Informe economico 2012 by DKV Seguros

2012

Informe econ贸mico 2012

DKV Seguros y Reaseguros, Sociedad An贸nima Espa帽ola (Sociedad Unipersonal) y Sociedades Dependientes Cuentas Anuales Consolidadas e Informe de Gesti贸n Consolidado a 31 de Diciembre de 2012 junto con el Informe de Auditor铆a

índice

Índice

Informe de auditoría........................................................................................................ 007

Balance consolidado........................................................................................................ 009

Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.................................................................. 016

III

Estado de cambios en el patrimonio propio consolidado............................................... 025

III.A Estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado.................................................... 025 III.B Estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado.......................................... 026 IV

Estado de flujos de efectivo consolidado......................................................................... 030

V Memoria........................................................................................................................... 033

1. Naturaleza, actividades de la sociedad dominante y composición del Grupo............................................. 033

2. Sociedades dependientes........................................................................................................................... 034

3. Bases de presentación................................................................................................................................ 036

3.1 3.2 3.3

Imagen fiel........................................................................................................................................ 036 Moneda funcional y moneda de presentación................................................................................... 036 Aspectos críticos de la valoración y estimación de las incertidumbres y juicios relevantes en la aplicación de políticas contables................................................................ 036

3.3.1 3.3.2 3.3.3

Estimaciones contables relevantes, hipótesis y juicios relevantes......................................... 037 Cambios de estimaciones...................................................................................................... 037 Criterios de estimación de ingresos y gastos......................................................................... 037

4. Distribución del resultado.......................................................................................................................... 038

5. Normas de registro y valoración................................................................................................................ 039

5.1 5.2 5.3 5.4

Inmovilizado intangible..................................................................................................................... 039 Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias............................................................................ 039 Comisiones anticipadas y otros gastos de adquisición activados....................................................... 040 Instrumentos financieros................................................................................................................... 040

INFORME ECONÓMICO 2012

5.4.1 5.4.2 5.4.3 5.4.4 5.4.5 5.4.6 5.4.7 5.4.8 5.4.9 5.4.10 5.4.11

Créditos por operaciones de seguro y reaseguro................................................................................ 046 Transacciones en moneda extranjera................................................................................................. 046 Impuesto sobre beneficios................................................................................................................. 046 Criterio de reconocimiento de ingresos y gastos................................................................................ 047 Provisiones técnicas........................................................................................................................... 048

5.5 5.6 5.7 5.8 5.9

5.9.1 5.9.2 5.9.3 5.9.4 5.9.5

Clasificación y separación de instrumentos financieros........................................................ 040 Principio de compensación................................................................................................... 041 Préstamos y partidas a cobrar.............................................................................................. 041 Activos financieros disponibles para la venta....................................................................... 041 Activos y pasivos financieros valorados a coste.................................................................... 041 Inversiones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo................................................. 042 Intereses y dividendos.......................................................................................................... 043 Valor razonable.................................................................................................................... 043 Deterioro de valor e incobrabilidad de activos financieros................................................... 044 Corrección de asimetrías contables....................................................................................... 045 Pasivos financieros................................................................................................................ 045

Provisiones para primas no consumidas y riesgos en curso (ramos “no vida”)..................... 048 Provisiones de seguros de vida............................................................................................ 048 Provisión para prestaciones.................................................................................................. 049 Provisión de decesos............................................................................................................. 049 Provisiones técnicas del reaseguro cedido............................................................................ 049

5.10 Provisiones y contingencias............................................................................................................... 049 5.11 Compromisos por pensiones.............................................................................................................. 050 5.12 Criterios empleados en transacciones entre partes vinculadas.......................................................... 050 5.13 Arrendamientos................................................................................................................................. 050 5.14 Otros activos..................................................................................................................................... 051 Inmovilizado material................................................................................................................................ 052

7. Inversiones inmobiliarias........................................................................................................................... 056

8. Inmovilizado intangible............................................................................................................................. 059

9. Otros activos.............................................................................................................................................. 060

10. Arrendamientos operativos........................................................................................................................ 061

10.1 Arrendadores..................................................................................................................................... 061

10.1.1 Arrendamientos operativos.................................................................................................... 061

11. Otros instrumentos financieros – Activos financieros................................................................................. 062

11.1 Pérdidas y ganancias netas................................................................................................................ 066 11.2 Efectivo y otros medios líquidos equivalentes................................................................................... 068 11.3 Inversiones por cuenta de tomadores de seguros que asumen el riesgo de la inversión.................... 068 11.4 Activos disponibles para la venta...................................................................................................... 069

11.4.1 Instrumentos de patrimonio................................................................................................. 070 11.4.2 Valores representativos de deuda.......................................................................................... 070

11.5 Préstamos y partidas a cobrar........................................................................................................... 073 11.6 Entidades del grupo, multigrupo y asociadas y entidades vinculadas................................................ 077 11.7 Información sobre la naturaleza y el riesgo procedente de instrumentos financieros........................ 078

12. Otros instrumentos financieros – Pasivos financieros................................................................................. 080

13. Patrimonio neto......................................................................................................................................... 083

ÍNDICE

14. Provisiones técnicas................................................................................................................................... 085

15. Situación fiscal........................................................................................................................................... 090

16. Ingresos y gastos........................................................................................................................................ 098

17. Provisiones y contingencias....................................................................................................................... 100

18. Información sobre el medio ambiente........................................................................................................ 101

19. Retribuciones a largo plazo al personal...................................................................................................... 101

20. Operaciones con partes vinculadas............................................................................................................ 102

21. Otra información....................................................................................................................................... 107

22. Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposición adicional tercera. “Deber de información” de la Ley 15/2010, de 5 de julio........................... 110

23. Información técnica................................................................................................................................... 111

23.1 Información sobre el seguro de vida.................................................................................................. 112 23.2 Información sobre el seguro de no vida............................................................................................. 118 23.3 Información sobre la actividad hospitalaria....................................................................................... 126

24. Estado de cobertura de provisiones técnicas.............................................................................................. 128

25. Estado de margen de solvencia.................................................................................................................. 132

26. Hechos posteriores..................................................................................................................................... 134

Informe de gestión........................................................................................................... 135

Anexo 1: Información relativa al Consejo de Administración y a las personas vinculadas al mismo....................................................................................... 139

informe de auditorĂa

DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes

0. Informe de auditorĂa

BALANCE CONSOLIDADO

DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes

I. Balances de situación consolidado al 31 de diciembre de 2012 y 2011 (Notas 1 a 26) (En Euros)

activo

A-1)

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

A-2)

Activos financieros mantenidos para la venta I.

Instrumentos de patrimonio

II.

Valores representativos de deuda

III.

Derivados

IV.

Otros

A-3)

Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias I.

Instrumentos de patrimonio

II.

Valores representativos de deuda

III.

Derivados

IV.

Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de la inversión

Otros

A-4)

Activos financieros disponibles para la venta I.

Instrumentos de patrimonio

II.

Valores representativos de deuda

III.

Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de la inversión

IV.

Otros

31/12/2012

31/12/2011

24.774.245,16

23.886.131,60

716.393,31

703.335,89

716.393,31

703.335,89

408.937.678,17

376.426.668,03

14.773.268,18

20.467.556,29

394.164.409,99

355.959.111,74

INFORME ECONÓMICO 2012

activo

A-5)

Préstamos y partidas a cobrar

31/12/2012

31/12/2011

209.760.862,43

255.922.211,09

Valores representativos de deuda

II.

Préstamos

1.094.664,47

1.062.612,10

1. Anticipos sobre pólizas

1.094.664,47

1.062.612,10

24.184.734,09

77.656.225,96

57.285,69

61.856,46

2. Préstamos a entidades del grupo y asociadas 3. Préstamos a otras partes vinculadas III.

Depósitos en entidades de crédito

IV.

Depósitos constituidos por reaseguro aceptado

Créditos por operaciones de seguro directo

51.030.845,22

51.567.568,49

1. Tomadores de seguro

49.678.959,40

49.744.963,49

2. Mediadores

1.351.885,82

1.822.605,00

VI.

Créditos por operaciones de reaseguro

865.530,45

1.011.166,92

VII.

Créditos por operaciones de coaseguro

45.859,81

36.744,46

VIII.

Desembolsos exigidos

IX.

Otros créditos

132.481.942,70

124.526.036,70

713.910,93

3.900,89

131.768.031,77

124.522.135,81

16.965.561,62

16.150.667,25

474.645,82

554.825,89

1. Créditos con las Administraciones Públicas 2. Resto de créditos A-6)

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

A-7)

Derivados de cobertura

A-8)

Participación del reaseguro en las provisiones técnicas I.

Provisión para primas no consumidas

II.

Provisión de seguros de vida

8.929.563,52

8.941.281,38

III.

Provisión para prestaciones

7.561.352,28

6.654.559,98

IV.

Otras provisiones técnicas 36.333.614,38

36.758.266,32

28.778.350,21

29.168.770,86

7.555.264,17

7.589.495,46

A-9)

Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias I.

Inmovilizado material

II.

Inversiones inmobiliarias

BALANCE CONSOLIDADO

activo

A-10)

Inmovilizado intangible I.

Fondo de comercio de consolidaci贸n

II.

Derechos econ贸micos derivados de carteras de p贸lizas adquiridas a mediadores

III.

Otro activo intangible

A-11)

31/12/2011

2.343.140,79

1.962.255,46

979.217,43

1.363.923,36

983.038,03

11.210.583,11

11.728.397,31

Participaciones en entidades del grupo y asociadas I.

Participaciones en empresas asociadas

II.

Participaciones en empresas multigrupo

III.

Participaciones en empresas del grupo

A-12)

Activos fiscales I.

Activos por impuesto corriente

1.477.915,19

33.882,78

II.

Activos por impuesto diferido

9.732.667,92

11.694.514,53

18.863.009,34

20.458.020,12

63.054,64

154.423,42

A-13)

A-14)

31/12/2012

Otros activos I.

Activos y derechos de reembolso por retribuciones a largo plazo al personal

II.

Comisiones anticipadas y otros costes de adquisici贸n

III.

Periodificaciones

16.067.647,33

17.134.089,27

IV.

Resto de activos

2.732.307,37

3.169.507,43

729.905.088,31

743.995.953,07

Activos mantenidos para la venta

TOTAL ACTIVO

INFORME ECONÓMICO 2012

DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes

I. Balances de situación consolidado al 31 de diciembre de 2012 y 2011 (Notas 1 a 26) (En Euros)

pasivo y patrimonio neto

31/12/2012

31/12/2011

159.026.691,16

157.024.462,69

8.119.016,76

8.219.894,12

6.866.670,99

7.178.327,25

2. Deudas con mediadores

2.077.373,77

2.259.123,21

3. Deudas condicionadas

4.789.297,22

4.919.204,04

PASIVO

A-1)

Pasivos financieros mantenidos para negociar

A-2)

Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias

A-3)

Débitos y partidas a pagar I.

Pasivos subordinados

II.

Depósitos recibidos por reaseguro cedido

III.

Deudas por operaciones de seguro 1. Deudas con asegurados

IV.

Deudas por operaciones de reaseguro

700.041,06

847.777,87

Deudas por operaciones de coaseguro

71.487,35

245.940,35

VI.

Obligaciones y otros valores negociables

VII.

Deudas con entidades de crédito

9.957.485,93

7.671.492,43

VIII.

