Le conseiller Renaissance by renaissancemag

Le conseiller PROFILS DE FONDS TRIMESTRIELS / GESTION DES PRATIQUES / PERSPECTIVES / OPINION

T3 – 30 SEPTEMBRE 2013

Il vous manque une partie importante du tableau des revenus? Découvrez pourquoi le temps est venu de mettre le cap sur le revenu. ÉGALEMENT DANS CE NUMÉRO :

Conseils fiscaux de fin d’année Tirer parti du « trou noir » du transfert de patrimoine

Réservé à l’usage des conseillers

UNE VISION CLAIRE NE SE CRÉE PAS PAR CEUX QUI S’ARRÊTENT À MI-CHEMIN.

CONSEILS EN PLANIFICATION FISCALE ET SUCCESSORALE Si vous passez tout votre temps à analyser les informations, comment pouvez-vous vous concentrer sur ce qui compte pour votre pratique? Nous éliminons la complexité des questions de fiscalité et de succession pour obtenir des perspectives claires et pratiques. Ainsi, vous pouvez consacrer plus de temps à définir votre réussite.

Trousse fiscale 2013-2014 maintenant disponible Renaissance peut vous aider à compléter un portrait fiscal éclairé pour vos clients. Téléchargez votre trousse aujourd’hui sur :

investissementsrenaissance.ca

Investissements Renaissance est offert par Gestion d’actifs CIBC inc. et est une marque déposée de celle-ci.

PAGE

Dans ce numéro

Planification fiscale et successorale Agir maintenant pour réaliser des économies d’impôt en 2013

Perspectives économiques La reprise mondiale se poursuit

À l’endos de la serviette Le trou noir du transfert du patrimoine

Le moment est venu de mettre le cap sur le revenu Rendement, croissance et protection contre les baisses Merci à ceux qui nous ont offert leur soutien Promettre moins, ça rapporte plus!

6 14

Investissements Renaissance

Le monde merveilleux des superaliments

Pour un cerveau en pleine forme

Lettre du chef des ventes nationales

Temps froid et hausse des taux – les possibilités abondent! Voici le numéro de l’automne du magazine Conseiller Renaissance. Le temps se refroidit, annonçant le retour de l’hiver et toutes les bonnes choses qui l’accompagnent. Je dis cela un peu en plaisantant puisque la plupart des gens à qui je parle ne semblent pas aussi emballés que mon fils à l’idée de la glace, de la neige et du froid. Toutefois, si nous jetons un coup d’œil aux possibilités qu’offre la saison froide, il y a de nombreux points positifs. Qu’il suffise de penser au hockey, au ski, à la motoneige, aux vacances dans le sud et aux fêtes de fin d’année, pour n’en nommer que quelques-uns. Sans doute la période des REER pourrait elle aussi être considérée comme un point positif de l’hiver. En appliquant la même logique aux placements, nous pouvons sans doute dire que la hausse imminente des taux d’intérêt et la conjoncture économique en mutation constituent aussi des points positifs. La plupart s’attendent à une hausse des taux d’intérêt, sans toutefois savoir avec certitude à quel moment elle se produira, et nous devons préparer nos clients à cette éventualité. La hausse des taux d’intérêt offre de nombreuses possibilités, comme c’est le cas pour l’hiver. Dans le présent magazine, nous présentons plusieurs options de placement qui vous prépareront au changement de conjoncture. Il existe des options de revenu qui protégeront vos clients en période de hausse des taux d’intérêt et qui les aideront même à faire croître leurs avoirs. Un sujet qui devrait intéresser vos clients est la solution à taux variable que nous avons lancée récemment. Le Fonds de revenu à taux variable Renaissance offre la protection que de nombreux investisseurs recherchent lorsque les taux augmentent et il a reçu un bon accueil tant de la part des clients que de celle des conseillers. N’hésitez pas à discuter de ce sujet ou de toute autre question avec votre partenaire d’Investissements Renaissance. J’aimerais aussi attirer votre attention sur l’article de Grant Shorten qui traite du transfert de patrimoine (voir page 6). Son exposé durant notre récente tournée a porté sur ce sujet et a incité de nombreux conseillers à mettre en place un plan d’action pour protéger leur entreprise. C’est à lire absolument. Nous nous employons à établir des relations d’affaires durables avec vous et à devenir votre partenaire de confiance. Je vous remercie de votre soutien et j’attends avec intérêt vos commentaires. N’hésitez pas à communiquer avec moi en tout temps. Pour toutes les fêtes qui s’en viennent, je vous offre mes meilleurs vœux et j’espère que vous passerez d’agréables moments avec vos proches.

Sincères salutations,

Dave Wahl Chef des ventes nationales Investissements Renaissance 416 943-6959

Agir maintenant pour réaliser des économies d’impôt pour 2013 PLANIFICATION FISCALE ET SUCCESSORALE

Convertir un REER en FERR à 71 ans Pour réaliser des économies d’impôt en 2013, il faut prendre certaines mesures d’ici le 31 décembre. Voici quelques idées dont les clients voudront sans doute discuter avec leurs conseillers fiscaux. Faire des dons de bienfaisance – Possibilité d’un crédit supplémentaire de 25 % Le 31 décembre est la dernière journée pour faire un don et obtenir un reçu à des fins fiscales pour l’année en cours. Le super crédit pour premier don de bienfaisance (SCPD) du gouvernement fédéral est offert pour la première fois cette année. Un client peut demander ce crédit si ni lui ni son conjoint (ou conjoint de fait) n’ont demandé un crédit pour don de bienfaisance au cours des cinq dernières années d’imposition, soit de 2008 à 2012. Le SCPD, qui ne peut être demandé qu’une seule fois pour les années d’imposition allant de 2013 à 2017, donne droit à un crédit d’impôt supplémentaire de 25 % sur les dons de 1 000 $ ou moins effectués après le 20 mars 2013. Lorsque ce crédit est ajouté à l’actuel crédit d’impôt fédéral pour les dons de bienfaisance, l’économie d’impôt atteint 40 % du montant du don total de 200 $ ou moins et 54 % de la portion du don qui dépasse 200 $, jusqu’à concurrence de 1 000 $. Les crédits d’impôt provinciaux pour dons de bienfaisance contribuent également à augmenter les économies d’impôt.

Les clients qui ont eu 71 ans en 2013 ont jusqu’au 31 décembre pour faire leurs dernières cotisations à leur régime enregistré d’épargne-retraite (REER) avant de le convertir en un fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) ou en rente enregistrée. Si les clients ont gagné des revenus en 2013, ils peuvent penser à verser une cotisation excédentaire à leur REER en décembre avant sa conversion. Même s’ils paient une pénalité fiscale de 1 % sur la cotisation excédentaire pour décembre, ils obtiendront de nouveaux droits de cotisation le 1er janvier 2014 et pourront déduire la cotisation excédentaire dans leur déclaration de revenus de l’année prochaine. Les clients devraient toujours discuter des stratégies de planification fiscale avec un fiscaliste pour déterminer comment elles peuvent s’intégrer à leur plan financier global.

“Si les clients ont gagné des revenus en 2013, ils peuvent penser à verser une cotisation excédentaire à leur REER en décembre avant sa conversion.”

Enregistrer des pertes en capital Si les clients possèdent des titres ou des parts de fonds ayant enregistré des pertes, ils pourraient envisager de les vendre avant la fin de l’année de façon à annuler les gains en capital qu’ils ont réalisés durant l’année. Les titres négociés sur le marché doivent être vendus avant le 24 décembre pour être réglés avant le 31 décembre 2013. Si les clients projettent de racheter les titres, ils doivent s’assurer d’attendre au moins 30 jours. Sinon, les règles de « perte superficielle » les empêcheront de réclamer une perte en capital jusqu’à ce qu’ils revendent les titres.

