Estudio sobre Sector Financiero by Superintendencia de Industria y Comercio

ESTUDIO SOBRE SECTOR FINANCIERO

Uso de tarjetas de crédito y débito por actividad económica (2013)

FEBRERO DE 2015

ESTUDIO SOBRE SECTOR FINANCIERO

USO DE TARJETAS DE CRÉDITO Y DÉBITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA (2013)

Bogotá, D.C. - Colombia Febrero de 2015

PABLO FELIPE ROBLEDO DEL CASTILLO Superintendente de Industria y Comercio JUAN DAVID DUQUE BOTERO Secretario General ANA MARÍA URIBE NAVARRO Jefe Oficina de Servicios al Consumidor y Apoyo Empresarial - OSCAE GISELLE JOHANNA CASTELBLANCO MUÑOZ Jefe de la Oficina Asesora de Planeación - OAP JUAN PABLO HERRERA SAAVEDRA Coordinador del Grupo de Estudios Económicos - GEE Dennis Sánchez Navarro Jacobo Campo Robledo Jenny Paola Lis Gutiérrez Miembros del Grupo de Estudios Económicos que participaron en la elaboración

RESUMEN EJECUTIVO

La Superintendencia de Industria y Comercio presenta al Congreso de la República el cuarto informe sobre el sector financiero, elaborado por el Grupo de Estudios Económicos de la Entidad, el cual se concentra en estudiar las franquicias VISA y MASTERCARD por sectores de actividad comercial (segmentos) con un especial énfasis en la caracterización de la actividad en las transacciones de tarjetas de crédito y débito. Con una estructura similar a los anteriores estudios, este documento tiene como propósito analizar algunas de las cifras relevantes del uso de tarjetas de crédito y débito en Colombia en lo que se refiere a compras en establecimientos de comercio para el año 2013 a manera descriptiva y a través de información suministrada por las redes Credibanco y Redeban Multicolor. Se analizan variables como el número de transacciones, la facturación y el ticket promedio de las compras, por segmento de cada una de las redes, adicionalmente, y a diferencia de los estudios previos, se analiza la tasa interbancaria de intercambio para cada segmento y red. Se emplean datos capturados desde la adquirencia para realizar una descripción de las participaciones de cada segmento en el número de transacciones y la facturación total. Además, se compara el valor del ticket promedio entre los segmentos de cada franquicia. Durante todo el análisis se excluyen tanto las compras de colombianos en el extranjero, como las compras de los extranjeros en el territorio colombiano. El periodo de estudio se limita únicamente al año 2013, debido a que en los estudios previos desarrollados por esta dependencia se ha abarcado el periodo 2009-2012. En este orden de ideas, el presente documento se convierte en un complemento a estos estudios. Vale la pena resaltar que este es el último informe sobre el sector financiero que se elabora en el marco de la Ley 1607 de 2012, debido a que la Corte Constitucional por medio de la sentencia C-465 de 2014 declaró inexequibles algunos artículos de dicha ley, incluyendo el 1991 que hace referencia a la elaboración de este informe. Palabras clave: Sistema de Pagos de Bajo Valor, Franquicias, VISA débito, Mastercard débito, Colombia. JEL: D29, G21, L89, R12. 1

Superintendencia de Industria y Comercio

Estudio sobre sector financiero. Tarjetas débito en Colombia (2013)

TABLA DE CONTENIDO RESUMEN EJECUTIVO

Lista de Tablas Lista de Gráficas Lista de Mapas

5 8 9

1. PRESENTACIÓN

2. EVOLUCIÓN DE LAS FRANQUICIAS VISA Y MASTERCARD EN COLOMBIA 2.1. Análisis por segmentos 2.1.1. VISA - Segmentos 2.1.1.1. Número de transacciones 2.1.1.2. Facturación 2.1.1.3. Ticket promedio 2.1.2. MASTERCARD - Segmentos 2.1.2.1. Número de transacciones 2.1.2.2. Facturación 2.1.2.3. Ticket promedio 2.2. Análisis por región 2.2.1. VISA - Departamentos 2.2.1.1. Aerolíneas 2.2.1.2. Agencias de Viajes 2.2.1.3. Almacenes por Departamento con Supermercado (AXDCS) 2.2.1.4. Almacenes por Departamento Sin Supermercado (AXDCS) 2.2.1.5. Calzado 2.2.1.6. Comidas Rápidas 2.2.1.7. Cueros 2.2.1.8. Droguerías 2.2.1.9. Educación 2.2.1.10. Electrodomésticos 2.2.1.11. Estaciones de Servicio 2.2.1.12. Comercio en General 2.2.1.13. Hogar y Decoración 2.2.1.14. Hoteles 2.2.1.15. Impuestos 2.2.1.16. Librerías 2.2.1.17. Medicina Prepagada 2.2.1.18. Repuestos 2.2.1.19. Restaurantes 2.2.1.20. Seguros 2.2.1.21. Servicios Médicos y Clínicos 2.2.1.22. Servicios Públicos 2.2.1.23. Servitecas 2.2.1.24. Supermercados 2.2.1.25. Telecomunicaciones 2.2.1.26. TV Suscripción 2.2.1.27. Vestuario 2.2.1.28. Síntesis del análisis

17 17 17 18 24 27 28 28 35 37 38 39 39 41 43 45 47 49 51 53 55 57 59 61 63 65 67 69 71 73 75 77 79 81 83 85 87 89 91 93

Superintendencia de Industria y Comercio

2.2.1. MASTERCARD - Departamentos 2.2.1.1. Aerolíneas 2.2.1.2. Agencias de Viajes 2.2.1.3. Almacenes por Departamento Con y Sin Supermercado 2.2.1.4. Automotores 2.2.1.5. Cadena de Almacenes 2.2.1.6. Combustibles y Gasolina 2.2.1.7. Comercio en General 2.2.1.8. Comidas Rápidas 2.2.1.9. Comunicaciones 2.2.1.10. Consultorios Médicos, Laboratorios 2.2.1.11. Donaciones 2.2.1.12. Droguerías 2.2.1.13. Educación Formal 2.2.1.14. Electrodomésticos 2.2.1.15. Eventos 2.2.1.16. Grandes Cadenas 2.2.1.17. Hoteles y Clubes Sociales 2.2.1.18. Medicina Prepagada, Seguros y Otros 2.2.1.19. Otros 2.2.1.20. Pagos e Impuestos 2.2.1.21. Restaurantes 2.2.1.22. Servicios de Correo y Carga 2.2.1.23. Servicios Personales - Pagos 2.2.1.24. Servicios Públicos - Pagos 2.2.1.25. Transporte de Pasajeros y Carga 2.2.1.26. Ventas Especiales 2.2.1.27. Síntesis dek análisis 2.3. Comparación valor del Ticket promedio por franquicia y Departamento

95 95 97 99 101 103 105 107 109 111 113 115 117 119 121 123 125 127 129 131 133 135 137 139 141 143 145 147 148

3. CONSIDERACIONES FINALES

155

BIBLIOGRAFÍA

157

Estudio sobre sector financiero. Tarjetas débito en Colombia (2013)

Lista de Tablas Tabla 1. Tabla 2. Tabla 3. Tabla 4. Tabla 5. Tabla 6. Tabla 7. Tabla 8. Tabla 9. Tabla 10. Tabla 11. Tabla 12. Tabla 13. Tabla 14. Tabla 15. Tabla 16. Tabla 17. Tabla 18. Tabla 19. Tabla 20. Tabla 21. Tabla 22. Tabla 23. Tabla 24. Tabla 25. Tabla 26. Tabla 27.

Segmentos CREDIBANCO y REDEBAN Distribución del número de transacciones por segmento (VISA, 2009-2012) Distribución de la facturación por segmento (VISA, 2009-2012) Ticket Promedio por segmento (VISA, 2009-2012) Distribución del número de transacciones por segmento (MASTERCARD, 20092012) Distribución de la facturación por segmento (MASTERCARD, 2009-2012) Ticket promedio por segmento (MASTERCARD, 2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Aerolíneas, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Agencias de Viajes, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento AXDCS, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento AXDSS, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Calzado, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Comidas Rápidas, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Cuero, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Droguerías, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Educación, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Electrodomésticos, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Estaciones de Servicio, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Comercio en General, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Hogar y Decoración, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Hoteles, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Impuestos, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Librerías, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Medicina Prepagada, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Repuestos, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Restaurantes, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Seguros, nivel Departamental (2009-2012)

18 23 27 28 33 37 38 41 43 45 47 49 51 53 55 57 59 61 63 65 67 69 71 73 75 77 79

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Tabla 28. Tabla 29. Tabla 30. Tabla 31. Tabla 32. Tabla 33. Tabla 34. Tabla 35. Tabla 36. Tabla 37. Tabla 38. Tabla 39. Tabla 40. Tabla 41. Tabla 42. Tabla 43. Tabla 44. Tabla 45. Tabla 46. Tabla 47. Tabla 48. Tabla 49. Tabla 50. Tabla 51. Tabla 52. Tabla 53.

Principales indicadores de concentración segmento Servicios Médicos y Clínicos, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Servicios Públicos, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Servitecas, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Supermercados, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Telecomunicaciones, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento TV Suscripción, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Vestuario, nivel Departamental (2009-2012) Síntesis del análisis de la concentración en la facturación (VISA, 2012) Principales indicadores de concentración segmento Aerolíneas, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Agencias de Viajes, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Almacenes por Departamento Con y Sin Supermercado, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Automotores, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Cadena de Almacenes, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Combustibles y Gasolina, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Comercio en General, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Comidas Rápidas, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Comunicaciones, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Consultorios Médicos - Laboratorios, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Donaciones, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Droguerías, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Educación Formal, nivel Departamental (2009-2012) 119 Principales indicadores de concentración segmento Electrodomésticos, nivel Departamental (2009-2012) 121 Principales indicadores de concentración segmento Eventos, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Grandes Cadenas, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Hoteles y Clubes Sociales, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Medicina Prepagada, Seguros y Otros - nivel Departamental (2009-2012)

81 83 85 87 89 91 93 94 95 97 99 101 103 105 107 109 111 113 115 117

123 125 127 129

Estudio sobre sector financiero. Tarjetas débito en Colombia (2013)

Tabla 54. Tabla 55. Tabla 56. Tabla 57. Tabla 58. Tabla 59. Tabla 60. Tabla 61. Tabla 62. Tabla 63. Tabla 64.

