisario de Cuentas de esta sociedad y de conformidad con las disposiciones legales y estatutarias vigentes, hemos examinado los estados financieros del GRUPO POPULAR, S. A. Y SUBSIDIARIAS, el informe de auditoría externa de la firma independiente de Contadores Públicos Autorizados PricewaterhouseCoopers, así como otras documentaciones que consideramos pertinentes en relación con las actividades correspondientes al ejercicio social comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2013. Hemos presentado por separado un informe que incluye análisis, comparaciones y comentarios sobre la situación financiera de la sociedad, sus activos, pasivos y patrimonio, el estado de ganancias y pérdidas y las demás cuentas y balances sometidos por los Administradores. Asimismo hemos revisado las actas de las reuniones del Consejo de Administración y de los Comités de Gobierno Corporativo, de Auditoría, y de Nombramiento y Remuneraciones, realizadas durante el año 2013, las cuales hemos considerado satisfactorias. Este informe, que es parte integral de estas conclusiones, ha estado a la disposición de los señores accionistas, con la debida anticipación, según las prescripciones legales y estatutarias. El resultado de nuestro examen y el alcance de la auditoría realizada por Contadores Públicos Autorizados que actuaron con carácter independiente, revelan que las cuentas presentadas están de acuerdo a los principios contables que regulan las autoridades nacionales y los que rigen en los países donde están localizadas las subsidiarias extranjeras, y que el Consejo de Administración ha cumplido su mandato de un modo correcto y satisfactorio, de conformidad con las facultades que le confieren los Estatutos Sociales. De acuerdo con lo anteriormente expuesto, recomendamos formalmente a los señores accionistas aprobar los estados financieros de GRUPO POPULAR, S. A. Y SUBSIDIARIAS correspondientes al 31 de diciembre del año 2013 tal y como han sido presentados a la Asamblea General Ordinaria Anual, aprobar la gestión del Consejo de Administración y, en consecuencia, otorgarle el descargo por la gestión realizada.

Lic. Engracia Franjul de Abate Comisario de Cuentas GRUPO POPULAR, S.A. 55

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Informe de los Auditores Independientes

auditor considera el control interno relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados por la entidad, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no para expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditoría también incluye una evaluación de lo apropiado de las políticas contables utilizadas y de las estimaciones contables hechas por la administración, así como la evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados en su conjunto. A los Accionistas y Consejo de Administración de Grupo Popular, S. A. Hemos auditado los estados financieros consolidados que se acompañan de Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias, los cuales comprenden el balance general consolidado al 31 de diciembre de 2013 y los estados consolidados de resultados, de flujos de efectivo y de cambios en el patrimonio neto por el año terminado en esa fecha, y un resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Administración por los Estados Financieros Consolidados La administración es la responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados de acuerdo con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, la cual es una base integral de contabilidad diferente a las Normas Internacionales de Información Financiera, promulgadas por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad, y del control interno que la administración determinó necesario para permitir la preparación de estados financieros libres de errores significativos, debido a fraude o error. Responsabilidad de los Auditores Nuestra responsabilidad es expresar una opinión acerca de estos estados financieros consolidados con base en nuestra auditoría, la cual fue realizada de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría. Dichas normas exigen que cumplamos con requerimientos éticos, así como que planifiquemos y llevemos a cabo la auditoría para obtener seguridad razonable sobre si los estados financieros consolidados están libres de errores significativos. Una auditoría implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio de los auditores, incluyendo la evaluación de los riesgos de errores significativos de los estados financieros consolidados, ya sea por fraude o error. Al hacer esta evaluación de riesgos, el

PwC República Dominicana, PricewaterhouseCoopers, Ave. Lope de Vega No. 29, Edificio Novo-Centro, Piso PwC, Apartado Postal 1286, Santo Domingo, Rep. Dom. Teléfono (809) 567-7741, Telefax (809) 541-1210, RNC 1-01-015162

Consideramos que nuestra auditoría contiene evidencia de auditoría suficiente y apropiada para proporcionar una base razonable para sustentar nuestra opinión calificada. Base para la Opinión Calificada Según se indica en la Nota 2.4.2 a los estados financieros consolidados, las entidades incluidas en la consolidación, a excepción de la subsidiaria bancaria local, preparan sus estados financieros sobre bases contables que difieren de las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana. No fue práctico determinar los efectos de uniformar las bases contables de las referidas entidades a las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana al 31 de diciembre de 2013 y 2012. Opinión Calificada En nuestra opinión, excepto por el efecto de no haber uniformado las bases contables de algunas entidades incluidas en la consolidación a las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, según se indica en la Base para la Opinión Calificada, los estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la situación financiera consolidada de Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias al 31 de diciembre de 2013, y su desempeño financiero consolidado y sus flujos de efectivo consolidados por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, como se describe en la Nota 2 a los estados financieros consolidados que se acompañan. Otro Asunto Los estados financieros consolidados que se acompañan no están destinados a presentar la posición financiera consolidada y los resultados de las operaciones consolidados y los flujos de efectivo consolidados de acuerdo con los principios contables de jurisdicciones distintas a la República Dominicana. Por lo tanto, el balance general consolidado y los estados consolidados de resultados, de flujos de efectivo y de cambios en el patrimonio neto y su utilización no están diseñados para aquellos que no estén informados acerca de las prácticas de contabilidad y procedimientos establecidos por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana.

25 de marzo de 2014

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Balance General Consolidado

(Valores en miles de RD$)

ACTIVOS

Fondos disponibles (Nota 4) Inversiones (Notas 6 y 14) Disponibles para la venta Mantenidas hasta el vencimiento Otras inversiones en instrumentos de deuda Rendimientos por cobrar Provisión para inversiones Cartera de créditos (Notas 7 y 14) Vigente Reestructurada Vencida Cobranza judicial Rendimientos por cobrar Provisión para créditos

Deudores por aceptaciones (Nota 8) Cuentas por cobrar (Nota 9) Comisiones por cobrar Cuentas por cobrar Bienes recibidos en recuperación de créditos (Notas 10 y 14) Bienes recibidos en recuperación de créditos Provisión por bienes recibidos en recuperación de créditos Inversiones en acciones (Notas 11 y 14) Inversiones en acciones Provisión para inversiones en acciones Propiedad, muebles y equipos (Nota 12) Propiedad, muebles y equipos Depreciación acumulada

Inmuebles en desarrollo, para la venta y de alquiler Otros activos (Nota 13) Cargos diferidos Intangibles Activos diversos Amortización acumulada TOTAL ACTIVOS Cuentas contingentes (Nota 23) Cuentas de orden

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Al 31 de Diciembre de

2013

2012

55,593,725

52,252,380

402,864 169,862 34,606,487 697,272 (8,352) 35,868,133

6,330,672 173,366 17,443,270 564,175 (14,035) 24,497,448

179,514,156 2,529,362 2,045,066 473,987 1,468,870 (4,691,623) 181,339,818

173,253,328 3,070,812 1,229,645 1,245,328 1,451,450 (4,283,896) 175,966,667

64,445

147,105

364,901 836,824 1,201,725

435,560 906,467 1,342,027

3,901,148 (1,173,351) 2,727,797

3,559,803 (917,307) 2,642,496

614,464 (8,768) 605,696

737,405 (17,661) 719,744

14,781,084 (3,172,244) 11,608,840

13,975,386 (2,666,858) 11,308,528

753,743

2,785,265 341,623 1,044,926 (148,564) 4,023,250 293,787,172 40,249,133 718,644,904

336,396

2,663,151 320,055 350,568 (126,868) 3,206,906 272,419,697 32,799,063 624,570,427

pasivos y patrimonio

Al 31 de Diciembre de

2013

PASIVOS Obligaciones con el público (Nota 15) A la vista De ahorro A plazo Intereses por pagar Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior (Nota 16) De instituciones financieras del país De instituciones financieras del exterior Intereses por pagar Fondos tomados a préstamo (Nota 17) Del Banco Central De instituciones financieras del país De instituciones financieras del exterior Intereses por pagar Aceptaciones en circulación (Nota 8) Valores en circulación (Nota 18) Títulos y valores Intereses por pagar Otros pasivos (Nota 19) Obligaciones subordinadas (Nota 20) Deuda subordinada Intereses por pagar TOTAL PASIVOS Patrimonio neto de los propietarios de la controladora (Nota 21) Capital pagado Capital adicional pagado Otras reservas patrimoniales Superávit por revaluación (Pérdidas) ganancias no realizadas en inversiones disponibles para la venta Ajuste por conversión de moneda Resultados acumulados de ejercicios anteriores Resultado del ejercicio Interés minoritario TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO Cuentas contingentes (Nota 23) Cuentas de orden

2012

53,552,668 87,466,705 62,340,630 227,141 203,587,144

51,783,728 73,857,909 60,897,642 246,362 186,785,641

3,533,406 108,043 958 3,642,407

3,732,281 1,180,136 2,320 4,914,737

8,861 402,442 3,834,189 15,481 4,260,973 64,445

8,861 8,762 2,982,236 15,536 3,015,395 147,105

34,629,253 105,323 34,734,576 5,983,897

30,805,691 59,853 30,865,544 5,785,898

9,061,969 11,121 9,073,090 261,346,532

7,969,856 6,560 7,976,416 239,490,736

7,905,412 14,716,989 1,474,500 732,057 (51,307) 1,483,186 738,588 5,139,679 32,139,104 301,536 32,440,640 293,787,172 40,249,133 718,644,904

7,938,429 14,794,030 1,366,701 749,626 68,680 2,137,210 199,074 5,057,535 32,311,285 617,676 32,928,961 272,419,697 32,799,063 624,570,427

Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros consolidados. Manuel A. Grullón Lissette De Jesús Presidente Ejecutivo Vicepresidente Área de Finanzas

Ignacio J. Guerra Vicepresidente Ejecutivo Senior de Finanzas, Tecnología y Operaciones 59

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Estado de Resultados Consolidado

Estado de Flujos de Efectivo Consolidado

(Valores en miles de RD$)

Ingresos financieros (Nota 24) Intereses y comisiones por crédito Intereses por inversiones Ganancias por inversiones

Gastos financieros (Nota 24) Intereses por captaciones Pérdidas por inversiones Intereses y comisiones por financiamiento Margen financiero bruto Provisión para cartera de créditos (Nota 14) Provisión para inversiones (Nota 14) Margen financiero neto Ingresos (gastos) por diferencia de cambio Otros ingresos operacionales (Nota 25) Comisiones por tarjetas de crédito Comisiones por servicios Comisiones por cambio Ingresos diversos Otros gastos operacionales (Nota 25) Comisiones por servicios Gastos diversos Resultado operacional bruto Gastos operativos Sueldos y compensaciones al personal (Nota 27) Servicios de terceros Depreciación y amortizaciones Otras provisiones Otros gastos (Nota 28) Resultado operacional neto Otros ingresos (gastos) (Nota 26) Otros ingresos Otros gastos Resultado antes de impuesto sobre la renta Impuesto sobre la renta (Nota 22) Resultado del ejercicio ATRIBUIBLE A: Propietarios del patrimonio neto de la Controladora (Matriz) Interés minoritario

Años Terminados el 31 de Diciembre de

2013

2012

24,488,310 2,970,890 2,151,192 29,610,392

24,374,376 3,139,515 1,677,292 29,191,183

(5,874,592) (385,371) (144,858) (6,404,821) 23,205,571 (3,557,714) (3,557,714) 19,647,857 (125,447)

(7,372,864) (228,607) (183,630) (7,785,101) 21,406,082 (3,151,005) (6,805) (3,157,810) 18,248,272 (64,109)

2,403,029 6,302,712 939,345 223,086 9,868,172

2,288,402 5,524,844 852,020 162,785 8,828,051

(834,666) (208,537) (1,043,203) 28,347,379

(737,468) (181,378) (918,846) 26,093,368

(10,067,294) (3,058,419) (1,156,407) (606,932) (7,062,191) (21,951,243) 6,396,136

(8,787,662) (2,492,842) (944,828) (431,163) (7,075,790) (19,732,285) 6,361,083

2,664,334 (1,054,228) 1,610,106 8,006,242 (2,826,059) 5,180,183

2,141,151 (1,054,674) 1,086,477 7,447,560 (2,317,678) 5,129,882

5,121,502 58,681 5,180,183

5,038,942 90,940 5,129,882

EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Intereses y comisiones cobradas por créditos

Años Terminados el 31 de Diciembre de

2013

2012

24,239,187

24,072,440

Otros ingresos financieros cobrados

4,451,671

4,471,797

Otros ingresos operacionales cobrados

9,785,590

8,744,238

Intereses pagados por captaciones

(5,843,743)

(7,452,776)

Intereses y comisiones pagados por financiamientos Gastos generales y administrativos pagados

(145,377)

(188,480)

(20,041,418)

(17,987,985)

Otros gastos operacionales pagados

(1,043,203)

(918,846)

Impuesto sobre la renta pagado

(3,543,959)

(1,800,322)

Cobros diversos por actividades de operación

1,776,848

860,389

9,635,596

9,800,455

Efectivo neto provisto por las actividades de operación EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Disminución en inversiones Interbancarios colocados Interbancarios cobrados

(10,876,020)

4,795,288

(1,460,000)

(1,426,000)

1,460,000

1,426,000

Créditos otorgados

(184,246,311)

(185,836,449)

Créditos cobrados

176,172,370

162,963,071

(416,661)

(236,900)

(2,866,322)

(2,127,071)

Inmuebles para la venta y alquiler Adquisición de propiedad, muebles y equipos Producto de la venta de propiedad, muebles y equipos Producto de la venta de bienes recibidos en recuperación de créditos Efectivo neto usado en las actividades de inversión

32,660

32,024

1,199,850

917,067

(21,000,434)

(19,492,970)

EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Captaciones recibidas

3,399,433,737

3,071,536,250

Devolución de captaciones

(3,382,138,527)

(3,056,677,177)

Operaciones con fondos tomados a préstamo

10,320,937

613,016

Operaciones con fondos pagados

(9,147,255)

(4,640,184)

Obligaciones subordinadas

1,090,000

3,910,000

Recompra de acciones Aportes de capital Dividendos pagados y otros pagos a los accionistas Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento AUMENTO NETO EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

(430,578)

(234,731)

1,540,691

(4,422,131)

(1,182,738)

14,706,183

14,865,127

3,341,345

5,172,612

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO

52,252,380

47,079,768

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO

55,593,725

52,252,380

Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros consolidados.

Manuel A. Grullón Lissette De Jesús Presidente Ejecutivo Vicepresidente Área de Finanzas 60

Ignacio J. Guerra Vicepresidente Ejecutivo Senior de Finanzas, Tecnología y Operaciones 61

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Estado de Flujos de Efectivo Consolidado

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado

(Valores en miles de RD$)

Años Terminados el 31 de Diciembre de

2013

2012

Conciliación entre el resultado del ejercicio y el efectivo neto provisto por las actividades de operación: Resultado del ejercicio

5,180,183

5,129,882

Ajustes para conciliar el resultado del ejercicio con el efectivo neto provisto por las actividades de operación Provisiones por activos riesgosos y contingentes Otras provisiones

4,164,645

3,588,973

123,220

248,190

1,156,407

944,828

Impuesto sobre la renta diferido

(104,595)

200,052

Impuesto sobre la renta corriente

854,790

530,291

490

96,648

Ajuste en el valor de mercado de las inversiones

21,592

38,961

Gasto por incobrabilidad de cuentas por cobrar

80,313

81,232

1,276

(14,925)

57,508

(43,490)

Depreciación y amortizaciones

Otros costos fiscales

Pérdida (ganancia) en venta de propiedad, muebles y equipos Pérdida (ganancia) en venta de bienes recibidos en recuperación de créditos Efecto fluctuación cambiaria, (neta)

(90,054)

(101,308)

(1,541,735)

(438,849)

2,289

1,078

(381,948)

(226,386)

Cuentas por cobrar

246,294

(596,126)

Cargos diferidos

(343,500)

(239,580)

Intangibles

(56,990)

(17,260)

Activos diversos

467,078

208,044

28,041

(85,840)

Otros ingresos Gastos por amortización del costo de emisión de la deuda subordinada Cambios netos en activos y pasivos: Rendimientos por cobrar

Intereses por pagar Otros pasivos

(229,708)

496,040

Total de ajustes

4,455,413

4,670,573

Efectivo neto provisto por las actividades de operación

9,635,596

9,800,455

Saldos al 31 de diciembre de 2011 Transferencia de resultados acumulados Aportes de capital (Nota 21) Superávit por revaluación Pérdida neta no realizada sobre inversiones en valores disponibles para la venta Ajuste por conversión de moneda Dividendos pagados (Nota 21) Efectivo Acciones Resultado del ejercicio Saldo al 31 de diciembre de 2012 Transferencia de resultados acumulados Recompra de acciones (Nota 21) Superávit por revaluación Pérdida neta no realizada sobre inversiones en valores disponibles para la venta Ajuste por conversión de moneda Dividendos pagados en efectivo (Nota 21) Resultado del ejercicio Reservas para bienes adjudicados (Nota 21) Saldos al 31 de diciembre de 2013

Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros consolidados.

Manuel A. Grullón Lissette De Jesús Presidente Ejecutivo Vicepresidente Área de Finanzas

Ignacio J. Guerra Vicepresidente Ejecutivo Senior de Finanzas, Tecnología y Operaciones

Otras Reservas Patrimoniales

Superávit por Revaluación

Ganancias (pérdidas) no Realizadas

Ajuste por Conversión de Moneda Extranjera

Resultados Acumulados de Ejercicios Anteriores

Resultado del Ejercicio

Patrimonio antes de Interés Minoritario

Interés Minoritario

Total Patrimonio

Capital Pagado

Capital Adicional Pagado

6,598,506

11,667,542

1,366,701

769,389

977

1,801,150

135,246

4,361,228

26,700,739

555,435

27,256,174

4,361,228

(4,361,228)

392,067 -

914,824 -

(19,763)

18,593

1,306,891 (1,170)

(931) 346

1,305,960 (824)

67,703

336,060

16,744

352,804

947,856

2,211,664

(1,137,880) (3,159,520)

(1,137,880) -

(44,858) -

(1,182,738) -

5,038,942

90,940

5,129,882

7,938,429

14,794,030

1,366,701

749,626

68,680

2,137,210

199,074

5,057,535

32,311,285

617,676

32,928,961

5,057,535

(5,057,535)

(33,017) -

(77,041) -

(17,569)

18,177

(110,058) 608

(320,520) 82

(430,578) 690

(119,987)

(654,024)

(4,367,748) -

5,121,502

(4,367,748) 5,121,502

(54,383) 58,681

(4,422,131) 5,180,183

107,799

(150,273)

(42,474)

7,905,412

14,716,989

1,474,500

732,057

(51,307)

1,483,186

738,588

5,139,679

32,139,104

301,536

32,440,640

Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros consolidados.

Manuel A. Grullón Lissette De Jesús Presidente Ejecutivo Vicepresidente Área de Finanzas

Ignacio J. Guerra Vicepresidente Ejecutivo Senior de Finanzas, Tecnología y Operaciones

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados 1. Entidad

2012

Grupo Popular, S. A. (el Grupo) fue constituido el 23 de diciembre de 1974, con el objetivo de promover, desarrollar e invertir en sociedades financieras, bienes raíces, construcción, procesamiento de datos y administración de bienes, así como para promover la creación, establecimiento y funcionamiento de empresas comerciales e industriales y participar en su capital, realizar cualesquiera inversiones o actividades comerciales, industriales, agropecuarias y de cualquier otra naturaleza permitidas por las leyes dominicanas. El Grupo tiene su domicilio en la Av. John F. Kennedy No. 20, Santo Domingo, República Dominicana.

Cajeros Automáticos

Estafetas

Total

Zona metropolitana Interior del país Exterior

100 101

353 374

453 477

2 203

727

2 932

Los presentes estados financieros consolidados, incluyendo sus notas, se presentan en miles de pesos dominicanos (RD$) y en miles de dólares estadounidenses (US$), u otras monedas para las notas según corresponda.

Posición

La emisión de los estados financieros consolidados fue aprobada por el Consejo de Administración el 20 de marzo de 2014.

Alejandro E. Grullón E.

Presidente del Consejo de Administración

Manuel A. Grullón

Presidente Ejecutivo

Manuel E. Jiménez

Vicepresidente Ejecutivo Senior de Administración de Grupo

Ignacio J. Guerra

Vicepresidente Ejecutivo Senior de Finanzas, Tecnología y Operaciones

Rafael A. del Toro G.

Vicepresidente Ejecutivo de Gestión Interna y Cumplimiento

José Marmol

Vicepresidente Ejecutivo Relaciones Públicas y Comunicaciones

Richard Lueje

Auditor General

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo mantiene sucursales y cajeros automáticos en centros de negocios personales en toda la zona metropolitana de Santo Domingo, provincias del país y en los países donde operan sus subsidiarias del exterior, según se indica a continuación: 2013 Cajeros Ubicación

Oficinas

Automáticos

Estafetas

Total

Zona metropolitana Interior del país Exterior

98 106

365 440

463 548

2 206

805

2 1,013

Total

Oficinas

Total

Los principales ejecutivos del Grupo en las áreas administrativas y operaciones son los siguientes: Nombre

Ubicación

2. Resumen de las Principales Políticas de Contabilidad 2.1

Base contable y de preparación de los estados financieros consolidados Excepto por lo indicado en la Nota 2.4.2, el Grupo prepara sus estados financieros consolidados de acuerdo con las prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana en su Manual de Contabilidad para Instituciones Financieras vigente, los reglamentos, resoluciones, instructivos, circulares y disposiciones específicas emitidos por esa Superintendencia de Bancos y la Junta Monetaria de la República Dominicana (en adelante Junta Monetaria), dentro del marco de la Ley Monetaria y Financiera; se aplican las Normas Internacionales de Información Financiera en ciertas situaciones no previstas en el referido marco contable. Las prácticas de contabilidad para instituciones financieras establecidas por dicha superintendencia difieren en algunos aspectos de las Normas Internacionales de Información Financiera aplicables para bancos e instituciones financieras. En consecuencia, los estados financieros consolidados no pretenden presentar la situación financiera, resultados de operaciones y flujos de efectivo consolidados, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera. Los presentes estados financieros consolidados están preparados en base al costo histórico, excepto por las inversiones disponibles para la venta que están a su valor razonable y algunos terrenos y edificios, que están presentados a valor revaluado a diciembre de 2004.

2.2 Diferencias con Normas Internacionales de Información Financiera Las prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana difieren de las Normas Internacionales de Información Financiera en algunos aspectos. Se resumen a continuación ciertas diferencias:

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) i)

De acuerdo con lo requerido por la Superintendencia de Bancos, la provisión para la cartera de créditos corresponde al monto determinado en base a una evaluación de riesgos realizada por el Grupo siguiendo lineamientos específicos. Los niveles de provisiones para los créditos comerciales se miden en base a porcentajes según la clasificación asignada a cada crédito. La evaluación sobre la clasificación de riesgo para los mayores deudores comerciales incluye la documentación de los expedientes de crédito, considerando las cifras de los estados financieros del prestatario, el comportamiento de pago y los niveles de garantía, siguiendo los lineamientos del Reglamento de Evaluación de Activos (en adelante REA), el Instructivo para el Proceso de Evaluación de Activos en Régimen Permanente y circulares y comunicaciones relacionadas. Para los créditos comerciales denominados menores deudores, créditos de consumo e hipotecarios, los porcentajes de provisiones se establecen en base a los días de atraso. De conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera, para la evaluación de la cartera de créditos a fines de determinar la existencia o no de deterioro, se separan los préstamos en individual y colectivamente evaluados. Para los préstamos individuales, se considera el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados descontados a la tasa de interés efectiva original. En el caso de los créditos colectivamente evaluados, se considera la estimación de los flujos de efectivo contractuales de los activos en el grupo, análisis de experiencia de pérdida histórica y opiniones de la Gerencia sobre si la situación económica actual y las condiciones de los créditos pueden cambiar el nivel real de las pérdidas inherentes históricas. La provisión se reconoce si existe evidencia objetiva de que se ha incurrido en una pérdida por deterioro, la cual resultaría ser el monto de la diferencia entre el valor en libros de los préstamos y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados de dichos créditos, descontados a la tasa de interés efectiva original.

ii)

La cartera de inversiones se clasifica de acuerdo a categorías de riesgo determinadas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, las cuales requieren provisiones específicas, siguiendo los lineamientos del REA, el Instructivo para el Proceso de Evaluación de Activos en Régimen Permanente y disposiciones específicas. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren determinar provisiones en base a la evaluación de los riesgos existentes basados en un modelo de pérdidas incurridas en lugar de un modelo de pérdidas esperadas.

iii) Las prácticas contables bancarias locales requieren que las entidades de intermediación financiera reconozcan provisiones por aquellos bienes muebles e inmuebles adjudicados, de acuerdo con los siguientes criterios: los bienes muebles se provisionan en un plazo de dos años contados a partir de 120 días de la fecha de adjudicación, iniciando de forma lineal a partir de los seis meses de que el bien sea adjudicado; los bienes inmuebles se provisionan en un plazo de tres años contados a partir de 120 días de la fecha de adjudicación de forma lineal luego de transcurrido el primer año de su entrada en los libros. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que estos activos se registren al menor entre su importe en libros y su valor razonable menos los costos de venta.

iv)

Los rendimientos por cobrar con una antigüedad menor a 90 días son provisionados conforme a la clasificación otorgada al capital correlativo del crédito, y se provisionan al 100% cuando exceden dicho plazo, excepto para las operaciones de tarjetas de crédito que se provisionan al 100% con una antigüedad de 60 días. A partir de esos plazos se suspende su devengamiento y se contabilizan en cuentas de orden. De conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera, las provisiones para rendimientos por cobrar se determinan en base a los riesgos existentes en la cartera. Si hubiese deterioro los préstamos son ajustados y posteriormente continúa el devengo de intereses sobre la base del saldo ajustado, utilizando la tasa de interés efectiva.