Jamie Golombek est directeur gestionnaire, Planification fiscale et successorale pour le groupe Gestion privée de patrimoine CIBC. Il collabore étroitement avec les conseillers pour les aider à offrir des solutions intégrées de planification financière aux clients à valeur nette élevée. M. Golombek est fréquemment présenté par les médias comme un spécialiste de la fiscalité.

Payer des frais de placement

Twitter @JamieGolombek

Les clients peuvent déduire les dépenses relatives aux placements (comme l’intérêt sur l’argent emprunté aux fins de placements et les frais de conseil en placement) dans leur déclaration de revenus de 2013 si elles ont été acquittées avant le 31 décembre. Notez que 2013 est la dernière année où ils peuvent déduire les frais d’un coffret de sûreté. À partir de 2014, cela ne sera plus possible.

www.conseiller.ca/endirect Balado > Comment profiter à fond du REEE et du REEI www.investissementsrenaissance.ca/fr/jamie_golombek/

Investissements Renaissance 3

La reprise mondiale se poursuit

PERSPECTIVES ÉCONOMIQUES

Malgré la saga à Washington – ou peut-être en raison de celle-ci –, il est important d’examiner le portrait global. Comme prévu, 2013 se révèle être une année de transition entre la reprise et un stade plus avancé du cycle économique. Il y a un an, les investisseurs se demandaient encore si l’euro allait survivre. Aujourd’hui, il est manifeste que l’euro est là pour rester. Les débats portent uniquement sur le rythme de croissance de la zone euro au cours de la prochaine année ou des deux prochaines années. Il y a un an, le marché tenait toujours compte du risque que l’économie de la Chine connaisse un atterrissage brutal. Aujourd’hui, il est juste de présumer que ce pays a réussi un atterrissage en douceur comme on l’espérait. Il y a un an, les investisseurs remettaient encore en question la viabilité de la reprise aux États-Unis et du marché de l’habitation en particulier. Aujourd’hui, il est évident que ce pays connaît actuellement une reprise durable. Le Canada, quant à lui, a désespérément besoin d’une reprise économique à l’échelle mondiale, puisque sa propre économie ne sera pas en mesure de produire une croissance substantielle. En Europe, maintenant que l’élection en Allemagne est derrière nous, il est très probable que ce pays soit plus souple en ce qui concerne la politique budgétaire des membres très endettés de la zone euro. Déjà, les cibles de dépenses publiques de pays comme l’Espagne, le Portugal, l’Italie et les Pays-Bas ont été relevées, ce qui commence à aider l’économie de la zone euro. Même si nous sommes d’avis que les occasions de gagner de l’argent facilement grâce aux actions européennes sont déjà passées, nous pensons que les valorisations enregistreront encore une certaine hausse, car la politique budgétaire plus souple permettra à certaines entreprises d’afficher des résultats à court terme supérieurs aux prévisions. En Chine, on observe des signes manifestes laissant croire que l’économie est entrée dans une nouvelle phase. La plupart des indicateurs, y compris l’activité manufacturière et la demande de produits de base, affichent une remontée encourageante. Selon nos prévisions, la croissance du PIB chinois s’établira à près de 8 % en 2014. Toutefois, la Chine de demain sera différente sur le plan de son économie. En 2015, sa population active commencera à diminuer, soit une conséquence évidente de la politique de l’enfant unique. Par ailleurs, le gouvernement est plus déterminé que jamais à augmenter le poids de la consommation dans la croissance économique – et il obtient un certain succès 4 Investissements Renaissance

à cet égard. La nouvelle Chine deviendra moins axée sur les produits de base en raison du ralentissement de la croissance annuelle (de 10 % à environ 7,5 % à 8 %) et d’un recours accru aux dépenses de consommation par opposition aux dépenses d’infrastructures comme source de croissance. La conséquence la plus importante de cette tendance est que l’influence de la Chine sur le marché des produits de base deviendra marginalement plus faible. Parallèlement à des facteurs du côté de l’offre comme la découverte de gaz de schiste aux États-Unis, cette tendance implique que même si les prix des produits de base resteront élevés comparativement à leur niveau à long terme, il sera difficile de prédire la prochaine phase du mégacycle des produits de base. En d’autres mots, il est fort possible que nous approchions de très près la fin de l’actuel mégacycle. Cette possibilité ne signifie pas que les prix des produits de base reculeront (en fait, ils pourraient augmenter en 2014 en raison de forces cycliques normales), mais il est peu probable que nous observions dans les prochaines années une poursuite de la tendance de la dernière décennie. Aux États-Unis, la forte reprise du marché de l’habitation n’a pas été une grande surprise puisqu’elle a suivi des placements visant à tirer profit de la demande accrue de logements locatifs. Cependant, compte tenu de la hausse récente des taux hypothécaires, des signes précurseurs laissent croire que cette phase de la reprise est terminée. La prochaine phase découlera probablement d’une augmentation de la demande de la part des ménages et d’une propension accrue des institutions financières à accorder des prêts. Même si nous constatons déjà quelques indices positifs sur ces deux plans, nous entrons probablement dans une zone de transition dans le cadre de laquelle l’activité risque de ralentir dans les prochains mois, avant de reprendre sa tendance ascendante. En ce qui concerne les taux d’intérêt, puisque Janet Yellen occupe depuis longtemps un poste à la Réserve fédérale américaine, les investisseurs pourraient croire qu’elle n’offrira que peu de surprises lorsqu’elle prendra les rênes de l’institution. Ces attentes sont toutefois fondées sur une analyse de ses opinions quant à la politique monétaire manifestées au cours de la crise financière mondiale et de la reprise anémique subséquente caractérisée par une relâche massive de l’économie. Un examen plus approfondi de ses antécédents à long terme ainsi que d’autres changements à venir liés au FOMC laissent croire qu’il est possible que l’orientation de la Réserve fédérale pour les deux prochaines années soit plus incertaine que prévu. Soulignons que Mme Yellen n’a pas toujours mis l’accent exclusivement sur le volet « plein emploi » du mandat de la Réserve fédérale. Son attitude a évolué en fonction de la conjoncture. Avant l’effondrement du marché de l’habitation

L’Europe renonce aux mesures strictes d’austérité 7%

La Chine affiche de nouveau une croissance quant aux indicateurs importants Anciennes cibles budgétaires Nouvelles cibles budgétaires (au printemps 2013)

Cible du déficit en % du PIB pour 2013

6% 5%

Volume d’importations (variation annuelle en %)

20 10 0

-10

-20 2%

-30

-40

-50 France

Espagne

Portugal

Pays-Bas

Cuivre Pétrole brut Juil. 2012

Oct. 2012

Janv. 2013

Avr. 2013

Juil. 2013

Source: Banque centrale européenne

Sources : UBS, Bloomberg, Banque CIBC

et la récession qui a suivi, Mme Yellen était déterminée à enrayer les pressions inflationnistes. Si le Congrès met fin à la paralysie du gouvernement fédéral et évite d’adopter des compressions budgétaires majeures, l’incidence moindre du freinage budgétaire permettrait d’anticiper une accélération de la croissance économique en 2014 et remettrait la réduction du programme d’assouplissement quantitatif à l’ordre du jour dès décembre. Des hausses de taux d’intérêt pourraient facilement suivre au début de 2015, si la diminution du chômage a comme effet de convaincre Mme Yellen de remettre l’accent sur l’inflation comme elle le faisait par le passé.

toutefois que les actions canadiennes ont dépassé les actions américaines dans quatre des dix secteurs boursiers de l’indice composé S&P/TSX. Malheureusement, ces quatre secteurs (santé, technologies de l’information, biens de consommation cycliques et biens de consommation de base) ne représentent que 13,3 % de l’indice.

