Informe economico 2002

Informe Econ贸mico-Financiero

0 Índice

1

Indicadores de Actuación Económica - 4

2

Resumen de Indicadores Clave y de Actuación Integrada - - - - - - - - - - - - - 16

3

Cuentas Anuales Consolidadas - - - - - - - 21 3.1

Informe de Auditoría - - - - - - - - - - - - - - - - 22

3.2

Balance de Situación 2002/2001 - - - - - - - 24

3.3

Cuentas de Pérdidas y Ganancias 2002/2001 - - - - - - - - - - - - - - 30

3.4

Memoria 2002 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 36

3.5

Informe de Gestión Correspondiente al Ejercicio 2002 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 66

Indicadores de Actuaci贸n Econ贸mica

Indicadores de Actuación Económica

1

Índices de Actividad Índices de Actividad Asistencial · Atención primaria: 1. Consultas: 437.673 2. Visitas a domicilio: 15.699 · Especialidades: 1. Consultas: 1.026.248 2. Visitas a domicilio: 8.636 · Ingresos hospitalarios: 22.413 · Partos o cesáreas: 2.946 · Cirugías ambulatorias hospitalarias: 9.863 · Pruebas diagnósticas: 693.446 · Pagos realizados a médicos: 24.192.666,34 € · Pagos realizados a clínicas: 77.170.529,15 €

Jordi Boqué Ruiz Asegurado de “DKV Integral”, “DKV Renta Salud” y “DKV Previsión” Hospitalet de Llobregat (Barcelona)

Índices de Actividad en Seguros de Reembolso Mundisalud: · Siniestros gestionados: 63.206 · Siniestros pagados: 55.263 · Importe pagado a asegurados: 4.601.540,47 €

Top Health: · Siniestros gestionados: 36.380 · Siniestros pagados: 34.248 · Importe pagado a asegurados: 2.866.979,29 €

Dentisalud Plus: · Siniestros gestionados: 935 · Siniestros pagados: 569 · Importe pagado a asegurados: 13.433,49 €

Índices de Actividad en Seguros de Subsidio |2001| · Número de asegurados: 94.692 · Primas: 34.862.239 € · Siniestros gestionados: 15.393 · Siniestros cerrados: 10.214 · Pagos a asegurados: 13.823.278,40 €

“De mi relación como cliente de DKV Seguros, valoro positivamente el trato y el interés que me han mostrado sus empleados, cuestión que considero fundamental para seguir manteniendo dicha relación.

Teniendo en cuenta lo parecidas que son las ofertas de las compañías aseguradoras en cuanto a prestaciones y precios, al final, lo que te hace optar por una u otra es el trato entre las personas y su voluntad de hacer las cosas bien”.

Informe Económico-Financiero

5

|2002| · Número de asegurados: 92.163 · Primas: 35.057.208 € · Siniestros gestionados: 15.709 · Siniestros cerrados: 17.805 · Pagos a asegurados: 18.550.515 €

|2002| · Número de pólizas: 165.037 · Número de asegurados: 564.606 · Número de siniestros gestionados (defunciones): 3.111 · Coste: 5.321.204 €

Índices de Actividad de Seguros de Hogar |2001| · Numero de pólizas: 38.038 · Número de siniestros gestionados: 10.022 · Coste total: 1.911.327,96 € · Coste medio por siniestro: 191€ |2002| · Numero de pólizas: 42.587 · Número de siniestros gestionados: 10.646 · Coste total: 2.187.235 € · Coste medio por siniestro: 210€

Servicios Médicos DKV Atención médica a distancia a través de nuevas tecnologías. · Consulta médica por teléfono: 11.353 casos · Consulta médica por internet: 194 casos · Segunda opinión médica y búsqueda centros especializados: 60 casos · Gestión ingresos hospitalarios en extranjero: 3 casos · Apoyo médico al call center, mundisalud y medios propios: 4.567 consultas

Actividad Centro Gestión Administrativa

Índices de Actividad en Seguros de Previsión Familiar

· Total pagado por comisiones: 20.312.754,68 euros

|2001| · Número de pólizas: 179.326 · Número de asegurados: 590.514 · Número de siniestros gestionados (defunciones): 2.921 · Coste: 4.913.522,84 € Evolución ventas 01/02 (por canales) Euros

6

Dic. 2001

Dic. 2002

02/01

RED EXTERNA RED PROPIA MARKETING DIRECTO GRANDES CUENTAS MUFACE RED PREVISION INTERNACIONAL CENTRAL U.M.L.F.

11.223.147 10.952.634 2.173.524 4.445.251 2.625.984 1.566.827 215.415 83.204 126.627

11.343.698 10.333.283 2.334.425 3.868.798 3.780.975 1.670.843 158.679 108.986 241.356

101% 94% 107% 87% 144% 107% 74% 131% 191%

TOTAL

33.412.613

33.841.043

101%

Informe Económico-Financiero

Indicadores de Actuación Económica

1

Evolución ventas 01/02 (por ramos)

Euros

Dic. 2001

Dic. 2002

02/01

SALUD MUFACE SUBSIDIO DECESOS VIDA OTROS

16.078.793 2.625.984 8.983.154 1.184.523 288.113 4.252.046

15.968.866 3.780.975 7.478.328 1.549.321 1.258.263 3.805.290

99% 144% 83% 131% 437% 89%

TOTAL

33.412.613

33.841.043

101%

Contratación y Administración (centralizadas): Emisión: |2001| 59.697 pólizas y 57.777 apéndices. |2002| 81.532 pólizas y 69.110 apéndices.

(El 2 de mayo de 2001 la centralización alcanzó a todas las sucursales)

Centro de Atención al Mediador: |2001| 362 llamadas telefónicas y 31 consultas por e-mail. |2002| 5.184 consultas por teléfono y e-mail.

(Inicio de actividad en noviembre de 2001)

Administración: |2001| Procesados 26.533 ingresos en banco por importe de 18.644.356,62 EUR Procesados como cobros en papel 462.459 recibos Emitidas, enviadas por correo y pagadas 29.441, liquidaciones de mediadores por importe de 6.850.293,00 EUR Inicio de actividad en junio de 2001. |2002| Procesados 62.093 movimientos correspondientes al área de administración.

Procesados 818.690 recibos cobrados en papel por un importe bruto de 49,39 millones de EUR Liquidaciones de mediadores: se han pagado por transferencia bancaria 49.558 liquidaciones por un importe de más de 12,5 millones de EUR.

Actividad en Internet Número de visitantes

186.551

Páginas descargadas

5.300.000

Contactos directos

11.800

Informe Económico-Financiero

7

Gestión de Reclamaciones Número de Reclamaciones

Gestión del Proceso

|2001| 817 |2002| 1513 La DGS acredita nuestro Servicio de Atención al Cliente Tras el análisis del funcionamiento del Servicio de Atención al Cliente de DKV, el Responsable de la DGS, comunica la elección de DKV entre otras candidatas para que nuestros mecanismos de reclamación y respuesta ágil sean incluidos en una comunicación dirigida a todas las Comunidades Autónomas y Diputaciones Provinciales, para su distribución a los agentes sociales e instituciones vinculadas con consumo.

Gestor del Proceso El gestor del proceso de Reclamaciones es el Responsable de Atención al Cliente de la sucursal.

Total Reclamaciones (tiempos de solución)

47% Solución inmediata

La reclamación puede llegar a la compañía por tres vías: 1 · A través de la sucursal · A través de Atención al Cliente · Mediante llamada, visita, carta o fax a cualquier otro departamento de la sucursal 2 · A través del Call Center 3 · Directamente a Servicios Centrales La gestión del proceso de una reclamación es el mismo para las tres vías. · Recepción y apertura de la Reclamación. Se cumplimenta el correspondiente documento "Hoja de Reclamaciones de Atención al Cliente" creado a tal efecto. · Asignación de la reclamación. El gestor de la reclamación debe asignar la resolución de la reclamación a la persona o departamento que tiene mayor capacidad de resolución de la misma bien en sucursal, bien en Central

Conceptos por los Cuales Reclaman los Asegurados

27% Solución en plazo

Servicio médico

152

Siniestros

94 91

Clínicas y hospitales 83

Atención al cliente 65

Administración/Recibos

60

Coberturas

26% Incumplimiento plazo

55

Precio póliza Servicio Comercial

51

Prestación sanitaria

51 43

Problemas personales 0

20

40

60

80 100 120 140 160

El incremento registrado en el número de reclamaciones es resultado del impulso dado desde la Compañía al Sistema de Recogida de Reclamaciones, que ya se ha implantado con éxito en todas las sucursales, y al hecho de que el asegurado cuenta con más fáciles y abundantes medios para presentar quejas o reclamaciones en cualquier momento (Internet, centro de atención telefónica, sucursales, etc...).

8

Informe Económico-Financiero

Indicadores de Actuación Económica

1

de satisfacción. Si el gestor del proceso percibe que la reclamación no está solucionada, deberá reaperturar el expediente, con un nuevo número de reclamación.

· Seguimiento y resolución de la reclamación.

La persona asignada debe actuar siguiendo los siguientes pasos: Llamar al asegurado para presentarse, comprometerse en solucionar el problema en menos de 5 días hábiles y solucionar la reclamación. · Posterior comprobación de la satisfacción del cliente. El responsable del proceso, una vez cerrada la reclamación debe comprobar si la solución aportada ha sido la adecuada para el cliente o por el contrario no ha satisfecho sus expectativas, para ello, se pondrá en contacto personalmente con el cliente par recoger su nivel

Finalmente se envían todas las reclamaciones al Servicio de Atención al Cliente en Servicios Centrales.

Todos los meses se celebra una reunión del equipo del proceso de reclamaciones para tratar aquellas reclamaciones de mayor problemática o incluso aquellas que pueden incidir en diferentes procesos de mejora en otras áreas de la Compañía.

De un Vistazo En miles de euros

Primas

2000

2001

2002

181.930,64

204.176,39

220.080,92

2.288,52

3.780,29

-15.794,63

36.060,73

36.060,00

45.059,98

146.704,09

165.406,90

186.142,66

97.863,52

127.249,30

151.956,60

23.631,99

12.269,70

3.575,39

17.579,27

21.551,65

21.797,32

5.684,13

3.975,61

5.645,28

1.945,18

360,64

3.168,06

(Seguro directo DKV+vida)

Beneficios Capital Social Inversiones (valor contable) (Inversiones+efectivo en entidades

+Intereses devengados y no vencidos)

Renta fija (Renta fija+préstamos+Entidades crédito)

Renta variable (Inversiones financeras en capital)

Inmuebles (Inversiones materiales)

Tesoreria (Efectivo en entidades de credito y dinero en caja) Otros (Diferencia entre inversiones (valor contable) y el resto de inversiones)

Cobertura de Provisiones Técnicas En miles de euros 2000

2001

2002

Provisiones técnicas a cubrir

Vida No vida Total

65.952,76 63.101,92 129.054,68

72.923,43 71.443,55 144.366,98

93782,89 73312,14 167095,03

Bienes afectos

Vida No vida Total

76.672,92 65.234,18 141.907,11

76.376,30 88.526,02 164.902,32

106287,52 91937,62 198225,14

12.852,43

20.535,33

31130,11

Exceso

Informe Económico-Financiero

9

Margen de Solvencia En miles de euros

Cuantia m铆nima

Margen de solvencia

2000

2001

2002

Vida No vida

3.912,37 27.210,88

4.048,91 30.705,25

4.874,79 33.097,15

Total

31.123,26

34.754,16

37.971,94

Vida No vida

13.025,17 43.378,65

12.316,82 47.537,85

13.366,07 45.428,15

Total

56.403,82

59.854,66

58.794,22

181%

172%

155%

% Margen de solvencia

Clientes Clientes

2000

2001

2002

1.111.893

1.209.168

1.354.138

Beneficio Neto

Fondos Propios

miles de euros

miles de euros

5.000

60.000

3.780,29 2.288,52 0

540,91

52.291,64

913,54

50.000

48.511,35 45.496,98

40.000 -5.000

33.286,68

34.202,58

30.000 -10.000 20.000 -15.000 -15.794,63 -20.000

0 1998

10

10.000

1999

2000

Informe Econ贸mico-Financiero

2001

2002

1998

1999

2000

2001

2002

Indicadores de Actuación Económica

1

Pagos Donaciones 2002 En euros DKV Seguros Fundación Intermón Fundación Española del Corazón Fundación Ecología y Desarrollo ADEPS Fundación Empresa y Sociedad

21.870,36 29.000,00 24.521,28 24.040,48 6.960,00

Total Importe

106.392,12

Pagos Impuestos 2002 En euros I.V.A.

I.P.S.

I.B.I.

I.A.E.

DKV Seguros

158.336,77

2.084.183,58

31.495,14

81.365,74

Previasa Vida

42,72

61.788,74

13.507,90

513,42

3.823,05

3.359,79

171.887,39

2.146.485,74

35.318,19

101.733,15

U.M.L.F. Total Grupo DKV

Provisiones Técnicas

17.007,62

Primas Imputadas por Ramos

miles de euros

Accidentes 4,72%

180.000

173.712,69 158.891,86

160.000

Decesos 9,38%

140.000 120.000 100.000

Otros 1,26%

Vida 6,12%

197.816,97

200.000

Hogar 1,79%

109.426,41 97.104,13

80.000 60.000

Subsidio 16,57%

40.000

Salud 60,16%

20.000 0 1998

1999

2000

2001

2002

Informe Económico-Financiero

11

Volumen Primas por Ramos En miles de euros Ramos

1999

2000

2001

2002

Accidentes Enfermedad Asistencia sanitaria Incendios Otros Da帽os a bienes Autom贸viles Responsibilidad civil Asistencia en viaje Decesos Hogar Comercio Comunidades

4.229,18 17.865,27 94.543,89 12,92 1.662,70 4.297,77 61,69 344,39 903,76 1.391,19 196,15 41,37

6.840,55 31.404,01 105.673,73 3,54 1.566,88 4.577,38 19,53 440,26 14.908,31 3.190,58 61,76 19,64

9.628,87 33.826,71 122.822,93 0 1.190,31 1.179,53 6 211,52 19.160,72 3.657,96 -2,05 0

8.609,28 33.639,48 139.154,35 0,00 1.318,73 -1,91 0,00 177,56 19.782,55 4.416,97 0,00 0,00

Total ramos no vida

125.550,32

168.706,21

191.676,59

207.097,01

Total ramo de vida

12.570,62

13.224,39

12.499,80

12.983,59

138.120,95

181.930,61

204.176,39

220.080,59

Total Seguro Directo

Evoluci贸n Volumen Primas (98-2002)

Siniestralidad

miles de euros

miles de euros

180.000

250.000 220.080,92

160.746,28

160.000

204.176,39

200.000

147.390,36 140.000

181.930,64

126.176,19 120.000

150.000

102.331,76

138.118,59

100.000

128.165,83

94.551,55

80.000

100.000

60.000 40.000

50.000

20.000 0

0 1998

12

1999

2000

Informe Econ贸mico-Financiero

2001

2002

1998

1999

2000

2001

2002

Indicadores de Actuación Económica

1

Cartera por Zonas En porcentaje 1999

2000

2001

Andalucía Aragón-La Rioja Castilla la Mancha Castilla León Cataluña-Islas Baleares Galicia-Asturias Levante País Vasco-Navarra

5,6% 11,3% 16,0% 10,0% 37,9% 5,5% 6,5% 7,3%

8,2% 7,8% 16,2% 9,0% 38,2% 7,9% 6,7% 6,1%

7,8% 8,7% 16,4% 9,2% 37,8% 6,2% 6,8% 7,1%

Andalucía Aragón-La Rioja Madrid-Castilla Castilla León-Extremadura Cataluña-Islas Baleares Galicia-Asturias Levante País Vasco-Navarra

7,2% 8,6% 17,7% 6,5% 37,9% 6,2% 6,5% 9,5%

Total

100%

100%

100%

Total

100%

2002

Cartera por Canales Distribución Cartera por Canales 1999 U.M.L.F. 7,30% Internacional 6,50%

Distribución Cartera por Canales 2000

Red externa 5,60%

U.M.L.F. 6,10% Red propia 11,30%

Red previsión 5,50%

Internacional 6,70%

Red externa 8,20% Red propia 7,80%

Red previsión 7,90% Mkt. directo 16,00%

Muface 37,90%

GG.CC 10,00%

Mkt. directo 16,20%

Muface 38,20%

GG.CC 9,00%

Distribución Cartera por Canales 2002

Distribución Cartera por Canales 2001

Internacional 0,1%

U.M.L.F. 7,10% Internacional 6,80%

Red externa 7,80%

U.M.L.F. 1,9%

Red Previsión 6,3%

Red Mediación 28,5%

Red propia 8,70%

Red previsión 6,20%

MUFACE 21,9%

Mkt. directo 16,40%

Muface 37,80%

GG.CC 9,20%

GG.CC. 6,7%

Red Propia 19,4% Marketing directo 15,3%)

En el año 2000 se incluye la producción de Nórdica. A partir del año 2000 se separan MKT. Directo y Grandes Cuentas. A partir del año 2000 no está sumada la producción del ramo de automóvil. En el año 2001 en Central se incluyen 32 millones de Previasavida Informe Económico-Financiero

13

Crecimiento en Comparación con el Mercado En millones de euros Crecimiento

2000

2001

2002

DKV Mercado

21,95% 8,5%

14,13% 9,6%

10,31% 9,7% (*)

Cuota DKV Seguros

5,05%

5,32%

5,15%

(*) Estimado Las cifras se refieren a primas emitidas. Fuente: Unespa, Icea.

