Le conseiller Renaissance by renaissancemag

Le conseiller

Renaissance

PROFILS DE FONDS TRIMESTRIELS / GESTION DES PRATIQUES / PERSPECTIVES / OPINION

Table ronde sur la tournée 2012 Avant d’entreprendre leur tournée nationales, certains de nos experts nous font connaître leur opinion sur l’actualité MIEUX VIVRE

Soignez votre tenue vestimentaire pour assurer votre succès À L’ENDOS DE LA SERVIETTE

Séminaires – Attirez une clientèle à valeur nette élevée, captez son intérêt et motivez-la à changer

T2 – 30 JUIN 2012

NOUS METTONS LES

PROCHAINES IDÉES DE PLACEMENT EN PERSPECTIVE

L’incertitude est la nouvelle certitude.

Faites des gains. N’investissez pas en vain. Tirez profit de la nouvelle certitude avec le Portefeuille optimal de revenu Renaissance, une solution de placement tout-en-un avec un apport de revenu qui a démontré son succès avec des rendements de 1er quartile dans les marchés volatils.

Rendement de 1er quartile optimal de revenu Renaissance1 Quartile2

1 an

2 ans

3 ans

Depuis la création3

3,3 % 2e

7,6 % 1er

3,3 % n/d

Visitez www.investissementsrenaissance.ca/podr 1 Rendements au 30 juin 2012. 2Source : Morningstar, pour les périodes mentionnées se terminant le 30 juin 2012 pour les parts de catégorie A du Portefeuille optimal de revenu Renaissance. ©2011 Morningstar Research Inc. Tous droits réservés. L’information contenue dans les présentes : (1) est la propriété exclusive de Morningstar ou de ses fournisseurs de contenu; (2) ne peut être ni copiée ni distribuée; et (3) n’est pas nécessairement exacte, complète ou opportune. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des dommages ou pertes attribuables à l’utilisation de ces renseignements. Le rendement antérieur n’est pas garant du rendement futur. Les classements par quartile sont déterminés par Morningstar Research Inc., une firme de recherche indépendante. Les classements par quartile sont des comparaisons du rendement obtenus par des fonds faisant partie d’une même catégorie et peuvent changer d’un mois à l’autre. Le classement est celui du rendement de la catégorie A. Les quartiles divisent les données en quatre sections égales classées par rang (1, 2, 3 ou 4). 25 % des fonds avec les meilleurs rendements sont dans le premier quartile, les 25 % qui suivent dans le second quartile. Ce Fonds a été classé dans la catégorie des fonds équilibrés canadiens à revenu fixe. Pour chacune des périodes, le rang quartile et le nombre de fonds dans la catégorie sont comme suit : 1 an, 2e quartile, 200 fonds; 2 ans, 1er quartile, 183 fonds; et 3 ans, 1er quartile, 151 fonds. Pour plus de renseignements, consultez www.morningstar.ca. 3Date de création : 13 novembre 2007. Veuillez lire le prospectus simplifié de la famille des fonds d’Investissements Renaissance avant d’investir. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur varie fréquemment et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement futur. Investissements Renaissance est offert par Gestion d’actifs CIBC inc. MDInvestissements Renaissance et « investissez bien. vivez mieux. » sont des marques déposées de Gestion d’actifs CIBC inc.

www.investissementsrenaissance.ca

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Dans ce numéro

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INVESTISSEMENTS RENAISSANCE

Planification fiscale et successorale Vos volontés

Perspectives économiques Toujours rien à l’horizon

À l’endos de la serviette Séminaires à l’intention d’une clientèle à valeur nette élevée – Les secrets du succès

Bien investir Table ronde sur la tournée de présentations

Solution clé de placement Revenu élevé + Nette surperformance historique

Merci à ceux qui nous ont offert leur soutien Intégrité de haut vol

Profils de Portefeuilles Axiom Données essentielles sur les portefeuilles Données essentielles sur le rendement

14 32 34

Profils de fonds Investissements Renaissance Nouveaux fonds Fonds du marché monétaire Fonds à revenu fixe Fonds équilibrés Fonds de revenus d’actions Fonds d’actions canadiennes Fonds d’actions américaines Fonds d’actions mondiales Fonds spécialisés Données essentielles sur les fonds Données essentielles sur le rendement

36 38 46 54 68 72 80 86 94 126 140 146

Mieux vivre Soignez votre tenue vestimentaire pour assurer votre succès

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Pour un cerveau en pleine forme

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Lettre du chef des ventes nationales

Se protéger contre l’inflation, c’est comme assurer sa maison L’été tire à sa fin et j’espère que vous avez profité de la belle saison pour passer beaucoup de temps avec vos proches et vous adonner à toutes sortes d’activités estivales. Revenons maintenant à nos clients et à ce qui devrait nous préoccuper dans les prochains mois. Je parle souvent des relations avec les clients et des façons d’améliorer nos rapports avec eux et d’acquérir des clients éventuels. Nous n’avons que très rarement parlé de produits et d’idées de placement. Je vais donc m’aventurer hors des sentiers battus, car je suis convaincu de l’importance du message que nous avons à vous communiquer et que vous pourrez à votre tour transmettre à vos clients. L’inflation sera l’un des principaux thèmes abordés cet automne lors de la tournée En direct et interactif. Cela vous surprend peut-être. Vous serez nombreux à vous demander si l’inflation est imminente, si elle se produira dans un avenir prévisible ou encore si le problème n’en est pas un de déflation. Quel que soit votre point de vue, il se passe rarement une journée sans que vos clients entendent parler d’inflation dans les médias et ils ont besoin d’être rassurés. Je pense que se préparer à l’inflation et protéger son pouvoir d’achat, c’est un peu comme souscrire une police d’assurance habitation en cas d’incendie. Vous espérez ne jamais en avoir besoin, mais le fait d’être protégé vous apporte une tranquillité d’esprit, de sorte que vous ne pourriez plus vous passer d’une assurance juste au cas où un incendie se déclarerait. Il en va de même pour l’inflation. Que l’inflation soit imminente ou non, vous devriez aborder ce sujet avec vos clients lors de l’une de vos rencontres. Cette discussion peut être informative, comme c’est le cas de la vidéo Inflation 101 de Ben Tal, accessible sur notre site Web, et vous devriez recommander aux clients des façons de se protéger contre une poussée de l’inflation. De nombreuses mesures ont été prises pour relancer les économies partout dans le monde et la menace d’inflation plane. Pourquoi ne pas être proactif et discuter de ce concept avec vos clients? Ils auront une meilleure compréhension de la question et ils apprécieront le fait que vous leur donniez des conseils de façon proactive. (En passant, le Portefeuille optimal d’avantages sur l’inflation Renaissance est un excellent outil de placement lié à l’inflation.) Je vous encourage à aborder le sujet de l’inflation avec vos clients ainsi que les répercussions possibles sur leurs portefeuilles de placement. Le faible taux d’inflation actuel (le taux des obligations à 10 ans est exceptionnellement bas) réduit davantage le pouvoir d’achat qu’un taux beaucoup plus élevé accompagné de taux obligataires élevés et d’un rendement réel positif comme ce fut le cas dans le passé. En tant que conseiller, vous ne voulez pas vous tromper dans les recommandations que vous faites à vos clients et je crois que c’est l’occasion de faire un « bon » choix pour eux. Joignez-vous à nous lors des activités de la tournée En direct et interactif qui se dérouleront partout au pays et qui porteront sur le thème de l’inflation et sur les occasions de placement dans la conjoncture économique actuelle. Communiquez avec moi si vous avez des idées ou des commentaires. Comme toujours, nous nous employons à établir des relations d’affaires durables et à devenir votre conseiller de confiance. Profitez bien du reste de l’été.