Pour ce qui est des perspectives de l’économie canadienne à court terme, il est difficile de s’enthousiasmer. Manifestement, les consommateurs n’ont pas le cœur à stimuler l’activité économique, les entreprises préfèrent attendre que le brouillard se dissipe avant d’augmenter leurs dépenses en immobilisations et le gouvernement reste un frein pour la croissance économique. La Banque du Canada a finalement rejoint le consensus et a réduit sa prévision de croissance économique à 3,8 % pour le troisième trimestre (une diminution de plus d’un point de pourcentage ), en partie parce que le ralentissement de la croissance au deuxième trimestre n’a pas été aussi important qu’elle le prévoyait (croissance de 1,7 % par rapport à une prévision de 1,0 %). En réalité, le marché boursier canadien a manifestement besoin du soutien de l’économie mondiale. Il faudrait que se produise exactement l’inverse de la situation observée jusqu’ici en 2013. Depuis le début de l’année, le marché boursier canadien a enregistré un rendement nettement inférieur à celui du marché américain (2 % contre 18 %) . En y regardant de plus près, on constate 1

Ainsi, pour que l’indice regagne du terrain, les secteurs plus importants comme l’industrie et l’énergie devront enregistrer de bons résultats. Pour que ce soit possible, la conjoncture macroéconomique mondiale doit s’améliorer, ce qui devrait se produire en 2014 si tout se déroule comme prévu. Benjamin Tal est économiste en chef adjoint à la Banque CIBC. Désigné comme l’un des principaux experts canadiens du marché immobilier par le Fonds monétaire international, il est responsable de l’analyse de l’actualité économique et de ses répercussions sur les marchés nord-américains des titres à revenu fixe, des actions, des changes et des produits de base. www.conseiller.ca/endirect Balado > Le point sur l’économie mondiale www.investissementsrenaissance.ca/fr/

Source : Banque du Canada, Rapport sur la politique monétaire, juillet 2013. 2 Source : Bloomberg, Banque CIBC. Au 30 septembre 2013.

Investissements Renaissance 5

Le « trou noir » du transfert de patrimoine La croissance de votre entreprise dans un monde en mutation

À L’ENDOS DE LA SERVIETTE

Un raz-de-marée frappera tous ceux qui gèrent des fonds pour le compte de clients âgés. Au cours de la période de 10 ans comprise entre 2012 et 2022, pas moins de 895 milliards de dollars seront en mouvement selon Investor Economics.1 Ce transfert massif de richesse s’effectuera très rapidement, à mesure que les aînés mourront, laissant un héritage à leurs enfants et à d’autres bénéficiaires. On estime à 1,3 million le nombre de transferts qui auront lieu pendant cette période, et la vaste majorité de ces transferts proviendront de personnes âgées de 75 ans ou plus.

La solution pour conserver les actifs à risque n’est pas un mystère. Permettezmoi de vous présenter une stratégie simple qui vous mettra en contact rapidement avec les membres de la famille et les bénéficiaires de cet argent en mouvement. « La cellule familiale » – Stratégie d’accumulation d’actifs Vous serez heureux d’apprendre que cette stratégie ne nécessite pas de sollicitation à froid, ni d’envoi postal, de publicité ou de budget de marketing. Elle constitue toutefois une puissante campagne de prospection, de différenciation, de protection d’actifs et d’accumulation d’actifs. ÉTAPE No 1 Analyse des clients

Les Canadiens ne cessent de s’enrichir et, par conséquent, la taille des legs continue d’augmenter. Au cours de la prochaine décennie, la valeur moyenne des transferts de patrimoine parmi le groupe des personnes de 75 ans ou plus devrait avoisiner 700 000 $.

ÉTAPE No 2 Utilisation d’une liste de vérification de la planification successorale

Nous pouvons supposer sans risque de nous tromper que la majorité des bénéficiaires seront des enfants majeurs (et d’autres membres de la famille) des défunts.

ÉTAPE No 3 Confirmation de l’existence d’un testament

Mais il y a un problème… Un récent sondage sur la gestion de patrimoine réalisé par PricewaterhouseCoopers a confirmé une dure réalité que bon nombre d’entre nous soupçonnaient compte tenu de leur expérience personnelle :

« ...seulement 2 % des enfants majeurs conservent leur héritage auprès du conseiller de leurs parents… »

ÉTAPE No 6 Établir un lien ÉTAPE No 5 Invitation à une rencontre familiale ÉTAPE No 4 Identification de l’exécuteur testamentaire ou liquidateur

Étape no 1 : Analyse des clients Déterminez quels sont les clients à risque (les plus âgés) et dressez une liste des meilleurs candidats pour cette stratégie. Les meilleurs candidats sont les clients âgés qui vous ont confié des avoirs substantiels aux fins de placement ou qui ont une valeur nette personnelle appréciable.

De nombreux conseillers constatent que lorsqu’un client âgé meurt, l’argent qu’ils géraient pour le compte de celui-ci disparaît tout simplement.

Étape no 2 : Utilisation d’une liste de vérification de la planification successorale

La cause du « trou noir » du transfert de patrimoine est assez évidente. Nous sommes trop souvent incapables de « détenir » la cellule familiale. Nous avons peut-être formé une solide relation de travail avec le père ou la mère de la famille, mais nous avons peu de liens, voire aucun, avec les enfants majeurs ou les petits-enfants. Le patrimoine de notre client est transféré à son décès parce qu’il n’y a pas de raison valable pour que nous continuions à gérer l’argent.

Rencontrez les clients à risque et parcourez la liste de vérification de la planification successorale standard avec eux. Rappelez-vous qu’il s’agit uniquement d’une liste de vérification – ce n’est pas un plan successoral ou financier. La liste doit comprendre des questions simples comme les suivantes : Avez-vous un testament à jour? Avez-vous établi une procuration relative aux soins personnels? Possédez-vous un coffret de sûreté?

6 Investissements Renaissance

Source : Investor Economics. Household Balance Sheet Report - 2013. 2 Source : PricewaterhouseCoopers – Global Private Banking / Wealth Management Survey.

Étape no 3 : Confirmation de l’existence d’un testament En parcourant la liste, vous découvrirez rapidement si votre client possède un testament à jour et une procuration. S’il n’a pas de testament valide, vous le conseillerez sur la marche à suivre et vous lui recommanderez vivement d’en rédiger un dès que possible. Étape no 4 : Identification de l’exécuteur testamentaire ou liquidateur Lorsque vous avez confirmé qu’un testament en bonne et due forme a été préparé, demandez au client qui est l’exécuteur testamentaire ou liquidateur de la succession. C’est sera presque toujours un enfant majeur ou un autre membre de la famille. Demandez-lui quelles sont l’expérience et les connaissances financières de la personne qu’il a désignée. Soulignez l’importance du rôle de l’exécuteur testamentaire ou liquidateur ainsi que le degré de complexité des tâches et de la responsabilité qu’il devra assumer. (C’est une façon de préparer psychologiquement le client à la prochaine étape.) Étape no 5 : Invitation à une rencontre familiale À cette étape importante, invitez le client à participer à une rencontre familiale avec ses invités. Devraient être présents les exécuteurs testamentaires ou liquidateurs, leurs remplaçants, les mandataires, les tuteurs, etc. Votre invitation verbale devra être convaincante, car cette stratégie repose entièrement sur une réponse favorable. Dans votre invitation, soulignez au client qu’il est important que les membres de sa famille soient préparés maintenant pour l’avenir et expliquez le but de la rencontre ainsi que les avantages qu’ils en retireront. À cette étape, vous donnerez des renseignements importants aux membres de la famille de votre client de confiance et ceux-ci sortiront de la rencontre mieux informés et plus à l’aise avec les sujets sensibles. Étape no 6 : Établir un lien Il s’agit de la dernière étape de la stratégie et la plus cruciale, qui se déroulera lors de la rencontre avec la famille. Vous avez la chance de produire une impression durable et de créer de solides relations avec les participants. Dans cette optique, la rencontre doit comporter trois points essentiels : Abordez les besoins émotionnels Simplifiez la complexité Présentez-vous comme le conseiller de la famille Les participants auront des raisons « logiques » de se présenter à la rencontre, mais aussi une longue liste de questions et préoccupations émotionnelles plus profondes, qui se résument comme suit :

