Tabela 16. Variação no modelo

Relação

Significância do Caminho Estrutural Efeito Total Variação Comprovada

EPI → GCO → CAG → CTR 0,0694 ***

H1l GCO → PRO GCO → CAG → PRO 0,1193 ** 0,1347 *** 0,2540 0,5303

H1m GCO → PRO GCO → CTR → PRO 0,1193 ** 0,0430 ** 0,1623 0,2649

H1n

H1o GCO → PRO

0,1193 ** GCO → CAG → CTR → PRO 0,0312 *** CAG → PRO CAG → CTR → PRO 0,3174 *** 0,0735 *** 0,1505 0,2072

0,3909 0,1880

H1p GCO → CTR GCO → CAG → CTR 0,0222 *** 0,1399 *** 0,3328 0,4205

Fonte: dados da pesquisa.

Nota.

NS = não significante. *** p < 0,01. ** p < 0,05. * p < 0,10. CAG = Custos de Agência. CTR = Custos de Transação. EPI = Engajamento das Partes Interessadas. GCO = Governança pela Confiança. PRO = Eficácia dos Projetos.

A análise do valor do coeficiente de determinação R2, deve considerar o R2

Ajustado para compensar a variância explicada quando há relações não significantes no caminho estrutural. Os valores R2 a partir de 0,67, 0,33 ou 0,19 são descritos respectivamente, como substancial, moderado ou fraco (Chin, 1998). Os valores de Q2 acima de zero evidenciam a qualidade de que o modelo tem relevância preditiva (Hair Jr., Hult, Ringle, & Sarstedt, 2017). O modelo é capaz de predizer (Q2 = 0,1885) a eficácia dos projetos que corresponde a 46% (R2 Ajustado = 0,4604), conforme a Tabela 16.

Tabela 16. Variação no modelo Variação no modelo

Construto

R2 R2 ajustado Q2

CAG CTR GCO 0,4149 0,3177 0,2457 0,4091 0,3086 0,2432 0,1584 0,1359 0,1076

PRO 0,4693 0,4604 0,1885

Fonte: dados da pesquisa. Nota. CAG = Custos de Agência. CTR = Custos de Transação. GCO = Governança pela Confiança. PRO = Eficácia dos Projetos.

O ajuste do modelo é demonstrado pelo Standardized Root Mean Square Residual (SRMR) que apresenta valores menores que 0,10; pelos critérios de ajuste exato d_ULS e d_G que precisam ter a diferença entre a matriz de correlação implícita em seu modelo e a matriz de correlação empírica não significante (p > 0,05); pelo Normed Fit Index (NFI) que resulta em valores entre 0 e 1, sendo melhor o ajuste quanto mais próximo de 1; pelo χ2 e graus de liberdade, sem parâmetrospara comparação; e pela raiz quadrada da média residual RMS_theta,