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Boletín económico mensual Provincia de Alicante
Sumario 1. Economía internacional 2. Economía nacional 3. Economía de la provincia de Alicante
Boletin Económico Autoridad Portuaria de Alicante Nº3 Marzo 2010
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1. Economía Internacional La actividad económica mundial, respaldada por los estímulos de las políticas monetarias y fiscales, y por el ajuste de las existencias, continúa con la recuperación según los datos económicos registrados a comienzos de 2010. Los índices de compras indican una expansión de la actividad económica mundial, principalmente por la recuperación en los sectores manufacturero y de servicios. 2. INFORME MENSUAL DE COYUNTURA IM 15 –feb10 Las economías de Estados Unidos, la zona euro y Japón han confirmado en el cuarto trimestre la tendencia a la recuperación con datos positivos, aunque moderados. Sin embargo, son los países emergentes los impulsores de la recuperación, ya que están consolidando el mayor dinamismo de su actividad y contribuyendo al crecimiento mundial por medio del comercio internacional. Sin embargo, la crisis en los mercados laborales todavía está lejos de superarse. Los datos siguen reflejando destrucción de puestos de trabajo e incapacidad de creación de empleo. La tendencia se mantendrá, aunque probablemente de manera más moderada, y determinará una recuperación débil y lenta. Asimismo, se ha de destacar que pese a lo comentado anteriormente los riesgos sobre la fortaleza e intensidad de la recuperación siguen siendo abundantes y la incertidumbre asociada a los mismos refleja que la posibilidad de estabilización o retroceso existe. El comportamiento de los principales indicadores de la ECONOMÍA INTERNACIONAL en los dos primeros meses del año 2010 puede resumirse de la siguiente manera: • Los cambios regulatorios para el sistema financiero propuestos en Estados Unidos, las medidas adoptadas por las autoridades chinas para frenar el crecimiento del crédito y sus posibles consecuencias sobre la reestructuración del sistema financiero, junto los riesgos de las finanzas públicas de Grecia y su efecto en otros países, han aumentado drásticamente la aversión al riesgo y las correcciones en todos los mercados (financiero, bursátil, de divisas y de materias primas). • El fuerte deterioro de las finanzas públicas en Grecia y las dificultades de las cuentas fiscales en otros países de la zona euro han pesado fuertemente sobre la cotización del euro que ha perdido gran parte del valor registrado frente al dólar. • Las bolsas mundiales están registrando una dura corrección. Detrás de la misma están el aumento de la aversión al riesgo y la liquidez, las incertidumbres y riesgos de la evolución y reestructuración de los sistemas bancarios mundiales y la presentación de resultados de las compañías, inferiores a los esperados en algunos casos. Además, los problemas de sostenibilidad fiscal de ciertos países europeos han supuesto una corrección más severa. • Las materias primas, principalmente el crudo, han registrado una intensa corrección. La incertidumbre sobre la sostenibilidad e intensidad de la recuperación está detrás de esta percepción de los inversores. El aumento de la aversión al riesgo no ayuda a su recuperación. 2 00 7
20 0 8
1 T 2 00 9
2 T 20 0 9
3 T 2 00 9
4 T 20 09
FEB 2 0 10
M A TERIAS PR IM AS B rent ($ /ba rri l) Oro ($ /o nza )
94,0
44,3
49,1
69,3
70,3
78,0
77,7
837,3
882,0
918,8
928,4
1.007,6
1.097,8
1.116,5
2.205,0
2.051,0
A lumi nio ( $/Tm )
2.350,0
1.465,0
1.365,0
1.616,0
1.850,0
C ob re ( $/Tm )
6.805,0
3.360,0
3.329,0
4.868,0
6.075,0
U S D / EU R
1,3710
1,4707
1,3050
1,4016
1,4562
1,4614
J PY / EU R
161,3
152,3
127,7
135,4
133,1
131,2
123,5
GBP / EU R
0,6840
0,7970
0,9200
0,8570
0,8910
0,8881
0,8927
N/d
DIV IS A S (Tip os d e cam bi o)
Boletin Económico Autoridad Portuaria de Alicante Nº3 Marzo 2010
1,3686