Para realizar revaluaciones de activos fijos se requiere la autorización previa de la Superintendencia de Bancos. Las Normas Internacionales de Información Financiera establecen que las revaluaciones deben actualizarse cada vez que haya cambios significativos en el valor de dichos activos. En activos con valores muy cambiantes dicha revaluación debe calcularse anualmente y en activos con cambios insignificantes, de tres a cinco años aproximadamente.

vi)

Las entidades financieras traducen todas las partidas en moneda extranjera a la tasa de cambio oficial establecida por el Banco Central de la República Dominicana (en adelante BCRD) a la fecha del balance general. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que todos los saldos en moneda extranjera sean traducidos a la tasa de cambio de contado existente a la fecha del balance general.

vii)

La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana autoriza a las entidades de intermediación financiera a castigar un crédito con o sin garantía cuando ingresa a cartera vencida, excepto los créditos a vinculados, que deben ser castigados cuando se hayan agotado todos los procesos legales de cobro y los funcionarios y/o directores relacionados hayan sido retirados de sus funciones. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren estos castigos inmediatamente cuando se determina que los préstamos son irrecuperables.

viii) La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que las provisiones mantenidas para un préstamo al momento de ejecutarse su garantía, sean transferidas y aplicadas al bien adjudicado. Las Normas Internacionales de Información Financiera sólo requieren provisión cuando el valor de mercado del bien sea inferior al valor en libros del mismo o exista deterioro. ix)

Existen diferencias entre la presentación y ciertas revelaciones de los estados financieros consolidados según las Normas Internacionales de Información Financiera y las requeridas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana.

De conformidad con las prácticas contables bancarias, los ingresos por comisiones de renovación de tarjetas de crédito, operaciones de cartas de créditos y aceptaciones en circulación son reconocidos inmediatamente. De acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera estos ingresos se difieren y se reconocen durante el período de vigencia de las tarjetas de crédito, cartas de crédito y aceptaciones en circulación.

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) xi)

La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que los programas de computadoras, plusvalía y las mejoras en propiedades arrendadas que generen beneficios económicos futuros, entre otros, sean previamente autorizadas por dicha Superintendencia para ser registradas como activos intangibles y activo fijo, respectivamente. La Superintendencia autoriza el monto que podría contabilizarse y el plazo máximo de amortización durante el cual se permitirá el diferimiento. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que estas partidas sean registradas como activos intangibles y activos fijos, respectivamente, siempre y cuando las mismas vayan a generar beneficios económicos futuros. Los activos intangibles de vida definida se amortizan sobre su vida útil estimada y a cada fecha de reporte debe evaluarse si existe algún indicador de deterioro.

xii) La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que las inversiones a corto plazo de alta liquidez y que son fácilmente convertibles en efectivo sean clasificadas como inversiones. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que las inversiones a corto plazo de alta liquidez y con vencimiento original de hasta tres meses, se clasifiquen como equivalentes de efectivo para fines del estado de flujos de efectivo. xiii) La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que las entidades de intermediación financiera clasifiquen las inversiones en valores en cuatro categorías: a negociar, disponibles para la venta, mantenidas hasta su vencimiento y otras inversiones en instrumentos de deuda. En esta última categoría se clasifican aquellas inversiones que no cotizan en un mercado activo u organizado y que no pueden ser clasificadas en las tres categorías anteriores. Las inversiones a negociar y disponibles para la venta deben registrarse a su valor razonable y las inversiones mantenidas a vencimiento y otras inversiones en instrumentos de deuda, a su costo amortizado. Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIC 39) no establecen la categoría de otras inversiones en instrumentos de deuda y la clasificación dependerá de la intención de la gerencia. La NIIF 9 (con fecha de vigencia tentativa para ejercicios iniciados el 1 de enero de 2018) requiere que los activos financieros sean clasificados según se midan posteriormente a su costo amortizado o al valor razonable sobre la base de: (a) el modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros y (b) las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero. xiv) Las regulaciones bancarias requieren que las inversiones en acciones en las que no se tiene control, se valúen al costo o valor de mercado, el menor. De no existir mercado, se valúan al costo menos deterioro, debiendo evaluar la calidad y solvencia del emisor, utilizando lineamientos del REA y el Instructivo para el Proceso de Evaluación de Activos en Régimen Permanente. De acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera cuando no se tiene el control ni influencia significativa las inversiones se valúan bajo el método patrimonial, en caso contrario, se valúan a su valor razonable. Adicionalmente, las regulaciones bancarias requieren preparar estados financieros consolidados cuando se tiene control sobre otra entidad, esto es, cuando se tiene poder para dirigir las políticas financieras y de operación de

una entidad. Las Normas Internacionales de Información Financiera similarmente requieren la preparación de estados financieros consolidados cuando se tiene control sobre otra entidad, esto es, cuando se tiene poder sobre otra entidad, se está expuesto o se tiene derecho a rendimientos variables procedentes de la entidad y se tiene la capacidad de influir en el importe de los rendimientos a recibir. xv)

La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que en el estado de flujos de efectivo se clasifiquen como actividades de inversión los flujos de efectivo de la cartera de préstamos y los provenientes de la venta de bienes recibidos en recuperación de crédito. Asimismo, que se clasifiquen como actividades de financiamiento los flujos de efectivo de depósitos de clientes. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que los flujos de efectivo de estas transacciones se presenten como parte de las actividades de operación. Adicionalmente, las actividades de operación, financiamiento e inversión de las subsidiarias cuya moneda funcional es diferente al peso dominicano son traducidas a ésta moneda (pesos dominicanos) para fines de preparar el estado consolidado de flujos de efectivo utilizando la tasa de cambio vigente al final del año. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren utilizar el tipo de cambio promedio del año y reflejar en el estado de flujos de efectivo los efectos de conversión de moneda.

xvi) La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que las entidades de intermediación financiera registren una provisión para operaciones contingentes, las cuales incluyen garantías otorgadas, cartas de créditos emitidas no negociadas y líneas de créditos de utilización automática, en base a una clasificación por categorías de riesgo siguiendo los lineamientos del REA. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren registrar una provisión cuando exista una obligación presente como resultado de un suceso pasado, es decir que sea probable que la entidad tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos para cancelar tal obligación, y pueda hacerse una estimación fiable del importe de la obligación. xvii) La Superintendencia de Bancos no requiere la contabilización de derivativos en los contratos de venta de divisas que la subsidiaria bancaria local realizó con el BCRD y, permite que los valores de divisas vendidos al cierre del ejercicio según estos contratos sean divulgados como saldos en moneda extranjera en la Nota 3 a los estados financieros consolidados para fines de determinación de la posición neta en moneda extranjera. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren el registro de derivativos así como también que se divulguen los activos y pasivos en moneda extranjera existentes al cierre del ejercicio. xviii) De conformidad con las prácticas bancarias vigentes, el Grupo debe revelar en forma cuantitativa los riesgos a los cuales está expuesto derivado de sus instrumentos financieros, tales como los riesgos de tasa de interés y de liquidez y calidad crediticia de los préstamos, entre otros. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren divulgaciones adicionales que permiten a los usuarios de los estados financieros consolidados evaluar: a) la importancia de los instrumentos financieros en relación a la posición financiera y resultados de la entidad; y b) la naturaleza y

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) el alcance de los riesgos resultantes de los instrumentos financieros a los cuales la entidad está expuesta durante el ejercicio y a la fecha de reporte y cómo la entidad maneja esos riesgos. xix) El Grupo determina la vida útil estimada de la propiedad, muebles y equipo al momento de su adquisición, y registra en cuentas de orden los activos fijos que están totalmente depreciados. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que el valor residual y la vida útil de un activo sea revisado, como mínimo, al término de cada período anual, y si las expectativas difieren de las estimaciones previas se realicen los cambios correspondientes. xx) La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana no permite a las entidades de intermediación financiera la liberación de provisiones de bienes adjudicados sin autorización previa. En la venta de bienes adjudicados que están provisionados, si se produce la venta a un valor mayor de su valor en libros no puede ser reconocida una ganancia tal y como requieren las Normas Internacionales de Información Financiera, sino que las provisiones liberadas deben ser transferidas a otras provisiones regulatorias o solicitarse autorización a la Superintendencia para reconocer como ingresos. xxi) La Superintendencia de Bancos requiere que los activos dados en arrendamiento operativo sean contabilizados como parte de propiedad, muebles y equipos, y se valúen utilizando los mismos criterios que los utilizados para este rubro. Las Normas Internacionales de Información Financiera permiten que las propiedades que se tienen para obtener rentas o plusvalía se clasifiquen como propiedades de inversión y puedan ser medidas bajo el modelo de valor razonable o el modelo del costo. xxii) Las acciones que se recompran se presentan como una reducción del capital social por su valor nominal, y el monto adicional pagado se debita al capital adicional pagado. De acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera el valor pagado en la recompra de acciones se debe reflejar en un componente separado del patrimonio usualmente denominado Acciones en Tesorería. Los efectos sobre los estados financieros consolidados de estas diferencias entre las bases de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y las Normas Internacionales de Información Financiera no han sido cuantificados. 2.3 Uso de estimados La preparación de los estados financieros consolidados requiere que la gerencia haga estimaciones y supuestos que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros consolidados y los montos reportados de ingresos y gastos durante el período. Los estimados se usan principalmente para contabilizar las provisiones para activos riesgosos, compensaciones a empleados y personal ejecutivo, programa de lealtad, depreciación y amortización de activos de largo plazo, deterioro de los activos de largo plazo, impuesto sobre la renta diferido y contingencias. Los resultados reales podrían diferir de dichos estimados.

2.4 Consolidación 2.4.1

Base de consolidación Los estados financieros consolidados incluyen las cuentas de Grupo Popular, S. A. (Compañía Matriz) y de sus subsidiarias locales y extranjeras donde posee el control directo e indirecto para dirigir las políticas financieras y de operación de una entidad. Todos los saldos y transacciones entre las empresas que consolidan con el Grupo así como las ganancias y pérdidas no realizadas, se eliminan en la consolidación. Las subsidiarias incluidas en la consolidación se describen a continuación: País de Operación Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple Administradora de Fondos de Pensiones Popular, S. A. BPD Holding, Inc. y Subsidiaria (*) Popular Bank, Ltd. Inc. y Subsidiaria Inversiones Popular, S. A. – Puesto de Bolsa Infocentro Popular, S. A. Asetesa, S. R. L. Compañía de Seguridad e Investigación Privada La Confianza, S. R. L. Grupo Popular Investments Corporation Fiduciaria Popular, S. A. Administradora de Fondos Inversión Popular, S. A. Servicios Digitales Popular, S. A.

% de Participación

República Dominicana

98.65

República Dominicana

100.00

Estados Unidos de América República de Panamá República Dominicana República Dominicana República Dominicana República Dominicana

100.00 100.00 99.99 100.00 99.99 99.99

Estados Unidos de América República Dominicana República Dominicana

100.00 100.00 100.00

República de Panamá

100.00

(*) El Consejo de Administración de Grupo Popular, S. A. en su reunión de fecha 2 de mayo de 2013 aprobó el cese de las operaciones de la filial BPD Holding, Inc. y su subsidiaria BPD Bank, las cuales operaban en los Estados Unidos de América (Nota 36). 2.4.2 Bases contables de preparación de los estados financieros de las subsidiarias locales y extranjeras Los estados financieros consolidados incluyen las cuentas de la subsidiaria bancaria local Banco Popular Dominicano, S. A. – Banco Múltiple que representa aproximadamente 85% y 87% del total de activos y pasivos consolidados del Grupo al 31 de diciembre de 2013, respectivamente (2012: 82% y 84%, respectivamente) y 95% y 92% del resultado neto consolidado del Grupo para los períodos terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente. Esta subsidiaria sigue las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana. Estos estados financieros

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) consolidados también incluyen las cuentas de la matriz y de las otras subsidiarias locales y extranjeras, que aplican principios contables distintos a dichas prácticas según se indican a continuación: Subsidiaria

Base Contable

Subsidiarias del exterior Popular Bank, Ltd. Inc. y Subsidiaria

Prácticas Contables establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República de Panamá

Subsidiarias locales

2.5 Instrumentos financieros Un instrumento financiero se define como efectivo, evidencia de propiedad o interés en una entidad, o un contrato que crea una obligación contractual o derecho de entregar o recibir efectivo u otro instrumento financiero de una segunda entidad en términos potencialmente favorables a la primera entidad.

Prácticas Contables establecidas por la Superintendencia de Pensiones de la República Dominicana

Inversiones Popular, S. A. - Puesto de Bolsa

Prácticas Contables establecidas por la Superintendencia de Valores de la República Dominicana

Los valores de mercado estimados de los instrumentos financieros del Grupo, su valor en libros y las metodologías utilizadas para estimarlos se presentan a continuación:

Infocentro Popular, S. A., Asetesa, S. R. L., Compañía de Seguridad e Investigación Privada La Confianza, S. R. L., Fiduciaria Popular, S. A., Administradora de Fondos de Inversión Popular, S. A. y Servicios Digitales Popular, S. A.

Normas Internacionales de Información Financiera

Instrumentos financieros a corto plazo

BPD Holding, Inc. y Subsidiaria y Grupo Popular Investments Corporation y Grupo Popular,S. A. - casa matriz.

Políticas contables descritas en notas a los estados financieros

Moneda Funcional y conversión de subsidiarias radicadas en el exterior El Grupo prepara sus estados financieros en pesos dominicanos (RD$), que es su moneda funcional y la de sus subsidiarias locales, incluyendo el Banco Popular Dominicano, principal subsidiaria. Las subsidiaria radicada en los Estados Unidos de América mantienen sus cifras en su moneda funcional, que es el dólar de los Estados Unidos de América (US$), las subsidiarias Popular Bank, Ltd, Inc., cuya moneda funcional es el balboa (B/.) la unidad monetaria de la República de Panamá la cual está a la par y es libre de cambio con el dólar de los Estados Unidos de América (US$) y la subsidiaria Servicios Digitales Popular, S.A. cuya moneda es el peso dominicano (RD$). Las cifras de las subsidiarias cuya moneda funcional es diferente al peso dominicano fueron traducidas a ésta moneda (pesos dominicanos) para fines de consolidación, utilizando la tasa de cambio corriente para convertir los activos y pasivos y

Adicionalmente, las actividades de operación, financiamiento e inversión de las subsidiarias cuya moneda funcional es diferente al peso dominicano fueron traducidas a ésta moneda (pesos dominicanos) para fines de preparar el estado consolidado de flujos de efectivo utilizando la tasa de cambio vigente al final del año.

Administradora de Fondos de Pensiones Popular, S. A.

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo no consideró práctico determinar los efectos de uniformidad entre esas bases contables y las prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana. 2.4.3

la tasa de cambio promedio para las cuentas de resultados. El efecto neto de la traducción se lleva a la cuenta de patrimonio denominada ajuste por conversión de moneda extranjera.

El valor razonable de los instrumentos financieros a corto plazo, tanto activos como pasivos, se estima sea igual a su valor en libros según se presenta en el balance general consolidado del Grupo. Para estos instrumentos financieros, el valor en libros es similar al valor en el mercado debido al período relativamente corto de tiempo entre el origen de los instrumentos y su realización. En esta categoría están incluidos: los fondos disponibles, aceptaciones bancarias, obligaciones de clientes en aceptaciones, rendimientos por cobrar e intereses por pagar. Inversiones y pasivos financieros No fue posible determinar el valor razonable de las inversiones en valores locales y acciones, ya que no existe un mercado activo de valores en República Dominicana que permita determinar sus valores razonables; por tanto, las inversiones están valuadas al valor en libros menos el estimado de pérdidas correspondiente, siguiendo los lineamientos de la Superintendencia de Bancos. Para las obligaciones con el público a plazo, depósitos en instituciones financieras del país y del exterior a plazo, valores en circulación, fondos tomados a préstamo y deuda subordinada no fue posible estimar el valor razonable, debido a que para estos no existe un mercado activo en la República Dominicana. Cartera de créditos La cartera de créditos está valuada al valor en libros, ajustada por el estimado de pérdida aplicado a los créditos dudosos, según establecen las autoridades reguladoras. Los créditos fueron segregados por tipos, tales como: comerciales, de consumo e hipotecarios.

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) 2.6 Inversiones 2.6.1

2.6.2

Las inversiones en acciones en las cuales no se ejerce el control, se valúan tomando el menor entre el costo y el valor de mercado. De no existir mercado, se registran al costo menos cualquier deterioro, para lo cual se evalúa la calidad y solvencia del emisor, utilizando los lineamientos del REA y el Instructivo para el Proceso de Evaluación de Activos en Régimen Permanente.

Inversiones en valores El Instructivo para la Clasificación, Valoración y Medición de las Inversiones en Instrumentos de Deuda emitido por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana establece la clasificación de las inversiones en cuatro categorías: a negociar, mantenidas hasta vencimiento, disponibles para la venta y otras inversiones en instrumentos de deuda, que se indican a continuación: •

A negociar: Son aquellas inversiones que el Grupo tiene con la intención de obtener ganancias derivadas de las fluctuaciones en sus precios y forman parte de una cartera de instrumentos de deuda identificados y gestionados conjuntamente, que se cotizan en una bolsa de valores u otro mercado organizado. Estos valores no pueden permanecer en esta categoría más de 180 días de su fecha de adquisición, plazo durante el cual deben ser vendidos. Las inversiones en valores a negociar se registran originalmente a su valor razonable y la prima o descuento con que se haya adquirido, se amortiza durante la vigencia del instrumento utilizando la tasa de interés efectiva. Los cambios en el valor razonable se reconocen en el estado de resultados como una ganancia o pérdida por fluctuación de valores.

•

Mantenidas hasta el vencimiento: Son aquellas inversiones que el Grupo tiene la intención y la habilidad de mantener hasta su vencimiento, se cotizan en un mercado activo u organizado y se registran a su costo amortizado usando el método de interés efectivo. La prima o el descuento se amortizan con cargo a la cuenta de resultados durante la vigencia del título. Las inversiones mantenidas a vencimiento netas no exceden sus valores realizables.

•

Disponibles para la venta: Son aquellos valores mantenidos por el Grupo para obtener una adecuada rentabilidad por sus excedentes temporales de liquidez o aquellas inversiones que la entidad está dispuesta a vender en cualquier momento, y que estén cotizadas en un mercado activo u organizado. Las inversiones disponibles para la venta se registran originalmente a su valor razonable y la prima o descuento con que se haya adquirido, se amortiza durante la vigencia del instrumento utilizando la tasa de interés efectiva. Su valor se actualiza diariamente al valor de mercado del cierre de ese día. Las variaciones del valor del mercado son reconocidas en el patrimonio como una ganancia o pérdida no realizada.

•

Otras inversiones en instrumentos de deudas: Comprenden todas las demás inversiones en valores que no cotizan en mercados activos u organizados, no incluidas en las tres categorías anteriores. Se registran a su costo amortizado usando el método de interés efectivo. Los títulos emitidos por el BCRD y bonos del Gobierno Dominicano se consideran sin riesgo. Adicionalmente, debido que estos títulos no se cotizan en una bolsa de valores u otro mercado organizado, la Superintendencia de Bancos definió que los mismos no tienen un mercado activo y por consiguiente deben ser clasificados como otras inversiones en instrumentos de deuda.

Inversiones en acciones

Las características, restricciones, valor nominal, valor de mercado y cantidad de acciones en circulación de las inversiones en acciones se presentan en la Nota 11. 2.6.3

Provisión para inversiones Para las inversiones en instrumentos de deuda locales e inversiones en acciones, el importe de las pérdidas esperadas por deterioro o irrecuperabilidad se determina tomando como base los criterios utilizados para la evaluación de los mayores deudores comerciales, de acuerdo con lo establecido por el REA, centrándose en la solvencia del emisor y las características financieras del instrumento. Las inversiones en el BCRD y en títulos de deuda del Ministerio de Hacienda (Gobierno de la República Dominicana) se consideran sin riesgo, por lo tanto no están sujetas a provisión. Para las inversiones en títulos valores en instrumentos de deuda internacionales, el importe de las pérdidas esperadas por deterioro o irrecuperabilidad, se determina tomando como base las calificaciones de riesgos otorgadas por las firmas calificadoras internacionales reconocidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, o cualquier otra firma calificadora de reconocimiento internacional, aplicándole los porcentajes de provisión que corresponda de acuerdo a las categorías de riesgo establecidas en el REA. Las inversiones en títulos, bonos y otras obligaciones financieras emitidas por empresas públicas, mixtas o privadas que cuentan con la garantía explícita del Estado, son clasificadas en categoría de riesgo “A”, provisionando el 1% del monto invertido. Los excesos en provisión para inversiones no pueden ser liberados sin previa autorización de la Superintendencia de Bancos.

2.7

Cartera de créditos y provisión para créditos

2.7.1 Créditos Los créditos están registrados por el monto del capital pendiente, menos la provisión para cartera de créditos. Para fines de la determinación del cálculo de intereses de créditos a tarjetahabientes, el Grupo considera como base del cálculo el saldo del capital correspondiente. El devengamiento de intereses se suspende para la cartera de créditos vencida a más de 90 días y 60 días para las tarjetas de crédito.

El tipo de valor o instrumento financiero y su monto se presentan en la Nota 6.

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) 2.7.2

Provisión para créditos La determinación de las provisiones para cubrir riesgos de incobrabilidad de la cartera de créditos se fundamenta en los criterios establecidos en el REA emitido por la Junta Monetaria en su Primera Resolución de fecha 29 de diciembre de 2004, circulares complementarias, instructivos y observaciones realizadas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana (base de determinación de provisiones). De acuerdo con lo establecido en el Instructivo para la Evaluación de Créditos, Inversiones y Operaciones Contingentes del Sector Público y sus modificaciones, la evaluación del riesgo de los créditos otorgados a entidades del sector público se realizará sobre la base del análisis de los criterios establecidos por el REA y sus modificaciones, analizando variables esenciales como la capacidad de pago y el comportamiento histórico de pago. Para los créditos clasificados A, B, C o D que cuenten con garantía explícita o garantía real admisible del Estado, la parte de la deuda cubierta con dicha garantía debe provisionarse al 1%, para los créditos E el 3% y para los créditos vencidos como mínimo el 20%. Adicionalmente, los créditos a la Corporación Dominicana de Empresas Eléctricas Estatales y Empresas Distribuidoras de Electricidad serán clasificados con la aprobación de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana en categoría de riesgo “A”. De acuerdo con el REA, la estimación de la provisión para cubrir riesgos de incobrabilidad de la cartera de créditos depende del tipo de crédito, los cuales se subdividen en mayores deudores comerciales, menores deudores comerciales, créditos de consumo e hipotecarios. La evaluación de los mayores deudores comerciales se basa en un análisis categorizado de cada deudor en función de su capacidad de pago, comportamiento histórico de pago y riesgo del país, a ser efectuado por el Grupo de forma trimestral para el 100% de su cartera de mayores deudores comerciales (sujeta a revisión por la Superintendencia de Bancos) y en porcentajes específicos según la clasificación del deudor. La clasificación de los menores deudores comerciales, créditos de consumo e hipotecarios se basa en los días de atrasos. En fecha 3 de junio de 2013 la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana emitió la Circular SB: No. 004/13 con la que pone en vigencia el Instructivo Sobre el Mecanismo de Aplicación de las Disposiciones Contenidas en la Segunda y Quinta Resoluciones de la Junta Monetaria de fecha 21 de marzo y 23 de mayo de 2013, que modifican el REA. Dentro de los cambios introducidos se establece que los mayores deudores comerciales serán aquellos cuyas operaciones totales de crédito aprobadas, sean iguales o superiores a RD$25,000, tanto a nivel individual como consolidado en el sistema. Como resultado, la subsidiaria bancaria local realizó reclasificación de los deudores que a la fecha de entrada en vigencia de la resolución (31 de mayo de 2013) estaban clasificados y evaluados como mayores deudores, es decir, por su capacidad de pago, pero que por tener una deuda consolidada menor a RD$25,000 pasaron a ser menores deudores y evaluados solamente por morosidad o historial de pago. El impacto de esta reclasificación fue un requerimiento menor de provisión de RD$51,000. La resolución establece además que para los deudores que a la fecha de entrada en vigencia eran evaluados como menores deudores comerciales y pasen a ser mayores deudores comerciales, se deberá constituir la provisión correspondiente a más tardar al cierre del mes siguiente a la primera evaluación de activos que se realice en 2014. El efecto estimado al 31 de diciembre de 2013 por este concepto es de RD$155,000.

El Grupo aplica la Circular SB 001/11 de fecha 25 de julio de 2011, emitida por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, que establece que no se considerará el análisis del flujo de efectivo como aspecto central de la clasificación del deudor y se tomará el historial de pago como un factor que pudiera mejorar la clasificación de riesgo del deudor. La vigencia de esta circular fue extendida mediante la Circular SB 008/12 de fecha 5 de diciembre de 2012, hasta tanto se concluya con la revisión del REA. Las provisiones por los riesgos que se determinen para la cartera de créditos, conforme a las normas de clasificación de cartera, distinguen tres tipos de provisiones: específicas, genéricas y procíclicas. Las provisiones específicas son aquellas requeridas para créditos específicos según sea su clasificación de acuerdo con la normativa vigente (créditos B, C, D y E). Las genéricas son aquellas provisiones que provienen de créditos con riesgos potenciales o implícitos. Todas aquellas provisiones que provienen de créditos clasificados en “A” se consideran genéricas (estas provisiones son las mínimas establecidas por la Superintendencia de Bancos). Las provisiones procíclicas son aquellas que podrá constituir el Grupo para hacer frente al riesgo potencial de los activos y contingencias ligado a las variaciones en el ciclo económico, de hasta un 2% de los activos y contingentes ponderados por riesgo. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el Grupo no tiene constituidas provisiones procíclicas. Los excesos en provisión para cartera de créditos no pueden ser liberados sin previa autorización de la Superintendencia de Bancos, excepto las provisiones para rendimientos por cobrar a más de 90 días y los créditos en moneda extranjera clasificados D y E. El REA establece, para los créditos en moneda extranjera clasificados D y E, la suspensión del registro de ingresos generados por la diferencia positiva en la fluctuación de la moneda mediante la constitución de una provisión sobre el 100% de la diferencia generada. En fecha 25 de julio de 2011 la Superintendencia de Bancos emitió la Circular SB 002/11, la cual establece que no se requerirá la constitución de estas provisiones para los créditos que tengan atrasos menores a 90 días. En fecha 5 de diciembre de 2012 la Superintendencia de Bancos emitió la circular 008/12 la cual extiende el plazo de aplicación de dicha circular hasta tanto se concluya la revisión del REA. Para la cartera vencida de préstamos en cuotas, el Grupo aplica un mecanismo de arrastre mediante el cual se considera el total de capital como vencido, cuando una de las cuotas entra en esta condición. El Grupo asigna a los créditos reestructurados comerciales una clasificación inicial no menor de “C” independientemente de su capacidad y comportamiento de pago y riesgo del país, que podrá ser modificada a una categoría de riesgo menor dependiendo de la evolución de pago. Se asigna además la clasificación de riesgo no menor de “D” a los créditos reestructurados de consumo e hipotecarios para fines de la creación de las provisiones correspondientes, debiendo mantenerse en esa categoría dependiendo de su evolución de pago, pero en ningún caso su clasificación será menor que “B”. Los castigos de préstamos están constituidos por las operaciones mediante las cuales las partidas irrecuperables son eliminadas del balance, quedando sólo en cuentas de orden. En el caso de que la entidad de intermediación financiera no tenga constituido el 100% de

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) la provisión de un activo a castigar, deberá constituir el monto faltante antes de efectuar el castigo, de manera que no afecte el nivel de provisiones requerido de los demás créditos. Un crédito puede ser castigado, con o sin garantía, desde el primer día que ingrese a cartera vencida, excepto los créditos con vinculados que sólo se podrán castigar cuando se demuestre que se han agotado todos los procesos legales de cobro y los funcionarios y/o directores directamente relacionados han sido retirados de sus funciones. Los créditos castigados permanecen en las cuentas de orden hasta tanto no sean superados los motivos que dieron lugar a su castigo. En base a lo establecido por el regulador y en adición a las características por las que se considera a un crédito como irrecuperable, el Grupo maneja una política de ejecución de castigos basada en los días de atraso y condiciones específicas por cada tipo de crédito. Los créditos castigados permanecen en las cuentas de orden hasta tanto sean recuperados o cobrados a los deudores.

