IFRS 1: First-time Adoption of International Financial Reporting Standards Adopci贸n, por primera vez, de los Est谩ndares Internacionales de Informaci贸n Financiera Samuel Alberto Mantilla B. samuelalbertom@gmail.com Bogot谩, mayo 2011
http://www.samantilla.com
I
IFRS 1: F
La puerta de entrada R a los IFRS
S
Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
Contexto de negocios ¿Cómo pasar del sistema de contabilidad basado-en-reglas
(PCGA) al sistema de contabilidad basado-en-principios (IFRS)? Cambia el sistema de contabilidad pero no se empieza la contabilidad
desde cero Se mantiene el principio de ‘empresa en marcha’ Se mantiene la contabilización por ‘partida doble’ No se borra la anterior historia contable
¿Cómo hacer esa transición reduciendo la incertidumbre,
agregando transparencia y asegurando que el nuevo sistema sea de la más alta calidad? Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
ADOPCION (Política)
INCORPORACIÓN (Jurídica)
IMPLEMENTACIÓN (Práctica)
CAPACITACIÓN (Técnica)
Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
Historia del IFRS 1 Julio 1998 – Junio 2003: SIC 8 – First-time Application of IASs as the
Primary Basis of Accounting Efectivo: 1 enero 2004 Junio 2003 – Noviembre 2008: IFRS 1 – First-time Adoption of the International Financial Reporting Standards Efectivo: 1 julio 2009 Enmiendas menores: Junio 2005: relacionada con IFRS 6 Exploración y evaluación de activos minerales Mayoo 2008: ‘Costo de la subsidiaria en los EF individuales de la matriz a la adopción por primera vez de los IFRS’
Noviembre 2008 – ?: IFRS 1 – First-time Adoption of the International
Financial Reporting Standards (revised and restructured)
Enmiendas menores: Julio 2009: dos exenciones adicionales para quienes adoptan por primera vez Enero 2010: exención revelaciones comparativas IFRS 7 para quienes adoptan por primera vez 2011: eliminación fechas
Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
El IFRS 1 y los documentos que lo acompañan han sido modificado por los siguientes IFRS IAS 8 Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors
(emitido Deciembre 2003) IAS 16 Property, Plant and Equipment (tal y como fue revisado en Diciembre 2003) IAS 17 Leases (tal y como fue revisado en Diciembre 2003) IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates (tal y como fue revisado en Diciembre 2003) IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement (tal y como fue revisado en Diciembre 2003) IFRS 2 Share-based Payment (emitido February 2004) IFRS 3 Business Combinations (emitido Marzo 2004)
Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
El IFRS 1 y los documentos que lo acompañan han sido modificado por los siguientes IFRS IFRS 4 Insurance Contracts (emitido Marzo 2004) IFRS 5 Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations
(emitido Marzo 2004) IFRIC 1 Changes in Existing Decommissioning, Restoration and Similar Liabilities (emitido Mayo 2004) IFRIC 4 Determining whether an Arrangement contains a Lease (emitido Diciembre 2004) IFRS 6 Exploration for and Evaluation of Mineral Resources (emitido Diciembre 2004) Actuarial Gains and Losses, Group Plans and Disclosures (Amendment to IAS 19) (emitido Diciembre 2004)
Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
El IFRS 1 y los documentos que lo acompañan han sido modificado por los siguientes IFRS Amendments to IAS 39: Transition and Initial Recognition of Financial Assets and Financial Liabilities (emitido
Diciembre 2004) The FairValue Option (emitido June 2005)
Amendments to IFRS 1 and IFRS 6 (emitido June 2005) IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures (emitido August 2005) IFRS 8 Operating Segments (emitido Noviembre 2006)
IFRIC 12 Service Concession Arrangements (emitido Noviembre 2006) IAS 23 Borrowing Costs (tal y como fue revisado en Marzo 2007) IAS 1 Presentation of Financial Statements (tal y como fue revisado en
September 2007) Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
El IFRS 1 y los documentos que lo acompañan han sido modificado por los siguientes IFRS IFRS 3 Business Combinations (tal y como fue revisado en Enero 2008) IAS 27 Consolidated and Separate Financial Statements (tal y como fue
enmendado en Enero 2008) Cost of an Investment in a Subsidiary, Jointly Controlled Entity or Associate (Amendments to IFRS 1 and IAS 27) (emitido Mayo 2008) Improvements to IFRSs (emitido Mayo 2008). In Noviembre 2008 the IASB emitido el revisado IFRS 1. En Diciembre 2008 IASB aplazó la fecha efectiva de la versión revisada del 1 Enero 2009 al 1 Julio 2009.
Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
El IFRS 1 y los documentos que lo acompañan han sido modificado por los siguientes IFRS Julio 2009: Transición hacia el IFRS para PYMES
Enero 2010: Exención limitada de las revelaciones comparativas
del IFRS 7 Mayo 2010: Actividades de tarifa regulada Diciembre 2010: Eliminación de fechas fijas Diciembre 2010: Híper-inflación severa Mayo 2011 la emisión del IFRS 13 Medición a valor razonable, precisa el entendimiento y la aplicación del valor razonable.
Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
Las siguientes Interpretaciones se refieren al IFRS 1 ď‚— IFRIC 9 Reassessment of Embedded Derivatives (emitido Marzo
2006) ď‚— IFRIC 12 Service Concession Arrangements (emitido Noviembre
2006 y enmendado subsiguientemente)
Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
Características principales del IFRS 1 (2008) Aplica cuando la entidad adopta los IFRS por primera
vez mediante una declaración explícita y carente de reservas respecto del cumplimiento con los IFRS IFRS Adopción por primera vez de los IFRS Declaración explícita y carente de reservas Cumplimiento con los IFRS
En general, el IFRS 1 requiere que la entidad cumpla con
cada IFRS efectivo al final de su primer período de presentación de reportes IFRS Cumplimiento por parte de la entidad IFRS efectivo
Primer período de presentación de reportes IFRS
Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
Características principales del IFRS 1 (2008) En particular, el IFRS 1 (2008) requiere que la entidad
haga lo siguiente en el estado de posición financiera de apertura IFRS que prepare al inicio de su contabilidad según los IFRS: (a) Reconozca todos los activos y pasivos cuyo reconocimiento es
requerido por los IFRS; (b) No reconozca elementos como activos o pasivos si los IFRS no permiten tal reconocimiento; (c) Reclasifique los elementos que reconoció según los PCGA anteriores como un tipo de activo, pasivo o componente de patrimonio, pero que son un tipo diferente de activo, pasivo o componente de patrimonio según los IFRS; y (d) Aplique los IFRS en la medición de todos los activos y pasivos reconocidos.
Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
Características principales del IFRS 1 (2008) El IFRS 1 (2008) otorga exenciones limitadas de esos requerimientos
en áreas que se especifican, cuando el costo de cumplir con ellos es probable que excedería los beneficios para los usuarios de los estados financieros. Exenciones Costo y esfuerzo indebido Beneficio para los usuarios de los estados financieros
El IFRS 1 (2008) también prohíbe la aplicación retrospectiva de los
IFRS en algunas áreas, particularmente cuando la aplicación retrospectiva requeriría juicios de la administración sobre condiciones pasadas después que ya se conoce el resultado de una transacción particular. Aplicación
Retrospectiva (como principio y como excepción en ‘algunas áreas’) Prospectiva (como principio) Juicios de la administración Resultados ya conocidos
Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
Características principales del IFRS 1 (2008) El IFRS 1 (2008) requiere revelaciones que
expliquen cómo la transición desde los PCGA anteriores hacia los IFRS afectó la posición financiera, el desempeño financiero y los flujos de efectivo, reportados de la entidad. Revelaciones Explicación de la transición PCGA IFRS
Posición financiera PCGA posición financiera IFRS Desempeño financiero PCGA desempeño financiero IFRS Flujos de efectivo PCGA flujos de efectivo IFRS Información ya reportada (PCGA) nueva información a reportar
(IFRS) Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
Características principales del IFRS 1 (2008) Se requiere que la entidad aplique el IFRS 1 (2008)
en sus primeros estados financieros IFRS que correspondan a un período que comience en o después del 1 de julio de 2009. Se fomenta la aplicación temprana. Aplicación del IFRS 1 Primeros estados financieros IFRS
Emisión del IFRS 1 (2008): Noviembre 2008 Fecha efectiva: Período que comience en o después del 1 de julio de 2009 Aplicación temprana: fomentada
Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
Objetivo del IFRS 1 (2008) El objetivo del IFRS 1 (2008) es asegurar que los primeros estados financieros IFRS de la entidad, así como sus reportes financieros intermedios para parte del período cubierto por esos estados financieros, contienen información de alta calidad que: (a) Sea transparente para los usuarios y comparable durante todos
los períodos que se presenten; (b) Ofrezca un punto de partida confiable para la contabilidad de acuerdo con los IFRS; y (c) Pueda ser generada a un costo que no exceda los beneficios.
Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
Alcance La entidad tiene que aplicar el IFRS 1 (2008) en: (a) Sus primeros estados financieros IFRS (b) Cada reporte financiero intermedio, si lo hay, que presente de
acuerdo con el IAS 34 Información financiera intermedia para parte del período cubierto por sus primeros estados financieros IFRS
Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
Primeros estados financieros IFRS ď‚— Los primeros estados financieros IFRS de una entidad son los
primeros estados financieros en los cuales la entidad adopta los IFRS, mediante una declaraciĂłn explĂcita y carente de reservas ,contenida en esos estados financieros, respecto del cumplimiento con los IFRS.
Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
Primeros estados financieros IFRS Los estados financieros de acuerdo con los IFRS son los
primeros estados financieros IFRS de la entidad si, por ejemplo, la entidad: (a) Presentó sus estados financieros anteriores más recientes: (i) (ii)
(iii) (iv)
(v)
De acuerdo con requerimientos nacionales que no sean consistentes con los IFRS en todos los aspectos; En conformidad con los IFRS en todos los aspectos, excepto que los estados financieros no contienen una declaración explícita y carente de reservas respecto de que cumplen con los IFRS; Contienen una declaración explícita de cumplimiento con algunos, pero no con todos, los IFRS; De acuerdo con requerimientos nacionales inconsistentes con los IFRS, usando algunos IFRS individuales para contabilizar elementos para los cuales no existían requerimientos nacionales; o De acuerdo con requerimientos nacionales, con la conciliación de algunas cantidades con las cantidades determinadas de acuerdo con los IFRS;
Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
Primeros estados financieros IFRS Los estados financieros de acuerdo con los IFRS son los
primeros estados financieros IFRS de la entidad si, por ejemplo, la entidad: (b) Preparó estados financieros de acuerdo con los IFRS, solamente para uso interno, sin hacerlos disponibles para los propietarios de la entidad o para cualesquiera otros usuarios externos; (c) Preparó un paquete de reportes de acuerdo con los IFRS para propósitos de consolidación sin preparar el conjunto completo de estados financieros tal y como se define en el IAS 1 (2007) Presentación de estados financieros; o (d) No presentó estados financieros para períodos anteriores. Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
Cuándo no aplica el IFRS 1 (2008) El IFRS 1 aplica cuando la entidad adopta por primera vez los
IFRS. No aplica cuando, por ejemplo, la entidad: Deja de presentar estados financieros de acuerdo con requerimientos nacionales, habiéndolos anteriormente presentado también como otro conjunto de estados financieros que contenía una declaración explícita y carente de reservas respecto del cumplimiento con los IFRS; (b) En el año anterior presentó estados financieros de acuerdo con requerimientos nacionales y esos estados financieros contenían una declaración explícita y carente de reservas respecto del cumplimiento con los IFRS; o (c) En el año anterior presentó estados financieros que contenían una declaración explícita y carente de reservas respecto del cumplimiento con los IFRS, aún si los auditores calificaron su reporte de auditoría sobre esos estados financieros. (a)
Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
Cuándo no aplica el IFRS 1 (2008) El IFRS 1 no aplica a los cambios en las políticas de
contabilidad hechos por una entidad que ya aplica los IFRS. Tales cambios son el objeto de: (a) Requerimientos sobre los cambios en las políticas de
contabilidad contenidos en el IAS 8 Políticas de contabilidad, cambios en los estimados de contabilidad y errores;
Políticas de contabilidad Estimados de contabilidad Errores
(b) Requerimientos específicos de transición contenidos en los otros IFRS.
Cuando cambia un IFRS , por ejemplo, del IAS 1 (2003) al IAS 1 (2007), el IAS 1 (2007) dice cómo hacer el cambio
Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
Primer resumen IAS como base primaria de contabilidad IFRS como un
sistema de contabilidad Qué son los IFRS IFRS (1 a 13) IAS (1 a 41, varios de ellos retirados o modificados) Interpretaciones IFRIC Interpretaciones SIC
La adopción de los IFRS implica una ‘primera vez’ Transición ‘técnica’ desde los GAAP anteriores hacia los IFRS Primeros estados financieros IFRS Cumplimiento con los IFRS
Declaración explícita y carente de reservas respecto del cumplimiento con los
IFRS Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
Proceso para llegar a los primeros estados financieros IFRS 20X1
20X2
20X3
Información comparativa IFRS del año 1 de los primeros EF IFRS
Información del año 1 de los primeros EF IFRS
Estados financieros PCGA 1º enero de 20X1
31 diciembre de 20X1
31 diciembre de 20X2
Fecha de la transición hacia los IFRS: estado de posición financiera IFRS de apertura
Fin de la presentación de reportes según PCGA anteriores
Primeros estados financieros IFRS
Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
IFRS efectivos a esta fecha, aplicados restrospectivamente (sujeto a exenciones y excepciones)
20Xn
Segundo resumen: La mecánica del estado de posición financiera de apertura IFRS es fácil Analice su negocio y la información actualmente disponible (incluye estados financieros PCGA) 2. Defina las políticas de contabilidad IFRS (recuerde que son de ‘largo plazo’ y su cambio implica ‘aplicación retrospectiva’) 3. Mecánica para el ‘estado de posición financiera IFRS de apertura’: 1.