Deudas por operaciones preparatorias de contratos de seguro

IX.

Otras deudas:

133.311.989,07

132.861.030,67

1. Deudas con las Administraciones públicas

2.864.014,92

5.362.327,07

2. Otras deudas con entidades del grupo y asociadas

75.440.010,55

76.988.378,21

3. Resto de otras deudas

55.007.963,60

50.510.325,39

BALANCE CONSOLIDADO

pasivo y patrimonio neto

A-4)

Derivados de cobertura

A-5)

Provisiones técnicas I.

Provisión para primas no consumidas

II.

Provisión para riesgos en curso

III.

Provisión de seguros de vida 1. Provisión para primas no consumidas

31/12/2012

31/12/2011

393.568.905,72

403.044.038,32

46.553.279,49

48.644.801,77

166.715.065,85

173.645.077,38

2.437.868,27

2.698.053,94

163.560.804,27

170.243.687,55

716.393,31

703.335,89

137.125.214,94

139.488.586,99

2. Provisión para riesgos en curso 3. Provisión matemática 4. Provisión de seguros de vida cuando el riesgo de la inversión lo asume el tomador IV.

Provisión para prestaciones

Provisión para participación en beneficios y para extornos

VI.

Otras provisiones técnicas

43.175.345,44

41.265.572,18

Provisiones no técnicas

2.941.646,74

3.608.681,92

2.941.646,74

3.608.681,92

Pasivos fiscales

8.071.375,09

9.191.073,65

Pasivos por impuesto corriente

5.086.055,99

7.303.247,67

II.

Pasivos por impuesto diferido

2.985.319,10

1.887.825,98

15.820.588,19

3.476.716,82

156.482,57

419.578,91

15.434.779,09

3.057.137,91

A-6) I.

Provisiones para impuestos y otras contingencias legales

II.

Provisión para pensiones y obligaciones similares

III.

Provisión para pagos por convenios de liquidación

IV.

Otras provisiones no técnicas

A-7)

A-8)

A-9)

Resto de pasivos I.

Periodificaciones

II.

Pasivos por asimetrías contables

III.

Comisiones y otros costes de adquisición del reaseguro cedido

IV.

Otros pasivos

229.326,53

Pasivos vinculados con activos mantenidos para la venta

TOTAL PASIVO

579.429.206,90

576.344.973,40

INFORME ECONÓMICO 2012

pasivo y patrimonio neto

31/12/2012

31/12/2011

140.003.701,08

162.072.558,73

Capital o fondo mutual

66.110.000,00

1. Capital escriturado o fondo mutual

66.110.000,00

PATRIMONIO NETO

B -1)

Fondos propios I.

2. Capital no exigido II.

Prima de emisión

21.010.087,89

48.614.700,00

III.

Reservas

17.952.470,85

31.636.472,16

13.222.000,00

9.011.995,00

4.730.470,85

22.624.477,16

34.931.142,34

37.689.300,16

1. Legal y estatutarias 2. Reserva de estabilización 3. Otras reservas IV.

Acciones propias

Resultados de ejercicios anteriores 1. Remanente 2. Resultados negativos de ejercicios anteriores

VI.

Otras aportaciones de socios y mutualistas

VII.

Resultado del ejercicio de la sociedad dominante

VIII.

Dividendo a cuenta y reserva de estabilización a cuenta

IX.

Otros instrumentos de patrimonio neto

B-2)

B-3)

-21.977.913,59

Ajustes por cambios de valor:

5.988.509,67

3.103.644,35

Activos financieros disponibles para la venta

16.792.854,94

5.243.640,81

II.

Operaciones de cobertura

III.

Diferencias de cambio y conversión

IV.

Corrección de asimetrías contables

-10.804.345,27

-2.139.996,46

Otros ajustes Subvenciones, donaciones y legados recibidos

BALANCE CONSOLIDADO

pasivo y patrimonio neto

B-4)

31/12/2012

31/12/2011

4.483.670,66

2.474.776,58

4.483.670,66

2.474.776,58

TOTAL PATRIMONIO NETO

150.475.881,41

167.650.979,66

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

729.905.088,31

743.995.953,07

Socios externos I.

Ajustes por valoraci贸n

II.

Resto

INFORME ECONÓMICO 2012

DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes

II. Cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas al 31 de diciembre de 2012 y 2011 (Notas 1 a 26) (En Euros)

CUENTA TÉCNICA - SEGURO DE NO VIDA

I.1

Primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro a)

31/12/2012

31/12/2011

616.751.568,00

596.218.507,13

Primas devengadas

625.696.784,59

602.827.911,72

a1) Seguro directo

625.193.418,49

605.788.650,30

262.811,55

140.758,81

240.554,55

-3.101.497,39

-10.956.558,80

-7.731.142,95

a2) Reaseguro aceptado a3) Variación de la corrección por deterioro de las primas pendientes de cobro (+ ó -) b)

Primas del reaseguro cedido (-)

Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso (+ ó -)

2.091.522,28

1.094.226,50

c1) Seguro directo

2.091.522,28

1.094.226,50

-80.180,07

27.511,86

9.184.468,93

8.227.754,57

758.975,54

818.732,33

6.158.177,08

5.878.739,57

c2) Reaseguro aceptado d) I.2

Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido (+ ó -) Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones

Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias

Ingresos procedentes de inversiones financieras

Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversiones c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias c2) De inversiones financieras

Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada

CUENTA TÉCNICA - SEGURO DE NO VIDA

31/12/2012

31/12/2011

Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones

2.267.316,31

1.530.282,67

d2) De inversiones financieras

2.267.316,31

1.530.282,67

I.3

Otros ingresos técnicos

259.881,81

276.548,74

I.4

Siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro

-483.843.940,68

-459.609.979,04

-366.773.036,25

-349.179.922,40

-373.931.539,35

-352.621.557,27

a2) Reaseguro aceptado

-72.503,15

-35.472,20

a3) Reaseguro cedido (-)

7.231.006,25

3.477.107,07

3.208.524,49

11.257.053,93

2.144.153,35

12.172.528,64

b2) Reaseguro aceptado

-66.010,14

-25.456,01

b3) Reaseguro cedido (-)

1.130.381,28

-890.018,70

-120.279.428,92

-121.687.110,57

-1.909.773,26

-1.794.328,66

-86.042.713,68

-84.427.519,78

-72.373.455,98

-71.590.076,60

-14.648.229,05

-14.480.760,14

978.971,35

1.643.316,96

-3.500.970,49

-3.204.344,78

-534.968,56

-195.659,97

-2.966.001,93

-3.008.684,81

d1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias

Prestaciones y gastos pagados a1) Seguro directo

Variación de la provisión para prestaciones (+ ó -) b1) Seguro directo

Gastos imputables a prestaciones

I.5

Variación de otras provisiones técnicas, netas de reaseguro (+ó-)

I.6

Participación en beneficios y extornos a)

Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos.

Variación de la provisión para participación en beneficios y extornos (+ó-)

I.7

Gastos de explotación netos a)

Gastos de adquisición

Gastos de administración

Comisiones y participaciones en el reaseguro cedido y retrocedido

I.8

Otros gastos técnicos (+ ó -) a)

Variación del deterio por insolvencias (+ ó -)

Variación del deterioro del inmovilizado (+ ó -)

Variación de prestaciones por convenios de liquidación de siniestros (+ó-)

Otros

INFORME ECONÓMICO 2012

CUENTA TÉCNICA - SEGURO DE NO VIDA

I.9

Gastos del inmovilizado material y de las inversiones a)

31/12/2012

31/12/2011

-3.563.979,28

-1.745.640,68

-3.237.894,66

-1.410.406,84

-47.859,76

-43.101,60

-3.190.034,90

-1.367.305,24

Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones

-107.465,34

-106.874,40

b1) Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias

-107.465,34

-106.874,40

-218.619,28

-228.359,44

-218.619,28

-228.359,44

47.334.541,35

53.940.997,50

Gastos de gestión de las inversiones a1) Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias a2) Gastos de inversiones y cuentas financieras

b2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias b3) Deterioro de inversiones financieras c)

Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias c2) De las inversiones financieras

I.10

Subtotal (Resultado de la Cuenta Técnica del Seguro No Vida)

Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada

DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes

II. Cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas al 31 de diciembre de 2012 y 2011 (Notas 1 a 26) (En Euros)

CUENTA TÉCNICA - SEGURO DE VIDA

II.1 a)

31/12/2012

31/12/2011

Primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro

15.122.278,18

19.230.406,06

Primas devengadas

16.929.039,96

21.261.131,18

a1) Seguro directo

16.914.197,88

21.329.492,41

14.842,08

-68.361,23

-2.064.317,49

-2.211.989,50

a2) Reaseguro aceptado a3) Variación de la corrección por deterioro de las primas pendientes de cobro (+ ó -) b)

Primas del reaseguro cedido (-)

Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso (+ ó -)

260.185,67

171.434,37

c1) Seguro directo

260.185,67

171.434,37

-2.629,96

9.830,01

8.828.295,21

8.393.286,44

7.765.622,31

8.268.000,25

c2) Reaseguro aceptado d) II.2

Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido (+ ó -) Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones

Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias

Ingresos procedentes de inversiones financieras

Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversiones c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias c2) De inversiones financieras

INFORME ECONÓMICO 2012

CUENTA TÉCNICA - SEGURO DE VIDA

31/12/2012

31/12/2011

1.062.672,90

125.286,19

1.062.672,90

125.286,19

138.547,52

76.907,36

-23.449.692,11

-22.951.036,52

Prestaciones y gastos pagados

-23.301.581,44

-23.211.756,91

a1) Seguro directo

-25.006.318,14

-24.746.417,37

1.704.736,70

1.534.660,46

61.639,86

344.756,29

285.228,84

751.707,46

b3) Reaseguro cedido (-)

-223.588,98

-406.951,17

Gastos imputables a prestaciones

-209.750,53

-84.035,90

6.660.737,96

1.990.444,77

Provisiones para seguros de vida

6.673.795,38

1.823.578,01

a1) Seguro directo

6.682.883,28

1.695.406,80

a3) Reaseguro cedido (-)

-9.087,90

128.171,21

Provisiones para seguros de vida cuando el riesgo de inversión lo asuman los tomadores de seguros

-13.057,42

166.866,76

Otras provisiones técnicas

Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones d1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias d2) De inversiones financieras

II.3

Ingresos de inversiones afectas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión

II.4

Otros ingresos técnicos

II.5

Siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro a)

a2) Reaseguro aceptado a3) Reaseguro cedido (-) b)

Variación de la provisión para prestaciones (+ ó -) b1) Seguro directo b2) Reaseguro aceptado

c) II.6

Variación de otras provisiones técnicas, netas de reaseguro (+ó-) a)

a2) Reaseguro aceptado

II.7

Participación en beneficios y extornos a)

Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos

Variación de la provisión para participación en beneficios y extornos (+ó-)

Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada

CUENTA TÉCNICA - SEGURO DE VIDA

II.8

Gastos de explotación netos

31/12/2012

31/12/2011

-1.912.609,16

-2.743.146,40

-1.851.633,44

-2.681.701,33

Gastos de adquisición

Gastos de administración

-541.901,92

-341.523,02

Comisiones y participaciones en el reaseguro cedido y retrocedido

480.926,20

280.077,95

-59.225,51

-74.043,14

-37.594,53

-17.803,75

-21.630,98

-56.239,39

-1.195.603,44

-1.163.957,12

-1.005.062,32

-834.317,59

-1.005.062,32

-834.317,59

II.9

Otros gastos técnicos (+ ó -) a)

