Informe economico 2005

ESTA VERSIÓN ON-LINE HA SIDO REVISADA, CORREGIDA Y ACTUALIZADA CON RESPECTO A LA VERSIÓN IMPRESA A FECHA 11 DE JULIO DE 2006

141

INFORME

ECO NÓ MICO

FINANCIERO

ÍNDICE

01

Informe de auditoría . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145

02

Balances de situación consolidados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146

03

Cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas a 31 de diciembre de 2005 y 2004

04

. . . . . . . . . . . . . . . . . 152

Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2005 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158

05

Informe de gestión correspondiente al ejercicio 2005 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188

144

INFORME ECONÓMICO FINANCIERO > INFORME DE AUDITORÍA

Informe de auditoría

01

INFORME

145

146

INFORME ECONÓMICO FINANCIERO > BALANCES

Balances de situación consolidados al 31 de diciembre de 2005 y 2004 (en euros)

0 02

BALANCES

147

148

INFORME ECONÓMICO FINANCIERO > BALANCES

ACTIVO

A. B.

149

31/12/05

31/12/04

ACCIONISTAS, POR DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS ACTIVOS INMATERIALES, GASTOS DE ESTABLECIMIENTO Y GASTOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS:

ACTIVO

31/12/05

31/12/04

INVERSIONES POR CUENTA DE TOMADORES DE SEGUROS DE VIDA QUE ASUMAN EL RIESGO DE LA INVERSIÓN

1.750.035,15

1.882.906,51

D. (BIS) PARTICIPACIÓN DEL REASEGURO EN LAS PROVISIONES TÉCNICAS:

18.565.260,30

14.108.564,50

324.369,03

281.243,16

D. 13.182.768,17

18.505.549,08

I.

GASTOS DE ESTABLECIMIENTO

I.

1.

Gastos de constitución

II. PROVISIÓN PARA SEGUROS DE VIDA

2. Gastos de establecimiento

7.533.411,74

1.297.306,52

10.707.479,53

12.530.014,82

CRÉDITOS:

39.090.801,21

38.327.900,51

36.696.647,54

35.086.624,18

37.286.040,19

35.812.762,50

-2.764.237,86

-3.181.267,00

2.648.104,00

2.508.500,23

III. PROVISIÓN PARA PRESTACIONES

3. Gastos de ampliación de capital II. INMOVILIZADO INMATERIAL

PROVISIONES PARA PRIMAS NO CONSUMIDAS

IV. OTRAS PROVISIONES TÉCNICAS 12.515.564,47

17.594.151,45

10.033.767,29

15.128.176,86

2. Otro inmovilizado inmaterial

2.619.301,20

5.407.096,83

I.

CRÉDITOS POR OPERACIONES DE SEGURO DIRECTO

3. Amortizaciones acumuladas (a deducir)

-1.239.123,63

-4.103.942,93

1.

Tomadores de seguros

1.

Gastos de adquisición de cartera

E.

Empresas del grupo y asociadas

4. Provisiones (a deducir) 5. Fondo de comercio (de sociedades consolidadas por integración global)

1.101.619,61

Otros

1.162.820,69

III. GASTOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS

667.203,70

911.397,63

2. Provisiones para primas pendientes de cobro (a deducir)

1.

667.203,70

911.397,63

3. Mediadores

Gastos por comisiones anticipadas y otros gastos de adquisición

2. Diferencias negativas por instrumentos derivados

Empresas del grupo y asociadas

3. Otros gastos

Otros 4. Provisiones (a deducir)

C.

INVERSIONES:

360.406.987,55

308.572.021,57

II. CRÉDITOS POR OPERACIONES DE REASEGURO

-473.258,79

-53.371,55

798.332,59

867.513,21

I.

INVERSIONES MATERIALES

30.171.393,15

29.659.718,66

1.

1.

Terrenos y construcciones

35.107.452,94

35.107.452,94

2. Otros

798.332,59

867.513,21

5.228,80

6.010,12

III. CRÉDITOS POR OPERACIONES DE COASEGURO

590.814,63

435.081,10

-4.941.288,59

-4.552.076,56

590.814,63

435.081,10

1.033.746,40

1.972.272,13

2. Otras inversiones materiales 3. Anticipos e inversiones materiales en curso 4. Amortizaciones acumuladas (a deducir)

1.

5. Provisiones (a deducir) II. INVERSIONES FINANCIERAS EN EMPRESAS DEL GRUPO Y ASOCIADAS

1.

Participaciones en empresas del grupo

2. Desembolsos pendientes (a deducir)

733.597,47

2.616.536,97

666.536,97

IV. ACCIONISTAS POR DESEMBOLSOS EXIGIDOS V. CRÉDITOS FISCALES, SOCIALES Y OTROS

1.

-1.462.500,00

5. Desembolsos pendientes (a deducir)

Empresas del grupo y asociadas

2. Otros

3. Valores de renta fija de empresas del grupo 4. Participaciones en empresas asociadas

Empresas del grupo y asociadas

2. Otros

-901.667,84 1.223.178,97

Empresas del grupo y asociadas

VI. PROVISIONES (A DEDUCIR)

141.926,49

139.844,99

-6.247,52

-6.247,52

F.

OTROS ACTIVOS:

6. Valores de renta fija de empresas asociadas

I.

INMOVILIZADO MATERIAL

7. Otras inversiones financieras en empresas del grupo

1.

Inmovilizado

8. Otras inversiones financieras en empresas asociadas

2. Amortización acumulada (a deducir)

9. Provisiones (a deducir) III. OTRAS INVERSIONES FINANCIERAS

1.

Inversiones financieras en capital

-66.536,97

-66.536,97

328.922.119,90

278.026.312,99

226.206,82

2.236.266,37

II. EFECTIVO EN ENTIDADES DE CRÉDITO, CHEQUES Y DINERO EN CAJA

3. Valores de renta fija

1.

231.569.331,54

2. Otros

5. Préstamos hipotecarios

V. PROVISIONES (A DEDUCIR)

35.545,35

41.326,33 995.900,90

7. Participaciones en fondos de inversión

30.235.417,83

35.266.474,00

8. Depósitos en entidades de crédito 9. Otras inversiones financieras 10. Provisiones (a deducir) IV. DEPÓSITOS CONSTITUIDOS POR REASEGURO ACEPTADO

G.

AJUSTES POR PERIODIFICACIÓN: I.

INTERESES DEVENGADOS Y NO VENCIDOS

8.999.157,20

7.644.111,32

399.466,48

347.686,12

II. PRIMAS DEVENGADAS Y NO EMITIDAS

-7.872,84

-74.783,59

III. OTRAS CUENTAS DE PERIODIFICACIÓN

90.295,53

152.392,45

-33.590,11

16.901.937,00

21.605.349,28

8.267.106,14

6.853.971,79

16.278.918,46

14.090.051,11

-8.011.812,32

-7.236.079,32

8.634.069,31

14.746.633,89

761,55

4.743,60

761,55

4.743,60

17.053.945,26

15.752.514,52

6.632.607,15

5.733.175,45

Empresas del grupo y asociadas

4. Valores indexados 1.069.220,78

1.972.272,13

-28.739,95

III. ACCIONES PROPIAS EN SITUACIONES ESPECIALES IV. OTROS ACTIVOS

6. Otros préstamos y anticipos sobre pólizas

1.010.471,30

3. Provisiones (a deducir)

2. Desembolsos pendientes (a deducir) 287.964.978,28

23.275,10

IV. COMISIONES Y OTROS GASTOS DE ADQUISICIÓN TOTAL ACTIVO

75.632,45

423,16

10.345.705,66

10.018.915,91

466.951.734,64

418.754.805,97

150

INFORME ECONÓMICO FINANCIERO > BALANCES

PASIVO

A.

CAPITAL Y RESERVAS: I.

CAPITAL SUSCRITO O FONDO MUTUAL

151

31/12/05

31/12/04

71.226.577,79

58.599.289,10

45.059.975,00

45.059.975,00

II. PRIMA DE EMISIÓN

PASIVO

F.

DEPÓSITOS RECIBIDOS POR REASEGURO CEDIDO

G.

DEUDAS:

III. RESERVAS DE REVALORIZACIÓN IV. RESERVAS

11.347.605,30

4.968.590,79

1.

2.011.884,75

1.373.983,30

31/12/05

I.

DEUDAS POR OPERACIONES DE SEGURO DIRECTO

1.

Deudas con asegurados

31/12/04

8.105.487,32

1.883.280,93

20.579.344,97

20.465.824,71

6.879.346,70

6.794.268,40

13.095,50

2. Deudas con mediadores

1.929.615,09

1.935.950,81

2. Reserva para acciones propias

3. Deudas condicionadas

4.949.731,61

4.845.222,09

3. Reservas voluntarias

II. DEUDAS POR OPERACIONES DE REASEGURO

1.452.845,31

1.636.484,03

III. DEUDAS POR OPERACIONES DE COASEGURO

656.909,73

646.198,39

311.870,59

346.836,96

11.278.372,64

11.042.036,93

Reserva legal

4. Reservas especiales

9.334.994,29

3.593.881,23

IV. EMPRÉSTITOS

5. Otras reservas 6. Reservas en sociedades consolidadas

726,26

V. DEUDAS CON ENTIDADES DE CRÉDITO

726,26

1.

V. ACCIONES PROPIAS PARA REDUCCIÓN DE CAPITAL (A DEDUCIR)

Deudas por arrendamiento financiero

VI. RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES PENDIENTES DE APLICACIÓN

2.191.708,80

2. Otras deudas

1.

2.191.708,80

VI. DEUDAS POR OPERACIONES PREPARATORIAS DE CONTRATOS DE SEGUROS

Remanente

2. Resultados negativos ejercicios anteriores (a deducir)

VII. DEUDAS POR OPERACIONES DE CESIONES TEMPORALES DE ACTIVOS

3. Aportaciones no reintegrables de socios

1.

VI. RESULTADO DEL EJERCICIO

12.627.288,69

8.570.723,31

2. Otros

1.

12.627.288,69

8.570.723,31

VIII.OTRAS DEUDAS

Resultado del ejercicio después de impuestos

Empresas del grupo y asociadas

1. Deudas con empresas del grupo y asociadas

2. Dividendo a cuenta (a deducir)

2. Deudas fiscales, sociales y otras

15.064,85 11.263.307,79

11.042.036,93

1.215.435,21

1.240.607,6

466.951.734,64

418.754.805,97

A.(BIS) INGRESOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS:

1.

H.

Diferencias positivas en moneda extranjera

AJUSTES POR PERIODIFICACIÓN

2. Diferencias positivas en instrumentos derivados 3. Comisiones y otros gastos de adquisición del reaseguro cedido

TOTAL PASIVO

4. Ingresos diferidos por enajenación de títulos de renta fija 5. Ingresos diferidos por operaciones entre entidades del grupo B.

PASIVOS SUBORDINADOS

18.400.000,00

18.400.000,00

C.

PROVISIONES TÉCNICAS:

341.508.827,98

312.264.687,00

50.023.978,92

46.971.181,15

158.777.702,62

141.311.835,93

2.634.067,74

2.285.894,53

2. Provisiones matemáticas

156.143.634,88

139.025.941,40

III. PROVISIONES PARA PRESTACIONES

103.856.559,99

98.075.575,80

291.499,80

227.347,54

92.936,13

92.936,13

28.466.150,52

25.585.810,45

1.750.035,15

1.882.906,95

4.166.026,22

4.018.209,61

356.520,71

315.428,96

6.021,86

33.929,65

3.803.483,65

3.668.851,00

I.

PROVISIONES PARA PRIMAS NO CONSUMIDAS Y PARA RIESGOS EN CURSO

II. PROVISIONES DE SEGUROS DE VIDA

1.

Provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso

IV. PROVISIONES PARA PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS Y PARA EXTORNOS V. PROVISIONES PARA ESTABILIZACIÓN VI. OTRAS PROVISIONES TÉCNICAS D.

PROVISIONES TÉCNICAS RELATIVAS AL SEGURO DE VIDA CUANDO EL RIESGO DE INVERSIÓN LO ASUMEN LOS TOMADORES

E.

PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS: I.

PROVISIÓN PARA PENSIONES Y OBLIGACIONES SIMILARES

II. PROVISIÓN PARA TRIBUTOS III. PROVISIÓN PARA PAGOS POR CONVENIOS DE LIQUIDACIÓN IV. OTRAS PROVISIONES

Las Notas 1 a 12 descritas en la memoria adjunta forman parte integrante del Balance de Situación Consolidado a 31 de diciembre de 2005.

152

INFORME ECONÓMICO FINANCIERO > CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

153

Cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas a 31 de diciembre de 2005 y 2004 (notas 1 a 5)(en euros)

03

CUENTAS I.

CUENTA TÉCNICA - SEGURO NO VIDA:

2005

2004

305.114.432,30

271.510.024,17

Seguro directo

311.517.971,45

279.159.852,70

Reaseguro aceptado

1.248.095,83

839.521,84

258.606,59

-837.786,65

Reaseguro aceptado

-825.217,74

-471.007,64

-4.063.409,60

Reaseguro cedido (-)

2.761.434,66

3.613.788,08

-4.783.051,31

-8.378.019,59

I.1.

PRIMAS IMPUTADAS AL EJERCICIO, NETAS DE REASEGURO-

a)

Primas devengadas

Variación de la provisión para primas pendientes de cobro (+ ó -) b)

Primas del reaseguro cedido (-)

c)

Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso (+ ó -) Seguro directo

-4.900.569,67

I.

CUENTA TÉCNICA - SEGURO NO VIDA:

I.3.

-3.052.797,77

-3.588.217,56

SINIESTRALIDAD DEL EJERCICIO, NETA DE REASEGURO-

a)

Prestaciones pagadas Seguro directo

43.125,87

63,44

Reaseguro aceptado Reaseguro cedido

d)

Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido (+ ó -)

I.2.

INGRESOS DE LAS INVERSIONES-

7.420.385,36

5.420.413,68

c)

Gastos imputables a prestaciones

a)

Ingresos procedentes de inversiones materiales

1.026.547,85

340.863,62

I.5.

VARIACIÓN DE OTRAS PROVISIONES TÉCNICAS, NETAS DE REASEGURO (+ Ó -)

b)

Ingresos procedentes de inversiones financieras

I.6.

PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS Y EXTORNOS-

Ingresos procedentes de inversiones financieras en empresas del grupo y asociadas

a)

Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos Variación de la provisión para participación en beneficios y extornos (+ ó -)

Ingresos procedentes de inversiones financieras Otros ingresos financieros c)

d)

4.968.757,40

3.881.831,76

b)

1.945,68

320.714,58

I.7.

GASTOS DE EXPLOTACIÓN NETOS-

a)

Gastos de adquisición

Aplicaciones de correcciones de valor de las inversiones

-222.779.561,98

-200.463.948,82

-199.886.261,79 -176.046.844,48

Variación de la provisión para prestaciones (+ ó -) Seguro directo

Reaseguro aceptado

2004

OTROS INGRESOS TÉCNICOS

I.4.

b)

2005

-32.935,27

-23.552,48

-2.478.691,75

-3.130.860,25

-17.534.838,78

-16.027.452,46

-2.859.102,34

-3.061.859,06

-65.072.629,63

-58.236.216,19

-55.490.337,00

-48.901.909,45

De inversiones materiales

72.577,64

99.139,49

b)

Gastos de administración

-10.625.137,83

-10.245.541,05

De inversiones financieras

1.604,50

108.522,50

c)

Comisiones y participaciones en el reaseguro cedido y retrocedido

1.042.845,20

911.234,31

I.8.

VARIACIÓN DE LA PROVISIÓN DE ESTABILIZACIÓN (+ Ó -)

593.130,93

I.9.

OTROS GASTOS TÉCNICOS (+ Ó -)

76.210,80

a)

Variación de provisiones por insolvencias (+ ó -)

Beneficios en realización de inversiones De inversiones materiales De inversiones financieras

1.348.952,29

31.188,92 -2.694.419,90

-2.162.463,25

-418.611,84

15.771,00

154

INFORME ECONÓMICO FINANCIERO > CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

I.

CUENTA TÉCNICA - SEGURO NO VIDA:

b)

Variación de provisiones por depreciación del inmovilizado (+ ó -)

c)

Variación de prestaciones por convenios de liquidación de siniestros (+ ó -)

d)

Otros

I.10. GASTOS DE LAS INVERSIONES-

a)

2005

2004

27.907,79

87.519,56

-2.303.715,85

-2.265.753,81

-2.883.400,28

-2.668.999,93

-40.232,08

-26.501,01

-2.646.416,02

-2.392.924,70

-196.558,85

-212.784,22

Gastos de gestión de las inversiones Gastos de inversiones materiales Gastos de inversiones y cuentas financieras

b)

155

CUENTA TÉCNICA - SEGURO DE VIDA:

II.1.