Ránking del Sector Seguros de Salud (evolución) Ránking del Sector 2002 Nº Orden 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Compañía Adeslas Asisa Sanitas

Mapfre Caja Salud DKV Seguros Aresa Igualatorio Médico Quirúrgico Caser Fiatc Quinta de Salud La Alianza M.P.S

Volumen Primas

Cuota Mercado

606.837.310,00 555.830.000,00 516.400.995,00 245.183.270,81 169.685.883,44 103.386.710,00 101.565.000,00 89.988.792,00 75.117.285,87 70.627.483,20

18,43% 16,88% 15,68% 7,45% 5,15% 3,14% 3,08% 2,73% 2,28% 2,15%

3.292,5

100%

Volumen Primas

Cuota Mercado

Total Mercado

Ránking del Sector 2001 Nº Orden

Compañía

1 2 3

Adeslas Asisa Sanitas

540,48 523,75 455,19

21,63% 17,82% 15,52%

4 5

Mapfre Caja Salud DKV Seguros

186,44 152,34

7,55% 5,32%

6 7 8

Asistencia Sanitaria Colegial Adesa IMQ Bilbao

124,02 92,66 88,69

3,63% 3,35% 3,06%

3.003,3

98,7%

Total Mercado Las primas de DKV incluyen UMLF. Nota: Primas en millones de euro

14

Informe Económico-Financiero

Indicadores de Actuación Económica

1

Ránking del Sector 2000 Nº Orden

Compañía

Volumen Primas

Cuota Mercado

1 2

Asisa

502,5

18,49%

Adeslas

485,4

17,86%

3

Sanitas

395,8

14,57%

4

DKV Seguros

137,1

5,04%

5

Asistencia Sanitaria Colegial

114,8

4,22%

6

Caja Salud

109,3

4,02%

7

Igualatorio Médico Quirúrgico

86,4

3,18%

8

Aresa

83,1

3,06%

9

Caser

75,5

2,78%

10

Agrupación Mutua

66,3

2,44%

11

L’Aliança

64,9

2,39%

12

Fiatc

61,0

2,24%

13

Mapfre Vida

59,6

2,19%

14

Aegon

50,6

1,86%

15

Winterthur Salud

32,7

1,20%

2.717,2

100%

Total Mercado Las primas de DKV incluyen UMLF. Nota: Primas en millones de euro

Ránking del Sector 1999 Nº Orden

Compañía

Volumen Primas

Cuota Mercado

1 2 3

Asisa Adeslas Sanitas

482,3 434,0 356,8

19,27% 17,34% 14,25%

4

DKV Seguros

112,4

4,49%

5 6 7 8 9 10

Caja Salud Igualatorio Médico Quirúrgico Aresa Caser Fiatc Aegon

91,7 83,8 73,5 56,0 57,1 47,0

3,66% 3,35% 2,94% 2,24% 2,28% 1,88%

2.503,0

100%

Total Mercado Las primas de DKV incluyen UMLF. Nota: Primas en millones de euro

Informe Económico-Financiero

15

Resumen de Indicadores Clave y de Actuaci贸n Integrada

Resumen de Indicadores Clave y de Actuaci贸n Integrada

2

Indicadores Econ贸micos 2001/2002 Primas

Siniestralidad

miles de euros

miles de euros 160.746,28

160.000

250.000 220.080,92

147.390,36

140.000

204.176,39

200.000

120.000 100.000

150.000

80.000 100.000

60.000 40.000

50.000

20.000 0

0 2001

2002

2001

Primas Imputadas por Ramos 2002

2002

Beneficio Neto miles de euros 5.000

Accidentes 4,72%

Hogar 1,79%

3.780,29

0

Otros 1,26% -5.000

Vida 6,12% -10.000 -15.000

Decesos 9,38%

-15.794,63

-20.000 2001

Subsidio 16,57%

Salud 60,16%

2002

Asegurados 1.400.000

1.354.138 1.209.168

1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 0 2001

2002

Informe Econ贸mico-Financiero

17

Indicadores Clave 2001/2002 Índices de Actividad Asistencial · Atención primaria: · Especialidades:

1. Consultas: 2. Visitas a domicilio: 1. Consultas: 2. Visitas a domicilio:

· Ingresos hospitalarios: · Partos o cesáreas: · Cirugías ambulatorias hospitalarias: · Pruebas diagnósticas: · Pagos realizados a médicos: · Pagos realizados a clínicas:

Total Pagado por Comisiones: ❘2001❘ 15.766.548,86 ❘2002❘ 20.312.754,68 euros

Emisión: ❘2001❘ 59.697 pólizas y 57.777 apéndices. ❘2002❘ 81.532 pólizas y 69.110 apéndices

Gastos en Formación ❘2002❘ 521.774 euros

Empleo por Tipos: ❘2001❘ Contrato Temporal 10% Contrato Indefinido 90% ❘2002❘ Contrato Temporal 12,67% Contrato Indefinido 87,33%

Número de Trabajadores Subcontratados: Empleo de Grupos Desfavorecidos:

Relación entre el Presupuesto de Formación y Costes de Funcionamiento anuales: % de los gastos de personal totales

% de las incorporaciones de inmigrantes sobre las nuevas incorporaciones:

❘2001❘ 1,05

Relación entre el Salario Más Bajo y el Mínimo Nacional Legal

❘2002❘ 2,35

Nº de Cursos de Formación: Comercial y no comercial ❘2001❘ 94

❘2002❘ 293*

(*) Se han incluido cursillos para redes comerciales en sucursales (asesores y mediadores)

Horas Totales: ❘2001❘ 51.000

❘2002❘ 49.679

Número de Asistentes a Cursos de Formación: ❘2001❘ 3.395 ❘2002❘ 3.594

Niveles de Productividad Laboral: Primas/empleados ❘2001❘ 323,58 miles de euros ❘2002❘ 348,78 miles de euros

18

2002 437.673 15.699 1.026.248 8.636 22.413 2.946 9.863 693.446 24.192.666,34 € 77.170.529,15 €

❘2001❘ 91 ❘2002❘ 67

Formación: ❘2001❘ 236.748 euros

2001 351.354 9.860 743.598 4.621 54.654 6.386 5.952 355.433 20.769.203,23 € 58.608.347,04 €

Informe Económico-Financiero

❘2001❘ 1,59 ❘2002❘ 4,65

Bruto anual ❘2001❘ 143,70%

❘2002❘ 148,16%

SMI 2002: 6.189,80 € brutos/año Salario mínimo DKV 2002: 8.896,18 € brutos/año

Media Salarial por Sexos Mujeres:

19.087,89

Hombres: 32.790,23

(Incluye fijo+variable) La predominancia de los hombres entre el personal directivo y el personal comercial determina en gran medida la diferencia.

Resumen de Indicadores Clave y de Actuación Integrada

Cobertura Sanitaria y de Jubilación proporcionada a los Empleados

❘2001❘9.023 m3 ❘2002❘ 5.882,24 m3

Seguro de asistencia sanitaria (DKV Integral) a los empleados como beneficio social

❘2001❘ 163,6 toneladas ❘2002❘ 189,76 toneladas

Coste Social ❘2001❘ Provisiones de pensiones DKV 65.279,84 Vida 8.278,97 UMILF -166,52 Subtotal

❘2002❘ 251.730,15 8.642,89 -2.211,73 258.161,31

56.199,29

52.684,90

38.366

113.904

167.958

424.750

Gestión i.t. empleados Subtotal Total coste social * Gastos de personal **

Consumo Total de Agua:

73.392,29

Seguro vida Subtotal

Consumo Total de Papel: Viajes / Kilometraje: ❘2001❘ 2.873.804 Km. ❘2002❘ 2.938.953 Km.

Emisiones CO2 Total ❘2002❘ 2.207 toneladas

Indicadores de Actuación Integrada 2001/2002 Indicador económico-social Dar seguridad a los clientes (de seguros de salud)

22.500.000 22.228.000

Plan de Acción Social

Número de actos asistenciales e indemnizaciones pagadas

Número de empleados que colaboran: ❘2001❘ 1.561.657

300 Número de proyectos en los que participa: 25 Número de personas a las que benefician los proyectos: 5.000 Áreas de acción social: salud, asistencia social, empleo grupos desfavorecidos, educación, desarrollo social y medioambiente Grupos destinatarios de la acción social: discapacitados, enfermos, mayores, niños con dificultades, países subdesarrollados

Indicadores de Actividad Fundación Integralia: Puestos de trabajo creados y en activo ❘2001❘ 5 nuevos 22 en activo ❘2002❘ 8 nuevos 25 en activo Personas integradas en la empresa ordinaria ❘2001❘ 5

2

❘2002❘ 2.223.133 (*)

Cuantía económica revertida a los clientes (en pago de prestaciones sanitarias y de reembolso de gastos médicos) ❘2001❘ 87,3 millones de € ❘2002❘ 116,7 millones de € (*)

A B

Calidad del servicio prestado ❘2001❘ Número de quejas: 416 Aumento del número de pólizas: 10.634 (2,89%) Porcentaje de bajas (caída de cartera): 7,21% ❘2002❘ Número de quejas: 1.513 Aumento del número de pólizas: 5.719 (5,83%) Porcentaje de bajas (caída de cartera): 9,03%

C

❘2002❘ 5

(Sustituidos por el mismo número de personas en la Fundación)

Consumo Total de Energía ❘2001❘ 2.939 MWh ❘2002❘ 2.099,35 MWh

Precio del servicio (prima media por asegurado) ❘2001❘ 397,3 euros/año ❘2002❘ 418,58 euros/año (*) Incluye datos de seguros dentales.

Informe Económico-Financiero

D 19

Cuentas Anuales Consolidadas

Informe de Auditor铆a

22

Informe Econ贸mico-Financiero

Cuentas Anuales Consolidadas

3.1 Informe Auditor铆a

Informe Econ贸mico-Financiero

23

Balance de Situaci贸n 2002/2001

24

Informe Econ贸mico-Financiero

Cuentas Anuales Consolidadas

Activo

En Euros 31/12/02

31/12/01

23.985.165,34

27.401.627,48

22.971.391,31 30.483.333,94 2.312.382,69 -9.824.325,32

26.243.713,00 30.489.011,76 1.825.140,22 -6.070.438,98

1.013.774,03 1.013.774,03

1.157.914,48 1.157.914,48

A. Accionistas, por desembolsos no exigidos B. Activos inmateriales, gastos de establecimiento y Gastos a distribuir en varios ejercicios: I. Gastos de establecimiento 1. Gastos de constitución 2. Gastos de establecimiento 3. Gastos de ampliación de capital II. Inmovilizado inmaterial 1. Gastos de adquisición de cartera 2. Otro inmovilizado inmaterial 3. Amortizaciones acumuladas (a deducir) 4. Provisiones (a deducir) III. Gastos a distribuir en varios ejercicios 1. Gastos por comisiones anticipadas y otros gastos de adquisición 2. Diferencias negativas por instrumentos derivados 3. Otros gastos C. Inversiones: I. Inversiones materiales 1. Terrenos y construcciones 2. Otras inversiones materiales 3. Anticipos e inversiones materiales en curso 4. Amortizaciones acumuladas (a deducir) 5. Provisiones (a deducir) II. Inversiones financieras en empresas del grupo y asociadas 1. Participaciones en empresas del grupo 2. Desembolsos pendientes (a deducir) 3. Valores de renta fija de empresas del grupo 4. Participaciones en empresas asociadas 5. Desembolsos pendientes (a deducir) 6. Valores de renta fija de empresas asociadas 7. Otras inversiones financieras en empresas del grupo 8. Otras inversiones financieras en empresas asociadas 9. Provisiones (a deducir) III. Otras inversiones financieras 1. Inversiones financieras en capital 2. Desembolsos pendientes (a deducir) 3. Valores de renta fija 4. Valores indexados 5. Préstamos hipotecarios 6. Otros préstamos y anticipos sobre pólizas 7. Participaciones en fondos de inversión 8. Depósitos en entidades de crédito 9. Otras inversiones financieras 10. Provisiones (a deducir) IV. Depósitos constituidos por reaseguro aceptado

Balance de Situación 2002/2001

Activo

3.2

177.277.039,47 160.301.336,54 21.797.323,63 25.485.815,83 6.010,12

21.551.650,92 25.485.815,83 6.010,12

-2.499.394,67 -1.195.107,65 66.536,97 66.536,97

-2.357.946,25 -1.582.228,78 66.536,97 66.536,97

155.413.178,87 138.683.148,65 3.575.393,42 12.269.699,52 146.387.522,42 115.751.879,62 51.970,83 851.476,59

56.867,03 732.311,16

5.517.111,32 276.932,97 -1.247.228,68

11.440.547,88 287.226,58 -1.855.383,14

Informe Económico-Financiero

25

En Euros Activo

31/12/02

31/12/01

2.216.766,54

1.972.921,33

244.869,14 221.000,00 1.750.897,40

227.508,73 200.306,73 1.545.105,87

33.589.607,90

34.049.827,02

31.804.607,81

32.533.274,26

33.576.895,84 -2.268.553,21

38.617.913,37 -6.344.878,06

521.038,02 -24.772,84 113.325,12

550.920,65 -290.681,70 170.898,47

113.325,12 225.519,61

170.898,47 404.295,12

225.519,61

404.295,12

1.451.005,52

1.105.741,99

1.451.005,52 -4.850,16

1.105.741,99 -164.382,82

11.925.314,65

9.685.224,39

6.280.034,59 9.635.425,95 -3.355.391,36

5.709.608,60 9.254.871,82 -3.545.263,22

5.645.280,06

3.975.615,79

D. Inversiones por cuenta de tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de la inversión

D. (Bis) Participación del reaseguro en las provisiones técnicas: I. II. III. IV.

Provisiones para primas no consumidas Provisión para seguros de vida Provisión para prestaciones Otras provisiones técnicas

E. Créditos: I. Créditos por operaciones de seguro directo 1. Tomadores de segurosEmpresas del grupo y asociadas Otros 2. Provisiones para primas pendientes de cobro (a deducir) 3. MediadoresEmpresas del grupo y asociadas Otros 4. Provisiones (a deducir) II. Créditos por operaciones de reaseguro 1. Empresas del grupo y asociadas 2. Otros III. Créditos por operaciones de coaseguro 1. Empresas del grupo y asociadas 2. Otros IV. Accionistas por desembolsos exigidos V. Créditos fiscales, sociales y otros 1. Empresas del grupo y asociadas 2. Otros VI. Provisiones (a deducir)

F. Otros activos: I. Inmovilizado material 1. Inmovilizado 2. Amortización acumulada (a deducir) 3. Provisiones (a deducir) II. Efectivo en entidades de crédito, cheques y dinero en caja III. Acciones propias en situaciones especiales IV. Otros activos 1. Empresas del grupo y asociadas 2. Otros V. Provisiones (a deducir)

26

Informe Económico-Financiero

Cuentas Anuales Consolidadas

Activo G. Ajustes por periodificación: I. II. III. IV.

Intereses devengados y no vencidos Primas devengadas y no emitidas Otras cuentas de periodificación Comisiones y otros gastos de adquisición

Total activo

31/12/02

31/12/01

8.417.720,50

5.534.530,59

3.220.345,32

1.129.947,56

5.197.375,18

4.404.583,03

Balance de Situación 2002/2001

En Euros

3.2

257.411.614,40 238.945.467,35

Las Notas 1 a 13 descritas en la memoria adjunta forman parte integrante del Balance de Situación Consolidado a 31 de diciembre de 2002.

Fecha de formulación: 31 de Enero de 2003

Sr. D. Hans Ufer Presidente

Sr. D. Josep Santacreu Consejero Delegado

Sr. D. Jan Arndt Boetius Consejero

Sr. D. Thomas Hans Schirmer Consejero

Sr. D. Günter Dibbern Consejero

Informe Económico-Financiero

27

Pasivo Pasivo A. Capital y reservas: I. II. III. IV.