2.7.3

Las garantías, como factor de seguridad en la recuperación de operaciones de crédito, son consideradas como un elemento secundario y no son tomadas en consideración en la clasificación del deudor, aunque sí como un elemento secundario en el cómputo de la cobertura de las provisiones necesarias en base a un monto admisible establecido (en el caso de los deudores comerciales). Estas garantías que respaldan las operaciones de crédito son clasificadas, según el REA, en función de sus múltiples usos y facilidades de realización. Las garantías admisibles son aceptadas en base a los porcentajes de descuento establecidos en dicho reglamento, sobre su valor de mercado. Estas se clasifican en:

2.8.1

•

Polivalentes Se consideran garantías polivalentes los bienes que no sean específicos de una actividad, sino que puedan ser de múltiples usos, realizables, valorables, fáciles de ejecutar, transferibles sin costos excesivos y estables en su valor. Estas garantías son consideradas entre un 50% y un 100% de su valor para fines de la cobertura de los riesgos que respaldan, según sea la garantía.

•

No polivalentes Son las garantías respaldadas por bienes que, debido a su difícil realización dado su origen especializado, generalmente no pueden ser usados para diferentes actividades. Estas garantías sólo aplicarán entre un 30% y un 70% del valor de la tasación para fines de cómputo de la cobertura del riesgo que respaldan.

El Grupo aplica la Circular SB 001/11 emitida por la Superintendencia de Bancos, que establece que las entidades de intermediación financiera podrán admitir como garantía hasta el 90% del valor de mercado de los warrants de inventarios, y se podrá otorgar a las garantías constituidas por industrias de uso único un tratamiento similar al aplicado a las industrias de uso múltiple. Las garantías se valúan al valor de mercado, es decir, su valor neto de realización, mediante tasaciones o certificaciones preparadas por profesionales calificados e independientes, con una antigüedad no superior a 12 meses para los bienes muebles, excluyendo los títulos de renta fija, y un plazo no mayor de 18 meses para los bienes inmuebles.

Provisión para rendimientos por cobrar La provisión para rendimientos por cobrar vigentes es calculada usando porcentajes específicos conforme a la clasificación otorgada a los créditos correlativos, según los criterios de evaluación de créditos establecidos en el REA. Los rendimientos por cobrar con 90 días de vencidos (excepto para los correspondientes a las operaciones de tarjetas de crédito que son con 60 días de vencidos) se provisionan en un 100%. A partir de esos plazos se suspende su devengamiento y se contabilizan en cuentas de orden y se reconocen como ingresos sólo cuando se cobran.

2.8 Valuación de la propiedad, muebles y equipos y método de depreciación utilizado Base de registro La propiedad, muebles y equipos están registrados al costo de adquisición menos la correspondiente depreciación acumulada, excepto por algunos terrenos y edificios que están registrados al valor de mercado determinado por tasadores independientes al 31 de diciembre de 2004, conforme lo permitido por las Normas Prudenciales de Adecuación Patrimonial. Los costos de mantenimiento y las reparaciones que no mejoran o aumentan la vida útil del activo se registran como gastos según se incurren. El costo de renovaciones y mejoras se capitaliza. Cuando los activos son retirados, sus costos y la correspondiente depreciación acumulada se eliminan de las cuentas correspondientes y cualquier ganancia o pérdida se incluye en los resultados. 2.8.2 Depreciación La depreciación es calculada en base al método de línea recta sobre la vida útil estimada de los activos. Los valores revaluados son depreciados a través del cargo a resultados del período con crédito a la cuenta de depreciación acumulada. El estimado de años de vida útil de los activos se distribuye de la siguiente forma: Tipos de Activos

Vida Útil Estimada (Años)

Edificaciones 30 Mobiliario y equipos 5-10 Equipos de transporte 5 Equipos de cómputo 4 Decoraciones 5 Mejoras a propiedades arrendadas 5 Bienes dados en arrendamiento 5-30 Por resolución de la Junta Monetaria el exceso del límite del 100% del capital normativo permitido para la inversión en activos fijos debe ser provisionado en el año.

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) 2.9

Valuación de los bienes recibidos en recuperación de créditos

2.9.1

Base de registro

2.11 Contabilización de activos intangibles y método de amortización utilizado Los activos intangibles corresponden a erogaciones no reconocidas como gastos en el período en que se incurren, sino que su reconocimiento se distribuye en períodos futuros, debido a que los beneficios que se recibirán de los mismos se extienden más allá del período en el cual se efectuaron. Dentro de este rubro se incluyen los programas de computadoras y las plusvalías adquiridas, y se requiere autorización previa de la Superintendencia de Bancos para el registro de partidas en las cuentas que componen los activos intangibles.

Los bienes recibidos en recuperación de créditos se registran al menor costo de: a) El valor acordado en la transferencia en pago o el de la adjudicación en remate judicial, según corresponda. b) El valor de mercado a la fecha de incorporación del bien. c) El saldo contable correspondiente al capital del crédito, más los intereses y/o cuentas por cobrar que se cancelan. 2.9.2

Los activos intangibles se valúan al costo, neto de su amortización acumulada mediante el método de línea recta durante una vida útil estimada de 5 años.

Provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos

La plusvalía representa el exceso del precio de compra sobre el valor razonable de los activos netos adquiridos. El Grupo evalúa la recuperabilidad de este activo intangible mediante la comparación del balance de los activos de la unidad generadora de efectivo con los flujos de efectivo descontados de operaciones futuras de las compañías adquiridas. En caso de que dichos flujos sean menores que el valor en libros de los activos, se reconoce un deterioro, el cual es cargado a resultados.

El REA establece un plazo máximo de tres años para provisionar los bienes recibidos en recuperación de créditos contados a partir de 120 días de la fecha de adjudicación u obtención de la sentencia definitiva del bien, constituyéndose la provisión de acuerdo con los siguientes criterios: Bienes muebles

Bienes inmuebles

100% de provisión en un plazo de dos años, registrada en línea recta a partir del séptimo mes, a razón de 1/18 avos mensual.

El deterioro en el valor de los bienes adjudicados determinado por la diferencia entre el valor contabilizado y el valor de mercado, según tasaciones independientes, se registra como gasto cuando se conoce. Contabilización de cargos diferidos Los cargos diferidos incluyen el saldo a favor de impuesto sobre la renta, impuesto sobre la renta diferido y otros gastos aún no devengados. Se imputan a resultados a medida que se devenga el gasto.

Los activos y pasivos en moneda extranjera se convierten de acuerdo a la tasa establecida por el BCRD a la fecha de los estados financieros consolidados. Las transacciones ocurridas durante el año y los ingresos o gastos se traducen a la tasa vigente a la fecha de la transacción. La diferencia resultante de la conversión de los activos y pasivos en moneda extranjera se registra en el renglón de ingresos (gastos) por diferencia en cambio en el estado de resultados consolidado.

100% de provisión en un plazo de tres años, registrada en línea recta a partir del decimotercer mes, a razón de 1/24 avos mensual.

La provisión correspondiente a la cartera de créditos para deudores, cuyas garantías han sido adjudicadas a favor de la entidad o recibidas en dación de pago, debe transferirse a provisión para bienes adjudicados. La provisión de bienes adjudicados que hayan sido vendidos no puede liberarse sin previa autorización de la Superintendencia de Bancos; sin embargo, puede transferirse a otros activos riesgosos sin previa autorización.

2.10

2.12 Activos y pasivos en moneda extranjera

2.13

Costos de beneficios de empleados

2.13.1 Bonificación y otros beneficios El Grupo registra los beneficios a sus funcionarios y empleados, tales como bonificación, regalía pascual y vacaciones, entre otros, según se incurren y de acuerdo a lo estipulado por las leyes laborales de los países en que opera el Grupo y sus propios planes de compensación y acuerdos de trabajo. 2.13.2 Plan de retiros y pensiones Las subsidiarias locales aportan sus pensiones de conformidad con lo establecido en la Ley de Seguridad Social (Ley No. 87-01). Este sistema, el cual funciona bajo el esquema de la cuenta de capitalización individual, consiste en aportes que deben realizar el empleador y los empleados de manera particular y que deben ser administrados por una Administradora de Fondos de Pensiones. Los aportes realizados por el Grupo se reconocen como gastos cuando se incurren. A la edad de retiro el empleado recibe el monto de los aportes realizados por él y su empleador, más el rendimiento de la Cuenta de Capitalización

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) Individual. Los funcionarios y empleados de esas subsidiarias están principalmente afiliados en la subsidiaria Administradora de Fondos de Pensiones Popular, S. A. 2.13.3 Indemnización por cesantía El Código de Trabajo de la República Dominicana establece el pago de preaviso y un auxilio de cesantía a aquellos empleados cuyos contratos de trabajo sean terminados sin causa justificada. El Grupo registra como gastos los montos pagados por este concepto al momento de efectuarse la cancelación de los contratos de trabajo. 2.13.4 Otros beneficios Las subsidiarias locales otorgan otros beneficios a sus empleados, tales como vacaciones y regalía pascual, de acuerdo a lo estipulado por las leyes laborales del país; así como también otros beneficios de acuerdo a las políticas de incentivos al personal de cada subsidiaria, los cuales se registran bajo la base de acumulación. 2.14

Valores en circulación y deuda subordinada Los valores en circulación comprenden las obligaciones derivadas de la captación de recursos del público a través de la emisión de bonos, cédulas hipotecarias, certificados financieros, certificados de inversión y otros valores emitidos por el Grupo que se encuentran en poder del público. El Grupo mantiene deudas subordinadas correspondiente a financiamientos obtenidos mediante la emisión de títulos de deuda denominados “Bonos de Deuda Subordinada” aprobados por el Consejo Nacional de Valores de la República Dominicana, entregados en administración a Depósito Centralizado de Valores, S. A. (Cevaldom), como agente de pago y custodia. La deuda subordinada se registra inicialmente al valor razonable, neto de los costos incurridos en la transacción.

2.15 Reconocimiento de los ingresos y gastos

Los gastos por intereses sobre captaciones se registran en el estado de resultados sobre bases de acumulación de interés simple, excepto los correspondientes a cuentas de ahorro y certificados financieros con intereses capitalizables, los cuales se acumulan utilizando el método del interés compuesto. Los gastos financieros correspondientes a intereses, comisiones, diferencias de cambio y otros cargos financieros originados en las referidas obligaciones, se registran en el período en que se devengan. Los costos directamente relacionados con la emisión de la deuda subordinada son amortizados y registrados como gastos de intereses utilizando el método de línea recta durante el período de vigencia de la deuda. Otros ingresos y gastos operacionales y operativos Los otros ingresos operacionales se contabilizan cuando se devengan y los otros gastos operacionales y gastos operativos, cuando se incurren. Los ingresos por comisiones y otros servicios provenientes del manejo de cuentas, giros y transferencias, garantías y avales, compra y venta de divisas, tarjetas de crédito, uso de cajeros automáticos y puntos de ventas, cobranzas por cuenta ajena y otros, son reconocidos sobre bases de acumulación cuando los servicios han sido provistos a los clientes. La subsidiaria Administradora de Fondos de Pensiones Popular, S. A. recibe ingresos de sus afiliados y de los empleadores por concepto de comisión administrativa y comisión anual complementaria, así como por servicios opcionales ofrecidos. Comisión administrativa El ingreso por comisión administrativa se recibe por la administración de las cuentas personales de los afiliados al Fondo de Pensiones T-1 (administrado por Administradora de Fondos de Pensiones Popular, S. A.) y se reconoce al momento de recibir los recursos correspondientes a las cotizaciones de los afiliados en base al 0.5% del salario mensual cotizable.

Ingresos y gastos financieros El Grupo registra los ingresos por intereses sobre cartera de créditos por el método de lo devengado. Los intereses sobre préstamos se calculan utilizando el método de interés simple sobre los montos de capital pendiente. Los intereses sobre préstamos dejan de reconocerse cuando el préstamo llega a los 90 días de atraso, (excepto para el caso de las operaciones de tarjetas de crédito, los cuales dejan de reconocerse a los 60 días de atraso). A partir de esas fechas se registran en una cuenta de suspenso. Una vez puestos en esta condición, los ingresos por intereses son reconocidos cuando se cobran. Los ingresos por intereses sobre inversiones en valores se registran sobre el método de devengado utilizando la tasa de interés efectiva.

Comisión anual complementaria El ingreso por comisión anual complementaria por la administración de los Fondos de Pensiones T-1 equivale al 25% (30% hasta el mes de octubre de 2013) del rendimiento generado por las inversiones del Fondo de Pensiones Tipo-1 menos la tasa pasiva promedio ponderada del mes anterior de los certificados de depósito de la banca comercial. En el mes de noviembre del 2013, la subsidiaria Administradora de Fondos de Pensiones Popular, S. A. decidió reducir de una 30% a un 25% la Comisión Anual Complementaria, lo cual puso en conocimiento mediante publicaciones realizadas acorde a la normativa vigente.

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) Esta comisión se cobra mensualmente sobre la base del 50% del mes inmediato anterior, con excepción del primer mes del año en que se cobra el 100% del saldo del mes anterior, siguiendo los lineamientos de las Resoluciones No. 34-03 y No. 239-05.

Si luego de hacer esta comparación, se determina que el valor contable del activo ha sido afectado negativamente, el monto a reconocer como pérdida será el equivalente al exceso del valor contable sobre el valor recuperable de dicho activo y el mismo es cargado a los resultados del año en que se determina.

Otros ingresos y gastos Los otros ingresos corresponden principalmente a recuperación de activos castigados y otros activos, recuperación de gastos, sobrantes en operaciones y arrendamientos de bienes que se contabilizan cuando se devengan, y los otros gastos cuando se generan.

2.19 Contingencias El Grupo considera como contingencias las operaciones por las cuales la entidad ha asumido riesgos crediticios que, dependiendo de hechos futuros, pueden convertirse en créditos directos y generarle obligaciones frente a terceros.

2.16 Impuesto sobre la renta

Provisión para contingencias La provisión para operaciones contingentes, que se clasifica en el rubro de otros pasivos, corresponde a provisión sobre fianzas, avales y cartas de crédito y líneas para tarjetas de crédito no utilizadas, entre otros, la cual se determina conjuntamente con el resto de las obligaciones de los deudores de la cartera de créditos, y se constituye con base en la clasificación de riesgo otorgada a la cartera de créditos correlativa y a la garantía admisible deducible a los fines del cálculo de la provisión. La naturaleza y los montos de las contingencias se detallan en la Nota 23 a los estados financieros consolidados.

El impuesto sobre la renta reconocido en el estado de resultados consolidado incluye el impuesto pagado sobre dividendos recibido, el impuesto corriente y el impuesto sobre la renta diferido. El impuesto sobre la renta corriente se estima sobre las bases de estados financieros individuales para el Grupo y sus subsidiarias establecidas en las regulaciones impositivas aplicables a cada entidad. El impuesto sobre la renta diferido es reconocido siguiendo el método de los pasivos. De acuerdo con este método, el impuesto diferido surge como resultado de reconocer los activos y pasivos por el efecto impositivo futuro atribuible a las diferencias que surgen entre la base contable y fiscal. Los activos y pasivos impositivos diferidos son medidos usando las tasas impositivas a ser aplicadas a la ganancia impositiva en los años en que esas diferencias temporales se espera sean recuperadas o compensadas, y se reconoce en la medida en que se tenga certeza que se generará ganancia imponible que esté disponible para ser utilizada contra la diferencia temporal. 2.17

2.20 Provisiones El Grupo reconoce las provisiones cuando tiene una obligación presente como resultado de un suceso pasado que es probable que tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos para cancelar tal obligación y pueda hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.

Baja en un activo financiero Los activos financieros son dados de baja cuando el Grupo pierde el control y todos los derechos contractuales de esos activos. Esto ocurre cuando los derechos son realizados, expiran o son transferidos.

2.18 Deterioro del valor de los activos no monetarios El Grupo revisa sus activos no monetarios de larga vida con la finalidad de determinar anticipadamente si los eventos o cambios en las circunstancias indican que el valor contable de estos activos será recuperado en las operaciones. La recuperabilidad de un activo que es mantenido y usado en las operaciones es medida mediante la comparación del valor contable de los activos con el valor recuperable. Dicho valor recuperable es determinado por el que sea mayor entre los flujos netos de efectivo descontados que se espera serán generados por este activo en el futuro y su valor razonable.

Los excesos en provisión para contingencias no pueden ser liberados sin previa autorización de la Superintendencia de Bancos.

2.21

Cuentas por cobrar Las cuentas por cobrar están registradas al costo amortizado neto de cualquier pérdida por deterioro. El gasto por cuentas por cobrar de dudosa recuperación es establecido a través de un cargo a la cuenta de gastos por incobrabilidad de cuentas por cobrar. Estas cuentas por cobrar son cargadas a resultados cuando la gerencia considera que su cobrabilidad es dudosa, de acuerdo con los abonos realizados, el historial de pago de los clientes y de la evaluación de garantías, en los casos que existan.

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) 2.22 Distribución de dividendos El Grupo tiene como política disponer lo relativo al destino de las utilidades del ejercicio, de conformidad con lo que apruebe la Asamblea de Accionistas, considerando lo estipulado en sus políticas internas y de conformidad con la Ley General de las Sociedades Comerciales y Empresas Individuales de Responsabilidad Limitada No. 479-08, modificada por la Ley No. 31-11, y sus estatutos sociales, la cual dispone que los dividendos deberán provenir de los beneficios acumulados al cierre del ejercicio y que la distribución de dividendos en efectivo debe realizarse en base a un flujo de efectivo que evidencie que con su pago no se violan acuerdos societarios ni se afecten intereses de terceros. La distribución de dividendos a los accionistas se reconoce como un pasivo en los estados financieros consolidados en el año en que los accionistas aprueban la distribución de los dividendos.

2.27 Política de disposición del fondo para fluctuación cambiaria dentro del patrimonio neto En caso de desapropiación en el Grupo de una subsidiaria extranjera con motivo de una pérdida de control o influencia significativa, el importe acumulado de las diferencias de cambio relacionadas con ella, que hayan sido acumuladas en un componente separado del patrimonio (Ajuste por conversión de moneda), debe ser reclasificado del patrimonio hacia el estado de resultados como gasto o ingreso en el mismo período en que se procede a reconocer las pérdidas o ganancias derivadas de la desapropiación. En caso de una desapropiación parcial en Grupo de una entidad extranjera en la cual no se pierde el control, el importe acumulado de las diferencias de cambio reconocidas en el patrimonio se distribuye proporcionalmente a la participación no controladora (interés minoritario). Sin embargo, en caso de una desapropiación parcial en Grupo producto de una devolución parcial del capital aportado (en el cual no se cambia la participación proporcional), el importe acumulado de las diferencias de cambio que hayan sido acumuladas en un componente separado del patrimonio, debe ser reclasificado proporcionalmente del patrimonio hacia el estado de resultados como gasto o ingreso en el mismo período en que se efectúa la devolución del capital.

2.23 Superávit por revaluación El superávit por revaluación corresponde a la diferencia entre el valor tasado por peritos independientes y el valor en libros de los terrenos y edificios al momento de la revaluación, neto de la depreciación correspondiente. 2.24 Inmuebles en desarrollo, para la venta y alquiler Estos bienes están registrados al costo de adquisición más los costos de incurridos en la planeación, desarrollo y construcción que están directamente relacionados con el proyecto. Cuando el proyecto ha sido completado, los inmuebles mantenidos para la venta son registrados al menor del costo o valor neto realizable, usando el método de costo específico. 2.25 Arrendamientos Los arrendamientos en donde el arrendador retiene significativamente todos los riesgos y beneficios de la propiedad se clasifican como arrendamiento operativo. Los cobros y pagos realizados por estos arrendamientos son cargados bajo el método de línea recta en los resultados del año en que se incurren y con base al período establecido en el contrato de arrendamiento. Los bienes dados en arrendamiento operativo se registran como parte de la propiedad, muebles y equipos, y se valúan utilizando los mismos conceptos del activo fijo.

2.28

Capital social Las acciones ordinarias se clasifican como parte del patrimonio neto. La contraprestación pagada a los accionistas en la recompra de acciones se reduce del capital social a su valor nominal, y la diferencia se debita al capital adicional pagado. Cuando estas acciones se vuelven a emitir, los importes recibidos se registran inicialmente en el capital social al valor nominal de cada acción. Cualquier diferencia se reconoce en el capital adicional pagado.

2.29 Reclasificaciones Algunas cifras del estado de cambios en el patrimonio y actividades de financiamiento del estado del flujo de efectivo del año 2012 han sido reclasificadas para conformarlas con la presentación del año 2013.

Los arrendamientos en donde el Grupo transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad se clasifican como arrendamientos financieros, y se registran como parte de la cartera de préstamos al precio de adquisición más los otros costos incurridos para poner el bien en condiciones de ser arrendado. 2.26 Información financiera por segmentos Un segmento de negocio es un grupo de activos y operaciones que se encarga de proporcionar productos o servicios que están sujetos a riesgos y beneficios diferentes de los otros segmentos de negocio. Los segmentos del Grupo se organizan principalmente de acuerdo con las actividades que realizan y no por su posición geográfica.

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) 3. Transacciones en Moneda Extranjera y Exposición a Riesgo Cambiario El detalle de los saldos en moneda extranjera consiste en:

Las tasas de cambio usadas para convertir a moneda nacional la moneda extranjera fueron RD$42.6723 y RD$40.2612 por cada US$1.00 o su equivalente en otras monedas al 31 de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2013 US$

2012 RD$

US$

RD$

4. Fondos Disponibles

Activos y Contingencias: Fondos disponibles

744,987

31,790,309

626,376

25,218,649

43,264

1,846,174

177,264

7,136,861

1,525,017

65,075,983

1,597,059

64,299,512

Deudores por aceptaciones

1,510

64,445

3,653

147,105

Cuentas por cobrar

3,327

141,971

4,391

176,787

Inversiones en acciones

3,581

152,810

6,312

254,129

Fondos disponibles

Otros activos

9,250

394,719

24,012

966,752

Caja (a)

300,000

12,801,690

160,000

6,441,792

2,630,936

112,268,101

2,599,067

104,641,587

Inversiones Cartera de créditos

Contingencias (a)

Obligaciones con el público

(94,918,178)

(2,167,918)

(87,282,986)

(18,292)

(780,567)

(49,948)

(2,010,975)

Fondos tomados a préstamo

(98,212)

(4,190,932)

(74,454)

(2,997,607)

(1,510)

(64,445)

(3,653)

(147,105)

(14,812)

(632,062)

(10,811)

(435,264)

(2,357,177)

(100,586,184)

(2,306,784)

(92,873,937)

273,759

11,681,917

292,283

Otros pasivos Posición larga en moneda extranjera

(2,224,351)

Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior

Aceptaciones en circulación

Un resumen de los fondos disponibles se presenta a continuación:

Banco Central de la República Dominicana (b)

2013

2012

RD$

7,194,036

7,614,141

30,214,891

30,286,920

753,613

1,936,617

15,895,453

10,621,599

54,057,993

50,459,277

1,535,732

1,793,103

55,593,725

52,252,380

Bancos del país (c) Bancos del extranjero (d)

Pasivos:

(a)

de enero y febrero de 2013. La contabilización y presentación de estas transacciones se llevó a cabo conforme a la Carta Circular CC/07/10 emitida por la Superintendencia de Bancos.

Otras disponibilidades Remesas en tránsito (e)

11,767,650

Corresponde a Contratos de Cobertura Cambiaria que la subsidiaria bancaria local suscribió con el BCRD. La subsidiaria vendió al BCRD la suma de US$300,000 y US$160,000 en 2013 y 2012 respectivamente, para ser canjeados por pesos dominicanos, otorgando el BCRD cobertura cambiaria sobre los montos del canje de las divisas pactadas por la diferencia entre la tasa inicial y la tasa de cambio de venta del BCRD vigente en cada fecha de cobertura. Los pagos de cobertura de los contratos de 2013 realizados por el BCRD serán realizados durante los meses de enero y febrero 2014. Para el contrato de 2012 el BCRD efectuó los pagos de cobertura en los meses

(a) Incluyen US$39,261 en 2013 y US$34,919 en 2012. (b) Incluyen US$313,748 en 2013 y US$275,313 en 2012. (c) Incluyen US$15,006 en 2013 y US$48,051 en 2012. (d) Corresponde a depósitos en bancos corresponsales por US$372,501 en 2013 y

US$263,817 en 2012. De estos fondos US$17,075 están garantizando la liquidación de los consumos realizados por los tarjetahabientes de Visa y Mastercard, en ambos años. (e) Representan efectos recibidos de otros bancos comerciales pendientes de ser

cobrados en la Cámara de Compensación e incluyen US$4,471 en 2013 y US$4,276 en 2012. Al 31 de diciembre de 2013, el encaje legal requerido a la subsidiaria bancaria local asciende a RD$17,795,087 y US$304,321 (2012: RD$20,618,150 y US$268,865). En 2013 esta subsidiaria mantenía efectivo en el BCRD y cartera de créditos en sectores productivos para estos fines por RD$18,101,906 y US$313,749 (2012: RD$20,955,278 y US$275,313). Para ambos años los montos exceden la cantidad mínima requerida.