PRIMAS IMPUTADAS AL EJERCICIO, NETAS DE REASEGURO-

a)

Primas devengadas Seguro directo

De provisiones de las inversiones materiales De provisiones de las inversiones financieras

Variación de la provisión para primas pendientes de cobro (+ ó -) b)

Primas del reaseguro cedido (-)

c)

Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso (+ ó -) Seguro directo

Pérdidas procedentes de las inversiones De las inversiones materiales De las inversiones financieras

I.11. SUBTOTAL (RESULTADO DE LA CUENTA TÉCNICA DEL SEGURO NO VIDA)

Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido (+ ó -)

a)

Ingresos procedentes de inversiones materiales

b)

Ingresos procedentes de inversiones financieras Ingresos procedentes de inversiones financieras en empresas del grupo y asociadas

-36.790,00 16.245.703,53

2004

18.371.579,92

18.597.004,78

21.855.945,75

19.931.902,07

-136.110,06

-27.023,30

-3.224.339,57

-1.130.367,64

-250.444,41

20.789,75

126.528,21

-198.296,10

8.273.812,11

7.546.725,82

Reaseguro aceptado d)

II.2. INGRESOS DE LAS INVERSIONES-

-193,33

2005

Reaseguro aceptado

Correcciones de valor de las inversiones Amortización de inversiones materiales

c)

II.

10.368.139,52

Ingresos procedentes de inversiones financieras Otros ingresos financieros c)

585.468,54

63.268,75

137.169,19

7.288.474,94

6.421.440,24

0,65

23.433,70

690,00

19.255,49

921.377,77

359.958,66

265.096,26

68.917,66

-13.275.255,78

-12.712.455,10

-13.933.061,19

-13.092.831,78

859.630,51

584.668,19

-455.639,93

11.085,49

Aplicaciones de correcciones de valor de las inversiones De inversiones materiales De inversiones financieras

d)

Beneficios en realización de inversiones De inversiones materiales De inversiones financieras

II.3. PLUSVALÍAS NO REALIZADAS DE LAS INVERSIONES II.4. OTROS INGRESOS TÉCNICOS II.5. SINIESTRALIDAD DEL EJERCICIO, NETA DE REASEGURO-

a)

Prestaciones y gastos pagados Seguro directo Reaseguro aceptado Reaseguro cedido

b)

Variación de la provisión para prestaciones (+ ó -) Seguro directo Reaseguro aceptado Reaseguro cedido

317.641,87

3.599,93

c) Gastos imputables a prestaciones

-63.827,04

-218.976,93

-9.100.568,82

-7.712.640,37

-10.043.211,53

-7.929.826,86

809.770,91

-143.320,09

II.6. VARIACIÓN DE OTRAS PROVISIONES TÉCNICAS, NETAS DE REASEGURO (+ Ó -)

a)

Provisiones para seguros de vida Seguro directo Reaseguro aceptado Reaseguro cedido

b)

Provisiones para seguros de vida cuando el riesgo de inversión lo asumen los tomadores

II.7. PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS Y EXTORNOS-

a)

Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos

b)

Variación de la provisión para participación en beneficios y extornos (+ ó -)

132.871,80

360.506,58

-291.499,80

-615.882,44

-578.086,78 -291.499,80

-37.795,66

156

INFORME ECONÓMICO FINANCIERO > CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

II.

157

CUENTA TÉCNICA - SEGURO DE VIDA:

2005

2004

II.8. GASTOS DE EXPLOTACIÓN NETOS-

-1.550.017,99

-2.399.558,50

-1.596.376,69

-1.508.135,74

a)

Gastos de adquisicíon

III.

CUENTA NO TÉCNICA:

2005

2004

III.1. RESULTADO DE LA CUENTA TÉCNICA DEL SEGURO NO VIDA

16.245.703,53

10.368.139,52

III.2. RESULTADO DE LA CUENTA TÉCNICA DEL SEGURO DE VIDA

1.493.752,78

1.580.105,35

829.360,20

473.537,23

270,00

540,00

829.090,20

453.235,65

b)

Variación del importe de los gastos de adquisición diferidos (+ ó -)

-244.193,93

-397.410,72

III.3. INGRESOS DE LAS INVERSIONES-

c)

Gastos de administración

-206.027,99

-672.555,87

a)

Ingresos procedentes de inversiones materiales

d)

Comisiones y participaciones del reaseguro cedido y retrocedido

496.580,62

178.543,83

b)

Ingresos procedentes de las inversiones financieras

II.9. OTROS GASTOS TÉCNICOS-

-18.553,36

-75.123,14

a)

Variación de provisiones por insolvencias (+ ó -)

-1.275,40

-28.043,50

b)

Variación de provisiones por depreciación del inmovilizado (+ ó -)

c)

Otros

II.10. GASTOS DE LAS INVERSIONES-

a)

-17.277,96

-47.079,64

-1.180.839,76

-1.116.883,36

c)

Aplicaciones de correcciones de valor de las inversiones De inversiones materiales

Gastos de gestión de las inversiones Gastos de inversiones y cuentas financieras

De inversiones financieras -40.461,89 -1.180.839,76

d)

De inversiones materiales

-123.860,71

III.4. GASTOS DE LAS INVERSIONES-

De inversiones financieras

De provisiones de las inversiones materiales

a)

De provisiones de las inversiones financieras

Gastos de inversiones materiales Gastos de inversiones y cuentas financieras

De las inversiones materiales

b)

De las inversiones financieras

8.646,39 -192.653,18

-740.881,29

-192.653,18

-674.344,32

Gastos de gestión de las inversiones

Pérdidas procedentes de las inversiones

Correcciones de valor de las inversiones Amortización de inversiones materiales De provisiones de las inversiones materiales

II.11. MINUSVALÍAS NO REALIZADAS DE LAS INVERSIONES II.12. SUBTOTAL (RESULTADO DE LA CUENTA TÉCNICA DEL SEGURO DE VIDA)

11.115,19

Beneficios en realización de inversiones

-952.560,76

Correcciones de valor de las inversiones Amortización de inversiones materiales

c)

Ingresos procedentes de inversiones financieras Otros ingresos financieros

Gastos de inversiones materiales b)

Ingresos procedentes de inversiones financieras en empresas del grupo y asociadas

1.493.752,78

De provisiones de las inversiones financieras

1.580.105,35

c)

-66.536,97

Pérdidas procedentes de las inversiones De las inversiones materiales De las inversiones financieras

III.5. OTROS INGRESOS

769.054,44

688.304,20

III.6. OTROS GASTOS

-6.427.151,71

-4.499.539,20

III.7. INGRESOS EXTRAORDINARIOS

255.421,24

1.623.581,06

III.8. GASTOS EXTRAORDINARIOS

-346.198,61

-922.523,56

12.627.288,69

8.570.723,31

III.9. IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS III.10.RESULTADO DEL EJERCICIO

Las Notas 1 a 12 descritas en la memoria adjunta forman parte integrante de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio 2005.

158

INFORME ECONÓMICO FINANCIERO > MEMORIA

159

Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2005

04

MEMORIA 1. INFORMACIÓN GENERAL SOBRE LA SOCIEDAD DOMINANTE Y SU ACTIVIDAD

2. SOCIEDADES DEPENDIENTES

“DKV Seguros y Reaseguros, Sociedad

clase de seguros excepto el ramo de

sos, cubriendo los riesgos propios de los

Las sociedades dependientes, a los únicos efectos de la consolidación, son aquellas

Anónima Española (Sociedad

vida, en el ámbito nacional e internacio-

mismos y respetando la legislación.

en las que “DKV Seguros y Reaseguros, Sociedad Anónima Española” posee una

Unipersonal)”, (en adelante, la sociedad

nal, así como las operaciones de rease-

dominante) se constituyó el 13 de

guros, coaseguros y capitalización y, en

septiembre de 1955, bajo la denomina-

general, cuanto directa o indirectamente

ción de “Previsión Sanitaria, Sociedad

se relacione con dicho objeto, de

Anónima”. Tras varios cambios de deno-

acuerdo con la legislación vigente.

minación, con fecha 13 de diciembre de

Dichas actividades están reguladas,

2000 modificó su última denominación

básicamente, por el texto refundido de

por la actual. El domicilio social de la

la Ley sobre Ordenación y Supervisión

sociedad dominante está situado en

de los Seguros Privados aprobada por el

Zaragoza, en la Avenida de César

Real Decreto 6/2004, de 29 de octubre y

Augusto, 33. Figura inscrita en el

por el Reglamento aprobado por el Real

Registro Mercantil de Zaragoza, tomo

Decreto 2486/1998 de 20 de noviem-

1.711 del Libro de Sociedades, folio

bre, así como modificaciones posteriores

156, hoja Z-15.152, inscripción 2ª y en

del mismo y demás disposiciones lega-

el Registro de Entidades Aseguradoras de la Dirección General de Seguro y

les. Al 31 de diciembre de 2005 la socie-

La sociedad dominante tiene, en la actualidad, presencia en todo el territorio

participación directa mayoritaria. Dichas sociedades, dominante y dependientes constituyen el “Grupo DKV Seguros”.

nacional y en Andorra (si bien el volu-

Las sociedades dependientes incluidas en la consolidación por el método de integra-

men de negocio generado en esta última

ción global son las que se indican a continuación, con expresión de la participación

no es significativo), con un total de 62

de la sociedad dominante en su capital (en euros):

oficinas.

La dirección efectiva de la sociedad

NOMBRE

dominante se realiza a través de un

ERGO VIDA SEGUROS Y REASEGUROS, S.A., (SOCIEDAD UNIPERSONAL)

de las cinco Direcciones Generales de las áreas de negocio, que coordinan los 24 departamentos que constituyen los Servicios Centrales.

ERGO GENERALES SEGUROS Y REASEGUROS, S.A. (SOCIEDAD UNIPERSONAL)

(SOCIEDAD UNIPERSONAL)

Comité de Dirección compuesto por el Consejero Delegado y los responsables

UNIÓN MÉDICA LA FUENCISLA, S.A. COMPAÑÍA DE SEGUROS

Dirección

César Augusto, 33 Zaragoza

César Augusto, 33 Zaragoza Concha Espina, 63 Madrid

Actividad

Aseguradora

Aseguradora

Aseguradora

Fracción de capital que se posee

100%

100%

100%

Capital

11.191.000,00

3.813.471,90

9.100.000,00

Reservas

3.879.481,06

2.439.969,05

1.328.888,11

1.408.084,08

dad dominante está autorizada para

Los principales canales de distribución

Resultados del último ejercicio

341.037,26

3.039.196,28

operar en los ramos de accidentes,

de sus productos son la red propia, la

Valor neto según libros de la participación 16.478.565,14

6.594.478,21

9.400.00,00

La sociedad dominante tiene por objeto

enfermedad, otros daños a los bienes,

red externa, la red de previsión, el

Cotiza en Bolsa

No

No

No

social el negocio o actividad de toda

responsabilidad civil, asistencia y dece-

marketing directo y grandes cuentas.

Método de consolidación

Integración global

Integración global

Integración global

Fondos de Pensiones con la clave C-161.

160

INFORME ECONÓMICO FINANCIERO > MEMORIA

161

asumió los activos y pasivos relaciona-

ejercicio anterior, que formaban parte

C. COMPARACIÓN DE LA INFORMACIÓN

de las cuentas anuales aprobadas por el

Con fecha 21 de abril de 2005, la socie-

cuyas primas anuales a la fecha de la

accionista único con fecha 30 de junio

dad dependiente “ERGO Vida, Seguros

cesión ascendían a 2.561 miles de

de 2005.

y Reaseguros, S.A” adquirió por cesión

euros, y que se detallan a continuación:

“ERGO Vida Seguros y Reaseguros, S.A.,

vida, en el ámbito nacional e internacio-

para operar en los ramos de diversos,

rativos, las cifras correspondientes al

(Sociedad Unipersonal)”, hasta el 14 de

nal, así como las operaciones de rease-

cubriendo los riesgos propios de los

mayo del 2003 denominada Previasa

guros, coaseguros y capitalización y, en

mismos y respetando la legislación.

Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros,

general, cuanto directa o indirectamente

tiene por objeto social el negocio o acti-

se relacione con dicho objeto, de

vidad de toda clase de seguros, reasegu-

acuerdo con la legislación vigente. La

ros y capitalización en el ramo de vida,

Sociedad está autorizada para operar en

pudiendo gestionar fondos de pensio-

los ramos de enfermedad, cubriendo los

nes, fondos colectivos de jubilación e

riesgos propios de los mismos y respet-

instituciones similares de acuerdo con la

ando la legislación.

legislación aplicable y, asimismo puede

La sociedad dominante posee el 100% del capital de “Funerarias Independientes Nórdica, S.L.” y “DKV Servicios, S.A.”. Dichas sociedades han sido excluidas del perímetro de consolidación debido a la escasa relevancia de sus estados financieros respecto al

“ERGO Generales Seguros y Reaseguros,

Grupo. Asimismo, la sociedad domi-

S.A.” tiene por objeto social el negocio o

nante posee el 65% del capital de

actividad de toda clase de seguros, en el

“Marina Salud, S.A.”, que ha sido exclu-

ámbito nacional, así como las operacio-

ida del perímetro de consolidación

nes de reaseguros, coaseguros y capitali-

debido a que no ha iniciado su activi-

“Unión Médica la Fuencisla, S.A.

zación y, en general, cuanto directa o

dad. La información relacionada con

Compañía de Seguros” tiene por objeto

indirectamente se relacione con dicho

dichas sociedades se muestra a continu-

social el negocio o actividad de toda

objeto, de acuerdo con la legislación

ación (en euros):

clase de seguros excepto el ramo de

vigente. La sociedad está autorizada

NOMBRE

DKV SERVICIOS, S.A.

efectuar las operaciones accesorias y complementarias de las anteriores, siempre que sean compatibles con su objeto social exclusivo.

MARINA SALUD, S.A.

FUNERARIAS INDEPENDIENTES NÓRDICA, S.L.

Cesar Augusto 33, Zaragoza

Navarro Reverte, 24 Valencia

Jacinto Benavente, 27 Algeciras

Actividad

Servicios

Asistencia sanitaria

Servicios Funerarios

Fracción de capital que se posee

100%

65%

100%

Capital

600.000,00

3.000.000,00

7.773,95

2.250.000,00

Reservas

52.577,09

Resultados del último ejercicio

7.419,91

Valor neto según libros de la participación

600.000,00

487.500,00

Cotiza en Bolsa

NO

NO

Para la elaboración de estas cuentas anuales consolidadas se han seguido los principios contables y criterios de valoración generalmente aceptados, descritos en la Nota 4. No existe ningún principio contable obligatorio que, siendo significativo su efecto en las cuentas anuales, se haya dejado de aplicar en la elaboración de las cuentas anuales

la cartera de pólizas del ramo de vida a las compañías "Bayerische Vida España, S.A. de Seguros y Reaseguros” y “FIACTMUTUA de Seguros y Reaseguros a prima fija”. Dicha cesión fue autorizada por Orden Ministerial de fecha 28 de diciembre de 2004 por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, siendo la fecha de efecto el 1 de enero de 2005. El precio pagado ascendió a 1 euro, además el Grupo

adjuntas.

CONCEPTO

Dirección

Desembolsos pendientes

B. PRINCIPIOS CONTABLES

73,60

NO

3. BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES A. IMAGEN FIEL

dos con las carteras de pólizas cedidas,

EUROS

INVERSIONES FINANCIERAS

6.917.698,69

Otros préstamos y anticipos sobre pólizas

6.917.698,69

PROVISIÓN TÉCNICAS - REASEGURO CEDIDO

5.638.320,69

De Seguros de vida

5.299.806,10

Para prestaciones

338.514,59

CRÉDITOS

199.332,18

Tomadores de seguros

150.627,66

Mediadores

48.704,52

AJUSTES POR PERIODIFICACIÓN

4.310,54

Comisiones y otros gastos de adquisición

4.310,54

TOTAL ACTIVO

12.759.662,10

DEPÓSITOS DE REASEGURO CEDIDO

5.299.827,96

Las cuentas anuales consolidadas del

Contabilidad de las Entidades

financiera, de los resultados y de los

ejercicio 2005, que han sido formuladas

Aseguradoras y Normas para la

flujos de tesorería correspondientes al

PROVISIONES TÉCNICAS

7.454.220,89

por el Consejo de Administración de la

Formulación de las Cuentas de los

ejercicio.

Provisiones de seguros de vida

6.944.863,21

sociedad dominante el 13 de enero de

Grupos Aseguradores, de la normativa

El Consejo de Administración estima

1. Provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso

2006, han sido obtenidas de los regi-

general relativa a dichas entidades, de

que las cuentas serán aprobadas por el

2. Provisiones matemáticas

6.847.134,41

stros contables de las sociedades inte-

las disposiciones reguladoras estableci-

accionista único sin variación alguna.