Capital suscrito o fondo mutual Prima de emisión Reservas de revalorización Reservas 1. Reserva legal 2. Reserva para acciones propias 3. Reservas estatutarias 4. Reservas voluntarias 5. Reservas especiales 6. Otras reservas V. Acciones propias para reducción de capital (a deducir) VI. Resultados de ejercicios anteriores pendientes de aplicación 1. Remanente 2. Resultados negativos ejercicios anteriores (a deducir) 3. Aportaciones no reintegrables de socios VI. Resultado del ejercicio 1. Resultado del ejercicio después de impuestos 2. Dividendo a cuenta (a deducir)

En Euros 31/12/02

31/12/01

45.496.981,52

52.291.637,79

45.059.975,00 8.532.946,70

36.060.000,00 8.532.946,70

7.698.691,09 920.824,87

3.918.396,36 542.795,40

3.744,77 6.773.395,19

3.744,77 3.371.129,93

726,26

726,26

-15.794.631,27 -15.794.631,27

3.780.294,73 3.780.294,73

A. (Bis) Ingresos a distribuir en varios ejercicios: 1.

2.

3.

4.

5.

Diferencias positivas en moneda extranjera Diferencias positivas en instrumentos derivados Comisiones y otros gastos de adquisición del reaseguro cedido Ingresos diferidos por enajenación de títulos de renta fija Ingresos diferidos por operaciones entre entidades del grupo

B. Pasivos subordinados C. Provisiones técnicas: I. Provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso II. Provisiones de seguros de vida 1. Provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso 2. Provisiones matemáticas III. Provisiones para prestaciones IV. Provisiones para participación en beneficios y para extornos V. Provisiones para estabilización VI. Otras provisiones técnicas

197.816.970,32 173.712.691,96 29.894.135,28 97.253.776,18 1.234.920,36 96.018.855,82 50.240.851,93

28.597.619,25 76.333.536,01 734.578,14 75.598.957,87 50.154.499,17

20.428.206,93

18.627.037,53

1.190.912,36

984.992,48

D. Provisiones técnicas relativas al seguro de vida cuando el riesgo de inversión lo asumen los tomadores E. Provisiones para riesgos y gastos: I. Provisión para pensiones y obligaciones similares II. Provisión para tributos

28

Informe Económico-Financiero

Cuentas Anuales Consolidadas

Pasivo III. Provisión para pagos por convenios de liquidación IV. Otras provisiones F. Depósitos recibidos por reaseguro cedido G. Deudas: I. Deudas por operaciones de seguro directo 1. Deudas con asegurados 2. Deudas con mediadores 3. Deudas condicionadas II. Deudas por operaciones de reaseguro III. Deudas por operaciones de coaseguro IV. Empréstitos V. Deudas con entidades de crédito 1. Deudas por arrendamiento financiero 2. Otras deudas VI. Deudas por operaciones preparatorias de contratos de seguros VII. Deudas por operaciones de cesiones temporales de activos 1. Empresas del grupo y asociadas 2. Otros VIII. Otras deudas 1. Deudas con empresas del grupo y asociadas 2. Deudas fiscales, sociales y otras

31/12/02

31/12/01

1.190.912,36

984.992,48

916.337,10

721.496,53

11.990.413,10

11.234.648,59

4.794.604,87

4.431.627,24

363.084,00 4.431.520,87 537.288,98 16.221,37

472.021,65 3.959.605,59 280.783,64 13.212,50

6.642.297,88 56.426,84 6.585.871,04

6.509.025,21 66.107,41 6.442.917,80

Balance de Situación 2002/2001

En Euros

3.2

H. Ajustes por periodificación Total pasivo

257.411.614,40 238.945.467,35

Las Notas 1 a 13 descritas en la memoria adjunta forman parte integrante del Balance de Situación Consolidado a 31 de diciembre de 2002.

Fecha de formulación: 31 de Enero de 2003

Sr. D. Hans Ufer Presidente

Sr. D. Josep Santacreu Consejero Delegado

Sr. D. Jan Arndt Boetius Consejero

Sr. D. Thomas Hans Schirmer Consejero

Sr. D. Günter Dibbern Consejero

Informe Económico-Financiero

29

Cuenta de P茅rdidas y Ganancias 2002/2001

30

Informe Econ贸mico-Financiero

Cuentas Anuales Consolidadas

I.Cuenta Técnica · Seguro no Vida I.1. Primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguroa) Primas devengadas Seguro directo Reaseguro aceptado Variación de la provisión para primas pendientes de cobro (+ ó -) b) Primas del reaseguro cedido (-) c) Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso (+ ó -) Seguro directo Reaseguro aceptado d) Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido (+ ó -) I.2. Ingresos de las inversionesa) Ingresos procedentes de inversiones materiales b) Ingresos procedentes de inversiones financieras Ingresos procedentes de inversiones financieras en empresas del grupo y asociadas Ingresos procedentes de inversiones financieras Otros ingresos financieros c) Aplicaciones de correcciones de valor de las inversiones De inversiones materiales De inversiones financieras d) Beneficios en realización de inversiones De inversiones materiales De inversiones financieras I.3. Otros ingresos técnicos I.4. Siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguroa) Prestaciones pagadas Seguro directo Reaseguro aceptado Reaseguro cedido (-) b) Variación de la provisión para prestaciones (+ ó -) Seguro directo Reaseguro aceptado Reaseguro cedido c) Gastos imputables a prestaciones I.5. Variación de otras provisiones técnicas, netas de reaseguro (+ ó -)

2002

En Euros 2001

205.779.502,38

185.919.626,09

207.097.329,25 1.647,23 2.744.677,90 -2.784.996,32

191.676.595,82

-1.296.516,00

-436.788,50

17.360,32

99.170,16

3.041.150,72

2.826.366,80

229.163,24

207.792,86

2.288.637,97 17.699,39

2.247.228,55 50.654,04

387.121,13 4.707,45

355,89

113.821,54

320.335,46

-3.018.217,80 -2.401.133,59

Cuenta de Pérdidas y Ganancias 2002/2001

Cuenta Técnica · Seguro no Vida

3.3

19.915,33 -153.347.398,80

-139.702.668,89

-143.414.404,13

-120.740.165,07

1.458.856,01

954.765,11

-128.155,83

-8.816.119,77

146.115,64 -11.409.810,49

332.029,43 -11.433.178,59

-1.799.081,49

-1.901.663,30

I.6. Participación en beneficios y extornos a) Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos b) Variación de la provisión para participación en beneficios y extornos (+ ó -)

Informe Económico-Financiero

31

I.Cuenta Técnica · Seguro no Vida I.7. Gastos de explotación netos a) Gastos de adquisición b) Gastos de administración c) Comisiones y participaciones en el reaseguro cedido y retrocedido

2002

En Euros 2001

-47.766.096,40

-43.081.697,83

-37.628.508,49 -10.751.499,46 613.911,55

-33.864.443,48 -10.031.134,54 813.880,19

I.8. Variación de la provisión de estabilización (+ ó -) I.9. Otros gastos técnicos (+ ó -) a) Variación de provisiones por insolvencias (+ ó -) b) Variación de provisiones por depreciación del inmovilizado (+ ó -) c) Variación de prestaciones por convenios de liquidación de siniestros (+ ó -) d) Otros I.10. Gastos de las inversionesa) Gastos de gestión de las inversiones Gastos de inversiones materiales Gastos de inversiones y cuentas financieras b) Correcciones de valor de las inversiones Amortización de inversiones materiales De provisiones de las inversiones materiales De provisiones de las inversiones financieras c) Pérdidas procedentes de las inversiones De las inversiones materiales De las inversiones financieras I.11 Subtotal (resultado de la cuenta técnica del seguro no vida)

73.858,25 -835.360,70

-856.103,86

197.243,41

157.546,91

-1.032.604,11

-1.013.650,77

-1.387.224,93

-1.140.101,19

-11.887,75 -314.142,29

-11.652,00 -314.490,15

-45.886,54

-45.886,47

-783.692,10

-360.240,65

-231.616,25

-407.831,92

3.705.406,10

2.137.616,07

2002

En Euros 2001

12.042.895,74

12.201.373,32

12.983.586,43

12.499.797,21

-1.041,74 -460.000,00

-12.354,22 -405.906,24

-500.342,23

51.647,85

20.693,28

68.188,72

Cuenta Técnica · Seguro de Vida II. Cuenta Técnica · Seguro de Vida II.1. Primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguroa) Primas devengadas Seguro directo Reaseguro aceptado Variación de la provisión para primas pendientes de cobro (+ ó -) b) Primas del reaseguro cedido (-) c) Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso (+ ó -) Seguro directo Reaseguro aceptado d) Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido (+ ó -)

32

Informe Económico-Financiero

Cuentas Anuales Consolidadas

II.2. Ingresos de las inversionesa) Ingresos procedentes de inversiones materiales b) Ingresos procedentes de inversiones financieras Ingresos procedentes de inversiones financieras en empresas del grupo y asociadas Ingresos procedentes de inversiones financieras Otros ingresos financieros c) Aplicaciones de correcciones de valor de las inversiones De inversiones materiales De inversiones financieras d) Beneficios en realización de inversiones De inversiones materiales De inversiones financieras

2002

En Euros 2001

3.614.512,98

4.092.913,19

3.382.875,48 1.767,63

3.263.287,54 49.842,51

229.869,87

779.783,14

-7.398.876,44

-7.687.696,55

-7.666.960,33

-7.793.157,17

249.017,45

348.410,46

41.802,98

-126.783,79

59.675,93 -82.412,47

-42.247,07 -73.918,98

-20.419.897,95

-6.133.460,89

-20.419.897,95

-6.133.460,89

-1.412.559,08

-1.015.834,41

-1.130.044,91 -144.140,43 -202.873,75 64.500,00

-758.243,08 -192.265,00 -181.762,71 116.436,38

Cuenta de Pérdidas y Ganancias 2002/2001

II. Cuenta Técnica · Seguro de Vida

3.3

II.3. Plusvalías no realizadas de las inversiones II.4. Otros ingresos técnicos II.5. Siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguroa) Prestaciones y gastos pagados Seguro directo Reaseguro aceptado Reaseguro cedido b) Variación de la provisión para prestaciones (+ ó -) Seguro directo Reaseguro aceptado Reaseguro cedido c) Gastos imputables a prestaciones II.6. Variación de otras provisiones técnicas, netas de reaseguro (+ ó -) a) Provisiones para seguros de vida Seguro directo Reaseguro aceptado Reaseguro cedido b) Provisiones para seguros de vida cuando el riesgo de inversión lo asumen los tomadores II.7. Participación en beneficios y extornosa) Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos b) Variación de la provisión para participación en beneficios y extornos (+ ó -) II.8. Gastos de explotación netosa) b) c) d)

Gastos de adquisicíon Variación del importe de los gastos de adquisición diferidos (+ ó -) Gastos de administración Comisiones y participaciones del reaseguro cedido y retrocedido

Informe Económico-Financiero

33

II. Cuenta Técnica · Seguro de Vida II.9. Otros gastos técnicos-

2002

En Euros 2001

-3.138,63

-5.130,89

2.469,34

1.716,04

-5.607,97

-6.846,93

-356.833,62

-249.466,10

-235.285,40

-142.301,15

-121.548,22

-107.164,95

-13.933.897,01

1.202.697,67

2002

En Euros 2001

III.1. Resultado de la cuenta técnica del seguro no vida

3.705.406,10

2.137.616,07

III.2.Resultado de la cuenta técnica del seguro de vida

-13.933.897,01

1.202.697,67

1.838.248,96

5.981.339,08

152.989,28

145.709,01

1.387.139,11

5.996,69

298.120,57

5.829.633,38

a) Variación de provisiones por insolvencias (+ ó -) b) Variación de provisiones por depreciación del inmovilizado (+ ó -) c) Otros II.10. Gastos de las inversionesa) Gastos de gestión de las inversiones Gastos de inversiones y cuentas financieras Gastos de inversiones materiales b) Correcciones de valor de las inversiones Amortización de inversiones materiales De provisiones de las inversiones materiales De provisiones de las inversiones financieras c) Pérdidas procedentes de las inversiones De las inversiones materiales De las inversiones financieras II.11.Minusvalías no realizadas de las inversiones II.12.

Subtotal (resultado de la cuenta técnica del seguro de vida)

Cuenta No Técnica

III. Cuenta No Técnica

III.3.Ingresos de las inversionesa) Ingresos procedentes de inversiones materiales b) Ingresos procedentes de las inversiones financieras Ingresos procedentes de inversiones financieras en empresas del grupo y asociadas Ingresos procedentes de inversiones financieras Otros ingresos financieros c) Aplicaciones de correcciones de valor de las inversiones De inversiones materiales De inversiones financieras d) Beneficios en realización de inversiones De inversiones materiales De inversiones financieras

34

Informe Económico-Financiero

Cuentas Anuales Consolidadas

III.4.Gastos de las inversionesa) Gastos de gestión de las inversiones Gastos de inversiones materiales Gastos de inversiones y cuentas financieras b) Correcciones de valor de las inversiones Amortización de inversiones materiales De provisiones de las inversiones materiales De provisiones de las inversiones financieras c) Pérdidas procedentes de las inversiones De las inversiones materiales De las inversiones financieras III.5.Otros ingresos III.6.Otros gastos III.7. Ingresos extraordinarios III.8.Gastos extraordinarios

2002

En Euros 2001

-3.530.350,15

-1.934.846,81

-18.205,41

-5.208,67 -22.914,05

-95.561,88

-95.140,19 -953.665,36

-3.416.582,86

-857.918,54

626.447,18

380.718,81

-4.007.479,27

-4.090.358,49

13.675,08

165.700,64

-506.682,16

-62.572,24

-15.794.631,27

3.780.294,73

Cuenta de Pérdidas y Ganancias 2002/2001

III. Cuenta No Técnica

3.3

III.9.Impuesto sobre beneficios III.10. Resultado del ejercicio

Las Notas 1 a 13 descritas en la memoria adjunta forman parte integrante de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio 2002.

Fecha de formulación: 31 de Enero de 2003.

Sr. D. Hans Ufer Presidente

Sr. D. Josep Santacreu Consejero Delegado

Sr. D. Jan Arndt Boetius Consejero

Sr. D. Thomas Hans Schirmer Consejero

Sr. D. Günter Dibbern Consejero

Informe Económico-Financiero

35

Memoria 2002

36

Informe Econ贸mico-Financiero

Cuentas Anuales Consolidadas

“DKV Seguros y Reaseguros, Sociedad Anónima Española (Sociedad Unipersonal)”, (en adelante, la sociedad dominante) se constituyó el 13 de septiembre de 1955, bajo la denominación de “Previsión Sanitaria, Sociedad Anónima”. Tras varios cambios de denominación, con fecha 13 de diciembre de 2000 modificó su última denominación por la actual. El domicilio social actual de la sociedad dominante está situado en Zaragoza, en la Avenida de César Augusto, 33. Figura inscrita en el Registro Mercantil de Zaragoza, tomo 1.711 del Libro de Sociedades, folio 156, hoja Z-15.152, inscripción 2ª y en el Registro de Entidades Aseguradoras de la Dirección General de Seguros con la clave C-161.

La sociedad dominante tiene por objeto social el negocio o actividad de toda clase de seguros excepto el ramo de vida, en el ámbito nacional e internacional, así como las operaciones de reaseguros, coaseguros y capitalización y, en general, cuanto directa o indirectamente se relacione con dicho objeto, de acuerdo con la legislación vigente. Dichas actividades están reguladas básicamente por la Ley 30/1995 de 8 de noviembre, sobre Ordenación y Supervisión de los Seguros

Memoria 2002

Información General Sobre la Sociedad Dominante y su Actividad

3.4

Privados y por su Reglamento aprobado por el Real Decreto 2486/1998 de 20 de noviembre, que entró en vigor el 1 de enero de 1999 y demás disposiciones legales. Al 31 de diciembre de 2002 la sociedad dominante está autorizada para operar en los ramos de accidentes, enfermedad, otros daños a los bienes, responsabilidad civil, asistencia y decesos, cubriendo los riesgos propios de los mismos y respetando la legislación.

La sociedad dominante tiene, en la actualidad, presencia en todo el territorio nacional y en Andorra (si bien el volumen de negocio generado en esta última no es significativo), con un total de 74 oficinas.

La dirección efectiva de la sociedad dominante se realiza a través de un Comité de Dirección compuesto por el Consejero Delegado y los responsables de las cinco Direcciones Generales de las áreas de negocio, que coordinan los 16 departamentos que constituyen los Servicios Centrales.

Los principales canales de distribución de sus productos son la red propia, la red externa, la red de previsión, el marketing directo y grandes cuentas.