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) 6. Inversiones

5. Fondos Interbancarios

Un resumen de las inversiones se presenta a continuación:

Un resumen de los fondos interbancarios obtenidos y otorgados durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, se presenta a continuación:

2013

2013 Fondos Interbancarios Activos Tasa Entidad

Tipo de Inversión

Monto

No.

Promedio

Balance

RD$

Días

Ponderada

RD$

Cantidad

Emisor

Monto RD$

Tasa de Interés Promedio Ponderada

Vencimiento

Inversiones: Disponibles para la venta:

Banco Múltiple Santa Cruz S. A.

500,000

6.18%

Citibank, N. A.

300,000

7.00%

Banco BHD, S. A- Banco Múltiple

300,000

6.50%

The Bank of Nova Scotia

200,000

5.25%

Banco Múltiple BDI, S. A.

50,000

7.50%

Mantenidas hasta el vencimiento:

Banco Múltiple León, S. A.

50,000

7.00%

Bonos

Banesco Banco Multiple, S. A.

50,000

7.00%

Banco de Ahorro y Crédito Río, S. A.

10,000

7.50%

1,460,000

6.40%

Bonos

AES Andrés (corresponde a US$7,114)

Bonos

Aeropuerto Siglo XXI (corresponde a US$2,327)

303,565

9.50% Noviembre 2020

99,299

9.50% Noviembre 2019

402,864

Bonos

2012

Gobierno de la República de Panamá (corresponde a US$221)

9,385

9.38%

Abril 2020

Gobierno de Estados Unidos de América (corresponde a US$200)

8,534

7.25%

Mayo 2016

71,476

0.23%

Enero 2014

80,467

Mayo 0.40% Septiembre 2014

Certificado financiero

Wells Fargo Bank N.A. (corresponde a US$1,675)

Certificado financiero

Standard Frankfurt (corresponde a US$1,886)

Fondos Interbancarios Activos

169,862

Tasa Entidad

Cantidad

Monto

No.

Promedio

Balance

RD$

Días

Ponderada

RD$

Citibank, N. A.

850,000

8.26%

Banco Múltiple León, S. A.

200,000

7.00%

Banco de Ahorro y Crédito Río, S. A.

126,000

7.93%

Banco Múltiple Santa Cruz, S. A.

250,000

7.35%

1,426,000

7.89%

Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, la subsidiaria bancaria local no realizó operaciones interbancarias pasivas.

Otras inversiones en instrumentos de deuda: Bonos Bonos

Ministerio de Hacienda de la República Dominicana (incluye US$18,710)

1,245,931

Banco Centroamericano de Integración Económica

266,471

8.75%

Febrero 2014 Abril 2024

12.00% Diciembre 2014

Certificados financieros

Banco Central de la República Dominicana

16,751,101

12.98%

Febrero 2014 Agosto 2020

Depósitos remunerados a corto plazo

Banco Central de la República Dominicana

13,785,605

4.96%

Enero 2014

Nota de renta fija

Banco Central de la República Dominicana

582,036

10.31%

Enero 2015 Agosto 2018

Bonos

Industrias Nacionales, C. por A. (incluye US$193)

13,250

Parallax Valores Puesto de Bolsa, S. A.

70,417

Bonos

Banco de Ahorro y Crédito Ademi, S. A.

20,098

Bonos

Cervecería Nacional Dominicana, S. A.

Bonos

369

Marzo 2015 7.97% Septiembre 2016 10.17%

Febrero 2014 Febrero 2015

11.00% Diciembre 2016 13.00%

Julio 2016

(Continúa)

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) 2013

Tipo de Inversión Certificado financiero Certificado financiero Bonos Certificado financiero Bonos Bonos

2012

Monto RD$

Emisor

Banco Múltiple León, S. A. The Bank of Nova Scotia Compañía de Electricidad de Puerto Plata, S. A. (corresponde a US$26) Banco Múltiple López de Haro, S. A. Asociación La Vega Real de Ahorros y Préstamos Consorcio Energético Punta Cana – Macao, S. A. (corresponde a US$7,396)

Tasa de Interés Promedio Ponderada

Vencimiento

Emisor

197,700

Marzo 7.16% Noviembre 2014

Bonos (b)

Federal National Mortgage Association (corresponde a US$2)

1,110

Enero – Febrero 7.00% 2014

Bonos (b)

Goverment National Mortgage Association (corresponde a US$69,920)

Bonos

Aeropuerto Dominicano Siglo XXI, S. A. (corresponde a US$29,546)

1,123 50,000

7.75% 8.00%

Mayo 2014 Abril 2014

Certificado financiero

Asociación Popular de Ahorros y Préstamos

154

5.80%

Enero 2014

Póliza equitable

Axa Equitable (corresponde a US$3,177)

Garantía de rentabilidad (c)

Fondo T-1, AFP Popular

3.58%

1,189,533

9.25%

Noviembre 2020

Wells Fargo (corresponde a US$15,000)

603,919

0.13%

Enero 2013

Citibank N. A. (corresponde a US$10,000)

402,612

0.07%

Enero 2013

315,598

Octubre 2014

2,815,055

Febrero 2013

Certificado financiero

6.00%

Julio 2033 Septiembre 2037

5.00%

Febrero 2018 – Marzo 2019

250

4.00%

114,750

9.45% Noviembre 2015

Asociación Cibao de Ahorros y Préstamos

6,330,672

135,553 1,029,921

13.22%

Indefinido

Sub - total

35,179,213

Rendimientos por cobrar (incluye US$323) Provisión para inversiones (incluye US$13)

697,272

Bonos

Gobierno de la República de Panamá (corresponde a US$220)

8,849

9.38%

Abril 2029

Gobierno de Estados Unidos de América (corresponde a US$200)

8,052

7.25%

Mayo 2016

89,027

0.82%

Mayo Septiembre 2013

67,438

0.23%

Enero 2013

Certificado financiero

Standard Frankfurt (corresponde a US$2,212)

Certificado financiero

Wells Fargo Bank N.A. (corresponde a US$1,675)

(8,352) Otras inversiones en instrumentos de deuda: Bonos

2012

Emisor

Bonos

173,366

35,868,133

Total

Mantenidas hasta el vencimiento:

Indefinido

34,606, 487

Monto RD$

Tasa de Interés Promedio Ponderada

Bonos Vencimiento

Certificado de inversión especial

Ministerio de Hacienda de la Republica Dominicana (incluye US$1,740)

355,179

11.51%

Agosto 2013 – Febrero 2022

Banco Centroamericano de Integración Económica

263,100

12.00%

Diciembre 2014

9,968,960

14.14%

Enero 2013 Octubre 2019 Septiembre 2014 –Febrero 2018

Banco Central de la República Dominicana

Inversiones: Disponibles para la venta: Bonos

Cervecería Nacional Dominicana, S. A. (incluye US$2,596)

104,530

5.50%

Octubre 2015

Bonos

AES Andrés (corresponde a US$7,691)

309,654

9.50%

Noviembre 2020

Bonos

EGE Haina Finance Co. (corresponde a US$12,566)

505,941

9.50%

Abril 2017

Small Business Administration (corresponde a US$7,068)

284,585

3.10%

Octubre 2023

Bonos (a)

Vencimiento

Morgan Stanley (corresponde a US$2,850)

139,800

7.16%

Monto RD$

Certificado financiero Certificado financiero

Certificado financiero

Tipo de Inversión

Tasa de Interés Promedio Ponderada

Notas de renta fija

Banco Central de la República Dominicana

270,543

13.26%

Depósitos remunerados a corto plazo

Banco Central de la República Dominicana

4,625,000

5.00%

Enero 2013

7.04%

Marzo 2015 Octubre 2016

Bonos

Industrias Nacionales, S. A. (incluye US$1,249)

55,238

(Continúa)

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) 2012

Tipo de Inversión

Emisor

Bonos

Parallax Valores Puesto de Bolsa, S. A.

Bonos

Banco de Ahorro y Crédito Ademi, S. A.

Bonos

Cervecería Nacional Dominicana, S. A. (corresponde a US$3)

Bonos

Consorcio Energético Punta Cana – Macao, S. A. (corresponde a US$8,573)

Certificado financiero Certificado financiero Certificado financiero Certificado financiero Bonos

Banco de Reservas de la República Dominicana (incluye US$401) Banco Múltiple León, S. A. The Bank of Nova Scotia Banco Múltiple López de Haro, S. A. Asociación La Vega Real de Ahorros y Préstamos

Monto RD$

627,218

524,449

Rendimiento

402,703

288,620

1,029,921

813,069

11.59%

1,200

8.47%

Octubre 2013

453

9.60%

Abril 2013 Octubre 2015

345,221

7.08%

Mayo 2014 Marzo 2019

16,135

2.20%

Enero 2013

5.66%

Septiembre Noviembre 2013

1,110

7.00%

Enero Febrero 2013

50,000

7.00%

Febrero 2013

140,000

8.22%

Noviembre 2015

250

5.00% 5.75%

Asociación Cibao de Ahorros y Préstamos

Certificado financiero

Asociación Popular de Ahorros y Préstamos

150,154

Póliza equitable

Axa Equitable (corresponde a US$2,711)

109,129

Fondo T-1, AFP Popular

Aportes

80,829

197,700

813,069

14.01%

Rendimientos por cobrar (incluye US$1,099) Provisión para inversiones (incluye US$58) Total

(a)

(b)

(c)

Cartera de Créditos a) El desglose de la modalidad de la cartera por tipos de créditos consiste de: 2013

2012

RD$

Créditos comerciales: 455,060

696,908

Octubre 2013

Préstamos (incluye US$1,325,364 en 2013 y US$1,301,780 en 2012)

119,363,316

111,994,251

Enero 2013

Arrendamientos financieros (incluye US$18,781 en 2013 y US$13,782 en 2012) (i)

1,651,999

1,026,546

Adelantos en cuentas corrientes (incluye US$2,110 en 2012)

71,192

73,237

140,808

383,222

49,541

43,159

121,731,916

114,217,323

Indefinido

Descuentos de facturas (incluye US$35 en 2013 y US$34 en 2012)

Indefinido

Cartas de crédito emitidas y negociadas (corresponden a US$3,300 en 2013 y US$9,518 en 2012)

17,443,270 Sub - total

2012 RD$

Vencimiento Agosto 2013 Febrero 2015

Certificado financiero

Garantía de rentabilidad (c)

Tasa de Interés Promedio Ponderada

2013 RD$

23,947,308

Venta de bienes recibidos en recuperación de créditos

564,175 (14,035) 24,497,448

Estas inversiones están garantizando líneas de crédito con Federal Home Loan Bank. El monto utilizado de esta línea de crédito al 31 de diciembre de 2012 es US$65,069. Estas inversiones constituyen una garantía sobre las facilidades crediticias con Federal Reserve Bank. Al 31 de diciembre de 2012 se disponía de una línea por US$9,218, la cual no se había utilizado. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 corresponde a la inversión que mantiene la subsidiaria Administradora de Fondos de Pensiones Popular, S. A. en cuotas del Fondo de Pensiones T-1 que administra, según lo dispone el Artículo 104 de la Ley No. 87-01 de Seguridad Social. Esta cuenta se compone de:

Créditos de consumo: Tarjetas de crédito personales (incluye US$54,367 en 2013 y US$50,735 en 2012) Préstamos de consumo (incluye US$46,893 en 2013 y US$50,506 en 2012)

9,468,134

8,529,340

26,003,654

26,446,854

35,471,788

34,976,194

25,323,209

23,584,106

2,035,658

6,021,490

27,358,867

29,605,596

184,562,571

178,799,113

Créditos hipotecarios: Adquisición de viviendas (incluye US$59,099 en 2013 y US$41,143 en 2012) Construcción, remodelación, reparación, ampliación y otros (incluye US$33,416 en 2013 y US$148,296 en 2012)

(Continúa) 94

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) 2013 RD$

2012

2013

2012

RD$

26,556,243

28,337,139

281,916

520,134

142,773

62,036

Por más de 90 días (iv)

245,596

183,504

En cobranza judicial (v)

132,339

502,783

27,358,867

29,605,596

1,197,486

1,206,460

21,774

22,226

78,119

80,692

Créditos hipotecarios:

Rendimientos por cobrar (incluye US$6,335 en 2013 y US$7,074 en 2012)

1,468,870

1,451,450

Provisión para créditos y rendimientos por cobrar (incluye US$22,573 en 2013 y US$27,919 en 2012)

(4,691,623)

(4,283,896)

181,339,818

175,966,667

(i) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los componentes de la inversión neta en arrendamientos son los siguientes:

Vigente (i) Reestructurada (ii) Vencida: De 31 a 90 días (iii)

Rendimientos por cobrar: 2013

2012

RD$

Vigente (i) Reestructurada (ii) Vencida

Arrendamientos por cobrar Valor residual (Nota 23 (k))

1,387,073

782,427

De 31 a 90 días (iii)

264,926

244,119

Por más de 90 días (iv)

150,704

60,017

1,651,999

1,026,546

En cobranza judicial (v)

20,787

82,055

Provisiones para créditos y rendimientos por cobrar

b) La condición de la cartera de créditos es:

1,451,450 (4,283,896)

181,339,818

175,966,667

2013

2012

RD$

118,680,629

111,037,891

1,942,777

2,175,685

63,008

59,531

se les ha cambiado los términos y condiciones de pago, resultando en una variación en la tasa de interés y/o el plazo de vencimiento del contrato original del préstamo, así como los créditos que se originan en la capitalización de intereses, comisiones por moras y otros cargos de un crédito anterior.

Por más de 90 días (iv)

733,751

450,978

En cobranza judicial (v)

311,751

493,238

(iii) Corresponden a cuotas de préstamos y rendimientos por cobrar que presentan

121,731,916

114,217,323

Créditos comerciales (a): Vigente (i) Reestructurada (ii) Vencida: De 31 a 90 días (iii)

Créditos de consumo: Vigente (i) Reestructurada (ii)

34,277,284

33,878,298

304,669

374,993

21,737

21,076

838,201

452,520

Vencida: De 31 a 90 días (iii) Por más de 90 días (iv) En cobranza judicial (v)

1,468,870 (4,691,623)

29,897

249,307

35,471,788

34,976,194

(a) Estos saldos incluyen los créditos a la microempresa. (i)

Representan préstamos y rendimientos por cobrar que están al día en sus pagos.

(ii) Representan créditos y rendimientos por cobrar que estando vigentes o vencidos,

atrasos de 31 a 90 días con respecto al día en que debió ser efectuado el pago. (iv) Corresponden a préstamos y rendimientos por cobrar que presentan atrasos en sus

pagos por un plazo mayor de 90 días. Para los créditos pagaderos en cuotas, éstos son llevados a cartera vencida mediante el mecanismo de arrastre considerando los atrasos en el pago de las cuotas mayor a 90 días. También incluyen los anticipos en cuentas corrientes con más de un día de antigüedad. (v) Corresponden a los saldos que se encuentran en procesos de cobro mediante la

vía judicial.

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) c) Por tipo de garantía:

e) Por plazos: 2013

2012

2013

2012

RD$

Con garantías polivalentes (i)

94,136,578

88,117,764

47,335,538

47,169,669

Con garantías no polivalentes (ii)

11,695,328

9,455,876

Sin garantía

78,730,665

81,225,473

184,562,571

178,799,113

Rendimientos por cobrar

1,468,870

1,451,450

Provisiones para créditos y rendimientos por cobrar

(4,691,623)

(4,283,896)

181,339,818 i)

Corto plazo (hasta un (1) año) Mediano plazo (más de un (1) año y hasta tres (3) años) Largo plazo (más de tres (3) años) Rendimientos por cobrar Provisiones para créditos y rendimientos por cobrar

consideran de uso único y por tanto, presentan características que las hacen de difícil realización dado su origen especializado. Estas garantías son consideradas entre un 30% y un 90% de su valor para fines de la cobertura de los riesgos que respaldan, según sea la garantía. d) Por origen de los fondos:

Propios Otros organismos internacionales

2013

2012

RD$

183,774,301

177,024,713

788,270

1,774,400

184,562,571

178,799,113

Rendimientos por cobrar

1,468,870

1,451,450

Provisiones para créditos y rendimientos por cobrar

(4,691,623)

(4,283,896)

181,339,818

175,966,667

184,562,571

178,799,113

1,468,870

1,451,450

(4,691,623)

Pesca Explotación de minas y canteras Industrias manufactureras Suministro de electricidad, gas y agua Construcción

2013

2012

RD$

3,239,167

4,974,576

18,299

24,301

187,969

212,425

20,845,596

18,976,777

3,479,573

3,528,352

5,371,901

7,850,457

Comercio al por mayor y al por menor

43,643,811

39,518,642

Hoteles y restaurantes

22,974,122

22,159,186

Transporte, almacenamientos y comunicación

4,682,306

3,869,368

Intermediación financiera

3,991,539

2,821,161

Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler

8,444,409

8,431,456

59,421

23,616

Enseñanza

1,454,091

1,519,669

Servicios sociales y de salud

1,415,852

1,827,203

64,708,499

62,860,110

44,442

162,449

Administración pública y defensa, planes de seguridad social de afiliación obligatoria

Otras actividades de servicios comunitarios, sociales y personales Hogares privados con servicios domésticos Organizaciones y órganos extraterritoriales Rendimientos por cobrar Provisiones para créditos y rendimientos por cobrar

1,574

39,365

184,562,571

178,799,113

1,468,870

1,451,450

(4,691,623) 181,339,818

(4,283,896) 175,966,667

f) Por sectores económicos:

Agricultura, ganadería, caza y silvicultura ii) Garantías no polivalentes, son las garantías reales que por su naturaleza se

14,064,979 117,564,465

181,339,818

175,966,667

Garantías polivalentes, son las garantías reales que por su naturaleza se consideran de realización en el mercado, sin que existan limitaciones legales o administrativas que restrinjan apreciablemente su uso o la posibilidad de venta. Estas garantías son consideradas entre un 50% y un 100% de su valor para fines de la cobertura de los riegos que respaldan, según sea la garantía.

10,935,213 126,291,820

(4,283,896) 175,966,667

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) 8. Aceptaciones Bancarias

Un resumen de las aceptaciones bancarias se presenta a continuación:

Cuentas por Cobrar Un resumen de las cuentas por cobrar se presenta a continuación:

2013 Monto RD$

Banco corresponsal Banco Bradesco Sao Paulo, Brasil (corresponde a US$1,181) Citibank, NY (corresponde a US$100) Mercantil Commercebank, N.A. (corresponde a US$13) Textiles Astur, S. R. L. (corresponde a US$217)

50,386

Marzo 2014 Mayo 2016

4,258

Mayo Noviembre 2014

533

Marzo 2014

9,268

Enero - 2014

Banco do Brasil Brasilia, Brasil (corresponde a US$129)

82,583

31,813

364,901

435,560

100,843

31,554

24,562

29,415

Depósitos en garantía (d)

58,612

52,412

Indemnizaciones reclamadas por siniestros (e)

42,740

56,742

1,102

5,017

Derechos por contrato a futuro con divisas (a) Comisiones por cobrar (b) Cuentas por cobrar diversas: Anticipos a proveedores Cuentas por cobrar al personal (c)

Anticipos en cuentas corrientes (g) Monto RD$

Vencimientos

33,105

Marzo 2013 – Septiembre 2014

5,207

Abril – Octubre 2013

1,413

Febrero 2013

Deutsche Bank Frankfurt, Alemania (corresponde a US$243)

9,773

Febrero – Agosto 2013

79,957

Febrero 2013

17,650

Enero – Febrero 2013

Wells Fargo Bank Tokio, Japón (corresponde a US$438)

RD$

Otras cuentas por cobrar (h)

Banco Latinoamericano de Comercio, Bogotá Colombia Exterior (corresponde a US$35)

Standard Chartered Bank (corresponde a US$1,986)

RD$

Cheques devueltos (f )

2012

Banco Bradesco Sao Paulo, Brasil (corresponde a US$822)

2012

Vencimientos

64,445

Banco corresponsal

2013

147,105

71,435

375,021

454,947

324,493

1,201,725

1,342,027

(a) Corresponde a importe a cobrar al BCRD por la cobertura cambiaria en la venta de divisas por US$300,000 y US$160,000 en 2013 y 2012, respectivamente. (Ver más detalle de la cobertura cambiaria en Nota 3). (b) En esta cuenta se registran las comisiones pendientes de cobro generadas por servicios prestados, operaciones contingentes y otros, siempre que exista una razonable certeza de que estas serán recuperadas. Incluye US$396 en 2013 y US$173 en 2013 y 2012. (c) Incluye US$26 en 2013 y US$434 en 2012. (d) Incluye US$447 en 2013 y US$432 en 2012. (e) Corresponde a importe a ser recuperado de la compañía de seguros por siniestros ocurridos en perjuicio del Grupo. (f )

Incluye US$24 en 2013 y US$92 en 2012.

(g) Corresponde a pagos realizados por el Grupo a cuenta de clientes cuyos fondos de cuentas corrientes no son suficientes para cubrir estos pagos. Los valores en estas cuentas no exceden de un día de antigüedad. Los valores que exceden este período son considerados como parte de la cartera de créditos vencida. (h) Corresponde mayormente a valores pendientes de recibir de la liquidación de las operaciones de tarjetas de crédito e incentivos por cobrar por volumen de venta de tarjetas de crédito y otras cuentas por cobrar por reclamaciones a terceros. Incluye US$2,434 en 2013 y US$3,260 en 2012.

100

101

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) 10.

Bienes Recibidos en Recuperación de Créditos

11. Inversiones en Acciones

Un resumen de los bienes recibidos en recuperación de créditos se presenta a continuación: 2013

2012

RD$

Un resumen de las inversiones en acciones se presenta a continuación: 2013

Emisor

Monto de la Inversión Porcentaje (RD$) de Participación

Tipo de Acciones

Valor Nominal

Valor de Mercado

Cantidad de Acciones

Mobiliario y equipos

6,607

35,424

Bienes inmuebles (b)

3,894,541

3,524,379

Grupo M, S. A. (a)

137,924

10.00%

Comunes

US$10

N/D

768,105

3,559,803

Multimedios del Caribe, S. A.

77,050

18.00%

Comunes

RD$1

N/D

110,540,231

Federal Home Loan Bank Stock (b)

11,244

N/D

US$100

N/D

16,274

348,874

18.40%

Comunes

RD$100

N/D

523,056

3,901,148 Provisión por bienes recibidos en recuperación de créditos

(1,173,351)

(917,307)

2,727,797

2,642,496

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los bienes recibidos en recuperación de créditos por antigüedad son los siguientes: 2013 Monto RD$

Provisión RD$

Hasta 40 meses: Mobiliario y equipos Bienes inmuebles

6,537

(605)

3,328,447

(606,582)

3,334,984

(607,187)

(70)

566,094

(566,094)

566,164

(566,164)

3,901,148

(1,173,351)

Con más de 40 meses: Mobiliario y equipos Bienes inmuebles

Consorcio de Tarjetas Dominicanas, S. A. (Cardnet) Aeropuerto Internacional del Cibao Unipago, S. A. Consorcio Ecoenergético Dominicano, C. por A. Otras (d)

Provisión RD$

Hasta 40 meses: Mobiliario y equipos Bienes inmuebles

35,334

(2,073)

2,935,785

(326,550)

2,971,119

(328,623)

Con más de 40 meses: Mobiliario y equipos Bienes inmuebles

(90)

588,594

(588,594)

588,684

(588,684)

3,559,803

(917,307)

1.97%

Comunes

RD$1,000

N/D

12,250

6,700

12.80%

Comunes

RD$100

N/D

64,445

3,750

25.00%

Comunes

RD$100

N/D

21,500

16,672

N/D

Comunes

N/D

614,464 Provisión para inversiones en acciones (e)

(8,768) 605,696 2012

2012 Monto RD$

12,250

Emisor Grupo M, S. A. (a)

Monto de la Inversión Porcentaje (RD$) de Participación

Tipo de Acciones

Valor Nominal

Cantidad de Acciones

Valor de Mercado

130,132

10.00%

Comunes

US$10

N/D

768,105

Multimedios del Caribe, S. A.

98,643

18.00%

Comunes

RD$1

N/D

110,540,231

Federal Home Loan Bank Stock (b)

65,521

N/D

US$100

N/D

16,274

Federal Reserve Bank Stock (c)

55,083

N/D

US$50

N/D

27,363

Consorcio de Tarjetas Dominicanas, S. A. (Cardnet)

348,874

18.40%

Comunes

RD$100

N/D

523,056

(Continúa)

102

103

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) 12. Propiedad, Muebles y Equipos

2012

Emisor

Monto de la Inversión Porcentaje (RD$) de Participación

Aeropuerto Internacional del Cibao

Tipo de Acciones

Valor de Mercado

Cantidad de Acciones

12,250

1.97%

Comunes

RD$1,000

N/D

12,250

Unipago, S. A.

6,700

12.80%

Comunes

RD$100

N/D

64,445

Consorcio Ecoenergético Dominicano, C. por A.

3,750

25.00%

Comunes

RD$100

N/D

21,500

16,452

N/D

Comunes

N/D

Otras (d)

737,405 Provisión para inversiones en acciones (e)

El movimiento de la propiedad, muebles y equipos durante los años 2013 y 2012, es el siguiente: 2013

Terrenos Valor bruto al 1 de enero

(17,661)

N/D: No disponible (a) Corresponde a US$3,232 en 2013 y 2012. (b) Corresponde a US$1,627 en 2012. (c) Corresponde a US$264 en 2013 y US$1,368 en 2012. (d) Incluye US$87 en 2013 y 2012. (e) Incluye US$2 en 2013 y 2012.