« Un de mes parents va mourir dans un avenir pas si lointain et je n’ai vraiment pas envie de faire face à cette situation en ce moment… c’est trop pénible. » « J’ai été désigné exécuteur testamentaire ou liquidateur dans ce testament, et je n’ai pas la moindre idée de ce que je dois faire ou de ce qu’on attend de moi. »

« J’aimerais vraiment que quelqu’un puisse m’aider dans cette démarche. »

Abordez ces sujets sensibles dès le départ. Commencez par une introduction stratégique à la rencontre familiale. Dites clairement aux participants qu’ils ne sont pas seuls et que vous êtes là pour les aider. Simplifiez ensuite ce qui est complexe en donnant de l’information aux participants. Abordez des sujets simples comme « En quoi consiste la planification successorale », « Les 8 tâches d’un exécuteur testamentaire ou liquidateur » ou « L’exécution d’un mandat ». Terminez la rencontre en vous présentant de manière professionnelle comme le « conseiller de la famille ». Pour ce faire, décrivez les avantages du regroupement des avoirs de la famille – ce qui vous met en excellente position pour aider l’ensemble de la famille avec, par exemple, le transfert de patrimoine entre générations, les services aux aînés, la planification des études, les placements et la préparation à la retraite. Exprimez clairement à quel point la relation avec leurs (parents) compte pour vous et demandez calmement à vos invités de vous donner la possibilité de devenir leur conseiller de confiance. Dans les jours et les semaines qui suivent la rencontre, effectuez un suivi systématique qui fait appel à plusieurs modes de communication. Envoyez des cartes de remerciements et des documents complémentaires, téléphonez aux membres de la famille pour répondre à leurs questions, envoyez par courriel un sommaire et le lien vers votre site Web et offrez-leur gratuitement un examen de leur plan de gestion de patrimoine. L’imminence du raz-de-marée de l’argent en mouvement est bien réelle, et le trou noir du transfert de patrimoine mettra à l’épreuve même les professionnels des placements les plus chevronnés. Mais ceux qui se montrent proactifs transformeront le trou noir en une occasion d’obtenir les actifs existants et par le fait même de nouveaux actifs!

Grant Shorten est directeur, Analyses stratégiques à Investissements Renaissance. Il donne une foule de conseils et de stratégies qui seront efficaces auprès de vos clients et qui auront une incidence immédiate sur vos activités. www.conseiller.ca/endirect Balado > Parlez aux cinq sens de vos clients www.investissementsrenaissance.ca/fr/

Investissements Renaissance 7

Le moment est venu de mettre le cap sur le revenu Autrefois, le domaine du placement semblait davantage « tout blanc » ou « tout noir ». Un portefeuille équilibré était généralement composé de titres à revenu fixe traditionnels, comme les obligations d’État, et d’actifs risqués, comme les actions. Toutefois, les temps ont changé et l’ancien modèle ne fonctionne plus. L’incertitude financière persistante a poussé les investisseurs à privilégier les titres plus sûrs, les capitaux ayant afflué vers les titres à revenu fixe et les stratégies équilibrées au cours des 10 dernières années. Après une longue période de rendements historiquement faibles, les clients ont maintenant de la difficulté à obtenir un revenu suffisant pour leur retraite à l’aide des méthodes traditionnelles. Suite à la page suivante>>

Renaissance offre des stratégies complémentaires qui peuvent procurer le revenu, la stabilité et la croissance dont les clients ont besoin dans le contexte actuel :

8 Investissements Renaissance

TAUX VARIABLE

OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS

TITRES À RENDEMENT ÉLEVÉ

SOLUTIONS DE REVENU TOUT-EN-UN

REVENU D’ACTIONS

INFRASTRUCTURES

Les rendements des obligations traditionnelles sont proches de leurs creux historiques, ce qui complique davantage la recherche de revenus. Le graphique cidessous montre pourquoi plusieurs pensent que les obligations gouvernementales ne sont plus dénuées de risque dans l’économie actuelle. En plus du faible apport de revenu, les taux inférieurs ont étiré les durations des obligations, ce qui signifie que les investisseurs sont plus exposés au risque des taux d’intérêt.

Elles offrent aux investisseurs les avantages suivants : 1. Augmentation du potentiel de rendement par rapport aux titres à revenu fixe traditionnels 2. Rendement plus élevé que celui des titres à revenu fixe traditionnels 3. Meilleure diversification dans les portefeuilles de base

Baisse des taux = Hausse du risque

Ces stratégies nécessitent une gestion spécialisée qui permet d’avoir accès aux meilleures occasions et de produire un revenu additionnel tout en gérant le risque. Voilà pourquoi M. O’Toole se méfie des investisseurs individuels qui achètent des obligations de sociétés séparément. « Si une entreprise éprouve des difficultés, vous pouvez perdre une bonne partie de votre capital. Il vaut mieux investir dans un portefeuille diversifié d’obligations de sociétés. »

La baisse des taux des obligations du gouvernement du Canada à 10 ans signifie une plus grande sensibilité aux taux d'intérêt ( c. -à-d. une plus grande duration) Rendement à l’échéance Duration d’une obligation à 10 ans négociée à la valeur nominale

8% 7% 6%

7,07 ans

9,11 ans

Hausse de 29 %

5% 4% 3% 2%

Atténuation du risque grâce à une gestion spécialisée

« En combinant des obligations de première qualité avec des obligations à rendement élevé, vous diversifiez les secteurs, les sociétés, le risque de défaillance et le risque de taux d’intérêt », ajoute Jeffrey Waldman, premier vice-président, Titres à revenu fixe, Gestion globale d’actifs CIBC.

2010

2005

2000

1995

Vidéo > Les Portefeuilles optimaux Renaissance : des solutions de revenu tout-en-un avec Patrick O’Toole, Stephen Carlin et Nick Langley

Calcul de la duration, courtoisie d’Investopedia

Tirer parti de la zone grise « Dans le contexte actuel des bas taux d’intérêt, qui risque de se prolonger, vous devez chercher une occasion de diversifier vos placements et d’accroître votre revenu, soutient Patrick O’Toole, vice-président, Titres mondiaux à revenu fixe, Gestion globale d’actifs CIBC. Les experts Renaissance recommandent une réorientation stratégique vers des placements qui se situent dans la « zone grise », c’est-à-dire entre les stratégies traditionnelles « tout blanc » ou « tout noir » de titres à revenu fixe et d’actions. Diverses stratégies et catégories d’actifs se situent dans la zone grise : • Actions à dividende • Obligations de sociétés • Actions de sociétés • Prêts à taux variable d’infrastructure cotées • Obligations à rendement élevé en bourse • FPI Selon la société mondiale d’analyse de fonds Strategic Insight, les « stratégies de revenu multi-actifs » sont en train de devenir un thème important au sein des portefeuilles de base aux États-Unis, en Europe et ailleurs dans le monde.