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El resumen de los aspectos comentados anteriormente se traduce en que la recuperación de la economía internacional continúa, aunque con diferente intensidad según las zonas, siendo las economías emergentes las que se comportan de forma más dinámica. Ello no impide que los riesgos e incertidumbres sigan siendo altos (en el último mes, el aumento de la aversión al riesgo, especialmente soberano, refleja esta fragilidad). El elemento de mayor dificultad a la hora de diseñar la política económica está siendo la necesidad de compatibilizar la sostenibilidad de la recuperación con la retirada en el medio plazo de las medidas económicas extraordinarias, que no pueden alargarse mucho tiempo más. Las políticas de impulso (monetarias y presupuestarias) deben desencadenar un reequilibrio de la demanda mundial, manteniendo el apoyo, únicamente, en los casos en que la recuperación aún no se haya consolidado. Por tanto, la posibilidad de una recaída existe ya que los riesgos son abundantes y la sostenibilidad del crecimiento frágil, siendo la principal dificultad de la recuperación la debilidad de los mercados laborales. A esta dificultad se une el importante deterioro de las cuentas públicas en el sur de la zona euro y ciertas deficiencias que se arrastran del pasado. En los mercados financieros, de divisas y de materias primas la volatilidad asociada a la incertidumbre sobre la recuperación marcará el ritmo, pudiendo el exceso de liquidez en el mercado generar movimientos poco ordenados. TA SA S DE DES EM PLEO ZONA EURO EEUU
TIPOS DE INTER ÉS (a 12 meses )
ESPAÑA JAPÓN
EURIBOR ESTADOS UNIDOS
20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0
M ER CA DO B URS A TIL
REINO UNIDO JAPÓN
IBEX 35
2,50%
14.000
2,00%
12.000
DOW JONES
10.000 1,50%
8.000
1,00%
6.000 4.000
0,50%
2.000
Transcurridos dos meses del ejercicio 2010 exponemos a continuación un diagnóstico de la Economía Española en sus variables más importantes: PRODUCTO INTERIOR BRUTO (PIB) Durante el cuarto trimestre de 2009 el descenso del PIB continuó atenuándose. La variación intertrimestral fue del -0,1% (-0,3% en el tercer trimestre). Esta evolución estaría reflejando el hecho de que el descenso de la demanda nacional se ha hecho menos pronunciado, consecuencia en parte de los efectos de algunas medidas públicas con impacto transitorio. CONSTRUCCIÓN: Continúa el ajuste en la edificación residencial. La obra pública continúa siendo el subsector que sustentó la actividad de la construcción en 2009. El residencial mantuvo un recorrido muy negativo, en la línea de los meses anteriores. Para que haya un cambio de tendencia es importante ir dando salida al stock de viviendas existente, a lo que viene ayudando el descenso continuo del número de viviendas en edificación.
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feb-10
dic-09
ene-10
oct-09
2. Economía Nacional
nov-09
sep-09
jul-09
ago-09
jun-09
abr-09
may-09
feb-09
mar-09
feb-10
dic-09
ene-10
nov-09
oct-09
sep-09
jul-09
ago-09
jun-09
abr-09
may-09
mar-09
0 feb-09
dic-09
oct-09
ago-09
jun-09
feb-09
abr-09
dic-08
oct-08
ago-08
0,00%
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Consumo de Cemento (Tm) 5.000.000 4.000.000 3.000.000 2.000.000 1.000.000 0
ESPAÑA
Nº de viviendas terminadas 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0
ESPAÑA
Nº de viviendas terminadas 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0
La PRODUCCIÓN INDUSTRIAL de algunas ramas se recupera: Por primera vez en 19 meses, hay componentes del IPI que registran crecimientos positivos (El IPI de bienes de consumo experimentó un avance del 1%, apoyado por los bienes de consumo no duradero). Además, la producción de bienes intermedios, relacionados con la actividad empresarial, creció un 5% interanual. En el año 2009 parece que el TURISMO también dejó atrás lo peor de la crisis, ya que el PIB turístico se redujo un, -3,1% interanual en el último trimestre de 2009 y la confianza de los empresarios del sector permite ser algo más optimistas en 2010. El sector SERVICIOS también presenta mejores cifras de actividad en el último trimestre de 2009. CONSUMO El comercio cerró el año 2009 con una caída media de ventas del 5,2%. No obstante, diciembre