Sincères salutations,

Dave Wahl Chef des ventes nationales 416 943-6959

Vos volontés Erreurs courantes de planification testamentaire et les moyens de les éviter

PLANIFICATION FISCALE ET SUCCESSORALE

Le testament est la pierre angulaire de tout plan successoral efficace. Dans ce document essentiel sont consignées vos volontés quant à la gestion et au transfert des actifs de votre succession ainsi que le nom du liquidateur (aussi appelé fiduciaire testamentaire ou exécuteur à l’extérieur du Québec) à qui sera confiée l’administration de la succession. Un sondage effectué en 2012 par la Banque CIBC a révélé que la majorité des répondants (55 %) avaient préparé un testament, mais même ceux-ci ne sont pas à l’abri de certaines erreurs qu’il est pourtant possible d’éviter. Sous-estimer en quoi consiste la gestion d’une succession Il incombe notamment au liquidateur d’organiser les funérailles, de déterminer la valeur des actifs de la succession, de produire les déclarations de revenus du défunt, de demander le produit des polices d’assurance et de tenir la comptabilité des activités financières de la succession. Selon le sondage mené par la Banque CIBC, les deux tiers des répondants croyaient conclure la succession en un an ou moins. Comme on pouvait s’y attendre, 78 % des répondants au sondage n’avaient jamais géré de succession. Il faut habituellement compter entre 12 et 18 mois pour régler une succession. Toutefois, en cas de complications, telles qu’un décès sans testament (intestat), des erreurs fiscales ou des litiges, le processus peut être retardé de quelques mois, voire quelques années. Lorsque vous nommez un liquidateur, demandezvous si la personne a le temps et la capacité de se consacrer à cette tâche pendant une période pouvant aller jusqu’à deux ans ou peut-être plus. Choisir le mauvais liquidateur Selon le sondage de la Banque CIBC, près de 85 % des Canadiens ont choisi un ami ou un membre de leur famille, et 55 % ont eu recours à quelqu’un qui n’avait jamais réglé de succession auparavant. Le liquidateur devrait le temps ainsi que les compétences et les connaissances nécessaires pour accomplir de nombreuses tâches et faire affaire avec des avocats ou des notaires, des comptables, des institutions financières, des compagnies d’assurance, des agences gouvernementales et les bénéficiaires. Certaines de ces parties pourraient se trouver dans d’autres villes, d’autres provinces ou d’autres pays. Il est souvent avantageux de recourir aux services d’une entreprise agissant comme liquidateur (en qualité de liquidateur unique ou de coliquidateur), plutôt que de confier à la famille ou aux amis une tâche difficile qui peut prendre beaucoup de temps. Même si quelqu’un se charge déjà de l’administration de la succession, on peut recourir aux services d’un mandataire du liquidateur pour fournir des services d’administration financière au nom du liquidateur. La société

agissant à titre de liquidateur et le mandataire du liquidateur peuvent aider la succession à réaliser des économies; en effet, un professionnel chevronné peut mettre en œuvre des stratégies après décès avantageuses sur le plan fiscal qui permettront à la succession d’économiser des milliers de dollars.

Environ 40 % des répondants au sondage de la Banque CIBC qui avaient préparé un testament ne l’avaient pas mis à jour au cours des cinq années précédentes. Préparer un testament… et l’oublier On recommande de réévaluer régulièrement son testament; toutefois, environ 40 % des répondants au sondage de la Banque CIBC qui avaient préparé un testament ne l’avaient pas mis à jour au cours des cinq années précédentes. Parmi les changements qui devraient donner lieu à l’examen de votre testament, mentionnons un mariage, un divorce, la naissance d’un enfant ou un déménagement dans une autre province ou un autre pays. La réévaluation du testament est aussi l’occasion de déterminer si le liquidateur désigné est la personne la plus apte à remplir ce rôle. Jamie Golombek est directeur gestionnaire, Planification fiscale et successorale pour le groupe Gestion privée de patrimoine CIBC. Il collabore étroitement avec les conseillers pour les aider à offrir des solutions intégrées de planification financière aux clients à valeur nette élevée. M. Golombek est fréquemment présenté par les médias comme un spécialiste de la fiscalité. Twitter @JamieGolombek www.conseiller.ca/endirect Balado > Bonne nouvelle pour les expatriés américains Vidéo > Votre patrimoine compte – Le testament. www.investissementsrenaissance.ca/fr/jamie_golombek/

INVESTISSEMENTS RENAISSANCE 3

Toujours rien à l’horizon Mais lorsque le moment d’être audacieux sera venu, les liquidités seront abondantes

PERSPECTIVES ÉCONOMIQUES

Avec le recul, il est juste de dire que la performance de l’économie canadienne, qui a rebondi après la Grande récession, a été tout simplement remarquable. La générosité du gouvernement et la résilience des consommateurs ont atténué le choc du ralentissement observé aux États-Unis et dans le reste du monde et ont donné un solide coup de pouce au démarrage de la reprise. Une belle croissance des exportations et une forte hausse des dépenses en immobilisations s’en sont suivies, stimulant encore l’activité économique durant la deuxième phase de cette reprise. Mais l’économie a-t-elle encore des tours dans son sac pour continuer de dépasser les attentes? Cela nous semble peu probable. La croissance devrait être suffisante pour éviter une nouvelle série de mesures d’assouplissement monétaire, mais la Banque du Canada pourrait attendre un relèvement des taux aux États-Unis en 2014 pour relever les taux, car les consommateurs sont surendettés et les gouvernements sont axés sur l’austérité.

« ...de nombreux observateurs pensaient que 2012 pourrait enfin amener la véritable reprise tant attendue, qui freinerait le chômage de 10 %, (taux inégalé depuis 27 ans). » Aux États-Unis, il n’y a pas si longtemps, de nombreux observateurs pensaient que 2012 pourrait enfin amener la véritable reprise tant attendue, qui freinerait le chômage de 10 %, (taux inégalé depuis 27 ans). Cela paraît de moins en moins probable, car le dynamisme attribuable aux conditions météo est en train de ralentir et l’incertitude à l’égard de la zone euro et des politiques monétaires freine les facteurs de croissance comme les dépenses des entreprises et les exportations. Il est également peu probable que 2013 apporte des améliorations. Même si, comme on peut s’y attendre, le Congrès atténue les mesures de resserrement prévu dans le plan budgétaire actuel, l’aggravation des contraintes et un relâchement des facteurs de croissance devraient se traduire par un taux de croissance du produit intérieur brut de 1,9 % l’année prochaine, après une tiède croissance de 2,1 % enregistrée en 2012. Le secret d’une reconstruction des moteurs économiques de l’Europe n’est pas difficile à imaginer : des restrictions budgétaires plus douces et progressives 4 INVESTISSEMENTS RENAISSANCE

dans les pays périphériques et davantage de soutien pour les pays ayant besoin d’un refinancement sous la forme des fonds de stabilité et des rachats d’actifs par les banques centrales. Actuellement, les dirigeants politiques en France, en Grèce et aux Pays-Bas rejettent les politiques d’austérité extrêmes, mais Berlin continue de s’opposer à un assouplissement des mesures d’austérité pour les pays ayant demandé un renflouement et à des mesures de politiques monétaire plus énergiques. L’inaction pourrait prolonger la récession jusqu’en 2013, voire entraîner une dislocation chaotique de la zone euro. Cela dit, chaque fois que l’Europe est arrivée à un point critique, elle a réussi à conclure un accord à la dernière minute. Il est donc fort probable que les dirigeants de la région continueront de faire des concessions. Pour ce qui est des marchés émergents, il est probable que cette année le PIB de la Chine enregistrera une croissance de 7,8 %, donc inférieure aux prévisions consensuelles. Les autorités ont déjà bien amorcé les mesures pour remédier à cela, et la croissance devrait s’établir à 8,5 % en 2013. Après un resserrement musclé destiné à dégonfler la bulle immobilière et à contenir l’inflation, Beijing profite d’un taux d’inflation inférieur à sa cible pour renverser la vapeur. En Inde, l’inflation persistante empêche la banque centrale d’agir; c’est pourquoi nous avons révisé à la baisse nos prévisions de croissance pour cette économie, jusqu’ici florissante.