Principales indicadores de concentración segmento Otros, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Pagos e Impuestos, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Restaurantes, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Servicios de Correo y Carga, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Servicios Personales - Pagos, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Servicios Públicos - Pagos, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Transporte de Pasajeros y Carga, nivel Departamental (2009-2012) Principales indicadores de concentración segmento Ventas Especiales, nivel Departamental (2009-2012) Síntesis del análisis Valor del ticket promedio de las transacciones por departamento (VISA, 2009 y 2012) Valor del ticket promedio de las transacciones por departamento (MASTERCARD, 2009 y 2012)

131 133 135 137 139 141 143 145 147 150 151

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Lista de Gráficos Gráfico 1. Gráfico 2. Gráfico 3. Gráfico 4. Gráfico 5. Gráfico 6. Gráfico 7. Gráfico 8. Gráfico 9. Gráfico 10 Gráfico 11 Gráfico 12 Gráfico 13 Gráfico 14 Gráfico 15 Gráfico 16 Gráfico 17 Gráfico 16

Distribución del número de transacciones por segmento (VISA, 2009) Distribución del número de transacciones por segmento (VISA, 2010) Distribución del número de transacciones por segmento (VISA, 2011) Distribución del número de transacciones por segmento (VISA, 2012) Distribución de la facturación por segmento (VISA, 2009) Distribución de la facturación por segmento (VISA, 2010) Distribución de la facturación por segmento (VISA, 2011) Distribución de la facturación por segmento (VISA, 2012) Distribución del número de transacciones por segmento (MASTERCARD, 2009) Distribución del número de transacciones por segmento (MASTERCARD, 2010) Distribución del número de transacciones por segmento (MASTERCARD, 2011) Distribución del número de transacciones por segmento (MASTERCARD, 2012) Distribución de la facturación por segmento (MASTERCARD, 2009) Distribución de la facturación por segmento (MASTERCARD, 2010) Distribución de la facturación por segmento (MASTERCARD, 2011) Distribución de la facturación por segmento (MASTERCARD, 2012) Distribución del número de transacciones por segmento (VISA, 2012) Distribución del número de transacciones por segmento (MASTERCARD, 2012)

19 20 21 22 24 25 26 26 29 30 31 32 34 35 35 36 94 148

Estudio sobre sector financiero. Tarjetas débito en Colombia (2013)

Lista de Mapas Mapa 1. Mapa 2. Mapa 3. Mapa 4. Mapa 5. Mapa 6. Mapa 7. Mapa 8. Mapa 9. Mapa 10 Mapa 11 Mapa 12 Mapa 13 Mapa 14 Mapa 15 Mapa 16 Mapa 17 Mapa 18 Mapa 19 Mapa 20 Mapa 21 Mapa 22 Mapa 23 Mapa 24

Segmento Aerolíneas (VISA, 2012). Participación en la facturación (arriba) y el ticket promedio (abajo) Segmento Agencias de Viajes (VISA, 2012). Participación en la facturación (arriba) y el ticket promedio (abajo) Segmento AXDCS (VISA, 2012). Participación en la facturación (arriba) y el ticket promedio (abajo) Segmento AXDSS (VISA, 2012). Participación en la facturación (arriba) y el ticket promedio (abajo) Segmento Calzado (VISA, 2012). Participación en la facturación (arriba) y el ticket promedio (abajo) Segmento Comidas Rápidas (VISA, 2012). Participación en la facturación (arriba) y el ticket promedio (abajo) Segmento Cuero (VISA, 2012). Participación en la facturación (arriba) y el ticket promedio (abajo) Segmento Droguerías (VISA, 2012). Participación en la facturación (arriba) y el ticket promedio (abajo) Segmento Educación (VISA, 2012). Participación en la facturación (arriba) y el ticket promedio (abajo) Segmento Electrodomésticos (VISA, 2012). Participación en la facturación (arriba) y el ticket promedio (abajo) Segmento Estaciones de Servicio (VISA, 2012). Participación en la facturación (arriba) y el ticket promedio (abajo) Segmento Comercio General (VISA, 2012). Participación en la facturación (arriba) y el ticket promedio (abajo) Segmento Hogar y Decoración (VISA, 2012). Participación en la facturación (arriba) y el ticket promedio (abajo) Segmento Hoteles (VISA, 2012). Participación en la facturación (arriba) y el ticket promedio (abajo) Segmento Impuestos (VISA, 2012). Participación en la facturación (arriba) y el ticket promedio (abajo) Segmento Librerías (VISA, 2012). Participación en la facturación (arriba) y el ticket promedio (abajo) Segmento Medicina Prepagada (VISA, 2012). Participación en la facturación (arriba) y el ticket promedio (abajo) Segmento Repuestos (VISA, 2012). Participación en la facturación (arriba) y el ticket promedio (abajo) Segmento Restaurantes (VISA, 2012). Participación en la facturación (arriba) y el ticket promedio (abajo) Segmento Seguros (VISA, 2012). Participación en la facturación (arriba) y el ticket promedio (abajo) Segmento Servicios Médicos y Clínicos (VISA, 2012). Participación en la facturación (arriba) y el ticket promedio (abajo) Segmento Servicios Públicos (VISA, 2012). Participación en la facturación (arriba) y el ticket promedio (abajo) Segmento Servitecas (VISA, 2012). Participación en la facturación (arriba) y el ticket promedio (abajo) Segmento Supermercados (VISA, 2012). Participación en la facturación (arriba) y el ticket promedio (abajo)

40 42 44 46 48 50 52 54 56 58 60 62 64 66 68 70 72 74 76 78 80 82 84 86

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Mapa 25 Mapa 26 Mapa 27 Mapa 28 Mapa 29 Mapa 30 Mapa 31 Mapa 32 Mapa 33 Mapa 34 Mapa 35 Mapa 36 Mapa 37 Mapa 38 Mapa 39 Mapa 40 Mapa 41 Mapa 42 Mapa 43 Mapa 44 Mapa 45 Mapa 46 Mapa 47 Mapa 48 Mapa 49

Segmento Telecomunicaciones (VISA, 2012). Participación en la facturación (arriba) y el ticket promedio (abajo) Segmento TV Suscripción (VISA, 2012). Participación en la facturación (arriba) y el ticket promedio (abajo) Segmento Vestuario (VISA, 2012). Participación en la facturación (arriba) y el ticket promedio (abajo) Segmento Aerolíneas (MASTERCARD, 2012). Participación en la Facturación (arriba) y el Ticket Promedio (abajo) Segmento Agencias de Viajes (MASTERCARD, 2012). Participación en la Facturación (arriba) y el Ticket Promedio (abajo) Segmento Almacenes (MASTERCARD, 2012). Con y Sin Supermercado Participación en la Facturación (arriba) y el Ticket Promedio (abajo) Segmento Automotores (MASTERCARD, 2012). Participación en la Facturación (arriba) y el Ticket Promedio (abajo) Segmento Cadena de Almacenes (MASTERCARD, 2012). Participación en la Facturación (arriba) y el Ticket Promedio (abajo) Segmento Combustibles y Gasolina (MASTERCARD, 2012). Participación en la Facturación (arriba) y el Ticket Promedio (abajo) Segmento Comercio en General (MASTERCARD, 2012). Participación en la Facturación (arriba) y el Ticket Promedio (abajo) Segmento Comidas Rápidas (MASTERCARD, 2012). Participación en la Facturación (arriba) y el Ticket Promedio (abajo) Segmento Comunicaciones(MASTERCARD, 2012). Participación en la Facturación (arriba) y el Ticket Promedio (abajo) Segmento Consultorios Médicos, Laboratorios (MASTERCARD, 2012). Participación en la Facturación (arriba) y el Ticket Promedio (abajo) Segmento Donaciones (MASTERCARD, 2012). Participación en la Facturación (arriba) y el Ticket Promedio (abajo) Segmento Droguerías (MASTERCARD, 2012). Participación en la Facturación (arriba) y el Ticket Promedio (abajo) Segmento Educación Formal (MASTERCARD, 2012). Participación en la Facturación (arriba) y el Ticket Promedio (abajo) Segmento Electrodomésticos (MASTERCARD, 2012). Participación en la Facturación (arriba) y el Ticket Promedio (abajo) Segmento Eventos (MASTERCARD, 2012). Participación en la Facturación (arriba) y el Ticket Promedio (abajo) Segmento Grandes Cadenas (MASTERCARD, 2012). Participación en la Facturación (arriba) y el Ticket Promedio (abajo) Segmento Hoteles y Clubes Sociales (MASTERCARD, 2012). Participación en la Facturación (arriba) y el Ticket Promedio (abajo) Segmento Medicina Prepagada, Seguros y Otros (MASTERCARD, 2012). Participación en la Facturación (arriba) y el Ticket Promedio (abajo) Segmento Otros (MASTERCARD, 2012). Participación en la Facturación (arriba) y el Ticket Promedio (abajo) Segmento Pagos e Impuestos (MASTERCARD, 2012). Participación en la Facturación (arriba) y el Ticket Promedio (abajo) Segmento Restaurantes (MASTERCARD, 2012). Participación en la Facturación (arriba) y el Ticket Promedio (abajo) Segmento Servicios de Correo y Carga (MASTERCARD, 2012). Participación en la Facturación (arriba) y el Ticket Promedio (abajo)

88 90 92 96 98 100 102 104 106 108 110 112 114 116 118 120 122 124 126 128 130 132 134 136 138

Estudio sobre sector financiero. Tarjetas débito en Colombia (2013)

Mapa 50 Mapa 51 Mapa 52 Mapa 53 Mapa 54 Mapa 55

Segmento Servicios Personales - Pagos (MASTERCARD, 2012). Participación en la Facturación (arriba) y el Ticket Promedio (abajo) Segmento Servicios Públicos - Pagos (MASTERCARD, 2012). Participación en la Facturación (arriba) y el Ticket Promedio (abajo) Segmento Transporte de Pasajeros y Carga (MASTERCARD, 2012). Participación en la Facturación (arriba) y el Ticket Promedio (abajo) Segmento Ventas Especiales (MASTERCARD, 2012). Participación en la Facturación (arriba) y el Ticket Promedio (abajo) Valor del ticket promedio de las transacciones en cada departamento (VISA, 2009 (arriba) y 2012 (abajo)) Valor del ticket promedio de las transacciones en cada departamento (MASTERCARD, 2009 (arriba) y 2012 (abajo))

140 142 144 146 152 153

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INFORME SOBRE SECTOR FINANCIERO.