Investir à l’extérieur de l’Amérique du Nord peut également accroître la diversification, mais les clients qui n’aiment pas le risque préfèrent une méthode de placement à faible volatilité. « Les sociétés d’infrastructure cotées en bourse présentent moins de risque pour les clients qui veulent ajouter des actions mondiales à leurs portefeuilles, affirme Nick Langley, gestionnaire principal de portefeuille à RARE Infrastructure. Grâce à leur revenu stable et à leur faible corrélation avec les actions mondiales, elles procurent une meilleure protection du capital lorsque les marchés sont en baisse et une part raisonnable des gains lorsque les marchés sont en hausse. » Et pour accroître les rendements des actions, il y a toujours les actions à dividende de première qualité. American Century Investments cherche à obtenir des rendements durables en diversifiant les sources de revenus parmi les actions américaines à dividende. « Nous examinons chaque secteur à la recherche d’entreprises ayant le rendement du capital le plus élevé », explique Peter Hardy, vice-président, gestionnaire de portefeuille de clients.

Voyez comment mettre le cap sur le revenu pour vos clients...

PAGE SUIVANTE

Pleins feux sur la zone grise : Prêts à taux variable Les prêts à taux variable offrent aux investisseurs « une protection intégrée contre les taux d’intérêt, une caractéristique que la plupart des portefeuilles de titres à revenu fixe à rendement élevé ou de première qualité de vos clients ne possèdent pas », affirme John Eanes, gestionnaire de portefeuille, Ares Management, sous-conseiller du nouveau Fonds de revenu à taux variable Renaissance. Les prêts à taux variable sont des prêts garantis de premier rang consentis par des banques à des sociétés de qualité inférieure, dont le taux d’intérêt est fixé en fonction d’un taux prédéterminé – habituellement le taux interbancaire offert à Londres (TIOL) – majoré d’un écart. Le TIOL est le taux utilisé par de nombreuses banques dans le monde pour leurs opérations interbancaires. Comme le taux d’intérêt des prêts à taux variable est révisé en fonction du taux d’intérêt en vigueur sur le marché, ces prêts ne présentent généralement presque aucun risque de duration, contrairement aux obligations traditionnelles.

Cette catégorie d’actif unique offre aux investisseurs :

une protection contre la hausse des taux d’intérêt

une meilleure diversification du portefeuille

des rendements attrayants

Prêts garantis par des actifs forts – Une autre caractéristique très intéressante des prêts leviers à taux variable est qu’ils sont garantis par des actifs forts, c’est-à-dire que les prêts occupent un rang plus élevé dans la structure du capital en cas de défaillance de l’entreprise. « Bon nombre de ces prêts sont assortis de clauses restrictives qui obligent les émetteurs à maintenir certains paramètres relativement au BAIIA, aux dettes et à la couverture des intérêts et, en cas de non-respect de ces clauses, les prêteurs peuvent négocier des conditions plus avantageuses », ajoute M. Eanes. Il explique que le taux de défaillance est très faible dans le contexte actuel, les entreprises n’ayant jamais disposé de liquidités aussi élevées. « Nous considérons que la conjoncture actuelle de faible croissance est idéale pour le crédit et en particulier pour les prêts leviers. »

Source : Trends in International Product Development. Strategic Insight Simfund GL.

Investissements Renaissance 9

Cap sur le revenu

Trois étapes pour tirer parti de l’univers des titres à revenu fixe

ÉTAPE 1 | DÉTERMINER LE TYPE D’INVESTISSEUR Investisseur axé sur la croissance du revenu

Investisseur axé sur la croissance Ce type d’investisseur recherche un potentiel de croissance. Il est prêt à accepter le risque associé à une gestion plus audacieuse. Il réduit le risque en misant sur un portefeuille bien diversifié d’actions mondiales.

Ce type d’investisseur vise la croissance et le revenu en misant sur une solution bien diversifiée offrant un potentiel de rendement supérieur. Il est prêt à accepter un risque supplémentaire pour atteindre ses objectifs.

Investisseur axé sur l’apport de revenu Ce type d’investisseur recherche un revenu et des rendements plus élevés que l’investisseur axé sur la préservation du revenu. Il est prêt à prendre un risque supplémentaire pour atteindre ses objectifs.

Investisseur axé sur la préservation du revenu Ce type d’investisseur cherche à obtenir un revenu à partir d’une solution bien diversifiée offrant plus qu’un revenu fixe. Il préfère une solution tout-en-un d’apport de revenus.

ÉTAPE 2 | CHOISIR UNE SOLUTION DE BASE EN FONCTION DU TYPE D’INVESTISSEUR Solutions de placement de base Atténuation des effets de l’inflation : Portefeuille optimal d’avantages sur l’inflation

• Portefeuille optimal de revenu prudent

• Portefeuille optimal de revenu

• Portefeuille optimal de croissance et de revenu

• Portefeuille optimal d’actions mondiales

Rendement

Portefeuille optimal d’actions mondiales Portefeuille optimal de croissance et de revenu

Atténuez les effets de l’inflation avec le : • Portefeuille optimal d’avantages sur l’inflation

Les Portefeuilles optimaux Renaissance offrent une solution de placement de base tout-en-un dont le risque, le rendement et le revenu varient. Les portefeuilles sont conçus en fonction des préférences de l’investisseur en matière de risque, de rendement et de revenu et offrent des revenus personnalisables grâce aux options de la catégorie T.

NOUVEAUX

Portefeuilles optimaux

10 Investissements Renaissance

Portefeuille optimal de revenu

Risque

Portefeuille optimal de revenu prudent

Le Portefeuille optimal de revenu prudent Renaissance privilégie la production d’un revenu stable.

Le Portefeuille optimal de croissance et de revenu Renaissance offre un potentiel de croissance supplémentaire à long terme ainsi qu’un revenu.

TYPE D’INVESTISSEUR

SOLUTION DE BASE

AMÉLIORATIONS AU PORTEFEUILLE

ÉTAPE 3 | PERSONNALISER LE PORTEFEUILLE À L’AIDE DE DIVERSES AMÉLIORATIONS Chercher à améliorer les caractéristiques des Portefeuilles optimaux grâce à un large éventail de fonds.

Fonds d’infrastructure mondial Renaissance Portefeuille optimal d’avantages sur l’inflation Renaissance Fonds de revenu à taux variable Renaissance Fonds de revenu élevé Millénium Renaissance Fonds de revenu d’actions américaines Renaissance Fonds d’obligations de sociétés Renaissance Fonds d’obligations de sociétés en dollars américains Renaissance Fonds d’obligations canadiennes Renaissance Fonds de revenu à court terme Renaissance Fonds de revenu diversifié en dollars américains Renaissance Fonds d’obligations à haut rendement Renaissance

NOUVEAUX

Atténuation des effets des taux d’intérêt et de l’inflation

Dividendes et revenu d’actions

Revenu fixe

Revenu diversifié

Rendement

fonds Renaissance

Protection contre les hausses de taux et accroissement du revenu Le Fonds de revenu à taux variable Renaissance vise à procurer aux investisseurs un revenu courant supérieur et à atténuer l’incidence d’une hausse des taux d’intérêt. Le Fonds de revenu d’actions américaines Renaissance vise à procurer un revenu courant et une croissance du capital à long terme. Solutions de placement en dollars américains (pour ceux qui ont des dollars américains à investir) Le Fonds d’obligations de sociétés en dollars américains Renaissance vise à procurer un revenu en investissant principalement dans des obligations, des débentures, des billets et d’autres titres de créance d’émetteurs américains. Le Fonds de revenu diversifié en dollars américains Renaissance vise à produire un revenu élevé avec un potentiel d’appréciation du capital.