Variación del deterioro por insolvencias (+ ó -)

Variación del deterioro del inmovilizado (+ ó -)

Otros

II.10

Gastos del inmovilizado material y de las inversiones a)

Gastos de gestión de las inversiones a1) Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias a2) Gastos de inversiones y cuentas financieras

Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones

-1.620,26

b1) Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias b2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias b3) Deterioro de inversiones financieras c)

Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones

-1.620,26 -190.541,12

-328.019,27

c2) De las inversiones financieras

-190.541,12

-328.019,27

II.11

Gastos de inversiones afectas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión

-61.300,31

-170.063,72

II.12

Subtotal (Resultado de la Cuenta Técnica del Seguro Vida)

4.071.428,34

2.588.797,73

c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias

INFORME ECONÓMICO 2012

DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes

II. Cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas al 31 de diciembre de 2012 y 2011 (Notas 1 a 26) (En Euros)

iii

CUENTA no TÉCNICA

31/12/2012

31/12/2011

III.1

Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones

5.283.575,70

7.396.602,15

5.274.158,55

6.218.286,39

9.417,15

1.178.315,76

9.417,15

1.178.315,76

-860.414,34

-5.390.757,88

Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones

-260.861,70

-2.794.428,20

b1) Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias

-260.861,70

-261.452,64

Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias

Ingresos procedentes de las inversiones financieras

Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversiones c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias c2) De inversiones financieras

Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones d1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias d2) De inversiones financieras

III.2

Gastos del inmovilizado material y de las inversiones a)

Gastos de gestión de las inversiones a1) Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias a2) Gastos de inversiones y cuentas financieras

b2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias b3) Deterioro de inversiones financieras

-2.532.975,56

Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada

iii

CUENTA no TÉCNICA

Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones

31/12/2012

31/12/2011

-599.552,64

-2.596.329,68

-599.552,64

-2.596.329,68

31.281.257,85

16.396.609,78

31.281.257,85

16.396.609,78

-34.234.401,90

-17.835.582,09

-34.234.401,90

-17.835.582,09

1.470.017,31

566.871,96

c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias c2) De las inversiones financieras III.3

Otros Ingresos a)

Ingresos por la administración de fondos de pensiones

Resto de ingresos

III.4

Otros Gastos a)

Gastos por la administración de fondos de pensiones

Resto de gastos

III.5

Subtotal. (Resultado de la Cuenta No Técnica)

III.6

Resultado antes de impuestos ( I.10 + II.12 + III.5)

52.875.987,00

57.096.667,19

III.7

Impuesto sobre Beneficios

-15.935.950,59

-17.844.576,77

III.8

Resultado procedente de operaciones continuadas (III.6 + III.7)

36.940.036,41

39.252.090,42

III.9

Resultado procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos (+ó-)

III.10

Resultado del Ejercicio ( III.8 + III.9)

36.940.036,41

39.252.090,42

Resultado atribuido a la sociedad dominante

34.931.142,34

37.689.300,16

Resultado atribuido a los socios externos

2.008.894,07

1.562.790,26

estado de cambios en el patrimonio propio consolidado

DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes

III. Estado de cambios en el patrimonio propio consolidado III.a) Estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado

Estado de ingresos y gastos reconocidos

2012

2011

36.940.036,41

39.252.090,42

RESULTADOS DEL EJERCICIO

II)

INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS

2.884.865,32

-1.614.402,13

Activos financieros disponibles para la venta

16.498.877,36

-342.092,82

Ganancias y pérdidas por valoración

18.825.140,59

-660.916,59

Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias

-2.326.263,23

318.823,77

Corrección de asimetrías contables

-12.377.641,18

-1.964.195,90

Ganancias y pérdidas por valoración

-12.377.641,18

-1.964.195,90

-1.236.370,86

691.886,59

39.824.901,73

37.637.688,29

Atribuidos a la sociedad dominante

37.816.007,66

36.074.898,03

Atribuidos a socios externos

2.008.894,07

1.562.790,26

II.1)

Otras reclasificaciones II.5)

Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Otras reclasificaciones II.9)

Impuesto sobre beneficios

TOTAL

INFORME ECONÓMICO 2012

DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes

III.b) Estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado

Capital escriturado

Prima de emisión

SALDO, FINAL DEL AÑO 2010

Ajustes por cambios de criterio 2010 y anteriores

II.

Ajustes por errores 2009 y anteriores

SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AÑO 2011

Total ingresos y gastos reconocidos

II.

Operaciones con socios o mutualistas

21.050.025,00

48.614.700,00

Aumentos de capital o fondo mutual

21.050.025,00

48.614.700,00

(-) Reducciones de capital o fondo mutual

Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto (conversión obligaciones, condonaciones de deudas)

(-) Distribución de dividendos o derramas activas

Operaciones con acciones o participaciones propias (netas)

Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios

Otras operaciones con socios o mutualistas

66.110.000,00

48.614.700,00

III.

45.059.975,00

Otras variaciones del patrimonio neto 1.

Pagos basados en instrumentos de patrimonio

Traspasos entre partidas de patrimonio neto

Otras variaciones

SALDO FINAL DEL AÑO 2011

Ajustes por cambios de criterio 2011

II.

Ajustes por errores 2011

45.059.975,00

estado de cambios en el patrimonio propio consolidado

Reservas

Resultado del ejercicio

56.705.141,41

Ajustes por cambios de valor

Socios externos

TOTAL

22.439.941,79

4.718.046,48

911.986,32

129.835.091,00

22.439.941,79

4.718.046,48

911.986,32

129.835.091,00

37.689.300,16

-1.614.402,13

1.562.790,26

37.637.688,29

-47.693.146,41

Dividendo a cuenta

-21.977.913,59

-6.335,00 69.664.725,00

-47.693.146,41

-21.977.913,59

-69.671.060,00

22.624.477,16

-22.439.941,79

184.535,37

22.439.941,79

-22.439.941,79

0,00

184.535,37 31.636.472,16

184.535,37 37.689.300,16

-21.977.913,59

3.103.644,35

2.474.776,58

167.650.979,66

INFORME ECONÓMICO 2012

SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AÑO 2012

Total ingresos y gastos reconocidos

II.

Operaciones con socios o mutualistas 1.

Aumentos de capital o fondo mutual

(-) Reducciones de capital o fondo mutual

Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto (conversión obligaciones, condonaciones de deudas)

(-) Distribución de dividendos o derramas activas

Operaciones con acciones o participaciones propias (netas)

Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios

Otras operaciones con socios o mutualistas

III.

Capital escriturado

Prima de emisión

66.110.000,00

48.614.700,00

-27.604.612,11

Otras variaciones del patrimonio neto 1.

Pagos basados en instrumentos de patrimonio

Traspasos entre partidas de patrimonio neto

Otras variaciones SALDO FINAL DEL AÑO 2012

66.110.000,00

21.010.087,89

estado de cambios en el patrimonio propio consolidado

Reservas

Resultado del ejercicio

Dividendo a cuenta

Ajustes por cambios de valor

Socios externos

TOTAL

31.636.472,16

37.689.300,16

-21.977.913,59

3.103.644,35

2.474.776,58

167.650.979,66

2.884.865,32

2.008.894,08

39.824.901,75

34.931.142,34 -51.373.301,47

21.977.913,59

-57.000.000,00

-29.395.387,89

-57.000.000,00

-21.977.913,59

21.977.913,59

37.689.300,16

-37.689.300,16

37.689.300,16

-37.689.300,16

17.952.470,85

34.931.142,34

0,00

5.988.509,67

4.483.670,66

150.475.881,41

INFORME ECONÓMICO 2012

DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes

IV. Estados de flujos de efectivo (Notas 1 a 26) (En Euros)

A.)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

A.1)

Actividad aseguradora

2011

Cobros por primas seguro directo y coaseguro

642.899.736,27

623.857.171,74

Pagos de prestaciones seguro directo y coaseguro

-503.678.760,85

-483.946.410,17

Cobros por primas reaseguro aceptado

262.811,55

140.758,81

Pagos de prestaciones reaseguro aceptado

-72.503,15

-35.472,20

Recobro de prestaciones

7.313.584,77

5.820.381,34

Pagos de retribuciones a mediadores

-44.897.365,54

-46.005.329,49

Otros cobros de explotación

9.850.568,88

6.586.415,46

Otros pagos de explotación

-13.020.876,29

-9.943.132,45

Total cobros de efectivo de la actividad aseguradora (1+3+5+7) = I

660.326.701,47

636.404.727,35

10.

Total pagos de efectivo de la actividad aseguradora (2+4+6+8) = II

-561.669.505,83

-539.930.344,31

1.747.973,86

3.175.213,93

-75.598.371,46

-72.838.700,43

A.2)

2012

Otras actividades de explotación 1.

Cobros de actividades de gestión de fondos de pensiones

Pagos de actividades de gestión de fondos de pensiones

Cobros de otras actividades

Pagos de otras actividades

Total cobros de efectivo de otras actividades de explotación (1+3) = III

1.747.973,86

3.175.213,93

Total pagos de efectivo de otras actividades de explotación (2+4) = IV

-75.598.371,46

-72.838.700,43

Cobros y pagos por impuesto sobre beneficios (V)

-16.492.835,24

-16.138.398,20

estados de flujos de efectivo

A.3)

Total flujos de efectivo netos de actividades de explotación (I-II+III-IV+/-V)

B.)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

B.1)

Cobros de actividades de inversión

2011

8.313.962,80

10.672.498,34

758.975,54

836.719,65

501.463.939,20

476.811.117,23

Inmovilizado material

Inversiones inmobiliarias

Activos intangibles

Instrumentos financieros

Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas

Intereses cobrados

11.181.083,79

12.829.277,61

Dividendos cobrados

250.998,44

411.292,97

Unidad de negocio

Otros cobros relacionados con actividades de inversión

10.

Total cobros de efectivo de las actividades de inversión (sum(1:9)) = VI

B.2)

B.3)

2012

61,57 513.654.996,97

490.888.469,03

-2.096.411,01

-1.464.890,64

-126.566,78

-30.892,40

-949.746,07

-511.720,37

-462.878.120,23

-449.652.641,23

-302.933,13

-311.181,32

-466.353.777,22

-451.971.325,96

47.301.219,75

38.917.143,07

Pagos de actividades de inversión 1.

Inmovilizado material

Inversiones inmobiliarias

Activos intangibles

Instrumentos financieros

Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas

Unidad de negocio

Otros pagos relacionados con actividades de inversión

Total pagos de efectivo de las actividades de inversión (sum(1:7)) = VII Total flujos de efectivo de actividades de inversión (VI - VII)

INFORME ECONÓMICO 2012

2012

C.)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

C.1)

Cobros de actividades de financiación

2011

Pasivos subordinados

Cobros por emisión de instrumentos de patrimonio y ampliación de capital

Derramas activas y aportaciones de los socios o mutualistas

Enajenación de valores propios

Otros cobros relacionados con actividades de financiación

2.272.931,01

4.713.939,85

Total cobros de efectivo de las actividades de financiación (sum(1;5)) = VIII

2.272.931,01

74.378.664,85

-57.000.000,00

-119.671.060,00

C.2)

69.664.725,00

Pagos de actividades de financiación 1.

