David J. Winters, PDG, Wintergreen Advisers, LLC :
Expertise globale avec un accent fortement axé sur la valeur Exclusivement offerte au Canada par Investissements Renaissance, l’expertise de David J. Winters en matière de gestion de fonds mondiaux profite au Fonds des marchés mondiaux Renaissance.
FAITS SAILLANTS • Gestionnaire à forte valeur très estimé avec plus de 20 années d’expérience en placements à l’échelle mondiale • Recherche les meilleures occasions de valeur sur le marché mondial • Souplesse pour investir dans tous les types de sociétés et de toutes tailles, situées dans n’importe quelle région géographique • Gestionnaire du Fonds des marchés mondiaux Renaissance depuis octobre 2006
À LA RECHERCHE D’OCCASIONS INTÉRESSANTES SUR LE MARCHÉ MONDIAL David J. Winters utilise un style de gestion à forte valeur en investissant dans des sociétés en difficulté ou sous-évaluées qui n’ont plus la faveur du marché mais dont les bonnes perspectives montrent des signes de reprise. Il peut également profiter d’occasions d’arbitrage ou de titres en difficulté sur le marché mondial.
LA SOUPLESSE EST PRIMORDIALE La sélection des titres de David J. Winters s’appuie sur la force de ses convictions : il suit de très près les sociétés qui l’intéressent en attendant que le prix de leurs titres chute à un niveau qu’il considère fortement sous-évalué. Afin de produire des rendements uniformes à long terme, la souplesse est un facteur clé. C’est pourquoi M. Winters a la possibilité d’investir dans tous les types de sociétés et de toutes tailles, situées dans n’importe quelle région géographique.
GESTIONNAIRE À TRÈS ESTIMÉ David J. Winters compte plus de 20 années d’expérience en placements. Il a occupé différents postes de haute direction chez Franklin Mutual Advisers, LLC, y compris celui de gestionnaire du fonds Découverte Mutual, de président et de chef des placements, avant de fonder Wintergreen Advisers, LLC en mai 2005.
Détails du fonds : Fonds des marchés mondiaux Renaissance Codes du fonds : Option avec frais d’acquisition : ATL1029 Option avec frais de rachat : ATL1873 Option avec frais réduits : ATL2873 Catégorie F : ATL1647 Commissions de suivi : Option avec frais d’acquisition : 1,25 % Ratio de frais de gestion (catégorie A) : 2.74 %1
«
…l’un des investisseurs à forte valeur de
premier plan aux États-Unis
Source : Levi Folk, février 2008
Un des plus importants investisseurs au monde
»
Source : Smart Money, publication du Wall Street Journal, 2008
STAT I ST I Q U E S D E R I S Q U E janvier 2007 – décembre 2011 Écart-type (%)
Bêta
Alpha (%)
R carré (%)
Ratio de Sharpe
Fonds des marchés mondiaux Renaissance, catégorie A
13,35
0,86
2,57
71,28
-0,01
Indice MSCI Mondial ($ CDN)
13,06
1,00
0,00
100,00
-0,24
Indice MSCI Mondial (valeur) ($ CDN)
14,05
1,05
-1,46
94,89
-0,34
Source : Zephyr Associates, Inc.
G R A P H I Q U E R I S Q U E / R E N D E M E N T janvier 2007 – décembre 2011
Rendement (%)
-1
▲ Fonds des marchés mondiaux Renaissance, catégorie A
-2
● Indice MSCI Mondial ($ CDN)
-3
◆ Indice MSCI Mondial (valeur) -4
($ CDN)
-5 -6
Source: Zephyr Associates, Inc.
-7 -8 10
20
15
Écart-type (%)
N O M B R E D E M E N S U E L S H AU S S I E R S / B A I S S I E R S janvier 2007 – décembre 2011 mensuels haussiers
mensuels baissiers
Fonds des marchés mondiaux Renaissance, catégorie A
33
27
Indice MSCI Mondial ($ CDN)
30
30
Indice MSCI Mondial (valeur) ($ CDN)
28
32
Source: Zephyr Associates, Inc.
P E R F O R M A N C E M A R C H É H AU S S I E R / B A I S S I E R janvier 2007 – décembre 2011
Rendement (%)
100
Fonds des marchés mondiaux Renaissance, catégorie A
80 75,55 %
81,16 %
60 40 20 0
Source: Zephyr Associates, Inc.
Performance marché haussier Performance marché baissier
P R OT E C T I O N D U R A N T L E S M A R C H É S B A I S S I E R S Les dates représentent les cinq pires mensuels de baisse entre janvier 2007 et décembre 2011 ■ Fonds des marchés mondiaux Renaissance, catégorie A
-2
■ Indice MSCI Mondial ($ CDN) -4
■ Indice MSCI Mondial (valeur) ($ CDN)
-6 -8
Source: Zephyr Associates, Inc.
200806
200810
200902
-12
200901
-10 200809
Rendement (%)
0
R E N D E M E N T S au 31 décembre 2011 (%)
1 an
2 ans
3 ans
4 ans
5 ans
Fonds des marchés mondiaux Renaissance, catégorie A
0,61
8,40
10,41
(3,26)
(1,49)
Indice MSCI Mondial ($ CDN)
(2,67)
1,80
4,80
(3,73)
(4,41)
Indice MSCI Mondial (valeur) ($ CDN)
(2,57)
0,68
3,21
(4,64)
(6,10)
(%)
2011
2010
2009
2008
2007
Fonds des marchés mondiaux Renaissance, catégorie A
0,61
16,80
14,53
(34,91)
5,92
Indice MSCI Mondial ($ CDN)
(2,67)
6,48
11,07
(25,37)
(7,08)
Indice MSCI Mondial (valeur) ($ CDN)
(2,57)
4,04
8,45
(24,76)
(11,72)
R E N D E M E N T S P O U R L’A N N É E C I V I L E
Source: Zephyr Associates, Inc.
R E N D E M E N T S T R I M E ST R I E L S janvier 2007 – décembre 2011 20
Rendement (%)
15 10 5 0 -5 -10 -15
4T 11
3T 11
2T 11
1T 11
4T 10
3T 10
2T 10
1T 10
4T 09
3T 09
2T 09
1T 09
4T 08
3T 08
2T 08
1T 08
4T 07
3T 07
2T 07
1T 07
-20
■ Fonds des marchés mondiaux Renaissance, catégorie A ■ Indice MSCI Mondial ($ CDN) ■ Indice MSCI Mondial (valeur) ($ CDN)
Source: Zephyr Associates, Inc.
1
Le RFG est en date du 31 août 2011. Pour plus de détails, veuillez consulter les rapports annuels et intermédiaires de la direction sur le rendement des fonds. Les placements dans des fonds communs peuvent être assortis de commissions, de commissions de suivi, de frais de gestion et d’autres frais. Ce matériel est strictement destiné aux professionnels du placement, non au public. Il est à caractère informatif et ne comporte pas de conseils de placement, juridiques ou fiscaux. MD Investissements Renaissance est offert par Gestion d’actifs CIBC inc. et est une marque déposée de Gestion d’actifs CIBC inc. Le matériel et/ou son contenu ne peut être reproduit ou distribué sans le consentement écrit explicite de Gestion d’actifs CIBC inc. 01760F(201204)