Pour en savoir plus, visitez le site capsurlerevenu.ca et communiquez avec votre représentant d’Investissements Renaissance.

Les placements dans les fonds communs de placement peuvent faire l’objet de commissions, de commissions de suivi, de frais de gestion et d’autres charges. Veuillez lire le prospectus simplifié de la famille des fonds d’Investissements Renaissance avant d’investir. Les titres de fonds communs de placement ne sont pas couverts par la Société d’assurance-dépôts du Canada ni par un autre organisme public d’assurance-dépôts et ne sont pas garantis. Leur valeur varie fréquemment et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement futur.

Investissements Renaissance 11

Rendement, croissance et protection contre les baisses SOLUTION CLÉ DE PLACEMENT : FONDS DE REVENU D’ACTIONS AMÉRICAINES RENAISSANCE

Facteur de rendement total à long terme : les dividendes ont contribué de façon importante aux rendements boursiers par le passé; ainsi, ils représentent une source majeure de revenu et une composante substantielle du rendement total de placement. Protection en cas de baisse : les dividendes permettent de profiter à la fois du potentiel de hausse des marchés haussiers et d’une précieuse protection en période baissière.*

Principales caractéristiques : Accès à des sous-conseillers dans le cadre d’un mandat exclusif. Utilisation tactique des titres convertibles pour méliorer le profil risque-rendement : accroître le rendement atténuer la volatilité

L’économie américaine est la plus importante et la plus diversifiée au monde. Le marché canadien est moins diversifié et les fonds d’actions à dividende sont concentrés dans quelques secteurs, comme la finance et l’énergie. En effectuant des placements aux États-Unis, les investisseurs peuvent atténuer le risque de concentration en achetant des titres dans une gamme plus vaste de secteurs. Investissez dans les actions américaines à dividende grâce au Fonds de revenu d’actions américaines Renaissance géré par American Century Investments, qui a fait ses preuves en gérant un mandat similaire de titres américains dont l’actif sous gestion dépasse les 10 milliards de dollars américains. Éclatement de la bulle techno 3/27/00-10/24/02

Crise du crédit 10/9/07-3/9/09 -30 %

30 % 20 %

25,62 %

10 % 0% -10 % -20 % -30 %

-40,20 %

-40 %

TRendement total ($ US)

Rendement intéressant : actuellement, les stratégies axées sur les dividendes sont intéressantes pour les investisseurs tant sur le plan des rendements en dividendes que celui des rendements totaux, particulièrement par rapport à l’option traditionnelle des titres à revenu fixe, comme les titres du Trésor.

Des antécédents de réussite en matière de placement dans les actions américaines à dividende.

Rendement total ($ US)

L’importance d’investir dans des actions à dividende

-35 % -40 %

-40,12 %

-45 % -50 %

-55,25 %

-55 % -60 %

-50 % Fonds de revenu d’actions américaines d’American Century – Catégorie C

Indice S&P 500

Source : Morningstar Direct au 30 septembre 2013

Fonds de revenu d’actions américaines d’American Century – Catégorie C

Indice S&P 500

Source : Morningstar Direct au 30 septembre 2013

offrir une protection en cas de baisse *Remarque : Dans les années 2000 et 1930 (données non présentées dans le graphique), périodes au cours desquelles les marchés subissaient des pressions extrêmes, les revenus de dividendes représentaient plus de 100 % du rendement total.

Un solide historique de rendement ** et une protection en cas de baisse**

**Source : Morningstar Direct, au 30 septembre 2013. Rendement standard passé de la catégorie C du fonds d’American Century : sur 1 an, 12,1 %; sur 3 ans, 10,8 %; sur 5 ans, 7,0 %; sur 10 ans, 6,5 %; date de création (13 juillet 2001):, 6,1 %. Les rendements sont exprimés en dollars américains et sont ceux de la catégorie C du Fonds de revenu d’actions d’American Century, qui comprend un RFG de 1,94 % et une commission de suivi intégrée de 1 %. Ce fonds est seulement offert aux États-Unis. Les données présentées sur les rendements sont pour le Fonds de revenu d’actions American Century de la catégorie C et ne reflètent pas les rendements prévus pour le Fonds de revenu d’actions américaines Renaissance. © Morningstar Research Inc., 2013. Tous droits réservés. Les renseignements contenus dans les présentes 1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs de contenu, 2) ne peuvent être ni copiés ni distribués et 3) leur exactitude, leur exhaustivité et leur fiabilité ne peuvent être garanties. Morningstar et ses fournisseurs de contenu ne peuvent être tenus responsables de toute perte ou de tout préjudice résultant de l’utilisation de ces renseignements. Les rendements passés ne sont pas garants des rendements futurs. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur fluctue souvent et le rendement passé peut ne pas se reproduire. Les placements dans des fonds communs peuvent être assortis de commissions, de commissions de suivi, de frais de gestion et d’autres frais. Veuillez lire le prospectus simplifié avant d’investir. Les renseignements présentés sont exacts au moment de la première impression et peuvent changer sans préavis. Les frais de gestion pour les parts de catégorie A, de catégorie F et de catégorie Plus sont indiqués dans le prospectus simplifié. Le présent document est à caractère informatif et ne comporte pas de conseils juridiques, fiscaux ou de placement.

12 Investissements Renaissance

Promettre moins, ça rapporte plus! MERCI À CEUX QUI NOUS ONT OFFERT LEUR SOUTIEN

Meilleur conseil pour acquérir de nouveaux clients :

Sans le soutien de conseillers comme vous, Investissements Renaissance n’aurait pas le privilège d’aider tant de Canadiens à atteindre leurs objectifs financiers. Nous vous présentons un des spécialistes exceptionnels avec qui nous sommes très fiers de travailler.

Passe-temps préférés :

Ce que j’aime de notre secteur?

Le golf et les voyages. Ce qui est formidable, c’est de combiner les deux – que peut-on demander de plus?

J’aime le fait d’avoir aidé de nombreux clients à atteindre leurs objectifs de retraite et de pouvoir continuer à faire ce que je fais depuis 29 ans aussi longtemps que je le souhaite. Si vous aimez ce que vous faites, vous n’aurez plus jamais à travailler de votre vie.

Soyez honnête. Soyez respectable. Faites preuve d’intégrité. Prenez soin de vos clients, sinon quelqu’un d’autre le fera à votre place! Si vous suivez ces conseils, vous obtiendrez des recommandations.

Un objet dont je ne peux pas me passer : La technologie m’a facilité la vie, mais la constante au fil des années a été mon épouse, Barb. C’est mon roc et une précieuse conseillère! Le travail est parfois difficile. Sans le soutien d’un conjoint, c’est encore plus difficile.