Sociedades Dependientes Las sociedades dependientes, a los únicos efectos de la consolidación, son aquellas en las que “DKV Seguros y Reaseguros Sociedad Anónima Española” posee una participación directa mayoritaria. Dichas sociedades, dominante y dependientes constituyen el “Grupo DKV Seguros”.

Las sociedades dependientes incluidas en la consolidación por el método de integración global son las que se indican a continuación, con expresión de la participación de la sociedad dominante en su capital (en euros):

Nombre

Previasa Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros

Unión Médica la Fuencisla, S.A. Compañía de Seguros

Dirección Actividad Fracción de capital que se posee Capital Reservas Resultados del último ejercicio Valor neto según libros de la participación Cotiza en Bolsa Método de consolidación

César Augusto, 33 Zaragoza Aseguradora 100% 11.191.000,00 16.072.551,77 -16.118.758,42 11.144.793,35 NO Integración global

César Augusto, 33 Zaragoza Aseguradora 100% 3.813.471,90 1.672.958,69 246.013,94 5.732.444,53 NO Integración global

Informe Económico-Financiero

37

“Previasa Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros” tiene por objeto social el negocio o actividad de toda clase de seguros, reaseguros y capitalización en el ramo de vida, pudiendo gestionar fondos de pensiones, fondos colectivos de jubilación e instituciones similares de acuerdo con la legislación aplicable y, asimismo puede efectuar las operaciones accesorias y complementarias de las anteriores, siempre que sean compatibles con su objeto social exclusivo.

“Unión Médica la Fuencisla, S.A. Compañía de Seguros” tiene por objeto social el negocio o actividad de toda clase de seguros excepto el ramo de vida, en el ámbito nacional e internacional, así como las operaciones de reaseguros, coaseguros y capitalización y, en general, cuanto directa o indirectamente se relacione con dicho objeto, de acuerdo con la legislación vigente. La Sociedad está autorizada para operar en los ramos de enfermedad y decesos, cubriendo los riesgos propios de los mismos y respetando la legislación.

La sociedad dominante posee el 100% del capital de “Funeraria Independiente Nórdica, S.L.”. Dicha sociedad ha sido excluida del perímetro de consolidación debido a la escasa relevancia de sus estados financieros respecto al Grupo. La información relacionada con dicha sociedad se muestra a continuación (en euros): Nombre

Funerarias Independientes Nórdica, S.L.

Dirección

Jacinto Benavente, 27 Algeciras

Actividad Fracción de capital que se posee

Servicios Funerarios 100%

Capital

7.773,95

Reservas 24.791,29 Resultados del último ejercicio 61.743,20 Valor neto según libros de la participación 66.536,97 Cotiza en Bolsa

NO

Bases de Presentación de las Cuentas Anuales Imagen Fiel Las cuentas anuales del ejercicio 2002, que han sido formuladas por el Consejo de Administración de la sociedad dominante el 31 de enero de 2003, han sido obtenidas de los registros contables de las sociedades integrantes del Grupo y se presentan de acuerdo con las disposiciones legales vigentes en materia contable que se derivan del Real Decreto 2014/1997 por el que se aprueba el nuevo Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras y Normas para la Formulación de las Cuentas de los Grupos Aseguradores, de la normativa general relativa a dichas entidades, de las disposiciones reguladoras establecidas por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones y del resto de legislación y normativa que le es de aplicación con objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los resultados y de los flujos de tesorería correspondientes al ejercicio, así como la propuesta de distribución de resultados de este ejercicio.

Principios Contables Para la elaboración de estas cuentas anuales se han seguido los principios contables y criterios de valoración generalmente aceptados, descritos en la Nota 5. No existe ningún principio contable obligatorio que, siendo significativo su efecto en las cuentas anuales, se haya dejado de aplicar en la elaboración de las cuentas anuales adjuntas.

Comparación de la Información Las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2001, aprobadas en su día por el Consejo de Administración de la sociedad dominante, se han convertido de pesetas a euros (1 euro = 166,386 pesetas) a efectos de su comparación con las cuentas anuales correspondientes al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2002.

Criterios de Imputación de Gastos e Ingresos El Grupo ha imputado las primas, siniestros y comisiones atendiendo a la naturaleza del riesgo cubierto en cada uno de los ramos. Los gastos de adquisición, prestaciones, administración e

38

Informe Económico-Financiero

Cuentas Anuales Consolidadas

Transacciones entre Sociedades del Grupo En las cuentas anuales consolidadas adjuntas se han eliminado todos los saldos y transacciones significativos entre las sociedades consolidadas.

Distribución de Resultados La propuesta de distribución de resultados del ejercicio 2002 formulada por los Administradores de la sociedad dominante es la siguiente: En Euros Bases de reparto: Pérdidas y ganancias Distribución: A prima de emisión A reservas estatutarias A reservas voluntarias A resultados negativos de ejercicios anteriores

-15.794.631,27 -15.794.631,27 -8.532.946,70 -3.744,77 -6.773.395,19 -484.544,61 -15.794.631,27

Normas de Valoración

excede de 5 años, de acuerdo con la duración media que se estima permanecerán en la cartera las pólizas adquiridas, por lo que el Grupo amortiza dichos gastos siguiendo el método lineal, en un periodo de 10 años, registrando dicha amortización en el epígrafe “otros gastos” de la cuenta no técnica de pérdidas y ganancias. Al cierre de cada ejercicio, el Grupo reestima el periodo de contribución de los gastos de adquisición de cartera, realizando una amortización adicional en su caso (véanse Notas 6.1 y 6.11).

Las aplicaciones informáticas, se valoran por el importe satisfecho por su propiedad o derecho de uso, siempre que esté prevista su utilización en varios ejercicios. Los costes recurrentes devengados como consecuencia de la modificación o actualización de aplicaciones o sistemas informáticos, los de formación de personal para la aplicación de sistemas informáticos, los derivados de revisiones globales de sistemas y los costes de mantenimiento se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias como mayor gasto del ejercicio en que se incurren. Las aplicaciones informáticas se amortizan sistemáticamente en el periodo de tiempo de su utilización, con un máximo de 5 años.

Memoria 2002

inversiones, han sido imputados a cada uno de los ramos en los que opera atendiendo al número de pólizas producidas y en cartera, recibos emitidos, siniestros e importe de los mismos y primas emitidas.

3.4

Inmovilizado e Inversiones Materiales Los activos que integran los saldos de estos epígrafes del balance de situación se hallan valorados a su precio de adquisición (Véase Nota 6.3).

El Grupo amortiza su inmovilizado e inversiones materiales siguiendo el método lineal, distribuyendo el coste de los activos entre los años de vida útil estimada, según el siguiente detalle: Años de vida útil estimada

Los principales criterios contables y normas de valoración utilizados por el Grupo en la elaboración de sus cuentas anuales del ejercicio 2002, de acuerdo con los establecidos por el Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras, han sido los siguientes:

Inmovilizado Inmaterial Los gastos de adquisición de cartera, cuando se trata de cesión de cartera, se activan por el exceso del precio convenido sobre la diferencia entre el valor de realización de los activos y el valor actual de los pasivos cedidos.

El periodo de contribución de los gastos de adquisición de cartera a los resultados del Grupo

Construcciones Instalaciones técnicas Mobiliario Equipos para proceso de información Elementos de transporte

100 8,3 – 12,5 10 4 6

Los costes de ampliación, modernización o mejoras que representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia, o un alargamiento de la vida útil de los bienes, se capitalizan como mayor coste de los correspondientes bienes.

Los gastos de conservación y mantenimiento se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se incurren.

Informe Económico-Financiero

39

Al cierre de cada ejercicio se compara el coste neto en libros de cada uno de los elementos de las inversiones materiales del Grupo con su valor de mercado o realización, dotándose la provisión para depreciación necesaria para atribuir a cada elemento de dichos epígrafes el inferior valor resultante de dicha comparación.

En el caso de inversiones materiales, se entiende por valor de mercado el valor de tasación determinado por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones o por entidad tasadora autorizada, conforme a las normas vigentes de valoración a efectos de cobertura de las provisiones técnicas.

Gastos a Distribuir en Varios Ejercicios Comisiones anticipadas y otros gastos de adquisición activados del ramo de vida.

Las comisiones anticipadas y los gastos de adquisición del ramo de vida se registran en este epígrafe por el importe de la comisión y gastos de adquisición técnicamente pendientes de amortizar.

Los gastos de adquisición que se han activado tienen una proyección económica futura por estar relacionados con la generación futura de volumen de negocio. En ningún caso se han activado gastos que tengan un carácter recurrente por producirse en el Grupo normalmente en todos los ejercicios o cuando en el supuesto de que éstos no se hubieran producido la entidad siguiera, no obstante, generando volumen de negocio, concluyendo que no existe una relación directa entre aquellos y éste.

Las comisiones activadas y gastos de adquisición se amortizan en el periodo de pago de las primas, con un criterio financiero - actuarial para las comisiones activadas. Si el contrato se anula o queda total o parcialmente liberado del pago de primas, antes de que la comisión y gastos estén completamente amortizados, éstos se amortizan en el ejercicio de su anulación o liberación, si bien cuando ésta sea parcial se tiene en cuenta esta circunstancia.

Valores Negociables y Otras Inversiones Financieras Los valores negociables, sean de renta fija o variable, se valoran por su precio de adquisición a la suscripción o compra excluido, en su caso, el importe de los dividendos devengados (renta variable) y de los intereses devengados y no

40

Informe Económico-Financiero

vencidos y las comisiones y bonificaciones obtenidas en el momento de la suscripción (renta fija) y actualizados, en su caso, para los valores de renta variable, según las normas legales aplicables.

Este precio está constituido por el importe total satisfecho o que deba satisfacerse por la adquisición, incluidos los gastos inherentes a la operación. Para calcular el coste de adquisición de los títulos vendidos y el importe de las correcciones valorativas, se aplica el método del coste medio ponderado por grupos homogéneos, entendiéndose por tales los integrados por valores que tienen análogos derechos.

A efectos de valoración de las inversiones financieras, se tienen en cuenta los siguientes criterios:

Valores de Renta Fija Estos valores (Deuda del Estado, obligaciones y otros valores de renta fija) se presentan, a efectos de su clasificación y valoración, en las siguientes carteras: - Cartera de inversión a vencimiento: incluirá los valores de renta fija que el Grupo va a mantener hasta la fecha de su vencimiento.

El Grupo no ha asignado ninguna inversión a esta cartera.

- Cartera de inversión ordinaria: Se valoran al precio de adquisición, corregido por el importe resultante de periodificar financieramente la diferencia positiva o negativa entre el valor de reembolso y el precio de adquisición, durante la vida residual del valor, reconociéndose la rentabilidad implícita o explícita que corresponda.

Para estos valores se compara su precio de adquisición corregido con su valor de mercado, determinado éste, en el caso de valores cotizados en mercados organizados, por el valor que corresponde a la última cotización. Las diferencias netas negativas resultantes de dicha comparación (una vez considerados, en su caso, los intereses explícitos o implícitos devengados hasta el cierre del ejercicio) se imputan a resultados dotándose la correspondiente provisión por depreciación.

Otros Valores Negociables Para otros valores (acciones, participaciones en el capital de sociedades asociadas cotizadas o no, participaciones en fondos de inversión mobiliaria, etc.) al cierre de cada ejercicio se compara el coste

Cuentas Anuales Consolidadas

Créditos (por operaciones de tráfico y créditos no comerciales) y Deudas Los créditos y deudas se valoran por su importe nominal.

1. La provisión para primas pendientes de cobro se calcula separadamente para cada ramo y está constituida por la parte de las primas de tarifa devengadas en el ejercicio que no generan provisión matemática, y que previsiblemente, y de acuerdo con la experiencia de años anteriores, no vayan a ser cobradas. No se consideran a efectos del cálculo de esta provisión las primas devengadas y no emitidas y en el cálculo de la misma se minora de las primas que se consideren, las comisiones imputadas a resultados y la provisión para primas no consumidas constituida sobre ellas.

2. La provisión para insolvencias, en relación con los saldos a cobrar a mediadores, reaseguradores, cedentes, coaseguradores, así como créditos no comerciales, se calcula en base a un análisis individualizado de las posibilidades de cobro a cada deudor.

Provisiones Técnicas.

Reconocimiento de Ingresos y Gastos

Memoria 2002

de adquisición con el correspondiente valor de mercado, para reflejar en el balance de situación éste, si fuese inferior. En este caso, se dotan las provisiones por depreciación necesarias para reflejar la depreciación experimentada.

Por valor de mercado se entiende: - Acciones cotizadas en Bolsa con cotización significativa: la cotización media del último trimestre, la cotización del día del cierre del balance o en su defecto la última cotización del ejercicio, el menor.

- Acciones no cotizadas en Bolsa y cotizadas que no se han negociado en el último trimestre del ejercicio: su correspondiente valor teóricocontable obtenido del último balance aprobado de la sociedad emisora corregido en el importe de las plusvalías tácitas existentes en el momento de la adquisición que subsisten al cierre del ejercicio.

No obstante, cuando se trata de valores cotizados que cumplan los requisitos de homogeneidad en cuanto a la representatividad de su cotización se compensan las diferencias positivas resultantes de la comparación con las diferencias negativas, hasta el importe de éstas. Para realizar esta comparación se utilizará únicamente el precio del día de cierre del balance.

3.4

Recogen el importe de las obligaciones asumidas que se derivan de los contratos de seguros con el fin de garantizar con criterios prudentes y razonables las obligaciones de los referidos contratos, así como para mantener la necesaria estabilidad del Grupo frente a oscilaciones aleatorias o cíclicas de la siniestralidad o frente a posibles riesgos especiales.

Provisiones para Primas No Consumidas y Riesgos en Curso (ramos “no vida”) La provisión para primas no consumidas tiene por objeto la periodificación a la fecha de cálculo, de las primas devengadas, reflejando la fracción de las primas devengadas en el ejercicio que deba imputarse al periodo comprendido entre la fecha del cierre y el término del periodo de cobertura. El Grupo calcula estas provisiones para cada modalidad tomando como base las primas de tarifa devengadas en el ejercicio, y aplicando el método “póliza a póliza”, de acuerdo con las Notas Técnicas.

La provisión para riesgos en curso complementa a la anterior en la medida que su importe no sea suficiente para reflejar la valoración de todos los riesgos y gastos a cubrir por el Grupo que se correspondan con el periodo de cobertura no transcurrido a la fecha de cierre del ejercicio.

Provisiones de Seguros de Vida Representan el valor de las obligaciones del Grupo neto de las obligaciones del tomador por razón de seguros sobre la vida a la fecha de cierre del ejercicio. La provisión de seguros de vida comprende: a) En los seguros cuyo periodo de cobertura sea inferior al año, la “provisión para primas no consumidas” y, en su caso, la “provisión para riesgos en curso” (véase el apartado 1 anterior). b) En los demás seguros la “provisión matemática”.

Representa la diferencia entre el valor actual actuarial de las obligaciones futuras del Grupo y las del tomador o, en su caso, del asegurado.

La base de cálculo de esta provisión está formada por la prima de inventario devengada en el ejercicio. El cálculo se realiza póliza a póliza, por un sistema de capitalización individual y aplicando un método prospectivo.

Las hipótesis actuariales de los principales productos se desglosan en la Nota 7.2.

Informe Económico-Financiero

41

Provisiones de Prestaciones Recoge el importe total de las obligaciones pendientes derivadas de los siniestros ocurridos con anterioridad a la fecha de cierre del ejercicio.

El Grupo calcula esta provisión como la diferencia entre el coste total estimado o cierto de los siniestros pendientes de declaración, liquidación o pago y el conjunto de los importes ya pagados por razón de tales siniestros. Dicha provisión incluye los gastos tanto externos como internos de gestión y tramitación de los expedientes, cualquiera que sea su origen, producidos y por producir, hasta la total liquidación y pago del siniestro.

Provisión de Decesos.

Esta provisión, que se presenta en el epígrafe del balance “otras provisiones técnicas”, está constituida por los siguientes conceptos: a) En las pólizas afectadas por la disposición transitoria tercera del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados (las contratadas hasta 30 de junio de 1999), el Grupo dota el 7,5% de las primas devengadas imputables a esta cartera para constituir una provisión a efectos de compensar, en ejercicios futuros, la siniestralidad que exceda de estas primas de riesgo.

Dicha provisión, que tiene carácter acumulativo, se constituirá hasta que alcance un importe igual al 150% de las primas devengadas de esta cartera del último ejercicio cerrado. b) Para el resto de las pólizas de este ramo y en base a la Nota Técnica, se calculan las provisiones técnicas atendiendo al planteamiento actuarial de la operación.

Las principales hipótesis de cálculo han sido GKM/F-80 y el tipo de interés el 3,1%.

Otras Provisiones Técnicas.

Tiene por objeto la periodificación a la fecha de cálculo de los ingresos por talones moderadores de asistencia sanitaria no devengados al 31 de diciembre de 2002.