Dividendos a los accionistas

Intereses pagados

Pasivos subordinados

Pagos por devolución de aportaciones a los accionistas

Derramas pasivas y devolución de aportaciones a los mutualistas

Adquisición de valores propios

Otros pagos relacionados con actividades de financiación

Total pagos de efectivo de las actividades de financiación (sum(1:7)) = IX

-57.000.000,00

-119.671.060,00

Total flujos de efectivo netos de actividades de financiación (VIII - IX)

-54.727.068,99

-45.292.395,15

888.113,56

4.297.246,26

Efectivo y equivalentes al inicio del periodo

23.886.131,60

19.588.885,34

Efectivo y equivalentes al final del periodo

24.774.245,16

23.886.131,60

24.774.245,16

23.886.131,60

24.774.245,16

23.886.131,60

C.3)

Efecto de las variaciones de los tipos de cambio (X) Total aumento / disminuciones de efectivo y equivalentes (A.3+B.3+C.3-X)

Componentes del efectivo y equivalentes al final del periodo 1.

Caja y bancos

Otros activos financieros

Descubiertos bancarios reintegrables a la vista

Total Efectivo y equivalentes al final del periodo (1 + 2 - 3)

memoria

DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes

V. Memoria 1. Naturaleza, actividades de la sociedad dominante y composición del Grupo “DKV Seguros y Reaseguros, Sociedad Anónima Española” (Sociedad Unipersonal), (en adelante, la sociedad dominante) se constituyó el 13 de septiembre de 1955 por un periodo indefinido, bajo la denominación de “Previsión Sanitaria, Sociedad Anónima”. Tras varios cambios de denominación, con fecha 13 de diciembre de 2000 modificó su última denominación por la actual. El domicilio social de la sociedad dominante está situado en Zaragoza, en la Avenida de César Augusto, 33. Figura inscrita en el Registro Mercantil de Zaragoza, tomo 1.711 del Libro de Sociedades, folio 156, hoja Z-15.152, inscripción 2ª y en el Registro de Entidades Aseguradoras de la Dirección General de Seguros Y Fondos de Pensiones con la clave C-161. La sociedad dominante tiene por objeto social el negocio o actividad de toda clase de seguros excepto el ramo de vida, en el ámbito nacional e internacional, así como las operaciones de reaseguros, coaseguros y capitalización y, en general, cuanto directa o indirectamente se relacione con dicho objeto, de acuerdo con la legislación vigente. Dichas actividades están reguladas, básicamente, por el texto refundido de la Ley sobre Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados aprobada por el Real Decreto 6/2004, de 29 de octubre y por el Reglamento aprobado por el Real Decreto 2486/1998 de 20 de noviembre, así como modificaciones posteriores al mismo y demás disposiciones legales. Al cierre del ejercicio, el Grupo está autorizado para operar en los ramos de accidentes, enfermedad, otros daños a los bienes, responsabilidad civil, asistencia, decesos y vida, cubriendo los riesgos propios de los mismos y respetando la legislación. La sociedad dominante tiene, en la actualidad, presencia en todo el territorio nacional y en Andorra (si bien el volumen de negocio generado en esta última no es significativo), con un total de 50 oficinas. La dirección efectiva de la sociedad dominante se realiza a través de un Comité de Dirección compuesto por el Consejero Delegado y los responsables de las seis Direcciones Generales de las áreas de negocio, que coordinan los diferentes departamentos que constituyen los Servicios Centrales. Los principales canales de distribución de sus productos son la red exclusiva, la red externa, el negocio directo y las alianzas.

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2. Sociedades dependientes Las sociedades dependientes, a los únicos efectos de la consolidación, son aquellas en las que “DKV Seguros y Reaseguros, Sociedad Anónima Española” posee una participación directa mayoritaria. Dichas sociedades, dominante y dependientes constituyen el “Grupo DKV Seguros”. Las sociedades dependientes incluidas en la consolidación por el método de integración global son las que se indican a continuación, con expresión de la participación del Grupo dominante en su capital (en euros):

nombre

ERGO Vida Seguros y Reaseguros, S.A. (Sociedad Unipersonal)

Unión Médica la Fuencisla, S.A. Compañía de Seguros (Sociedad Unipersonal)

ERGO Generales Seguros y Reaseguros, S.A. (Sociedad Unipersonal)

Marina Salud, S.A.

DKV Servicios, S.A. (Sociedad Unipersonal)

Dirección

César Augusto, 33 Zaragoza

Concha Espina, 63 Madrid

Partida Madrigueres Nord 25, Denia

César Augusto, 33 Zaragoza

Actividad

Aseguradora

Hospitalaria

Servicios sanitarios

Fracción de capital que se posee

100%

65%

100%

Capital

11.191.000,00

3.813.471,90

9.100.000,00

4.000.000,00

600.000,00

Reservas

23.080.436,11

1.478.609,65

7.629.108,99

3.070.790,26

289.534,68

Otras partidas de patrimonio neto

1.200.482,83

51.428,13

703.365,83

Resultados del último ejercicio

2.540.797,98

495.129,33

4.598.782,67

5.739.697,33

152.597,00

Valor neto según libros de la participación

33.114.498,82

6.836.452,54

9.400.000,00

9.100.000,00

600.000,00

Cotiza en Bolsa

Integración global

Método de consolidación Integración global

memoria

“ERGO Vida Seguros y Reaseguros, S.A., (Sociedad Unipersonal)”, tiene por objeto social el negocio o actividad de toda clase de seguros, reaseguros y capitalización en el ramo de vida, pudiendo gestionar fondos de pensiones, fondos colectivos de jubilación e instituciones similares de acuerdo con la legislación aplicable y, asimismo puede efectuar las operaciones accesorias y complementarias de las anteriores, siempre que sean compatibles con su objeto social exclusivo. “Unión Médica la Fuencisla, S.A. Compañía de Seguros” tiene por objeto social el negocio o actividad de toda clase de seguros excepto el ramo de vida, en el ámbito nacional e internacional, así como las operaciones de reaseguros, coaseguros y capitalización y, en general, cuanto directa o indirectamente se relacione con dicho objeto, de acuerdo con la legislación vigente. La sociedad está autorizada para operar en los ramos de enfermedad, cubriendo los riesgos propios de los mismos y respetando la legislación. “ERGO Generales Seguros y Reaseguros, S.A.” tiene por objeto social el negocio o actividad de toda clase de seguros, en el ámbito nacional, así como las operaciones de reaseguros, coaseguros y capitalización y, en general, cuanto directa o indirectamente se relacione con dicho objeto, de acuerdo con la legislación vigente. La sociedad está autorizada para operar en los ramos de diversos, cubriendo los riesgos propios de los mismos y respetando la legislación. “DKV Servicios, S.A. (Sociedad unipersonal)”, tiene por objeto social la prestación, en el ámbito nacional e internacional, de toda clase de servicios relacionados con la prestación de asistencia médica y sanitaria, incluyendo la explotación de todo tipo de consultorios médicos y clínicas para la atención de todo tipo de especialidades médicas, servicios de consultoría sanitaria, actividades vinculadas a la gestión sanitaria, informes de valoración y seguimiento de lesionados y actividades vinculadas con la prevención de riesgos laborales, la prestación de todo tipo de servicios socio-asistenciales y toda clase de operaciones relacionadas con las anteriores. “Marina Salud, S.A.” Con fecha 2 de marzo de 2005 la sociedad dominante constituyó junto a “Ribera Salud, S.A.” la compañía “Marina Salud, S.A.”, aportando el 65% del capital. “Marina Salud, S.A.” tiene por objeto social principal el cumplimiento del contrato administrativo formalizado con la Consellería de Sanidad de la Generalitat Valenciana, en virtud de la adjudicación del Concurso para la gestión del servicio público, en su modalidad de concesión administrativa, de la prestación de los servicios de Atención Sanitaria Integral del Área de Salud 13 de la Comunidad Valenciana (actualmente renombrada como Departamento de Denia), por un periodo inicial de 15 años. Dicho objeto incluye la construcción de un nuevo hospital en Denia con los equipamientos requeridos en el Pliego de Cláusulas Administrativas Particulares, la adecuación del actual Hospital como Hospital Socio-Sanitario y la reforma del Centro de Especialidades.

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3. Bases de presentación 3.1 Imagen fiel Las cuentas anuales consolidadas se han formulado a partir de los registros contables de las Sociedades integrantes del Grupo. Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2012 se han preparado de acuerdo con la legislación mercantil vigente, con las normas establecidas en el Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras aprobado por el Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio, así como en las normas para la formulación de cuentas anuales consolidadas, con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera consolidada al 31 de diciembre de 2012 y de los resultados consolidados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto consolidado y de sus flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha. Las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2012 se someterán dentro del plazo legal a la aprobación de la Junta General de Accionistas de la Sociedad dominante. El Consejo de Administración de la Sociedad dominante considera que serán ratificadas sin cambios significativos. Las cuentas anuales de la sociedad dependiente Marina Salud, S.A se han preparado de acuerdo con la Orden EHA/3362/2010, de 23 de diciembre, por la que se aprueban las normas de adaptación del Plan General de Contabilidad a las empresas concesionarias de infraestructuras públicas. Las cuentas anuales consolidadas presentan a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance de situación consolidado, de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, del estado de cambios en el patrimonio neto consolidado, del estado de flujos de efectivo consolidado y de la memoria consolidada, además de las cifras del ejercicio 2012, las correspondientes al ejercicio anterior, que formaban parte de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2011 aprobadas por el accionista único con fecha 29 de junio de 2012.

3.2 Moneda funcional y moneda de presentación Las cuentas anuales consolidadas se presentan en euros, que es la moneda funcional del Grupo.

3.3 Aspectos críticos de la valoración y estimación de las incertidumbres y juicios relevantes en la aplicación de políticas contables La preparación de las cuentas anuales consolidadas requiere la aplicación de estimaciones contables relevantes y la realización de juicios, estimaciones e hipótesis en el proceso de aplicación de las políticas contables del Grupo. En este sentido, se resumen a continuación un detalle de los aspectos que han implicado un mayor grado de juicio, complejidad o en los que las hipótesis y estimaciones son significativas para la preparación de las cuentas anuales consolidadas.

memoria

3.3.1 Estimaciones contables relevantes, hipótesis y juicios relevantes

En la preparación de las cuentas anuales consolidadas el Consejo de Administración del Grupo ha realizado juicios y estimaciones basados en hipótesis sobre el futuro y sobre incertidumbres que básicamente se refieren a: –– Las pérdidas por deterioro de determinados activos. –– El cálculo de provisiones para riesgos y gastos. –– Estimaciones de provisiones técnicas. –– La vida útil de los activos intangibles y de los elementos del inmovilizado material. –– El valor razonable de determinados activos no cotizados. Las estimaciones e hipótesis utilizadas son revisadas de forma periódica y están basadas en la experiencia histórica y en otros factores que hayan podido considerarse más razonables en cada momento. Si como consecuencia de estas revisiones se produjese un cambio de estimación en un período determinado, su efecto se aplicaría en ese período y en su caso en los sucesivos. 3.3.2 Cambios de estimaciones

Asimismo, a pesar de que las estimaciones realizadas por los Administradores del Grupo se han calculado en función de la mejor información disponible al cierre del ejercicio, acontecimientos que pudiesen tener lugar en el futuro podrían obligar a su modificación en los próximos ejercicios. El efecto en cuentas anuales consolidadas de las modificaciones que, en su caso, se derivasen de los ajustes a efectuar durante los próximos ejercicios se registraría de forma prospectiva. 3.3.3 Criterios de estimación de ingresos y gastos

El Grupo ha imputado gastos e ingresos entre los distintos ramos en los que opera y, en su caso, a la cuenta no técnica el Grupo sigue los siguientes criterios: –– Los ingresos y gastos derivados directamente de la práctica de operaciones de seguro (primas, pagos y provisiones de prestaciones, participación en beneficios y extornos, gastos de adquisición, comisiones del reaseguro, etc.) se atribuyen al ramo concreto a que pertenecen. –– Los ingresos y gastos financieros se distribuyen en función de los rendimientos y gastos relativos a las inversiones financieras afectas a las provisiones técnicas de cada ramo. –– Los gastos de adquisición, prestaciones, administración e inversiones, han sido imputados a cada uno de los ramos en los que opera atendiendo al número e importe de pólizas producidas y en cartera, recibos emitidos, siniestros e importe de los mismos y primas emitidas. –– A la cuenta no técnica, en la parte atribuible a las inversiones en que se materializan los fondos propios del Grupo.