USO DE TARJETAS DE CRÉDITO Y DÉBITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA (2013)

E LABORADO

POR :

G RUPO DE E STUDIOS E CONÓMICOS S UPERINTENDENCIA DE I NDUSTRIA Y C OMERCIO

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1. PRESENTACIÓN

El presente documento, elaborado por el Grupo de Estudios Económicos de la Superintendencia de Industria y Comercio, representa el cuarto informe sobre el sector financiero, el cual en su última versión aborda el tema del uso de tarjetas de débito y crédito a nivel de los segmentos de las redes. A diferencia de los tres estudios anteriores, este une el estudio de tarjetas de crédito y tarjetas de débito. En esta versión no fue posible abordar el análisis desde una perspectiva departamental debido a la falta de información de una de las redes del sistema. Con una estructura similar a los anteriores estudios, este documento tiene como propósito analizar algunas de las cifras relevantes del uso de tarjetas de crédito y débito en Colombia en lo que se refiere a compras en establecimientos de comercio para el año 2013 a manera descriptiva y a través de información suministrada por las redes Credibanco y Redeban Multicolor. Se analizan variables como el número de transacciones, la facturación y el ticket promedio de las compras, por segmento de cada una de las redes, adicionalmente, y a diferencia de los estudios previos, se analiza la tasa interbancaria de intercambio para cada segmento y red. Se emplean datos capturados desde la adquirencia para realizar una descripción de las participaciones de cada segmento en el número de transacciones y la facturación total. Además, se compara el valor del ticket promedio entre los segmentos de cada franquicia. Durante todo el análisis se excluyen tanto las compras de colombianos en el extranjero, como las compras de los extranjeros en el territorio colombiano. El periodo de estudio se limita únicamente al año 2013, debido a que en los estudios previos desarrollados por esta dependencia se ha abarcado el periodo 2009-2012. En este orden de ideas, el presente documento se convierte en un complemento a estos estudios. El presente informe se encuentra organizado de la siguiente manera. En la segunda sección del documento se presenta un análisis de las tarjetas de crédito de las franquicias Visa y Mastercard, y se realiza un análisis de las transacciones, la facturación, el ticket promedio y la tasa interbancaria de intercambio por segmento económico, y se finaliza con una relación preliminar de la tasa interbancaria de intercambio para cada red. En la tercera sección se presenta un análisis de las tarjetas de débito con estructura similar al de tarjetas de crédito. En la cuarta sección 15

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se presentan unas consideraciones finales a manera de conclusiones, resaltando los principales resultados encontrados del análisis de las bases de datos suministradas por las redes. Se hace especial énfasis en los resultados que pueden motivar extensiones y/o estudios de interés para el sector académico y el sector real con el fin de profundizar y explicar mejor estas relaciones.

2. ANÁLISIS DE LAS TARJETAS DE CRÉDITO DE LAS FRANQUICIAS VISA Y MASTERCARD

CREDIBANCO - VISA AEROLÍNEAS AGENCIAS DE VIAJES AXDCS (ALMACENES POR DEPARTAMENTO CON SUPERMERCADOS) AXDSS (ALMACENES POR DEPARTAMENTO SIN SUPERMERCADOS) CALZADO COMIDAS RÁPIDAS CUERO DROGUERÍAS EDUCACIÓN ELECTRODOMÉSTICOS ESTACIONES DE SERVICIO GENERAL HOGAR Y DECORACIÓN HOTELES IMPUESTOS LIBRERÍAS MEDICINA PREPAGADA REPUESTOS RESTAURANTES SEGUROS SERVICIOS MÉDICOS Y CLÍNICOS SERVICIOS PÚBLICOS SERVITECAS SUPERMERCADOS TELECOMUNICACIONES TV SUSCRIPCIÓN VESTUARIO

REDEBAN - MASTERCARD AEROLÍNEAS AGENCIAS DE VIAJES ALMACENES CON Y SIN SUPERMERCADOS AUTOMOTORES CADENA DE ALMACENES COMBUSTIBLES Y GASOLINA COMERCIO EN GENERAL COMIDAS RÁPIDAS COMUNICACIONES CONSULTORIOS MÉDICOS, LABORATORIOS DONACIONES DROGUERÍAS EDUCACIÓN FORMAL ELECTRODOMÉSTICOS EVENTOS GRANDES CADENAS HOTELES Y CLUBES SOCIALES MEDICINA PREPAGADA, SEGUROS Y OTROS OTROS PAGOS E IMPUESTOS RESTAURANTES SERVICIO DE CORREO Y CARGA SERVICIOS PERSONALES - PAGOS SERVICIOS PÚBLICOS - PAGOS TRANSPORTE DE PASAJEROS Y CARGA VENTAS ESPECIALES

Fuente: elaboración de GEE-SIC con información de CREDIBANCO y REDEBAN. SIC (2013a, 2013b, 2014a). 17

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La primera subsección hace referencia al análisis por segmentos de la franquicia Visa, la segunda hace referencia al análisis de la franquicia Mastercard, y en la tercera subsección presenta una relación preliminar de la tasa interbancaria de intercambio para cada red. Cada una de las redes en mención utiliza una clasificación de segmentos diferente para registrar las transacciones para compras que se realizan con tarjetas crédito. De la misma forma que para los informes de estudios anteriores, en la Tabla 1 se muestra la clasificación de los segmentos empleados por ambas redes . La Tabla 1 muestra que las transacciones a través de la franquicia Visa se clasifican en 27 Sectores (segmentos), mientras que la franquicia Mastercard clasifica en 26 segmentos. Cabe anotar que estos segmentos no son comparables entre redes ya que no contemplan los mismos rubros. 2.1. Visa Crédito - Segmentos En esta subsección se lleva a cabo un análisis de las franquicias Visa por sectores (segmentos). En el primer análisis se lleva a cabo una descripción de las participaciones de cada segmento en el número de transacciones, en el segundo sobre la facturación total. En el tercer y cuarto análisis se realiza una comparación para el ticket promedio y la tasa interbancaria de intercambio entre los segmentos de la franquicia. A continuación se presenta un análisis del comportamiento del número de transacciones, el volumen de facturación y el ticket promedio de estos 27 segmentos en los que la Red Credibanco clasifica las transacciones realizadas por los colombianos con tarjeta de crédito Visa. 2.1.1. Número de transacciones

En el Gráfico 1 se presenta la distribución del número de transacciones por segmento de la franquicia Visa para el año 2013. Se puede observar que el mayor número de transacciones se realiza en el segmento Almacenes por departamento con supermercado (AXDCS), con una participación del 15,28 %. Le siguen los segmentos Comercio en General con 13,02 %, Vestuario con 8,99 %, Supermercados con el 8,71 % y Estaciones de Servicio con 8,11 %. Estos primeros cinco segmentos concentran el 54,11 % de las transacciones realizadas con tarjetas de crédito Visa. En la Tabla 2 se presenta la información del Gráfico anterior, es decir, la distribución por segmento para el año 2013. En negrilla se encuentran los segmentos (AXDCS, COMERCIO EN GENERAL, VESTUARIO, SUPERMERCADOS y ESTACIONES DE SERVICIO) que contribuyen aproximadamente en promedio al 54,11 % de la participación en el número total de transacciones con la franquicia Visa. Otros segmentos que tienen participación significativa son Aerolíneas (5,82 %), Comidas Rápidas (5,24 %) y Restaurantes (5,58 %).

Estudio sobre sector financiero. Uso de tarjetas de crédito y débito por actividad económica (2013)

GRÁFICO 1. Distribución del número de transacciones por segmento (Visa, 2013)

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de CREDIBANCO.

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TABLA 2. Distribución del número de transacciones por segmento (Visa, 2013). SEGMENTO Aerolíneas Agencias AXDCS AXDSS Calzado Comidas rápidas Cuero Droguerías Educación Electro Estaciones de servicio General Hogar y decoración Hoteles Impuestos Librerías Medicina prepagada Repuestos Restaurantes Seguros Servicios médicos y clínicos Servicios públicos Servitecas Supermercados Telecomunicaciones Tv suscripción Vestuario

Transacciones 5,82 % 2,89 % 15,28 % 4,10 % 2,70 % 5,24 % 0,80 % 3,18 % 0,65 % 0,92 % 8,11 % 13,02 % 1,09 % 1,14 % 0,36 % 1,33 % 0,35 % 0,78 % 5,58 % 3,59 % 1,57 % 0,25 % 0,46 % 8,71 % 2,50 % 0,59 % 8,99 %

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de CREDIBANCO. 2.1.2. Facturación

En el Gráfico 2 se presenta la distribución de la facturación por segmento de la franquicia Visa para el año 2013. Se puede observar que la mayor facturación se realiza en el segmento Aerolíneas con una participación del 15,50 %. Le siguen los segmentos Comercio en General con 14,36 %, Almacenes por departamento con supermercado (AXDCS) con 11,75 %, Vestuario con 6,71 % y Supermercados con 5,82 %. Los primeros cinco segmentos concentran el 54,14 % de la facturación con tarjetas de crédito Visa. En la Tabla 3 se presenta la información del Gráfico anterior, es decir, la distribución de la facturación por segmento para el año 2013. En negrilla se encuentran los segmentos (AEROLÍNEAS, COMERCIO EN GENERAL, AXDCS, VESTUARIO y SUPERMERCADOS) que contribuyen aproximadamente en promedio al 54,14 % de la participación en el número total de

Estudio sobre sector financiero. Uso de tarjetas de crédito y débito por actividad económica (2013)

transacciones con la franquicia Visa.Otros segmentos que tienen participación significativa son Agencias de Viajes (3,88 %), Estaciones de Servicio (3,89 %) y Almacenes por departamento sin supermercado (AXDSS) (3,84 %). GRÁFICO 2. Distribución de la facturación por segmento (Visa, 2009).

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de CREDIBANCO.

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TABLA 3. Distribución de la facturación por segmento (Visa, 2009-2012). SEGMENTO Aerolíneas Agencias AXDCS AXDSS Calzado Comidas rápidas Cuero Droguerías Educación Electro Estaciones de servicio General Hogar y decoración Hoteles Impuestos Librerías Medicina prepagada Repuestos Restaurantes Seguros Servicios médicos y clínicos Servicios públicos Servitecas Supermercados Telecomunicaciones Tv suscripción Vestuario

Facturación 15,50 % 3,88 % 11,75 % 3,84 % 1,57 % 1,12 % 0,61 % 1,86 % 3,01 % 2,61 % 3,89 % 14,36 % 2,44 % 2,50 % 2,28 % 0,99 % 0,73 % 1,32 % 3,09 % 3,62 % 2,47 % 0,39 % 0,74 % 5,82 % 2,55 % 0,36 % 6,71 %

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de CREDIBANCO. 2.1.3. Ticket promedio

En la Tabla 4 se muestra el valor del Ticket promedio por segmento para la franquicia Visa para el año 2013. Se observa que para el este año, el segmento Impuestos es el que tiene el valor del Ticket promedio más alto con $1,198,223, seguido del segmento Educación con un valor de $866,740 y el segmento Aerolíneas con $501,003. Para el mismo año, el valor del Ticket promedio más bajo lo registra el segmento Comidas rápidas, $40,306.