Provisión para prestaciones

509.357,68

grantes del Grupo y se presentan de

das por la Dirección General de Seguros

acuerdo con las disposiciones legales

y Fondos de Pensiones y del resto de

Como requiere la normativa contable, el

DEUDAS

5.613,25

vigentes en materia contable que se

legislación y normativa que le es de apli-

balance de situación y la cuenta de

Deudas condicionadas

5.613,25

derivan del Real Decreto 2014/1997

cación con objeto de mostrar la imagen

pérdidas y ganancias consolidadas del

por el que se aprueba el nuevo Plan de

fiel del patrimonio, de la situación

ejercicio 2005 recogen, a efectos compa-

TOTAL PASIVO

97.728,80

12.759.662,10

162

INFORME ECONÓMICO FINANCIERO > MEMORIA

163

D. CRITERIOS DE IMPUTACIÓN DE GASTOS E INGRESOS

activan por el exceso del precio conve-

cuenta de pérdidas y ganancias como

Los costes de ampliación, moderniza-

cuando en el supuesto de que éstos no

presentan, a efectos de su clasificación

nido sobre la diferencia entre el valor de

mayor gasto del ejercicio en que se

ción o mejoras que representan un

se hubieran producido la entidad

y valoración, en las siguientes carteras:

El Grupo ha imputado las primas, sinie-

realización de los activos y el valor

incurren. Las aplicaciones informáticas

aumento de la productividad, capacidad

siguiera, no obstante, generando volu-

stros y comisiones atendiendo a la natu-

actual de los pasivos cedidos. El peri-

se amortizan sistemáticamente en el

o eficiencia, o un alargamiento de la

men de negocio, concluyendo que no

raleza del riesgo cubierto en cada uno

odo de contribución de los gastos de

periodo de tiempo de su utilización, con

vida útil de los bienes, se capitalizan

existe una relación directa entre aquel-

de los ramos. Los gastos de adquisición,

adquisición de cartera a los resultados

un máximo de 4 años.

como mayor coste de los correspondien-

los y éste.

prestaciones, administración e inversio-

del Grupo excede de 5 años, de acuerdo

nes, han sido imputados a cada uno de

con la duración media que se estima

los ramos en los que opera atendiendo

permanecerán en la cartera las pólizas

al número de pólizas producidas y en

adquiridas, por lo que el Grupo amor-

cartera, recibos emitidos, siniestros e

tiza dichos gastos siguiendo el método

importe de los mismos y primas emiti-

lineal, en un periodo de 10 años, regist-

das.

rando dicha amortización en el epígrafe

E. TRANSACCIONES ENTRE SOCIEDADES DEL GRUPO En las cuentas anuales consolidadas adjuntas se han eliminado todos los saldos y transacciones significativos entre las sociedades consolidadas.

4. NORMAS DE VALORACIÓN Los principales criterios contables y normas de valoración utilizados por el Grupo en la elaboración de sus cuentas anuales del ejercicio 2005, de acuerdo con los establecidos por el Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras, han sido los siguientes:

“otros gastos” de la cuenta no técnica de pérdidas y ganancias. Al cierre de cada ejercicio, el Grupo reestima el periodo de contribución de los gastos de adquisición de cartera, realizando una amortización adicional en su caso (véase Nota 5.1).

Los gastos de adquisición de cartera, cuando se trata de cesión de cartera, se

miento se cargan a la cuenta de pérdi-

de pago de las primas, con un criterio

dependiente “ERGO Generales Seguros

das y ganancias en el ejercicio en que se

financiero - actuarial para las comisio-

> Cartera de inversión ordinaria: Se

y Reaseguros, S.A.” y recoge la diferen-

incurren.

nes activadas. Si el contrato se anula o

valoran al precio de adquisición,

queda total o parcialmente liberado del

corregido por el importe resultante de

pago de primas, antes de que la comi-

periodificar financieramente la

sión y gastos estén completamente

diferencia positiva o negativa entre el

amortizados, éstos se amortizan en el

valor de reembolso y el precio de

ejercicio de su anulación o liberación, si

adquisición, durante la vida residual

bien cuando ésta sea parcial se tiene en

del valor, reconociéndose la rentabili-

cuenta esta circunstancia.

dad implícita o explícita que corre-

cia entre el valor contable de la participación de la sociedad dominante en el capital de la sociedad dependiente y los fondos propios de esta última a 1 de enero de 2004. El periodo de contribución del fondo de comercio a los resultados del Grupo excede de 5 años, de acuerdo con la duración media que se estima permanecerán en la cartera las

amortiza dicho activo siguiendo el método lineal, en un periodo de 20 años, registrando dicha amortización en el epígrafe “otros gastos” de la cuenta

siones globales de sistemas y los costes de mantenimiento se registran en la

coste neto en libros de cada uno de los elementos de las inversiones materiales realización, dotándose la provisión para depreciación necesaria para atribuir a cada elemento de dichos epígrafes el

gados como consecuencia de la modifi-

mas informáticos, los derivados de revi-

Al cierre de cada ejercicio se compara el

del Grupo con su valor de mercado o

ejercicios. Los costes recurrentes deven-

sistemas informáticos, los de formación

no técnica de pérdidas y ganancias (véase Nota 5.1).

B. INMOVILIZADO E INVERSIONES MATERIALES Los activos que integran los saldos de estos epígrafes del balance de situación

inferior valor resultante de dicha comparación.

D. VALORES NEGOCIABLES Y OTRAS INVERSIONES FINANCIERAS

En el caso de inversiones materiales, se

Los valores negociables, sean de renta

entiende por valor de mercado el valor

fija o variable, se valoran por su precio

de tasación determinado por la

de adquisición a la suscripción o compra

Dirección General de Seguros y Fondos

excluido, en su caso, el importe de los

de Pensiones o por entidad tasadora

dividendos devengados (renta variable)

autorizada, conforme a las normas

y de los intereses devengados y no

vigentes de valoración a efectos de

vencidos y las comisiones y bonificacio-

cobertura de las provisiones técnicas.

nes obtenidas en el momento de la

C. GASTOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS Comisiones anticipadas y otros gastos de adquisición activados del ramo de

se hallan valorados a su precio de

vida.

adquisición (Véase Nota 5.3).

El Grupo amortiza su inmovilizado e inversiones materiales siguiendo el método lineal, distribuyendo el coste de los activos entre los años de vida útil estimada, según el siguiente detalle:

Instalaciones técnicas Mobiliario Equipos para proceso de información

50 8,3 – 12,5

constituido por el importe total satisfecho o que deba satisfacerse por la adquisición, incluidos los gastos inherentes a la operación. Para calcular el coste de adquisición de los títulos vendidos y el

sponda. Para estos valores se compara su precio de adquisición corregido con su valor de mercado, determinado éste, en el caso de valores cotizados en mercados organizados, por el valor que corresponde a la última cotización, y para títulos no cotizados, o cuando la cotización no es representativa, mediante la actualización de los flujos financieros futuros con los criterios establecidos por la legislación. Las diferencias netas negativas resultantes de dicha comparación (una vez considerados, en su caso, los intereses explícitos o implícitos devengados hasta el cierre del ejercicio) se imputan a resultados

importe de las correcciones valorativas,

de adquisición del ramo de vida se regi-

se aplica el método del coste medio

stran en este epígrafe por el importe de

ponderado por grupos homogéneos,

la comisión y gastos de adquisición

entendiéndose por tales los integrados

2. OTROS VALORES NEGOCIABLES

técnicamente pendientes de amortizar.

por valores que tienen análogos dere-

Para otros valores (acciones, participa-

Los gastos de adquisición que se han

chos.

ciones en el capital de sociedades asoci-

mica futura por estar relacionados con AÑOS DE VIDA ÚTIL ESTIMADA

suscripción (renta fija). Este precio está

cartera.

Las comisiones anticipadas y los gastos

activado tienen una proyección econó-

Construcciones

asignado ninguna inversión a esta

primera consolidación de la sociedad

Reaseguros, S.A.”, por lo que el Grupo

cación o actualización de aplicaciones o

de su vencimiento. El Grupo no ha Las comisiones activadas y gastos de adquisición se amortizan en el periodo

pólizas de “ERGO Generales Seguros y

que esté prevista su utilización en varios

Grupo va a mantener hasta la fecha

Los gastos de conservación y manteni-

ran por el importe satisfecho por su propiedad o derecho de uso, siempre

tes bienes.

incluirá los valores de renta fija que el

corresponde a la diferencia positiva de

Las aplicaciones informáticas, se valo-

de personal para la aplicación de siste-

A. INMOVILIZADO INMATERIAL

El fondo de comercio de consolidación

> Cartera de inversión a vencimiento:

la generación futura de volumen de

A efectos de valoración de las inversiones financieras, se tienen en cuenta los siguientes criterios:

negocio. En ningún caso se han acti-

dotándose la correspondiente provisión por depreciación.

adas cotizadas o no, participaciones en fondos de inversión mobiliaria, etc.) al cierre de cada ejercicio se compara el coste de adquisición con el correspon-

vado gastos que tengan un carácter

1. VALORES DE RENTA FIJA

10

recurrente por producirse en el Grupo

Estos valores (Deuda del Estado, obliga-

en el balance de situación éste, si fuese

4

normalmente en todos los ejercicios o

ciones y otros valores de renta fija) se

inferior. En este caso, se dotan las

diente valor de mercado, para reflejar

164

INFORME ECONÓMICO FINANCIERO > MEMORIA

165

provisiones por depreciación necesarias

pendientes, según lo establecido en la

ros con el fin de garantizar con criterios

Representa la diferencia entre el valor

técnicas”, está constituida por los

capitalización, a partir de la fecha en

para reflejar la depreciación experimen-

legislación vigente, y está constituida

prudentes y razonables las obligaciones

actual actuarial de las obligaciones futu-

siguientes conceptos:

que un empleado cumpla los 65 años de

tada.

por la parte de las primas de tarifa

de los referidos contratos, así como para

ras del Grupo y las del tomador o, en su

devengadas en el ejercicio netas de la

mantener la necesaria estabilidad de la

caso, del asegurado. La base de cálculo

disposición transitoria tercera del

provisión para primas no consumidas

Sociedad frente a oscilaciones aleatorias

de esta provisión está formada por la

Reglamento de Ordenación y

que, previsiblemente, no vayan a ser

o cíclicas de la siniestralidad o frente a

prima de inventario devengada en el

Supervisión de los Seguros

ambos casos a cargo de esta última,

cobradas. Las comisiones correspon-

posibles riesgos especiales.

ejercicio. El cálculo se realiza póliza a

Privados (las contratadas hasta 30

consistente en la diferencia entre la

póliza, por un sistema de capitalización

de junio de 1999), el Grupo dota el

pensión que perciba el empleado del

individual y aplicando un método

7,5% de las primas devengadas

Régimen General de la Seguridad Social

prospectivo. Las hipótesis actuariales de

imputables a esta cartera para

y el total de la retribución anual mínima

los principales productos se desglosan

constituir una provisión a efectos

reglamentaria que tenga asignada en el

en la Nota 6.2.

de compensar, en ejercicios futuros,

momento de tal decisión, equivalente al

la siniestralidad que exceda de

3. PROVISIONES DE PRESTACIONES

sueldo de tablas más la antigüedad por

fecha de cálculo de las primas devenga-

estas primas de riesgo.

15 pagas. Estos compromisos no se apli-

das, reflejando la fracción de las primas

Recoge el importe total de las obligacio-

Dicha provisión, que tiene carácter

carán al personal de nuevo ingreso

devengadas en el ejercicio que deba

nes pendientes derivadas de los sinie-

acumulativo, se constituirá hasta

contratado a partir del 9 de junio de

imputarse al periodo comprendido entre

stros ocurridos con anterioridad a la

que alcance un importe igual al

1986 y procedente de empresas fuera

la fecha del cierre y el término del peri-

fecha de cierre del ejercicio. El Grupo

150% de las primas devengadas de

odo de cobertura. El Grupo calcula estas

calcula esta provisión como la diferen-

esta cartera del último ejercicio

Por valor de mercado se entiende: > Acciones cotizadas en Bolsa con coti-

zación significativa: el menor de los dos siguientes: la cotización media del último trimestre, la cotización del día del cierre del balance o en su defecto la última cotización del ejercicio. > Acciones no cotizadas en Bolsa y coti-

zadas que no se han negociado en el último trimestre del ejercicio: su correspondiente valor teórico-contable obtenido del último balance aprobado de la sociedad emisora corregido en el importe de las plusvalías

dientes a la provisión para primas pendientes de cobro se calculan de forma análoga y se registran en el

1. PROVISIONES PARA PRIMAS NO CONSUMIDAS Y RIESGOS EN CURSO (RAMOS “NO VIDA”)

capítulo “Deudas condicionadas” minorando las comisiones sobre primas pendientes de cobro.

2. La provisión para insolvencias, en

relación con los saldos a cobrar a mediadores, reaseguradores, cedentes, coaseguradores, así como créditos no comerciales, se calcula en base a un análisis individualizado de las

La provisión para primas no consumidas tiene por objeto la periodificación a la

provisiones para cada modalidad

cia entre el coste total estimado o cierto

tomando como base las primas de tarifa

de los siniestros pendientes de declara-

F. RECONOCIMIENTO DE INGRESOS Y GASTOS. PROVISIONES TÉCNICAS

devengadas en el ejercicio, y aplicando

ción, liquidación o pago y el conjunto

el método “póliza a póliza”, de acuerdo

de los importes ya pagados por razón de

con las Notas Técnicas. La provisión

tales siniestros. Dicha provisión incluye

Los ingresos por primas de seguros y sus

para riesgos en curso complementa a la

los gastos tanto externos como internos

comisiones, se contabilizan en el

anterior en la medida que su importe no

de gestión y tramitación de los expe-

No obstante, cuando se trata de valores

momento en que la póliza comienza a

sea suficiente para reflejar la valoración

dientes, cualquiera que sea su origen,

cotizados que cumplen los requisitos de

ser efectiva. Al final de cada ejercicio

de todos los riesgos y gastos a cubrir por

producidos y por producir, hasta la total

homogeneidad en cuanto a la represen-

económico se calcula la parte de primas

el Grupo que se correspondan con el

liquidación y pago del siniestro.

tatividad de su cotización o de fondos

emitidas y no devengadas en el ejercicio

periodo de cobertura no transcurrido a

de inversión mobiliaria se compensan

periodificándose a través de las provi-

la fecha de cierre del ejercicio.

las diferencias positivas resultantes de la

siones técnicas para primas no consumi-

comparación con las diferencias negati-

das según se indica más abajo.

tácitas existentes en el momento de la

posibilidades de cobro a cada deudor.

adquisición que subsisten al cierre del ejercicio. > Fondos de inversión mobiliaria: el

valor liquidativo neto en la fecha más próxima al cierre del ejercicio.

vas, hasta el importe de éstas. Para realizar esta comparación se utiliza únicamente el precio del día de cierre del balance.

E. CRÉDITOS (POR OPERACIONES DE TRÁFICO Y CRÉDITOS NO COMERCIALES) Y DEUDAS

75,72%.

B) Para el resto de las pólizas de este

ramo y en base a la Nota Técnica, se calculan las provisiones técnicas atendiendo al planteamiento actua-

compensación económica vitalicia en

del ámbito de aplicación de dicho convenio. Si la jubilación se solicitara por el empleado en el mes en que cumple los 65 años, el Grupo abonará, además, y por una sola vez, una mensualidad por cada cinco años de servicio, con un máximo de diez mensualidades, cuyo máximo se alcanzará a los 30 años

rial de la operación.

de servicio.

Las principales hipótesis de cálculo

Las sociedades integrantes del Grupo, a

han sido tablas GKM/F-80 y tipo de

excepción de “ERGO Generales Seguros

interés el 2,42%.

y Reaseguros, S.A.” han contratado una

7. OTRAS PROVISIONES TÉCNICAS Tiene por objeto la periodificación a la

póliza de jubilación de capital diferido con la sociedad “ERGO Vida Seguros y

Las comisiones y gastos de adquisición

Representan el valor de las obligaciones

tomadores, asegurados o beneficiarios.

de naturaleza recurrente que quepa

del Grupo neto de las obligaciones del

imputar al ejercicio o a ejercicios

5. PROVISIÓN DE ESTABILIZACIÓN

tomador por razón de seguros sobre la

siguientes de acuerdo con el periodo de

vida a la fecha de cierre del ejercicio. La

cobertura de la póliza se activan, con los

provisión de seguros de vida

alcanzar la estabilidad técnica de cada

límites establecidos en nota técnica, en

comprende:

ramo o riesgo. Se calcula y dota en

8. PROVISIONES TÉCNICAS DEL REASEGURO CEDIDO

aquellos riesgos que por su carácter

Se deter-minan aplicando los criterios

A) En los seguros cuyo periodo de

especial así lo requiera, y se integra por

señalados en los párrafos anteriores

cobertura sea inferior al año, la

el importe necesario para hacer frente a

para el seguro directo, teniendo en

“provisión para primas no consumi-

las desviaciones aleatorias desfavora-

cuenta los porcentajes de cesión esta-

bles de la siniestralidad.

blecidos en los contratos en vigor.