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4. Distribución del resultado La distribución de resultados de 2012 de cada sociedad perteneciente al Grupo formulada por los Consejos de Administración será aprobada por las respectivas Juntas Generales de Accionistas.

Distribución del resultado

importe

Bases de reparto: Pérdidas y ganancias

34.931.142,34

TOTAL

34.931.142,34

Distribución: a reserva legal a reservas voluntarias

4.245.272,83

a dividendos

20.000.000,00

a reservas en sociedades consolidables

10.685.869,51

TOTAL

34.931.142,34

La distribución de resultados de 2011 de cada sociedad perteneciente al Grupo aprobada por las Juntas Generales de Accionistas fue como sigue:

Distribución del resultado

importe

Bases de reparto: Pérdidas y ganancias

37.689.300,16

TOTAL

37.689.300,16

Distribución:

a reserva legal

4.210.005,00

a reservas voluntarias

6.045.122,46

a dividendos

21.977.913,59

a reservas en sociedades consolidables

5.456.259,11

TOTAL

37.689.300,16

memoria

5. Normas de registro y valoración Los principales criterios contables y normas de valoración utilizados por el Grupo en la elaboración de sus cuentas anuales consolidadas del ejercicio, de acuerdo con los establecidos por el Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras, han sido los siguientes:

5.1 Inmovilizado intangible Las aplicaciones informáticas se valoran por el importe satisfecho por su propiedad o derecho de uso, siempre que esté prevista su utilización en varios ejercicios. Los costes recurrentes devengados como consecuencia de la modificación o actualización de aplicaciones o sistemas informáticos, los de formación de personal para la aplicación de sistemas informáticos, los derivados de revisiones globales de sistemas y los costes de mantenimiento se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada como mayor gasto del ejercicio en que se incurren. Las aplicaciones informáticas se amortizan sistemáticamente en el periodo de tiempo de su utilización (4 años). El fondo de comercio de consolidación corresponde a la diferencia positiva de primera consolidación de la sociedad “Ergo Generales Seguros y Reaseguros, S.A” y recoge la diferencia entre el valor contable de la participación de la sociedad dominante en el capital de la sociedad dependiente y los fondos propios de esta última a 1 de enero de 2004, amortizado hasta el 2007, inclusive. Desde el ejercicio 2008 el fondo de comercio de consolidación no se amortiza, sino que se comprueba su deterioro de valor con una periodicidad anual o con anterioridad, si existen indicios de una potencial pérdida del valor del activo. Después del reconocimiento inicial, el fondo de comercio de consolidación se valora por su coste menos las pérdidas por deterioro de valor acumuladas.

5.2 Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias Los activos que integran los saldos de estos epígrafes del balance de situación se hallan valorados a su precio de adquisición. El Grupo amortiza su inmovilizado e inversiones inmobiliarias siguiendo el método lineal, distribuyendo el coste de los activos entre los años de vida útil estimada, según el siguiente detalle:

Años de vida útil estimada

Construcciones

Instalaciones técnicas

10 – 12,5

Mobiliario

6,6 – 10

Equipos para proceso de información

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Los costes de ampliación, modernización o mejoras que representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia, o un alargamiento de la vida útil de los bienes, se capitalizan como mayor coste de los correspondientes bienes. Los gastos de conservación y mantenimiento se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el ejercicio en que se incurren. El Grupo clasifica como “inversiones inmobiliarias” aquellos terrenos y construcciones cuyo uso se cede a terceros. Al cierre de cada ejercicio se compara el coste neto en libros de cada uno de los elementos del inmovilizado y de las inversiones inmobiliarias del grupo con su valor de mercado o realización, dotándose, en su caso, la provisión por deterioro necesaria para atribuir a cada elemento de dichos epígrafes el inferior valor resultante de dicha comparación. En el caso de los inmuebles, se entiende por valor de mercado el valor de tasación determinado por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones o por entidad tasadora autorizada, conforme a las normas vigentes de valoración a efectos de cobertura de las provisiones técnicas.

5.3 Comisiones anticipadas y otros gastos de adquisición activados Las comisiones anticipadas y los gastos de adquisición del ramo de vida se registran en este epígrafe por el importe de la comisión y gastos de adquisición técnicamente pendientes de amortizar. Los gastos de adquisición que se han activado tienen una proyección económica futura por estar relacionados con la generación futura de volumen de negocio. En ningún caso se han activado gastos que tengan un carácter recurrente por producirse en el Grupo normalmente en todos los ejercicios o cuando en el supuesto de que éstos no se hubieran producido la entidad siguiera, no obstante, generando volumen de negocio, concluyendo que no existe una relación directa entre aquellos y éste. Las comisiones activadas y gastos de adquisición se amortizan en el periodo de pago de las primas, con un criterio financiero – actuarial para las comisiones activadas. Si el contrato se anula o queda total o parcialmente liberado del pago de primas, antes de que la comisión y gastos estén completamente amortizados, éstos se amortizan en el ejercicio de su anulación o liberación, si bien cuando ésta sea parcial se tiene en cuenta esta circunstancia.

5.4 Instrumentos financieros 5.4.1 Clasificación y separación de instrumentos financieros

Los instrumentos financieros se clasifican en el momento de su reconocimiento inicial como un activo financiero, un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con el fondo económico del acuerdo contractual y con las definiciones de activo financiero, pasivo financiero o de instrumento de patrimonio. A efectos de su valoración, los instrumentos financieros se clasifican en las categorías de activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, préstamos y partidas a cobrar, inversiones mantenidas hasta el vencimiento, activos financieros disponibles para la venta y pasivos financieros a coste amortizado. La clasificación en las categorías anteriores se efectúa atendiendo a las características del instrumento y a las intenciones de la Dirección en el momento de su reconocimiento inicial.

memoria

5.4.2 Principio de compensación

Un activo financiero y un pasivo financiero son objeto de compensación sólo cuando el Grupo tiene el derecho exigible de compensar los importes reconocidos y tiene la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. 5.4.3 Préstamos y partidas a cobrar

Los préstamos y partidas a cobrar se componen de créditos por operaciones comerciales y créditos por operaciones no comerciales con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo distintos de aquellos clasificados en otras categorías de activos financieros. 5.4.4 Activos financieros disponibles para la venta

El Grupo clasifica en esta categoría la adquisición de valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio que no cumplen los requisitos que determinarían su inclusión en otras categorías. El Grupo clasifica en este epígrafe (y no en “efectivo y otros activos líquidos equivalentes”) los valores representativos de deuda pública con pacto de recompra en la medida en que forman parte de la política de gestión de inversiones de la misma. Los activos financieros disponibles para la venta se reconocen inicialmente por su valor razonable más los costes de transacción directamente atribuibles a la compra. Con posterioridad al reconocimiento inicial, los activos financieros clasificados en esta categoría se valoran a valor razonable, reconociendo la pérdida o ganancia en ingresos y gastos reconocidos del patrimonio neto, con excepción de las pérdidas por deterioro y de las pérdidas y ganancias por tipo de cambio según se ha expuesto en el apartado 5.6 (transacciones en moneda extranjera). El valor razonable no se reduce por los costes de transacción en que se pueda incurrir por su eventual venta o disposición por otra vía. Los importes reconocidos en patrimonio neto se reconocen en resultados en el momento en el que tiene lugar la baja de los activos financieros y en su caso, por la pérdida por deterioro según se indica en el apartado 5.4.9. No obstante los intereses calculados por el método del tipo de interés efectivo y los dividendos se reconocen en resultados siguiendo los criterios expuestos en el apartado 5.4.7. 5.4.5 Activos y pasivos financieros valorados a coste

Las inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no puede ser estimado con fiabilidad y los instrumentos derivados que están vinculados a los mismos y que deben ser liquidados por entrega de dichos instrumentos de patrimonio no cotizados se valoran a coste, menos el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. No obstante, si el Grupo puede disponer en cualquier momento de una valoración fiable del activo o pasivo financiero, éstos se reconocen en dicho momento a valor razonable, registrando los beneficios o pérdidas en función de la clasificación de los mismos.

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5.4.6 Inversiones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo

Se consideran empresas del grupo aquellas sobre las que el Grupo, directa o indirectamente, a través de dependientes ejerce control, según lo previsto en el art. 42 del Código de Comercio o cuando las empresas están controladas por cualquier medio por una o varias personas físicas o jurídicas que actúen conjuntamente o se hallen bajo Dirección única por acuerdos o cláusulas estatutarias. El control es el poder, para dirigir las políticas financiera y de explotación de una empresa, con el fin de obtener beneficios de sus actividades, considerándose a estos efectos los derechos de voto potenciales ejercitables o convertibles al cierre del ejercicio contable en poder del Grupo o de terceros. Se consideran empresas asociadas aquellas sobre las que el Grupo, directa o indirectamente a través de dependientes, ejerce influencia significativa. La influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de explotación de una empresa, sin que suponga la existencia de control o de control conjunto sobre la misma. En la evaluación de la existencia de influencia significativa, se consideran los derechos de voto potenciales ejercitables o convertibles en la fecha de cierre de cada ejercicio, considerando, igualmente, los derechos de voto potenciales poseídos por el Grupo o por otra empresa. Se consideran empresas multigrupo aquellas que están gestionadas conjuntamente por el Grupo o alguna o algunas de las empresas del grupo, incluidas las entidades o personas físicas dominantes, y uno o varios terceros ajenos al grupo. Las inversiones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo no se pueden clasificar en ninguna otra categoría a efectos de su valoración. Las inversiones se reconocen inicialmente al coste, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada, incluyendo los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste, menos el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. No obstante, si existiera una inversión anterior a su calificación como empresa del grupo, multigrupo o asociada, se considera como coste de dicha inversión el valor contable que debiera tener la misma inmediatamente antes de que la empresa pase a tener esa calificación. Los importes reconocidos previamente en patrimonio neto se imputan a resultados en el momento de la baja de la inversión o bien cuando se produzca una pérdida o reversión del deterioro de valor de la misma, según lo dispuesto en el apartado 5.4.9 (deterioro de valor de instrumentos financieros). Si una inversión deja de cumplir las condiciones para clasificarse en esta categoría, se reclasifica a inversiones disponibles para la venta y se valora como tal desde la fecha de la reclasificación.