2012

Edificaciones

Mobiliario y Equipos

Mejoras en Propiedades Arrendadas

Diversos y Construcción en Proceso (a)

Total

2,016,352

3,690,403

3,974,039

183,892

4,110,700

13,975,386

12,256,062

Adquisiciones

27,829

534,056

49,968

2,188,944

2,800,797

2,191,107

Retiros

(6,976)

(81,513)

(64,956)

(172,381)

(144,960)

Transferencias 719,744

104

Valor Nominal

(18,936)

434,442

1,442,066

692,008

38,844

(2,607,360)

Efecto cambiario

4,218

17,514

4,117

1,430

27,279

16,767

Reclasificaciones (b)

3,061

(15,862)

3,458

(313,742)

(30,986)

Descargo de activos totalmente depreciados

(14,904)

Valor bruto al 31 de diciembre

2,453,855

5,142,636

Depreciación acumulada al 1 de enero

Gastos de depreciación Retiros

(1,456,669)

(1,466,012)

(57,855)

(24,353)

(383,985)

(285,735)

4,806,500

184,337

2,193,756

(736,207)

(1,784,928)

(109,485)

(155,619)

(766,749)

1,595

75,916

Reclasificaciones (b)

(5,213)

4,216

9,811

4,633

7,740

Efecto cambiario

(2,032)

(16,110)

(1,824)

(19,966)

(12,709)

Descargo de activos totalmente depreciados

14,904

313,742

30,986

24,353

383,985

285,735

Depreciación acumulada al 31 de diciembre

(882,572)

(60,592)

(55,167)

Propiedad, muebles y equipos, neto al 31 de diciembre

2,453,855

4,260,064

(2,173,913)

2,632,587

14,781,084

13,975,386

(36,238)

(2,666,858)

(2,200,526)

(46,698)

(43,415)

(1,012,481)

(874,576)

56,618

4,314

123,745

(4,181)

2,138,589

138,443

(3,172,244)

11,608,840

127,478

(2,666,858)

11,308,528

105

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) (a) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el detalle de estos activos diversos y construcción en proceso, es el siguiente:

Construcción en proceso Bienes fuera de uso Bienes muebles dados en arrendamiento operativo

2013

2012

RD$

1,132,342

3,518,940

39,232

39,310

1,022,182

552,450

2,193,756

4,110,700

(b) Incluye proyectos de tecnología y mejoras en propiedades arrendadas que fueron concluidos y reclasificados en el año a la cuenta de mejoras a propiedades arrendadas y programas de computadoras pendientes de autorización en el renglón de activos diversos, y activos que fueron transferidos de Bienes Recibidos en Recuperación de Créditos, lo cual contó con la no objeción de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana mediante Circular (SB) ADM/0304/12.

13.

2013

2012

RD$

247,022

206,092

94,601

113,963

341,623

320,055

Amortización acumulada de software (incluye US$2,006 en 2013 y US$1,691 en 2012)

(148,564)

(126,868)

Subtotal

193,059

193,187

131,060

128,941

39,259

29,984

835,365

134,315

1,005,684

293,240

39,242

57,328

1,044,926

350,568

4,023,250

3,206,906

Intangibles Software (incluye US$2,993 en 2013 y US$1,972 en 2012) Plusvalía adquirida (incluye US$522 en 2012) (b)

Activos diversos Bienes diversos Papelería, útiles y otros materiales (incluye US$82 en 2013 y US$12 en 2012) Bibliotecas y obras de arte (incluye US$13 en 2013 y 2012) Mejoras a propiedades arrendadas y programas de computadoras pendientes de autorización (c)

Otros Activos

Partidas por imputar (incluye US$326 en 2013 y US$141 en 2012) (d)

Un resumen de los otros activos se presenta a continuación:

Subtotal 2013

2012

RD$

Cargos diferidos Impuesto sobre la renta diferido (incluye US$8,997 en 2012) (Nota 22)

1,053,373

1,311,021

Seguros pagados por anticipado (incluye US$55 en 2013 y US$9,156 en 2012)

229,382

595,646

Anticipos de impuesto sobre la renta (incluye US$424 en 2013 y US$473 en 2012) (a)

833,770

83,389

Gasto pagado por anticipado de licencia de software

309,000

366,074

Cargos diferidos diversos (incluye US$7,363 en 2013 y US$4,417 en 2012)

359,740

307,021

2,785,265

2,663,151

Total

(a)

En febrero de 2013 las entidades de intermediación financiera de la República Dominicana, representadas por la Asociación de Bancos de la República Dominicana, Inc. firmaron un acuerdo con el Ministerio de Hacienda y la Dirección General de Impuestos Internos, mediante el cual se realizó de forma voluntaria un pago único de anticipo de impuesto sobre la renta, el cual podrá ser compensado a partir del año 2014 a razón de 1/15 durante 15 años. El pago realizado por la subsidiaria bancaria local en febrero de 2013 por este concepto fue de RD$756,431, el cual se clasifica como Otros Activos.

(b)

Corresponde a plusvalía pagada en la adquisición de acciones de algunas subsidiarias.

(c)

Estas partidas son contabilizadas en ese renglón, netas de la correspondiente amortización acumulada, hasta que se obtenga la autorización de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, de acuerdo con las regulaciones locales vigentes.

(d)

En este renglón se registran principalmente los saldos deudores de las partidas que, por razones operativas internas o por características de la operación, no es posible imputarlas inmediatamente a las cuentas definitivas.

Otros cargos diferidos:

Subtotal

106

107

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) 14. Resumen de Provisiones para Activos Riesgosos

2012

Un resumen del movimiento de las provisiones para activos riesgosos se presenta a continuación:

Cartera de Créditos RD$

Inversiones RD$

Rendimientos por Cobrar RD$

Otros Activos(d) RD$

Operaciones Contingentes (e) RD$

Total RD$

2013 Cartera de Créditos RD$

Inversiones RD$

Rendimientos por Cobrar RD$

Otros Activos(d) RD$

Operaciones Contingentes (e) RD$

Transferencias de provisiones Total RD$

4,094,427

31,696

189,469

917,307

224,973

5,457,872

Constitución de provisiones

3,557,714

265,441

286,691

54,800

4,164,646

(29,807)

(142,974)

142,974

Transferencias de provisiones por adjudicación de bienes Transferencias de provisiones

70,908

Reservas transferidas al patrimonio

(14,720)

385

(51,977) (38,773)

36,646

(3,170,335)

(242,657)

61,765

144

Saldos al 31 de diciembre de 2013

4,478,344

Provisiones mínimas requeridas al 31 de diciembre de 2013 (c)

Recuperaciones (b) Castigos contra provisiones Efecto de diferencias en cambio

Exceso sobre provisiones mínimas

(4,596)

(38,773)

36,646

(84,298)

(3,497,290)

641

1,427

2,223

66,200

17,120

213,279

1,173,351

277,400

6,159,494

4,428,848

16,855

207,036

1,173,301

277,218

6,103,258

49,496

265

6,243

182

56,236

Inversiones RD$

Rendimientos por Cobrar RD$

Otros Activos(d) RD$

Operaciones Contingentes (e) RD$

3,913,200

51,633

168,840

1,683,594

210,475

6,027,742

Constitución de provisiones

3,151,005

6,805

252,373

106,191

72,599

3,588,973

(301,872)

Transferencias de provisiones por adjudicación de bienes

108

125,284

(423,400)

(59,560)

25,583

(3,936,974)

1,086

5,405

1,459

54,420

Saldos al 31 de diciembre de 2012

4,094,427

31,696

189,469

917,307

224,973

5,457,872

Provisiones mínimas requeridas al 31 de diciembre de 2012 (c)

4,053,714

31,427

184,406

917,287

224,691

5,411,525

40,713

269

5,063

282

46,347

Exceso sobre provisiones mínimas

(277,895)

254

(a)

Las liberaciones de provisiones en 2013 y 2012 se originan por descargos de ventas de bienes recibidos en dación de pago por la subsidiaria bancaria de Panamá por RD$301,872 en 2012.

(b) Las recuperaciones en 2013 y 2012 corresponden a cobros de créditos castigados por las subsidiarias bancarias del exterior que, de acuerdo a las respectivas regulaciones, se reintegran a la provisión. (c)

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la provisión mínima requerida por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana para la subsidiaria bancaria local corresponde a los montos determinados en base a la autoevaluación realizada por esa subsidiaria a esas fechas. Esta provisión también incluye la provisión exigida para la suspensión del reconocimiento de las diferencias de cambio de los créditos en moneda extranjera clasificados D y E. En caso de que las provisiones determinadas sean menores a las constituidas, la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana no permite la liberación de provisiones sin su previa autorización. El exceso de provisiones por encima de las mínimas requeridas al 31 de diciembre de 2013 y 2012 de RD$56,236 y RD$46,347, respectivamente, no superan el 2% de los activos y contingentes ponderados por riesgo permitido por las regulaciones bancarias vigentes. En adición la provisión para créditos constituida en 2013 excede el requerimiento de cobertura de 2.17% para los mayores deudores comerciales.

(d) Corresponde a la provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos. (e)

(125,284)

46,216

Total RD$

Saldos al 1 de enero de 2012 Liberación de provisiones (a)

9,652 (242,482)

2012 Cartera de Créditos RD$

Efecto de diferencias en cambio

(3,416,597)

(26,996)

25,583

Castigos contra provisiones

Saldos al 1 de enero de 2013 Liberación de provisiones

500,304

Recuperaciones (b)

Esta provisión se incluye en otros pasivos, ver Nota 19.

109

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) 15.

Obligaciones con el Público

2012 Moneda Nacional RD$

Un resumen de las obligaciones con el público se presenta a continuación: (a) Por tipo 2013 Moneda Nacional RD$

Tasa Ponderada Anual

Moneda Extranjera RD$

Tasa Ponderada Anual

Total RD$

A la vista

46,630,021

0.73%

6,922,647

0.28%

53,552,668

De ahorro

35,694,236

0.72%

51,772,469

0.23%

87,466,705

A plazo

26,272,978

5.65%

36,067,652

2.06%

62,340,630

Intereses por pagar

71,731 108,668,966

155,410

1.91%

94,918,178

0.93%

227,141 203,587,144

Tasa Ponderada Anual

Moneda Extranjera RD$

Tasa Ponderada Anual

Total RD$

Moneda Extranjera RD$

Tasa Ponderada Anual

Total RD$

Público no financiero

243,082

5.59%

25,294,198

2.73%

25,537,280

Privado no financiero

99,174,166

2.42%

61,827,833

0.46%

161,001,999

Intereses por pagar

85,407 99,502,655

160,955

2.43%

87,282,986

246,362

1.11%

186,785,641

Tasa Ponderada Anual

Total RD$

2012 Moneda Nacional RD$

Tasa Ponderada Anual

De 0 a 15 días

Tasa Ponderada Anual

Moneda Extranjera RD$

83,386,882

0.79%

61,184,025

0.28%

144,570,907

De 16 a 30 días

883,443

5.62%

1,829,702

0.96%

2,713,145

6.05%

5,314,875

2.21%

7,668,115

A la vista

41,084,041

0.94%

10,699,687

0.09%

51,783,728

De 31 a 60 días

2,353,240

De ahorro

31,727,767

0.71%

42,130,142

0.27%

73,857,909

De 61 a 90 días

2,243,700

6.08%

3,799,299

2.04%

6,042,999

A plazo

26,605,440

6.80%

34,292,202

2.48%

60,897,642

De 91 a 180 días

5,536,924

5.39%

10,930,192

2.47%

16,467,116

De 181 a 360 días

10,250,550

5.32%

10,266,951

1.97%

20,517,501

3,942,496

6.46%

1,437,724

1.85%

5,380,220

Intereses por pagar

85,407 99,502,655

2.43%

160,955 87,282,986

1.11%

246,362 186,785,641

A más de 1 año Intereses por pagar

71,731 108,668,966

1.91%

155,410 94,918,178

227,141

0.93%

203,587,144

Tasa Ponderada Anual

Total RD$

(b) Por sector 2012

2013 Moneda Nacional RD$ Público no financiero Privado no financiero Sector no residente Intereses por pagar

Moneda Extranjera RD$

Tasa Ponderada Anual

Moneda Nacional RD$

Total RD$ De 0 a 15 días

56,100 108,102,709 438,426

2.69% 1.92%

32,122,415 61,884,031

2.00% 0.37%

0.73%

756,322

0.89%

155,410

32,178,515 169,986,740 1,194,748

1.91%

94,918,178

0.93%

227,141 203,587,144

Tasa Ponderada Anual

Moneda Extranjera RD$

74,058,822

0.96%

54,912,426

0.30%

128,971,248

De 16 a 30 días

1,319,791

9.01%

3,441,086

1.64%

4,760,877

De 31 a 60 días

2,654,244

8.62%

4,876,909

2.75%

7,531,153

De 61 a 90 días

1,835,353

8.52%

3,756,000

2.22%

De 91 a 180 días

5,114,831

7.80%

8,286,962

2.49%

13,401,793

10,507,069

4.96%

9,292,723

2.34%

19,799,792

3,927,138

7.22%

2,555,925

4.70%

6,483,063

De 181 a 360 días A más de 1 año

71,731 108,668,966

110

Tasa Ponderada Anual

Intereses por pagar

85,407 99,502,655

2.43%

160,955 87,282,986

1.11%

5,591,353

246,362 186,785,641

111

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las obligaciones con el público incluyen montos restringidos:

(b)

Por plazo de vencimiento 2013

2012

RD$

2013 Cuentas Inactivas RD$

Fondos Embargados RD$

Afectados en Garantía RD$

Clientes Fallecidos RD$

Total RD$

Obligaciones con el público A la vista De ahorro

De 0 a 15 días

3,131,638

3,253,688

De 16 a 30 días

70,694

167,684

De 31 a 60 días

60,863

312,928

De 61 a 90 días

102,326

309,084 300,384

De 91 a 180 días

101,606

441,207

853,595

29,448

1,324,250

De 181 a 360 días

163,582

256,967

1,009,193

578,924

692,132

109,254

2,389,503

A más de 1 año

10,740

311,682

Intereses por pagar

958

2,320

3,642,407

4,914,737

A plazo

301,621

3,225,353

62,267

3,589,241

1,450,400

1,734,140

3,917,485

200,969

7,302,994

2012 Cuentas Inactivas RD$

Fondos Embargados RD$

(c)

Afectados en Garantía RD$

Clientes Fallecidos RD$

Por tipo de moneda 2013

Total RD$

Moneda Nacional RD$

Obligaciones con el público A la vista

150,233

784,347

15,745

950,325

De ahorro

840,371

484,955

518,725

86,757

1,930,808

De ahorro

301,049

2,726,252

56,115

3,083,416

A plazo

990,604

1,570,351

3,244,977

158,617

5,964,549

Intereses por pagar

A plazo

A la vista

0.73%

2,452,294

37,967

0.72%

458,227

0.23%

496,194

370,776

6.70%

322,185

1.42%

692,961

803

155

958

2,861,840

1.50%

780,567

1.19%

3,642,407

A la vista

2012 RD$

2,452,294

2,900,286

De ahorro

496,194

223,086

A plazo

692,961

1,789,045

Intereses por pagar

112

Moneda Nacional RD$

Por tipo RD$

958

2,320

3,642,407

4,914,737

Total RD$

2012

Un resumen de los depósitos de instituciones financieras del país y del exterior se presenta a continuación: 2013

Tasa Promedio Ponderada Anual

Moneda Extranjera RD$

2,452,294

16. Depósitos de Instituciones Financieras del País y del Exterior

(a)

Tasa Promedio Ponderada Anual

A la vista De ahorro A plazo Intereses por pagar

Tasa Promedio Ponderada Anual

Moneda Extranjera RD$

Tasa Promedio Ponderada Anual

Total RD$

2,399,206 33,004 470,514

0.94% 0.71% 6.89%

501,080 190,082 1,318,531

0.03% 0.27% 1.45%

2,900,286 223,086 1,789,045

1,038

1,282

2,320

2,903,762

1.90%

2,010,975

1.06%

4,914,737

113

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los depósitos de instituciones financieras del país incluyen RD$164,667 y RD$275,965, respectivamente, correspondiente a montos restringidos afectados en garantía y fondos embargados.

2012 Acreedores a)

17. Fondos Tomados a Préstamo Un resumen de los fondos tomados a préstamo se presenta a continuación:

2013 Acreedores

Modalidad

Garantía

Línea de crédito (Nota 23 (j))

Sin garantía

Tasa %

Plazo

c) a)

Banco Central de la República Dominicana

N/A

8,861

Instituciones financieras del país: Banco de Ahorro y Crédito Ademi, S. A.

Préstamo hipotecario

Banesco Banco Múltiple, S. A.

Línea de crédito

Banco de Reservas de la República Dominicana – Banco de Servicios Múltiples

Línea de crédito (corresponde a US$8,000)

Con garantía

14.00%

2015

6,064

Sin garantía

8.75%

2014

55,000

Línea de crédito (Nota 23 (j))

Sin garantía

N/A

8,861

Sin garantía

6.00%

2014

Préstamo hipotecario

Con garantía

16.00%

2015

8,762

Bank of America

Línea de crédito (corresponde a US$8,820)

Sin garantía

1.26%

2013

355,112

Proparco

Línea de crédito (corresponde a US$19,828)

Sin garantía

5.21%

20132018

798,282

Línea de crédito (corresponde a US$15,424)

Sin garantía

1.26%

2013

621,006

Línea de crédito (corresponde a US$30,000)

Con garantía

3.46%

20132016

Instituciones financieras del exterior:

Citibank

1,207,836

341,378

2,982,236 d)

Intereses por pagar (incluye US$382)

15,536 3,015,395

Instituciones financieras del exterior: Wells Fargo Bank

Línea de crédito (corresponde a US$52,373)

Sin garantía

Bank of America

Línea de crédito (corresponde a US$6,100)

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior

Línea de crédito (corresponde a US$15,000)

Sin garantía

Línea de crédito (corresponde a US$16,379)

Con garantía

Proparco

3.18%

20142018

2,234,872

18.

Valores en Circulación Un resumen de los valores en circulación se presenta a continuación:

Sin garantía

1.23%

2014

260,290

(a)

Por tipo 2013

2.27%

2014

5.21%

20142018

640,084

Moneda Nacional RD$

698,943 3,834,189

d) Intereses por pagar (incluye US$360)

15,481 4,260,973

Bonos Cédulas hipotecarias Certificados financieros Intereses por pagar

Tasa Promedio Ponderada Anual

Total RD$

1,471

8.77%

1,471

19,066

9.18%

19,066

34,608,716

6.81%

34,608,716

105,323 34,734,576

114

Plazo

Instituciones financieras del país:

Federal Home Loan Bank of New York

402,442 c)

Tasa %

Banco de Ahorro y Crédito Ademi, S. A.

Saldo RD$

Garantía

Banco Central de la República Dominicana

Modalidad

6.81%

105,323 34,734,576

115

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) (c)

2012 Moneda Nacional RD$ Bonos Cédulas hipotecarias Certificados financieros Intereses por pagar

(b)

Tasa Promedio Ponderada Anual

2013 Total RD$

1,362

11.03%

17,815

10.58%

17,815

4.97%

30,786,514

59,853

30,865,544

4.97%

30,865,544

Por sector 2013

Público financiero

Tasa Promedio Ponderada Anual 8.99%

325,016

Público no financiero

2,337,702

7.76%

2,337,702

Privado no financiero

16,464,772

5.02%

16,464,772

Financiero

15,424,468

8.54%

15,424,468

No residente

7,776,838

6.70%

7,776,838

De 16 a 30 días

6,173,435

6.20%

6,173,435

De 31 a 60 días

7,660,331

6.83%

7,660,331

De 61 a 90 días

5,927,201

7.34%

5,927,201

De 91 a 180 días

6,952,535

7.04%

6,952,535

De 181 a 360 días

138,913

5.73%

138,913

Intereses por pagar

105,323

34,734,576

6.81%

34,734,576

2012 Moneda Nacional RD$

Tasa Promedio Ponderada Anual

Total RD$

De 0 a 15 días

5,808,413

5.66%

5,808,413

7,046,426

5.98%

7,046,426

77,295

4.45%

77,295

105,323

De 31 a 60 días

7,366,376

4.85%

7,366,376

34,734,576

De 61 a 90 días

4,446,177

4.07%

4,446,177

De 91 a 180 días

5,941,842

3.99%

5,941,842

195,935

3.51%

195,935

522

4.38%

522

6.81%

Moneda Nacional RD$

2012

De 181 a 360 días

Tasa Promedio Ponderada Anual

A más de un año Intereses por pagar Total RD$

Público no financiero

3,278,738

7.74%

3,278,738

Privado no financiero

17,781,242

3.59%

17,781,242

9,745,711

6.49%

9,745,711

59,853

30,865,544

4.97%

30,865,544

Intereses por pagar

Total RD$

De 16 a 30 días

34,734,576

Financiero

Tasa Promedio Ponderada Anual

De 0 a 15 días

Total RD$

325,016

Intereses por pagar

Moneda Nacional RD$

1,362

30,786,514

Moneda Nacional RD$

Por plazo de vencimiento

59,853

30,865,544

4.97%

30,865,544

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los valores en circulación incluyen montos restringidos por los siguientes conceptos: 2013 Clientes Fallecidos RD$

Afectado en Garantía RD$

Bonos

136

Cédulas hipotecarias

663

Total RD$

Valores en circulación:

Certificados financieros

116

36,388

1,125,734

1,162,122

37,187

1,125,734

1,162,921

117

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) 20.

2012 Clientes Fallecidos RD$

Afectado en Garantía RD$

Obligaciones Subordinadas Un resumen de las obligaciones subordinadas se presenta a continuación:

Total RD$

2013

Valores en circulación: Bonos

129

338

467

Cédulas hipotecarias

666

31,629

1,104,928

1,136,557

32,424

1,105,266

1,137,690

Certificados financieros

Saldo Acreedores

Modalidad Bonos de deuda subordinada

Varios (a)

Garantía

Tasa %

Sin garantía

Variable (a)

Plazo

RD$

Diciembre 2017Octubre 2022

9,079,000

Costo de emisión de deuda (b)

19.

(17,031) 9,061,969

Otros Pasivos

Intereses por pagar

11,121

Un resumen del detalle de los otros pasivos se presenta a continuación:

Obligaciones financieras a la vista (incluye US$1,736 en 2013 y US$1,557 en 2012) (a) Obligaciones financieras a plazo (incluye US$629 en 2013 y US$205 en 2012) Partidas no reclamadas por terceros Acreedores diversos (incluye US$2,289 en 2013 y US$1,999 en 2012)

118

9,073,090

2013

2012

RD$

1,247,302

1,569,998

32,926

14,345

139,001

122,258

1,762,448

1,616,131

Provisiones para contingencias (incluye US$1,168 en 2013 y US$829 en 2012) (b) (Nota 14)

277,400

224,973

Otras provisiones (incluye US$7,553 en 2013 y US$4,263 en 2012) (c)

2,434,166

2,107,982

Partidas por imputar (incluye US$151 en 2013 y US$248 en 2012)

11,721

28,611

Otros créditos diferidos (incluye US$1,286 en 2013 y US$1,710 en 2012)

78,933

101,600

5,983,897

5,785,898

(a)

Corresponde a obligaciones financieras contraídas por el Grupo y que son exigibles a la vista, tales como: cheques certificados, cheques de administración, entre otras.

(b)

Corresponde a provisiones para operaciones contingentes realizadas por la subsidiaria bancaria local según requerimiento de la Superintendencia de Bancos.

(c)

Este renglón incluye las provisiones por concepto de bonificaciones, programa de lealtad de tarjetas Millas Popular, impuestos, contingencias legales (Nota 23 (i)), entre otras.

2012 Saldo Acreedores

Modalidad

Bonos de deuda subordinada

Varios (a) Costo de emisión de deuda (b)

Garantía

Sin garantía

Tasa %

Variable (a)

Plazo

Diciembre 2017Octubre 2022

RD$

7,989,000 (19,144) 7,969,856

Intereses por pagar

6,560 7,976,416

(a)

Corresponde a bonos de deuda subordinada denominados en RD$ que fueron puestos en circulación por la subsidiaria bancaria local mediante dos emisiones: • La primera realizada en 2007, está compuesta por 4,100(a) bonos de valor nominal de RD$1,000,000(a) cada uno, y devenga intereses a tasas anuales equivalentes a la tasa de interés nominal pasiva promedio ponderada para certificados financieros y/o depósitos a plazo de los Bancos Múltiples, publicada por el BCRD más 275 puntos (2.75%). La tasa así determinada es fijada por un período de seis meses y revisada semestralmente. Las tasas de interés de esta emisión al 31 de diciembre de 2013 y 2012 eran 9.32% y 7.14%, respectivamente. •

La segunda hecha en 2012 está compuesta por 5,000(a) bonos de valor nominal de RD$1,000,000(a) cada uno, devenga intereses a tasas anuales equivalentes a la tasa de interés nominal pasiva promedio ponderada para certificados

119

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) financieros y/o depósitos a plazo de los Bancos Múltiples, publicada por el BCRD más 275 puntos (2.75%). La tasa así determinada es fijada por un período de tres meses y revisada trimestralmente. Las tasas de interés de esta emisión al 31 de diciembre de 2013 y 2012 eran 8.95% y 7.72%, respectivamente. (a) Estos valores no están en miles. Estos bonos tienen las siguientes características: (i) Su pago está supeditado al cumplimiento de las demás obligaciones de la entidad de intermediación financiera.

21. Patrimonio Neto 21.1

Capital Social Pagado El capital social consiste de: Autorizadas

Emitidas

Cantidad(a)

RD$

Cantidad (a)

RD$

166,666,667

10,000,000

131,756,862

7,905,412

Acciones comunes Saldo al 31 de diciembre de 2013

Autorizadas

(ii) No pueden ser readquiridos o redimidos por anticipado por el emisor. (iii) La deuda del emisor representada por bonos de deuda subordinada estará disponible para absorber pérdidas en caso de disolución o liquidación del emisor. (iv) El acreedor deberá ser una persona jurídica, nacional o extranjera. No podrán ser adquiridos de manera directa e indirecta por entidades de intermediación financiera locales o por entidades off-shore, a menos que éstas sean de propiedad de un banco internacional de primera línea. (v) Los títulos serán redimidos en su totalidad con plazos únicos de capital a vencimiento en las fechas de redención, que son diciembre de 2017 y octubre de 2022. De conformidad con el Reglamento de Normas Prudenciales de Adecuación Patrimonial, estos bonos se consideran para fines del capital normativo como capital secundario. En tal sentido, la Superintendencia de Bancos aprobó la utilización de estas emisiones como capital secundario para fines del cálculo del índice de solvencia de la subsidiaria bancaria local. (b)

Emitidas

Cantidad(a)

RD$

Cantidad (a)

RD$

166,666,667

10,000,000

132,307,148

7,938,429

Acciones comunes Saldo al 31 de diciembre de 2012

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la estructura de participación accionaria es la siguiente: 2013 Accionistas

Cantidad de Acciones(a)

Monto RD$

Participación

Personas jurídicas Ente relacionado

45,762,312

Terceros

12,549,725

752,984

9.52%

58,312,037

3,498,722

44.26%

73,444,825

4,406,690

55.74%

131,756,862

7,905,412

100.00%

Personas físicas Total

2,745,738

34.73%

(a) Estos valores no están en miles 2012

Corresponden a los costos incurridos en la emisión de bonos, los cuales son diferidos y amortizados utilizando el método de línea recta durante el período de vigencia de los bonos.