1. 2. 3.
Reconocer activos y pasivos según los IFRS Des-reconocer activos y pasivos según los IFRS Reclasificaciones
Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
La mecánica del estado de posición financiera de apertura IFRS es fácil Reconocer activos y pasivos según IFRS
Des-reconocer activos y pasivos según IFRS
Reclasificar activos, pasivos y componentes de patrimonio según IFRS Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
Todo lo nuevo, vía utilidades & pérdidas acumuladas
Conciliaciones a ser presentadas en los primeros estados financieros IFRS Conciliaciรณn de ingresos comprensivos (2)
20X1
1ยบ enero de 20X1
Conciliaciรณn del patrimonio (1)
20X2
20X3
31 diciembre de 20X1
31 diciembre de 20X2
Conciliaciรณn del patrimonio (2)
Primera informaciรณn IFRS con conciliaciones (1) + (2) + (3)
Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
20Xn
Preguntas de repaso 1.
La entidad que presenta sus primeros estados financieros IFRS se conoce como: (a) (b)
(c) (d)
La entidad que origina la informaci贸n La entidad que presenta estados financieros provisionales La entidad que adopta por primera vez La entidad que reporta inicialmente
Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
Preguntas de repaso 2. El estado de posición financiera (publicado o no-publicado) de la entidad a la fecha de la transición hacia los IFRS se describe mejor como: (a)
(b) (c) (d)
Estado de posición financiera IFRS provisional Estado de posición financiera PCGA de cierre Estado de posición financiera IFRS de apertura Estado de posición financiera IFRS de origen
Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
Preguntas de repaso 3. ¿Cuál de las siguientes afirmaciones describe de mejor manera la fecha de la transición hacia los IFRS? (a) El comienzo del último período presentado en los estados financieros anuales de la entidad más recientes según los PCGA anteriores (b) El final del último período presentado en los estados financieros anuales más recientes de la entidad según los PCGA anteriores (c) El comienzo del período inmediatamente anterior para el cual la entidad presenta información comparativa plena según los IFRS en sus primeros estados financieros IFRS (d) El final del período más temprano para el cual la entidad presenta información comparativa plena según los IFRS en sus primeros estados financieros IFRS.
Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
Preguntas de repaso 4.
La Compañía ‘Acción’ prepara estados financieros al 30 de junio de cada año. Ha decidido adoptar los IFRS y sus primeros estados financieros que cumplan plenamente con los IFRS serán para el año que termina el 20 de junio 20X9. De acuerdo con el IFRS 1, ¿cuáles IFRS debe usar cuando prepara el estado de posición financiera IFRS de apertura y las cifras comparativas para el año terminado el 30 de junio 20X8? (a) (b) (c)
(d)
Los IFRS existentes al 30 de junio de 2007 Los IFRS existentes al 30 de junio de 20X9 Para el estado de posición financiera IFRS de apertura, los IFRS existentes el 30 de junio de 20X7 y para el año terminado el 30 de junio de 20X8 los IFRS existentes el 30 de junio de 20X8 Los IFRS existentes el 30 de junio de 20X8.
Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
Preguntas de repaso 5.
La Compañía ‘Logros’ ha preparado lo siguiente: 20X5 Estados financieros para el año terminado el 30 de septiembre 20X5, que cumplen con todos los IFRS existentes a esa fecha, excepto que cuando los PCGA locales diferían, se habían usado los estándares locales. 20X6 Estados financieros para el año terminado el 30 de septiembre 20X6, que cumplen con algunos, pero no con todos, los IFRS existentes a esa fecha. 20X7 Estados financieros para el año terminado el 30 de septiembre 20X7, que cumplen con todos los IFRS existentes a esa fecha. Incluyen una declaración explícita de que ha aplicado todos los IFRS. Los comparativos son los que se muestran en los estados financieros del año anterior 20X8 Estados financieros para el año terminado el 30 de septiembre 20X8 y los comparativos para el año anterior que cumplen con todos los IFRS en existencia al 30 de septiembre de 20X8. Incluyen una declaración explícita de que ha aplicado todos los IFRS De acuerdo con el IFRS 1, Adopción por primera vez de los IFRS, los estados de cuál año se considera que son los primeros estados IFRS de la Compañía ‘Logros’? (a) 20X5 (b) 20X6 (c) 20X7 (d) 20X8
Samuel Alberto Mantilla / IFRS 1 / Mayo 2011
http://www.samantilla.com