6. PROVISIÓN DE DECESOS

G. COMPLEMENTO DE PENSIONES

La sociedad “ERGO Generales Seguros y

Esta provisión, que se presenta en el

De acuerdo con el convenio colectivo

Reaseguros, S.A.” tiene reconoci-do el-

epígrafe del balance “otras provisiones

vigente para las empresas de seguros y

pasivo actuarial derivado de estas obli-

el capítulo de “Ajustes por periodificación” de activo del balance se situación, imputándose a resultados de acuerdo

de cobro se calcula separadamente

el porcentaje alcanzado es del

ésta decidida por la empresa, con una

Esta provisión recoge el importe de los

importe nominal, corregidos, en su caso,

1. La provisión para primas pendientes

cerrado. A 31 de diciembre de 2005

edad podrá optar por la jubilación o ser

2. PROVISIONES DE SEGUROS DE VIDA

Los créditos y deudas se valoran por su por las oportunas provisiones:

4. PROVISIÓN PARA PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS Y EXTORNOS

A) En las pólizas afectadas por la

con el periodo de cobertura de las póli-

das” y, en su caso, la “provisión para

zas a las que están asociados.

riesgos en curso” (véase el apartado

Las provisiones técnicas recogen el

1 anterior).

para cada ramo, en función de la anti-

importe de las obligaciones asumidas

güedad y situación de los recibos

que se derivan de los contratos de segu-

B) En los demás seguros la “provisión

matemática”.

beneficios devengados a favor de los

Esta provisión tiene como finalidad

fecha de cálculo de los ingresos generados por Unión Médica La Fuencisla, S.A. por talones moderadores de asistencia sanitaria no devengados al 31 de diciembre de 2005.

Reaseguros, S.A.” (Sociedad Unipersonal) para cubrir estos compromisos. Este capital asegurado representa el pasivo actuarial en el momento de la jubilación, de la compensación económica vitalicia correspondiente a cada beneficiario. La prima de esta póliza en el ejercicio ha ascendido a 361.550,23 euros. Esta póliza está adaptada al Real Decreto 1588/1999, siendo el importe de la provisión matemática constituida de 2.545.876,66 euros. El interés técnico aplicado es del 2,42%.

166

INFORME ECONÓMICO FINANCIERO > MEMORIA

167

gaciones en el epígrafe de provisión

jera se realiza mediante la aplicación del

la corriente monetaria o financiera deri-

de gestión de las inversiones tanto

técnica, no pueden ser imputados en

para responsabilidades y gastos de los

tipo de cambio vigente en el momento

vada de ellos.

internos como externos, comprendiendo

aplicación del criterio establecido a uno

balances de situación adjuntos. Éste se

de efectuar la correspondiente opera-

en este último caso los honorarios,

de los destinos anteriormente relaciona-

ha calculado siguiendo el método de

ción, valorándose al cierre del ejercicio

comisiones y corretajes devengados, los

dos, fundamentalmente los gastos de

valoración “Acreditación proporcional

de acuerdo con el tipo de cambio

gastos del personal dedicado a dichas

dirección general.

año a año” también denominado

vigente en ese momento.

“projected unit credit”. El interés técnico aplicado es del 4%.

El Grupo ha reclasificado los gastos por naturaleza en gastos por destino (gastos imputables a prestaciones, de adquisición, de administración, de las inversio-

cen como consecuencia de la valoración

cando las actividades y tareas

Los otros gastos técnicos, son aquellos

inversiones en que se materializan los

que, formando parte de la cuenta

fondos propios de la Sociedad.

desarrolladas en cada uno de los proce-

fija, así como de los débitos y créditos

sos de negocio y asignando a cada una

Dicha provisión incluye el importe esti-

en moneda extranjera se clasifican en

de dichas actividades los recursos cons-

mado para hacer frente a responsabili-

función del ejercicio en que vencen y de

umidos por las mismas.

dades, probables o ciertas, ajenas a la

la moneda, agrupándose a estos efectos

actividad aseguradora, tales como liti-

las monedas que, aun siendo distintas,

gios en curso, indemnizaciones u obli-

gozan de convertibilidad oficial. Las

gaciones pendientes de cuantía indeter-

diferencias netas positivas de cada

minada.

grupo se recogen en el pasivo del

protección y mejora del medio ambiente porque, dada su actividad, el Grupo considera que no se halla expuesto a ningún riesgo específico que pudiera derivarse de la normativa legal vigente.

balance como ingresos a distribuir en varios ejercicios, salvo que para el grupo correspondiente se hayan imputado a resultados de ejercicios anteriores cuyo caso se abonan a resultados del ejercicio las diferencias positivas hasta

I. IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS

netas cargadas a resultados de ejercicios

El gasto por el Impuesto sobre

anteriores. Las diferencias negativas de

Sociedades del ejercicio se calcula en

cada grupo se imputan a resultados.

de impuestos, aumentado o disminuido, según corresponda, por las diferencias permanentes con el resultado fiscal, entendiendo éste como la base imponible del citado impuesto, y minorado por las bonificaciones y deducciones en la cuota, excluidas las retenciones y los pagos a cuenta. El Grupo, siguiendo el

Las diferencias positivas diferidas en ejercicios anteriores se imputan a resultados en el ejercicio en que vencen o se cancelan anticipadamente los corremedida en que en cada grupo homogéneo se van reconociendo diferencias de cambio negativas por igual o superior importe.

imponibles negativas pendientes de compensación.

operaciones significativas en moneda extranjera.

J. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA

K. INGRESOS Y GASTOS

La conversión en moneda nacional de

función de la corriente real de bienes y

los valores de renta fija y de los créditos

servicios que representan y con indepen-

y débitos expresados en moneda extran-

dencia del momento en que se produce

Los ingresos y gastos se imputan en

5. INFORMACIÓN SOBRE CIERTAS PARTIDAS DEL BALANCE Y DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 5.1. INMOVILIZADO INMATERIAL

mente los gastos de personal dedicado a

El movimiento durante el ejercicio en las diferentes cuentas del inmovilizado inmaterial

la gestión de siniestros y las amortiza-

y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas y provisiones ha sido el siguiente:

ciones del inmovilizado afectado a esta EN EUROS

actividad, las comisiones pagadas por razón de gestión de siniestros y los gastos incurridos por servicios necesarios para su tramitación.

SALDO A CONCEPTO

31/12/04

Gastos de adquisición de pólizas

15.128.176,86

Los gastos de adquisición incluyen

Aplicaciones informáticas

5.407.096,83

fundamentalmente las comisiones, los

Fondo de Comercio de Consolidación

1.162.820,69

de personal dedicado a la producción y

TOTAL COSTE

SALDO A ADICIONES

739.686,50

RETIROS

31/12/05

-5.094.409,57

10.033.767,29

-3.527.482,13

2.619.301,20

-61.201,08

1.101.619,61

21.698.094,38

739.686,50

-8.683.092,78

13.754.688,10

las amortizaciones del inmovilizado afectado a esta actividad, los gastos de

Gastos de adquisición de pólizas

estudio, tramitación de solicitudes y

Aplicaciones informáticas

-4.103.942,93

-662.662,83

3.527.482,13

-1.239.123,63

formalización de pólizas, así como los

TOTAL AMORTIZACIÓN

-4.103.942,93

-662.662,83

3.527.482,13

-1.239.123,63

VALOR NETO

17.594.151,45

77.023,67

-5.155.610,65

12.515.564,47

gastos de publicidad, propaganda y de la organización comercial vinculados directamente a la adquisición de los contratos de seguro.

Los gastos de administración incluyen fundamentalmente los gastos de servicios por asuntos contenciosos vinculados a las primas, los gastos de gestión de cartera y cobro de las primas, de

El Grupo no ha realizado en el ejercicio

sponden a aquellos procedentes de las

prestaciones incluyen fundamental-

spondientes créditos y débitos o en la

principio de prudencia, no registra los créditos fiscales derivados de las bases

De esta forma, los gastos imputables a

diferencias negativas de cambio, en

el límite de las diferencias negativas

función del resultado económico antes

Los ingresos y gastos no técnicos corre-

nes y otros gastos técnicos), identifi-

al cierre del ejercicio de valores de renta

contingencias relacionadas con la

zaciones.

Las diferencias de cambio que se produ-

H. PROVISIÓN PARA RESPONSABILIDADES

No se incluye ninguna provisión por

funciones y las dotaciones a las amorti-

tramitación de los extornos, del reaseguro cedido y aceptado comprendiendo, en particular, los gastos del personal dedicado a dichas funciones y las amor-

Los gastos de adquisición de pólizas

mayor gasto en la cuenta de resultados

corresponden a la adquisición por

de 2.166.374,37 euros.

cesión de la cartera de pólizas de la compañía "Nórdica de Seguros, S.A." (En liquidación) en el año 2000. Dicho valor se obtuvo según el criterio indicado en la Nota 4. a). El Grupo ha reestimado en el ejercicio 2005 el periodo de contribución de los gastos de adquisición de las diferentes carteras de

El fondo de comercio de consolidación corresponde a la diferencia positiva de primera consolidación de la sociedad dependiente “ERGO Generales Seguros y Reaseguros, S.A.” Dicho valor se obtuvo según el criterio indicado en la Nota 4. a)

pólizas, amortizando en su totalidad los

Los retiros del ejercicio de aplicaciones

correspondientes a las carteras de subsi-

informáticas corresponden a los elemen-

dio, accidentes y hogar, ya que estos no

tos de inmovilizado inmaterial dados de

Los gastos imputables a las inversiones

contribuirían a la obtención de ingresos.

baja por haber sido totalmente amorti-

incluyen fundamentalmente los gastos

El efecto de este cambio ha sido un

zados en el presente ejercicio.

tizaciones del inmovilizado afectado al mismo.

168

INFORME ECONÓMICO FINANCIERO > MEMORIA

169

5.2. GASTOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS - COMISIONES ACTIVADAS DEL RAMO DE VIDA

Al 31 de diciembre de 2005 el detalle en euros del coste, amortización acumulada y

El movimiento durante el ejercicio 2005 en estas cuentas y de su correspondiente amortización acumulada ha sido el siguiente:

provisiones por depreciación de los terrenos y construcciones situados fuera de España, se muestra a continuación:

CONCEPTO

EN EUROS

Saldo al 31 de diciembre de 2004

911.397,63

Importe de la incorporación al activo de los gastos de adquisición del año

27.900,34

Amortización efectuada en el ejercicio

Portugal - Oporto

COSTE

AMORTIZACIÓN

TOTAL

1.092.341,16

-198.555,43

893.785,73

-272.094,27

SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005

667.203,70

B) INMOVILIZADO MATERIAL EN EUROS

5.3. INMOVILIZADO MATERIAL E INVERSIONES MATERIALES

SALDO A CONCEPTO

El movimiento durante el ejercicio 2005 en las diferentes cuentas de estos epígrafes y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas y provisiones ha sido el siguiente:

Equipos para proceso de información

A) INVERSIONES MATERIALES

Inmovilizado material en curso EN EUROS

SALDO A CONCEPTO

Terrenos y construcciones

31/12/04

SALDO A ADICIONES

RETIROS

35.107.452,94

Otras inversiones materiales

31/12/05

35.107.452,94

6.010,12

-781,32

5.228,80

TOTAL COSTE

35.113.463,06

-781,32

35.112.681,74

Terrenos y construcciones

-4.551.842,78

-389.153,21

-4.940.995,99

-233,78

-58,82

-292,60

-4.552.076,56

-389.212,03

-4.941.288,59

Otras inversiones materiales TOTAL AMORTIZACIÓN

Mobiliario e instalaciones

SALDO A

31/12/04

ADICIONES

RETIROS

31/12/05

11.311.978,08

2.118.710,19

-333.738,72

13.096.949,55

2.643.066,40

585.940,16

-621.243,08

2.607.763,48

135.006,63

439.198,80

TOTAL COSTE

14.090.051,11

3.143.849,15

-954.981,80

16.278.918,46

Mobiliario e instalaciones

-5.495.862,51

-1.252.064,46

333.719,83

-6.414.207,14

Equipos para proceso de información

-1.740.216,81

-478.014,40

620.626,03

-1.597.605,18

TOTAL AMORTIZACIÓN

-7.236.079,32

-1.730.078,86

954.345,86

-8.011.812,32

6.853.971,79

1.413.770,29

-635,94

8.267.106,14

VALOR NETO

574.205,43

Los retiros del ejercicio corresponden principalmente a los elementos de inmovilizado material dados de baja por haber sido totalmente amortizados en el presente ejercicio.

Terrenos y construcciones

-901.667,84

901.667,84

El importe de los elementos totalmente amortizados a fecha 31 de Diciembre de

TOTAL PROVISIÓN

-901.667,84

901.667,84

2005 ascendió a 931.460,42 euros.

VALOR NETO

29.659.718,66

-389.212,03

900.886,52

30.171.393,15

5.4. INVERSIONES FINANCIERAS A) INVERSIONES FINANCIERAS EN EMPRESAS DEL GRUPO Y ASOCIADAS

Los retiros corresponden a la reversión de las provisiones constituidas en ejercicios anteriores sobre inmuebles de acuerdo con la comparación con el valor de mercado de las mismas.

Los movimientos durante el ejercicio en las diversas cuentas de "Inversiones financieras en empresas del grupo y asociadas", así como en sus correspondientes cuentas de provisiones, han sido los siguientes: EN EUROS

Al 31 de diciembre de 2005 el detalle en euros del coste, amortización acumulada y provisiones por depreciación de los terrenos y construcciones utilizados por el SALDO A

Grupo para sus propias actividades, se muestra a continuación:

CONCEPTO

COSTE

AMORTIZACIÓN

TOTAL

24.825.046,01

-3.415.449,51

21.409.596,50

Participaciones en empresas del grupo

SALDO A

VALOR

31/12/04

ADICIONES

31/12/05

DE MERCADO

666.536,97

1.950.000,00

2.616.536,97

1.147.570,60

-1.462.500,00

-1.462.500,00

2.081,50

141.926,49

Desembolsos pendientes en empresas del grupo 31 de diciembre de 2005

Participaciones en empresas asociadas Desembolsos pendientes en empresas asociadas

A 31 de diciembre de 2005 el valor de tasación de los inmuebles del Grupo ascendía

139.844,99 -6.247,52

207.739,73

-6.247,52

TOTAL COSTE

800.134,44

489.581,50

1.289.715,94

29.257.229,20 euros. La valoración de los inmuebles se ha obtenido según los crite-

Participaciones en empresas del grupo

-66.536,97

-66.536,97

rios indicados en la Nota 4.b). De acuerdo con los principios de contabilidad gene-

TOTAL PROVISIÓN

-66.536,97

-66.536,97

VALOR NETO

733.597,47

1.355.310,33

a 59.423.686,15 euros, lo que supone la existencia de plusvalías latentes, por

ralmente aceptados, dichas plusvalías latentes no figuran registradas en las cuentas anuales adjuntas.

489.581,50

1.223.178,97

1.355.310,33

170

INFORME ECONÓMICO FINANCIERO > MEMORIA

171

Con fecha 2 de marzo de 2005 la socie-

“Marina Salud” tiene por objeto princi-

Atención Sanitaria integral en el Área de

El desglose en euros, por años de venci-

dad dominante constituyó junto a

pal dar cumplimiento al contrato admi-

Salud 12 de la Comunidad Valenciana.

miento, de los depósitos en entidades

“Ribera Salud, S.A.” la compañía

nistrativo formalizado con la Consejería

Las empresas del grupo y asociadas no

de crédito, de los valores de renta fija y

“Marina Salud, S.A.”. El capital de dicha

de Sanidad de la Generalitat Valenciana,

consolidables y la información relacio-

préstamos hipotecarios propiedad del

compañía asciende a 3.000.000 euros,

en virtud de la adjudicación del

nada con las mismas al 31 de diciembre

Grupo al 31 de diciembre de 2004, era

de los que la sociedad dominante aporta

Concurso para la gestión del servicio

de 2005 son las siguientes (en euros):

el siguiente:

un 65%, desembolsando el 25%.

público, mediante concesión, de la

14.717.336,25

6.825,65

14.724.161,90

15.223.562,50

7.214,26

15.230.776,76

18.809.868,71

7.624,99

18.817.493,70

1.312,38

18.059.638,17

2009 2010 2011

18.058.325,79

2012

15.969.379,37

15.969.379,37

2013

17.171.868,90

17.171.868,90

2014

14.985.128,12

14.985.128,12

2015

14.509.203,36

14.509.203,36

Resto

71.889.490,76

71.889.490,76

TOTAL

287.964.978,28

100,0%

659.997,00

Marina Salud, S.A.