Accionistas

Cantidad de Acciones(a)

Monto RD$

Participación

Personas jurídicas Ente relacionado

42,442,685

2,546,562

32.08%

Terceros

14,385,573

863,134

10.87%

Personas físicas Total

56,828,258

3,409,696

42.95%

75,478,890

4,528,733

57.05%

132,307,148

7,938,429

100.00%

Las acciones comunes tienen un valor nominal de RD$60(a) cada una.

120

121

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) Las acciones comunes son emitidas a un valor de RD$140(a) por encima de su valor nominal. La prima total recibida por estas acciones al 31 de diciembre de 2013 y 2012, asciende a RD$14,716,989 y RD$14,794,030, respectivamente, y se presenta como capital adicional pagado en el renglón de patrimonio en el balance general consolidado. Las ganancias por acción para los años terminados 2013 y 2012 ascienden a RD$38.92(a) y RD$40.38(a), respectivamente.

Este renglón incluye los efectos de la implementación de la Resolución GJD-3-2013 de la Superintendencia de Bancos de Panamá, la cual establece el tratamiento contable de las diferencias entre las normas prudenciales y las Normas Internacionales de Información Financiera. Esta resolución indica que se efectuarán los cálculos de cómo quedarían los saldos contables aplicando las Normas Internacionales de Información Financiera y las normas prudenciales emitidas por la Superintendencia de Bancos de Panamá y se compararán las respectivas cifras. Cuando el cálculo realizado de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera resulte en una mayor reserva o provisión para el banco que la resultante de la utilización de normas prudenciales, éste contabilizará las cifras que surjan de la aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera. En cambio, cuando, el impacto de la utilización de normas prudenciales resulte en una mayor reserva o provisión para el banco, se registrará igualmente en resultados el efecto de la utilización de las Normas Internacionales de Información Financiera y se apropiará de las utilidades retenidas la diferencia entre el cálculo de las Normas Internacionales de Información Financiera y el prudencial, el cual se trasladará a una reserva regulatoria en el patrimonio. En el evento que el banco no cuente con utilidades retenidas suficientes, la diferencia se presentará como una cuenta de déficit acumulado.

De las utilidades correspondientes a los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, fueron declarados y pagados dividendos en acciones y en efectivo, previa autorización de las Asambleas Ordinarias de Accionistas celebradas el 27 de abril de 2013 y 28 de abril de 2012, respectivamente, a razón de un dividendo declarado por acción de RD$35(a) y RD$40(a) para los respectivos períodos indicados, de acuerdo con el siguiente detalle: (a) Estos valores no están en miles

Dividendos en efectivo (*) Dividendos en acciones

(*)

2013

2012

RD$

4,367,748

1,137,880

3,159,520

4,367,748

4,297,400

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo mantenía un saldo de dividendos por pagar de RD$109,982 y RD$59,071, respectivamente.

La Ley de Reforma Fiscal promulgada el 9 de noviembre de 2012 estableció un impuesto único y definitivo a la distribución de dividendos del 10%, el cual debe ser retenido por la empresa que realiza la distribución del dividendo en efectivo, y liquidado a la Dirección General de Impuestos Internos dentro de los diez días del mes siguiente al pago. La retención de este impuesto del 10% solo es realizada en la distribución de dividendos de la primera persona moral a la segunda. Esto quiere decir, que los dividendos declarados en efectivo por Grupo Popular no fueron objeto de retención del 10% por haberse distribuido un monto similar al recibido de sus filiales operativas locales, de conformidad con el Articulo No.8 y 9 de la Ley 253- 12 de Reforma Fiscal. Durante el 2012, el Grupo recibió aportes de capital por un total de RD$1,306,891, que se exponen netos de acciones readquiridas y su venta. Al 31 de diciembre de 2013, el Grupo mantiene acciones en tesorería por RD$69,659 (2012: RD$36,642). 21.2

21.3 Superávit por Revaluación Corresponde al efecto de revaluar algunos de los bienes inmuebles de la subsidiaria bancaria local al 31 de diciembre de 2004, neto de la depreciación correspondiente.

22.

Impuesto sobre la Renta Las compañías consolidadas declaran y pagan su impuesto sobre la renta de manera individual y separada. Las compañías consolidadas radicadas en el país determinan su renta neta imponible en base a prácticas contables para cumplir con las disposiciones legales vigentes. Adicionalmente, las subsidiarias radicadas en el exterior pagan sus impuestos en base a las leyes de los países donde operan. El impuesto sobre la renta en el estado de resultados consolidado para los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, está compuesto de la siguiente manera: 2013

2012

RD$

(2,433,042)

(1,928,738)

Diferido

104,596

(200,052)

Otros (*)

(497,613)

(188,888)

(2,826,059)

(2,317,678)

Otras Reservas Patrimoniales El Artículo 47 de la Ley General de las Sociedades Comerciales y Empresariales Individuales de Responsabilidad Limitada No. 479-08, modificada por la Ley No. 31-11, establece que las sociedades anónimas y de responsabilidad limitada deberán efectuar una reserva no menor del cinco por ciento (5%) de las ganancias realizadas y líquidas arrojadas por el estado de resultados del ejercicio hasta alcanzar el diez por ciento (10%) del capital social. Esta reserva no está disponible para distribución como dividendos, excepto en caso de disolución del Grupo. Al 31 de diciembre de 2012, el Grupo había alcanzado el límite establecido por ley.

122

Esta reserva regulatoria no se podrá reversar contra las utilidades retenidas mientras existan las diferencias entre las Normas Internacionales de Información Financiera y las normas prudenciales que la originaron.

Corriente

123

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) (*) Para el 2013 corresponde principalmente a retención de 10% por concepto de impuesto sobre la renta, sobre los dividendos distribuidos por las subsidiarias a la casa matriz en efectivo, según lo establece la Ley No. 253-12. Para el 2012 corresponde principalmente a costos de amnistía fiscal. El 7 de diciembre de 2012 fue promulgada la Ley No. 309-12 que establece una amnistía fiscal aplicable a contribuyentes y/o responsables, con relación a los siguientes impuestos: impuesto sobre la renta, impuesto a las transferencias de bienes industrializados y servicios (ITBIS), impuesto a la propiedad inmobiliaria, impuesto sobre sucesiones, impuesto sobre transferencias inmobiliarias e impuesto sobre activos. Los principales beneficios que ofrece la amnistía fiscal consisten en considerar fiscalizados los impuestos sobre la renta e ITBIS, excluyendo las retenciones, para los períodos no prescritos hasta el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2011. Impuesto corriente El impuesto sobre la renta de las empresas consolidadas residentes en la República Dominicana se calcula en base a la renta imponible determinada aplicando las reglas de deducibilidad de gastos establecidas en el Código Tributario Dominicano. El 9 de noviembre de 2012 fue promulgada la Ley No. 253-12 sobre Reforma Fiscal, la cual mantiene la tasa del impuesto sobre la renta en 29% hasta 2013 y establece un desmonte a 28% en 2014 y 27% a partir de 2015. En consecuencia, el impuesto sobre la renta corriente que se presenta para los períodos anuales 2013 y 2012 considera una tasa corporativa del 29% sobre la renta neta imponible. El 24 de julio de 2013 fue promulgada la Ley No. 109-13, la cual derogó el artículo 40 de la Ley No. 253-12 sobre Reforma Fiscal que establecía vigencia del impuesto del 1% sobre los activos financieros netos hasta el 31 de diciembre de 2013. Para los años 2013 y 2012, ese gasto ascendió a RD$756,000 y RD$1,366,000, respectivamente, y se presenta en los otros gastos operativos en el estado de resultados (ver Nota 13 y 28). El movimiento del impuesto sobre la renta diferido se presenta como sigue:

2013 Ajustes del Período

Saldos al Inicio

Gasto de Impuesto Diferido

Otros Ingresos (Gastos)

Patrimonio (a)

Saldos al Final

RD$

246,389

82,149

328,538

58,965

7,298

66,263

Propiedad, muebles y equipos

717,072

137,092

2,224

837,038

Diferencia cambiaria

(2,815)

(2,723)

(32,225)

(28,165)

Inversión neta en arrendamientos financieros

(274,605)

(173,676)

Efecto de ajuste de inflación de activos no monetarios

110,375

Otras provisiones Otros

Provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos Provisión para operaciones contingentes

Pérdidas compensables

(5,538)

79,709

(8,846)

(448,281)

3,390

113,765

111,954

24,986

263,009

(260,781)

Ajustes del Período

Saldos al Inicio

Gasto de Impuesto Diferido

Otros Ingresos (Gastos)

Patrimonio (a)

Saldos al Final

RD$

(28,165)

(28,299)

108,641

(261,681)

(52,458)

(311,911)

1,311,021

(294,136)

(398,732)

36,488

654,641

398,732

36,488

1,053,373

Impuesto sobre la renta diferido no utilizado (Nota 36)

2013

(19,350)

1,311,021

(294,136)

2012 Ajuste del Período

Provisión para cartera de créditos

76,531

(89,536)

Provisión para inversiones

36,371

5,830

(89,536) -

13,005

(89,536)

22,307

64,508

Saldos al Inicio RD$

Resultados RD$

Provisión para cartera de créditos

88,520

(11,989)

Provisión para inversiones

51,586

10,787

Patrimonio (a) RD$ (26,002)

Saldos al Final RD$ 76,531 36,371 (Continúa)

124

125

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación)

Provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos Provisión para operaciones contingentes Propiedad, muebles y equipos

2012

2013

2012

Ajuste del Período

RD$

Saldos al Inicio RD$

Resultados RD$

Patrimonio (a) RD$

Saldos al Final RD$

379,628

(133,239)

246,389

52,619

6,346

58,965

616,305

100,767

717,072

Diferencia cambiaria

(3,839)

1,024

(2,815)

Pérdidas compensables

19,461

(51,686)

(32,225)

Inversión neta en arrendamientos financieros

(214,223)

(60,382)

(274,605)

Efecto de ajuste de inflación de activos no monetarios

152,096

(41,721)

110,375

Otras provisiones

121,772

(9,818)

111,954

Otros

257,199

(10,141)

15,951

263,009

1,521,124

(200,052)

(10,051)

1,311,021

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el impuesto sobre la renta diferido se incluye en Otros activos, en el renglón de cargos diferidos (Nota 13). (a) Corresponde al efecto combinado de: a) impuesto sobre la renta diferido sobre resultado no realizado por actualización de valor de mercado de inversiones disponibles para la venta, que se contabiliza en patrimonio, neto de impuesto diferido y b) efecto cambiario sobre el impuesto sobre la renta diferido de subsidiarias del exterior.

23.

Compromisos y Contingencias Los compromisos y contingencias más importantes que mantiene el Grupo al 31 de diciembre de 2013 y 2012 son: (a) Operaciones contingentes En el curso normal de los negocios, el Grupo adquiere distintos compromisos e incurre en determinados pasivos contingentes. Los saldos más importantes de estos compromisos y pasivos contingentes incluyen: 2013

2012

RD$

1,523,944

1,623,842

51,764

988

2,015

Garantías otorgadas Avales Comerciales Otros avales (financieros) Fianzas

126

437,219

312,895

Cartas de crédito confirmadas

Otras garantías

193,384

244,293

Cartas de crédito emitidas no negociadas

520,278

439,744

Línea de crédito de utilización automática

37,573,320

30,124,510

40,249,133

32,799,063

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo ha constituido provisiones para posibles pérdidas en estas operaciones por montos ascendentes a aproximadamente RD$277,400 y RD$224,973, respectivamente (Nota 14). (b) Alquiler de locales, inmuebles y cajeros automáticos El Grupo tiene contratos de alquiler de locales donde se ubican sucursales, centros de negocios y cajeros automáticos. Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, los gastos por este concepto ascendieron aproximadamente a RD$412,000 y RD$362,000, respectivamente, los cuales se encuentran registrados en el renglón de otros gastos operativos en el estado de resultados consolidado. (c) Cuota Superintendencia Mediante resolución de la Junta Monetaria, las instituciones de intermediación financiera deben aportar 1/5 del 1% del total de los activos netos para cubrir los servicios de inspección de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana. Los gastos por este concepto por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 fueron aproximadamente RD$446,080 y RD$384,911, respectivamente, y se encuentran registrados en el renglón de otros gastos operativos en el estado de resultados consolidado. (d) Fondo de contingencia El Artículo 64 de la Ley Monetaria y Financiera No. 183-02 del 21 de noviembre de 2002 y el Reglamento para el Funcionamiento del Fondo de Contingencia, adoptado mediante la Primera Resolución dictada por la Junta Monetaria en fecha 6 de noviembre de 2003, autoriza al BCRD a cobrar a las entidades de intermediación financiera los aportes trimestrales para el Fondo de Contingencia. El aporte debe ser el 0.25% trimestral del total de activos menos la cuota trimestral de supervisión de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana. Esta contribución no debe exceder el 1% de las captaciones totales del público. Los gastos por este concepto por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, fueron aproximadamente RD$164,089 y RD$215,744, respectivamente, y se encuentran registrados en el renglón de otros gastos operativos en el estado de resultados consolidado.

127

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) (e) Fondo de consolidación bancaria Para la implementación del Programa Excepcional de Prevención de Riesgo de las Entidades de Intermediación Financiera de la Ley No. 92-04, el BCRD creó en el año 2004 el Fondo de Consolidación Bancaria (FCB) con el propósito de proteger a los depositantes y evitar el riesgo sistémico. El FCB se constituye con aportes obligatorios de las entidades financieras y otras fuentes según lo establece esta ley. Tales aportes se calculan sobre el total de las captaciones del público con una tasa anual mínima del 0.17% pagadera de forma trimestral. El artículo 6 de esta ley establece, entre otros aspectos, que las entidades financieras aportantes no tendrán que contribuir cuando la suma acumulada de sus aportaciones desde la aprobación de esta ley iguale o supere el 10% de los fondos aportados por el Estado al FCB, netos de cualquier recuperación de inversiones, cobro por venta de activos o cualquier otro ingreso que pudiera recibirse por ese Fondo; en ese caso, el BCRD determinará la forma de proceder con la devolución del exceso aportado. Los aportes acumulados realizados por la subsidiaria bancaria local al FCB al 31 de diciembre de 2013 ascienden a RD$2,091,196. Los aportes de las entidades financieras y otras fuentes del FCB se reflejan como fondos en administración en los estados financieros publicados por el BCRD. La subsidiaria bancaria local contabiliza estos aportes como gastos operativos y ascendieron a aproximadamente RD$338,000 y RD$317,000 en los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente. (f ) Acuerdo de membresía La subsidiaria bancaria local mantiene un acuerdo para el acceso a una red electrónica de intercambio de fondos de transacciones bancarias y comerciales, cuyos servicios incluyen afiliación, monitoreo de cajeros, servicios de las tarjetas de débito a través de los puntos de venta y procesamiento, los cuales son facturados mensualmente. El acuerdo establece descuentos por volumen a partir de 40,000(a) transacciones mensuales procesadas. Los gastos por este concepto por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, fueron aproximadamente RD$168,390 y RD$220,113, respectivamente, y se encuentran registrados en el renglón de otros gastos operacionales en el estado de resultados consolidado. (a) Estos valores no están en miles (g) Licencias de tarjetas de crédito Las subsidiarias bancarias local y de Panamá han suscrito acuerdos para el uso y emisión de las tarjetas Visa y Mastercard por tiempo indefinido, los cuales pueden ser interrumpidos previo acuerdo entre las partes. Las obligaciones de esas subsidiarias por el uso de estas licencias implican el pago de derechos determinados en función del número de transacciones, entre otras variables. Igualmente, la subsidiaria bancaria local ha establecido un acuerdo con una entidad vinculada por gestión para procesar el intercambio de las transacciones a través de tarjetas de débito en los puntos de venta de los establecimientos afiliados. La subsidiaria radicada en Panamá mantiene un acuerdo con una entidad extranjera para el procesamiento de las operaciones

128

de tarjetas de crédito. Los gastos por este concepto por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 fueron aproximadamente RD$323,000 y RD$251,000, respectivamente, y se encuentran registrados en el renglón de otros gastos operacionales en el estado de resultados consolidado. (h) Garantías - Visa y Mastercard Para garantizar la liquidación de los consumos realizados por los tarjetahabientes de Visa y Mastercard de la subsidiaria bancaria de Panamá, esta mantiene cartas de crédito con bancos corresponsales por US$6,200 al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y se encuentran registradas como cuentas contingentes en el balance general consolidado. Respecto a la subsidiaria bancaria local, los consumos de tarjetahabientes están garantizados con depósitos en bancos corresponsales por US$17,100 al 31 de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente (Nota 4 (d)). (i) Demandas Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, existen varios litigios y demandas originadas en el curso normal de las operaciones del Grupo. El Grupo ha estimado, basado en la opinión de sus asesores legales, una pérdida resultante de los casos vigentes y probables en aproximadamente RD$57,199 y RD$40,909 al 31 de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente. El monto determinado se encuentra provisionado en el renglón de otros pasivos en el balance general consolidado. (j) Contratos de arrendamiento Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la subsidiaria bancaria local mantiene compromisos por los valores residuales establecidos en los contratos de arrendamientos con la opción de compra ascendentes a aproximadamente RD$264,926 y RD$244,119, respectivamente. (k) Administración de fondos de pensiones La subsidiaria Administradora de Fondos de Pensiones Popular, S. A. recibe fondos de afiliados al sistema de seguridad social por aportes obligatorios, así como los aportes realizados por las empresas y los empleados de planes complementarios y se hace responsable de colocar los recursos recibidos a su propio nombre pero por cuenta de los afiliados a la Administradora, en el entendido de que dichos recursos se mantendrán siempre como propiedad de los afiliados. El rendimiento a ser pagado a cada afiliado es distribuido a sus Cuotas de Capitalización Individual en función de la unidad de participación (valor cuota), la cual consiste en el índice que refleja la valorización de los recursos de los fondos atendiendo a su rentabilidad. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los fondos administrados por esta subsidiaria ascienden a RD$69,407,532 y RD$55,031,541 respectivamente. Esa subsidiaria tiene un compromiso de rentabilidad anual mínima garantizada por ley, la que será igual a la rentabilidad promedio ponderada de todos los fondos de pensiones

129

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) menos dos puntos porcentuales, excluyendo el fondo de reparto y fondo de solidaridad social, según establece el Artículo 103 de la Ley No. 87-01. Si esta rentabilidad quedara por debajo del promedio ponderado calculado por la Superintendencia de Pensiones de la República Dominicana, la subsidiaria tendría un compromiso de pago con los afiliados del fondo. Adicionalmente, el Artículo 102 de la Ley No. 87-01 establece la creación de una reserva de fluctuación de rentabilidad, la cual se formará con los excesos de rentabilidad real de los últimos 12 meses que exceda la rentabilidad real promedio ponderado del sistema menos dos puntos porcentuales. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la rentabilidad obtenida por la Administradora superó la rentabilidad mínima garantizada.

2013

2012

RD$

Gastos financieros Por captaciones Por depósitos del público

(3,036,679)

(3,914,037)

Por valores en poder del público

(2,099,934)

(2,951,435)

Por obligaciones subordinadas Subtotal

(737,979)

(507,392)

(5,874,592)

(7,372,864)

(225,563)

(115,078)

Por pérdida en inversiones Disponibles para la venta

(l) Compromisos de pagos

Otras inversiones en instrumentos de deuda

El Consejo de Administración aprobó el 20 de febrero de 2014 asumir compromisos de pago en el año 2014 relacionados con contratos laborales ascendentes a RD$405,000.

(159,808)

(113,529)

Subtotal

(385,371)

(228,607)

Por financiamientos obtenidos

(144,858)

(183,630)

(6,404,821)

(7,785,101)

24. Ingresos y Gastos Financieros Un resumen de los ingresos y gastos financieros reconocidos durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 se presenta a continuación:

25.

Otros Ingresos (Gastos) Operacionales Un resumen de los ingresos y gastos operacionales reconocidos durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 se presenta a continuación:

2013

2012

2013

2012

RD$

2,403,029

2,288,402

Comisiones por giros y transferencias

339,570

314,594

Comisiones por certificación de cheques y ventas de cheques administrativos

106,206

118,606

Otros ingresos operacionales Comisiones por tarjetas de crédito

Ingresos financieros Por cartera de créditos Por créditos comerciales

12,455,297

12,316,243

Por créditos de consumo

8,820,124

8,738,944

Por créditos hipotecarios

3,212,889

3,319,189

24,488,310

24,374,376

Subtotal Por inversiones Por inversiones en valores disponibles para la venta Por otras inversiones en instrumentos de deuda Subtotal

Por otras inversiones en instrumentos de deuda Subtotal Total

4,992

5,463

Comisiones por cartas de crédito

Comisiones por cobranzas

16,081

20,744

Comisiones por garantías otorgadas

40,695

41,748

971,041

994,147

42,684

80,111 657,057

206,847

352,383

2,764,043

2,787,132

Comisiones por operaciones bursátiles

2,970,890

3,139,515

Comisiones por uso de cajeros automáticos y puntos de ventas

560,205

Comisiones por cargos de servicios de cuentas

974,248

907,991

Comisiones por solicitud de chequeras

117,518

142,594

2,266,669

1,674,486

Por ganancia en inversiones Por inversiones disponibles para la venta (a)

Comisiones por servicios

322,787

311,705

1,828,405

1,365,587

2,151,192

1,677,292

29,610,392

29,191,183

Comisiones por sobregiros y fondos en tránsito

Comisiones administrativas y complementarias – Fondo de Pensiones T-1 AFP Popular Otras comisiones cobradas

862,803

567,303

6,302,712

5,524,844 (Continúa)

130

131

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación)

Comisiones por cambio - ganancias por cambio de divisas al contado

2013

2012

2013

2012

RD$

939,345

852,020

Ingresos diversos Por disponibilidades

366

12,096

Por cuentas a recibir

2,934

1,406

163,033

130,260

Por diferencia en liquidación de operaciones de tarjetas Devolución de primas Otros ingresos operacionales diversos Total

56,748

19,008

223,086

162,785

9,868,172

8,828,051

Otros gastos operacionales Comisiones por servicios Por corresponsalía Por servicios bursátiles

(76,055)

(60,387)

(9,317)

(3,219)

Por cajeros automáticos y puntos de ventas

(217,759)

(256,876)

Por tarjetas de crédito

(419,678)

(348,321)

Por servicios inmobiliarios

(24,867)

(27,107)

Por otros servicios

(86,990)

(41,558)

(834,666)

(737,468)

(208,537)

(181,378)

(1,043,203)

(918,846)

Ganancia por venta de bienes recibidos en recuperación de créditos

4,796

106,159

Ingresos por arrendamiento de bienes

146,249

100,693

Ingresos por recuperación de gastos

524,829

280,329

Otros ingresos (a)

218,078

431,334

2,664,334

2,141,151

(213,625)

(112,076)

Pérdida por venta de propiedad, muebles y equipos

(10,587)

(382)

Pérdida por venta de bienes recibidos en recuperación de créditos

(62,304)

(62,669)

Otros gastos Gastos por bienes recibidos en recuperación de créditos

Gastos por incobrabilidad de cuentas por cobrar

(80,313)

(81,232)

Donaciones efectuadas

(160,609)

(314,609)

Pérdidas por robos, asaltos y fraudes

(347,144)

(299,403)

(71,306)

Pérdida en venta de inmuebles en desarrollo, para la venta y de alquiler Otros gastos (a)

(179,646)

(112,997)

(1,054,228)

(1,054,674)

Gastos diversos Otros gastos operativos diversos Total

26.

Otros Ingresos (Gastos) Un resumen de los otros ingresos (gastos) reconocidos durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 se presenta a continuación: 2013

2012

RD$

1,294,251

1,172,593

381,440

85,327

34,736

9,364

15,307

Otros ingresos Recuperación de activos castigados Efecto neto por descontinuación de operaciones de subsidiaria (Nota 36) (b) Ingresos por inversiones no financieras Ganancia por venta de propiedad, muebles y equipos

132

(a) Los otros ingresos incluyen: a) RD$232,200 en 2012 por la rescisión de los contratos de fechas 4 de noviembre de 2008 y 24 de diciembre de 2009 que había suscrito la subsidiaria bancaria local con la entidad vinculada por gestión Consorcio de Tarjetas Dominicanas, S. A. (Cardnet), por medio de los cuales se habían cedido a esa entidad unos derechos sobre las acciones recibidas por la reestructuración del patrimonio de Mastercard Inc. y Visa Inc., por considerarse en ese momento que Cardnet había contribuido con los negocios que originaron la asignación de estas acciones a la subsidiaria bancaria local. Posteriormente se determinó que esa cesión de derechos no procedía legalmente y las sumas fueron restituidas a la subsidiaria, b) RD$62,000 de sobrantes en operaciones (2012: RD$68,000). Los otros gastos incluyen: RD$61,000 por pérdida en ventas de bienes y RD$56,000 en 2013 de faltantes en operaciones (2012: RD$42,000). (b) Incluye reclasificación del efecto de fluctuación cambiaria por devolución de patrimonio RD$88,738 de la subsidiaria Grupo Popular Investments, Corp.

133

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) 27.

Remuneraciones y Beneficios Sociales

2013

2012

RD$

Papelería, útiles y otros materiales

212,568

222,080

Gastos legales

181,865

144,390

Un resumen de los sueldos y compensaciones al personal, reconocidos durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 se presenta a continuación: 2013

2012

RD$

Consulta de banco de datos

88,894

81,895

231,394

70,874

Gastos de aseo

76,530

61,582

Servicios de seguridad y transporte de efectivo Sueldos, salarios y participaciones en beneficios Seguros sociales Contribuciones a planes de pensiones (Nota 33) Otros gastos de personal (a)

7,321,296

6,550,902

425,778

388,681

Servicio de call center

63,033

40,948

216,800

200,159

Contratistas tecnológicos

25,815

28,023

2,103,420

1,647,920

Pasajes y fletes

32,229

29,355

10,067,294

8,787,662

Servicios bursátiles Otros gastos generales y administrativos

(a) Incluye incentivos al personal, prestaciones laborales, capacitación y otras retribuciones. De dichos montos totales acumulados al 31 de diciembre de 2013 y 2012, RD$2,144,972 y RD$1,644,366, respectivamente, corresponden a retribución de personal directivo, los cuales se definen como aquellos que ocupan la posición de vicepresidente en adelante. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo tenía una nómina promedio de 7,877 y 7,724 empleados, respectivamente.