Tenez-vous compte de la hausse possible des taux d’intérêt dans la planification avec vos clients? Ni plus ni moins que l’éventualité d’une baisse des taux d’intérêt. J’essaie de concevoir un portefeuille composé de produits peu corrélés entre eux pour qu’il rapporte à long terme, que les taux d’intérêt augmentent ou diminuent. Malheureusement, nous ne pouvons pas planifier en prévision d’un événement extrême, parce que nous n’avons aucune idée de ce que ce sera. Y a-t-il des catégories d’actif ou des thèmes de placement qui vous paraissent particulièrement attrayants à l’heure actuelle? La plupart des investisseurs préfèrent investir dans leur pays et il est parfois difficile de changer cette mentalité. Cependant, je crois que mes clients feraient mieux d’investir moins au Canada à l’avenir. Étant donné que le Canada représente 3 % seulement du marché mondial, ils passeront à côté de bonnes occasions s’ils privilégient le marché national. Quelles sont les principales questions des clients en ce moment et comment y répondez-vous?

Gary Tripps Société : FundEX Investments Lieu : Comox, C.-B. Nombre d’années dans le secteur : 29

« Quand puis-je prendre ma retraite et quel sera mon revenu de retraite? » La planification rapporte – si vous utilisez un taux de rendement prudent à long terme. Promettre moins, ça rapporte plus! Personne ne m’a jamais congédié parce qu’il pouvait prendre sa retraite plus tôt ou toucher un revenu plus élevé que prévu. Investissements Renaissance 13

LE MONDE MERVEILLEUX DES

SUPERALIMENTS Ils contiennent de multiples éléments nutritifs Ils renforcent votre système immunitaire Ils aident à prévenir les maladies Ils vous procurent un regain d’énergie Ils vous protègent de la déprime saisonnière

SA 14 Investissements Renaissance

Les aliments ont de tout temps été consommés pour le plaisir, mais aussi pour leurs propriétés médicinales et curatives.

Que mettez-vous dans votre assiette? Les Canadiens mangent de plus en plus d’aliments transformés. Compte tenu de notre rythme de vie effréné, nous arrêter sur le chemin du retour pour acheter un hamburger ou un plat à emporter à l’épicerie est facile et nous fait gagner du temps. Même s’ils sont pratiques, les aliments prêts à manger ou transformés ne sont pas très bons pour la santé. Voici la vérité sur ce que nous mangeons : • Les supermarchés regorgent d’aliments transformés pratiques qui compromettent notre santé nutritionnelle. • Notre alimentation n’est pas très variée. Les deux tiers des calories que nous consommons proviennent de quatre aliments : le maïs, le soja, le blé et le riz. • Les aliments ne sont pas les mêmes qu’il y a 20 ans. La terre s’appauvrit de sorte que les aliments cultivés sont moins nutritifs, et les agriculteurs ont de plus en plus recours aux produits chimiques dans la culture des plantes et l’élevage des animaux.2 À l’approche du rude hiver canadien (et de la saison de la grippe), nous devons porter plus d’attention à ce que nous mangeons et intégrer les superaliments à notre régime alimentaire peut nous aider à éviter des problèmes de santé.

Renforcez votre système immunitaire S’enduire les mains de désinfectant chaque fois que l’occasion se présente est une façon de se protéger, mais consommer certains aliments et boissons peut aussi renforcer le système immunitaire. Par exemple, boire une tisane à la camomille peut aider à prévenir les maladies. Selon une étude réalisée par des chercheurs de l’Imperial College à Londres, les personnes qui ont bu cinq tasses de tisane par jour pendant deux semaines présentaient une concentration sanguine élevée de composés à base de plante, appelés polyphénols, dont certains sont associés à une augmentation de l’activité antibactérienne.3 Continuez à manger votre salade, mais pensez-y à deux fois avant de choisir

« Le régime alimentaire peut avoir un effet étonnant sur notre bien-être actuel et futur » Elizabeth Somer – The Essential Guide to Vitamins and Minerals.

une vinaigrette sans matières grasses la prochaine fois. Une étude récente menée à l’Iowa State University a révélé que sans graisse alimentaire, le corps n’absorbe pas certains des éléments nutritifs qui sont contenus dans les légumes et qui aident à prévenir les maladies. Les vinaigrettes sans matières grasses empêchent l’absorption de caroténoïdes, des antioxydants qui renforcent le système immunitaire. De l’avis de la chercheuse principale, Wendy White, le gras est nécessaire pour que les caroténoïdes puissent atteindre les cellules intestinales qui sont connues pour leur propriété d’absorption. Optez plutôt pour une vinaigrette contenant de bons gras provenant de l’huile d’olive ou de noisette.3

Augmentez votre énergie Le rythme de vie effréné d’aujourd’hui signifie que nous devons éviter d’être malades et aussi de maintenir notre énergie du matin au soir. Bien des gens en manque d’énergie ont recours à des stimulants, comme la caféine et le sucre. Toutefois, le regain d’énergie qu’ils procurent est soudain et de courte durée. Pour éviter l’état d’excitation et de léthargie qui suit la consommation de sucre, privilégiez des aliments à haute teneur énergétique; prenez une collation santé contenant des glucides complexes et une protéine, comme des craquelins de grains entiers accompagnés de fromage faible en gras ou un sandwich au beurre d’arachides avec du pain aux grains entiers. « La combinaison protéines et glucides complexes (qui sont digérés plus lentement que les glucides simples) augmente le taux de glucose dans le sang de façon prolongée », explique Christine Gerbstadt, chercheuse spécialisée dans le contrôle du poids à la Drexel University à Philadelphie.4 Vous pouvez aussi commencer la journée en prenant un déjeuner à forte teneur en fibres et en glucides qui vous donnera de l’énergie à court et à long terme. Une étude publiée dans la revue International Journal of Food Sciences and Nutrition révèle qu’un repas riche en fibres et en glucides accroît la vigilance entre le déjeuner et le dîner. Pour avoir de l’énergie tout au long de la journée, choisissez des aliments comme des tranches de pain de blé entier grillées ou des céréales riches en fibres et visez un apport total de 25 à 30 grammes de fibres par jour.4 Investissements Renaissance 15

Améliorez votre humeur Les superaliments renforcent notre système immunitaire et augmentent notre énergie, mais saviez-vous que les aliments que nous mangeons peuvent changer la structure de notre cerveau et modifier notre comportement? Nous sommes nombreux à réduire notre consommation de glucides. Si vous voulez être de meilleure humeur, n’évitez pas les glucides, mais choisissez plutôt les « bons » glucides. Le tryptophane, un acide aminé non essentiel, est le lien entre les glucides et l’humeur. Même si cet acide aminé se trouve dans presque tous les aliments riches en protéines, les glucides peuvent aussi accroître le niveau de tryptophane. Allez-y et consommez davantage de glucides, mais faites de bons choix comme les grains entiers, les fruits, les légumes et les légumineuses qui contiennent d’importants éléments nutritifs et des fibres.5 Une étude réalisée par la Faculté de médecine de l’University of Pittsburgh a montré que, comme les bons glucides, les acides gras oméga-3 peuvent aussi améliorer l’humeur. Les participants à cette étude qui avaient un faible niveau d’acides gras oméga-3 dans le sang étaient plus susceptibles d’être légèrement déprimés et pessimistes.6 « Nous savons que les oméga-3 qui se trouvent dans le poisson réduisent le risque de maladie du cœur et l’arthrite et ils pourraient prévenir les pertes de mémoire et la maladie d’Alzheimer, affirme Mme Somer. Des éléments laissent croire que les oméga-3 réduisent aussi la dépression.1 » Les sardines, le saumon, les graines de lin et les noix sont d’excellentes sources d’acides gras oméga-3. Enfin, si vous êtes déprimé, vous pourriez manquer de sélénium. Selon une étude de la Texas Tech University, les suppléments de sélénium ont aidé à traiter la dépression, et le manque de sélénium a été associé à la mauvaise humeur. Combattez la dépression saisonnière en mangeant des aliments riches en sélénium comme les fruits de mer, les noix et les graines, la viande maigre, les céréales entières, les fèves et les légumineuses.7

Les superaliments à ajouter à votre régime Vous avez entendu parler du pouvoir de la grenade et des bleuets. Mais quels autres superaliments devriez-vous ajouter à votre régime?