finalizó con un retroceso en ventas bastante inferior a la media anual, -1,4%, lo que aporta esperanza de cara a 2010. Este deterioro en la cifra de negocios vuelve a situarse en los niveles de comienzo de la crisis, llevando ya 25 meses en negativo. INVERSIÓN Para el cuarto trimestre del año 2009, los indicadores de inversión productiva reflejan un deterioro de la inversión más suave que el registrado en el tercer trimestre. No obstante, es probable que el menoscabo de esta magnitud haya continuado siendo importante durante los primeros meses de 2010. El descenso de los tipos de interés ha permitido que el importe de las hipotecas constituidas, siga una tendencia menos negativa. No obstante, la inversión en construcción podría estancarse aún más si los tipos cambiaran de tendencia y los precios de venta no compensaran esta situación (previsiblemente continuarán a la baja durante el año 2010). BALANZA EXTERIOR El año 2009 se ha caracterizado por un intenso ajuste tanto de exportaciones como de importaciones, de mayor importancia en estas últimas, lo que ha provocado una notable mejoría en el déficit de la balanza de pagos a lo largo del año. El saldo negativo del sector exterior se ha corregido en, aproximadamente, el 5% de PIB hasta el cierre del ejercicio. Dadas las cifras de comercio exterior anteriormente mencionadas (las importaciones decrecieron a mayor ritmo que las compras al exterior), el déficit de balanza de pagos se ha mantenido, aproximadamente, por debajo del 4% del PIB al cierre del ejercicio 2009.
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PARO El paro ya se acerca al 19%: En un entorno en el que los indicadores tanto de oferta como de demanda parecen mostrar un descenso más atenuado, la tasa de paro continúa aumentando y se acerca ya al 19% (la tasa de desempleo para los menores de 25 años supera ya el 39%, ya que este grupo de edad es el más expuesto a la crisis debido a la precariedad de los contratos a los que tienen acceso).
Evolución de la tasa de paro (Dic 2009) Tasa de paro Alicante
30,00%
Tasa de paro España
25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 2007 2007 2007 2007 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009
PRECIOS A pesar de la debilidad económica, los precios se aceleran (IPC adelantado de enero 2010 = 1,1% interanual). Aunque la demanda interna crezca a tasas menos negativas, aún no está en situación de ejercer presión sobre los precios. En 2009 el transporte, a causa del aumento del precio del petróleo, tuvo una mayor repercusión en la inflación. En enero y febrero 2010 el efecto petróleo sigue vigente. CRÉDITOS A EMPRESAS Las entidades financieras han continuado endureciendo su política de concesión de créditos a empresas durante enero y febrero 2010, aunque de forma mucho más moderada que en trimestres anteriores. Asimismo, se percibe un menor descenso de la demanda de crédito por parte de las empresas en los compases iniciales del año. CUENTAS PÚBLICAS Los ejercicios 2008 y 2009 se han caracterizado por el incremento del gasto y la reducción de ingresos vía impuestos, lo ha obligado a acudir al endeudamiento para poder mantener las obligaciones contraídas por las Administraciones Públicas, habiendo dañado significativamente las cuentas públicas. En 2009 el nivel de endeudamiento de las Administraciones Públicas ha superado el 50% del PIB (el porcentaje más elevado desde hace 7 años), siendo la Administración Central la que ha acaparado la mayor parte de la nueva deuda, aunque la evolución de la deuda de las Administraciones Autonómicas y Locales también es delicada. En este contexto, el Gobierno Español se ha visto obligado a elaborar un Plan de ajuste (hasta 2013) para corregir el déficit y cumplir con el compromiso exigido por el Pacto de Estabilidad y Crecimiento. Este Plan contempla crecimiento económico positivo a partir de 2011, con creación de empleo neto, pero a la fecha actual la evolución de las principales magnitudes proyectadas (por ejemplo, la evolución de la tasa de desempleo) comienza a plantear dudas su sobre cumplimiento.