En conclusion, même si le marché obligataire a peut-être déjà pris en compte le pire scénario, les actifs cycliques et le dollar canadien pourraient être sous pression à court terme. En conclusion, même si le marché obligataire a peut-être déjà pris en compte le pire scénario (la courbe des taux des titres canadiens anticipant de manière exagérée un assouplissement par la Banque du Canada), les actifs cycliques et le dollar canadien pourraient être sous pression à court terme. Pour ce qui est des marchés boursiers, nous maintenons notre préférence pour les revenus de dividende, la croissance de l’économie nationale et les produits de base moins cycliques, comme la potasse et l’uranium. Toutefois, si, comme nous le

« Une chose est certaine, lorsque les investisseurs décideront de s’aventurer à nouveau sur les marchés, ils disposeront de liquidités abondantes pour le faire. »

prévoyons, des mesures suffisantes sont prises afin de stimuler la croissance mondiale en 2013, nous pourrions nous départir graduellement de nos placements les plus sûrs avant la fin de l’année. Pour l’instant, selon nous, les actions et les ressources sont sous-évaluées comparativement aux perspectives économiques de 2013. Les ratios cours/ bénéfice prévisionnel sont faibles, la courbe des taux à terme s’est aplatie pour certains produits de base en prévision d’un ralentissement prolongé au niveau mondial et les actions liées aux ressources affichent un retard par rapport aux prix des produits de base associés. Les investisseurs habiles seront contraints, à un moment donné, de se lancer courageusement à l’assaut des actifs risqués comme le dollar canadien et les titres cycliques, et de se départir des obligations gouvernementales à long terme qui sont assorties de taux réels très négatifs. Une chose est certaine, lorsque les investisseurs décideront de s’aventurer à nouveau sur les marchés, ils disposeront de liquidités abondantes pour le faire. Les liquidités qui dorment actuellement dans les comptes chèques, les comptes d’épargne, les comptes de courtage, les fonds du marché monétaire et les CPG qui arriveront à échéance dans moins d’un an représentent le chiffre record de 615 milliards de dollars et elles continuent d’augmenter de 7,5 % par année, avoisinant le plus fort taux de croissance depuis 2009 (voir le graphique intitulé Liquidités hors circuit). Fait intéressant, cette nouvelle accumulation de liquidités s’ajoute à des liquidités déjà importantes. Immédiatement après l’effondrement boursier, les investisseurs ont fortement augmenté leurs liquidités, les faisant passer d’environ 20 % de la valeur de leurs actifs financiers à 25 %. Et malgré la progression de 40 % enregistrée par les marchés boursiers depuis, cette

proportion de liquidités n’a pas changé. Donc aujourd’hui, tout nouveau montant consacré aux liquidités s’ajoute à une composante qui découle d’une aversion pour le risque. Par conséquent, les investisseurs disposent aujourd’hui d’un volume record de liquidités excédentaires. Liquidités hors circuit Part de liquidités dans les actifs financiers

Liquidités excédentaires*

20 20 0 15 -20 10

-40

-60 97

99 01 03 05 07 09 11

*Pondération des liquidités par rapport à la tendance à long terme Sources : Banque du Canada, Statistique Canada, Banque CIBC

Benjamin Tal est économiste en chef adjoint à la Banque CIBC. Désigné comme l’un des principaux experts canadiens du marché immobilier par le Fonds monétaire international, il est responsable de l’analyse de l’actualité économique et de ses répercussions sur les marchés nord-américains des titres à revenu fixe, des actions, des changes et des produits de base. www.conseiller.ca/endirect Balado > Avenir radieux en Chine, mauvais karma pour l’Inde www.investissementsrenaissance.ca/fr/

INVESTISSEMENTS RENAISSANCE 5

Séminaires à l’intention d’une clientèle à valeur nette élevée – Les secrets du succès Attirez un public fortuné, captez son intérêt et motivez-le à changer

À L’ENDOS DE LA SERVIETTE

Depuis quelques semaines, vous consacrez beaucoup d’énergie à la planification de votre premier séminaire de prospection pour une clientèle à valeur nette élevée. Vous avez envoyé des centaines d’invitations, ciblant les personnes les plus fortunées de votre quartier, et vous avez déjà reçu un nombre étonnamment élevé de réponses. Il ne reste plus qu’une semaine avant la tenue de votre séminaire et tout semble aller comme sur des roulettes. Mais avez-vous vraiment pensé à tout? Êtes-vous vraiment bien préparé pour profiter pleinement de cette formidable occasion d’élargir votre clientèle? La réussite de votre séminaire repose sur l’exécution de plusieurs éléments distincts importants. Un séminaire très couru peut donner momentanément une illusion de succès, tout en ne produisant dans les faits que très peu de résultats sur le plan financier. On n’aime pas toujours l’admettre, mais c’est un scénario moins rare qu’on pourrait le penser. Je vous propose donc de prendre un moment pour bien réfléchir à votre véritable objectif.

X Assurer la formation de votre auditoire

X Développer vos compétences en planification d’événement

Votre séminaire ne devrait avoir qu’un seul objectif : amasser de nouveaux actifs. Depuis une dizaine d’années, j’ai organisé des centaines de séminaires destinés à une clientèle à valeur nette élevée. Cette expérience m’a amené à distinguer trois étapes déterminantes dans ce processus. Si vous voulez maximiser vos chances de réussite, vous devez exécuter avec précision chacune de ces étapes.

ATTRAIT

INTÉRÊT

MOTIVATION

Attirer les participants au séminaire

Capter et retenir toute leur attention

Les amener à changer leur façon de faire

LE PÔLE D’ATTRACTION

LE MESSAGE

L’INCITATION À AGIR

ÉTAPE 1

ÉTAPE 2

ÉTAPE 3

N’oubliez pas que votre séminaire N’A PAS pour but de : X Remplir une salle X Divertir un groupe de convives

X Nourrir ceux qui ont faim X Vous faire de nouveaux amis

Les grandes étapes

Étape 1 : L’attrait Il va sans dire que votre séminaire ne pourra être un succès que si vous arrivez à y attirer des participants. Cette étape consiste donc à attirer les bonnes personnes à votre activité. Elle intègre tous les éléments qui, mis ensemble, serviront de pôle d’attraction pour votre séminaire. Cela comprend notamment : 1. Les invitations 2. Les sujets traités 3. Le lieu choisi Que vous ayez acheté ou dressé une liste de clients potentiels fortunés ou que vous ayez simplement cerné un quartier fortuné à cibler, c’est le moment d’annoncer votre séminaire. Des études ont montré que les invitations de grande qualité, comme celles qui ressemblent à des faire-part de mariage, sont ouvertes par la majorité de leurs destinataires. Si vous voulez accroître vos chances de voir votre message lu par votre public cible, c’est à cela que vous devriez consacrer votre budget de marketing. 6 INVESTISSEMENTS RENAISSANCE