487.500,00

65,0% 100,0%

Gesnorte S.A

46.942,88

5,1%

105.615,75

Gesnorte de Pensiones, S.A.

86.569,45

12,0%

95.362,54

8.414,16

14,0%

6.761,44

VALOR NETO

13.353.109,56

1.147.570,60

600.000,00

INVERSIONES EN EMPRESAS DEL ASOCIADAS

82.289.430,23

2008

DKV Servicios, S.A.

Desembolsos pendientes en Gesnorte de Servicios, S.A.

8.999.157,20

6.457,97

73,60

PATRIMONIAL

Gesnorte de Servicios, S.A.

6.110,10

13.346.651,59

487.500,00

PARTICIPACIÓN

1.087.500,00

73.284.162,93

2007

LIBROS

INVERSIONES EN EMPRESAS DEL GRUPO

TOTAL

2006

DIVIDENDOS

Funerarias Independientes Finord, S.L.

ENTIDADES DE CRÉDITO

RENTA FIJA

NETO

VALOR EN

DEPÓSITOS EN PRESTAMOS HIPOTECARIOS

AÑOS

% DE

PERCIBIDOS

63.268,75

-6.247,52 135.678,97

207.739,73

63.268,75

1.223.178,97

1.355.310,33

63.268,75

35.545,35

8.999.157,20

296.999.680,83

(*) La información relativa al neto patrimonial de las inversiones en empresas asociadas corresponde al ejercicio 2004, ya que los datos del ejercicio 2005 no se encuentran disponibles a la fecha.

La clasificación, en euros, de los valores de renta fija era como sigue: B) OTRAS INVERSIONES FINANCIERAS Los movimientos durante el ejercicio en las diversas cuentas de "Inversiones financieras", así como en sus correspondientes cuentas de provisiones, han sido los siguientes:

CONCEPTO EN EUROS

CONCEPTO

Inversiones financieras en capital Valores de renta fija Préstamos hipotecarios Otros préstamos y anticipos sobre pólizas Fondos de inversión Depósitos en entidades de crédito Otras inversiones financieras TOTAL COSTE

Inversiones financieras en capital Fondos de inversión TOTAL PROVISIÓN VALOR NETO

SALDO A 31/12/04

CESIÓN BAYERISCHE VIDA

RETIROS

VALORES PÚBLICOS

191.987.069,58

200.224.581,32

8.237.511,74

-2.010.059,55

226.206,82

506.488,78

Valores privados nacionales

22.346.005,23

23.372.823,17

1.026.817,94

8.667.427.247,16 -8.611.031.600,42 287.964.978,28

300.540.881,13

Valores privados extranjeros

73.631.903,47

76.943.476,64

3.311.573,17

VALORES PRIVADOS

95.977.908,70

100.316.299,81

4.338.391,11

287.964.978,28

300.540.881,13

12.575.902,85

ADICIONES

-7.288.512,14

1.069.220,78

1.069.220,78

35.266.474,00

3.388.657,84

-8.419.714,01

30.235.417,83

36.658.437,54

7.644.111,32

244.573.005,00

-243.217.959,12

8.999.157,20

8.999.157,20

347.686,12

51.935,19

-154,83

399.466,48

399.466,48

8.915.884.978,52

-8.871.973.781,05

328.929.992,74

348.209.197,26

49.354,43

-7.872,84

-17.556,32 -74.783,59 278.026.312,99

6.917.698,69

3.333.078,96 4.904.432,78

444.133,33

-57.227,27

96.114.142,16 104.110.439,16

35.545,35

6.917.698,69

92.781.063,20 99.206.006,38

35.545,35

278.101.096,58

Valores públicos nacionales Valores públicos extranjeros

-5.780,98 6.917.698,69

PLUSVALÍA MINUSVALÍA

VALOR DE MERCADO

41.326,33 995.900,90

VALOR MERCADO

SALDO A 31/12/05

2.236.266,37 231.569.331,54

VALOR CONTABLE

TOTAL

El importe de los intereses explícitos

El valor de las inversiones financieras

variable cotizada y en depósitos en

devengados a favor del Grupo, no

afectas a cobertura de provisiones técni-

entidades de crédito han sido del

cobrados a la fecha del balance, ascen-

cas ascendía al 31 de diciembre de 2005

5,06%, 5,19% y 2,05% respectivamente.

17.556,32

día a 6.632.607,15 euros, y se registran

a 345.835.343,02 euros.

El Grupo no ha operado durante el ejer-

66.910,75

en la cuenta “Ajustes por periodificación

Las tasas medias de rentabilidad

cicio 2005 con derivados.

- Intereses devengados y no vencidos”

durante el ejercicio 2005 de las inversio-

del balance de situación adjunto.

nes financieras, en renta fija, en renta

8.915.884.978,52 -8.871.906.870,30

-7.872,84 328.922.119,90

348.209.197,26

172

INFORME ECONÓMICO FINANCIERO > MEMORIA

173

5.5. INVERSIONES POR CUENTA DE LOS TOMADORES DE SEGUROS DE VIDA QUE ASUMAN EL RIESGO DE LA INVERSIÓN El detalle de la evolución de estas inversiones, materializadas en fondos de inversión mobiliaria, es como sigue:

CAPITAL SOCIAL El capital social al 31 de diciembre de 2005 estaba representado por 7.497.500 acciones nominativas de 6,01 euros de

EN EUROS

valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas con idénticos derechos políticos y económicos.

tal en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado.

Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo

SALDO AL

ALTAS (+)

31/12/04

BAJAS (-)

REVALORIZACIÓN

31/12/2005

El accionista único de la Sociedad domi-

pérdidas y siempre que no existan otras

Fondonorte Euro-Renta (R.Fija)

282.618,97

-71.204,38

3.249,13

214.663,72

nante es la aseguradora alemana

reservas disponibles suficientes para

Fondonorte Eurobolsa (R.Variable)

566.939,84

-103.811,46

115.403,08

578.531,46

“Deutsche Krankenversicherung

este fin.

1.033.347,70

-222.951,77

146.444,04

956.839,97

Aktiengesellschaft” (DKV AG), que a su

CONCEPTO

Fondonorte Divisa (Mixto) VALOR NETO

1.882.906,51

SALDO AL

podrá utilizarse para aumentar el capi-

-397.967,61

265.096,25

1.750.035,15

vez, pertenece al Grupo Asegurador ERGO. La sociedad dominante mantiene un contrato de prestaciones de servicio

5.6. OTROS ACTIVOS

con su accionista único. (Véase Nota

El detalle del capítulo “Otros activos – efectivo en entidades de crédito, cheques y

5.12)

dinero en caja” del balance de situación al 31 de diciembre de 2005 era el siguiente:

podrá destinarse a la compensación de

RESERVA LEGAL De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas, debe disposición.

RESERVA EN SOCIEDADES CONSOLIDADAS

RESERVA LEGAL Corresponden a las reservas no distribu-

CONCEPTO

EN EUROS

De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas, debe

Efectivo en entidades de crédito, cheques y dinero en caja: Caja

18.443,69

Cuentas corrientes en entidades de crédito

8.615.625,62

TOTAL

8.634.069,31

idas aportadas por ERGO Generales Seguros y Reaseguros, S.A.

destinarse una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal

RESULTADO DEL EJERCICIO

hasta que ésta alcance, al menos, el

El resultado del ejercicio fue aportado

20% del capital social. La reserva legal

por las siguientes sociedades:

5.7. FONDOS PROPIOS

SOCIEDAD

El movimiento en las cuentas de "Fondos propios" en el ejercicio 2005 ha sido el

DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E.

9.588.092,41

siguiente:

Ergo Generales, seguros y Reaseguros, S.A.

3.039.196,28

EN EUROS

CONCEPTO

Capital suscrito

SALDO A 31/12/04

ADICIONES

TRASPASOS

45.059.975,00

TOTAL

SALDO A 31/12/05

45.059.975,00

5.8. PASIVOS SUBORDINADOS Con fecha 1 de enero de 2004, “ERGO International AG” concedió un préstamo subor-

Reservas:

dinado a la Sociedad por importe de 18,4 millones de euros, con un tipo de interés fijo

- Legal

1.373.983,30

637.901,45

2.011.884,75

durante los diez primeros años del 6,5% y para los siguientes referenciado al Euribor +

- Voluntaria

3.593.881,23

5.741.113,06

9.334.994,29

3% con vencimiento único en el 2024. No hay prevista penalizaciones para reembolsos

- Otras reservas

726,26

726,26

Reservas en sociedades consolidables Resultado del ejercicio

8.570.723,31

12.627.288,69

58.599.289,10

12.627.288,69

2.191.708,80

2.191.708,80

-8.570.723,31

12.627.288,69

parciales o cancelación anticipada. El gasto financiero devengado durante el ejercicio 2005 ha ascendido a 1.196.000 euros (Véase nota 5.12).

5.9. PROVISIONES TECNICAS El movimiento durante el ejercicio 2005 de las distintas cuentas de provisiones técnicas

VALOR NETO

71.226.577,79

de seguro directo de los balances de situación adjuntos ha sido el siguiente:

EN EUROS

12.627.288,69

174

INFORME ECONÓMICO FINANCIERO > MEMORIA

175

EN EUROS

CONCEPTO

SALDO A 31/12/04

CESIÓN BAYERISCHE VIDA

DOTACIONES

APLICACIONES

SALDO A 31/12/05

50.023.978,92

-46.971.181,15

50.023.978,92

EN EUROS

RAMOS

PROVISIÓN AL 31/12/2004 1

PROVISIÓN AL 01/01/2005 BAYERSICHE VIDA

PAGOS AÑO 2005 2

PROVISIÓN AL 31/12/2005 3

DIFERENCIAS (1-2-3) MÁS (MENOS)

SEGURO DIRECTO

Para primas no consumidas y para riesgos en curso

46.971.181,15

De seguros de vida: - Para primas no consumidas y para riesgos en curso - Matemáticas Para prestaciones Para participación en beneficios De estabilización

RAMOS NO VIDA

2.285.894,53

97.728,80

2.634.067,74

-2.383.623,33

2.634.067,74

139.025.941,40

6.847.134,41

156.143.634,88

-145.873.075,81

156.143.634,88

97.822.860,63

509.357,68

103.570.909,55

-98.332.218,31

103.570.909,55

291.499,80

-227.347,54

291.499,80

227.347,54 92.936,13

Otras provisiones técnicas

25.585.810,45

TOTAL

312.011.971,83

92.936,13 7.454.220,89

28.466.150,52

-25.585.810,45

28.466.150,52

341.130.241,41

-319.373.256,59

341.223.177,54

REASEGURO ACEPTADO

Para prestaciones

252.715,17

285.650,44

-252.715,17

285.650,44

TOTAL

252.715,17

285.650,44

-252.715,17

285.650,44

TOTAL

312.264.687,00

7.454.220,89

341.415.891,85

-319.625.971,76

341.508.827,98

La provisión para gastos de tramitación

euros correspondían a las pólizas afecta-

Responsabilidad Civil y Seguros

de siniestros, incluida en la provisión

das por la disposición transitoria tercera

Agrarios Combinados.

para prestaciones, ascendía a

del Reglamento de Ordenación y

5.431.974,70 euros a 31 de diciembre

Supervisión de los Seguros Privados y

de 2005.

15.866.876,85 euros correspondían a

La provisión de decesos, incluida en “otras provisiones técnicas”, ascendía a

SEGURO DIRECTO

El movimiento durante el ejercicio 2005 de las distintas cuentas de provisiones técnicas de reaseguro cedido de los

las pólizas afectadas por el artículo 46

balances de situación adjuntos ha sido

de dicho Reglamento.

el siguiente:

28.421.295,17 euros a 31 de diciembre

La provisión para estabilización se ha

de 2005, de los que 12.554.418,32

constituido en los ramos de

Asistencia Sanitaria

35.808.266,97

30.858.513,43

4.833.997,75

115.755,79

Enfermedad

15.612.763,49

9.751.085,62

4.113.047,89

1.748.629,98

Accidentes

5.827.673,89

2.204.806,25

4.915.796,77

-1.292.929,13

Hogar

9.869.096,17

3.805.316,14

4.124.432,64

1.939.347,39

Decesos

1.985.081,97

656.661,86

772.323,28

556.096,83

Responsabilidad Civil

2.407.567,81

205.295,29

2.225.217,49

-22.944,97

Autos

9.913.436,52

1.190.239,91

7.836.657,74

886.538,87

Resto de Ramos

6.602.980,75

267.893,76

5.618.805,17

716.281,82

TOTAL

88.026.867,57

48.939.812,26

34.140.278,73

4.946.776,58

RAMO VIDA

Vida

4.373.912,02

509.357,68

1.307.608,03

3.096.011,81

479.649,86

TOTAL

4.373.912,02

509.357,68

1.307.608,03

3.096.011,81

479.649,86

TOTAL

92.400.779,59

509.357,68

50.247.420,29

37.236.290,54

5.426.426,44

203.826,80

153.014,17

237,37

50.575,26

5.139,11

716,02

2.358,42

2.064,67

REASEGURO ACEPTADO

Ramos No Vida Asistencia Sanitaria Accidentes Responsabilidad Civil

9.683,39

9.683,39

Autos

34.065,87

8.027,86

22.402,41

3.635,60

TOTAL

252.715,17

161.758,05

34.681,59

56.275,53

Asistencia sanitaria

330.000,00

206.770,82

Accidentes

1.188.440,29

310.830,00

EN EUROS REASEGURO CEDIDO CONCEPTO

Para primas no consumidas y para riesgos en curso

SALDO A 31/12/04

CESIÓN BAYERISCHE VIDA

DOTACIONES

281.243,16

324.369,03

APLICACIONES

-281.243,16

SALDO A 31/12/05

324.369,03

RAMOS NO VIDA

123.229,18 1.218.228,55

-340.618,26

De seguros de vida

Hogar

800.790,05

79.054,78

397.249,90

324.485,37

- Para primas no consumidas y para riesgos en curso

Responsabilidad Civil

1.687.658,53

122.029,91

1.565.528,29

100,33

550.792,72

44.037,35

721.358,28

-594.830,07

721.358,28

Autos

2.725.743,06

437.385,26

2.399.066,33

-110.708,53

- Matemática

746.513,80

5.255.768,75

6.812.053,46

-6.002.282,55

6.812.053,46

Para prestaciones

12.530.014,82

338.514,59

10.707.479,53

-12.868.529,41

10.707.479,53

TOTAL

14.108.564,50

5.638.320,69

18.565.260,30

-19.746.885,19

18.565.260,30

Resto de ramos

4.760.833,97

112.863,86

3.295.039,00

1.352.931,11

TOTAL

11.493.465,90

1.268.934,63

8.875.112,07

1.349.419,20

VIDA

El comportamiento en el ejercicio 2005

del reaseguro cedido por ramos, exclu-

Vida

1.036.548,92

338.514,59

420.568,84

790.419,24

164.075,43

de las provisiones para prestaciones

ida la provisión para tramitación de

TOTAL

1.036.548,92

338.514,59

420.568,84

790.419,24

164.075,43

pendientes de pago y/o liquidación y

siniestros, constituidas al 31 de diciem-

declaración del seguro directo, así como

bre de 2004 se muestra a continuación:

TOTAL

12.530.014,82

338.514,59

1.689.503,47

9.665.531,31

1.513.494,63

176

INFORME ECONÓMICO FINANCIERO > MEMORIA

177

5.10. PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS

5.12. OPERACIONES CON EMPRESAS DEL GRUPO

A. PROVISIÓN PARA PENSIONES Y OBLIGACIONES SIMILARES

El detalle de las transacciones significativas efectuadas en el ejercicio 2005 con

El movimiento de la provisión para pensiones durante el ejercicio 2005 ha sido:

empresas vinculadas, así como los ingresos y gastos derivados de las mismas para el

EN EUROS

Grupo, se muestra a continuación (en euros): EN EUROS

CONCEPTO

PERSONAL ACTIVO

PERSONAL PASIVO

TOTAL

Saldo a 31 de Diciembre de 2004

166.650,12

148.778,84

315.428,96

Dotaciones

41.046,52

16.540,91

57.587,43

-16.495,68

-16.495,68

148.824,07

356.520,71

CONCEPTO

Aplicaciones y pagos SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2005

207.696,64

INGRESOS

Por primas cedidas

3.170.890,68

Grupo Munich Re

Por primas cedidas

2.471.806,76

Grupo ERGO

23.157,08

Por intereses de reaseguro

B. OTRAS PROVISIONES El movimiento de esta provisión durante el ejercicio ha sido el siguiente: EN EUROS

Saldo a 31 de diciembre de 2004

3.668.851,00

Adiciones

-194.987,44

SALDO A 31 DE DICIEMBRE 2005

3.803.483,65

Grupo ERGO

651.143,58

Por comisiones y participación en beneficios

409.346,20

Grupo ERGO

Por siniestros cedidos

822.698,69

Grupo Munich Re

Por siniestros cedidos

1.497.672,80 1.476.491,01

Grupo Munich Re

Grupo ERGO 198.700,96

GRUPO ERGO

1.196.000,00

Grupo ERGO

GASTOS DE LAS INVERSIONES

-117.008,91

Provisiones aplicadas a su finalidad

54.619,72

Grupo Munich Re

Por comisiones y participación en beneficios

SERVICIOS RECIBIDOS Y PRESTADOS

446.629,00

Retiros

GRUPO

OPERACIONES DE REASEGURO

Por intereses de reaseguro

CONCEPTO

GASTOS

GRUPO ERGO

Gastos financieros por préstamos subordinados TOTAL

4.857.352,28

7.115.175,20

(*) No se incluye la variación de las provisiones técnicas asociadas.