Açaí L’açaï est une baie qui pousse au Brésil et qui est reconnue pour donner un surplus d’énergie, améliorer la digestion et le sommeil, régénérer la peau et aider à l’élimination des toxines. Ajoutez-en à votre boisson fouettée du matin ou à votre salade de fruits.8

Cacao Le cacao contient des molécules complexes qui sont de puissants composés antidépresseurs. Il contient aussi des composés antioxydants, appelés polyphénols, auxquels les chercheurs attribuent les effets positifs du chocolat sur le métabolisme et l’appareil cardiovasculaire. Tous les gains pour la santé viennent du chocolat noir qui est le plus proche de sa source, la fève de cacao.8

Kéfir Semblable au yogourt, le kéfir est une levure que l’on met dans du lait partiellement écrémé pendant 24 heures pour le faire fermenter. Il contient de grandes quantités de probiotiques qui sont utiles pour rétablir un bon équilibre bactérien nécessaire à la digestion.8

Baies de goji Le goji est considéré comme le fruit dense le plus nutritif au monde. Il contient des composés anti-inflammatoires, antibactériens et antifongiques naturels. Les baies de goji sont principalement vendues sous forme déshydratée et constituent une excellente collation telle quelle ou ajoutée au mélange montagnard, au muesli ou aux flocons d’avoine.9 Sources : (en anglais) http://www.webmd.com/diet/features/superfoods-everyone-needs 2 http://www.takingcharge.csh.umn.edu/explore-healing-practices/food-medicine 3 http://www.womenshealthmag.com/nutrition/foods-that-help-you-avoid-colds 4 http://www.webmd.com/diet/fiber-health-benefits-11/fatigue-fighters-six-quick-ways-boost-energy?page=1 5 http://www.webmd.com/food-recipes/features/how-food-affects-your-moods?page=3 6 http://www.huffingtonpost.co.uk/2013/08/30/best-superfoods-reduce-depression_n_3841726.html 7 http://www.webmd.com/food-recipes/features/how-food-affects-your-moods?page=3 8 http://www.readersdigest.ca/food/diet-nutrition/5-super-foods-you-should-eat 9 http://thehealthyeatingsite.com/the-health-benefits-of-goji-berries/ 1

Pour un cerveau en pleine forme Lettres mélangées – Remettez les lettres ci-dessous dans le bon ordre pour former des mots se trouvant dans l’article aux pages 8 à 11.

Sudoku – Remplissez le casse-tête sudoku afin que chaque rangée, colonne et boîte de 3 cases par 3 cases contienne les chiffres de 1 à 9 une seule fois.

1. éqiruss

2. ervabali

3. eelntuv

4. xatu

1 7

5. nuatténaito 6. epturdn

7. némilulim 8. upuiesrér

8 6

9. euerédnsbt 10. atapncrpioié

9 Source : 4puz.com

Encerclez les différences – Pouvez-vous trouver les cinq différences entre les images ci-dessous?

Vérifiez vos réponses à l’adresse www.investissementsrenaissance.ca/magazine/reponses

Investissements Renaissance 17

Pour en savoir davantage sur la façon dont Investissements Renaissance peut vous aider vous et vos clients,visitez le site investissementsrenaissance.ca ou appelez au 1888 888-3863.

À L’USAGE EXCLUSIF DES CONSEILLERS Investissements Renaissance et les portefeuilles Axiom sont offerts par Gestion d’actifs CIBC inc. Le présent document a été préparé à l’intention des spécialistes en placements uniquement et ne doit pas être diffusé au grand public. Il est fourni à titre indicatif seulement et ne vise pas à donner des conseils de placement ni des conseils juridiques ou fiscaux. Ce document ne peut être reproduit ou distribué, en totalité ou en partie, sans le consentement formel écrit d’Investissements Renaissance. MD Axiom, Portefeuilles Axiom et Investissements Renaissance sont des marques déposées de Gestion d’actifs CIBC inc. Imprimé au Canada sur du papier post consommation 25 % recyclé

BALADOS dans Conseiller.ca

GESTIONNAIRES EnDirect ACCĂ&#x2030;DEZ AUX EXPERTS QUAND VOUS LE VOULEZ Recherchez-vous la croissance au-delĂ de lâ&#x20AC;&#x2122;AmĂŠrique du Nord? EIL ACCU

CATĂ&#x2030;

BALA

S ORIE

DOS

t $PVSUFT CBMBEPT QFSUJOFOUFT EF HFTUJPOOBJSFT EF QPSUFGFVJMMF EF QSFNJFS QMBO

deux nne Ă ie d a ie can onom ÂŤ Lâ&#x20AC;&#x2122;ĂŠc sÂť e taye, vitess C Duran CIB e la Luc d ale dâ&#x20AC;&#x2122;actifs Pa r : b lo g on Gesti nant r main Ă&#x2030;coute

les I dans P F u Âť tival d ÂŤ Fes mergents s Steer ĂŠ s en & pay , Co h Par :

Jason

n Yablo

rm Ă&#x2030;coute

ant ainten

e nomi r lâ&#x20AC;&#x2122;ĂŠco u s t oin ÂŤ Le p ale Âť i d n mo CIBC in Tal, Par :

Benja

Ă&#x2030;coute

es ThĂ¨m

t tenan r main

nts s rĂŠce les plu

les Tous

t Â˛DPVUF[ MFT Ă&#x2039; QBSUJS EF WPUSF BQQBSFJM NPCJMF PV WPUSF CVSFBV t *OTDSJWF[ WPVT QPVS SFDFWPJS EFT DPVSSJFMT E BMFSUF TVS MFT TVKFUT RVJ WPVT JOUĂ?SFTTFOU

Connectez-vous.

s thĂ¨me

Visitez-nous Ă www.conseiller.ca/endirect PrĂŠsentĂŠ par

Investissements Renaissance est offert par Gestion dâ&#x20AC;&#x2122;actifs CIBC inc. et est une marque dĂŠposĂŠe de cette entitĂŠ.

CEUX QUI SE CONTENTENT DE DEMI-MESURES NE FONT PAS L’HISTOIRE.

TARIFICATION PRIVILÉGIÉE Les clients qui ont des sommes plus importantes à investir méritent un effort supplémentaire. Renaissance offre une gamme d’options à tarification avantageuse pour les placements à revenu fixe et les produits de revenu tout-en-un qui stimulent la croissance des portefeuilles à long terme.

Tarification avantageuse de 60 pb en moyenne

Communiquez avec nous pour savoir comment en donner plus à vos meilleurs clients.

investissementsrenaissance.ca

02001F(201310) MD

Investissements Renaissance est offert par Gestion d’actifs CIBC inc. et est une marque déposée de celle-ci. Pour les fonds Renaissance de catégorie Plus. D’après le RFG cible, le cas échéant : Investissements Renaissance entend atteindre le RFG indiqué et renoncera à des frais de gestion ou absorbera certaines dépenses pour ce faire, mais peut cesser cette pratique en tout temps. Les placements dans les fonds communs de placement peuvent faire l’objet de commissions, de commissions de suivi, de frais de gestion et d’autres charges. Veuillez lire le prospectus simplifié de la famille des fonds d’Investissements Renaissance avant d’investir. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur varie fréquemment et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement futur.