Pour retenir l’attention de vos destinataires une fois qu’ils auront ouvert votre invitation, utilisez un titre qui saura les surprendre, les intriguer ou répondre sans équivoque à leurs intérêts personnels. Évitez les termes rebattus dans le secteur et le jargon financier ennuyeux. Par exemple : Plutôt que d’écrire : « Principes de répartition prudente de l’actif » (formule ennuyeuse, terne, jargonneuse) Vous pourriez opter pour ceci : « N’ayez plus peur d’investir! » (formule faisant appel aux émotions, suscitant l’espoir et l’intérêt) Plutôt que d’écrire : “« Planification financière efficace » (formule ennuyeuse, terne, jargonneuse) Vous pourriez opter pour ceci : « Les secrets de la création de la richesse » (formule provocatrice, instructive et intéressante) Développez ensuite votre sujet en faisant suivre votre titre de trois à cinq points

qui vous permettront de glisser d’autres éléments d’intérêt. Votre objectif doit être ici de piquer la curiosité de votre lecteur et de lui donner le goût d’en savoir davantage. Le sujet de votre séminaire n’est pas le seul élément qui pourrait inciter des clients potentiels à y assister. Pour certaines personnes, le lieu choisi a une grande importance. Pour un souper-causerie, il doit s’agir d’un lieu connu, réputé pour la qualité de sa cuisine et qui a un certain cachet si vous souhaitez y attirer une clientèle fortunée. Durant cette étape, il est crucial de ne pas perdre de vue le véritable objectif de votre séminaire. Évitez la tentation d’accepter aveuglément toute personne intéressée dans le seul but de remplir la salle. Pour vous assurer que tous les participants répondent à vos critères, ajoutez la note suivante sur votre invitation : « Veuillez noter que cette activité a été conçue pour les investisseurs disposant d’un actif d’au moins (insérer le montant) $ à investir. » Étape 2 : L’intérêt Quand toutes vos places seront occupées par des participants qui respectent vos critères, vous devrez réussir à capter et à retenir leur attention jusqu’à la fin du séminaire. Pour y arriver, vous devrez être intéressant et pertinent, vous devrez susciter la réflexion et vous devrez être direct. Établissez rapidement un lien avec les participants en ciblant leurs besoins émotifs. Évitez la tentation de « vendre » vos services. Présentez plutôt aux participants ce qu’ils ont besoin de savoir sur la préservation et l’accroissement de leur capital. Captez leur attention en montrant que vous comprenez profondément les difficultés qui les perturbent en périodes de volatilité et montrez-leur que vous arrivez toujours à résoudre ce type de problèmes pour vos clients. Tout au long de votre présentation, utilisez des termes faisant appel aux émotions, comme la sécurité, la protection, le confort, la tranquillité d’esprit, la croissance et la préservation. Quand vous aurez réussi à établir un lien émotif avec votre auditoire, les éléments techniques que vous présenterez ne feront qu’apporter une assise logique à l’intérêt grandissant qu’il vous portera. Soyez prudent si vous décidez d’inviter un conférencier à votre séminaire. Il est absolument essentiel que vous restiez le centre d’intérêt pour votre auditoire et que vous soyez perçu comme le spécialiste à consulter. Il arrive trop souvent qu’un conférencier brillant établisse un lien fort avec son auditoire alors que le conseiller est rapidement oublié. Étape 3 : La motivation Quand vous aurez réussi à capter l’attention de votre auditoire et à établir un véritable lien avec les participants, il sera temps de les motiver à changer leur façon d’administrer leur patrimoine. Car enfin, ne l’oublions pas, jusqu’à présent, vous n’aviez pas de rôle dans leur stratégie financière… Prenez le temps de résumer les principaux points que vous avez abordés au cours de votre présentation. Quand vous le ferez, posez aux participants quelques questions soigneusement formulées pour provoquer chez eux une réaction et semer le doute sur la méthode qu’ils utilisent actuellement.

Présentez le processus de gestion de patrimoine de votre équipe comme le chaînon manquant dans leur planification financière. Faites naître un sentiment d’urgence en insistant sur ce qu’il pourrait leur en coûter de ne pas agir... et sur ce qu’ils pourraient gagner s’ils changent leur façon de faire. Concluez en exposant clairement aux participants ce à quoi ils peuvent s’attendre de votre part après le séminaire. Gérez leurs attentes en expliquant que vous communiquerez avec chacun d’eux d’ici 24 à 48 heures pour répondre à leurs questions ou examiner avec eux des problèmes précis auxquels ils doivent faire face. En résumé Il existe encore bien d’autres éléments à prendre en compte dans la planification et la présentation d’un séminaire réussi, mais si vous en comprenez bien les trois grandes étapes, vous parviendrez mieux à ne pas perdre de vue les facteurs essentiels à votre succès. Exemple de déroulement d’un séminaire

À prévoir pour le jour du séminaire

• Accueil des participants à leur arrivée – utiliser une liste de participants • Accompagnement des participants à la salle • Mot de bienvenue • Renseignements pratiques (toilettes, etc.) • Explication du déroulement de la soirée • Prise de commande et service de l’apéritif par le personnel – attendre que ce soit fait • Commentaires préliminaires • Intervention ou discours d’introduction • Présentation du conférencier (le cas échéant) • Période de questions • Commentaires • Remise des fiches d’évaluation à remplir • Remise de la documentation à emporter par les participants

• Un écran à l’avant de la salle • Un ordinateur portatif • Un projecteur • Une copie de sécurité de la présentation sur clé USB • Une télécommande de diaporama (avec piles neuves) • Une barre d’alimentation avec long cordon électrique • Une table rectangulaire pour poser votre ordinateur, votre projecteur et vos documents • Un tableau à feuilles mobiles, un chevalet et des marqueurs, au besoin • Les documents à remettre aux participants • Les fiches d’évaluation (et des stylos) • Une feuille de présence

Grant Shorten est directeur, Analyses stratégiques à Investissements Renaissance. Il donne une foule de conseils et de stratégies qui seront efficaces auprès de vos clients et qui auront une incidence immédiate sur vos activités. www.conseiller.ca/endirect Balado > Les trois étapes d’un séminaire réussi Vidéo > Séminaires à l’intention d’une clientèle à valeur nette élevée – Les secrets du succès www.investissementsrenaissance.ca/fr/

INVESTISSEMENTS RENAISSANCE 7

1. Suzann Pennington Directrice gestionnaire et chef, Actions canadiennes, Gestion globale d’actifs CIBC

2. David J. Winters Chef de la direction, Wintergreen Advisers, LLC

3. Patrick O’Toole Vice-président, Titres mondiaux à revenu fixe, Gestion globale d’actifs CIBC

4. Richard Elmslie Directeur et gestionnaire principal de portefeuille, RARE Infrastructure Ltd.

5. Luc de la Durantaye Premier vice-président, Équipe Répartition de l’actif et gestion des devises, Gestion globale d’actifs CIBC

NOUS METTONS LES

PROCHAINES IDEES DE PLACEMENT EN PERSPECTIVE

8 INVESTISSEMENTS RENAISSANCE

Bien investir Cet automne, la tournée « Conseiller Renaissance – En direct! » passera dans une ville près de chez vous. Avant qu’ils s’envolent aux quatre coins du pays, nous avons rencontré quelques-uns des conférenciers qui y prendront part pour connaître leur opinion sur certains sujets d’actualité, allant des placements à long terme aux gadgets incontournables. 2

Récemment, une publication canadienne sur les placements annonçait « la fin des placements à long terme ». Qu’en pensez-vous?