Estas provisiones corresponden, princi-

de la propia actividad aseguradora. Los

El detalle de los diversos conceptos

palmente, al importe estimado de posi-

retiros corresponden, básicamente, a la

incluidos en esta provisión se muestra a

bles responsabilidades derivadas de liti-

resolución de litigios provisionados en

continuación:

gios en curso distintos de las derivados

ejercicios anteriores.

Ninguna de estas transacciones ha tenido un efecto significativo en los resultados del Grupo.

5.13. OTRA INFORMACIÓN Durante el ejercicio 2005 el Grupo no ha realizado transacciones en moneda extranjera de importe significativo distintas de las englobadas en la “zona euro”.

CONCEPTO

EN EUROS

Para litigios y/o responsabilidades

1.199.768,42

Para reestructuración

El detalle de los gastos de explotación por naturaleza, en función del destino de los mismos, durante el ejercicio 2005 ha sido:

585.271,81

Para posibles responsabilidades derivadas de contratos de administración de depósitos

1.736.610,74

Otras TOTAL

NATURALEZA DEL GASTO

GASTOS EN EUROS

281.832,68

IMPUTABLES

3.803.483,65

A LAS PRESTACIONES

5.11. DEUDAS CON ENTIDADES DE CRÉDITO, OTROS CRÉDITOS Y OTRAS DEUDAS

NO VIDA

Al 31 de diciembre de 2005 la composición de los saldos de los epígrafes “Créditos

Comisiones y participaciones

fiscales sociales y otros - Otros créditos” y “Otras deudas – Deudas fiscales sociales y

Servicios externos

otras” se muestra a continuación (en euros):

Tributos Gastos de personal EN EUROS

CONCEPTO

Hacienda Pública Organismos de la Seguridad Social

CRÉDITOS

DEUDAS

401.751,67

1.150.491,80

1.308,95

470.617,35

Otras entidades Públicas

2.082.352,48

Cuentas de personal

60.215,65

Créditos de dudoso cobro

28.739,95

Otros créditos y deudas TOTAL

3.353.849,37

Amortizaciones TOTAL

518.455,08

4.205.996,79 11.263.307,79

OTROS

OTROS

A LAS

GASTOS

GASTOS

ADQUISICIÓN ADMINISTRACIÓN

INVERSIONES

35.372.646,05

2.588.729,13

6.180.399,76

9.686.201,34

2.126.716,29

9.663,87

6.690,37

27.504,87

10.417.706,49

9.620.224,47

5.354.077,24

927.068,66

804.574,77

528.110,30

17.534.838,78

55.490.337,00

10.625.137,83

TÉCNICOS NO TÉCNICOS

TOTAL

37.961.375,18 270.117,82 1.101.647,48 14.126,11

12.903,61

310.463,77 1.095.881,66 33.248,63

302.278,45

19.667.361,14

146.438,30

217.327,14

707.682,17 27.506.035,80

93.283,10

5.155.610,65

7.541.896,11

627.956,34 2.303.715,85

6.312.009,57

92.893.995,37

VIDA

Comisiones y participaciones Servicios externos

1.395.066,23

33.469,61

4.187,86

47.535,08

72.854,37

285.353,83

10.396,18

679,67

1.428.535,84 23.995,25

23.995,25

59.617,23

397.829,80

99.655,07

0,50

0,02

90.467,22

647.569,84

115.142,14

2.528.200,10

Tributos Gastos de personal

1.010.471,30

IMPUTABLES DE

DE

Amortizaciones TOTAL

21,95

139,51

48,94

0,02

6.881,76

63.827,04

1.840.570,62

206.027,99

285.354,35

17.277,96

421.006,99

7.092,18

178

INFORME ECONÓMICO FINANCIERO > MEMORIA

179

7. SITUACIÓN FISCAL

6. INFORMACIÓN SOBRE EL SEGURO DE VIDA 6.1. COMPOSICIÓN DEL NEGOCIO DE VIDA, POR VOLUMEN E PRIMAS DEVENGADAS (SEGURO DIRECTO) La composición del negocio de vida durante el ejercicio 2005, ha sido la siguiente:

El Grupo consolidable a efectos fiscales está compuesto por la sociedad dominante “DKV Seguros, S.A.E. (Sociedad

EN EUROS

Unipersonal)” y las sociedades depen-

SEGURO DIRECTO

Primas por contratos individuales

20.514.265,95

de contabilidad generalmente acepta-

(Sociedad Unipersonal)” “Funerarias

dos, por lo que no necesariamente ha de

Independientes Nordica, S.L. (Sociedad

coincidir con el resultado fiscal, enten-

Unipersonal)” y “DKV Servicios, S.A.”.

dido éste como la base imponible del

El grupo fiscal está sujeto al régimen de

impuesto.

tributación consolidada desde 1994.

dientes “ERGO Vida Seguros y PRIMAS SEGUROS PRODUCTOS

Generales Seguros y Reaseguros, S.A.

La conciliación del resultado contable

Reaseguros, S.A.,(Sociedad

El gasto por el Impuesto sobre

del ejercicio 2005 con la base imponible

Unipersonal)” “Unión Médica la

Sociedades se calcula a partir del resul-

consolidada del Impuesto sobre

Primas por contratos de seguros colectivos

1.341.679,80

Fuencisla, Compañía de Seguros, S.A.

tado económico o contable consolidado,

Sociedades es como sigue:

TOTAL

21.855.945,75

(Sociedad Unipersonal)”, “ERGO

obtenido por la aplicación de principios

Primas periódicas

19.971.982,19

Primas únicas

EN EUROS

1.883.963,56

TOTAL

AUMENTO

DISMINUCIÓN

RESULTADO CONTABLE DEL GRUPO

12.627.288,69

Primas de contratos sin participación en beneficios

4.019.525,21

IMPUESTOS SOBRE BENEFICIOS

Primas de contratos con participación en beneficios

17.791.015,56

Incorporación bases imponibles de empresas del grupo fiscal

Primas de contratos en las que el riesgo lo asume el suscriptor

Diferencias permanentes

45.404,98

TOTAL SEGURO DE VIDA

7.419,91 1.149.206,50

-98.080,86

1.051.125,64

11.952.702,43

-6.507.758,75

5.444.943,68

- Con origen en ejercicio anteriores BASE IMPONIBLE (RESULTADO FISCAL)

Las condiciones técnicas de las modalidades de seguro de vida en vigor al 31 de diciembre de 2005, son las siguientes (en euros):

Vida Jubilación Vida Jubilación

Mixto Mixto

PRIMAS

PROVISIÓN MATEMÁTICA

TABLAS

6.056.052,18

77.909.418,36

GRM/F 95

522.242,96

INTERÉS PARTICIPACIÓN IMPORTE TÉCNICO EN BºS (S/N) DISTRIBUIDO

6,00%

S

FORMA DE DISTRIBUCIÓN

Inc. de capitales

considerarse definitivas hasta su pres-

plazos máximos de compensación son

técnicas no deducibles así como a provi-

cripción o aceptación por las autorida-

los siguientes:

siones para primas pendientes de cobro,

des fiscales, si bien el Grupo no estima

ya que no se consideran deducibles

efectos significativos que pudieran afec-

2,50%

S

137.744,69

Inc. de capitales

hasta que alcancen seis meses de anti-

tar a su patrimonio o a los resultados del

güedad.

ejercicio.

Las declaraciones de todos los impue-

Las bases imponibles negativas pendien-

stos presentados por el Grupo en los

tes de compensar al 31 de diciembre de

2.260.689,02

31.443.412,24

GRM/F 95

6,00%

S

Inc. de capitales

Vida Ahorro

Ahorro

834.564,71

10.812.777,84

GRM/F 95

5,00%

S

Inc. de capitales

Vida Ahorro

Ahorro

924.468,06

7.813.327,10

GRM/F 95

3%-4%

S

49.328,76

Inc. de capitales

Vida Ahorro

Ahorro

1.333.285,25

3.367.579,81

GRM/F 95

2,50%

S

33.192,13

Inc. de capitales

Ahorro (PPA)

2.707.388,40

5.999.644,01

GRM/F 95

2,50%

S

58.799,63

Inc. de capitales

GRM/70 80 95 5.333.391,92 GKM 80 95 2,42%-6%

DEL GRUPO S

10.086,16

Inc. de capitales

GKM/F 80 Vida Previsión

Riesgo

3.602.815,91

364.339,89

GKM/F 95

2,5%-6%

N

Vida Previsión

Riesgo

452.479,26

18.494,92

GKM/80

6,00%

S

21.855.945,75

den principalmente a otras provisiones

Inc. de capitales

Ahorro

644.502,64

2005, sus correspondientes importes y

30.306,44

Vida Ahorro

Ahorro

últimos cuatro ejercicios no pueden

S

8.981.044,60

155.824.177,07

Disminución Prima 319.457,81

-6.605.839,61

Las diferencias temporales correspon-

4,00%

2.517.457,36

Rentas, Unit link y resto ahorro

13.145.981,04

GRM/F 95

Mixto

Vida Garantizado

36.652,20 -19.167.430,12

3.780.746,38

GRM/F 95 y SIM 81

Vida Jubilación

36.652,20

Compensación de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores

6.2. CONDICIONES TÉCNICAS DE LAS MODALIDADES DEL SEGURO DE VIDA (SEGURO DIRECTO)

TIPO DE COBERTURA

7.419,91

Diferencias temporales:

21.855.945,75

- Con origen en el ejercicio

MODALIDAD

IMPORTE

21.855.945,75

AÑO EN EL QUE SE PRODUJO

BI PENDIENTE DE COMPENSACIÓN AL INICIO DEL EJERCICIO

BI COMPENSADA EN EL EJERCICIO

1995

1.391.547,40

1.391.547,40

1996

3.805.895,90

1.951.553,85

1997

BI PENDIENTE DE COMPENSACIÓN AL INICIO DEL EJERCICIO

BI COMPENSADA EN EL EJERCICIO

12.294.711,93

12.294.711,93

2.068.611,17

2.068.611,17

BI PENDIENTE DE COMPENSACIÓN AL FINAL DEL EJERCICIO

ANTERIORES AL GRUPO

1998 1999

BI PENDIENTE DE COMPENSACIÓN AL FINAL DEL EJERCICIO

1.854.342,05

1.875.841,66

1.875.841,66

1.497.988,70

1.497.988,70

3.810.201,20

3.810.201,20

por el que se aprueba el Reglamento de

2000

4.081.204,41

4.081.204,41

seguros de vida aplicando un tipo de

Ordenación y Supervisión de los

2001

16.942.074,60

16.942.074,60

interés de acuerdo con el apartado 1 del

Seguros Privados y la disposición transi-

2002

La Sociedad ha calculado la provisión de

artículo 33 del Real Decreto 2486/1998

toria segunda del mismo.

19.006.320,57

1.461.005,77

17.545.314,80

16.684,39

33.369.643,67

15.824.328,87

17.545.314,80

33.421.438,26

16.684,39 3.343.101,25

30.078.337,01

180

INFORME ECONÓMICO FINANCIERO > MEMORIA

181

De acuerdo con la legislación vigente,

Los incentivos fiscales pendientes de

ción, ascendían a 31 de diciembre de

las pérdidas fiscales de un ejercicio

deducir, correspondientes a deducciones

2005 a 2.065.525,52 euros.

pueden compensarse a efectos impositi-

de la cuota del Impuesto de Sociedades

vos con los beneficios de los quince ejer-

en concepto de inversiones en activos

cicios siguientes (véase Nota 4.i).

fijos nuevos, formación y doble imposi-

8. INFORMACIÓN DEL SEGURO DE NO VIDA 8.1. INGRESOS Y GASTOS TÉCNICOS, POR RAMOS

8.2. RESULTADO TÉCNICO POR AÑO DE OCURRENCIA

El detalle de ingresos y gastos técnicos del ejercicio 2005 para los ramos de “no vida”, con un volumen de primas emitidas

El detalle de los resultados técnicos por año de ocurrencia para los ramos de “no vida”, con un volumen de primas emitidas

superior a 1.200.000 euros, ha sido el siguiente:

superior a 1.200.000 euros, ha sido en el ejercicio 2005 el siguiente: EN EUROS ASISTENCIA SANITARIA ENFERMEDAD

DECESOS ACCIDENTES

PRIMAS IMPUTADAS (DIRECTO + ACEPTADO)

199.282.416,57

1.

Primas netas de anulaciones

200.446.295,14

38.859.472,37

27.743.355,47

11.120.806,08

33.795.307,02

2.

+/- Variación provisiones para primas no consumidas

-1.003.207,19

-567.734,42

-954.932,43

-315.655,29

-57.918,23

3.

+/- Variación provisiones para riesgos en curso

10.821.805,94 33.607.890,16

-279.898,67 -160.671,38

124.771,85

-16.732,31

16.655,15

150.400,04

II. PRIMAS REASEGURO (CEDIDO)

2.430.723,50

10.296,97

306.024,30

1.211.458,29

408.388,25

1.

Primas netas de anulaciones

2.430.723,50

12.108,20

306.024,30

1.252.772,93

408.388,25

2.

+/- Variación provisiones para primas no consumidas

-1.811,23

A. TOTAL PRIMAS ADQUIRIDAS NETAS DE REASEGURO (I-II)

196.851.693,07

III. SINIESTRALIDAD (DIRECTO + ACEPTADO)

161.545.388,88

27.373.503,32

1.

Prestaciones y gastos pagados y gastos de siniestralidad

160.979.786,58

2.

+/- Variación provisiones técnicas para prestaciones

567.110,90

3.

+/- Variación otras provisiones técnicas

IV. SINIESTRALIDAD DEL REASEGURO (CEDIDO)

-41.314,64

38.406.212,83 26.465.666,43

9.610.347,65

33.199.501,91

10.150.912,68

8.167.382,43

18.897.263,12

25.460.742,98

7.220.347,37

4.911.368,00

16.249.210,72

1.912.760,34

44.594,88

3.256.014,43

2.648.052,40

-1.508,60

2.885.970,43

1.306.243,99

579.278,20

-311.528,77

1.

Prestaciones y gastos pagados y gastos de siniestralidad

1.416.243,99

309.004,95

79.054,78

2.

+/- Variación provisiones técnicas para prestaciones

-110.000,00

270.273,25

-390.583,55

3.

+/- Variación otras provisiones técnicas

B. TOTAL SINIESTRALIDAD NETA DE REASEGURO (III-IV)

I.

160.239.144,89

27.373.503,32

10.150.912,68

Primas netas de anulaciones

2.

+/- Variación provisiones para primas no consumidas

3.

+/- Variación provisiones para primas pendientes

11.274.050,48

6.097.396,03

VI. GASTOS DE ADMINISTRACION (DIRECTO)

2.756.403,21

1.238.464,89

3.394.952,70

658.205,12

2.317.294,11

VII. OTROS GASTOS TÉCNICOS (DIRECTO)

1.468.597,22

265.271,64

191.585,08

61.054,58

624.236,64

392.467,31

E. TOTAL GASTOS DE EXPLOTACIÓN Y OTROS GASTOS TÉCNICOS NETOS (V+VI+VII-VIII)

26.473.932,88

3.338.160,55 10.986.490,71

609.247,01

12.777.787,02

9.683.933,81

199.720.140,35

DECESOS ACCIDENTES

38.984.754,99 26.919.709,64

HOGAR

10.970.272,37 34.459.501,27

200.881.385,48

39.427.717,56

27.891.374,38

11.269.272,51

34.220.225,73

-1.003.207,19

-567.734,42

-954.932,43

-315.655,29

-57.918,23

-158.037,94

124.771,85

-16.732,31

16.655,15

297.193,77

II. PRIMAS REASEGURO (CEDIDO)

2.430.723,50

10.296,97

306.024,30

1.211.458,29

408.388,25

1.