Provisiones Técnicas del Reaseguro Cedido Se determinan aplicando los criterios señalados en los párrafos anteriores para el seguro directo, teniendo en cuenta los porcentajes de cesión establecidos en los contratos en vigor.

42

Informe Económico-Financiero

Complemento de Pensiones De acuerdo con el convenio colectivo vigente para las empresas de seguros y capitalización, a partir de la fecha en que un empleado cumpla los 65 años de edad podrá optar por la jubilación o ser ésta decidida por la empresa, con una compensación económica vitalicia en ambos casos a cargo de esta última, consistente en la diferencia entre la pensión que perciba el empleado del Régimen General de la Seguridad Social y el total de la retribución anual mínima reglamentaria que tenga asignada en el momento de tal decisión, equivalente al sueldo de tablas más la antigüedad por 15 pagas. Estos compromisos no se aplicarán al personal de nuevo ingreso contratado a partir del 9 de junio de 1986 y procedente de empresas fuera del ámbito de aplicación de dicho convenio. Si la jubilación se solicitara por el empleado en el mes en que cumple los 65 años, el Grupo abonará, además, y por una sola vez, una mensualidad por cada cinco años de servicio, con un máximo de diez mensualidades, cuyo máximo se alcanzará a los 30 años de servicio.

El Grupo ha contratado una póliza de jubilación de capital diferido con la sociedad “Previasa Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros” (Sociedad Unipersonal) para cubrir estos compromisos. Este capital asegurado representa el pasivo actuarial en el momento de la jubilación, de la compensación económica vitalicia correspondiente a cada beneficiario. La prima total de esta póliza correspondiente al ejercicio ha ascendido a 286.798,91 euros. Esta póliza está adaptada al Real Decreto 1588/1999, siendo el importe de la provisión matemática constituida de 1.658.165,75 euros.

Provisión para Responsabilidades Dicha provisión incluye el importe estimado para hacer frente a responsabilidades, probables o ciertas, ajenas a la actividad aseguradora, tales como litigios en curso, indemnizaciones u obligaciones pendientes de cuantía indeterminada.

No se incluye ninguna provisión por contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente porque, dada su actividad, el Grupo considera que no se halla expuesto a ningún riesgo específico que pudiera derivarse de la normativa legal vigente.

Cuentas Anuales Consolidadas

El gasto por el Impuesto sobre Sociedades del ejercicio se calcula en función del resultado económico antes de impuestos, aumentado o disminuido, según corresponda, por las diferencias permanentes con el resultado fiscal, entendiendo éste como la base imponible del citado impuesto, y minorado por las bonificaciones y deducciones en la cuota, excluidas las retenciones y los pagos a cuenta. El Grupo, siguiendo el principio de prudencia, no registra los créditos fiscales derivados de las bases imponibles negativas pendientes de compensación.

Transacciones en Moneda Extranjera La conversión en moneda nacional de los valores de renta fija y de los créditos y débitos expresados en moneda extranjera se realiza mediante la aplicación del tipo de cambio vigente en el momento de efectuar la correspondiente operación, valorándose al cierre del ejercicio de acuerdo con el tipo de cambio vigente en ese momento.

Las diferencias de cambio que se producen como consecuencia de la valoración al cierre del ejercicio de valores de renta fija, así como de los débitos y créditos en moneda extranjera se clasifican en función del ejercicio en que vencen y de la moneda, agrupándose a estos efectos las monedas que, aun siendo distintas, gozan de convertibilidad oficial. Las diferencias netas positivas de cada grupo se recogen en el pasivo del balance como ingresos a distribuir en varios ejercicios, salvo que para el grupo correspondiente se hayan imputado a resultados de ejercicios anteriores diferencias negativas de cambio, en cuyo caso se abonan a resultados del ejercicio las diferencias positivas hasta el límite de las diferencias negativas netas cargadas a resultados de ejercicios anteriores. Las diferencias negativas de cada grupo se imputan a resultados.

Las diferencias positivas diferidas en ejercicios anteriores se imputan a resultados en el ejercicio en que vencen o se cancelan anticipadamente los correspondientes créditos y débitos o en la medida en que en cada grupo homogéneo se van reconociendo diferencias de cambio negativas por igual o superior importe.

Ingresos y Gastos

Memoria 2002

Impuesto sobre Beneficios

3.4

Los ingresos y gastos se imputan en función de la corriente real de bienes y servicios que representan y con independencia del momento en que se produce la corriente monetaria o financiera derivada de ellos.

El Grupo ha reclasificado los gastos por naturaleza en gastos por destino (gastos imputables a prestaciones, de adquisición, de administración, de las inversiones y otros gastos técnicos), identificando las actividades y tareas desarrolladas en cada uno de los procesos de negocio y asignando a cada una de dichas actividades los recursos consumidos por las mismas.

De esta forma, los gastos imputables a prestaciones incluyen fundamentalmente los gastos de personal dedicado a la gestión de siniestros y las amortizaciones del inmovilizado afectado a esta actividad, las comisiones pagadas por razón de gestión de siniestros y los gastos incurridos por servicios necesarios para su tramitación.

Los gastos de adquisición incluyen fundamentalmente las comisiones, los de personal dedicado a la producción y las amortizaciones del inmovilizado afectado a esta actividad, los gastos de estudio, tramitación de solicitudes y formalización de pólizas, así como los gastos de publicidad, propaganda y de la organización comercial vinculados directamente a la adquisición de los contratos de seguro.

Los gastos de administración incluyen fundamentalmente los gastos de servicios por asuntos contenciosos vinculados a las primas, los gastos de gestión de cartera y cobro de las primas, de tramitación de los extornos, del reaseguro cedido y aceptado comprendiendo, en particular, los gastos del personal dedicado a dichas funciones y las amortizaciones del inmovilizado afectado al mismo.

Los gastos imputables a las inversiones incluyen fundamentalmente los gastos de gestión de las inversiones tanto internos como externos, comprendiendo en este último caso los honorarios, comisiones y corretajes devengados, los gastos del personal dedicado a dichas funciones y las dotaciones a las amortizaciones.

Los otros gastos técnicos, son aquellos que, formando parte de la cuenta técnica, no pueden ser imputados en aplicación del criterio establecido a uno de los destinos anteriormente relacionados, fundamentalmente los gastos de dirección general.

Informe Económico-Financiero

43

Información Sobre Ciertas Partidas del Balance y de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias Inmovilizado Inmaterial El movimiento durante el ejercicio en las diferentes cuentas del inmovilizado inmaterial y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas y provisiones ha sido el siguiente: Concepto

En Euros

Saldo a 31/12/01

Adiciones

Retiros Traspasos

Saldo a 31/12/02

Gastos de adquisición de pólizas Aplicaciones informáticas Inmovilizado inmaterial en curso

30.489.011,76 1.755.422,81 69.717,41

510.915,76

-5.677,82 -23.673,29

Total Coste

32.314.151,98

510.915,76

-29.351,11

32.795.716,63

Gastos de adquisición de pólizas Aplicaciones informáticas

-5.593.835,63 -476.603,35

-3.348.786,92 -434.450,78

5.678,01 23.673,35

-8.936.944,54 -887.380,78

Total Amortización

-6.070.438,98

-3.783.237,70

29.351,36

-9.824.325,32

Valor Neto

26.243.713,00

-3.272.321,94

0,25

22.971.391,31

69.717,41 -69.717,41

30.483.333,94 2.312.382,69

Los gastos de adquisición de pólizas corresponden a la adquisición por cesión de la cartera de pólizas de la compañía "Nórdica de Seguros, S.A." (En liquidación). Dicho valor se ha obtenido según el criterio indicado en la Nota 5. a).

El Grupo ha recalculado la valoración de los gastos de adquisición de cartera correspondientes al ramo de vida en base a las pólizas que se mantienen en vigor al cierre del ejercicio. El efecto de la nueva valoración ha sido un mayor gasto por dotación a la amortización en la cuenta de resultados de 300.000,00 euros.

Gastos a Distribuir en Varios Ejercicios.

Comisiones Activadas del Ramo de Vida El movimiento durante el ejercicio 2002 en estas cuentas y de su correspondiente amortización acumulada ha sido el siguiente: Concepto

44

En Euros

Saldo a 31 de diciembre de 2001 Importe de la incorporación al activo de los gastos de adquisición del año Amortización efectuada en el ejercicio

1.157.914,48 26.865,74 -171.006,19

Saldo a 31 de diciembre de 2002

1.013.774,03

Informe Económico-Financiero

Cuentas Anuales Consolidadas

3.4 Memoria 2002

Inmovilizado Material e Inversiones Materiales El movimiento durante el ejercicio 2002 en las diferentes cuentas de estos epígrafes y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas y provisiones ha sido el siguiente: En Euros

Inversiones Materiales Concepto

Saldo a 31/12/01

Adiciones

Retiros

Saldo a 31/12/02

Terrenos y construcciones Otras inversiones materiales

25.485.815,83 6.010,12

25.485.815,83 6.010,12

Total Coste

25.491.825,95

25.491.825,95

Terrenos y construcciones Otras inversiones materiales

-2.357.892,79 -53,56

-141.388,32 -60,10

-2.499.281,11 -113,56

Total Amortización

-2.357.946,25

-141.448,42

-2.499.394,67

Terrenos y construcciones

-1.582.228,78

387.121,13

-1.195.107,65

Total Provisiones

-1.582.228,78

387.121,13

-1.195.107,65

Valor Neto

21.551.650,92

387.121,13

21.797.323,63

-141.448,42

Los retiros corresponden a la reversión de las provisiones constituidas en ejercicios anteriores sobre inmuebles de acuerdo con el valor de las nuevas tasaciones realizadas en el ejercicio.

Al 31 de diciembre de 2002 el detalle en euros del coste, amortización acumulada y provisiones por depreciación de los terrenos y construcciones utilizados por el Grupo para sus propias actividades, se muestra a continuación.

31 de diciembre de 2002

Coste

Amortización

Provisión

TOTAL

21.915.259,86

-2.013.983,25

-1.056.212,27

18.845.064,34

A 31 de diciembre de 2002 el valor estimado de mercado de los inmuebles del Grupo ascendía a 32.226.225,19 euros, lo que supone la existencia de plusvalías latentes por 10.434.828,13 euros a dicha fecha. Dichos valores se han obtenido según los criterios indicados en la Nota 5.b). De acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados, dichas plusvalías latentes no figuran registradas en las cuentas anuales adjuntas.

Al 31 de diciembre de 2002 el detalle en euros del coste, amortización acumulada y provisiones por depreciación de los terrenos y construcciones situados fuera de España, se muestra a continuación: Coste Amortización Portugal Oporto

1.092.341,17

TOTAL

-148.564,81 943.776,36

Informe Económico-Financiero

45

Inmovilizado Material Saldo a 31/12/01

Concepto

Adiciones

Retiros

1.557.217,35 333.659,47

-1.089.761,34 -423.804,12 -27.258,32

En Euros Saldo a 31/12/02

Mobiliario e instalaciones Equipos para proceso de información Elementos de transporte Inmovilizado material en curso

7.154.758,63 2.072.854,87 27.258,32

Total Coste

9.254.871,82

1.921.377,91

-1.540.823,78

9.635.425,95

Mobiliario e instalaciones Equipos para proceso de información Elementos de transporte

-2.643.742,07 -875.353,33 -26.167,82

-799.764,76 -551.096,70 -1.090,50

1.089.760,87 424.804,63 27.258,32

-2.353.745,96 -1.001.645,40

Total Amortización

-3.545.263,22

-1.351.951,96

1.541.823,82

-3.355.391,36

Valor Neto

5.709.608,60

569.425,95

1.000,04

6.280.034,59

30.501,09

7.622.214,64 1.982.710,22 30.501,09

Los retiros del ejercicio corresponden a los elementos de inmovilizado material dados de baja por haber sido totalmente amortizados en el presente ejercicio.

Inversiones Financieras Los movimientos durante el ejercicio en las diversas cuentas de "Inversiones financieras", así como en sus correspondientes cuentas de provisiones, han sido los siguientes: Saldo a 31/12/01

Concepto

Adiciones

Retiros

Saldo a 31/12/02

En Euros Valor de Mercado

Inversiones en capital 12.269.699,52 10.958.363,82 -19.652.669,92 3.575.393,42 2.328.164,74 Valores de renta fija 115.751.879,62 5.541.275.489,36 -5.510.639.846,56 146.387.522,42 149.249.936,59 Préstamos hipotecarios 56.867,03 -4.896,20 51.970,83 51.970,83 Otros préstamos y anticipos sobre pólizas 732.311,16 400.774,79 -281.609,36 851.476,59 851.476,59 Depósitos en entidades de crédito 11.440.547,88 314.894.781,32 -320.818.217,88 5.517.111,32 5.517.111,32 Otras inversiones financieras 287.266,58 9.594,89 -19.888,50 276.932,97 276.932,97 Total Coste

-5.851.417.128,42 156.660.407,55 158.275.593,04

Inversiones en capital Valores de renta fija

-1.851.074,40 -4.308,74

-783.692,10

1.387.537,82 4.308,74

-1.247.228,68

Total Provisión

-1.855.383,14

-783.692,10

1.391.846,56

-1.247.228,68

Valor Neto

46

140.538.531,79 5.867.539.004,19

138.683.148,65 5.866.755.312,08 -5.850.025.281,86 155.413.178,87 158.275.593,04

Informe Económico-Financiero

Cuentas Anuales Consolidadas

Memoria 2002

El desglose en euros, por años de vencimiento, de los depósitos en entidades de crédito, de los valores de renta fija y préstamos hipotecarios propiedad del Grupo al 31 de diciembre de 2002, era el siguiente:

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Resto TOTAL

3.4

Depósitos en entidades de crédito 5.517.111,32

Renta Fija 39.035.669,50 5.456.425,54 7.126.592,51 8.599.229,52 8.461.552,36 11.069.272,22 6.723.812,64 10.584.476,60 7.764.328,12 5.957.946,51 35.608.216,90 146.387.522,42

5.517.111,32

Préstamos hipotecarios 5.179,94 5.469,57 5.780,97 6.110,10 6.457,97 6.825,65 7.214,26 7.624,99 1.307,38

51.970,83

Total 44.557.960,76 5.461.895,11 7.132.373,48 8.605.339,62 8.468.010,33 11.076.097,87 6.731.026,90 10.592.101,59 7.765.635,50 5.957.946,51 35.608.216,90 151.956.604,57

El desglose en euros, título a título, de los valores de renta fija al 31/12/02 era el siguiente:

REPO DEUDA PUBLICA BONOS DEL ESTADO 3% 31-01-03 BONOS DEL ESTADO 5,25% 31-01-03 HYPO IN ESSEN 02-05-03 BONOS DEL ESTADO 4,6% 30-07-03 OBLIG. DEL ESTADO 10,9% 30-08-03 BANKINTER 5,76% FIN PERp. 28-06-04 BONOS DEL ESTADO 4,5% 30-07-04 PREF. D BANK PERP 6,6% 30-09-04 DEPFA DT. PTBK. 5 % 03-02-05 BUNDESOBL V 4,25% 18-02-05 B.T.P. 2005 4% 01-03-05 NETHERLAND 6% 15-01-06 GRIECHENLAND 4,65% 21-06-05 BONOS DEL ESTADO 4,95% 30-07-05 EUROHYPO AG 4,5% 05-04-06 BONOS DEL ESTADO 4,80% 31-10-06 HVB REAL 5,75% 22-05-07 REP. FSE. 4,75% 12-07-07 BBVA 4,25% 26-09-07 B.T.P. ITALIA 6% 01-11-07 HYPO IN ESSEN 5,25% 22-01-08

Valor Contable

Valor de Mercado

Plusvalía Minusvalía

36.290.202,42 1.999,57 60,10 149.997,49 390.350,80 1.803.036,31 395.913,34 4.969.470,90 91.041,30 2.312.153,66 1.541.901,64 1.531.580,97 1.622.418,50 1.655.678,43 85.277,81 1.544.032,41 5.432.778,61 1.077.868,50 1.577.428,63 2.519.539,94 3.286.715,29 3.242.033,91

36.290.202,42 2.000,20 60,70 149.850,00 393.045,60 1.895.712,05 325.629,35 5.048.578,27 93.101,25 2.342.475,00 1.546.050,00 1.536.000,00 1.624.650,00 1.661.120,00 89.207,50 1.552.050,00 5.711.310,50 1.082.600,00 1.584.600,00 2.555.250,00 3.323.100,00 3.291.890,00

0,00 0,63 0,60 -147,49 2.694,80 92.675,74 -70.283,99 79.107,37 2.059,95 30.321,34 4.148,36 4.419,03 2.231,50 5.441,57 3.929,69 8.017,59 278.531,89 4.731,50 7.171,37 35.710,06 36.384,71 49.856,09