Estudio sobre sector financiero. Uso de tarjetas de crédito y débito por actividad económica (2013)

TABLA 4. Ticket promedio por segmento (Visa, 2013). SEGMENTO Aerolíneas Agencias AXDCS AXDSS Calzado Comidas rápidas Cuero Droguerías Educación Electro Estaciones de servicio General Hogar y decoración Hoteles Impuestos Librerías Medicina prepagada Repuestos Restaurantes Seguros Servicios médicos y clínicos Servicios públicos Servitecas Supermercados Telecomunicaciones Tv suscripción Vestuario

Ticket Promedio $ 501.003 $ 252.934 $ 144.702 $ 176.318 $ 109.108 $ 40.306 $ 144.203 $ 110.085 $ 866.740 $ 530.392 $ 90.333 $ 207.520 $ 422.182 $ 412.654 $ 1.198.223 $ 139.677 $ 391.694 $ 318.763 $ 104.204 $ 189.989 $ 296.814 $ 290.005 $ 305.577 $ 125.793 $ 191.790 $ 114.716 $ 140.576

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de CREDIBANCO.

2.1.4. TII

La tasa interbancaria de intercambio conocida como TII es básicamente la tarifa que el banco adquirente le paga al banco emisor de la tarjeta de crédito. Esta tarifa puede ser fija o un porcentaje sobre el valor de la transacción. A continuación, en la Tabla 5 se presenta la tasa interbancaria de intercambio promedio para tarjetas de crédito por segmento de Credibanco. Se observa que segmentos como Restaurantes, Repuestos, Calzado, Comidas, Rápidas, Cuero Droguerías, Hogar y Decoración, Droguerías, Servicios Médicos y Clínicos, Servitecas y Vestuario presentan una TII superior a la tarifa promedio de toda la red 1,73 %. Los segmentos Supermercados y Comercio en General presentan las tarifas de intercambio más bajas de todos los sectores, 0,04 % y 0,08 %, respectivamente.

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TABLA 5. Tasa Interbancaria de Intercambio (TII) por segmento (Visa crédito, 2013). SEGMENTO Aerolíneas Agencias AXDCS AXDSS Calzado Comidas rápidas Cuero Droguerías Educación Electro Estaciones de servicio General Hogar y decoración Hoteles Impuestos Librerías Medicina prepagada Repuestos Restaurantes Seguros Servicios médicos y clínicos Servicios públicos Servitecas Supermercados Telecomunicaciones Tv suscripción Vestuario

TII 1,23 % 1,30 % 1,48 % 1,60 % 2,35 % 2,21 % 2,05 % 2,26 % 1,44 % 1,36 % 0,46 % 1,65 % 2,32 % 1,23 % 1,48 % 2,25 % 1,53 % 2,48 % 2,60 % 1,35 % 1,79 % 1,35 % 2,10 % 1,69 % 1,63 % 1,54 % 2,02 %

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de CREDIBANCO.

2.2. Maestro y Mastercard Crédito - Segmentos En esta subsección se lleva a cabo un análisis de las franquicias Mastercard por sectores (segmentos). En el primer análisis se lleva a cabo una descripción de las participaciones de cada segmento en el número de transacciones, en el segundo sobre la facturación total. En el tercer y cuarto análisis se realiza una comparación para el ticket promedio y la tasa interbancaria de intercambio entre los segmentos de la franquicia. A continuación se presenta un análisis del comportamiento del número de transacciones, el volumen de facturación y el ticket promedio de estos 26 segmentos en los que la Red Redeban Multicolor clasifica las transacciones realizadas por los colombianos con tarjeta de crédito Mastercard.

Estudio sobre sector financiero. Uso de tarjetas de crédito y débito por actividad económica (2013)

2.2.1. Número de transacciones

En el Gráfico 3 se presenta la distribución del número de transacciones por segmento de la franquicia Mastercard para el año 2013. Se puede observar que el mayor número de transacciones se realiza en el segmento Grandes Cadenas, con una participación del 20,95 %. Le siguen los segmentos Comercio en General con 16,52 %, Cadena de Almacenes con 10,51 %, Combustibles y Gasolina con 8,63 % y Comidas Rápidas con 6,42 %. Los primeros cuatro segmentos concentran el 64,1 % de las transacciones realizadas con tarjetas de débito Mastercard. GRÁFICO 3. Distribución del número de transacciones por segmento (Mastercard, 2013)

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de Redeban.

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En la Tabla 6 se presenta la información del Gráfico anterior, es decir, la distribución por segmento para el año 2013. En negrilla se encuentran los segmentos (GRANDES CADENAS, COMERCIO EN GENERAL, CADENA DE ALMACENES, COMBUSTIBLES Y GASOLINA y COMIDAS RÁPIDAS) que han contribuido aproximadamente al 63,03 % de la participación en el número total de transacciones con la franquicia Mastercard. Otros segmentos que tienen participación significativa son Almacenes con y sin supermercados (6,20 %), Restaurantes (6,07 %) y Aerolíneas (3,75 %). TABLA 6. Distribución del número de transacciones por segmento (Mastercard, 2013). SEGMENTO Aerolíneas Agencias de viajes Almacenes con y sin Supermercado Automotores Cadena de almacenes Combustibles y gasolina Comercio en general Comidas rápidas Comunicaciones Consultorios médicos, laboratorios y ópticas Donaciones Droguerías Educación formal Electrodomésticos Eventos Grandes cadenas Hoteles y clubes sociales Medicina prepagada, seguros y clínicas Otros Pagos e impuestos Restaurantes Servicio de correo y carga Servicios personales - pagos Servicios públicos - pagos Transporte de pasajeros y carga terrestre Ventas especiales

Transacciones ( %) 3,75 % 1,09 % 6,20 % 2,09 % 10,51 % 8,63 % 16,52 % 6,42 % 0,56 % 1,48 % 0,29 % 3,35 % 0,53 % 1,03 % 1,22 % 20,95 % 1,94 % 2,66 % 1,03 % 0,63 % 6,07 % 0,06 % 0,01 % 0,01 % 0,19 % 2,78 %

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de REDEBAN. 2.2.2. Facturación

En el Gráfico 4 se puede observar que la mayor facturación se realiza en el segmento Comercio en General, con una participación del 17,41 %, para el año 2013. Le siguen los segmentos Grandes Cadenas con 16,82 %, Aerolíneas con 10,35 %, Cadena de Almacenes con 9,71 %,

Estudio sobre sector financiero. Uso de tarjetas de crédito y débito por actividad económica (2013)

y Automotores con 4,70 %. Los primeros cinco segmentos concentran el 58,98 % de la facturación con tarjetas de crédito Mastercard. GRÁFICO 4. Distribución de la facturación por segmento (Mastercard, 2009).

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de Redeban. En la Tabla 7 se presenta la información del Gráfico anterior, es decir, la distribución de la facturación por segmento para el año 2013. En negrilla se encuentran los segmentos (COMERCIO EN GENERAL, GRANDES CADENAS, AEROLÍNEAS, CADENA DE ALMACENES y AUTOMOTORES) que contribuyen aproximadamente en promedio al 58,98 % de la participación en el número total de transacciones con la franquicia Mastercard. Otros segmentos que tienen participación significativa son Hoteles, Clubes Sociales (4,43 %), Combustibles y Gasolina (4,53 %) y Medicina Prepagada, Seguros y Clínicas (4,63 %).

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TABLA 7. Distribución de la facturación por segmento (Mastercard, 2013). SEGMENTO Aerolíneas Agencias de Viajes Almacenes con y sin Supermercado Automotores Cadena de almacenes Combustibles y gasolina Comercio en general Comidas rápidas Comunicaciones Consultorios médicos, laboratorios y ópticas Donaciones Droguerías Educación formal Electrodomésticos Eventos Grandes cadenas Hoteles y clubes sociales Medicina prepagada, seguros y clínicas Otros Pagos e impuestos Restaurantes Servicio de correo y carga Servicios personales - pagos Servicios públicos - pagos Transporte de pasajeros y carga terrestre Ventas especiales

Facturación 10,35 % 2,59 % 3,78 % 4,70 % 9,71 % 4,53 % 17,41 % 1,47 % 0,54 % 2,24 % 0,17 % 2,14 % 2,56 % 2,25 % 0,64 % 16,82 % 4,43 % 4,63 % 1,30 % 1,73 % 3,56 % 0,05 % 0,02 % 0,78 % 0,12 % 1,51 %

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de REDEBAN. 2.2.3. Ticket promedio

En la Tabla 8 se muestra el valor del Ticket promedio por segmento para la franquicia Mastercard para el año 2013. Se observa que para este año, el segmento Servicios Públicos - Pagos es el que tiene el valor del Ticket promedio más alto con $12.497.354, seguido del segmento Educación Formal con un valor de $960.823. Para el mismo año, el valor del Ticket promedio más bajo lo registra el segmento Comidas rápidas, $45.761.

Estudio sobre sector financiero. Uso de tarjetas de crédito y débito por actividad económica (2013)

TABLA 8. Ticket promedio por segmento (Mastercard, 2013). SEGMENTO Aerolíneas Agencias de viajes Almacenes con y sin supermercado Automotores Cadena de almacenes Combustibles y gasolina Comercio en general Comidas rápidas Comunicaciones Consultorios médicos, laboratorios y ópticas Donaciones Droguerías Educación formal Electrodomésticos Eventos Grandes cadenas Hoteles y clubes sociales Medicina prepagada, seguros y clínicas Otros Pagos e impuestos Restaurantes Servicio de correo y carga Servicios personales - pagos Servicios públicos - pagos Transporte de pasajeros y carga terrestre Ventas especiales TOTAL

Ticket Promedio $ 553.045 $ 474.231 $ 122.350 $ 450.776 $ 185.269 $ 105.128 $ 211.338 $ 45.761 $ 192.145 $ 302.534 $ 121.744 $ 128.026 $ 960.823 $ 438.498 $ 105.398 $ 160.899 $ 457.758 $ 349.068 $ 254.060 $ 551.970 $ 117.707 $ 147.567 $ 517.853 $ 12.497.354 $ 120.963 $ 108.554 $ 756.955

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de REDEBAN.