S.P. : Ce genre de gros titres sensationnalistes est commun dans les périodes difficiles. J’en ai vu un certain nombre au cours de ma carrière. R.E. : Les placements à long terme ont toujours leur place. Ce qui arrivera à longue échéance est relativement simple à prédire. Ce qui est hautement incertain, c’est le chemin qui nous y mènera. D.W. : Je ne suis absolument pas d’accord avec ce gros titre. Quand on regarde les personnes qui ont réellement prospéré, on remarque que ce sont celles qui ont été propriétaires ou copropriétaires d’entreprises pendant de longues périodes. Au Canada, par exemple, la famille Thomson a commencé par posséder un seul journal avant de devenir, au bout de 50 ans, un géant mondial des médias. La famille n’est pas parvenue à un tel résultat en négociant rapidement des titres ou en s’adonnant à d’autres opérations spéculatives à court terme, mais en adoptant une approche réfléchie à long terme pour l’expansion de ses affaires.

L.D. : La conjoncture économique mondiale n’a jamais cessé d’évoluer. Il suffit de penser à la Dépression des années 1930, aux périodes de guerre ou, plus récemment, au boom économique des années 1990 qui a été suivi de la bulle technologique, puis au boom des produits de base au début des années 2000 et à l’éclatement de la bulle immobilière en 2008. Autrement dit, le marché des placements n’a jamais été stable sur de longues périodes. S.P. : Je pense que, malheureusement, de nombreuses personnes adoptent une perspective à très court terme dans le cadre de leurs analyses. Toutefois, au fil des ans, j’ai rencontré de nombreux conseillers de premier plan qui ont soutenu leurs clients avec diligence pendant les périodes difficiles. Il est beaucoup plus facile d’établir un plan à long terme efficace que de tenter de prévoir l’évolution des marchés. P.O. : Je peux comprendre le mécontentement du rédacteur causé par la longueur du cycle de désendettement. Étant donné la volatilité des dernières années et les interventions politiques qui ont modifié le mode de fonctionnement des marchés financiers, on peut être tenté de lui donner raison. Mais je crois toujours en ce vieil axiome qui consiste à bien diversifier son portefeuille. Les investisseurs qui font preuve de rigueur et qui possèdent une quantité raisonnable de titres à revenu fixe ont probablement beaucoup moins souffert de la volatilité ces dernières années et leurs portefeuilles ont affiché une croissance.

S.P. : À cause des investisseurs qui insistent pour raccourcir leur horizon de placement, nous repérons davantage d’inefficiences sur les marchés, davantage de titres mal évalués. Nos modèles de cycle de vie à long terme nous aident à gérer les portefeuilles malgré les rumeurs quotidiennes ou trimestrielles qui dominent l’actualité. Souvent, les investisseurs axés sur le court terme ne disposent pas du contexte nécessaire pour bien évaluer l’importance des renseignements permettant d’établir la valeur réelle des sociétés sous-jacentes. Je pense que les négociateurs axés sur le court terme et la prolifération de FNB indiciels offrent de meilleures occasions de récolter des rendements supérieurs aux investisseurs comme nous, qui misent sur le long terme et sont adeptes de l’approche fondamentale. INVESTISSEMENTS RENAISSANCE 9

Les participants aux marchés alternent sans cesse entre l’appétit et l’aversion pour le risque. Dans ces conditions, quelle méthode devraient adopter ceux dont l’horizon de placement est le plus long (les membres des générations X et Y). P.O. : Je ne crois pas que les investisseurs, qu’ils appartiennent ou non aux générations X ou Y, devraient modifier leurs stratégies s’ils adoptent un horizon de placement à long terme. Il leur faut faire preuve de rigueur pour voir au-delà de la volatilité à court terme, bien diversifier leurs portefeuilles entre les différents secteurs et pays, et éviter de tenter d’anticiper les marchés. R.E. : Il faut miser sur le long terme et ne pas tenir compte des fluctuations à court terme. L’approche à long terme devrait miser sur les grands thèmes qui devraient, de par leur nature, résister aux fluctuations à court terme. Il faut aussi profiter des occasions offertes par la volatilité pour étoffer ou élaguer ses placements et rééquilibrer son portefeuille. S.P. : Je ne crois qu’il soit possible de déjouer les marchés sur de longues périodes; il est préférable de n’utiliser une telle stratégie qu’occasionnellement. Je ne suis pas un adepte de l’anticipation des marchés et de nombreux investisseurs ont fait des spéculations malheureuses en 2008 et 2009. Simplifiez-vous la vie : la méthode de la moyenne d’achat est un excellent moyen d’acheter plus de parts lorsque les cours des titres sont bas, et moins de parts lorsque les cours sont élevés. D.W. : Comme l’a déjà dit Ben Graham : « Soyez craintifs quand les autres sont avides, et soyez avides quand les autres sont craintifs ». Il faut beaucoup de rigueur pour adopter une telle approche dans la réalité, mais cela peut vraiment en valoir la peine.

« Lorsque les marchés financiers sont aux prises avec des turbulences à court terme, une bonne ligne de conduite consiste à miser sur les facteurs de valeur. » Luc de la Durantaye L.D. : La valorisation relative a toujours représenté un de nos principaux critères de sélection des placements à long terme : privilégier les actions, les obligations et les monnaies qui sont sous-évaluées et éviter les catégories d’actif qui sont chères. Selon des preuves empiriques, cette méthode d’évaluation a permis à des investisseurs d’effectuer des placements fructueux. Lorsque les marchés financiers sont aux prises avec des turbulences à court terme, une bonne ligne de conduite consiste à miser sur les facteurs de valeur. S.P. : Je m’excuse si je reviens à la charge avec mes principes inattaquables, mais le fait demeure qu’ils ont fait leurs preuves. Tout d’abord, si vous n’investissez pas dans une optique à long terme, vous devriez oublier les marchés boursiers. Les cours boursiers ont toujours fluctué fortement et fluctueront toujours. Ensuite, collaborez avec votre conseiller pour construire un portefeuille diversifié à long terme qui vous convient, compte tenu de vos objectifs et de votre tolérance au risque. Et ne dérogez pas à votre stratégie de placement! Enfin, vous devez comprendre le rôle que les placements en portefeuille jouent 10 INVESTISSEMENTS RENAISSANCE

dans votre stratégie diversifiée. Tous les titres ne se comportent pas de la même façon au même moment. Une diversification efficace donne de meilleurs rendements rajustés en fonction du risque et procure la tranquillité d’esprit.

Si vous deviez souligner un thème important pour les conseillers et leurs clients en 2013, quel serait-il et pourquoi? S.P. : Je ne sais pas quand cela se produira, mais nous devons nous tenir prêts pour la fin inévitable de la période haussière des obligations et ses répercussions pour la composition des portefeuilles à long terme et les sources de revenu durable. Nous consacrons beaucoup de temps à évaluer la solidité des bilans des entreprises, leurs flux de trésorerie et leurs dividendes, et nous sommes très optimistes en ce qui concerne la capacité de nombreuses entreprises que nous surveillons à maintenir ou majorer leurs dividendes, même dans une conjoncture macroéconomique marquée par une faible croissance et les chocs du crédit.