Informe Económico-Financiero

47

LAND HESSEN 5,75% 30-01-08 BONOS DEL ESTADO 6% 31-01-2008 BELGIQUE 5,75% 28-03-08 PORTUGAL 5,375% 23-06-08 FDO TIT ACT AYT 4,5% 28-11-08 HYPOTHEKEHSK 4% 19-01-09 OBLIG. DEL ESTADO 8,2% 28-02-09 DGHYP 4,25% 18-03-09 CAJA AHO MTE 5,5% 15-01-10 BONOS DEL ESTADO 4% 31-01-10 BANK IRELAND 6,45% 10-02-10 GRIECHENLAND 6% 19-05-10 PORTUGUESES OT´S 5,85% 20-05-10 BAY HIP U VEREIN 5,75% 31-05-10 EUROP HYPO BK 5,75% 04-01-11 BONOS DEL ESTADO 5,4% 30-07-11 BONOS DEL ESTADO 5,35% 31-10-11 HELLENIC REPUB 5,25% 18-05-12 CIFEUR 4,625% 11-10-12 BAYERISC LNDBK 4,5% 04-01-13 NATEXIS BQUES POP 3M 19-12-03 BONOS DEL TESORO PORT 5,45% 23-09-13 HELLENIC REPUB 6,5% 11-01-14 OBLIG. DEL ESTADO 4,75% 30-07-14 BELGIQUE 8% 28-03-15 NURNBERGER HYPBK 6% 14-09-15 IRLAND TREASURY 4,6% 18-04-16 ITALY (REP.OF) 5,75% 25-07-16 BONOS DEL ESTADO 5,5% 30-07-17 BELGIQUE 5,5% 28-09-17 BONOS DEL ESTADO 6 % 31-01-29

Valor Contable

Valor de Mercado

Plusvalía Minusvalía

3.510.838,13 1.122.812,25 1.096.897,50 1.078.343,39 1.018.347,04 2.972.763,48 272.576,30 3.478.472,86 1.717.759,01 3.193.595,30 433.126,05 1.666.103,55 2.182.127,51 1.391.765,18 1.179.974,69 3.557.505,69 3.026.847,74 2.967.069,63 2.990.876,88 1.962.005,19 400.022,81 4.382.382,34 3.704.257,31 2.808.758,39 4.737.302,28 2.673.741,24 3.053.043,10 3.305.076,46 3.248.813,10 3.179.898,45 2.552.939,04 146.387.522,42

3.613.830,00 1.169.981,84 1.102.300,00 1.083.500,00 1.030.200,00 2.991.300,00 357.578,40 3.553.200,00 1.732.320,00 3.460.381,70 455.756,00 1.674.300,00 2.224.800,00 1.415.570,00 1.206.700,00 3.776.346,00 3.248.100,00 3.077.770,00 3.029.400,00 2.007.200,00 399.520,00 4.542.300,00 3.776.175,00 2.933.505,00 4.770.360,00 2.779.000,00 3.090.390,00 3.327.000,00 3.274.200,00 3.265.800,00 2.782.669,81 149.249.936,59

102.991,87 47.169,59 5.402,50 5.156,61 11.852,96 18.536,52 85.002,10 74.727,14 14.560,99 266.786,40 22.629,95 8.196,45 42.672,49 23.804,82 26.725,31 218.840,31 221.252,26 110.700,37 38.523,12 45.194,81 -502,81 159.917,66 71.917,69 124.746,61 33.057,72 105.258,76 37.346,90 21.923,54 25.386,90 85.901,55 229.730,77 2.862.414,17

El importe de los intereses explícitos devengados a favor del Grupo, no cobrados a la fecha del balance, ascendía a 3.220.345,32 euros, y se registran en la cuenta “Ajustes por periodificación Intereses devengados y no vencidos” del balance de situación adjunto.

El valor de las inversiones financieras afectas a cobertura de provisiones técnicas ascendía al 31 de diciembre de 2002 a 156.907.736,70 euros.

Las tasas medias de rentabilidad durante el ejercicio 2002 de las inversiones financieras, en renta fija, en renta variable cotizada y en depósitos en entidades de crédito han sido del 4,50%, -26,53%, 3,25% respectivamente.

El Grupo no ha operado durante el ejercicio 2002 con derivados.

48

Informe Económico-Financiero

Otros Activos El detalle del saldo de este capítulo del balance de situación al 31 de diciembre de 2002 es el siguiente: Concepto

En Euros

Efectivo en entidades de crédito, cheques y dinero en cajaCaja Cuentas corrientes en entidades de crédito

23.637,14 5.621.642,92

Total

5.645.280,06

Cuentas Anuales Consolidadas

3.4 Memoria 2002

Fondos Propios El movimiento en las cuentas de "Fondos propios" en el ejercicio 2002 ha sido el siguiente:

Concepto Capital suscrito Prima de emisión Reservas: - Legal - Estatutaria - Voluntaria - Otras reservas Resultado del ejercicio Valor Neto

Saldo a 31/12/01 36.060.000,00 8.532.946,70 542.795,40 3.744,77 3.371.129,93 726,26 3.780.294,73 52.291.637,79

Capital Social Con fecha 20 de diciembre de 2002 el accionista único de la sociedad dominante, procedió a una ampliación de capital de 8.999.975,00 euros, mediante la emisión de 1.497.500 acciones de 6,01 euros de valor nominal cada una.

El capital social al 31 de diciembre de 2002 estaba representado por 7.497.500 acciones nominativas de 6,01 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas con idénticos derechos políticos y económicos.

El accionista único del Grupo es la aseguradora alemana “Deutsche Krankenversicherung Aktiengesellschaft” (DKV AG). La sociedad dominante mantiene un contrato de prestaciones de servicio con su accionista único.

Adiciones

Traspasos

8.999.975,00

45.059.975,00 8.532.946,70 378.029,47 3.402.265,26

-15.794.631,27 -6.794.656,27

En Euros Saldo a 31/12/02

-3.780.294,73

920.824,87 3.744,77 6.773.395,19 726,26 -15.794.631,27 45.496.981,52

Prima de Emisión El texto refundido de la Ley de Sociedades Anónimas permite expresamente la utilización del saldo de la prima de emisión para ampliar el capital y no establece restricción específica alguna en cuanto a la disponibilidad de dicho saldo.

Corresponde a los aumentos de capital anteriores a 1991 y al aumento de capital efectuado en el ejercicio 1998.

Reserva Legal De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas, debe destinarse una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin.

Informe Económico-Financiero

49

Provisiones Técnicas El movimiento durante el ejercicio 2002 de las distintas cuentas de provisiones técnicas de seguro directo de los balances de situación adjuntos ha sido el siguiente: Concepto Para primas no consumidas y para riesgos en curso De seguros de vida - Para primas no consumidas y para riesgos en curso - Matemáticas Para prestaciones Otras provisiones técnicas TOTAL

En Euros

Saldo a 31/12/01

Dotaciones

Aplicaciones

Saldo a 31/12/02

28.597.619,25

29.894.135,28

-28.597.619,25

29.894.135,28

734.578,14 75.598.957,87 50.154.499,17 18.627.037,53

1.234.920,36 96.018.855,82 50.240.851,93 20.428.206,93

-734.578,14 -75.598.957,87 -50.154.499,17 -18.627.037,53

1.234.930,36 96.018.855,82 50.240.851,93 20.428.206,93

173.712.691,96

197.816.970,32

-173.712.691,96

197.816.970,32

La provisión para gastos de tramitación de siniestros, incluida en la provisión para prestaciones, ascendía a 2.171.364,29 euros a 31 de diciembre de 2002.

La provisión de decesos, incluida en “otras provisiones técnicas”, ascendía a 20.379.671,31 euros a 31 de diciembre de 2002, de los que 9.137.294,88 euros correspondían a las pólizas afectadas por la disposición transitoria tercera del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados y 11.242.376,43 euros correspondían a las pólizas afectadas por el artículo 46 de dicho Reglamento.

El movimiento durante el ejercicio 2002 de las distintas cuentas de provisiones técnicas de reaseguro cedido de los balances de situación adjuntos ha sido el siguiente:

En Euros Concepto

50

Saldo al 31/12/01

Dotaciones

Aplicaciones

Saldo al 31/12/02

Para primas no consumidas y para riesgos en curso De seguros de vida - Para primas no consumidas y para riesgos en curso Para prestaciones

227.508,73

244.869,14

-227.508,73

244.869,14

200.306,73 1.545.105,87

221.000,00 1.750.897,40

-200.306,73 -1.545.105,87

221.000,00 1.750.897,40

TOTAL

1.972.921,33

2.216.766,54

-1.972.921,33

2.216.766,54

Informe Económico-Financiero

Cuentas Anuales Consolidadas

Memoria 2002

El comportamiento en el ejercicio 2002 de la provisión para prestaciones pendientes de pago y/o liquidación y declaración del seguro directo, así como del reaseguro cedido por ramos, constituidas al 31 de diciembre de 2001 se muestra a continuación:

Provisión al 31/12/2001 Ramos

(1)

3.4

Pagos año 2002

Provisión al 31/12/2002

(2)

En Euros Diferencias (1-2-3)

(3)

Seguro Directo No Vida Asistencia Sanitaria Enfermedad Accidentes Autos Hogar Decesos Otros daños a los bienes Resto de Ramos

29.149.422,41 9.527.402,21 2.540.851,57 3.123.374,97 788.278,39 557.660,83 402.134,04 229.027,19

27.226.717,74 9.114.129,39 1.657.895,63 994.084,94 568.264,05 580.887,37 402.134,04 46.792,80

1.357.957,74 1.535.657,98 756.370,87 2.155.393,01 237.863,52 7.847,60

564.746,93 -1.122.385,16 126.585,07 -26.102,98 -17.849,18 -31.074,14

195.216,30

-12.981,91

Total

46.318.151,61

40.590.905,96

6.246.307,02

-519.061,37

Vida Vida

2.168.221,97

696.102,58

1.493.238,75

-21.119,36

Total

2.168.221,97

696.102,58

1.493.238,75

-21.119,36

41.287.008,54

7.739.545,77

-540.180,73

TOTAL

48.486.373,58

Reaseguro Cedido No Vida Asistencia Sanitaria Accidentes Autos Hogar Decesos Resto de ramos

220.871,95 183.085,06 660.137,30 32.664,85

220.871,95 92.895,98 23.144,58 21.521,92

137.775,66 618.238,49 43.444,10

-47.586,58 18.754,23 -32.301,17

257.566,72

100.582,85

195.001,89

-38.018,02

1.354.325,88

459.017,28

994.460,14

-99.151,54

Vida

190.779,95

137.830,22

91.567,73

-38.618,00

Total

190.779,95

137.830,22

91.567,73

-38.618,00

1.545.105,83

596.847,50

1.086.027,87

-137.769,54

Total

Vida

TOTAL

Informe Económico-Financiero

51

Provisiones para Riesgos y Gastos El movimiento de esta provisión durante el ejercicio ha sido el siguiente: En Euros Saldo a 31 de diciembre de 2001 Adiciones Provisiones aplicadas a su finalidad

984.992,48 529.448,82 -323.528,94

Saldo a 31 de diciembre de 2002

1.190.912,36

Las adiciones del ejercicio 2002 corresponden al importe estimado de posibles responsabilidades derivadas de litigios en curso distintas de las derivadas de la propia actividad aseguradora.

Las provisiones aplicadas a su finalidad corresponden principalmente a los pagos efectuados durante el ejercicio correspondientes al plan de reestructuración funcional que está abordando el grupo tras la adquisición de la cartera de “Nórdica de Seguros, S.A.” (en liquidación).

Deudas con Entidades de Crédito, Otros Créditos y Otras Deudas Al 31 de diciembre de 2002 la composición de los saldos de los epígrafes “Créditos fiscales sociales y otros - Otros créditos” y “Otras deudas – Deudas fiscales sociales y otras” se muestra a continuación: En Euros Concepto

Créditos

Hacienda Pública Organismos de la Seguridad Social Otras Entidades Públicas Cuentas de personal Créditos de dudoso cobro Otros créditos y deudas

442.601,10 1.308,95 42.178,05 4.850,18 960.067,24

TOTAL

1.451.005,52

Al 31 de diciembre de 2002 la composición de los saldos de los epígrafes “Créditos fiscales sociales y otros – Empresas del grupo y asociadas” y “Otras deudas – Deudas con empresas del grupo y asociadas” se muestra a continuación (en euros):

Empresas del grupo y asociadas

52

Deudas

DKV A.G.

56.426,84

TOTAL

56.426,84

Informe Económico-Financiero

Deudas 1.209.599,38 419.994,85 680.491,78 2.600.857,17 1.674.927,86

6.585.871,04

Cuentas Anuales Consolidadas

3.4 Memoria 2002

Operaciones con Empresas del Grupo El detalle de las transacciones significativas efectuadas en el ejercicio 2002 con empresas del grupo no consolidables, así como los ingresos y gastos derivados de las mismas para el Grupo, se muestra a continuación: Concepto Operaciones de reaseguro Por primas cedidas Por intereses de reaseguro Por comisiones y participación beneficios Por siniestros cedidos Otras

TOTAL

Ingresos

Gastos

En Euros Compañía

1.375.500,00 11.399,52 66.318,97 1.100.000,00 226.409,57

285.009,91

1.392.728,54

1.671.909,43

DKV A.G. DKV A.G. DKV A.G. DKV A.G. DKV A.G.

Ninguna de estas transacciones ha tenido un efecto significativo en los resultados del Grupo.

Otra Información Durante el ejercicio 2002 el Grupo no ha realizado transacciones en moneda extranjera de importe significativo distintas de las englobadas en la “zona euro”.

El detalle de los gastos de explotación por naturaleza, en función del destino de los mismos, durante el ejercicio 2002 ha sido:

En Euros Gastos

Naturaleza del Gasto

Imputables a las De De Prestaciones Adquisición Admón.

Imputables a las Inversiones

Otros Gastos Técnicos

Otros Gastos no Técnicos

TOTAL

No Vida Comisiones y participaciones Servicios externos

21.216.498,66 1.710.115,80 4.256.039,61 7.099.471,41 3.125.713,97

22.926.614,46 61.424,85

527.221,49

Tributos

55.305,78 15.125.177,11 123.172,04

123.172,04

Gastos de personal - Sueldos, salarios y otros

4.959.724,09 6.451.047,29 4.319.357,64

137.213,80 310.810,77

1.210.960,23 1.573.958,12 1.055.387,52

33.500,44

211.598,17 16.389.751,76

- Seguridad social a cargo de la empresa

76.182,46

3.949.988,77 249.518,42

- Aportaciones y dotaciones 65.614,65

2.117,65

4.418,15

- Otros gastos sociales

a pensiones

279.793,72

364.809,05 242.237,33

7.720,97

16.561,53

911.122,59

Amortizaciones

626.817,44

821.831,41 233.072,55

6.237,86

97.409,70

3.022.118,08 4.807.487,05

11.409.810,49 37.628.508,49 10.751.499,46 248.215,57 1.032.604,11

3.412.194,07 64.482.832,20

TOTAL

76.475,41

100.892,56

Informe Económico-Financiero

53

En Euros Gastos

Naturaleza del Gasto

Imputables a las De De Prestaciones Adquisición Admón.