memoria

5.4.7 Intereses y dividendos

Los intereses se reconocen por el método del tipo de interés efectivo, que es el tipo de actualización que iguala el valor en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las pérdidas por riesgo de crédito futuras. El cálculo incluye las comisiones y puntos básicos de interés pagados o recibidos por las partes del contrato, así como los costes de transacción y cualquier otra prima o descuento. En aquellos casos en los que el Grupo no puede estimar con fiabilidad los flujos de efectivo o la vida esperada de un instrumento financiero, se utilizan los flujos de efectivo contractuales a lo largo del periodo contractual completo. Para instrumentos financieros, en los que la variable con la que se relacionan las comisiones, puntos básicos, costes de transacción, descuentos o primas, se revisa a tipos de mercado antes del vencimiento esperado, el periodo de amortización es el plazo hasta la siguiente revisión de las condiciones. La reestimación de los flujos con el objeto de considerar las variaciones en los tipos de interés de mercado de activos y pasivos financieros a tipos de interés variables afecta al tipo de interés efectivo. Si el Grupo modifica las estimaciones de los flujos de efectivo futuros de los activos y pasivos financieros, recalcula el valor contable computando el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados al tipo de interés efectivo original o el tipo de interés efectivo revisado por operaciones de cobertura, reconociendo el ajuste como un gasto o ingreso financiero. Los ingresos por dividendos procedentes de inversiones en instrumentos de patrimonio se reconocen cuando han surgido los derechos para el Grupo a su percepción. Si los dividendos distribuidos proceden inequívocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición porque se han distribuido importes superiores a los beneficios generados por la participada desde la adquisición, minoran el valor contable de la inversión. 5.4.8 Valor razonable

El valor razonable es la cantidad por la que puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo entre un comprador y vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua. En general el Grupo aplica la siguiente jerarquía sistemática para determinar el valor razonable de activos y pasivos financieros: –– En primer lugar el Grupo aplica los precios de cotización del mercado activo al cual tiene acceso inmediato, ajustado en su caso, para reflejar cualquier diferencia en el riesgo crediticio entre los instrumentos habitualmente negociados y aquel que está siendo valorado. A estos efectos se utiliza el precio comprador para los activos comprados o pasivos a emitir y el precio vendedor para activos a comprar o pasivos emitidos. Si el Grupo tiene activos y pasivos que compensan riesgos de mercado entre sí, se utilizan precios de mercado medios para las posiciones de riesgo compensadas, aplicando el precio adecuado a la posición neta. –– Si no existen precios de mercado disponibles, se utilizan precios de transacciones recientes, ajustadas por las condiciones. –– En caso contrario el Grupo aplica técnicas de valoración generalmente aceptadas, utilizando en la mayor medida posible datos procedentes del mercado y en menor medida datos específicos del Grupo.

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5.4.9 Deterioro de valor e incobrabilidad de activos financieros

Un activo financiero o grupo de activos financieros está deteriorado y se ha producido una pérdida por deterioro, si existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que han ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo o grupo de activos financieros, que puede ser estimado con fiabilidad. Para préstamos y partidas a cobrar e instrumentos de deuda, se considera que existe una evidencia objetiva de deterioro de valor cuando se produce un acontecimiento que causa una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del deudor. Para instrumentos de patrimonio se considera que existe una evidencia objetiva de deterioro de valor cuando se produce la falta de recuperabilidad del valor en libros del activo por un descenso prolongado o significativo en su valor razonable. En todo caso, se presumirá que el instrumento se ha deteriorado ante una caída de un año y medio y de un cuarenta por ciento en su cotización, sin que se haya producido la recuperación de su valor. Para las inversiones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo adicionalmente se consideran los indicios de las fuentes de información internas y externas que puedan afectar a los negocios subyacentes. a) Deterioro de valor en inversiones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo e instrumentos de patrimonio valorados a coste: El cálculo del deterioro se determina como resultado de la comparación del valor contable de la inversión con su valor recuperable, entendiéndose por valor recuperable el mayor del valor en uso o valor razonable menos los costes de venta. En este sentido, el valor en uso se calcula en función de la participación del grupo en el valor actual de los flujos de efectivo estimados de las actividades ordinarias y de la enajenación final o de los flujos estimados que se espera recibir del reparto de dividendos y de la enajenación final de la inversión. No obstante y en determinados casos, salvo mejor evidencia del importe recuperable de la inversión, en la estimación del deterioro de esta clase de activos se toma en consideración el patrimonio neto del grupo participado, ajustado, en su caso, a los principios contables generalmente aceptados en España, corregido por las plusvalías tácitas netas existentes en la fecha de la valoración. La pérdida por deterioro de valor no se asigna al fondo de comercio o a otros activos implícitos de la inversión. En ejercicios posteriores se reconocen las reversiones de valor, en la medida que exista un aumento del valor recuperable, con el límite del valor contable que tendría la inversión si no se hubiera reconocido el deterioro de valor. La pérdida o reversión del deterioro se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias. Las pérdidas por deterioro de valor de los instrumentos de patrimonio valorados a coste no son reversibles, por lo que se registran directamente contra el valor del activo y no como cuenta correctora de su valor.

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b) Deterioro de valor de activos financieros disponibles para la venta: En el caso de activos financieros disponibles para la venta, el descenso en el valor razonable que ha sido registrado directamente en ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto se reconoce en resultados cuando existe evidencia objetiva de un deterioro de valor, aunque el activo financiero no haya sido dado de baja en el balance de situación. El importe de la pérdida por deterioro reconocida en resultados se calcula como la diferencia entre el coste o coste amortizado, menos cualquier pérdida por deterioro previamente reconocida en resultados y el valor razonable. Las pérdidas por deterioro del valor que corresponden a inversiones en instrumentos de patrimonio no son reversibles, sino que los aumentos posteriores del valor razonable una vez que se ha reconocido la pérdida por deterioro, se reconoce en patrimonio neto. El aumento en el valor razonable de los instrumentos de deuda, que pueda ser objetivamente relacionado con un evento posterior al reconocimiento del deterioro, se registra contra resultados hasta el importe de la pérdida por deterioro previamente reconocida y el exceso, en su caso, contra ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto. c) Reconocimiento de ingresos financieros relacionados con activos financieros deteriorados El ingreso financiero de activos financieros para los que se ha reconocido una pérdida por deterioro de valor se reconoce en base al tipo de descuento utilizado para descontar los flujos de efectivo futuros estimados. 5.4.10 Corrección de asimetrías contables

El grupo registra en el balance de situación consolidado determinados ajustes con objeto de corregir las asimetrías surgidas como consecuencia de la valoración diferente de los activos financieros y los compromisos de seguro asociados. Las pérdidas o ganancias correspondientes a dichos ajustes por asimetrías son reconocidas en la cuenta de resultados o en el patrimonio propio de forma simétrica a los ajustes de valor razonable de los instrumentos financieros asociados. 5.4.11 Pasivos financieros

Los pasivos financieros, incluyendo acreedores comerciales y otras cuentas a pagar, que no se clasifican como mantenidos para negociar o como pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, se reconocen inicialmente por su valor razonable, menos, en su caso, los costes de transacción que son directamente atribuibles a la emisión de los mismos. Con posterioridad al reconocimiento inicial, los pasivos clasificados bajo esta categoría se valoran a coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo. No obstante los pasivos financieros que no tengan un tipo de interés establecido, el importe venza o se espere recibir en el corto plazo y el efecto de actualizar no sea significativo, se valoran por su valor nominal.

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5.5 Créditos por operaciones de seguro y reaseguro Los créditos y deudas se valoran por su importe nominal, corregidos, en su caso, por las oportunas provisiones. Para los créditos con tomadores se realizan las correcciones valorativas que proceden en la cuenta de resultados, mediante la dotación de la correspondiente corrección por deterioro de las primas pendientes de cobro. La provisión para primas pendientes de cobro se calcula separadamente para cada ramo, en función de la antigüedad y situación de los recibos pendientes, según lo establecido en la legislación vigente, y está constituida por la parte de las primas de tarifa devengadas en el ejercicio netas de la provisión para primas no consumidas que, previsiblemente, no vayan a ser cobradas. Las comisiones correspondientes a la provisión para primas pendientes de cobro se calculan de forma análoga y se registran en el capítulo “Deudas condicionadas” minorando las comisiones sobre primas pendientes de cobro. La corrección por deterioro, en relación con los saldos a cobrar a mediadores, reaseguradores, cedentes, coaseguradores, así como créditos no comerciales, se calcula sobre la base de un análisis individualizado de las posibilidades de cobro a cada deudor.

5.6 Transacciones en moneda extranjera La conversión en euros de los valores de renta fija y de los créditos y débitos expresados en moneda extranjera se realiza mediante la aplicación del tipo de cambio vigente en el momento de efectuar la correspondiente operación, valorándose al cierre del ejercicio de acuerdo con el tipo de cambio vigente en ese momento. El Grupo no ha realizado en el ejercicio operaciones significativas en moneda extranjera.

5.7 Impuesto sobre beneficios El gasto por el Impuesto sobre Sociedades del ejercicio se calcula en función del resultado económico antes de impuestos, aumentado o disminuido, según corresponda, por las diferencias permanentes con el resultado fiscal, entendiendo éste como la base imponible del citado impuesto, y minorado por las bonificaciones y deducciones en la cuota, excluidas las retenciones y los pagos a cuenta. El gasto por impuesto sobre beneficios comprende el gasto por el impuesto corriente y el gasto por el impuesto diferido. El gasto por impuesto corriente es la cantidad que el Grupo satisface a como consecuencia de las liquidaciones fiscales del impuesto sobre beneficios del ejercicio. El gasto por impuesto diferido corresponde al reconocimiento o cancelación de los activos y pasivos por impuestos diferidos. Éstos surgen de las diferencias temporarias derivadas de la diferente valoración contable y fiscal de los activos y pasivos, en la medida que tengan incidencia en la carga fiscal futura, valorados al tipo de gravamen esperado en el momento de su reversión.

memoria

5.8 Criterio de reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos y gastos se imputan en función de la corriente real de bienes y servicios que representan y con independencia del momento en que se produce la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. El Grupo ha reclasificado los gastos por naturaleza en gastos por destino (gastos imputables a prestaciones, de adquisición, de administración, de las inversiones y otros gastos técnicos), identificando las actividades y tareas desarrolladas en cada uno de los procesos de negocio y asignando a cada una de dichas actividades los recursos consumidos por las mismas. De esta forma, los gastos imputables a prestaciones incluyen fundamentalmente los gastos de personal dedicado a la gestión de siniestros y las amortizaciones del inmovilizado afectado a esta actividad, las comisiones pagadas por razón de gestión de siniestros y los gastos incurridos por servicios necesarios para su tramitación. Los gastos de adquisición incluyen fundamentalmente las comisiones, los de personal dedicado a la producción y las amortizaciones del inmovilizado afectado a esta actividad, los gastos de estudio, tramitación de solicitudes y formalización de pólizas, así como los gastos de publicidad, propaganda y de la organización comercial vinculados directamente a la adquisición de los contratos de seguro. Los gastos de administración incluyen fundamentalmente los gastos de servicios por asuntos contenciosos vinculados a las primas, los gastos de gestión de cartera y cobro de las primas, de tramitación de los extornos, del reaseguro cedido y aceptado comprendiendo, en particular, los gastos del personal dedicado a dichas funciones y las amortizaciones del inmovilizado afectado al mismo. Los gastos imputables a las inversiones incluyen fundamentalmente los gastos de gestión de las inversiones tanto internos como externos, comprendiendo en este último caso los honorarios, comisiones y corretajes devengados, los gastos del personal dedicado a dichas funciones y las dotaciones a las amortizaciones. Los otros gastos técnicos son aquellos que, formando parte de la cuenta técnica, no pueden ser imputados en aplicación del criterio establecido a uno de los destinos anteriormente relacionados, fundamentalmente los gastos de dirección general. Los ingresos y gastos no técnicos corresponden a aquellos procedentes de las inversiones en que se materializan los fondos propios del grupo.