13,559

8,377

493,912

704,114

7,062,191

7,075,790

(a) Incluye aproximadamente RD$756,000 y RD$1,366,000 en 2013 y 2012, respectivamente,

correspondientes al impuesto del 1% sobre los activos financieros productivos netos de la subsidiaria bancaria local (Nota 22).

29. Evaluación de Riesgos 29.1 Riesgo de tasas de interés El resumen de los activos y pasivos sujetos a riesgo de tasas de interés al 31 de diciembre de 2013 y 2012 para la subsidiaria bancaria local, se presenta a continuación:

28. Gastos Operativos – Otros Gastos Los otros gastos, en el renglón de gastos operativos, incluyen:

2013 2013

2012

RD$

1,286,304

1,831,653

Promoción y publicidad

700,640

614,400

Fondo de contingencia y consolidación bancaria (Nota 23 (d) y (e))

502,254

532,397

Mantenimientos y reparaciones

591,983

524,065

Programa de lealtad

661,218

456,810

Arrendamiento de locales y equipos

471,689

421,726

Aportes a la Superintendencia de Bancos (Nota 23 (c))

446,080

384,911

Comunicaciones

391,758

354,050

Agua, basura y energía eléctrica

371,863

334,486

Seguros

218,603

229,654

Otros impuestos (a)

En Moneda Nacional RD$ Activos sensibles a tasas

150,077,808

47,293,112

Pasivos sensibles a tasas

(153,913,103)

(67,416,675)

Posición neta

(3,835,295)

(20,123,563)

Exposición a tasa de interés

1,259,613

32,724

2012 En Moneda Nacional RD$

En Moneda Extranjera RD$

Activos sensibles a tasas

128,608,200

41,098,567

Pasivos sensibles a tasas

(140,507,752)

(54,761,926)

(11,899,552)

(13,663,359)

Posición neta Exposición a tasa de interés

134

En Moneda Extranjera RD$

517,328

16,096

135

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) Las tasas de interés pueden ser revisadas periódicamente de acuerdo a contratos establecidos entre las partes, excepto en algunos préstamos desembolsados con recursos especializados, cuyas tasas son establecidas por las autoridades y acuerdos específicos. 29.2

2013

Vencimiento

Riesgo de liquidez

Otros pasivos (b)

El detalle al 31 de diciembre de 2013 y 2012 del vencimiento de los activos y pasivos, se presenta a continuación:

Obligaciones subordinadas

2013

Vencimiento

Hasta 30 días

De 31 hasta 90 días

De 91 días hasta 1 año

De 1 a 5 años

Más de 5 años

Total

RD$

55,593,725

Inversiones en valores

13,865,929

397,199

2,590,855

9,188,774

9,136,456

35,179,213

Cartera de créditos

17,264,972

10,742,368

47,178,777

56,765,258

52,611,196

184,562,571

18,530

26,331

19,584

64,445

Cuentas por cobrar (a) Inversiones en acciones Rendimientos por cobrar

735,751 2,033,002

267,846 133,129

Activos diversos (a)

40,291

10,549

Total activos

89,533,670

11,569,621

125,525 11 24,076 49,945,575

17,000

55,603

614,464

1,201,725 614,464 2,166,142

131,223

20,937

227,076

66,121,839

62,438,656

279,609,361

Pasivos: Obligaciones con el público Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior Fondos tomados a préstamo Aceptaciones en circulación Valores en circulación

De 31 hasta 90 días

De 91 días hasta 1 año

De 1 a 5 años

Más de 5 años

Total

RD$

(3,332,159)

(1,289,844)

(11,121)

(1,009,517)

(45,942)

(29,033)

(5,706,495)

(4,079,000)

(5,000,000)

(9,090,121)

(5,093,271)

(260,752,739)

Total pasivos

(168,435,606)

(30,662,543)

(46,211,044)

(10,350,275)

Posición neta

(78,901,936)

(19,092,922)

3,734,531

55,771,564

57,345,385

18,856,622

2012

Fondos disponibles

Deudores por aceptaciones

Hasta 30 días

(147,283,924)

(13,711,114)

(37,309,562)

(5,000,034)

(55,369)

(203,360,003)

Vencimiento

Hasta 30 días

De 31 hasta 90 días

De 91 días hasta 1 año

De 1 a 5 años

Más de 5 años

Total

RD$

Fondos disponibles

52,252,380

Inversiones

5,874,219

167,830

804,454

5,826,312

11,274,493

23,947,308

Cartera de créditos

9,517,369

13,093,284

47,259,795

58,716,019

50,212,646

178,799,113

6,802

105,503

18,408

16,392

147,105

976,127

209,191

36,031

68,185

52,493

1,342,027

737,405

1,841,628

170,140

3,857

2,015,625

Deudores por aceptaciones Cuentas por cobrar (a) Inversiones en acciones Rendimientos por cobrar Activos diversos (a)

57,280

57,328

Total activos

70,525,805

13,745,996

48,122,545

64,626,908

62,277,037

259,298,291

(133,980,903)

(13,498,265)

(33,127,874)

(6,029,743)

(148,856)

(186,785,641)

(3,423,692)

(622,011)

(557,352)

(311,682)

(4,914,737)

(844,186)

(585,487)

(307,703)

(1,165,034)

(112,985)

(3,015,395)

Pasivos: (3,202,332) (655,797) (13,950,273)

(163,188)

(265,189)

(10,732)

(8)

(3,641,449)

(1,892,335)

(508,997)

(1,194,983)

(8,861)

(4,260,973)

(18,530)

(26,331)

(19,584)

(64,445)

(13,587,532)

(7,091,448)

(34,629,253)

Obligaciones con el público Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior Fondos tomados a préstamo

(Continúa)

136

137

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) 2012

Vencimiento Aceptaciones en circulación

2012

Hasta 30 días

De 31 hasta 90 días

De 91 días hasta 1 año

De 1 a 5 años

Más de 5 años

Total

RD$

(6,802)

(105,503)

(18,408)

(16,392)

En Moneda Nacional

En Moneda Extranjera

A 15 días ajustada

250%

480%

A 30 días ajustada

266%

363%

A 60 días ajustada

259%

357%

A 90 días ajustada

259%

313%

8,997,877

Razón de liquidez

(147,105)

Valores en circulación

(12,914,691)

(11,812,554)

(6,137,777)

(522)

Otros pasivos (b)

(3,793,397)

(1,131,385)

(555,794)

(68,536)

(11,813)

(5,560,925)

(6,560)

(4,079,000)

(3,910,000)

(7,995,560)

A 15 días ajustada

9,105,906

(154,970,231)

(27,755,205)

(40,704,908)

(11,670,909)

(4,183,654)

(239,284,907)

A 30 días ajustada

14,593,290

8,944,815

20,013,384

A 60 días ajustada

18,119,967

10,109,008

A 90 días ajustada

21,471,034

10,042,508

(16.40)

(8.94)

Obligaciones subordinadas Total pasivos Posición neta

(84,444,426)

(14,009,209)

7,417,637

52,955,999

(30,865,544)

58,093,383

(a)

Corresponden a las operaciones que representan un derecho de cobro para el Grupo.

(b)

Corresponden a las operaciones que representan una obligación para el Grupo.

Los vencimientos de los activos arriba indicados se refieren a los compromisos de pago de los clientes y otros deudores.

Posición

Global (meses)

30.

Valor Razonable de los Instrumentos Financieros El detalle del valor razonable de los instrumentos financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue:

A continuación se presenta el detalle de la razón de liquidez al 31 de diciembre de 2013 y 2012 para la subsidiaria bancaria local:

2013 Valor en Libros RD$

2013 En Moneda Nacional

En Moneda Extranjera

Valor de Mercado RD$

Activos financieros: Fondos disponibles

Razón de liquidez

55,593,725

Inversiones

A 15 días ajustada

334%

404%

A 30 días ajustada

296%

351%

Disponibles para la venta

402,864

169,862

(a)

34,598,135

(a)

697,272

181,339,818

(a)

605,696

(a)

A 60 días ajustada

265%

266%

Mantenidas hasta el vencimiento

A 90 días ajustada

262%

260%

Otras inversiones en instrumentos de deuda Rendimientos por cobrar

Posición

Cartera de créditos

A 15 días ajustada

18,202,025

8,109,666

Inversiones en acciones

A 30 días ajustada

21,993,221

8,322,204

A 60 días ajustada

24,364,610

7,892,822

A 90 días ajustada

27,569,009

8,644,260

(21.58)

(11.76)

Global (meses)

273,407,372 Pasivos financieros: Obligaciones con el público A la vista

53,552,668

De ahorro

87,466,705

87,466,705 (Continúa)

138

139

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) 2013 Valor en Libros RD$ A plazo Intereses por pagar

2012 Valor de Mercado RD$

Valor en Libros RD$

62,340,630

(a)

227,141

A plazo

A la vista

Fondos tomados a préstamo 2,452,293

2,452,293

De ahorro

496,194

A plazo

692,961

(a)

958

Intereses por pagar Fondos tomados a préstamo Valores en circulación Obligaciones subordinadas

4,260,973

(a)

34,734,576

(a)

9,073,090

(a)

Valores en circulación Obligaciones subordinadas

Fondos disponibles

Valor de Mercado RD$

31. 52,252,380

52,252,380

6,330,672

2,320

3,015,395

(a)

30,865,544

(a)

7,976,416

(a)

(a) En la República Dominicana no existe un mercado activo de valores donde se pueda obtener el valor de mercado de las inversiones en valores y acciones y cartera de créditos. Asimismo el Grupo no ha realizado un análisis del valor de mercado de sus obligaciones con el público a plazo, depósitos de instituciones financieras del país y del exterior a plazo, valores en circulación, fondos tomados a préstamo y obligaciones subordinadas, cuyos valores de mercado pueden ser afectados por cambios en la tasa de interés, debido a que no fue práctico y/o no existía información de mercado.

2012

Activos financieros:

(a)

2,320

233,557,733

255,298,189

Valor en Libros RD$

1,789,045

Intereses por pagar

Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior

Valor de Mercado RD$

Información Financiera por Segmentos Los negocios del Grupo se organizan principalmente en los siguientes segmentos:

Inversiones Disponibles para la venta Mantenidas hasta el vencimiento Otras inversiones en instrumentos de deuda Rendimientos por cobrar Cartera de créditos Inversiones en acciones

939,099

(a)

16,663,502

(a)

564,175

175,966,667

(a)

719,744

(a)

31 de Diciembre de 2013

Sociedad

Jurisdicción

Moneda Funcional

Financiero

Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple

República Dominicana

Pesos Dominicanos

Financiero

Popular Bank, Ltd. Inc. y Subsidiaria

República de Panamá

Balboa

Financiero

BPD Holding, Inc. y Subsidiaria

Estados Unidos de América

Financiero

Grupo Popular Investments Corporation

Estados Unidos de América

Segmento

253,436,239

Capital en Acciones RD$

Porcentaje de Derecho de Voto

12,697,398

98.65%

1,809,309

100.00%

Dólar de los Estados Unidos de América

100.00%

Dólar de los Estados Unidos de América

100.00%

Pasivos financieros: Obligaciones con el público A la vista

51,783,728

De ahorro

73,857,909

A plazo

60,897,642

(a)

246,362

2,900,286

223,086

Intereses por pagar Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior A la vista De ahorro

(Continúa) 140

141

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) 31 de Diciembre de 2013

Segmento

Sociedad

Jurisdicción

Moneda Funcional

31 de Diciembre de 2012 Capital en Acciones RD$

Porcentaje de Derecho de Voto

Administradora de Fondos de Pensiones

Administradora de Fondos de Pensiones Popular, S. A.

República Dominicana

Pesos Dominicanos

Puesto de Bolsa

Inversiones Popular, S. A. – Puesto de Bolsa

República Dominicana

Pesos Dominicanos

10,000

Inmobiliario

Asetesa, S. R. L.

República Dominicana

Pesos Dominicanos

Servicio

Infocentro Popular, República S. A. Dominicana

Pesos Dominicanos

Servicio

Compañía de Seguridad e Investigación Privada La Confianza, S. R. L.

República Dominicana

Pesos Dominicanos

1,000

99.99%

Administración de Fideicomisos

Fiduciaria Popular, S.A.

República Dominicana

Pesos Dominicanos

30,000

100.00%

Administración de Fondos Mutuos o Abiertos

Administradora de Fondos de Inversión Popular, República S. A. Dominicana

Pesos Dominicanos

18,000

100.00%

Servicio

Servicios Digitales Popular, S. A.

Pesos Dominicanos

República de Panamá

Segmento

Sociedad

Jurisdicción

Financiero

Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple

República Dominicana

Financiero

Popular Bank, Ltd. Inc. y Subsidiaria

República de Panamá

Balboa

Financiero

BPD Holding, Inc. y Subsidiaria

Estados Unidos de América

Dólar de los Estados Unidos de América

Financiero

Grupo Popular Investments Corporation

Estados Unidos de América

Pesos Dominicanos

Dólar de los Estados Unidos de América

Sociedad

Jurisdicción

Capital en Acciones RD$

Porcentaje de Derecho de Voto

Administradora de Fondos de Pensiones

Administradora de Fondos de Pensiones Popular, S. A.

República Dominicana

Pesos Dominicanos

280,001

100.00%

99.99%

Puesto de Bolsa

Inversiones Popular, S. A. – Puesto de Bolsa

República Dominicana

Pesos Dominicanos

10,000

99.99%

1,000

99.99%

Inmobiliario

Asetesa, S. R. L.

República Dominicana

Pesos Dominicanos

1,000

99.99%

161,738

100.00%

Servicio

Infocentro Popular, República S. A. Dominicana

Pesos Dominicanos

161,738

Servicio

Compañía de Seguridad e Investigación Privada La Confianza, S. R. L.

Pesos Dominicanos

1,000

280,001

100.00%

República Dominicana

100.00%

99.99%

Un resumen de los activos, pasivos, ingresos, gastos y resultados de las entidades que conforman el Grupo son los que se presentan a continuación: 31 de Diciembre de 2013

144,682

100.00%

31 de Diciembre de 2012 Moneda Funcional

Segmento

Moneda Funcional

Capital en Acciones RD$

Porcentaje de Derecho de Voto

11,983,113

2,029,164

98.57%

100.00%

Sociedad Grupo Popular, S. A. (Compañía Matriz)

100.00%

Pasivos

Ingresos

Gastos

Resultados

RD$

33,296,054

1,156,950

6,807,757

(1,686,255)

5,121,502

251,783,771

229,418,680

35,708,305

(31,361,558)

4,346,747

38,680,261

32,410,572

2,571,394

(1,885,685)

685,709

BPD Holding, Inc. y Subsidiaria

186,218

165,219

361,719

(1,124,694)

(762,975)

Grupo Popular Investments Corporation

991,266

2,397

110

(37,141)

(37,031)

2,683,004

423,266

2,649,463

(1,332,360)

1,317,103

564,695

358,914

350,329

(287,510)

62,819

15,237

2,734

14,997

(5,571)

9,426

Infocentro Popular, S. A.

267,794

16,306

253,979

(243,375)

10,604

Compañía de Seguridad e Investigación Privada La Confianza, S. R. L.

111,455

67,880

302,799

(292,012)

10,787

Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple Popular Bank, Ltd. Inc. y Subsidiaria

Administradora de Fondos de Pensiones Popular, S. A. Inversiones Popular, S. A. – Puesto de Bolsa Asetesa, S. R. L.

4,026

Activos

100.00% (Continúa)

142

143

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) 32.

31 de Diciembre de 2013 Sociedad

Activos

Pasivos

Ingresos

Gastos

Resultados

RD$

Fiduciaria Popular, S. A.

19,912

3,392

965

(14,445)

(13,480)

Administradora de Fondos de Inversión Popular, S. A.

11,514

4,411

(10,921)

(10,897)

142,061

22,209

315

(25,145)

(24,830)

328,753,242

264,052,930

49,022,156

(38,306,672)

Servicios Digitales Popular, S. A. Total combinado Eliminaciones Total consolidado

(34,966,070) 293,787,172

(2,706,398) 261,346,532

(7,004,705) 42,017,451

1,469,404 (36,837,268)

Grupo Popular, S. A. (Compañía Matriz) Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple Popular Bank, Ltd. Inc. y Subsidiaria BPD Holding, Inc. y Subsidiaria

Activos

Pasivos

Ingresos

Gastos

Resultados

RD$

32,998,455

687,170

6,248,641

(1,209,699)

5,038,942

223,531,514

202,843,126

34,352,136

(30,235,239)

4,116,897

31,342,993

25,636,424

2,791,578

(1,845,024)

946,554

(655,972)

186,034

Grupo Popular Investments Corporation

700,836

1,597

(261,114)

Administradora de Fondos de Pensiones Popular, S. A.

2,251,747

301,110

1,933,919

(826,113)

1,107,806

445,776

147,816

265,396

(116,796)

148,600

Compañía de Seguridad e Investigación Privada La Confianza, S. R. L.

Créditos Vigentes

Créditos Vencidos

Total en

Garantías Reales

RD$

Vinculados a la propiedad

1,820,468

11,175

1,831,643

1,278,315

Vinculados a la persona

5,646,172

48,928

5,695,100

663,241

7,466,640

60,103

7,526,743

1,941,556

2012

842,006

Infocentro Popular, S. A.

2013

5,180,183

13,024,073

Asetesa, S. R. L.

Las operaciones y saldos más importantes con partes vinculadas según el criterio establecido en el Reglamento sobre Límites de Créditos a Partes Vinculadas para los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 son:

(5,535,301)

15,936,196

Inversiones Popular, S. A. – Puesto de Bolsa

La Primera Resolución del 18 de marzo del 2004 de la Junta Monetaria, aprobó el Reglamento sobre Límites de Créditos a Partes Vinculadas que establece los criterios para la determinación de las partes vinculadas de las entidades de intermediación financiera.

10,715,484

31 de Diciembre de 2012 Sociedad

Operaciones con Partes Vinculadas

10,754

177

8,611

(4,351)

4,260

303,953

16,124

274,335

(264,344)

9,991

Créditos Vigentes

Créditos Vencidos

Total en

Garantías Reales

RD$

Vinculados a la propiedad

1,735,829

878,344

Vinculados a la persona

4,814,783

24,555

4,839,338

606,446

6,550,612

24,555

6,575,167

1,484,790

El Grupo mantiene el monto de créditos otorgados a partes vinculadas dentro de los montos establecidos por las regulaciones bancarias. Las operaciones con partes vinculadas identificables realizadas durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, incluyen: 2013 Efecto en Tipo de Transacción

Monto RD$

Ingresos RD$

Gastos RD$

112,299

58,509

271,550

(267,394)

4,156

Total combinado

307,634,523

242,716,126

46,988,172

(35,686,046)

11,302,126

Dividendos declarados

(4,367,746)

Eliminaciones

(35,214,826)

(6,172,244)

Acciones readquiridas

(79,927)

5,129,882

Ventas de acciones readquiridas

46,910

Total consolidado

272,419,697

(3,225,390) 239,490,736

(6,891,896) 40,096,276

719,652 (34,966,394)

Transacciones

(Continúa)

144

145

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) El detalle de los saldos con partes vinculadas al 31 de diciembre es:

2013 Efecto en Tipo de Transacción

Monto RD$

Ingresos RD$

Gastos RD$

Ingresos

2013 RD$

2012 RD$

12,229

11,299

17,650

Otros saldos con vinculados

Intereses y comisiones por crédito

468,285

Comisiones por servicios

33,706

Comisiones por cambio

1,550

Servicios prestados

53,032

Venta de inversiones

970,202

70,811

1,526,775

627,384

Cuentas por cobrar Deudores por aceptaciones Inversiones en acciones

348,874

5,159,190

3,687,516

Valores en circulación

424,561

382,808

Otros pasivos

417,170

421,384

Obligaciones con el público

Gastos Intereses por captaciones Sueldos y compensaciones al personal Servicios a terceros Otros gastos

(95,909)

(10,067,294)

(533,036)

(601,312)

(11,297,551)

33. Fondos de Pensiones y Jubilaciones El Sistema Dominicano de Seguridad Social, creado mediante la Ley No. 87-01 publicado el 9 de mayo de 2001, incluye un Régimen Contributivo que abarca a los trabajadores públicos y privados y a los empleadores, financiado por estos últimos, incluyendo al Estado Dominicano como empleador. El Sistema Dominicano de Seguridad Social incluye la afiliación obligatoria del trabajador asalariado y del empleador al régimen provisional a través de las Administradoras de Fondos de Pensiones y a las Administradoras de Riesgos de Salud. Los funcionarios y empleados del Grupo están afiliados principalmente en la subsidiaria de administración de fondos de pensiones.

2012 Efecto en Tipo de Transacción

Monto RD$

Ingresos RD$

Gastos RD$

Transacciones Dividendos declarados Acciones readquiridas Ventas de acciones readquiridas Emisión y venta de nuevas acciones

(4,297,400)

(218,649)

213,110

1,312,429

659,886

33,706

34.

Ingresos Intereses y comisiones por crédito Comisiones por servicios Comisiones por cambio Servicios prestados Venta de cartera

Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo realizó aportes por aproximadamente RD$217,000 y RD$200,000 , respectivamente, los cuales se incluyen como parte de los gastos operativos en el estado de resultados consolidado.

1,550

53,032

43,116

791,290

748,174

Transacciones no Monetarias Las transacciones no monetarias ocurridas durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, son las siguientes:

Castigos de cartera de créditos Castigos de rendimientos por cobrar

Gastos Intereses por captaciones Sueldos y compensaciones al personal

(153,549)

(8,787,662)

Servicios a terceros

(461,547)

Otros gastos

(543,695)

(9,946,453)

Castigos de bienes recibidos en recuperación de créditos Bienes adjudicados y recibidos como dación de pago Transferencia de provisión de cartera de créditos a bienes recibidos en recuperación de créditos Transferencia de provisión de bienes recibidos en recuperación de créditos a provisión de cartera de créditos

2013 RD$

2012 RD$

3,170,335

3,416,597

242,657

242,482

84,298

277,895

1,925,701

1,006,799

142,974

125,284

51,977

423,400 (Continúa)

146

147

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación) 2013 RD$

2012 RD$

4,596

59,560

14,720

26,996

385

9,652

Transferencia de cuentas por cobrar a activos diversos

120,169

Transferencia de bienes recibidos en recuperación de créditos a propiedad, muebles y equipos

155,540

Ventas de bienes recibidos en recuperación de créditos con préstamos otorgados por el Grupo para completar el precio de venta pactado

190,313

169,757

Ganancia (pérdida) no realizada en inversiones disponibles para la venta

119,987

67,703

3,159,520

25,778

21,934

Transferencia de provisión de operaciones contingentes a provisión de cartera de créditos Transferencia de provisión de inversiones a provisión de cartera de créditos Transferencia de provisión de operaciones contingentes a provisión de rendimiento por cobrar

Dividendos pagados en acciones Transferencia de activos diversos a propiedad, muebles y equipos

79,979

Transferencia de propiedad, muebles y equipos a activos diversos

Transferencia de activos diversos a activos intangibles

1,328,309

139,326

Transferencia de propiedad, muebles y equipos a cargos diferidos

56,144

82,468

Transferencia de propiedad, muebles y equipos a cuentas por cobrar

33,477

Ganancia realizada no cobrada en inversiones disponibles para la venta

298,617

69,017

150,273

1,174,409

Transferencia de activos diversos a cuentas por cobrar Transferencia de resultados acumulados a reserva para bienes adjudicados Reclasificación efecto fluctuación cambiaria

35.

Hechos Posteriores al Cierre El 12 de junio de 2013 la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana emitió la Circular SB No.005/13 que aprueba la adecuación al Instructivo para el Cálculo de los Intereses y Comisiones Aplicables a las Tarjetas de Crédito del Reglamento de Tarjetas de Crédito aprobado por la Junta Monetaria el 7 de febrero de 2013. En fecha 10 de octubre de 2013, la Asociación de Bancos Comerciales de la República Dominicana, Inc. (ABA) presentó una solicitud de adecuación a dicha circular, por lo que la Superintendencia de Bancos emitió una comunicación de fecha 29 de octubre de 2013 dando sus comentarios a la propuesta de la ABA, e informando que el mencionado instructivo sería actualizado conforme al nuevo modelo de negocio de tarjetas de crédito. La modificación de dicho instructivo fue publicada por la Superintendencia de Bancos el 26 de febrero de 2014 mediante la Circular SB No. 002/14, con vigencia a partir de esa fecha. A la fecha de la emisión de los presentes estados financieros consolidados la subsidiaria bancaria local se encuentra analizando el impacto de este instructivo que aplicará en 2014. Actualización de la Indexación Anual del Capital Mínimo Exigido El 16 de enero de 2014 se emitió la Circular No. 90-14 sobre la indexación a ser aplicada al capital de las AFP de acuerdo a la variación porcentual anual del índice de precios al consumidor correspondiente a 2013 calculada por el BCRD, que resultó en 3.88%.