Imputables a las Inversiones

Otros Gastos Técnicos

Otros Gastos no Técnicos

TOTAL

Vida Comisiones y participaciones Servicios externos

702.644,08

23.070,49

50.607,45

49.204,01

4.501,44

725.714,57 151.710,51

5.607,97

Tributos

1.717,22

263.348,61

17.111,01

17.111,01

Gastos de personal - Sueldos, salarios y otros

59.237,57

408.211,42

98.729,28

566.188,26

16.628,05

97.831,03

27.713,43

142.172,51

901,45

5.730,24

2.010,34

0,86

1.036,13

8.465,73

1.905,75

0,31

107,82

685,39

240,46

0,10

1.274.185,34 202.873,75

151.711,79

- Seguridad social a cargo de la empresa - Aportaciones y dotaciones a pensiones - Otros gastos sociales Amortizaciones TOTAL

82.412,47

8.642,89 11.407,92 576.456,97 5.607,97

577.490,74

595.285,20 2.312.076,51

Información sobre el Seguro de Vida Composición del Negocio de Vida, por Volumen de Primas Devengadas (Seguro Directo) La composición del negocio de vida durante el ejercicio 2002, ha sido la siguiente:

En Euros Primas Seguros Productos

54

Seguro Directo

Primas por contratos individuales Primas por contratos de seguros colectivos

12.604.850,02 378.736,41

Total

12.983.586,43

Primas periódicas Primas únicas

12.934.260,11 49.326,32

Total

12.983.586,43

Primas de contratos sin participación en beneficios Primas de contratos con participación en beneficios

2.424.667,73 10.558.918,70

TOTAL SEGURO DE VIDA

12.983.586,43

Informe Económico-Financiero

Cuentas Anuales Consolidadas

3.4 Memoria 2002

Condiciones Técnicas de las Principales Modalidades del Seguro de Vida (Seguro Directo) Las condiciones técnicas de las modalidades de seguro de vida en vigor al 31 de diciembre de 2002, son las siguientes (en euros):

Modalidad Vida Jubilación Vida Jubilación Vida Jubilación Ahorro Jubilación Ahorro Jubilación Ahorro Jubilación Ahorro Jubilación Vida Protección Vida Protección Vida Protección Vida Protección

Tipo de cobertura Mixto Mixto Mixto Ahorro Ahorro Ahorro Ahorro Riesgo Riesgo Riesgo Riesgo

Primas

Provisión matemática

Tablas

7.167.739,50 68.641.583,49 648.976,81 2.587.568,18 275.648,93 579.697,17 1.691.458,32 19.011.446,81 361.542,45 1.976.101,87 286.798,91 1.658.165,75 413.552,69 1.010.924,08 596.511,81 410.545,73 156.919,89 50.259,29 96.096,17 27.468,34 1.288.340,95 24.153,19

GRM/F 95 GRM/F 95 GRM/F 95 GRM/F 95 GRM/F 95 GRM/F 95 GRM/F 95 GKM 80 GKM 80 GKM 80 GKM/F95

12.983.586,43 95.977.913,90

Interés Participación Importe Forma de Técnico en Bºs (S/N) distribuido distribución 6% 4% 2,5% 6% 4% 3,11% 2,5% 6% 4% 3% 2,5%

S S S S S N S N N N N

Inc.de capitales 11.547,34 Inc.de capitales 8.305,08 Inc.de capitales Inc.de capitales 7.349,61 Inc.de capitales 13.739,89 Inc.de capitales

40.941,92

De acuerdo con apartado 1 del artículo 33 del Real Decreto 2486/1998 por el que se aprueba el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, el Grupo ha calculado la provisión de seguros de vida, correspondiente a las modalidades afectas al tipo de interés técnico del 6%, aplicando un tipo de interés igual al rendimiento realmente obtenido en el ejercicio (4,6%). El efecto del cambio de tipo de interés ha supuesto un incremento de la provisión matemática de 14.664.072,22 euros que se ha registrado dentro del epígrafe “Variación de otras provisiones técnicas netas de reaseguro – provisiones para seguros de vida, seguro directo” de la cuenta de técnica del ramos de vida.

El Grupo está desarrollando un modelo de casamiento de flujos con el objeto de adecuar los vencimientos de las inversiones afectas a la cobertura de la provisión matemática con los pagos de los compromisos asumidos.

Informe Económico-Financiero

55

Situación Fiscal El Grupo está sujeto al régimen de tributación consolidada desde 1994. El Grupo consolidable a efectos fiscales está compuesto por la sociedad dominante “DKV Seguros, S.A.E.” y las sociedades dependientes “Previasa Vida de Seguros y Reaseguros, S.A.,” “Unión Médica la Fuencisla, Compañía de Seguros” y “Funerarias Independientes Finord, S.L.”

El gasto por el Impuesto sobre Sociedades se calcula a partir del resultado económico o contable consolidado, obtenido por la aplicación de principios de contabilidad generalmente aceptados, por lo que no necesariamente ha de coincidir con el resultado fiscal, entendido éste como la base imponible del impuesto.

La conciliación del resultado contable del ejercicio 2002 con la base imponible consolidada del Impuesto sobre Sociedades es como sigue:

En Euros Aumento

Disminución

Importe

Resultado contable del ejercicio (1) Resultado contable de Finord, S.L.

-15.794.631,27 61.743,20

Resultado contable del Grupo Fiscal

-15.732.888,07

Diferencias permanentes Diferencias temporales: Con origen en el ejercicio

393.335,99

393.335,99

4.154.132,76

7.825.882,33

-3.671.749,57

Base imponible (resultado fiscal)

4.547.468,75

7.825.882,33

-19.011.301,65

(1) Después de impuestos

Las diferencias temporales se corresponden principalmente con las provisiones para primas pendientes de cobro, ya que no se consideran deducibles hasta que no alcanzan seis meses de antigüedad.

En el ejercicio 2001 el Grupo se acogió al régimen de diferimiento por reinversión de beneficios extraordinarios previsto en la Ley de Sociedades por la renta obtenida en la transmisión de su participación en “Grupo Hospitalario Quirón, S.A.” y que ascendía a 5.120.533,51 euros. En el ejercicio 2002, el Grupo ha reinvertido en bienes del inmovilizado material e inmaterial 2.432.293,67 euros, quedando pendiente de reinversión 14.872.030,29 euros.

Las bases imponibles negativas pendientes de compensar al 31 de diciembre de 2002, sus correspondientes importes y plazos máximos de compensación eran los siguientes:

56

Informe Económico-Financiero

Del Grupo Ejercicio

1992 1996 1997 1999 2002

En Euros

Plazo máximo para compensar

2.015,39 1.736.384,08 29.347.244,58 2.120.453,86 19.011.301,65

2007 2011 2012 2014 2017

52.217.399,56

De acuerdo con la legislación vigente, las pérdidas fiscales de un ejercicio pueden compensarse a efectos impositivos con los beneficios de los quince ejercicios siguientes.

Las declaraciones de todos los impuestos presentados por el Grupo en los últimos cuatro ejercicios no pueden considerarse definitivas hasta su prescripción o aceptación por las autoridades fiscales, si bien el Grupo no estima efectos

Cuentas Anuales Consolidadas

En Euros Naturaleza

Compensados

Memoria 2002

significativos que pudieran afectar a su patrimonio o a los resultados del ejercicio.

La naturaleza e importe de los incentivos fiscales pendientes de deducir eran, al 31 de diciembre de 2002, los siguientes:

3.4

Pendientes de Compensar

Deducción por doble imposición

327.563,21

Otras deducciones

37.741,32

Información del Seguro de No Vida Ingresos y Gastos Técnicos, por Ramos El detalle de ingresos y gastos técnicos del ejercicio 2002 para los ramos de “no vida”, con un volumen de primas emitidas superior a 1.200.000 euros, ha sido el siguiente: Asistencia Sanitaria

Enfermedad

En Euros Decesos

I. PRIMAS IMPUTADAS (directo+aceptado) 139.360.915,59 34.527.652,07 20.515.129,82 1. Primas netas de anulaciones 139.155.989,54 33.639.416,21 19.782.549,87 2. +/- variación provisiones para primas no consumidas -168.051,33 -55.085,18 206.655,60 4. +/- variación provisiones para primas pendiente 372.977,38 943.321,04 525.924,35 II. PRIMAS REASEGURO (cedido) 1. Primas netas de anulaciones 2. +/- variación provisiones para primas no consumidas A. Total primas adquiridas netas de reaseguro (I-II)

1.526.525,80 1.526.525,80

1.180,41 1.180,41

269.253,96 269.253,96

137.834.389,79 34.526.471,66 20.245.875,86

III. SINIESTRALIDAD (directo) 113.605.875,72 25.337.762,71 1. Prestaciones y gastos pagados y gastos de siniestralidad 113.974.756,50 23.605.712,36 2. +/- variación provisiones técnicas para prestaciones -417.263,12 1.732.050,35 3. +/- variación otras provisiones técnicas 48.382,34

Accidentes

Hogar

Otros Daños

8.880.993,84 8.609.279,01

3.859.710,10 4.416.971,39

1.257.777,44 1.318.732,37

-589.199,68

-598.245,72

-60.954,93

860.914,51

40.984,43

935.979,14 961.736,58

34.696,69 26.299,57

-25.757,44

8.397,12

7.945.014,70 3.825.013,41

1.257.777,44

9.101.193,80

5.005.066,78

2.567.050,74

1.145.933,84

7.289.111,51

5.036.204,78 2.630.967,30

1.246.996,64

61.536,42 1.750.545,87

-31.138,00

-63.916,56

-101.216,08 153,28

Informe Económico-Financiero

57

En Euros Asistencia Sanitaria IV. Siniestralidad del reaseguro (cedido) 1. Prestaciones y gastos pagados y gastos de siniestralidad 2. +/- variación provisiones técnicas

Enfermedad

Accidentes

Hogar

1.259.128,05

294.278,64

32.301,17

1.100.000,00

213.606,66

21.521,92

159.128,05

80.671,98

10.779,25

B. Total siniestralidad neta de reaseguro (III -IV) 112.346.747,67 25.337.762,71 C. Total ingreso técnicos V. Gastos de adquisición (directo) VI. Gastos de administración (directo) VII. Otros gastos técnicos (directo) VIII. Otros gastos de adquisición, admon. y otros gastos técnicos (cedido) D. Total gastos de explotación y otros gastos técnicos netos (V+VI+VII-VIII)

9.101.193,80

4.710.788,14 2.534.749,57

Otros Daños

1.145.933,84 19.915,33

16.516.072,08

9.971.369,07

7.043.366,42

2.841.170,82

847.811,72

348.101,48

5.523.709,68

1.986.560,12

2.091.115,91

627.334,77

313.667,39

209.111,59

493.011,43

158.947,87

89.662,90

48.907,04

16.302,35

28.529,11

66.318,97

531,18

550.980,62

-3.919,22

2.966.432,02

1.181.700,68

22.466.474,22 12.116.345,88

Resultado Técnico por Año de Ourrencia El detalle de los resultados técnicos por año de ocurrencia para los ramos de “no vida”, con un volumen de primas emitidas superior a 1.200.000 euros, ha sido en el ejercicio 2002 el siguiente:

58

Decesos

Informe Económico-Financiero

9.224.145,23

585.742,18

Cuentas Anuales Consolidadas

Asistencia Sanitaria

Enfermedad

Decesos

Accidentes

Hogar

Otros Daños

140.449.090,19 36.556.592,10

21.109.739,98

9.649.142,69

4.074.183,33

1.257.777,44

1. Primas netas de anulaciones 140.244.164,14 35.668.356,24 20.377.160,03 2. +/- variación provisiones para primas no consumidas -168.051,33 -55.085,18 206.655,60 3. +/- variación provisiones para primas pendientes 372.977,38 943.321,04 525.924,35

9.377.427,86

4.631.444,62

1.318.732,37

-589.199,68

-598.245,72

-60.954,93

860.914,51

40.984,43

935.979,14 961.736,58

34.696,69 26.299,57

-25.757,44

8.397,12

I. Primas adquiridas (directo+aceptado)

II. Primas reaseguro (cedido) 1. Primas netas de anulaciones 2. +/- variación provisiones para primas no consumidas A.Total primas adquiridas netas de reaseguro (I-II)

1.526.525,80 1.526.525,80

1.180,41 1.180,41

138.922.564,39 36.555.411,69 20.840.486,02

III. Siniestralidad (directo) 113.665.562,08 24.136.274,51 1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio, incluyendo los gastos de siniestralidad imputables 86.748.038,76 14.491.582,97 2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio 26.917.523,32 9.644.691,54 IV. Siniestralidad del reaseguro (Cedido) 1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio, incluyendo los gastos de siniestralidad imputables 2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio

269.253,96 269.253,96

8.713.163,55 4.039.486,64 5.134.593,56

1.310.395,61

413.502,44

6.708.224,14

3.378.309,15

822.804,11

413.502,44

600.371,40

1.756.284,41

487.591,50

301.764,90

246.692,06

879.128,05

120.710,68

380.000,00

125.981,38

B. Total siniestralidad neta de reaseguro (III-IV) 112.406.434,03 24.136.274,51 V. Gastos de adquisición (directo) 16.516.072,08 9.971.369,07 VI.Gastos de administracion (directo) 5.523.709,68 1.986.560,12 VII. Otros gastos técnicos (directo) 493.011,43 158.947,87 VIII.Otros gastos de adquisición, Admón. y otros gastos técnicos (cedido) 66.318,97 531,18 IX. Ingresos financieros técnico netos de los gastos de la misma naturaleza -9.494.490,64 -2.576.906,21

1.257.777,44

7.308.595,54

1.259.128,05

7.308.595,54

4.887.901,50

1.310.395,61

413.502,44

7.043.366,42

2.841.170,82

847.811,72

348.101,48

2.091.115,91

627.334,77

313.667,39

209.111,59

89.662,90

48.907,04

16.302,35

28.529,11

550.980,62

-3.919,22

-572.645,82

-286.322,91

-1.288.453,10

Memoria 2002

En Euros

3.4

Informe Económico-Financiero

59

Otra Información Retribución y Otras Prestaciones al Consejo de Administración Durante el ejercicio 2002 las retribuciones devengadas por los miembros del Consejo de Administración de las sociedades integrantes del Grupo en concepto de sueldos y salarios (única retribución a los Administradores) y registradas en la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta ascendieron a 175.130,42 euros.

Asimismo, al 31 de diciembre de 2002, el Grupo tenía las siguientes obligaciones en materia de pensiones y seguros de vida con los miembros de su Consejo de Administración: Capital asegurado

En Euros

Pensiones Seguros de vida

82.347,94 390.657,86

TOTAL

473.005,80

No existen anticipos ni créditos concedidos al conjunto de los miembros del Consejo de Administración.

Los Administradores de las sociedades del Grupo consideran que no existen al 31 de diciembre de 2002 contingencias significativas que pudieran afectar al patrimonio o a los resultados del Grupo.

El número medio de personas empleadas durante el ejercicio 2002 distribuido por categorías ha sido el siguiente:

Dirección general Directores de departamento Técnicos Administrativos Otros TOTAL

Número medio de empleados 6 20 167 414 16 623

El importe devengado en el ejercicio 2002 por los auditores externos del Grupo, “Deloitte & Touche”, en concepto de honorarios profesionales por servicios de auditoría de las cuentas anuales consolidadas e individuales ha ascendido a 102.540 euros y por otros servicios relacionados con la auditoría a 51.600 euros.

60

Informe Económico-Financiero

La variación de la tesorería producida durante el ejercicio 2002 ha sido consecuencia de: En Euros Por operaciones de tráfico Aumento Disminución

59.717.887,12 59.717.887,12

Por otras actividades de explotación -48.961.650,04 Aumento Disminución -48.961.650,04 Por inmovilizado e inversiones Aumento Disminución Por otras operaciones Aumento Disminución Por operaciones extraordinarias Aumento Disminución

Otra Información

Categoría profesional

Estado de Flujos de Tesorería Durante el Ejercicio

Por operaciones con administraciones públicas Aumento Disminución Variación global de tesorería

-33.279.890,70 -33.279.890,70 24.196.214,31 24.196.214,31

-493.007,08 -493.007,08

490.110,67 490.110,67

1.669.664,27

Aumento

84.404.212,09

Disminución

-82.734.547,82

La evolución de la tesorería durante el ejercicio 2002 ha sido la siguiente: En Euros Tesorería al comienzo del ejercicio Tesorería al final del ejercicio

3.975.615,79 5.645.280,06

Variación de tesorería durante el ejercicio

1.669.664,27

Cuentas Anuales Consolidadas

3.4 Memoria 2002

Estado de Cobertura de Provisiones Técnicas El estado de cobertura de provisiones técnicas al cierre del ejercicio 2002 era como sigue: Vida

No vida

En Euros Total

1.234.920,36

29.894.135,28

31.129.055,64

-12.540,18 -351.710,56

-2.062.839,78 -4.845.664,62

-2.075.379,96 -5.197.375,18

-18.132.193,29

-18.132.193,29

Provisiones a cubrir: Provisión de primas no consumidas -Provisión de primas no consumidas sobre las primas pendientes de cobro (-) -Comisiones pendientes de imputar a resultados (-) -Provisión correspondiente a las primas devengadas y no emitidas netas de comisiones (-) Provisión de riesgo en curso Provisión matemática 96.018.855,82 - Provisión matemática sobre las primas pendientes de cobro (-) -242.098,14 - Anticipos sobre pólizas de seguros de vida (-) -851.476,59 - Comisiones pendientes de amortizar (-) -1.013.774,03 - Provisión sobre las primas devengadas y no emitidas netas de comisiones (-) 3.161.259,83

96.018.855,82 -242.098,14 -851.476,59 -1.013.774,03 -3.161.259,83

Provisión de participación en beneficios y para extornos Provisión de prestaciones: - Provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago - Provisión de prestaciones pendientes de declaración - Provisión de gastos internos de liquidación de los siniestros

1.857.349,87 269.534,35 35.093,59

17.987.138,72 27.955.464,70 2.136.270,70

19.844.488,59 28.224.999,05 2.171.364,29

20.379.824,59

20.379.824,59

Provisión de estabilización Provisión del seguro de decesos Provisión del seguro de enfermedad