2.2.4. TII

La tasa interbancaria de intercambio conocida como TII es básicamente la tarifa que el banco adquirente le paga al banco emisor de la tarjeta de crédito. Esta tarifa puede ser fija o un porcentaje sobre el valor de la transacción. A continuación, en la Tabla 5 se presenta la tasa interbancaria de intercambio promedio para tarjetas de crédito por segmento de Redeban Multicolor. Se observa que segmentos como Automotores, Consultorios Médicos, Laboratorios y Ópticas, Otros, Hoteles y Clubes Sociales, Restaurantes, Agencias de Viajes, Almacenes con y sin supermercado, Cadena de Almacenes, Comercio en General, Comidas Rápidas, Comunicaciones, Educación Formal, Electrodomésticos, Eventos, Medicina Prepagada, Seguros y Clínicas y Ventas Especiales presentan una TII superior a la tarifa promedio de toda la red 1,42 %.

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Los segmentos Donaciones y Combustibles y Gasolina presentan las tarifas de intercambio más bajas de todos los sectores, 0,06 % y 0,00 %, respectivamente. TABLA 9. Tasa Interbancaria de Intercambio (TII) por segmento (Mastercard crédito, 2013). SEGMENTO Aerolíneas Agencias de Viajes Almacenes con y sin Supermercado Automotores Cadena de Almacenes Combustibles y Gasolina Comercio en General Comidas Rápidas Comunicaciones Consultorios Médicos, laboratorios y ópticas Donaciones Droguerías Educación Formal Electrodomésticos Eventos Grandes Cadenas Hoteles y Clubes Sociales Medicina Prepagada, Seguros y Clínicas Otros Pagos e Impuestos Restaurantes Servicio de Correo y carga Servicios Personales - pagos Servicios Públicos - pagos Transporte de Pasajeros y Carga Terrestre Ventas Especiales

TII 1,40 % 1,71 % 1,65 % 1,99 % 1,52 % 0,00 % 1,83 % 1,27 % 1,91 % 1,90 % 0,06 % 1,10 % 1,60 % 1,80 % 1,57 % 1,04 % 1,87 % 1,82 % 2,00 % 0,84 % 1,84 % 1,08 % 0,93 % 1,21 % 0,97 % 1,93 %

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de REDEBAN.

2.3. Relación entre la tasa interbancaria de intercambio (TII) y la facturación por franquicia - Crédito En esta subsección se lleva a cabo una comparación entre la tasa interbancaria de intercambio de las transacciones y el porcentaje de facturación de las compras con tarjeta de crédito en cada segemento de mercado para cada franquicia, durante el año 2013. En el Gráfico 5, se observa que para el caso de la franquicia Visa, se presenta una relación aparentemente negativa entre el % de facturación y la tasa interbancaria de intercambio (TII), lo cual indica que a mayor participación en la facturación menor es la tasa interbancaria de

Estudio sobre sector financiero. Uso de tarjetas de crédito y débito por actividad económica (2013)

intercambio. El segmento de Vestuario presenta una tasa de intercambio de 2,02 % y una participación en la facturación del 6,71 % dentro de las compras con tarjeta de crédito Visa, ubicandose por encima de la tasa de intercambio promedio de todos los segmentos de 1,73 %. Sin embargo, no se observan segmentos con participaciones altas (10 %) y con tasas de intercambio superiores al promedio (1,73 %). GRÁFICO 5. Relación entre la TII y la facturación por segmento (Visa, 2013)

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de Credibanco. Al igual que para el caso de Visa, según el Gráfico 6, se observa que para el caso de la franquicia Mastercard-Maestro, se presenta una relación aparentemente negativa entre el porcentaje de facturación y la tasa interbancaria de intercambio (TII), lo cual indica que a mayor participación en la facturación menor es la tasa interbancaria de intercambio. En general los segmentos con alta participación en la facturación (10 %) presentan tasa de intercambio inferiores al promedio (1,42 %). No obstante, llama mucho la atención los segmentos Comercio en General y Cadena de Almacenes con una participación en la facturación del 17,41 % y 9,71 %, respectivamente, y con una tasa de intercambio de 1,83 % y 1,52 %, respectivamente, ubicandose por encima de la tasa de intercambio promedio de todos los segmentos de 1,42 %.

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GRÁFICO 6. Relación entre la TII y la facturación por segmento. (Mastercard, 2013)

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de Redeban. A continuación se presenta un breve análisis de la tasa interbancaria de intercambio y el porcentaje de facturación en los segmentos que llaman la atención, ya que presentan una participación alta en la facturación y una TII superior a la tasa promedio de los segmentos, en cada franquicia. Esto con el fin de establecer si existe una relación entre estas dos variables al interior de los segmentos seleccionados. Como se observará no es posible establecer una relación exacta entre estas dos variables, algo que es de esperar dado el modelo REMI ofrecido como garantía por las entidades bancarias a fin de que sirva como mecanismo para fijas las TII1 . 2.3.1. Visa

Los dos segmentos que llaman la atención en esta relación son el de Vestuario y el de Comercio en General. El Gráfico 7 muestra la relación entre la TII y el % de facturación de la franquicia Visa crédito para el segmento Vestuario, el valor de la TII se encuentra en un rango entre 1,92 % y 2,10 %. Para esta relación se emplea información de los banco AV Villas, Agrario, Caja Social, Colpatria, Corpbanca, de Bogotá, de Occidente, Pichincha, Popular, Sudameris, Bancolombia, BBVA, CitiBank, Coomeva, Davivienda, Financiera Juriscoop, Finandina, Helm, HSBC y Ripley. 1 Véase

la Resolución 40478 de 2012, Superintendencia de Industria y Comercio

Estudio sobre sector financiero. Uso de tarjetas de crédito y débito por actividad económica (2013)

GRÁFICO 7. Relación entre la TII y la facturación por segmento vestuario (2013).

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de Credibanco. El Gráfico 8 muestra la relación entre la TII y el % de facturación de la franquicia Visa crédito para el segmento Comercio en General, el valor de la TII se encuentra en un rango entre 1,62 % y 1,68 %. Para esta relación se emplea información de los banco AV Villas, Agrario, Caja Social, Colpatria, Corpbanca, de Bogotá, de Occidente, Pichincha, Popular, Sudameris, Bancolombia, BBVA, CitiBank, Coomeva, Davivienda, Financiera Juriscoop, Finandina, Helm, HSBC y Ripley. No es posible establecer una relación exacta entre estas dos variables, algo que es de esperar dado el mecanismo del REMI. GRÁFICO 8. Relación entre la TII y la facturación por segmento comercio en general (2013)

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de Credibanco.

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2.3.2. Mastercard

Los dos segmentos que llaman la atención en esta relación son el de Cadena de Almacenes y el de Comercio en General. El Gráfico 9 muestra la relación entre la TII y el % de facturación de la franquicia Mastercard crédito para el segmento Cadena de Almacenes, el valor de la TII se encuentra en un rango entre 1,35 % y 1,55 %. Para esta relación se emplea información de los banco AV Villas, Caja Social, Corpbanca, de Bogotá, de Occidente, Bancolombia, BBVA, CitiBank, Davivienda, Helm y HSBC. GRÁFICO 9. Relación entre la TII y la facturación por segmento cadena de almacenes (2013).

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de Redeban. El Gráfico 10 muestra la relación entre la TII y el % de facturación de la franquicia Mastercard crédito para el segmento Comercio en General, el valor de la TII se encuentra en un rango entre 1,66 % y 1,87 %. Para esta relación se emplea información de los banco AV Villas, Caja Social, Colpatria, Corpbanca, de Bogotá, de Occidente, Bancolombia, BBVA, CitiBank, Davivienda, Helm y HSBC.

Estudio sobre sector financiero. Uso de tarjetas de crédito y débito por actividad económica (2013)

GRÁFICO 10. Relación entre la TII y la facturación por segmento comercio en general (2013)

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de Redeban.

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3. ANÁLISIS DE LAS TARJETAS DE DÉBITO DE LAS FRANQUICIAS VISA Y MASTERCARD-MAESTRO

En esta sección del estudio se presenta un análisis del comportamiento del número de transacciones, facturación total, ticket promedio y tasa interbancaria de intercambio para el año 2013 (Enero - Diciembre), correspondiente a compras en establecimientos de comercio de las franquicias Visa (débito y Visa Electron), y Mastercard (débito y Maestro) en Colombia a través de información suministrada por las redes Credibanco y Redeban Multicolor. La primera subsección hace referencia al análisis por segmentos de la franquicia Visa, la segunda hace referencia al análisis de la franquicia Mastercard, y en la tercera subsección presenta una relación preliminar de la tasa interbancaria de intercambio para cada red. Cada una de las redes en mención utiliza una clasificación de segmentos diferente para registrar las transacciones para compras que se realizan con tarjetas débito. De la misma forma que para los informes de estudios anteriores, en la Tabla 1 se muestra la clasificación de los segmentos empleados por ambas redes. La Tabla 1 muestra que las transacciones a través de la franquicia Visa se clasifican en 27 Sectores (segmentos), mientras que la franquicia Mastercard clasifica en 26 segmentos. Cabe anotar que estos segmentos no son comparables entre redes ya que no contemplan los mismos rubros. 3.1. Visa Débito - Segmentos En esta subsección se lleva a cabo un análisis de las franquicias Visa por sectores (segmentos). En el primer análisis se lleva a cabo una descripción de las participaciones de cada segmento en el número de transacciones, en el segundo sobre la facturación total. En el tercer y cuarto análisis se realiza una comparación para el ticket promedio y la tasa interbancaria de intercambio entre los segmentos de la franquicia. A continuación se presenta un análisis del comportamiento del número de transacciones, el volumen de facturación y el ticket promedio de estos 27 segmentos en los que la Red Credibanco clasifica las transacciones realizadas por los colombianos con tarjeta de débito Visa. 37

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3.1.1. Número de transacciones

En el Gráfico 11 se presenta la distribución del número de transacciones por segmento de la franquicia Visa para el año 2013. Se puede observar que el mayor número de transacciones se realiza en el segmento Almacenes por departamento con supermercado (AXDCS), con una participación del 21,29 %. Le siguen los segmentos Supermercados con 18,42 %, Comercio en General con 10,09 %, Estaciones de Servicio con el 9,60 % y Vestuario con 9,22 %. Estos primeros cinco segmentos concentran el 68,62 % de las transacciones realizadas con tarjetas de débito Visa. GRÁFICO 11. Distribución del número de transacciones por segmento (Visa, 2013).

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de Redeban.