« ...nous devons nous tenir prêts pour la fin inévitable de la période haussière des obligations et ses répercussions pour la composition des portefeuilles à long terme et les sources de revenu durable. » Suzann Pennington

L.D. : Les compressions budgétaires seront probablement au programme de 2013, étant donné que les États-Unis seront contraints de s’attaquer à leur important déficit budgétaire, au moment où l’Europe et le Japon poursuivront leurs efforts pour réduire leurs propres déficits. Dans cette période où nous prévoyons une croissance faible, miser sur le revenu devrait favoriser les rendements des portefeuilles. R.E. : Je dirais l’équilibre entre les secteurs public et privé. Dans un contexte de resserrement budgétaire des gouvernements, les sociétés et les secteurs qui utiliseront leurs importants bénéfices et flux de trésorerie pour les réinvestir dans la création d’emplois seront récompensés. D’autres feront les frais des initiatives de l’État pour accroître ses revenus. D.W. : Regardez ce qui se passe à l’extérieur de l’Amérique du Nord. De nombreuses régions du monde affichent une croissance et certaines prospèrent. En élargissant vos horizons de placement, vous pourriez récolter d’excellents rendements à long terme, car la classe moyenne de nombreux pays continue de croître. Repérer des sociétés de qualité qui enregistrent des bénéfices en plusieurs monnaies est un élément essentiel de notre processus de placement. P.O. : Le thème le plus vraisemblable pour 2013 sera les perturbations accrues résultant de la crise du crédit. Les niveaux d’endettement restent excessifs dans la plupart des pays industrialisés, et l’Europe aura beaucoup à faire pour mieux aligner ses politiques budgétaires, la structure du coût de la

main-d’œuvre et la productivité. Pour sa part, le Canada perdra probablement une partie de son avance par rapport aux autres pays. Il s’en tirera bien, mais l’endettement excessif des ménages limitera la capacité des consommateurs à dynamiser la croissance dans son ensemble.

Mises à part les analyses quantitatives et qualitatives, où trouvez-vous vos idées de placement?

Lorsque vous êtes en tournée, quel est l’objet dont vous ne pouvez pas vous passer? P.O. : Mon iPad. Il ne me gêne pas au moment de passer les contrôles de sécurité dans les aéroports et me permet de rester en contact avec les collègues et le marché, de naviguer sur le Web, de lire des journaux et de prendre mes courriels.

R.E. : Tout simplement en discutant avec les sociétés dans lesquelles nous investissons au sujet des nouvelles initiatives intéressantes qui sont mises à l’essai dans leur secteur d’activité. D.W. : Je combine la lecture et l’analyse des documents émis par les sociétés publiques avec une bonne dose de travail acharné et de kilomètres. En effet, les voyages sont une excellente source d’information. Récemment, j’ai passé quatre semaines en Asie; le fait d’avoir pu constater l’émergence de la classe moyenne a été extrêmement utile dans l’analyse des idées de placement. S.P. : Nous avons obtenu d’excellents résultats grâce à nos analystes et gestionnaires de portefeuille, qui trouvent des renseignements précieux et en analysent les tenants et les aboutissants afin d’élaborer des perspectives qui peuvent être bien différentes de celles des participants aux marchés. Nos analystes sont habituellement spécialisés dans un secteur, dont ils possèdent une connaissance très approfondie jointe à une vive curiosité. Cette volonté de toujours en savoir plus, de sortir des sentiers battus, puis de partager cette information pour animer le débat et approfondir la compréhension de toute l’équipe représente une source exceptionnelle d’idées.

R.E. : Moi aussi, c’est mon iPad. En raison du nombre d’exemplaires vendus, les principaux fournisseurs de logiciels accordent la priorité aux applications iOS. S.P. : Mon BlackBerry. Je persiste à croire que c’est le moyen le plus rapide, simple et fiable de rester en contact avec le marché, les sociétés et le bureau, et de rester au fait de l’information. Mais je suis déçue que Research In Motion ne soit pas parvenue à lancer une tablette PlayBook concurrentielle, ce qui fait que j’apporte encore mon ordinateur. D.W. : Je garde mon BlackBerry et Bloomberg à portée de la main en tout temps, pour rester en contact avec le bureau et connaître les dernières nouvelles. L.D. : Un bon document de recherche! Nous avons beaucoup de documents à lire, en raison des nombreuses sources de recherche auxquelles nous avons accès. J’apporte toujours un document que je peux lire en avion ou en taxi. Et bien sûr, je dois rester en contact avec le bureau grâce à mon BlackBerry.

P.O. : Je pense que nous nous sommes bien tirés d’affaire malgré la crise du crédit, parce que nous croyions que la conjoncture était différente de celle observée lors des récessions précédentes. Nous devions faire abstraction des réactions de l’économie aux interventions des banques centrales lors des cycles de récession-reprise de l’après-guerre. Nous avons cherché des indicateurs différents dans les secteurs bancaire et immobilier et nous nous sommes penchés sur d’autres périodes où la conjoncture économique avait été dominée par le désendettement pendant de longs moments.

« Mon iPad. Il ne me gêne pas au moment de passer les contrôles de sécurité dans les aéroports et me permet de rester en contact avec les collègues et le marché, de naviguer sur le Web, de lire des journaux et de prendre mes courriels. » Patrick O’Toole

Venez écouter ces gestionnaires de portefeuilles et d’autres spécialistes dans le cadre de la tournée « Conseiller Renaissance – En direct! » cet automne.

GESTIONNAIRES EnDirect Accédez aux experts quand vous le voulez

David J. Winters – Wintergreen Advisers Patrick O’Toole – Gestion globale d’actifs CIBC Nick Langley – RARE Infrastructure

Écoutez les courtes balados de nos experts cités dans cet article, y compris : www.conseiller.ca/endirect Balado > Vive les multinationales, surtout si elles sont suisses Balado > Le hockey des taux d’intérêt Balado > Investir dans les infrastructures de la croissance

www.tourneerenaissance.ca

Écoutez les courtes vidéos des spécialistes au : www.investissementsrenaissance.ca/fr/manager-videos Suzann Pennington – Gestion globale d’actifs CIBC Vidéo > Comprendre que le risque de baisse continuera de rapporter David J. Winters – Wintergreen Advisers Vidéo > La stratégie d’achat et de conservation des titres à long terme est bien vivante

Présentés par Investissements Renaissance INVESTISSEMENTS RENAISSANCE 11

Revenu élevé + Nette surperformance historique Fonds à revenu élevé Millénium Renaissance

SOLUTION CLÉ DE PLACEMENT

Dans le contexte actuel de faibles taux d’intérêt, les investisseurs n’ont pas à sacrifier les gains en capital pour obtenir des revenus. Utilisez une stratégie d’apport de revenus composée de plusieurs catégories d’actifs, qui permet de rechercher un rendement durable et un revenu et des rendements totaux durables. Revenu actuel élevé • Rendement des distributions élevé de 6,50 % avec un minimum de 4,86 % depuis la création du Fonds en 1997 • Distribution mensuelle prévisible de 0,06 $

Nette surperformance historique • Rendement sur un et deux ans dans la première tranche de 5 % de tous les fonds de la catégorie (Source: PALTrak) • Rangs de premier et second quartile durant toutes les périodes

Croissance de 10 000 $

Rendement (%)

5 4

Fonds à revenu élevé Millénium Renaissance Indice composé S&P/TSX (RT) Actions canadiennes à dividende et à revenu

17 000 $

6 3,5 % de plus que les actions

4,2 % de plus que les obligations gouvernementales

15 000 $ Près de 25 % de plus

13 000 $

2 1 0 1

11 000 $

Actions1

Fonds2

Titres à revenu fixe3

Indice composé S&P/TSX. 2 Fonds à revenu élevé Millénium Renaissance; le rendement des distributions peut comprendre une combinaison de gain en capital, d’intérêt, de dividende et de remboursement de capital. 3 Indice obligataire universel DEX.