Total provisiones a cubrir Bienes afectos: -Valores de renta fija negociados en mercados regulados nacionales -Valores de renta fija negociados en mercados regulados extranjeros -Valores de renta variable negociados en mercados regulados nacionales -Valores de renta variable negociados en mercados regulados extranjeros -Bienes inmuebles -Créditos hipotecarios -Créditos por intereses, rentas y dividendos devengados y no vencidos -Créditos contra Hacienda Pública -Créditos contra Agroseguro -Efectivo en caja, billetes de banco o moneda metálica -Depósitos en entidades de crédito

Total bienes afectos Diferencia

93.782.894,66

73.312.136,30 167.095.030,96

44.126.721,26

31.623.928,73

75.750.649,99

53.086.147,35

20.413.139,25

73.499.286,60

412.072,28

412.072,28

1.728.616,51 32.226.255,19

1.728.616,51 32.226.255,19

2.214.954,77

1.005.390,55

3.220.345,32

884,84 6.858.813,57

225.519,61 22.752,30 4.279.940,67

225.519,61 23.637,14 11.138.754,24

106.287.521,79 12.504.627,13

91.937.615,09 198.225.136,88 18.625.478,79

31.130.105,93

Informe Económico-Financiero

61

El estado de cobertura de provisiones técnicas al 31 de diciembre de 2001 era como sigue:

Vida

No vida

En Euros Total

734.578,13

28.597.619,30

29.332.197,43

-12.243,96 -152.138,70

-1.608.666,29 -4.252.444,36

-1.620.910,25 -4.404.583,06

-17.870.701,37

-17.870.701,37

Provisiones a cubrir: Provisión de primas no consumidas -Provisión de primas no consumidas sobre las primas pendientes de cobro (-) -Comisiones pendientes de imputar a resultados (-) -Provisión correspondiente a las primas devengadas y no emitidas netas de comisiones (-) Provisión de riesgo en curso Provisión matemática 75.598.957,87 - Provisión matemática sobre las primas pendientes de cobro (-) -296.699,89 - Anticipos sobre pólizas de seguros de vida (-) -732.311,21 - Comisiones pendientes de amortizar (-) -1.157.914,46 - Provisión sobre las primas devengadas y no emitidas netas de comisiones (-) -3.262.576,24

75.598.957,87 -296.699,89 -732.311,21 -1.157.914,46 -3.262.576,24

Provisión de participación en beneficios y para extornos Provisión de prestaciones: - Provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago - Provisión de prestaciones pendientes de declaración - Provisión de gastos internos de liquidación de los siniestros

1.974.505,59 193.716,36 35.558,84

16.779.572,49 29.538.579,15 1.632.566,65

18.754.078,08 29.732.295,51 1.668.125,49

18.627.037,55

18.627.037,55

Provisión de estabilización Provisión del seguro de decesos Provisión del seguro de enfermedad Total provisiones a cubrir Bienes afectos: -Valores de renta fija negociados en mercados regulados nacionales -Valores de renta fija negociados en mercados regulados extranjeros -Valores de renta variable negociados en mercados regulados nacionales -Valores de renta variable negociados en mercados regulados extranjeros -Bienes inmuebles -Créditos hipotecarios -Créditos por intereses, rentas y dividendos devengados y no vencidos -Créditos contra Hacienda Pública -Créditos contra Agroseguro -Efectivo en caja, billetes de banco o moneda metálica -Depósitos en entidades de crédito

62

72.923.432,33

71.443.563,12 144.366.995,45

59.334.506,80

51.554.125,81 110.888.632,61

4.463.346,12

448.853,32

4.912.199,44

484.099,76

484.099,76

2.611.523,41 29.055.449,77

2.611.523,41 29.055.449,77

818.201,23

311.746,35

1.129.947,58

206,12 11.760.106,84

404.295,11 14.671,65 3.641.176,52

404.295,11 14.877,77 15.401.283,36

Total bienes afectos

76.376.367,11

88.525.941,70 164.902.308,81

Diferencia

3.452.934,78

17.082.378,58

Informe Económico-Financiero

20.535.313,36

Cuentas Anuales Consolidadas

3.4 Memoria 2002

Estado de Margen de Solvencia El estado de margen de solvencia a 31 de diciembre de 2002 era como sigue: En Euros Concepto

Vida

No Vida

Total

Capital Social o Fondo desembolsado 11.191.000,00 50% capital suscrito pendiente de desembolso Reservas de revalorización Prima de emisión 12.834.000,00 Otras reservas patrimoniales 3.783.503,71 Remanente Aportaciones no reintegrables de socios Saldo acreedor de pérdidas y ganancias Saldo acreedor del fondo permanente de la casa central Plusvalías 2.221.278,71 Comisiones técnicamente pendientes de amortizar netas

33.868.975,00

45.059.975,00

-4.301.053,30 3.915.187,38

8.532.946,70 7.698.691,09

11.075.963,59

13.297.242,30

Total Partidas Positivas

30.029.782,42

44.559.072,67

74.588.855,09

16.118.758,32 544.951,94

-324.127,15 -544.951,94

15.794.631,27

Total Partidas Negativas

16.663.710,36

-869.079,09

15.794.631,27

Diferencia

13.366.072,06

45.428.151,76

58.794.223,82

13.366.072,06 4.874.786,57

45.428.151,76 33.097.153,93

58.794.223,82 37.971.940,50

8.491.285,49

12.330.997,83

20.822.283,32

Elementos inmateriales (A deducir) Gastos de establecimiento, constitución, ampliación de capital y formalización de deudas Saldo deudor de pérdidas y ganancias Resultados negativos de ejercicios anteriores Minusvalías

50% Derrama pasiva exigible a mutualistas 50% Beneficios futuros Financiaciones subordinadas Acciones sin voto Financiaciones de duración indeterminada

Margen de solvencia Cuantía mínima del margen de solvencia Resultado del margen de solvencia

Informe Económico-Financiero

63

El estado de margen de solvencia a 31 de diciembre de 2001 era como sigue:

En Euros Concepto

Vida

No Vida

Total

Capital Social o Fondo desembolsado 50% capital suscrito pendiente de desembolso Reservas de revalorización Prima de emisión Otras reservas patrimoniales Remanente Aportaciones no reintegrables de socios Saldo acreedor de pérdidas y ganancias Saldo acreedor del fondo permanente de la casa central Plusvalías Comisiones técnicamente pendientes de amortizar netas

9.025.000,00

27.035.000,00

36.060.000,00

3.783.503,71

8.532.946,70 134.892,64

8.532.946,70 3.918.396,35

-544.951,94

4.325.246,67

3.780.294,73

53.267,89

7.509.760,54

7.563.028,43

Total Partidas Positivas

12.316.819,66

47.537.846,55

59.854.666,21

12.316.819,66

47.537.846,55

59.854.666,21

12.316.819,66 4.048.909,03

47.537.846,55 30.705.244,07

59.854.666,21 34.754.153,10

8.267.910,63

16.832.602,48

25.100.513,11

Elementos inmateriales (A deducir) Gastos de establecimiento, constitución, ampliación de capital y formalización de deudas Saldo deudor de pérdidas y ganancias Resultados negativos de ejercicios anteriores Minusvalías Total Partidas Negativas

Diferencia

50% Derrama pasiva exigible a mutualistas 50% Beneficios futuros Financiaciones subordinadas Acciones sin voto Financiaciones de duración indeterminada

Margen de solvencia Cuantía mínima del margen de solvencia Resultado del margen de solvencia

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Informe Económico-Financiero

Cuentas Anuales Consolidadas

3.4 Memoria 2002

Fecha de formulaci贸n: 31 de enero de 2003

Sr. D. Hans Ufer Presidente

Sr. D. Josep Santacreu Consejero Delegado

Sr. D. Jan Arndt Boetius Consejero

Sr. D. Thomas Hans Schirmer Consejero

Sr. D. G眉nter Dibbern Consejero

Informe Econ贸mico-Financiero

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Informe de Gesti贸n Correspondiente al Ejercicio 2002

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Informe Econ贸mico-Financiero

Cuentas Anuales Consolidadas

Por tercer año consecutivo los mercados bursátiles han sufrido importantes caídas, que han venido provocadas por la desaceleración económica internacional, la pérdida de credibilidad originada por los numerosos escándalos contables y las tensiones geopolíticas, con amenaza permanente de guerra en Oriente Medio y fuertes crisis económico políticas en Argentina o Venezuela. Por otro lado, los tipos de interés continuaron con el ciclo bajista iniciado en 2001, y el euro obtuvo una revalorización frente al dólar del 18%.

Esta difícil coyuntura ha marcado la evolución del negocio asegurador a nivel internacional, y en España, el Grupo DKV Seguros ha visto como afectaba negativamente a su resultado financiero, pero consiguiendo alcanzar finalmente los objetivos de crecimiento.

Actividades de las Compañías El Grupo DKV Seguros es un grupo asegurador dedicado a importantes actividades del sector fundamentalmente a través de dos áreas de negocio: el seguro de salud y riesgos personales complementarios a través de DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. y Unión Médica La Fuencisla, S.A. Compañía de Seguros, y el seguro de vida a través de Previasa Vida S.A. de Seguros y Reaseguros.

Resultados del Ejercicio de 2002 El resultado neto del Grupo DKV Seguros ha sido de –15,8 millones de euros, debido fundamentalmente al recálculo realizado de las provisiones matemáticas de nuestra compañía Previasa Vida con el objeto de adecuarlas a la rentabilidad realmente obtenida conforme establece el artículo 33 del Reglamento de Ordenación y Supervisión de las Seguros Privados.

Este ajuste ha supuesto 14,7 millones de euros en la compañía de Vida, en la que con fecha 20 de diciembre de 2002 se ha efectuado una ampliación de capital por parte de su accionista único DKV Seguros de 15 millones de euros al objeto de casar adecuadamente los compromisos futuros con las

rentabilidades actuales de mercado.

Adicionalmente Deutsche Krankenversicherung Aktiengesellschaft, accionista único de DKV Seguros realizó una ampliación de capital con la misma fecha por importe de 8.999.975 euros en DKV Seguros.

El volumen de primas adquiridas del seguro directo del Grupo del ejercicio ha alcanzado los 221 millones de euros lo que ha supuesto un crecimiento del 9,9% sobre el año anterior.

En el ramo de Asistencia Sanitaria, que representa un 63% del total de primas, el incremento ha sido del 14,4% alcanzando los 139 millones de euros en primas adquiridas.

Las inversiones del Grupo al cierre del ejercicio ascendían a 186 millones de euros distribuidos entre Renta Fija (78%), Inmuebles (12%), Renta Variable cotizada (1%), y Tesorería (9%). Dicho importe supone un incremento del 16,8% respecto al año 2001.

La cobertura de las provisiones técnicas ha arrojado un superávit de más de 31 millones de euros, y el margen de solvencia ha sido de un 155% sobre el exigido legalmente.

Informe de Gestión correspondiente al Ejercicio 2002

Introducción

3.5

Perspectivas para el Año 2003 Las mismas incertidumbres con que cerramos el año 2002 parece que nos acompañarán durante 2003, lo que obligará a DKV Seguros a hacer un esfuerzo en la contención del gasto y a orientar aún más su actividad hacia los resultados.

Investigación y Desarrollo El Grupo DKV Seguros ha desarrollado las actividades que el Plan Estratégico plantea a través del Departamento de Nuevos Productos, buscando mejorar y ampliar nuestras líneas de productos para adaptarlos a las nuevas necesidades del mercado.

Además DKV Seguros ha especializado su presencia en Internet, a través de tres páginas web (www.dkvseguros.com; www.dkvdirecto.com; www.mediadoresdkv.com), con el objeto de convertirla en un canal alternativo de comunicación con mediadores, médicos, asegurados, empresas y visitantes en general, ofreciéndoles una amplia gama de servicios a su medida.

Informe Económico-Financiero

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Acciones Propias Las sociedades integrantes del Grupo no han adquirido acciones propias durante el ejercicio.

Responsabilidad Social DKV Seguros desea crear valor a largo plazo, de forma sostenible, para los accionistas y el resto de sus stakeholders (empleados, profesionales sanitarios, mediadores, partners, proveedores, comunidad local, administración, instituciones del sector) asumiendo los riesgos y las oportunidades derivadas de los aspectos económicos, medioambientales y sociales. En definitiva, desea actuar como una empresa socialmente responsable.

En la práctica, esto se traduce en la aplicación de una serie de estrategias de responsabilidad social: 1) Integración voluntaria de las preocupaciones sociales y medioambientales en todas las operaciones de la Compañía y en las relaciones con los interlocutores (stakeholders).

2) Compromiso continuo actuando de forma ética, contribuyendo al desarrollo económico y mejorando a su vez la calidad de vida de los trabajadores, de la comunidad local y de la sociedad en general.

3) Prácticas abiertas y transparentes en los negocios, basadas en valores éticos y respeto por los interlocutores.

El programa de responsabilidad social corporativa de DKV Seguros se traduce en acciones concretas en los siguientes ámbitos: • Productos y servicios • Integración laboral de discapacitados (Fundación Integralia) • Colaboración con ONG’s • Educación para la salud • Protección del medioambiente • Voluntariado de empleados • Diálogo con los stakeholders Dentro de éste programa se incluye un Plan de Acción Social, coordinado por el Grupo de Empleados Voluntarios, que se ha concretado en el 2002 en veinte proyectos, en los que han participado un total de 300 empleados. Las organizaciones con

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Informe Económico-Financiero

las que se han desarrollado estos proyectos son las siguientes: Asociación de Familias Adoptantes de Aragón (AFADA), Confederación Gallega de Minusválidos, Hermandad de Donantes de Sangre de Zaragoza, Organización Nacional de Trasplantes, Fundación Internacional de Solidaridad, Cruz Roja, Médicos sin Fronteras, Intermón-Oxfam, Solired, Fundación Chandra, Aspanoa, Africa Viva, Fundación IUVE, Fundación Integralia, Manos Unidas, Asociación de Educación para la Salud, Fundación Ulls del Món, Fundación Ecología y Desarrollo y la Fundación Empresa-Sociedad.

Además, DKV Seguros ha desarrollado algunas actividades institucionales con esta misma orientación, que se relacionan a continuación: Adhesión al “Global Compact”. DKV Seguros ha sido una de las 100 empresas españolas que se han adherido al “Global Compact”. Esta iniciativa pretende fomentar la responsabilidad social de las empresas, salvaguardar el crecimiento duradero en el contexto de la mundialización mediante la promoción de un conjunto básico de valores universales que se fundamentan en: los derechos humanos, el ámbito laboral y el medio ambiente.

Memoria de Sostenibilidad. DKV editó en el 2002 su Memoria Anual del 2001 bajo el formato de “Memoria de Sostenibilidad”, que integra junto al tradicional informe económico y de gestión, un informe social y un informe medioambiental con el objetivo de ofrecer una “triple cuenta de resultados”, siguiendo el modelo del Global Reporting Iniciative.

En el 2002 inició además la auditoría de la información social y medioambiental, que se incluirá en la memoria correspondiente a este ejercicio.

Código de Conducta. Con el objeto de mejorar la transparencia y la relación con las partes interesadas (stakeholders), DKV Seguros inició la elaboración del Código de Conducta, que establecerá los principios generales sobre los que se basará esta relación.

Lenguaje Claro. DKV Seguros ha puesto en marcha un proyecto para mejorar la claridad del lenguaje del sector asegurador, con la colaboración de la Unión de Consumidores de España, la Facultad de Filología de la Universidad de Barcelona y la editorial INESE. Programa Óptima. DKV Seguros se ha adherido a este programa, promovido por el Ministerio de Trabajo y Asuntos Sociales, para mejorar la igualdad de la mujer en el trabajo.

Cuentas Anuales Consolidadas

3.5 Informe de Gestión correspondiente al Ejercicio 2002

Como resultado de esta orientación hacia la responsabilidad social corporativa DKV Seguros recibió en el 2002 varios premios y distinciones: Iniciativa Social en Dirección de Recursos Humanos (II Premio Balance Social), concedido por IESE, Addeco y Actualidad Económica. Finalista al IV Premio a la Empresa Solidaria, concedido por la Fundación Codespa.

Finalmente, DKV Seguros agradece la dedicación y competencia de sus empleados, médicos, mediadores y colaboradores en general, cuyo esfuerzo, profesionalidad y dedicación ha sido y seguirá siendo esencial para su buena marcha.

Fecha de formulación: 31 de enero de 2003

Sr. D. Hans Ufer Presidente

Sr. D. Josep Santacreu Consejero Delegado

Sr. D. Jan Arndt Boetius Consejero

Sr. D. Thomas Hans Schirmer Consejero

Sr. D. Günter Dibbern Consejero

Informe Económico-Financiero

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