Estudio sobre sector financiero. Uso de tarjetas de crédito y débito por actividad económica (2013)

En la Tabla 10 se presenta la información del Gráfico anterior, es decir, la distribución por segmento para el año 2013. En negrilla se encuentran los segmentos (AXDCS, SUPERMERCADOS, COMERCIO EN GENERAL, ESTACIONES DE SERVICIO y VESTUARIO) que contribuyen aproximadamente en promedio al 68,62 % de la participación en el número total de transacciones con la franquicia Visa. Otros segmentos que tienen participación significativa son Comidas Rápidas (7,39 %), Restaurantes (4,42 %) y AXDSS (3,99 %). TABLA 10. Distribución del número de transacciones por segmento (Visa, 2013). SEGMENTO Aerolíneas Agencias AXDCS AXDSS Calzado Comidas rápidas Cuero Droguerías Educación Electro Estaciones de servicio General Hogar y decoración Hoteles Impuestos Librerías Medicina prepagada Repuestos Restaurantes Seguros Servicios médicos y clínicos Servicios públicos Servitecas Supermercados Telecomunicaciones TV suscripción Vestuario

Transacciones 0,19 % 0,07 % 21,29 % 3,99 % 2,52 % 7,39 % 0,74 % 3,42 % 0,49 % 0,54 % 9,60 % 10,09 % 0,77 % 0,54 % 0,19 % 1,30 % 0,25 % 0,43 % 4,42 % 0,13 % 1,29 % 0,17 % 0,28 % 18,42 % 2,23 % 0,04 % 9,22 %

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de CREDIBANCO. 3.1.2. Facturación

En el Gráfico 12 se presenta la distribución de la facturación por segmento de la franquicia Visa para el año 2013. Se puede observar que la mayor facturación se realiza en el segmento Almacenes por departamento con supermercado (AXDCS) con una participación del 20,27 %. Le

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siguen los segmentos Comercio en General con 14,99 %, Supermercados con 13,23 %, Vestuario con 9,85 % y Estaciones de Servicio con 5,70 %. Los primeros cinco segmentos concentran el 64,04 % de la facturación con tarjetas de débito Visa. GRÁFICO 12. Distribución de la facturación por segmento (Visa, 2009)

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de Credibanco. En la Tabla 11 se presenta la información del Gráfico anterior, es decir, la distribución de la facturación por segmento para el año 2013. En negrilla se encuentran los segmentos (AXDCS, COMERCIO EN GENERAL, SUPERMERCADOS, VESTUARIO y ESTACIONES DE SERVICIO) que contribuyen aproximadamente en promedio al 64,04 % de la participación en el número total de transacciones con la franquicia Visa. Otros segmentos que tienen participación significativa son Almacenes por departamento sin supermercado (AXDSS) (5,17 %), Restaurantes (3,11 %) y Telecomunicaciones (2,98 %).

Estudio sobre sector financiero. Uso de tarjetas de crédito y débito por actividad económica (2013)

TABLA 11. Distribución de la facturación por segmento (Visa, 2009-2012). SEGMENTO Aerolíneas Agencias AXDCS AXDSS Calzado Comidas rápidas Cuero Droguerías Educación Electro Estaciones de servicio General Hogar y decoración Hoteles Impuestos Librerías Medicina prepagada Repuestos Restaurantes Seguros Servicios médicos y clínicos Servicios públicos Servitecas Supermercados Telecomunicaciones TV suscripción Vestuario

Facturación 0,78 % 0,57 % 20,27 % 5,17 % 2,31 % 2,31 % 0,82 % 2,18 % 2,57 % 2,07 % 5,70 % 14,99 % 2,09 % 1,19 % 0,79 % 1,15 % 0,57 % 1,28 % 3,11 % 0,51 % 2,64 % 0,29 % 0,54 % 13,23 % 2,98 % 0,04 % 9,85 %

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de CREDIBANCO. 3.1.3. Ticket promedio

En la Tabla 12 se muestra el valor del Ticket promedio por segmento para la franquicia Visa para el año 2013. Se observa que para el este año, el segmento Agencias de Viajes es el que tiene el valor del Ticket promedio más alto con $877,166, seguido del segmento Educación con un valor de $534,905 y el segmento Impuestos con $435,076. Para el mismo año, el valor del Ticket promedio más bajo lo registra el segmento Comidas rápidas, $31,845. El ticket promedio total de la franquicia Visa para tarjetas débito en el año 2013 fue de $222,580.

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TABLA 12. Ticket Promedio por segmento (Visa, 2013). SEGMENTO Aerolíneas Agencias AXDCS AXDSS Calzado Comidas rápidas Cuero Droguerías Educación Electro Estaciones de servicio General Hogar y decoración Hoteles Impuestos Librerías Medicina prepagada Repuestos Restaurantes Seguros Servicios médicos y clínicos Servicios públicos Servitecas Supermercados Telecomunicaciones Tv suscripción Vestuario TOTAL

Ticket Promedio $ 418.008 $ 877.166 $ 97.227 $ 132.305 $ 93.728 $ 31.845 $ 113.901 $ 64.953 $ 534.905 $ 389.223 $ 60.622 $ 151.653 $ 277.124 $ 224.463 $ 435.076 $ 90.452 $ 236.030 $ 306.067 $ 71.756 $ 394.687 $ 209.182 $ 179.133 $ 199.838 $ 73.339 $ 136.593 $ 101.376 $ 109.002 $ 222.580

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de CREDIBANCO.

3.1.4. TII

La tasa interbancaria de intercambio conocida como TII es básicamente la tarifa que el banco adquirente le paga al banco emisor de la tarjeta de crédito. Esta tarifa puede ser fija o un porcentaje sobre el valor de la transacción. A continuación, en la Tabla 13 se presenta la tasa interbancaria de intercambio promedio para tarjetas de crédito por segmento de Credibanco. Se observa que segmentos como Restaurantes, Repuestos, Calzado, Comidas Rápidas, Cuero Droguerías, Hogar y Decoración, Droguerías, Librerías, Servicios Médicos y Clínicos, Servitecas y Vestuario presentan una TII superior a la tarifa promedio de toda la red 1,57 %. Siendo el segmento de Restaurantes el que cuenta con el valor más elevado 2,79 %. Los segmentos

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Servicios Públicos y Estaciones de Servicio presentan las tarifas de intercambio más bajas de todos los sectores, 0,27 % y 0,44 %, respectivamente. TABLA 13. Tasa Interbancaria de Intercambio (TII) por segmento (Visa débito, 2013). SEGMENTO Aerolíneas Agencias AXDCS AXDSS Calzado Comidas rápidas Cuero Droguerías Educación Electro Estaciones de servicio General Hogar y decoración Hoteles Impuestos Librerías Medicina prepagada Repuestos Restaurantes Seguros Servicios médicos y clínicos Servicios públicos Servitecas Supermercados Telecomunicaciones Tv suscripción Vestuario

TII 1,27 % 1,36 % 0,76 % 1,57 % 2,37 % 1,91 % 2,05 % 1,69 % 1,36 % 1,28 % 0,44 % 1,55 % 2,32 % 1,35 % 1,20 % 2,23 % 1,38 % 2,33 % 2,79 % 1,15 % 1,99 % 0,27 % 1,92 % 1,10 % 1,33 % 1,46 % 2,06 %

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de CREDIBANCO.

3.2. Maestro y Mastercard Débito - Segmentos En esta subsección se lleva a cabo un análisis de las franquicias Mastercard por sectores (segmentos). En el primer análisis se lleva a cabo una descripción de las participaciones de cada segmento en el número de transacciones, en el segundo sobre la facturación total. En el tercer y cuarto análisis se realiza una comparación para el ticket promedio y la tasa interbancaria de intercambio entre los segmentos de la franquicia. A continuación se presenta un análisis del comportamiento del número de transacciones, el volumen de facturación y el ticket promedio de estos 26 segmentos en los que la Red Rede-

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ban Multicolor clasifica las transacciones realizadas por los colombianos con tarjeta de crédito Mastercard. 3.2.1. Número de transacciones

En el Gráfico 13 se presenta la distribución del número de transacciones por segmento de la franquicia Mastercard para el año 2013. Se puede observar que el mayor número de transacciones se realiza en el segmento Grandes Cadenas, con una participación del 29,53 %. Le siguen los segmentos Comercio en General con 13,78 %, Almacenes con y sin supermercados con 11,24 %, Combustibles y Gasolina con 10,84 y Comidas Rápidas con 9,14 %. Los primeros cinco segmentos concentran el 74,63 % de las transacciones realizadas con tarjetas de débito Maestro-Mastercard. GRÁFICO 13. Distribución del número de transacciones por segmento (Mastercard-Maestro, 2013)

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de Redeban.

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En la Tabla 14 se presenta la información del Gráfico anterior, es decir, la distribución por segmento para el año 2013. En negrilla se encuentran los segmentos (GRANDES CADENAS, COMERCIO EN GENERAL, ALMACENES CON Y SIN SUPERMERCADOS, COMBUSTIBLES Y GASOLINA y COMIDAS RÁPIDAS) que han contribuido aproximadamente al 74,63 % de la participación en el número total de transacciones con la franquicia Mastercard. Otros segmentos que tienen participación significativa son Cadena Almacenes (8,73 %), Restaurantes (5,17 %) y Droguerías (3,53 %). TABLA 14. Distribución del número de transacciones por segmento (Mastercard, 2013). SEGMENTO Aerolíneas Agencias de viajes Almacenes con y sin Supermercado Automotores Cadena de almacenes Combustibles y gasolina Comercio en general Comidas rápidas Comunicaciones Consultorios médicos, laboratorios y ópticas Donaciones Droguerías Educación formal Electrodomésticos Eventos Grandes cadenas Hoteles y clubes sociales Medicina prepagada, seguros y clínicas Otros Pagos e impuestos Restaurantes Servicio de correo y carga Servicios personales - pagos Servicios públicos - pagos Transporte de pasajeros y carga terrestre Ventas especiales

Transacciones ( %) 0,19 % 0,05 % 11,34 % 1,18 % 8,73 % 10,84 % 13,78 % 9,14 % 0,41 % 1,10 % 0,11 % 3,53 % 0,45 % 0,45 % 1,24 % 29,53 % 0,79 % 0,61 % 0,82 % 0,36 % 5,17 % 0,04 % 0,00 % 0,00 % 0,09 % 0,05 %

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de REDEBAN.

3.2.2. Facturación

En el Gráfico 14 se puede observar que la mayor facturación se realiza en el segmento Grandes Cadenas con una participación del 27,36 %, para el año 2013. Le siguen los segmentos Comercio en General con 18,33 %, Cadena de Almacenes con 10,88 %, Combustibles y Gasolina

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con 8,01 %, y Almacenes Con y Sin Supermercado con 7,86 %. Los primeros cinco segmentos concentran el 72,44 % de la facturación con tarjetas de débito Mastercard. GRÁFICO 14. Distribución de la facturación por segmento (Mastercard, 2009).