Principales caractéristiques • Plusieurs sources de revenus, notamment les obligations de premier ordre, les obligations à rendement élevé, les FPI et les actions mondiales à dividende • Moindre volatilité et meilleur rendement ajusté au risque que les fonds comparables • Distribution fixe de 0,06 $/mois • Géré par Barry Morrison depuis le lancement du Fonds en 1997 Pour plus d’information sur la façon d’utiliser Z cette solution pour vos clients, veuillez communiquer avec votre représentant Investissements Renaissance.

12 INVESTISSEMENTS RENAISSANCE

9 000 $ 2009

2010

2011

2012

Source: Morningstar Direct

Rangs de premier et second quartile durant toutes les périodes Rendement du Fonds par rapport à la catégorie et à l’indice composé S&P/TSX (au 30 juin 2012) Rang quartile Rendement du Fonds (%) Rendement de l’indice composé S&P/TSX (%) Moyenne de la catégorie (actions canadiennes à dividende et à revenu) (%) Valeur ajoutée par rapport à l’indice composé S&P/TSX (%)

6 mois 1 4,20

AAJ 1 4,20

1 an 1 6,32

3 ans 1 14,95

5 ans 2 2,00

10 ans 2 7,48

(1,53)

(10,25)

6,69

(0,74)

7,56

1,11

(3,11)

8,86

1,16

7,42

+5,73

+16,57

+8,26

+2,74

-0,08

(Le rendement actuel est le rendement annualisé historique basé sur la période de 7 jours se terminant le 30 juin 2012 et ne représente pas le rendement actuel sur un an). Source : Morningstar Direct

Intégrité de haut vol MERCI À CEUX QUI NOUS ONT OFFERT LEUR SOUTIEN

Sans le soutien de conseillers comme vous, Investissements Renaissance n’aurait pas le privilège d’aider tant de Canadiens à investir bien et vivre mieux. Nous vous présentons un des spécialistes exceptionnels avec qui nous sommes très fiers de travailler. Ce que j’aime dans notre secteur Pouvoir offrir des conseils professionnels de qualité supérieure, tout en personnalisant la relation d’affaires. Pouvoir faire ce qu’il faut et toujours tenir mes promesses. Géographiquement, je suis très bien placé. À une heure à peine au nord d’Edmonton, en direction de Fort McMurray. Nos clients sont essentiellement des chefs d’entreprises dont les activités sont fortement axées sur l’agriculture et les services pétroliers. Enfin, je remercie ma bonne étoile d’avoir pu démarrer mon entreprise à l’âge de 24 ans, parce que 28 ans plus tard, je ne peux imaginer une vie plus gratifiante : être là pour ma famille, pour l’église communautaire et pour les gens. Comment je prépare et dirige les rencontres avec les clients afin qu’elles soient productives Avant de commencer, la première chose que je fais, c’est demander à mon client s’il y a un sujet dont il aimerait parler. J’ai un ordre du jour pour la rencontre, mais si le client à des questions ou s’il souhaite aborder certains sujets, cela prend toujours le pas sur mon ordre du jour. Qu’est-ce que je fais pour donner une première impression favorable aux clients éventuels J’écoute, j’écoute, j’écoute. Pour apprendre à connaître une personne et comprendre vraiment sa situation et ses objectifs, je pose beaucoup de questions afin d’être sûr de bien me familiariser avec son monde.

Meilleur conseil pour acquérir de nouveaux clients Je demande aux gens quelles sont leurs stratégies de gestion des liquidités. Je leur mentionne quelques idées qui fonctionnent très bien. Nous commençons lentement à bâtir une relation d’affaires. Je n’essaie jamais de vendre quoi que ce soit lors de la première rencontre. Ce que j’offre au marché local et à mes clients L’intégrité. C’est une communauté tricotée serrée et j’apporte mon aide à ceux qui en ont besoin. Passe-temps préférés L’héliski…. mais je ne suis pas un casse-cou! J’aime aussi piloter mon petit avion et j’aide à la ferme familiale suivant les saisons. Ce dont je ne saurais me passer durant une rencontre avant un client Mon ordinateur à double écran et un bloc de papier. Je prends beaucoup de notes durant mes rencontres clients.

Earl Siegle Société : Siegle Financial Group Ltd, Manulife Securities Investment Services Inc. Années au sein du secteur : 28 ans Nbre de personnes au sein de l’équipe : 1 personne, plus 2 assistants à temps plein

INVESTISSEMENTS RENAISSANCE 13

Mieux vivre

SOIGNEZ VOTRE TENUE VESTIMENTAIRE Cet automne, pour les professionnels, l’intemporel l’emporte sur le dernier cri

148 INVESTISSEMENTS RENAISSANCE

Pour cet automne, créez-vous une garde-robe professionnelle à la fois stylée et à l’épreuve de la mode. Complétez vos basiques (le costume ou le tailleur parfait, l’incontournable paire de souliers et le manteau passe-partout) à l’aide d’une touche de couleur très tendance (le Tangerine Tango est à l’honneur cette année) et d’étoffes de saison comme le cachemire et le tricot. Si vos vêtements pouvaient parler, que diraient-ils de vous?

Votre tenue peut véritablement assurer votre succès

Nous vivons une époque intéressante pour les gens d’affaires, sur le plan vestimentaire. Des génies de l’informatique millionnaires arborent leur veste à capuche pour un rendez-vous avec leurs avocats, la longueur des jupes fluctue comme le TSX et personne ne sait plus vraiment ce qu’est la « tenue décontractée du vendredi » aujourd’hui.

Lors d’un récent sondage mené auprès d’employeurs, 41 % des répondants ont affirmé que les employés qui s’habillent de manière professionnelle ont plus de chance d’être promus. Ce chiffre était encore plus élevé dans le secteur des services financiers, à 55 %.i

Mais les professionnels sérieux, en particulier ceux qui sont en contact avec les clients, savent que la tenue vestimentaire a gardé son importance. Lorsque vous préparez une rencontre d’affaires, trouver le bon style vestimentaire devrait faire partie intégrante du processus. Des vêtements bien choisis sont une marque de respect, ils inspirent confiance et rehaussent votre image de professionnel attentif et soucieux du détail. Une tenue inadéquate détourne l’attention de votre interlocuteur et nuit à votre message. Les impressions visuelles sont vite produites et longues à disparaître : les clients se souviendront de vos chaussures éraflées longtemps après avoir oublié l’excellence de vos conseils en placement.

Nous sommes « programmés » pour remarquer les vêtements : une étude publiée dans le Journal of Experimental Social Psychology a donné naissance au terme « cognition incarnée » pour décrire la surprenante influence des vêtements sur la psychologie de celui ou celle qui les porte et de ceux avec qui cette personne interagit. Le port du vêtement approprié et la symbolique du vêtement (la blouse blanche est associée aux médecins, le costume est associé aux professionnels) avaient le même poids. Les travailleurs à qui l’on a demandé de porter des vêtements associés à un comportement attentif et soigneux sont devenus plus attentifs et soigneux.ii Ce n’est pas un hasard si les super héros changent de tenue avant d’affronter le monde. Vos vêtements envoient un message puissant aux personnes avec qui vous travaillez et à vous-même. Quel sera votre message?

La garde-robe de base Suivre la mode vestimentaire à la lettre, c’est un peu comme se nourrir régulièrement de malbouffe : onéreux et intenable. Pour une garde-robe bien équilibrée, il faut investir dans des vêtements de base qui dureront plusieurs saisons. Voici un petit sommaire des basique. Lui

Elle

Tout le monde

À faire

À éviter

Le costume ou tailleur parfait

Veste : épaules naturelles, revers tailleur. Pantalon : si vous êtes mince, plat sur le devant, si vous ne l’êtes pas, pantalon à pinces.