36. Efectos descontinuación de operaciones de BPD Bank El Grupo en sesión extraordinaria del Consejo de Administración de fecha 2 de mayo de 2013 aprobó el cese de las operaciones bancarias que realizaba la filial BPD Bank en los Estados Unidos de América, con el propósito de continuar creciendo con nuevos productos y servicios en el mercado dominicano y latinoamericano. Consecuentemente, a partir de junio de 2013 los productos y servicios bancarios continúan siendo ofrecidos, a los clientes corporativos y de banca personal del Grupo, a través de las filiales Banco Popular Dominicano, Popular Bank y sus bancos corresponsables internacionales. Asimismo, la filial GP Investment con sede en la ciudad de New York, continúa brindando servicios a los clientes de préstamos del BPD Bank. Al 31 de diciembre de 2013, BPD Bank no presenta operaciones, ni depósitos y su casa matriz, BPD Holding, Inc. había devuelto a Grupo Popular aportes de capital por US$52,900 (aproximadamente RD$2,245,100), quedando pendiente de liquidar aproximadamente US$500 (RD$20,900), los cuales serán remitidos una vez se obtenga las aprobaciones definitivas de los reguladores bancarios correspondientes, que se espera ocurra durante el primer semestre del año 2014. Como resultado del cierre de operaciones de BPD Bank, el Grupo reconoció en el estado de resultados del año terminado el 31 de diciembre de 2013 un efecto neto favorable de RD$292,701, compuesto por el efecto favorable de reclasificación en fluctuación cambiaria por RD$1,085,671 menos los costos de cierre por la decisión de descontinuar operaciones

148

149

Grupo Popular, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros Consolidados Sobre Base Regulada

en Estados Unidos de América por RD$792,970, donde las partidas más significativas corresponden a créditos fiscales y activos diferidos por RD$455,345 que no pudieron ser aprovechados por la interrupción del negocio en marcha. Un resumen del efecto neto registrado durante el año se presenta a continuación: RD$ Reclasificación del efecto de fluctuación cambiaría por devolución de patrimonio Impuesto sobre la renta diferido no utilizado (Nota 22) Crédito fiscal por incentivo de préstamos para viviendas de bajos costos no utilizado Gastos de Personal

1,085,671 (398,732) (56,613) (156,532)

Costos por cancelación anticipada de préstamos

(47,905)

Pérdida en venta de inversiones

(36,360)

Costos de cierre de oficinas

(29,874)

Ganancia neta en disposición de cartera de crédito Honorarios profesionales

23,924 (19,482)

Costos por cancelación anticipada de seguros

(9,419)

Pérdida en venta de activos fijos

(6,642)

Costos por cancelación anticipada certificados de depósitos

(3,696)

Mantenimiento Otros gastos Efecto neto

(2,507) (49,132) 292,701

37. Notas Requeridas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana La Resolución No. 13-94 y sus modificaciones, específicamente la Circular SB No. C/012/05 del 30 de septiembre de 2005 de la Superintendencia de Bancos, establece las notas mínimas que los estados financieros consolidados deben incluir. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las siguientes notas no se incluyen porque las mismas no aplican:

150

•

Reservas técnicas

•

Responsabilidades

•

Reaseguros

•

Cambios en la propiedad accionaria cuyo monto y entidad de acciones supere el 1%, debiendo indicar los montos y cantidades de acciones

•

Reclasificación de pasivos de regular significación

•

Pérdidas originadas por siniestros

•

Efectos de contratos, tales como instrumentos financieros derivados y arrendamientos

directorios Perfiles de los miembros del Consejo de Administración Comités del Consejo de Administración Principales funcionarios

151

PERFILES DE LOS MIEMBROS DEL CONSE JO DE ADMINISTRACIÓn g r u po P O P U L A R , S . A .

Alejandro E. Grullón E.

Manuel A. Grullón

Marino D. Espinal

Práxedes Castillo P.

Andrés Avelino Abreu

PRESIDENTE DEL CONSEJO

PRESIDENTE EJECUTIVO

VICEPRESIDENTE

SECRETARIO

MIEMBRO

Miembro del Consejo de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. – Banco Múltiple

Presidente del Banco Popular Dominicano, S. A. – Banco Múltiple

Vicepresidente del Consejo de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. – Banco Múltiple

Secretario del Consejo de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. – Banco Múltiple

Miembro del Consejo de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. – Banco Múltiple

Presidente de los Comités de Nombramientos y Remuneraciones de los Consejos de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple y del Grupo Popular, S. A.

Presidente de los Comités de Gobierno Corporativo y Cumplimiento de los Consejos de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple, Grupo Popular, S. A. y de la Junta Directiva del Popular Bank Ltd, Inc.

Miembro de los Comités Ejecutivo y Estratégico de los Consejos de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple y del Grupo Popular, S. A.

Presidente del Comité de Crédito del Consejo de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple. Presidente de los Comités Ejecutivo y Estratégico de los Consejos de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple y del Grupo Popular, S. A. Miembro de los Comités de Gobierno Corporativo y Cumplimiento de los Consejos de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple y del Grupo Popular, S. A. Miembro de la Junta Directiva del Popular Bank Ltd, Inc.

Vicepresidente de los Comités Ejecutivo y Estratégico de los Consejos de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple y del Grupo Popular, S. A. Vicepresidente del Comité de Crédito del Consejo de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple. Presidente de Daniel Espinal, S. A. S. Presidente de Industria Farmacéutica del Caribe, S.A.S. (INFACA) Presidente de Juste Internacional, S. A. S.

Miembro de los Comités de Auditoría de los Consejos de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple y del Grupo Popular, S. A. Miembro de los Comités Ejecutivo y Estratégico de los Consejos de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple y del Grupo Popular, S. A.

Miembro del Comité de Crédito del Consejo de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple. Presidente del Consejo de Administración de Avelino Abreu, S. A. S. Presidente de Misuri Comercial, S. A. Presidente de Aveca, S.A.S.

Miembro de los Comités de Riesgo de los Consejos de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple y del Grupo Popular, S. A. Miembro de la Junta Directiva del Popular Bank Ltd, Inc. Presidente de Juristas, S. A. S. Miembro del Grupo de Asesores Báez, Castillo & Job Miembro del Consejo de Directores de Cartones del Caribe, S. A. Fundador de la Asociación para el Desarrollo Ademi, Inc. Miembro Fundador de la Fundación Sur Futuro, Inc. Miembro Fundador de la Sociedad Dominicana de Bibliófilos, Inc.

152

153

PERFILES DE LOS MIEMBROS DEL CONSE JO DE ADMINISTRACIÓn g r u po P O P U L A R , S . A .

Osián T. Abreu

Salustiano Acebal M.

J. Armando Bermúdez

José A. Brache

Adriano Bordas

MIEMBRO

Miembro del Consejo de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. – Banco Múltiple

Vicepresidente de los Comités de Auditoría de los Consejos de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. – Banco Múltiple y del Grupo Popular, S. A.

Miembro del Comité de Crédito del Consejo de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple.

Gerente Único de Cervecería Vegana, S.R.L.

Miembro del Consejo de Administración de la Administradora de Fondos de Pensiones Popular, S. A.

Miembro del Comité de Crédito del Consejo de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple

Presidente de los Comités de Riesgo de los Consejos de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple y del Grupo Popular, S. A.

Presidente de los Comités de Auditoría de los Consejos de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple y del Grupo Popular, S. A.

Miembro de los Comités de Auditoría de los Consejos de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple y del Grupo Popular, S. A.

Miembro de los Comités de Nombramientos y Remuneraciones de los Consejos de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple y del Grupo Popular, S. A.

Vicepresidente del Consejo de Administración de la Administradora de Fondos de Pensiones Popular, S. A. Vicepresidente del Comité de Riesgo Operacional de la Administradora de Fondos de Pensiones Popular, S. A. Vicepresidente de los Comités de Riesgo de los Consejos de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple y del Grupo Popular, S. A.

Miembro del Comité de Nombramientos y Remuneraciones del Consejo de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple Miembro de los Comités de Auditoría de los Consejos de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple y del Grupo Popular, S. A. Secretario del Consejo de Administración de la Administradora de Fondos de Pensiones Popular, S. A.

Miembro del Comité de Auditoría de la Administradora de Fondos de Pensiones Popular, S. A.

Miembro del Comité de Inversiones de la Administradora de Fondos de Pensiones Popular, S. A.

Miembro de los Comités de Gobierno Corporativo y Cumplimiento de los Consejos de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple y del Grupo Popular, S. A.

Presidente de Acedo, S. A. S.

Secretario de la Junta Directiva del Popular Bank Ltd, Inc. Presidente del Comité de Auditoría del Popular Bank Ltd, Inc. Miembro del Comité de Riesgo del Popular Bank Ltd, Inc. Miembro del Comité de Cumplimiento del Popular Bank Ltd, Inc. Presidente de Vértice, S. A. S.

Presidente del Escobal, S. A. S. Presidente de Piloña, S. A. S.

Gerente Único de Corporación Dominicana de Radio y Televisión, S.R.L. (Color Visión) Presidente de Aerolíneas Dominicanas, S. A. (Dominair) Presidente de Bermúdez Internacional, S. A. Presidente de Telemedios Dominicana, S. A. Gerente Único de Management, S.R.L. Presidente El Arador Corp.

Miembro de los Comités de Nombramientos y Remuneraciones de los Consejos de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple y del Grupo Popular, S. A. Vicepresidente de los Comités de Gobierno Corporativo y Cumplimiento de los Consejos de Administración del Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple y del Grupo Popular, S. A.

Miembro del Consejo de Administración de la Administradora de Fondos de Pensiones Popular, S. A. Presidente del Comité de Auditoría de la Administradora de Fondos de Pensiones Popular, S. A. Presidente de Isidro Bordas, S.A.

Tesorero de la Junta Directiva del Popular Bank Ltd, Inc. Vicepresidente del Comité de Auditoría del Popular Bank Ltd, Inc. Presidente del Comité de Riesgo del Popular Bank Ltd, Inc. Miembro del Comité de Cumplimiento del Popular Bank Ltd, Inc. Vicepresidente del Comité de Auditoría de la Administradora de Fondos de Pensiones Popular, S. A. Presidente del Comité de Riesgo Operacional de la Administradora de Fondos de Pensiones Popular, S. A.

154

155

PERFILES DE LOS MIEMBROS DEL CONSE JO DE ADMINISTRACIÓn g r u po P O P U L A R , S . A .

Manuel E. Tavares S.

Noris Perelló

Felipe Vicini Lluberes

MIEMBRO

Miembro del Comité Ejecutivo y Estratégico del Consejo de Administración del Grupo Popular, S. A.

Miembro del Comité de Nombramientos y Remuneraciones del Consejo de Administración del Grupo Popular, S. A.

Miembro del Consejo de Administración de la Administradora de Fondos de Pensiones Popular, S. A.

Vicepresidente del Comité de Nombramientos y Remuneraciones del Consejo de Administración del Grupo Popular, S. A.

Miembro del Consejo de Administración de Seguros Universal, S.A.

Presidente del Comité de Inversiones del Consejo de Administración de la Administradora de Fondos de Pensiones Popular, S. A.

Presidente de Latin American Free Zone Investments Dominicana, Inc.

Vicepresidenta de Industrias Banilejas, S.A.S. Vicepresidenta de Agrocafé del Caribe, S.A.S.

Presidente Ejecutivo de Vicini Ltd.

Presidenta de Tenedora Dominicana, S.A.S. Secretaria del Consejo de Administración de Cafetalera del Sur, S. A.S.

156

157

COMITÉS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN GRUPO POPULAR, S. A.

COMITÉ EJECUTIVO Y ESTRATÉGICO Manuel A. Grullón PRESIDENTE

Marino D. Espinal VICEPRESIDENTE

Práxedes Castillo P. MIEMBRO

Alejandro E. Grullón E. MIEMBRO

Andrés Avelino Abreu MIEMBRO

Noris Perelló Abreu MIEMBRO

Manuel E. Tavares S. MIEMBRO

COMITÉ DE AUDITORÍA Adriano Bordas

COMITÉ DE NOMBRAMIENTOS Y REMUNERACIONES

PRESIDENTE

Marino D. Espinal

Osián T. Abreu

PRESIDENTE

VICEPRESIDENTE

Manuel E. Tavares S.

Salustiano Acebal M.

VICEPRESIDENTE

MIEMBRO

Adriano Bordas

José A. Brache

MIEMBRO

José A. Brache

Práxedes Castillo P.

MIEMBRO

MIEMBRO CON VOZ PERO SIN DERECHO A VOTO

Richard Lueje AUDITOR GENERAL

Noris Perelló Abreu MIEMBRO

MIEMBROS CON VOZ PERO SIN DERECHO A VOTO

Alex Pimentel M. VICEPRESIDENTE EJECUTIVO SENIOR GESTIÓN DE RIESGO, SEGURIDAD Y RECURSOS HUMANOS, BANCO POPULAR DOMINICANO, S. A. – BANCO MÚLTIPLE

Antonia Antón de Hernández VICEPRESIDENTE EJECUTIVO RECURSOS HUMANOS, SISTEMAS Y PROCESOS, Y GESTIÓN DE CALIDAD, BANCO POPULAR DOMINICANO, S. A. – BANCO MÚLTIPLE

Rafael A. Del Toro Gómez VICEPRESIDENTE EJECUTIVO GESTIÓN INTERNA Y CUMPLIMIENTO

COMITÉ DE RIESGO José A. Brache

COMITÉ DE GOBIERNO CORPORATIVO Y CUMPLIMIENTO

PRESIDENTE

Práxedes Castillo P.

Osián T. Abreu

PRESIDENTE

VICEPRESIDENTE

José A. Brache

Práxedes Castillo P.

VICEPRESIDENTE

MIEMBRO

MIEMBROS CON VOZ PERO SIN DERECHO A VOTO

Manuel A. Grullón MIEMBRO

Osián T. Abreu

Manuel E. Jiménez F.

MIEMBRO

VICEPRESIDENTE EJECUTIVO SENIOR ADMINISTRACIÓN

MIEMBROS CON VOZ PERO SIN DERECHO A VOTO

Christopher Paniagua

Manuel E. Jiménez F.

VICEPRESIDENTE EJECUTIVO SENIOR NEGOCIOS, BANCO POPULAR DOMINICANO, S. A.- BANCO MÚLTIPLE

VICEPRESIDENTE EJECUTIVO SENIOR ADMINISTRACIÓN

Alex Pimentel M. VICEPRESIDENTE EJECUTIVO SENIOR GESTIÓN DE RIESGO, SEGURIDAD Y RECURSOS HUMANOS, BANCO POPULAR DOMINICANO, S. A. – BANCO MÚLTIPLE

Ignacio J. Guerra VICEPRESIDENTE EJECUTIVO SENIOR FINANZAS, TECNOLOGÍA Y OPERACIONES, BANCO POPULAR DOMINICANO S A. - BANCO MÚLTIPLE

Alex Pimentel M. VICEPRESIDENTE EJECUTIVO SENIOR GESTIÓN DE RIESGO, SEGURIDAD Y RECURSOS HUMANOS, BANCO POPULAR DOMINICANO, S. A. – BANCO MÚLTIPLE

Richard Lueje AUDITOR GENERAL

Rafael A. Del Toro Gómez VICEPRESIDENTE EJECUTIVO GESTIÓN INTERNA Y CUMPLIMIENTO

Miguel E. Núñez VICEPRESIDENTE EJECUTIVO GESTIÓN DE RIESGO BANCO POPULAR DOMINICANO, S. A. – BANCO MÚLTIPLE

Aimée Abbott Cocco VICEPRESIDENTE MONITOREO DE RIESGO, BANCO POPULAR DOMINICANO, S. A. – BANCO MÚLTIPLE – COORDINADOR

158

159

principales f u ncionarios g r u po pop u lar , s . a .

Manuel A. Grullón presidente ejecutivo

Manuel E. Jiménez F. vicepresidente ejecutivo senior administración, presidente de inversiones popular y presidente consejo de administración fiduciaria popular, s. a.

Eduardo J. Grullón V. presidente afp popular

Rafael A. Del Toro G. vicepresidente ejecutivo gestión interna y cumplimiento

A. Alejandro Santelises presidente junta directiva popular bank ltd, inc.

José Mármol vicepresidente ejecutivo relaciones públicas y comunicaciones

160

161

principales f u ncionarios g r u po pop u lar , s . a .

GRUPO POPULAR, S. A. Alejandro E. Grullón E. PRESIDENTE CONSEJO ADMINISTRACIÓN

Manuel A. Grullón PRESIDENTE EJECUTIVO

VICEPRESIDENCIA EJECUTIVA SENIOR ADMINISTRACIÓN DE GRUPO Manuel E. Jiménez F. VICEPRESIDENTE EJECUTIVO SENIOR

AUDITOR GENERAL

VICEPRESIDENCIA EJECUTIVA GESTIÓN INTERNA Y CUMPLIMIENTO

Francisco Ferdinand

Rafael A. Del Toro G.

VICEPRESIDENTE ÁREA AUDITORÍA NEGOCIOS Y FILIALES

VICEPRESIDENTE EJECUTIVO

Richard Lueje

Patricia Rodríguez Mena VICEPRESIDENTE ÁREA AUDITORÍA RIESGO Y OPERACIONES

Ignacio J. Guerra VICEPRESIDENTE EJECUTIVO SENIOR FINANZAS, TECNOLOGÍA Y OPERACIONES

Lissette De Jesús VICEPRESIDENTE ÁREA FINANZAS BP Y GP

Manuel Matos Gutiérrez VICEPRESIDENTE ÁREA CUMPLIMIENTO

VICEPRESIDENCIA EJECUTIVA RELACIONES PÚBLICAS Y COMUNICACIONES José Mármol VICEPRESIDENTE EJECUTIVO

Mariel Bera VICEPRESIDENTE ÁREA RELACIONES PÚBLICAS

AFP POPULAR, S. A.

INVERSIONES POPULAR, S. A.

POPULAR BANK LTD, INC.

INFOCENTRO POPULAR, SRL

PRESIDENTE

Manuel E. Jiménez F.

A. Alejandro Santelises

Miguel A. Rodríguez

Luis José Jiménez

PRESIDENTE

PRESIDENTE JUNTA DIRECTIVA

PRESIDENTE

Eduardo J. Grullón V.

VICEPRESIDENTE ÁREA FINANZAS Y OPERACIONES

Laura Hernández GERENTE GENERAL

José A. Segovia

Atlántida Pérez de Arias

Beulah Reynoso

VICEPRESIDENTE ÁREA NEGOCIOS

GERENTE DE OPERACIONES

VICEPRESIDENTE EJECUTIVO - GERENTE GENERAL

Henry Ogando VICEPRESIDENTE DE OPERACIONES

Alvin Ortega VICEPRESIDENTE GESTIÓN DE RIESGO

Berta Castillo VICEPRESIDENTE DE CUMPLIMIENTO

Gerineldo Sousa VICEPRESIDENTE CONTRALOR

Aylin Hung GERENTE GENERAL

AFI POPULAR, S. A. María Isabel Pérez Sallent GERENTE GENERAL

FIDUCIARIA POPULAR, S. A. Manuel E. Jiménez F. PRESIDENTE CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

Andrés Rivas GERENTE GENERAL

SERVICIOS DIGITALES POPULAR, S. A. Christopher Paniagua PRESIDENTE JUNTA DIRECTIVA

Eugene Rault Grullón GERENTE GENERAL

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163

principales f u ncionarios BANCO POPULAR dominicano , S . A . banco m ú ltiple

Manuel A. Grullón presidente

Ignacio J. Guerra vicepresidente ejecutivo senior finanzas, tecnología y operaciones

Christopher Paniagua vicepresidente ejecutivo senior negocios

Alex Pimentel M. vicepresidente ejecutivo senior gestión de riesgo, seguridad y recursos humanos

Antonia Antón de Hernández vicepresidente ejecutivo recursos humanos, sistemas y procesos, y gestión de calidad

Miguel A. Rodríguez vicepresidente ejecutivo tecnología y operaciones

Juan Lehoux Amell vicepresidente ejecutivo negocios personales y sucursales

René Grullón F. vicepresidente ejecutivo negocios empresariales e internacionales

Miguel E. Núñez vicepresidente ejecutivo gestión de riesgos

Richard Lueje auditor general

164

165

P R I N C I PA L E S FUNCIONARIOS BANCO POPULAR D O M I N I C A N O, S . A . – B A N C O M Ú LT I P L E VICEPRESIDENCIA EJECUTIVA TECNOLOGÍA Y OPERACIONES

VICEPRESIDENCIA EJECUTIVA NEGOCIOS EMPRESARIALES E INTERNACIONALES

VICEPRESIDENCIA EJECUTIVA NEGOCIOS PERSONALES Y SUCURSALES

AUDITOR GENERAL

Miguel A. Rodríguez

René Grullón F.

Juan Lehoux Amell

Francisco Ferdinand

VICEPRESIDENTE EJECUTIVO TECNOLOGÍA Y OPERACIONES

VICEPRESIDENTE EJECUTIVO NEGOCIOS PERSONALES Y SUCURSALES

VICEPRESIDENTE ÁREA AUDITORÍA NEGOCIOS Y FILIALES

Isael Peña

VICEPRESIDENTE EJECUTIVO NEGOCIOS EMPRESARIALES E INTERNACIONALES

Patricia Rodríguez Mena

VICEPRESIDENTE ÁREA DESARROLLO DE SISTEMAS

Manuel A. Grullón PRESIDENTE

Richard Lueje

VICEPRESIDENTE ÁREA AUDITORÍA RIESGO Y OPERACIONES

Manuel Matos Gutiérrez VICEPRESIDENTE ÁREA CUMPLIMIENTO

VICEPRESIDENCIA EJECUTIVA SENIOR FINANZAS, TECNOLOGÍA Y OPERACIONES Ignacio J. Guerra VICEPRESIDENTE EJECUTIVO SENIOR FINANZAS, TECNOLOGÍA Y OPERACIONES

Ramón Jiménez

Freddy Melo VICEPRESIDENTE ÁREA PRODUCCIÓN Y ARQUITECTURA TECNOLÓGICA

Wilson Ruíz VICEPRESIDENTE ÁREA OPERACIONES

Robinson Bou VICEPRESIDENTE ÁREA NEGOCIOS CORPORATIVOS

Ricardo A. De la Rocha C.

VICEPRESIDENTE ÁREA RECURSOS HUMANOS

VICEPRESIDENTE ÁREA NEGOCIOS ZONA METRO ESTE

VICEPRESIDENTE ÁREA ANÁLISIS Y FORMALIZACIÓN DE CRÉDITOS PERSONALES

Arturo Grullón F. VICEPRESIDENTE ÁREA NEGOCIOS ZONA NORTE

Alberto Rodríguez

VICEPRESIDENTE ÁREA INTERNACIONAL, INSTITUCIONAL Y DE INVERSIÓN

Austria Gómez

VICEPRESIDENTE ÁREA CANALES Y OPERACIONES DE TARJETAS

Juan Manuel Martín De Oliva

VICEPRESIDENTE ÁREA TARJETAS Y PROYECTO GESTIÓN DE CRÉDITOS

Felipe Suárez

VICEPRESIDENTE EJECUTIVO SENIOR NEGOCIOS

VICEPRESIDENTE ÁREA PLANIFICACIÓN

María Angélica Haza

Lissette De Jesús

VICEPRESIDENTE ÁREA TESORERÍA Y MERCADO DE CAPITALES

VICEPRESIDENTE ÁREA FINANZAS BP Y GP

Francisco Ramírez VICEPRESIDENTE ÁREA MERCADEO

Eker Rodríguez VICEPRESIDENTE ÁREA BANCA PRIVADA

VICEPRESIDENTE EJECUTIVO RECURSOS HUMANOS, SISTEMAS Y PROCESOS Y GESTIÓN DE CALIDAD

José A. Johnson Grullón

VICEPRESIDENTE ÁREA NEGOCIOS ZONA INTERIOR SUR – ESTE

VICEPRESIDENTE ÁREA NEGOCIOS LEASING Y FACTORING

Carmen Natalia López

Chantall Ávila

Edward Baldera

Edgar Del Toro

Antonia Antón de Hernández

Amanda Almeyda

VICEPRESIDENTE ÁREA INGENIERÍA Y MANTENIMIENTO

VICEPRESIDENCIA EJECUTIVA SENIOR NEGOCIOS

VICEPRESIDENTE EJECUTIVO GESTIÓN DE RIESGO

VICEPRESIDENTE ÁREA ANÁLISIS Y FORMALIZACIÓN DE CRÉDITOS EMPRESARIALES

Leonte Brea

VICEPRESIDENTE ÁREA NEGOCIOS TURÍSTICOS

Miguel E. Núñez

VICEPRESIDENCIA EJECUTIVA RECURSOS HUMANOS, SISTEMAS Y PROCESOS Y GESTIÓN DE CALIDAD

VICEPRESIDENTE ÁREA NEGOCIOS ZONA METRO OESTE

José Hernández Caamaño

Christopher Paniagua

VICEPRESIDENTE ÁREA COMPRAS Y SUMINISTRO

VICEPRESIDENTE ÁREA BANCA DE EMPRESAS

Rafael Tamayo Belliard

VICEPRESIDENTE ÁREA NEGOCIOS CORPORATIVOS Y EMPRESARIALES ZONA NORTE

VICEPRESIDENTE ÁREA CONTABILIDAD, CUADRE Y CONTROL

Carlos Abate

Jorge Jana

VICEPRESIDENCIA EJECUTIVA GESTION DE RIESGO

Aimée Abbott VICEPRESIDENTE ÁREA MONITOREO DE RIESGO

José Odalis Ortiz VICEPRESIDENTE ÁREA NORMALIZACIÓN DE CRÉDITOS

Bélgica Sosa

Soraya Sánchez VICEPRESIDENTE ÁREA CALIDAD DE SERVICIO

María Povedano VICEPRESIDENTE ÁREA SISTEMAS Y PROCESOS

Ana Idalia Grullón VICEPRESIDENTE ÁREA PROYECTOS ESPECIALES

VICEPRESIDENTE ÁREA RIESGO OPERACIONAL

VICEPRESIDENCIA EJECUTIVA SENIOR GESTIÓN DE RIESGO, SEGURIDAD Y RECURSOS HUMANOS Alex Pimentel M. VICEPRESIDENTE EJECUTIVO SENIOR GESTIÓN DE RIESGO, SEGURIDAD Y RECURSOS HUMANOS

John Strazzo VICEPRESIDENTE ÁREA SEGURIDAD

Tomás de León VICEPRESIDENTE ÁREA SEGURIDAD DE LA INFORMACIÓN

Verónica Álvarez VICEPRESIDENTE ÁREA INTELIGENCIA FINANCIERA

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Grupo Popular, S. A. Torre Popular Av. John F. Kennedy #20 esq. Av. Máximo Gómez, Ens. Miraflores, Santo Domingo. Teléfonos 809 544 5000 809 544 8000 Fax 809 544 5999 Apartado Postal 1441-1 contactenos@bpd.com.do www.popularenlinea.com www.bpd.com.do Santo Domingo, D. N. República Dominicana Información para los accionistas Asamblea General Ordinaria Anual de Accionistas de Grupo Popular, S. A. celebrada en Casa San Pablo, Av. Rómulo Betancourt #7400 esq. Av. Núñez de Cáceres, en la ciudad de Santo Domingo, D. N., el sábado 26 de abril del año 2014, a las diez horas de la mañana.

Coordinación General Vicepresidencia Ejecutiva Relaciones Públicas y Comunicaciones Diseño y Producción Lourdes Saleme y Asociados Fotografía Luis Nova, Jochy Fersobe y Gustavo Arbona Impresión Amigo del Hogar