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de Redeban. En la Tabla 15 se presenta la información del Gráfico anterior, es decir, la distribución de la facturación por segmento para el año 2013. En negrilla se encuentran los segmentos (GRANDES CADENAS, COMERCIO EN GENERAL, CADENA DE ALMACENES, COMBUSTIBLES Y GASOLINA y ALMACENES CON Y SIN SUPERMERCADO) que contribuyen aproximadamente en promedio al 72,44 % de la participación en el número total de transacciones con la franquicia Mastercard. Otros segmentos que tienen participación significativa son Automotores (4,66 %), Restaurantes (3,59 %) y Comidas Rápidas (2,82 %).

Estudio sobre sector financiero. Uso de tarjetas de crédito y débito por actividad económica (2013)

TABLA 15. Distribución de la facturación por segmento (Mastercard, 2013). SEGMENTO Aerolíneas Agencias de viajes Almacenes con y sin supermercado Automotores Cadena de almacenes Combustibles y gasolina Comercio en general Comidas rápidas Comunicaciones Consultorios médicos, laboratorios y ópticas Donaciones Droguerías Educación formal Electrodomésticos Eventos Grandes cadenas Hoteles y clubes sociales Medicina prepagada, seguros y clínicas Otros Pagos e impuestos Restaurantes Servicio de correo y carga Servicios personales - pagos Servicios públicos - pagos Transporte de pasajeros y carga terrestre Ventas especiales

Facturación ( %) 0,77 % 0,51 % 7,86 % 4,66 % 10,88 % 8,01 % 18,33 % 2,82 % 0,56 % 2,01 % 0,22 % 2,11 % 2,23 % 1,69 % 0,48 % 27,36 % 1,54 % 1,60 % 1,38 % 1,24 % 3,59 % 0,04 % 0,00 % 0,01 % 0,09 % 0,01 %

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de REDEBAN. 3.2.3. Ticket promedio

En la Tabla 16 se muestra el valor del Ticket promedio por segmento para la franquicia Mastercard para el año 2013. Se observa que para este año, el segmento Servicios Públicos - Pagos es el que tiene el valor del Ticket promedio más alto con $1.115.645, seguido del segmento Educación Formal con un valor de $550.171. Para el mismo año, el valor del Ticket promedio más bajo lo registra el segmento Eventos Especiales, $45.761. El ticket promedio total de la franquicia Mastercard para tarjetas débito en el año 2013 fue de $240.564.

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TABLA 16. Ticket promedio por segmento (Mastercard, 2013). SEGMENTO Aerolíneas Agencias de viajes Almacenes con y sin vupermercado Automotores Cadena de almacenes Combustibles y gasolina Comercio en general Comidas rápidas Comunicaciones Consultorios médicos, laboratorios y ópticas Donaciones Droguerías Educación formal Electrodomésticos Eventos Grandes cadenas Hoteles y clubes sociales Medicina prepagada, seguros y clínicas Otros Pagos e impuestos Restaurantes Servicio de correo y carga Servicios personales - pagos Servicios públicos - pagos Transporte de pasajeros y carga terrestre Ventas especiales TOTAL

Ticket Promedio $ 451.965 $ 1.115.645 $ 76.535 $ 434.807 $ 137.676 $ 81.617 $ 146.921 $ 34.098 $ 150.903 $ 202.579 $ 225.324 $ 65.954 $ 550.171 $ 418.676 $ 42.547 $ 102.304 $ 215.944 $ 288.238 $ 185.113 $ 375.912 $ 76.581 $ 118.901 $ 401.958 $ 210.748 $ 111.987 $ 31.554 $ 240.564

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de REDEBAN.

3.2.4. TII

La tasa interbancaria de intercambio conocida como TII es básicamente la tarifa que el banco adquirente le paga al banco emisor de la tarjeta de crédito. Esta tarifa puede ser fija o un porcentaje sobre el valor de la transacción. A continuación, en la Tabla 17 se presenta la tasa interbancaria de intercambio promedio para tarjetas de débito por segmento de Redeban Multicolor. Se observa que segmentos de Automotores, Consultorios Médicos, Laboratorios y Ópticas, Otros, Hoteles y Clubes Sociales, Restaurantes, Agencias de Viajes, Almacenes con y sin supermercado, Cadena de Almacenes, Comercio en General, Comidas Rápidas, Comunicaciones, Educación Formal, Electrodomésticos, Eventos, Medicina Prepagada, Seguros y Clínicas y Ventas Especiales presentan una TII superior a la tarifa promedio de toda la red 1,18 %.

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Los segmentos Donaciones y Servicios Públicos - Pagos presentan las tarifas de intercambio más bajas de todos los sectores, 0,00 % y 0,00 %, respectivamente. TABLA 17. Tasa Interbancaria de Intercambio (TII) por segmento (Mastercard, 2013). SEGMENTO Aerolíneas Agencias de viajes Almacenes con y sin supermercado Automotores Cadena de almacenes Combustibles y gasolina Comercio en eneral Comidas rápidas Comunicaciones Consultorios médicos, laboratorios y ópticas Donaciones Droguerías Educación formal Electrodomésticos Eventos Grandes cadenas Hoteles y clubes sociales Medicina prepagada, seguros y clínicas Otros Pagos e impuestos Restaurantes Servicio de correo y carga Servicios personales - pagos Servicios públicos - pagos Transporte de pasajeros y carga terrestre Ventas especiales

TII 1,00 % 1,55 % 1,50 % 1,88 % 1,43 % 0,23 % 1,68 % 1,22 % 1,66 % 1,85 % 0,00 % 1,10 % 1,21 % 1,65 % 1,39 % 0,30 % 1,79 % 1,44 % 1,83 % 0,71 % 1,50 % 0,87 % 0,57 % 0,00 % 0,90 % 1,53 %

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de REDEBAN.

3.3. Relación entre la tasa interbancaria de intercambio (TII) y la facturación por franquicia - Débito En esta subsección se lleva a cabo una comparación entre la tasa interbancaria de intercambio de las transacciones y el porcentaje de facturación de las compras con tarjeta de débito en cada segemento de mercado para cada franquicia, durante el año 2013. En el Gráfico 15, se observa que para el caso de la franquicia Visa, se presenta una relación aparentemente negativa entre el % de facturación y la tasa interbancaria de intercambio (TII), lo cual indica que a mayor participación en la facturación menor es la tasa interbancaria de

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intercambio. El segmento de Vestuario presenta una tasa de intercambio de 2,06 % y una participación en la facturación del 9,85 % dentro de las compras con tarjeta de débito Visa, ubicandose por encima de la tasa de intercambio promedio de todos los segmentos de 1,57 %. Sin embargo, no se observan segmentos con participaciones altas (10 %) y con tasas de intercambio superiores al promedio (1,57 %). GRÁFICO 15. Relación entre la TII y la facturación por segmento (Visa, 2013).

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de Credibanco. Al igual que para el caso de Visa, según el Gráfico 16, se observa que para el caso de la franquicia Mastercard-Maestro, se presenta una relación aparentemente negativa entre el % de facturación y la tasa interbancaria de intercambio (TII), lo cual indica que a mayor participación en la facturación menor es la tasa interbancaria de intercambio. En general los segmentos con alta participación en la facturación (10 %) presentan tasa de intercambio inferiores al promedio (1,18 %). No obstante, llama mucho la atención los segmentos Comercio en General y Cadena de Almacenes con una participación en la facturación del 18,33 % y 10,88 %, respectivamente, y con una tasa de intercambio de 1,68 % y 1,43 %, respectivamente, ubicandose por encima de la tasa de intercambio promedio de todos los segmentos de 1,18 %.

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GRÁFICO 16. Relación entre la TII y la facturación por segmento (Mastercard, 2013).

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de Redeban. A continuación, al igual que en el caso de las transacciones con tarjetas de crédito, se presenta un breve análisis de la tasa interbancaria de intercambio y el porcentaje de facturación en los segmentos que llaman la atención, ya que presentan una participación alta en la facturación y una TII superior a la tasa promedio de los segmentos, en cada franquicia. Esto con el fin de establecer si existe una relación entre estas dos variables al interior de los segmentos seleccionados. Como se observará no es posible establecer una relación exacta entre estas dos variables, algo que es de esperar dado el modelo REMI ofrecido como garantía por las entidades bancarias a fin de que sirva como mecanismo para fijas las TII2 . Visa

Los dos segmentos que llaman la atención en esta relación son el de Vestuario y el de Comercio en General. El Gráfico 17 muestra la relación entre la TII y el % de facturación de la franquicia Visa crédito para el segmento Vestuario, el valor de la TII se encuentra en un rango entre 1,96 % y 2,10 %. Para esta relación se emplea información de los banco Agrario, Caja Social, Colpatria, 2 Véase

la Resolución 40478 de 2012, Superintendencia de Industria y Comercio.

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Corpcentral, de Bogotá, de Occidente, Pichincha, Popular, Sudameris, Bancolombia, BBVA, CitiBank, Coomeva, Davivienda, Financiera Juriscoop, Finandina, Helm y HSBC. GRÁFICO 17. Relación entre la TII y la facturación por segmento vestuario (2013)

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de Credibanco. El Gráfico 18 muestra la relación entre la TII y el % de facturación de la franquicia Visa crédito para el segmento Comercio en General, el valor de la TII se encuentra en un rango entre 1,51 % y 1,56 %. Para esta relación se emplea información de los banco Agrario, Caja Social, Colpatria, Corpbanca, de Bogotá, de Occidente, Pichincha, Popular, Sudameris, Bancolombia, BBVA, CitiBank, Coomeva, Davivienda, Financiera Juriscoop, Finandina, Helm, HSBC y Ripley. No es posible establecer una relación exacta entre estas dos variables, algo que es de esperar dado el mecanismo del REMI.

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GRÁFICO 18. Relación entre la TII y la facturación por segmento comercio en general (2013)

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de Credibanco. Mastercard

Los dos segmentos que llaman la atención en esta relación son el de Cadena de Almacenes y el de Comercio en General. El Gráfico 19 muestra la relación entre la TII y el % de facturación de la franquicia Mastercard crédito para el segmento Cadena de Almacenes, el valor de la TII se encuentra en un rango entre 1,26 % y 1,46 %. Para esta relación se emplea información de los banco AV Villas, Caja Social, Corpbanca, de Occidente, Bancolombia, BBVA, Davivienda, Helm y HSBC. El Gráfico 20 muestra la relación entre la TII y el % de facturación de la franquicia Mastercard crédito para el segmento Comercio en General, el valor de la TII se encuentra en un rango entre 1,52 % y 1,72 %. Para esta relación se emplea información de los banco AV Villas, Caja Social, Colpatria, Corpbanca, de Occidente, Bancolombia, BBVA, Davivienda, Helm y HSBC.