Primas netas de anulaciones

2.430.723,50

12.108,20

306.024,30

1.252.772,93

408.388,25

2.

+/- Variación provisiones para primas no consumidas

-1.811,23

-41.314,64

A. TOTAL PRIMAS ADQUIRIDAS NETAS DE REASEGURO (I-II)

197.289.416,85

38.974.458,02 26.613.685,34

9.758.814,08

34.051.113,02

III. SINIESTRALIDAD (DIRECTO)

159.511.041,80

26.191.464,68

7.607.487,92

5.810.382,22 20.648.099,03

1.

Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio, incluyendo los gastos de siniestralidad imputables

127.868.115,78

14.468.265,40

6.486.220,22

2.229.820,00

11.996.934,72

2.

Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio

31.642.926,02

11.723.199,28

1.121.267,70

3.580.562,22

8.651.164,31

IV. SINIESTRALIDAD DEL REASEGURO (CEDIDO) 1.

1.429.473,17

381.895,84

Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio, incluyendo los gastos de siniestralidad imputables

1.209.473,17

10.056,57

Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio

220.000,00

371.839,27

7.588.104,23 19.208.791,89

22.641.399,76

VIII.OTROS GASTOS DE ADQUISICION, ADMON Y OTROS GATOS TÉCNICOS (CEDIDO)

PRIMAS ADQUIRIDAS (DIRECTO + ACEPTADO)

1.

2.

C. TOTAL INGRESOS TÉCNICOS V. GASTOS DE ADQUISICIÓN (DIRECTO + ACEPTADO)

ASISTENCIA SANITARIA ENFERMEDAD

HOGAR

I.

4. +/- Variación provisiones para primas pendientes

38.416.509,80 26.771.690,73

EN EUROS

3.448.173,24 13.928.021,47

B. TOTAL SINIESTRALIDAD NETA DE REASEGURO (III-IV)

158.081.568,63

26.191.464,68

7.607.487,92

V. GASTOS DE ADQUISICIÓN (DIRECTO + ACEPTADO)

22.641.399,76

11.274.050,48

6.097.396,03

3.338.160,55

11.062.518,13

VI. GASTOS DE ADMINISTRACION (DIRECTO)

2.756.403,21

1.238.464,89

3.394.952,70

658.205,12

2.317.294,11

VII. OTROS GASTOS TÉCNICOS (DIRECTO)

1.468.597,22

265.271,64

191.585,08

61.054,58

624.236,64

VIII.OTROS GASTOS DE ADQUISICION, ADMON Y OTROS GATOS TÉCNICOS (CEDIDO) IX. INGRESOS FINANCIEROS TÉCNICOS NETOS DE LOS GASTOS DE LA MISMA NATURALEZA

392.467,31

1.162.838,16

5.428.486,38 20.648.099,03

609.247,01

629.615,71

649.063,30

170.166,41

1.870.670,63

182

INFORME ECONÓMICO FINANCIERO > MEMORIA

9. OTRA INFORMACIÓN 9.1. RETRIBUCIÓN Y OTRAS PRESTACIONES AL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Durante el ejercicio 2005 las retribucio-

183

rarios de consejeros, y registradas en la

lan a continuación las sociedades con el

9.2. OTRA INFORMACIÓN

significativas, diferentes a la anterior-

El número medio de personas emplea-

cuenta de pérdidas y ganancias adjunta

mismo, análogo o complementario

Los Administradores de las sociedades

mente descritas, que pudieran afectar al

das durante el ejercicio 2005 distribuido

ascendieron a 222.244,17 euros,

género de actividad al que constituye el

del Grupo consideran que no existen al

patrimonio o a los resultados de la

por categorías ha sido el siguiente:

11.733,45 euros y 40.000 euros respec-

objeto social del Grupo, en cuyo capital

31 de diciembre de 2005 contingencias

Sociedad.

tivamente.

participan los miembros del Consejo de Administración, así como las funciones

nes devengadas por los miembros del

De conformidad con lo establecido en el

Consejo de Administración de la

artículo 127 ter.4 de la Ley de

Sociedad en concepto de sueldos y sala-

Sociedades Anónimas, introducido por

Directores de departamento

rios, remuneraciones en especie y hono-

la Ley 23/2003, de 17 de julio, se seña-

Técnicos

166

Administrativos

462

TITULAR

SOCIEDAD

que, en su caso, ejercen en ellas:

ACTIVIDAD

PARTICIPACIÓN

CATEGORÍA PROFESIONAL

NÚMERO MEDIO DE EMPLEADOS

Dirección general

7 24

FUNCIÓN

Otros

8

TOTAL

667

Sr. D. Josep Santacreu Bonjoch

Marina Salud, S.A.

Hospitalaria

Presidente

Sr. D. Jochen Messemer

DKV Deutsche Krankenversicherung AG

Seguros

Consejero

VICTORIA Krankenversicherung AG

Seguros

Consejero

Globale Krankenversicherung AG

Seguros

Presidente

El importe devengado en el ejercicio

rios profesionales por servicios de audi-

cios relacionados con la auditoría a

DKV Belgium, S.A.

Seguros

Presidente

2005 por los auditores externos del

toría de las cuentas anuales ha ascen-

37.092 euros.

Grupo, KPMG, en concepto de honora-

dido a 118.322 euros y por otros servi-

Sr. D. Thomas Hans Schirmer

Sr. D. Otto Klaus Flemming

Sr. D. Javier Vega de Seoane

DKV Luxembourg, S.A.

Seguros

Presidente

Storebrand Helseforsikring AS

Seguros

Presidente

PICC Health Insurance Company Itd.

Seguros

Consejero

Allianz AG

Seguros

65 acciones

-

Zurich Financial Services

Seguros

160 acciones

-

Münchener Rück

Seguros

50 acciones

-

Victoria Gral. Ins. Company

Seguros

Consejero

POR OPERACIONES DE TRÁFICO

93.338.644,05

Victoria life Ins. Company

Seguros

Consejero

Aumento

93.338.644,05

Victoria Seguros, .S.A.

Seguros

Consejero

Disminución

Victoria Seguros Vida, S.A.

Seguros

Consejero

POR OTRAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

Marina Salud, S.A.

Hospitalaria

Consejero

Aumento

D.A.S. , S.A.

Seguros

Consejero

Disminución

-64.101.723,68

RUSS Versicherung AG

Seguros

Presidente

POR INMOVILIZADO E INVERSIONES

-28.514.346,33

Allianz AG

Seguros

100 acciones

-

Aumento

Hannover Re AG

Reaseguro

600 acciones

-

Disminución

ERGO Versicherungsgruppe AG

Seguros

Consejero

POR OTRAS OPERACIONES

1.754.331,36

ERGO Internacional AG

Seguros

Consejero

Aumento

1.754.331,36

ERGO Assicurazioni S.p.A.

Seguros

Presidente

Disminución

ERGO Previdenza S.p.A.

Seguros

Presidente

POR OPERACIONES EXTRAORDINARIAS

ERGO Italia, S.p.A.

Seguros

Presidente

Aumento

ERGO Hestia, S.A.

Seguros

Presidente

Disminución

ERGO Hestia STUnZ, S.A.

Seguros

Presidente

POR OPERACIONES CON ADMINISTRACIONES PÚBLICAS

156.750,09

VICTORIA Volksbanken Versch.

Seguros

Presidente

Aumento

156.750,09

Catalana Occidente, S.A.

Seguros

-

Disminución

570 acciones

10. ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA DURANTE EL EJERCICIO La variación de la tesorería producida durante el ejercicio 2005 ha sido consecuencia de: EUROS

VARIACIÓN GLOBAL DE TESORERÍA

Asimismo, al 31 de diciembre de 2005, el Grupo tenía las siguientes obligaciones en materia de pensiones o seguros de vida con

Aumento

los miembros de su Consejo de Administración:

Disminución

CAPITAL ASEGURADO

EN EUROS

Pensiones

546.576,57

Seguros de vida

393.607,26

TOTAL

940.183,83

No existen anticipos ni créditos concedidos al conjunto de los miembros del Consejo de Administración.

-64.101.723,68

-28.514.346,33

-8.746.220,07

-8.746.220,07

-6.112.564,58

95.249.725,50 -101.362.290,08

La evolución de la tesorería durante el ejercicio 2005 ha sido la siguiente: EUROS

Tesorería al comienzo del ejercicio

14.746.633,89

Tesorería al final del ejercicio

8.634.069,31

Variación de tesorería durante el ejercicio

-6.112.564,58

184

INFORME ECONÓMICO FINANCIERO > MEMORIA

185

11. ESTADO DE COBERTURA DE PROVISIONES TÉCNICAS El estado de cobertura de provisiones técnicas al cierre del ejercicio 2005 era como sigue:

El estado de cobertura de provisiones técnicas al 31 de diciembre de 2004 era como sigue: EN EUROS VIDA

NO VIDA

TOTAL

PROVISIONES A CUBRIR: PROVISIÓN DE PRIMAS NO CUNSUMIDAS

EN EUROS

2.634.067,74

49.744.080,25

52.378.147,99

PROVISIÓN DE PRIMAS NO CONSUMIDAS Provisión de primas no consumidas sobre las primas pendientes de cobro

-101.778,44

-1.830.691,98

-1.932.470,42

Comisiones pendientes de imputar a resultados

-576.575,22

-9.769.130,44

-10.345.705,66

Comisiones pendientes de imputar a resultados

-21.687.666,09

-21.687.666,09

Provisión correspondiente a las primas devengadas y no emitidas netas de comisiones

279.898,67

279.898,67

Provisión correspondiente a las primas devengadas y no emitidas netas de comisiones PROVISIÓN DE RIESGO EN CURSO

Provisión matemática sobre las primas pendientes de cobro (-) Anticipos sobre pólizas de seguros de vida (-) Comisiones pendientes de amortizar (-) Provisión sobre las primas devengadas y no emitidas netas de comisiones (-) PROVISIÓN DE PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS Y PARA EXTORNOS

156.143.634,88

156.143.634,88

-442.885,23

-442.885,23

-1.069.220,78

-1.069.220,78

-667.203,70

-667.203,70

-2.737.614,72

-2.737.614,72

291.499,80

291.499,80

PROVISION DE PRESTACIONES: Provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago

PROVISIÓN MATEMÁTICA Provisión matemática sobre las primas pendientes de cobro (-) Anticipos sobre pólizas de seguros de vida (-) Comisiones pendientes de amortizar (-) Provisión sobre las primas devengadas y no emitidas netas de comisiones (-) PROVISIÓN DE PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS Y PARA EXTORNOS

61.109.835,53

Provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago

Provisión de prestaciones pendientes de declaración

734.241,81

36.580.507,95

37.314.749,76

Provisión de gastos internos de liquidación de los siniestros

94.849,13

5.337.125,57

5.431.974,70

1.750.035,15

1.750.035,15

PROVISIONES DE SEGUROS DE VIDA, CUANDO EL TOMADOR ASUME EL RIESGO DE LA INVERSIÓN

311.870,59

311.870,59

OPERACIONES PREPARATORIAS

92.936,13

92.936,13

PROVISIÓN DE ESTABILIZACIÓN

28.466.150,52

28.466.150,52

PROVISIÓN DE ESTABILIZACIÓN PROVISIÓN DEL SEGURO DE DECESOS PROVISIÓN DEL SEGURO DE ENFERMEDAD TOTAL PROVISIONES A CUBRIR SEGUROS NO VIDA

2.285.894,53

46.971.181,15

49.257.075,68

-328.606,85

-1.913.678,84

-2.242.285,69

-525.317,58

-9.493.598,31

-10.018.915,89

-21.752.467,35

-21.752.467,35

139.025.941,40

139.025.941,40

-212.639,31

-212.639,31

-995.900,90

-995.900,90

-911.397,63

-911.397,63

-2.769.698,59

-2.769.698,59

227.347,54

227.347,54

PROVISION DE PRESTACIONES: 58.840.083,70

OPERACIONES PREPARATORIAS

TOTAL

PROVISIÓN DE RIESGO EN CURSO

2.269.751,83

PROVISIONES DE SEGUROS DE VIDA, CUANDO EL TOMADOR ASUME EL RIESGO DE LA INVERSIÓN

NO VIDA

PROVISIONES A CUBRIR:

Provisión de primas no cunsumidas sobre las primas pendientes de cobro

PROVISIÓN MATEMÁTICA

VIDA

3.548.630,77

54.064.039,46

57.612.670,23

Provisión de prestaciones pendientes de declaración

825.281,27

34.215.543,26

35.040.824,53

Provisión de gastos internos de liquidación de los siniestros

148.938,69

5.273.142,35

5.422.081,04

1.882.906,95

1.882.906,95

346.836,96

346.836,96

PROVISIÓN DEL SEGURO DE DECESOS

92.936,13

92.936,13

25.585.810,45

25.585.810,45

133.042.908,30

275.591.125,55

PROVISIÓN DEL SEGURO DE ENFERMEDAD 158.634.672,84

146.053.294,28

304.687.967,12

BIENES AFECTOS

TOTAL PROVISIONES A CUBRIR

142.548.217,25

BIENES AFECTOS

Valores y derechos de renta fija negociados en mercados regulados nacionales

44.211.052,14

74.919.392,48

119.130.444,62

Valores y derechos de renta fija negociados en mercados regulados nacionales

45.562.356,86

55.787.014,26

101.349.371,12

Valores y derechos de renta fija negociados en mercados regulados extranjeros

118.330.794,34

62.723.121,46

181.053.915,80

Valores y derechos de renta fija negociados en mercados regulados extranjeros

90.746.929,70

50.289.083,89

141.036.013,59

2.419.297,01

2.419.297,01

10.283.425,76

28.125.046,93

38.408.472,69

20.503.985,24

21.167.602,20

41.671.587,4

242.509,91

242.509,91

285.332,60

12.345,86

297.678,46

Bienes inmuebles

14.836.677,16

32.680.224,28

47.516.901,44

Créditos por intereses, rentas y dividendos devengados y no vencidos

3.902.441,46

1.830.733,99

5.733.175,45

Créditos frente a reaseguradores y coaseguradores por participación en provisiones para prestaciones

1.036.548,92

10.633.874,19

11.670.423,11

105.412,49

105.412,49

1.145,98

13.586,22

14.732,20

152.392,45

152.392,45

8.159.171,35

12.060.687,07

20.219.858,42

Valores y derechos de renta variable negociados en mercados regulados nacionales Participaciones en instituciones de inversión colectiva

Valores y derechos de renta variable negociados en mercados regulados nacionales

Acciones en instituciones de inversión colectiva

Participaciones en instituciones de inversión colectiva Acciones en instituciones de inversión colectiva

Acciones de entidades aseguradoras y reaseguradoras Bienes inmuebles

Acciones de entidades aseguradoras y reaseguradoras

59.423.686,15

59.423.686,15

Créditos por intereses, rentas y dividendos devengados y no vencidos

4.535.156,79

2.097.450,36

6.632.607,15

Créditos frente a reaseguradores y coaseguradores por participación en provisiones para prestaciones

828.424,23

9.047.476,16

9.875.900,39

79.244,73

79.244,73

118,03

18.325,66

18.443,69

Efectivo en caja, billetes de banco o moneda metálica

90.295,53

90.295,53

Depósitos de reaseguro aceptado

9.715.538,45

5.279.011,70

14.994.550,15

Depósitos en entidades de crédito

Créditos contra Agroseguro Otros créditos Efectivo en caja, billetes de banco o moneda metálica

Depósitos en entidades de crédito

Créditos contra Agroseguro Otros créditos

Depósitos de reaseguro aceptado

261.521,18

261.521,18

14.073,62

14.073,62

TOTAL BIENES AFECTOS

187.904.509,74

242.045.561,07 429.950.070,81

TOTAL BIENES AFECTOS

185.310.184,08

187.152.253,91

372.462.437,99

DIFERENCIA

29.269.836,90

95.992.266,79 125.262.103,69

DIFERENCIA

42.761.966,83

54.109.345,61

96.871.312,44

186

INFORME ECONÓMICO FINANCIERO > MEMORIA

187

12. ESTADO DE MARGEN DE SOLVENCIA El estado de margen de solvencia a 31 de diciembre de 2005 era como sigue:

El estado de margen de solvencia a 31 de diciembre de 2004 era como sigue:

EN EUROS CONCEPTO

Capital Social o Fondo desembolsado

VIDA

NO VIDA

TOTAL

11.191.000,00 33.868.975,00 45.059.975,00

EN EUROS CONCEPTO

Capital Social o Fondo desembolsado

50% Capital suscrito pendiente de desembolso

50% Capital suscrito pendiente de desembolso

Reservas de revalorización

Reservas de revalorización

Prima de emisión

Prima de emisión

Otras reservas patrimoniales

3.879.481,06

9.659.833,04

13.539.314,10

Otras reservas patrimoniales

Remanente

Remanente

Aportaciones no reintegrables de socios

Aportaciones no reintegrables de socios

Saldo acreedor de pérdidas y ganancias

1.408.084,08

11.219.204,61 12.627.288,69

Saldo acreedor del fondo permanente de la casa central Plusvalías

NO VIDA

TOTAL

11.191.000,00 33.868.975,00 45.059.975,00

1.823.140,53

3.145.450,26

4.968.590,79

331.832,35

8.238.890,96

8.570.723,31

Saldo acreedor del fondo permanente de la casa central 1.227.376,22

23.077.599,23 24.304.975,45

Comisiones técnicamente Ptes. De amortizar netas TOTAL PARTIDAS POSITIVAS

Saldo acreedor de pérdidas y ganancias

VIDA

Plusvalías

17.818.535,49

16.600.149,41 31.418.684,90

31.164.508,37

61.853.465,63

93.017.974,00

Comisiones técnicamente pendientes de amortizar 17.705.941,36

77.825.611,88

95.531.553,24

TOTAL PARTIDAS POSITIVAS

ELEMENTOS INMATERIALES (A DEDUCIR)

ELEMENTOS INMATERIALES (A DEDUCIR)

Gastos de establecimiento, constitución, ampliación de capital y formalización de deudas

Gastos de establecimiento, constitución, ampliación de capital y formalización de deudas

Saldo deudor de pérdidas y ganancias

Saldo deudor de pérdidas y ganancias

Resultados negativos de ejercicios anteriores

Resultados negativos de ejercicios anteriores

Minusvalías

20.623,02

121.391,35

142.014,37

Minusvalías

6.273,71

6.273,71

TOTAL PARTIDAS NEGATIVAS

20.623,02

121.391,35

142.014,37

TOTAL PARTIDAS NEGATIVAS

6.273,71

6.273,71

17.685.318,34

77.704.220,53

95.389.538,87

31.164.508,37

61.847.191,92

93.011.700,29

DIFERENCIA

DIFERENCIA

50% Derrama pasiva exigible a mutualistas

50% Derrama pasiva exigible a mutualistas

50% Beneficios futuros

50% Beneficios futuros

Financiaciones subordinadas

Financiaciones subordinadas

Acciones sin voto

Acciones sin voto

Financiaciones de duración indeterminada

Financiaciones de duración indeterminada

MARGEN DE SOLVENCIA

17.685.318,34

77.704.220,53

95.389.538,87

MARGEN DE SOLVENCIA

31.164.508,37

61.847.191,92

93.011.700,29

Cuantía mínima del margen de solvencia

7.520.268,40 49.445.448,72

56.965.717,12

Cuantía mínima del margen de solvencia

6.776.310,03 44.425.902,93

51.202.212,96

RESULTADO DEL MARGEN DE SOLVENCIA

10.165.049,94

38.423.821,75

RESULTADO DEL MARGEN DE SOLVENCIA

28.258.771,81

24.388.198,34

17.421.288,99

41.809.487,33

188

INFORME ECONÓMICO FINANCIERO > INFORME DE GESTIÓN

189

Informe de gestión correspondiente al ejercicio 2005

05

GESTIÓN INTRODUCCIÓN

ACTIVIDADES

una nueva vía de crecimiento a través

compañía que ofrece una relación

En el año 2005, la economía mundialha

DE LAS COMPAÑÍAS

de la colaboración con la sanidad

experimentado un crecimiento del 4,3%, frente al 5,1% del año anterior.

En España, el incremento del PIB en el

Con fecha de efecto 1 de enero de 2005,

ERGO Generales cedió su cartera de

La plantilla media en el ejercicio ha

La cobertura de las provisiones técni-

personalizada con el cliente a través de

sido de 667 personas (661 en 2004) lo

cas ha arrojado un superávit de más

pública en la gestión de sus prestacio-

productos y servicios innovadores, de

que representa una mejora en el ratio de

de 125 millones de euros, y el

nes.

calidad y adaptados a sus necesidades,

eficiencia del 10%. DKV considera a sus

margen de solvencia ha sido de un

apoyándose en una organización

empleados como parte esencial de la

167 % sobre el exigido legalmente.

eficiente y excelente.”

Compañía y desea mantener con ellos

seguros de vida a ERGO Vida, dentro del

Así, el Grupo DKV Seguros ha quedado

plan de racionalización de la estructura

conformado por DKV Seguros y

del Grupo en España. Con la misma

Reaseguros, S.A.E., dedicada fundamen-

fecha, Bayerische Vida –compañía perte-

talmente al seguro de salud y riesgos

En Diciembre, el Banco Central Europeo

neciente al Grupo ERGO, al igual que

personales complementarios, Unión

subió el precio oficial del dinero hasta el

DKV Seguros- cedió su negocio asegura-

Médica La Fuencisla, S.A., dedicada

2,25%, rompiendo así la trayectoria

dor de vida en España a ERGO Vida.

también al seguro de salud, ERGO Vida

tercer trimestre de 2005 ha sido del 3,5% (3,4% en el segundo trimestre; y 3,1% en 2004).

bajista de los últimos cinco años.

Los mercados bursátiles han alcanzado revalorizaciones extraordinarias, mien-

También en 2005, DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. –65% del capitalconstituyó junto a Ribera Salud, S.A. –

Seguros y Reaseguros, S.A. dedicada al seguro de vida y ERGO Generales Seguros y Reaseguros, S.A., con actividad en el ramo de hogar.

tras el petróleo continuaba con su impa-

35%- (participada por Bancaja y la Caja

rable escalada, y el dólar recuperaba

de Ahorros del Mediterráneo) la socie-

Esta ha sido el tercer año del Plan

dad Marina Salud, S.A. con el objeto de

Valor (Plan Estratégico para el periodo

posiciones frente al euro.

Con este escenario de fondo, el Grupo DKV Seguros en España ha cerrado un magnífico ejercicio, superando ampliamente los planes de crecimiento y resultados.

dar cumplimiento al contrato admini-

2003-2006), con un objetivo de optimi-

strativo para la gestión del servicio

zar costes para el bienio 2003-2004 y

público de la atención sanitaria integral

con el objetivo del crecimiento para el

una relación basada en la creación de

GESTIÓN DE RIESGOS

RESULTADOS DEL EJERCICIO 2005

valor, la confianza, la responsabilidad, el

Conscientes de la creciente importancia

compromiso y la integridad.

que tiene la adecuada gestión de los ries-

El resultado neto del Grupo DKV

En el ramo de Asistencia Sanitaria,

gos a los que nos enfrentamos en la acti-

Seguros ha sido de 12,6 millones de

que representa un 60% del total de

vidad aseguradora, y especialmente los

euros, un 47% superior al de 2004,

primas, el incremento ha sido del 15%

de carácter financiero, el Grupo DKV

debido a la buena evolución de los

alcanzando los 199 millones de euros en

Seguros tiene constituido un Comité de

ingresos por primas, el control de la

primas netas de anulaciones. El ramo de

Activos y Pasivos, en el que participan los

siniestralidad y de los gastos, así como a

Decesos ha crecido un 12%, Hogar un

departamentos Financiero, Actuarial y

los buenos resultados financieros.

2%, Vida un 10%, Accidentes un 8%, y

Control de Gestión y que cuenta con el

Subsidio un 5%.

apoyo del departamento Financiero de

Las inversiones del Grupo al cierre del

ERGO International Operations y de

ejercicio ascendían a 376 millones de

MEAG, la compañía de gestión de inver-

euros distribuidos entre Renta Fija

siones del Grupo Munich Re. Además,

(78%), Fondos de Inversión (8%),

anualmente el Comité de Dirección actu-

Inmuebles (8%), Tesorería (5%) y Otras

aliza el mapa de riesgos, poniendo espe-

El volumen de primas del Grupo devengadas en el ejercicio ha alcanzado los 335 millones de euros, lo que ha supuesto un crecimiento del 12 % sobre el año anterior.

en el Área de Salud 13 de la Comunidad

bienio 2005-2006. La misión de la

Valenciana. Con este proyecto, para el

compañía quedó definida como “crear

El número de clientes se eleva a

Inversiones (1%). Dicho importe supone

cial énfasis en los responsables del segui-

que hay comprometida una inversión de

valor sostenible en seguros personales

1.557.461, un 5% más que el año

un incremento del 14% respecto al

miento de los mismos y las herramientas

más de 96 millones de euros, DKV inicia

(Salud, Vida y Generales) siendo la

anterior.

año 2004.

disponibles para su medición y control.

190

INFORME ECONÓMICO FINANCIERO > INFORME DE GESTIÓN

191

El riesgo de crédito, en su vertiente

MEAG, existiendo diferentes medidas en

mente como a través de posibles adqui-

para extranjeros residentes en España;

sobre el medio ambiente, el compromiso

ranking general de empresas (posición

financiera, se encuentra limitado por la

función de los escenarios.

siciones de compañías aseguradoras o

“DKV Renta”, un seguro especialmente

con el desarrollo sostenible y la gestión

82, en 2004).

proyectos de diversificación relaciona-

diseñado para cubrir las necesidades de

racional de los recursos constituye una

dos con la salud.

autónomos y profesionales que garan-

de nuestras líneas estratégicas. La utili-

tiza la indemnización diaria en caso de

zación racional de los recursos, la reduc-

baja laboral pero que además ofrece

ción y gestión de los residuos así como

novedosas coberturas en situación de

la formación y sensibilización son los

alta y “DKV Profesional”, el primer

pilares de esta política medio-ambiental.

seguro modular que permite combinar

Este año, más de setenta empleados de

coberturas de Salud, Renta, Accidentes

DKV participaron en la actividad de

y Decesos en un único recibo.

recuperación forestal que DKV y la

exigencia de calificación crediticia mínima de “A” (Standard & Poor’s) para las emisiones de renta fija, permitiendo sólo que un 5% de la cartera esté por debajo de dicha calificación, y que en todo caso cualquier inversión que pierda la calificación “BBB-” deba ser vendida en un plazo máximo de 3 meses. Asimismo, para emisores no públicos, existe una limitación del 5% del total de la cartera por emisor. Por esta vía, la diversificación minora el riesgo de crédito individual.

El riesgo de precio, en el mercado de renta variable se encuentra atenuado por el hecho de no tener exposición directa en valores concretos sino a través de fondos de inversión ligados fundamentalmente al índice EUROSTOXX 50, sin que su peso pueda sobrepasar en ningún caso el 12,5% en las carteras no-vida, y en las de vida es inexistente. Para la renta fija, una adecuada gestión conjunta de los activos y pasivos reduce los efectos de la evolución de los tipos de interés.

Anualmente se establecen unos límites

Riesgo de liquidez y de flujo de caja. La gestión de la liquidez corresponde al Área de Tesorería, que tiene

Entre los riesgos a que se enfrenta el

como misión fundamental asegurar la

Grupo destacan las incertidumbres plan-

disponibilidad permanente de recursos líquidos para hacer frente a los pasivos

teadas por la anunciada reforma fiscal, la evolución de los tipos de interés, así

exigibles. Los presupuestos anuales se

como la creciente competencia en el

transforman en proyecciones mensuales

ramo de salud. Para hacer frente a los

de cobros y pagos y en previsiones diarias de tesorería, que se ajustan a

mismos, el Grupo continuará con su política de identificación, prevención y

través de inversiones a corto plazo en

seguimiento con el objetivo de minimi-

repos de deuda pública o depósitos

zar sus impactos y, en la medida de lo

bancarios.

HECHOS POSTERIORES En enero de 2006 DKV Seguros ha comenzado a prestar la asistencia sanitaria a los funcionarios de MUFACE desplazados en el extranjero. Este colectivo está formado por todos los funcionarios de embajadas, consulados y oficinas diplomáticas de España en el extranjero así como otros funcionarios expatriados que no pertenecen al cuerpo diplomático y supondrá dar cobertura a alrededor de 7.000 personas, con un volumen de primas de 11,2 millones de euros.

en cuanto a la pérdida máxima asumi-

posible, convertir dichos riegos en ventajas competitivas.

Fundación Natura organizaron el

ACCIONES PROPIAS

domingo 6 de noviembre, con el fin de

Las sociedades integrantes del Grupo no

neutralizar parte de las emisiones de

han adquirido acciones propias durante

CO2 de nuestra compañía. La jornada

el ejercicio.

de voluntariado tuvo lugar en la localidad ilerdense de Almenar, situada a 22

Durante 2006, se definirá el plan estratégico 2007-2010, que contemplará estas amenazas junto a las oportunidades existentes para trazar los objetivos de los siguientes cuatro años.

RESPONSABILIDAD SOCIAL DKV continúa apostando por la responsabilidad social corporativa como parte integrante de su estrategia de negocio.

Fruto de este compromiso voluntaria-

INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO

mente asumido y orientado a contribuir

El Grupo DKV Seguros ha desarrollado

grupos de interés y de la sociedad en

las actividades que el Plan Valor plantea

general, entre otras iniciativas, DKV

a través del Departamento de Nuevos

Seguros y la organización no guberna-

Productos, buscando mejorar y

mental Intermón Oxfam renovaron en

ampliar nuestras líneas de produc-

2005 su acuerdo de colaboración estra-

tos para adaptarlos a las nuevas necesi-

tégico para participar de forma

dades del mercado.

conjunta en diversos proyectos de

al progreso y el bienestar de todos los

kilómetros de Lleida, y tuvo como objetivo la mejora del río Noguera Ribagorzana, afluente del Ebro.

Empleados de DKV de los centros de trabajo de Servicios Centrales de de Barcelona y Fundación Integralia plantaron setecientos árboles y arbustos autóctonos de ribera (sauces, fresnos, álamos blancos, avellanos y otras especies de la zona).

La acción social de DKV ha determinado una destacada posición en el Monitor de

riesgo de crédito (Credit Value at Risk)

Los objetivos para el año 2006, contem-

tres nuevos productos: “DKV

Pese a que nuestra actividad no puede

nización más importante dentro del

que mensualmente se revisan por

plan seguir creciendo tanto orgánica-

Residentes”, el primer seguro de salud

considerarse que tenga especial impacto

ranking sectorial y, en el puesto 51 en el

En 2005, DKV ha puesto en el mercado

un informe elaborado por la Fundación Empresa y Sociedad y ocupa el séptimo puesto en el ranking general de empresas, manteniendo su posición de los dos años anteriores, pero con una mejor puntuación relativa (54 puntos frente a los 40 de la clasificación de 2004). La aseguradora también es la segunda compañía mejor percibida por su acción social de apoyo al empleo de personas desfavorecidas, a través de su Fundación Integralia, creada para la inserción socio-laboral de personas con discapacidades. DKV Seguros ocupa asimismo el sexto lugar en el ranking de esta institución por su acción social en colaboración con empleados gracias al “Grupo de Voluntarios DKV”.

Finalmente, el Grupo DKV Seguros quiere agradecer la dedicación y competencia de sus empleados, médicos, mediadores y colaboradores en general, cuyo esfuerzo, profesionalidad y dedicación ha sido y seguirá siendo esencial

el capital (Risk Based Capital) y el

cooperación.

mejor imagen por su acción social según

Zaragoza, Barcelona, sucursales urbanas

PERSPECTIVAS PARA EL AÑO 2006

ble (Net Loss Limit), el riesgo basado en

Asimismo, DKV es la aseguradora con

Reputación Corporativa MERCO 2005, en el que figura como la segunda orga-

para su buena marcha.

192

INFORME ECONÓMICO FINANCIERO > INFORME DE GESTIÓN

Los abajo firmantes, componentes del pleno del Consejo de Administración de DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. Sociedad

Unipersonal), manifiestan, en cumplimiento de lo que, al efecto, previene el artículo 171 del Real Decreto 1564/1989, de 22 de diciembre y demás disposiciones concordantes y complementarias, que las CUENTAS ANUALES y el INFORME DE

GESTION correspondientes al ejercicio de 2005, transcritos en este documento en folios signados por su Secretario, han sido unánimemente aprobados en esta reunión del Consejo, válidamente constituida hoy día 13 de enero de 2006, así como, que se presentarán en su día a la consideración de la Junta General de Accionistas para su preceptiva aprobación.

Sr. D. José Luis Álvarez Margaride

Sr. D. Josep Santacreu

Sr. D. Jochen Messemer

Presidente

Consejero Delegado

Consejero

Sr. D. Thomas Hans Schirmer

Sr. D. Otto Klaus Flemming

Sr. D. Javier Vega de Seoane

Consejero

Consejero

Consejero

Sr. D. Pablo Marín Larrinaga Secretario – No Consejero