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ene-08
ALICANTE
ene-10
0
sep-09
2.000
0
may-09
4.000
20.000
ene-10
6.000
40.000
sep-09
8.000
60.000
may-09
80.000
ene-09
10.000
sep-08
12.000
100.000
may-08
120.000
ene-08
140.000
14.000
ene-09
Matriculaciones de Turismos
sep-08
ESPAÑA
may-08
Matriculaciones de Turismos
3. Economía de la Provincia de Alicante Los últimos datos económicos publicados referentes al cierre del ejercicio 2009 en la provincia de Alicante se refieren a la Balanza exterior y reflejan una mejora del saldo neto de comercio exterior (636 millones de € frente a los 397 millones de € del año 2008), pero con una caída importante de actividad (las exportaciones han pasado de representar 3.617 millones de € a representar 3.344 millones de € en el ejercicio 2009). El resumen de los datos por actividad es el siguiente:
COM ERCIO EXTERIOR TOTAL EXPORTACIONES PRODUCTOS AGRÍCOLAS PRODUCTOS INDUSTRIALES TOTAL IMPORTACIONES PRODUCTOS AGRÍCOLAS PRODUCTOS INDUSTRIALES SALDO
2008
2009
3.617.373
3.344.290
565.766
532.874
3.051.607
2.811.416
(3.220.278) (2.708.005) (385.847)
(362.331)
(2.834.431) (2.345.674) 397.095
636.285
(*) En miles de euro s
En lo que respecta a las principales variables macroeconómicas de la provincia de Alicante en los 2 primeros meses del año 2010 hemos de destacar el incremento de 1.631 personas Afiliadas a la seguridad social respecto al mes de enero de 2010 (si bien el decrecimiento de enero 2010 respecto a diciembre 2009 fue más pronunciado). N º A fi li a dos S eguri da d S ocia l ESPAÑA
2007
ALICANTE
2009
ene-1 0
feb -1 0
19.372.777 18.531.312
17.803.839
17.546.011
17.572.351
-8 4 1 .4 6 5
-7 2 7.4 7 3
-2 5 7 .8 2 8
2 6 .3 4 0
644.422
563.636
554.421
556.052
-2 3 .9 9 5
-8 0 .7 8 6
-9 .2 1 5
1 .6 3 1
Diferenci a Diferenci a
2008
668.417
La evolución experimentada por las matriculaciones de Turismos en los 2 primeros meses del año 2010 es alentadora, habiéndose producido 3.889 matriculaciones en enero 2010 y 4.671 matriculaciones en febrero 2010.
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Otra de las variables que presenta una evolución esperanzadora es el Nº de pasajeros que han transitado por el Aeropuerto de Alicante, que en los 2 primeros meses del año 2010 experimenta un incremento de 24.907 pasajeros respecto al mismo periodo del ejercicio 2009.
M es
2009
2 01 0
Dif 2 0 1 0 -0 9
Enero
458.634
467.353
Feb rero
489.489
505.677
M a rz o
618.048
N/d
N/d
A b ril
755.637
N/d
N/d
M a yo
823.523
N/d
N/d
J unio
895.345
N/d
N/d
J uli o
1.056.923
N/d
N/d
A gos to
1.108.512
N/d
N/d
S ept iemb re
955.093
N/d
N/d
Oct ubre
883.763
N/d
N/d
Novi em b re
569.861
N/d
N/d
Di ci emb re
524.779
N/d
N/d
T OTA L
9 .1 3 9 .6 0 7
9 7 3 .0 3 0
8.719 16.188
2 4 .9 0 7
Esta publicación ha sido elaborada por el Departamento de comunicación de la Autoridad Portuaria de Alicante, con el asesoramiento técnico de Deloitte. Los datos numéricos expresados en la misma han sido obtenidos de bases de datos públicas. Las sugerencias y apreciaciones que nos quieran hacer llegar pueden dirigirlas a: Prensa.apa@puertoalicante.com fpovedapalacios@deloitte.es jcorbera@deloitte.es
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