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GRÁFICO 19. Relación entre la TII y la facturación por segmento cadena de almacenes (2013).

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de Redeban. GRÁFICO 20. Relación entre la TII y la facturación por segmento comercio en general (2013).

Fuente: elaborado por el GEE con base en datos de Redeban.

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CONSIDERACIONES FINALES

En el presente estudio se presentó un análisis del sector de financiero en Colombia para el año 2013, específicamente del comportamiento de las compras con tarjetas de crédito y débito de las franquicias Visa y Mastercard-Maestro en Colombia, a partir de datos del sector, tales como el número de transacciones, el valor de la facturación (volumen en pesos) y el ticket promedio de (valor medio de transacción por compra). Este análisis se adelantó por los segmentos del mercado definidos por cada una de las franquicias para las transacciones en el sistema de bajo valor en Colombia. El estudio constituye un análisis diagnóstico del mercado de tarjetas de crédito y débito, explotando los datos a nivel sectorial, a partir de estadísticas suministradas por las redes Credibanco y Redeban Multicolor, las cuales participan como únicas redes en el sistema de pago de bajo valor. Adicionalmente, este documento complementa a los tres estudios publicados por el Grupo de Estudios Económicos de la Superintendencia de Industria y Comercio, A saber, el estudio general del sector financiero sobre las tarjetas de crédito en Colombia (SIC, 2013a), el estudio del sector financiero sobre el uso de tarjetas de crédito por departamentos y actividad de comercio en Colombia (SIC, 2014a) y el estudio del sector financiero sobre el uso de tarjetas de débito por departamentos y actividad de comercio en Colombia (SIC, 2014b). A diferencia de los tres estudios sobre el sector financiero en Colombia elaborados y publicados anteriormente por la Superintendencia de Industria y Comercio, esta versión se concentra en el análisis del mercado tanto de tarjetas de crédito como de tarjetas débito de las franquicias Visa y Mastercard-Maestro en el sistema de pagos de bajo valor en Colombia por segmento de mercado para el año 2013. A lo largo del estudio fueron presentados estadísticas y datos que permiten al lector una primera aproximación al sector de tarjetas de crédito y débito, a nivel actividad de comercio, de la intensidad en el uso de las tarjetas en mención para las franquicias Visa y Mastercard-Maestro en Colombia. Cuando se analiza el número de transacciones realizadas con tarjetas crédito de la franquicia Visa, encontramos que para el año 2013, dentro de los segmentos con mayor número de transacciones se encuentran los sectores de Almacenes por Departamento con Supermercado (AXDCS), Comercio en General, Vestuario, Supermercados y Estaciones de Servicio, los cuales concentran el 54,11 % de las transacciones totales. El segmento Servicios Públicos es 57

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el que tiene menos participación en el número de transacciones a nivel nacional con 0,25 %. Con respecto al volumen de facturación se encuentran los sectores Aerolíneas, Comercio en General, Vestuario y Supermercados, cuentan con las mayores participaciones, alcanzando el 54,14 % de la facturación total. El segmento TV Suscripción es el que tiene menos participación en el volumen de facturación a nivel nacional con 0,36 %. Adicionalmente, cuando se analiza el número de transacciones realizadas con tarjetas crédito de la franquicia Mastercard, encontramos que para el año 2013, dentro de los segmentos con mayor número de transacciones se encuentran los sectores de Grandes Cadenas, Comercio en General, Cadena de Almacenes, Combustibles y Gasolina y Comidas Rápidas, los cuales concentran el 63,03 % de las transacciones totales. El segmento Servicios Personales - Pagos es el que tiene menos participación en el número de transacciones a nivel nacional con 0,01 %. Con respecto al volumen de facturación se encuentran los mismos sectores (Almacenes por Departamento con Supermercado (AXDCS), Comercio en General, Supermercados, Vestuario y Almacenes por Departamento con Supermercado (AXDSS)) con mayores participaciones, alcanzando el 64,04 % de la facturación total. El segmento Servicios Personales - Pagos es el que tiene menos participación en el volumen de facturación a nivel nacional con 0,02 %. Para el caso de las tarjetas de débito, cuando se analiza el número de transacciones realizadas con la franquicia Visa, encontramos que para el año 2013, dentro de los segmentos con mayor número de transacciones se encuentran los sectores de Almacenes por Departamento con Supermercado (AXDCS), Comercio en General, Supermercados, Vestuario y Almacenes por Departamento con Supermercado (AXDSS), los cuales concentran el 68,62 % de las transacciones totales. Con respecto al volumen de facturación se encuentran los mismos sectores (Almacenes por Departamento con Supermercado (AXDCS), Comercio en General, Supermercados, Vestuario y Almacenes por Departamento con Supermercado (AXDSS)) con mayores participaciones, alcanzando el 64,04 % de la facturación total. El segmento TV Suscripción es el que tiene menos participación a nivel nacional, tanto a nivel del número de transacciones como a nivel del volumen de facturación. Por su parte, para la franquicia Mastercard-Maestro, al analizar el número de transacciones realizadas con tarjetas débito encontramos que para el año 2013, dentro de los segmentos con mayor número de transacciones se encuentran los sectores de Grandes Cadenas, Comercio en General, Cadena de Almacenes, Combustibles y Gasolina y Comidas Rápidas, los cuales concentran el 63,03 % de las transacciones totales. El segmento Servicios Personales - Pagos es el que tiene menos participación en el número de transacciones a nivel nacional con 0,01 %. Con respecto al volumen de facturación se encuentran los mismos sectores (Almacenes por Departamento con Supermercado (AXDCS), Comercio en General, Supermercados, Vestuario y Almacenes por Departamento con Supermercado (AXDSS)) con mayores participaciones, alcanzando el 64,04 % de la facturación total. El segmento Servicios Personales - Pagos es el que tiene menos participación en el volumen de facturación a nivel nacional con 0,02 %. Con respecto a la relación entre la tasa interbancaria de intercambio y el porcentaje de facturación en las transacciones con tarjeta de crédito, en general los segmentos con alta participación en la facturación presentan tasa de intercambio inferiores al promedio, en el caso de cada franquicia. No obstante, llama mucho la atención los segmentos Comercio en General y Cadena de Almacenes de la franquicia Mastercard con una participación en la facturación del 17,41 %

Estudio sobre sector financiero en Colombia. Uso de tarjetas de crédito y débito por actividad económica (2013)

y 9,71 %, respectivamente, y con una tasa de intercambio de 1,83 % y 1,52 %, respectivamente, ubicandose por encima de la tasa de intercambio promedio de todos los segmentos de 1,42 %. Esta relación en el uso de la tarjetas de débito muestra un comportamiento igual, en general los segmentos con alta participación en la facturación presentan tasa de intercambio inferiores al promedio, en el caso de cada franquicia. No obstante, llama mucho la atención los segmentos Comercio en General y Cadena de Almacenes de la franquicia Mastercard-Maestro con una participación en la facturación del 18,33 % y 10,88 %, respectivamente, y con una tasa de intercambio de 1,68 % y 1,43 %, respectivamente, ubicandose por encima de la tasa de intercambio promedio de todos los segmentos de 1,18 %. El análisis de la TII evidencia lo que se espera en teoría, y es que esta tasa sea homogénea al interior de cada segmento, pero heterogénea entre segmentos. Finalmente, se puede decir, con base en la información analizada con respecto al valor del ticket promedio para tarjetas crédito y débito, que tanto la tarjeta de crédito como la de débito se emplea para realizar transacciones de montos altos y bajos, contario a lo que se podría pensar acerca del uso de las tarjetas de crédito y débito, mientras que las de crédito se emplean para para realizar transacciones de montos altos, la tarjeta débito se emplea para realizar transacciones de montos bajos. El ticket promedio de la franquicia Visa en transacciones con tarjeta de crédito es $289.493 y el de la franquicia Mastercard es $756.955. El elevado monto del ticket promedio de esta última se explica por el ticket promedio del segmento Pagos de Servicios Públicos, que como se explica en el estudio sobre el uso de tarjetas de crédito (SIC, 2014a), hay ciertas empresas que manejan una tarjeta de débito/crédito de naturaleza de Pago a Proveedores (servicios públicos). De esta manera los volúmenes de Facturación son muy altos con un número bajo de transacciones. Omitiendo este segmento, el valor del ticket promedio de la franquicia Mastercard es $287.339. El ticket promedio de la franquicia Visa en transacciones con tarjeta de débito es $222.580 y el de la franquicia Mastercard es $240.564.

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REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

1. Presidencia de la República de Colombia (1993). Decreto 663 de 1993. Diario Oficial No. 40.820. Bogotá: Imprenta Nacional. Disponible en: http://www.secretariasenado.gov.co/ senado/basedoc/codigo/estatuto_organico_sistema_financiero.html 2. Superintendencia de Industria y Comercio - SIC (2012). Resolución 40478 de 2012. Disponible en: http://www.sic.gov.co/drupal/recursos_user/documentos/normatividad/ Publicaciones_Despacho_3/sicdecisiones2/RESOLUCIONES_COMPETENCIA_ANOS 2012/RESOLUCION_40478_DE_28_DE_JUNIO_DE_2012_GARANTIAS_ASOBAN CARIA.pdf 3. Superintendencia de Industria y Comercio - SIC (2013). Informe sobre Sector Financiero: Tarjetas de Crédito en Colombia. Bogotá: SIC. Disponible en: http://www.sic.gov.co/ documents/10157/0/Estudio+Version+Final.pdf/6620131f-af42-4bee-a8b4-6d7073f020ee 4. Superintendencia de Industria y Comercio - SIC (2014a). Informe sobre Sector Financiero: Uso de Tarjetas de Crédito en Colombia por Departamento y Actividad de Comercio. Bogotá: SIC. Disponible en: http://www.sic.gov.co/drupal/recursos_user/documentos/promo cion_competencia/Estudios_Economicos/Estudios_Economicos/Informe_Final_II.pdf 5. Superintendencia de Industria y Comercio - SIC (2014b). Informe sobre Sector Financiero: Uso de Tarjetas de Débito en Colombia por Departamento y Actividad de Comercio. Bogotá: SIC. Disponible en: http://www.sic.gov.co/drupal/recursos_user/documentos/infor me_feb.pdf

Estudio sobre sector financiero en Colombia. Uso de tarjetas de crédito y débito por actividad económica (2013)

Este reporte fue coordinado, editado y diagramado por el Grupo de Estudios Económicos de la Superintendencia de Industria y Comercio (SIC). El texto fue organizado por los autores utilizando LATEX, desarrollado por Leslie Lamport y modificado por el equipo de LATEX3. Bogotá D.C., Colombia. Febrero de 2015.

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