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5.9 Provisiones técnicas Los ingresos por primas de seguros y sus comisiones se contabilizan en el momento en que la póliza comienza a ser efectiva. Al final de cada ejercicio económico se calcula la parte de primas emitidas y no devengadas en el ejercicio periodificándose a través de las provisiones técnicas para primas no consumidas según se indica más abajo. Las comisiones y gastos de adquisición de naturaleza recurrente que quepa imputar al ejercicio o a ejercicios siguientes de acuerdo con el periodo de cobertura de la póliza se activan, con los límites establecidos en nota técnica, en el capítulo de “Periodificaciones” de activo del balance de situación consolidado, imputándose a resultados de acuerdo con el periodo de cobertura de las pólizas a las que están asociados. Las provisiones técnicas recogen el importe de las obligaciones asumidas que se derivan de los contratos de seguros con el fin de garantizar con criterios prudentes y razonables las obligaciones de los referidos contratos, así como para mantener la necesaria estabilidad del grupo frente a oscilaciones aleatorias o cíclicas de la siniestralidad o frente a posibles riesgos especiales. 5.9.1 Provisiones para primas no consumidas y riesgos en curso (ramos “no vida”)

La provisión para primas no consumidas tiene por objeto la periodificación a la fecha de cálculo de las primas devengadas, reflejando la fracción de las primas devengadas en el ejercicio que deba imputarse al periodo comprendido entre la fecha del cierre y el término del periodo de cobertura. El Grupo calcula estas provisiones para cada modalidad tomando como base las primas de tarifa devengadas en el ejercicio, y aplicando el método “póliza a póliza”, de acuerdo con las Notas Técnicas. La provisión para riesgos en curso complementa a la anterior en la medida que su importe no sea suficiente para reflejar la valoración de todos los riesgos y gastos a cubrir por el Grupo que se correspondan con el periodo de cobertura no transcurrido a la fecha de cierre del ejercicio. 5.9.2 Provisiones de seguros de vida

Representan el valor de las obligaciones del Grupo neto de las obligaciones del tomador por razón de seguros sobre la vida a la fecha de cierre del ejercicio. La provisión de seguros de vida comprende: a) En los seguros cuyo periodo de cobertura sea inferior al año, la “provisión para primas no consumidas” y, en su caso, la “provisión para riesgos en curso”. (véase el apartado 5.9.1) b) En los demás seguros la “provisión matemática”: Representa la diferencia entre el valor actual actuarial de las obligaciones futuras del Grupo y las del tomador o, en su caso, del asegurado. La base de cálculo de esta provisión está formada por la prima de inventario devengada en el ejercicio. El cálculo se realiza póliza a póliza, por un sistema de capitalización individual y aplicando un método prospectivo. Las hipótesis actuariales de los principales productos se desglosan en la Nota 23.1.

memoria

5.9.3 Provisión para prestaciones

Recoge el importe total de las obligaciones pendientes derivadas de los siniestros ocurridos con anterioridad a la fecha de cierre del ejercicio. El Grupo calcula esta provisión como la diferencia entre el coste total estimado o cierto de los siniestros pendientes de declaración, liquidación o pago y el conjunto de los importes ya pagados por razón de tales siniestros. Dicha provisión incluye los gastos tanto externos como internos de gestión y tramitación de los expedientes, cualquiera que sea su origen, producidos y por producir, hasta la total liquidación y pago del siniestro. 5.9.4 Provisión de decesos

Esta provisión, que se presenta en el epígrafe del balance “otras provisiones técnicas”, está constituida por los siguientes conceptos: a) En las pólizas afectadas por la disposición transitoria tercera del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados (las contratadas hasta 30 de junio de 1999), el Grupo dota el 7,5% de las primas devengadas imputables a esta cartera para constituir una provisión a efectos de compensar, en ejercicios futuros, la siniestralidad que exceda de estas primas de riesgo. Dicha provisión, que tiene carácter acumulativo, se constituirá hasta que alcance un importe igual al 150% de las primas devengadas de esta cartera del último ejercicio cerrado. A 31 de diciembre de 2012 el porcentaje alcanzado es del 114,49%. b) Para el resto de las pólizas de este ramo y en base a la Nota Técnica, se calculan las provisiones técnicas atendiendo al planteamiento actuarial de la operación. Las principales hipótesis de cálculo han sido tablas GKM/F-80 y tipo de interés máximo 2,89%. 5.9.5 Provisiones técnicas del reaseguro cedido

Se determinan aplicando los criterios señalados en los párrafos anteriores para el seguro directo, teniendo en cuenta los porcentajes de cesión establecidos en los contratos en vigor.

5.10 Provisiones y contingencias Las provisiones recogen el importe estimado para hacer frente a responsabilidades, probables o ciertas, indeterminadas respecto a su importe o fecha de cancelación, ajenas a la actividad aseguradora, tales como litigios en curso u obligaciones pendientes de cuantía indeterminada. No se incluye ninguna provisión por contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente porque, dada su actividad, el Grupo considera que no se halla expuesta a ningún riesgo específico que pudiera derivarse de la normativa legal vigente.

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5.11 Compromisos por pensiones De acuerdo con el convenio colectivo vigente para las empresas de seguros y capitalización, a partir de la fecha en que un empleado cumpla los 65 años de edad podrá optar por la jubilación o ser ésta decidida por la empresa, con una compensación económica vitalicia en ambos casos a cargo de esta última, consistente en la diferencia entre la pensión que perciba el empleado del Régimen General de la Seguridad Social y el total de la retribución anual mínima reglamentaria que tenga asignada en el momento de tal decisión, equivalente al sueldo de tablas más la antigüedad por 15 pagas. Estos compromisos no se aplicarán al personal de nuevo ingreso contratado a partir del 9 de junio de 1986 y procedente de empresas fuera del ámbito de aplicación de dicho convenio. Si la jubilación se solicitara por el empleado en el mes en que cumple los 65 años, el Grupo abonará, además, y por una sola vez, una mensualidad por cada cinco años de servicio, con un máximo de diez mensualidades, cuyo máximo se alcanzará a los 30 años de servicio. El Grupo ha contratado una póliza de seguros con un tercero para cubrir estos compromisos de prestación definida cuyas condiciones se detallan en la Nota 19.

5.12 Criterios empleados en transacciones entre partes vinculadas Todas las transacciones que realiza el Grupo con sociedades integrantes del grupo u otras entidades vinculadas se realizan a precios de mercado y con las mismas condiciones que se realizarían en caso de que fuesen sociedades independientes. En las cuentas anuales consolidadas adjuntas se han eliminado todos los saldos y transacciones significativos entre las sociedades consolidadas.

5.13 Arrendamientos Los contratos de arrendamiento en los que, al inicio de los mismos, la Sociedad transfiere a terceros de forma sustancial los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos, se clasifican como arrendamientos financieros. Al comienzo del plazo del arrendamiento, el Grupo reconoce un activo y un pasivo por el menor del valor razonable del bien arrendado o el valor actual de los pagos mínimos del arrendamiento. Los costes directos iniciales se incluyen como mayor valor del activo. Los pagos mínimos se dividen entre la carga financiera y la reducción de la deuda pendiente de pago. Los gastos financieros se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo. Las cuotas de arrendamiento contingente se registran como gasto cuando es probable que se vaya a incurrir en las mismas. Se consideran arrendamientos operativos aquellos en los que los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo no son transferibles por el arrendador. El arrendador cede al arrendatario el derecho a usar el activo durante un período de tiempo determinado a cambio de una serie de cuotas mensuales. Los cobros y pagos en concepto de arrendamiento operativo se registran como ingresos o gastos en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el ejercicio en que se devengan.

memoria

5.14 Otros activos – Existencias Las existencias se valoran inicialmente por el coste de adquisición o producción. El coste de adquisición incluye el importe facturado por el vendedor después de deducir cualquier descuento, rebaja u otras partidas similares así como los intereses incorporados al nominal de los débitos, más los gastos adicionales que se producen hasta que los bienes se hallen ubicados para su venta y otros directamente atribuibles a la adquisición, así como los impuestos indirectos no recuperables de la Hacienda Pública. Los descuentos concedidos por proveedores se reconocen en el momento en que es probable que se van a cumplir las condiciones que determinan su concesión como una reducción del coste de las existencias que los causaron y el exceso, en su caso, como una minoración de la partida aprovisionamientos de la cuenta de pérdidas y ganancias. Las devoluciones de compras se imputan como menor valor de las existencias objeto de devolución, salvo que no fuera viable identificar las existencias devueltas, en cuyo caso se imputan como menor valor de las existencias de acuerdo con el método FIFO. Las devoluciones de ventas se incorporan por el precio de adquisición o coste de producción que les correspondió de acuerdo con el método FIFO, salvo que su valor neto de realización fuera menor, en cuyo caso se registran por dicho importe. Los anticipos a cuenta de existencias figuran valorados por su coste. El coste de otros aprovisionamientos y mercaderías se asigna a las distintas unidades en existencias mediante la aplicación del método FIFO. El Grupo utiliza periodos de 12 meses para valorar las existencias. El valor de coste de las existencias es objeto de corrección valorativa al valor neto realizable en aquellos productos que se han quedado obsoletos, defectuosos o de lento movimiento en base a estudios individualizados de los mismos. La corrección valorativa reconocida previamente se revierte contra resultados, si las circunstancias que causaron la rebaja del valor han dejado de existir o cuando existe una clara evidencia de un incremento del valor neto realizable como consecuencia de un cambio en las circunstancias económicas. La reversión de la corrección valorativa tiene como límite el menor del coste y el nuevo valor neto realizable de las existencias.