Veste ajustée qui s’arrête aux hanches, jupe droite juste au-dessus des genoux

Couleurs sombres, bleu marine, laine légère

Investir dans les retouches

Une chemise plus foncée que le costume ou le tailleur

La chemise

Blanche, poignets à un bouton ou poignets mousquetaires, col à pointes droites ou col moyen à boutons

Pour les femmes, les possibilités sont infinies, du moment que le décolleté n’est pas plongeant et que le dos n’est pas nu

À la bonne taille

Investir dans des tissus de qualité et des boutons solides

Éviter les chemises qui bâillent au niveau des boutons

L’indispensable manteau d’automne

Pardessus de couleur sombre en cachemire ou en laine légère (noir ou bleu marine)

Manteau en cachemire ou en laine légère. Les couleurs sombres sont un choix prudent, mais vous pouvez opter pour le tweed ou un modèle élaboré.

S’arrête aux genoux, coupe ajustée

Veillez à un nettoyage régulier et soignez l’entreposage.

Le grand col de fourrure, sauf si vous êtes Cruella ou Daddy Warbucks.

La paire de chaussures essentielle

Richelieu en cuir

Escarpins en cuir, vernis ou non, hauteur maximale des talons : 7,5 cm.

Noir

Ranger les souliers sur un embauchoir en cèdre

Les personnes avec qui vous travaillez ne doivent pas voir vos orteils

INVESTISSEMENTS RENAISSANCE 149

Tendances :

les indispensables signes de vie dans une garde-robe professionnelle austère

Le fait de porter tous les jours un costume ou un tailleur bleu marine et une chemise blanche est parfaitement acceptable, tout à fait professionnel et ennuyeux à mourir. Loin d’être futiles, les clins d’œil à la mode sont un signe de personnalité, de sociabilité et la preuve que vous êtes sensible au monde qui vous entoure. Tous ces traits de caractère sont précieux chez un conseiller. Cet automne, les dames peuvent suivre la mode à peu de frais. Optez pour un nouvel imprimé, un accessoire en cuir verni et une nouvelle robe ou une nouvelle veste. Essayez un chemisier à imprimé cachemire, une ceinture en cuir verni de couleur bordeaux, une veste enjolivée de broderies ou de détails militaires (verts olive, boutons dorés, silhouette structurée), une robe fourreau (prenez exemple sur Kate Middleton) ou un foulard aux couleurs vives superposées ou mélangées.iii Messieurs, vous pouvez assortir une cravate à imprimé cachemire avec une chemise à carreaux ou rayée, choisir un costume dans la nouvelle teinte bleu-noir (plus foncé que le bleu marine, mais pas tout à fait noir) ou ajouter une touche universitaire à votre tenue, comme une veste en tweed ou une écharpe dans les nouvelles teintes neutres BCBG (brique, rouille, rouge). Enrichissez votre collection de cravates et de mouchoirs de poche et optez pour une des couleurs qui font rage cet automne. Avec un minimum d’efforts, vous pouvez vous créer un style à la fois professionnel et chic, sans vous ruiner. Investissez dans les bons basiques, confiez l’entretien de vos vêtements à des professionnels et ajoutez les indispensables touches de personnalité en choisissant un ou deux articles et accessoires tendance.

La théorie de la longueur des jupes repose sur l’idée que l’on peut prédire les tendances de la Bourse en fonction de la longueur des jupes. Les jupes courtes reflètent la confiance des consommateurs et les marchés haussiers. Les marchés baissiers apportent la morosité et font rallonger les jupes. Cette amusante théorie n’a pour but que de rappeler la nature imprévisible de la mode et des marchés boursiers. Vous recherchez la longueur de jupe parfaite? Pour allier confort et élégance, elle doit s’arrêter deux centimètres au-dessus du genou.iv

Pantone

Tangerine Tango

Couleurs d’automne Les érables ne seront pas les seuls se parer d’une belle teinte orangée cet automne. Pantone, l’autorité mondiale en matière de couleurs, a déclaré que la couleur Tangerine Tango sera la grande tendance 2012. Le Rapport des couleurs tendance de l’automne 2012 publié par Pantone pour les femmes comprend les couleurs suivantes : French Roast, Bright Chartreuse et Olympian Blue. Pantone conseille aux hommes d’ajouter une touche de Rhubarb et Sea Fog à leur garde-robe d’automne.v

French Roast Pantone 19-1012

Honey Gold Pantone 15-1142

Pink Flambé Pantone 18-2133

Tangerine Tango Pantone 17-1463

Ultramarine Green Pantone 18-5338

Bright Chartreuse Pantone 14-0445

Olympian Blue Pantone 19-4056

Titanium Pantone 17-4014

Rhapsody Pantone 16-3817

Rose Smoke Pantone 14-1506

Source: www.pantone.com

i www.ehow.com/info_8136169_importance-professional-dress-workplace.html#ixzz1z21Dl8Du ii www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0022103112000200 iii http://nymag.com/daily/fashion/2012/03/14-biggest-fall-2012trends.html#photo=68x00069 iv www.investopedia.com v www.pantone.com/pages/fcr.aspx?pg=20949&ca=4 Autres : Manuel de style du Esquire magazine : www.esquire.com/the-side/style-guides/mens-fashion-week/new-trends-fall-winter-2012

150 INVESTISSEMENTS RENAISSANCE

Pour un cerveau en pleine forme Lettres mélangées – Remettez les lettres ci-dessous dans le bon ordre pour former des mots se trouvant dans l’article Bien investir aux pages 8 à 11.

Sudoku – Remplissez le casse-tête sudoku afin que chaque rangée, colonne et boîte de 3 cases par 3 cases contienne les chiffres de 1 à 9 une seule fois.

1. inhoorz

2. rregiuu

6 9

3. lotvisiaoanr

4. ineeenssntremg 5. dievenddis

4 6

7 9

6. ugitasrbéde

7. sruoec 8. aylsnsate

9. banireca

10. rlkberacyb

9 1

Source : 4puz.com

Encerclez les différences – Pouvez-vous trouver les cinq différences entre les images ci-dessous?

Vérifiez vos réponses à l’adresse www.investissementsrenaissance.ca/magazine/reponses

INVESTISSEMENTS RENAISSANCE 151

Pour en savoir davantage sur la façon dont Investissements Renaissance peut vous aider, vous et vos clients, à bien investir et à mieux vivre, visitez le site www.investissementsrenaissance.ca ou appelez au 1888 888-3863.

À L’USAGE EXCLUSIF DES CONSEILLERS Investissements Renaissance et les portefeuilles Axiom sont offerts par Gestion d’actifs CIBC inc. Le présent document a été préparé à l’intention des spécialistes en placements uniquement et ne doit pas être diffusé au grand public. Il est fourni à titre indicatif seulement et ne vise pas à donner des conseils de placement ni des conseils juridiques ou fiscaux. Ce document ne peut être reproduit ou distribué, en totalité ou en partie, sans le consentement formel écrit d’Investissements Renaissance. MD Axiom, Portefeuilles Axiom, Investissements Renaissance et « investissez bien. vivez mieux. » sont des marques déposées de Gestion d’actifs CIBC inc. Imprimé au Canada sur du papier post consommation 25 % recyclé

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Principaux conférenciers Planification fiscale et successorale Jamie Golombek Directeur gestionnaire, Planification fiscale et successorale, Gestion privée de patrimoine CIBC

L’Économie Benjamin Tal Économiste en chef adjoint, CIBC

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