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6. Inmovilizado material El movimiento durante el ejercicio 2012 y 2011 en las diferentes cuentas del inmovilizado material y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas y correcciones valorativas por deterioro se muestra a continuación:

Inmovilizado material

Saldo a 31/12/2011

Adiciones

Retiros

Traspasos

Saldo a 31/12/2012

Terrenos

11.120.710,10

-45.570,50

11.075.139,60

Construcciones

13.072.591,83

-50.647,29

13.021.944,54

Instalaciones técnicas

7.593.764,63

855.266,01

-364.605,20

251.531,54

8.335.956,98

10.181.842,85

845.450,62

-733.374,87

10.293.918,60

1.057.817,05

230.198,94

-284.679,86

1.003.336,13

9.772,52

241.759,02

Total Coste

43.036.498,98

2.172.674,59

Construcciones

-4.846.307,09

-260.861,70

Instalaciones técnicas

-3.046.684,54

-911.493,13

364.605,20

-3.593.572,47

-5.519.473,29

-1.048.382,97

733.374,88

-5.834.481,38

-455.263,20

-269.123,39

284.679,85

-439.706,74

Total Amortización

-13.867.728,12

-2.489.861,19

1.382.659,93

Valor Neto

29.168.770,86

-317.186,60

Mobiliario Equipos para proceso de información Otro inmovilizado Inmovilizado en curso

Mobiliario Equipos para proceso de información

-251.531,54 -1.382.659,93

-96.217,79

43.730.295,85

22.983,74

-5.084.185,05

22.983,74

-14.951.945,64

-73.234,05

28.778.350,21

memoria

Los retiros del ejercicio 2012 corresponden a los elementos de inmovilizado material dados de baja por haber sido totalmente amortizados en el presente ejercicio. Los traspasos de terrenos y construcciones corresponden a inmuebles arrendados a terceros y reclasificados a inversiones inmobiliarias.

Inmovilizado material

Terrenos Construcciones

Saldo a 31/12/2010

Adiciones

Retiros

11.156.614,59 92.824.088,00

Traspasos

Saldo a 31/12/2011

-35.904,49

11.120.710,10

-79.751.496,17

13.072.591,83

Instalaciones técnicas

19.772.869,07

2.060.402,44

-14.331.768,80

Mobiliario

14.790.844,32

423.345,26

-5.032.346,73

10.181.842,85

4.731.942,28

392.147,25

-4.066.272,48

1.057.817,05

Equipos para proceso de información Otro inmovilizado Inmovilizado en curso

72,47

92.261,92

7.593.764,63

-72,47

167.749,35

48.543,82

-114.258,73

-92.261,92

9.772,52

Total Coste

143.444.180,08

2.924.438,77

-103.296.215,38

-35.904,49

43.036.498,98

Construcciones

-14.718.558,50

-261.452,64

10.133.704,05

-4.846.307,09

-6.335.756,43

-1.251.876,40

4.540.948,29

-3.046.684,54

Mobiliario

-6.041.099,73

-1.072.843,33

1.594.469,77

-5.519.473,29

Equipos para proceso de información

-2.241.053,23

-238.596,90

2.024.386,93

-455.263,20

-29.336.467,89

-2.824.769,27

18.293.509,04

-13.867.728,12

114.107.712,19

99.669,50

-85.002.706,34

Instalaciones técnicas

Total Amortización Valor Neto

-35.904,49

29.168.770,86

Los retiros del ejercicio 2011 incluían los ajustes de Marina Salud, S.A. derivados de la adaptación sectorial. A 31 de diciembre de 2012 y 2011 no existían elementos de inmovilizado material totalmente amortizados. Los terrenos y construcciones mostrados en este epígrafe corresponden con los inmuebles que el Grupo destina a uso propio.

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El Grupo no ha reconocido costes de desmantelamiento de sus activos ya que ni es previsible que suceda ni, en su caso, serían significativos. El detalle del periodo de amortización residual, la amortización del ejercicio, coste, amortización acumulada y valor neto contable de los inmuebles individualmente significativos, comprendidos en este epígrafe, al 31 de diciembre 2012 y 2011 es como sigue:

DESCRIPCIÓN DEL ACTIVO

VIDA ÚTIL RESIDUAL

COSTE

AMORTIZACIÓN

AMORTIZACIÓN ACUMULADA

VALOR NETO

Zaragoza, César Augusto 33

5.742.908,44

-61.383,12

-1.307.155,32

4.435.753,12

Zaragoza, Pignatelli, 8

1.285.312,98

-16.585,44

-284.023,62

1.001.289,36

Madrid, Diego de León

5.615.167,49

-36.652,20

-798.671,91

4.816.495,58

Valladolid, Gamazo, 18, bajo-entlo

1.309.766,49

-12.451,32

-254.334,43

1.055.432,06

Madrid, Concha Espina, 63

6.436.250,52

-82.423,32

-1.317.762,00

5.118.488,52

León, Marqueses de San Isidro

702.347,69

-13.257,84

-277.954,20

424.393,49

21.091.753,61

-222.753,24

-4.239.901,48

16.851.852,13

total

DESCRIPCIÓN DEL ACTIVO

VIDA ÚTIL RESIDUAL

COSTE

AMORTIZACIÓN

AMORTIZACIÓN ACUMULADA

VALOR NETO

Zaragoza, César Augusto 33

5.742.908,44

-61.383,12

-1.245.772,20

4.497.136,24

Zaragoza, Pignatelli, 8

1.285.312,98

-16.585,44

-267.438,18

1.017.874,80

Madrid, Diego de León

5.615.167,49

-36.652,20

-762.019,71

4.853.147,78

Valladolid, Gamazo, 18, bajo-entlo

1.309.766,49

-12.451,32

-241.883,11

1.067.883,38

Madrid, Concha Espina, 63

6.436.250,52

-82.423,32

-1.235.338,68

5.200.911,84

León, Marqueses de San Isidro

702.347,69

-13.257,84

-264.696,36

437.651,33

21.091.753,61

-222.753,24

-4.017.148,24

17.074.605,37

total

A 31 de diciembre de 2012 el valor de tasación de los inmuebles del Grupo destinados a uso propio ascendía a 41.077.791,86 €, lo que supone la existencia de plusvalías latentes por 22.064.892,77 € a dicha fecha. La valoración de los inmuebles se ha obtenido según los criterios indicados en la Nota 5.2. Dichas plusvalías latentes no figuran registradas en las cuentas anuales consolidadas adjuntas.

memoria

A 31 de diciembre de 2011 el valor de tasación de los inmuebles del Grupo destinados a uso propio ascendía a 41.406.363,60 €, lo que supone la existencia de plusvalías latentes por 22.059.368,76 € a dicha fecha. La valoración de los inmuebles se ha obtenido según los criterios indicados en la Nota 5.2. Dichas plusvalías latentes no figuran registradas en las cuentas anuales consolidadas adjuntas. El Grupo tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los elementos del inmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.

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7. Inversiones inmobiliarias El movimiento durante el ejercicio 2012 y 2011 en las diferentes cuentas de las inversiones inmobiliarias y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas y correcciones valorativas por deterioro fue el siguiente:

Inversiones inmobiliarias

saldo a 31/12/2011

Terrenos

Traspasos

saldo a 31/12/2012

4.290.958,15

45.570,50

4.336.528,65

Construcciones

5.343.737,63

50.647,29

5.394.384,92

Total Coste

9.634.695,78

96.217,79

9.730.913,57

Construcciones

-2.045.200,32

-107.465,34

-22.983,74

-2.175.649,40

-2.045.200,32

-107.465,34

-22.983,74

-2.175.649,40

7.589.495,46

-107.465,34

73.234,05

7.555.264,17

Inversiones inmobiliarias

saldo a 31/12/2010

Adiciones

Traspasos

saldo a 31/12/2011

Terrenos

4.255.053,66

35.904,49

4.290.958,15

Total Amortización Valor Neto

Adiciones

Retiros

Construcciones

5.343.737,63

Total Coste

9.598.791,29

Construcciones

-1.938.325,92

-106.874,40

-2.045.200,32

Total Amortización

-1.938.325,92

-106.874,40

-2.045.200,32

Valor Neto

7.660.465,37

-106.874,40

35.904,49

9.634.695,78

7.589.495,46

Los terrenos y construcciones mostrados en este epígrafe corresponden con los inmuebles cuyo uso el Grupo arrienda a terceros. El Grupo no ha reconocido costes de desmantelamiento de sus activos ya que ni es previsible que suceda ni, en su caso, serían significativos. A 31 de diciembre de 2012 y 2011 no existían elementos de inversiones inmobiliarias totalmente amortizados.

memoria

El detalle del periodo de amortización residual, la amortización del ejercicio, coste, amortización acumulada y valor neto contable de los inmuebles individualmente significativos, comprendidos en este epígrafe, al 31 de diciembre 2012 y 2011 es como sigue:

Descripción del activo

vida útil residual

Coste

Amortización

Amortización acumulada

Valor neto

Madrid, Concha Espina, 63

1.999.103,38

-25.600,20

-409.296,56

1.589.806,82

Madrid.- Príncipe de Vergara, 76

2.884.934,43

-15.203,64

-389.555,95

2.495.378,48

Oporto.- Avda. França, 256-358

1.092.341,16

-16.422,36

-314.235,49

778.105,67

León, Modesto Lafuente, 7

893.640,82

-17.614,56

-342.917,50

550.723,32

6.870.019,79

-74.840,76

-1.456.005,50

5.414.014,29

vida útil residual

Coste

Amortización

Amortización acumulada

Valor neto

Madrid, Concha Espina, 63

1.999.103,38

-25.600,20

-383.696,36

1.615.407,02

Madrid.- Príncipe de Vergara, 76

2.884.934,43

-15.203,64

-374.352,31

2.510.582,12

Oporto.- Avda. França, 256-358

1.092.341,16

-16.422,36

-297.813,13

794.528,03

León, Modesto Lafuente, 7

893.640,82

-17.614,56

-325.302,94

568.337,88

6.870.019,79

-74.840,76

-1.381.164,74

5.488.855,05

TOTAL

Descripción del activo

TOTAL

A 31 de diciembre de 2012 el valor de tasación de los inmuebles del Grupo destinados a uso a terceros ascendía a 19.508.723,71 €, lo que supone la existencia de plusvalías latentes por 11.953.459,54 € a dicha fecha. La valoración de los inmuebles se ha obtenido según los criterios indicados en la Nota 5.2. Dichas plusvalías latentes no figuran registradas en las cuentas anuales consolidadas adjuntas. A 31 de diciembre de 2011 el valor de tasación de los inmuebles del Grupo destinados a uso a terceros ascendía a 19.180.151,97 €, lo que supone la existencia de plusvalías latentes por 11.590.656,51 € a dicha fecha. La valoración de los inmuebles se ha obtenido según los criterios indicados en la Nota 5.2. Dichas plusvalías latentes no figuran registradas en las cuentas anuales consolidadas adjuntas. El Grupo tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los elementos de las inversiones inmobiliarias. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.

INFORME ECONÓMICO 2012

El detalle del valor contable y amortización acumulada de los inmuebles situados fuera del territorio español al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es como sigue:

Inversiones inmobiliarias en el extranjero

Portugal – Oporto

Inversiones inmobiliarias en el extranjero

Portugal – Oporto

Coste

Amortización

Saldo a 31/12/2012

1.092.341,16

-314.235,49

778.105,67

Coste

Amortización

Saldo a 31/12/2011

1.092.341,16

-297.813,13

794.528,03

El detalle de los ingresos y gastos generados por las inversiones inmobiliarias al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es como sigue:

Ingresos y gastos

2012

2011

Ingresos por alquileres

758.975,54

818.732,33

Gastos de explotación

-43.174,74

-43.101,60

715.800,80

775.630,73

Neto

memoria

8. Inmovilizado intangible El movimiento durante el ejercicio 2012 y 2011 en las diferentes cuentas del inmovilizado intangible y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas y correcciones valorativas por deterioro ha sido el siguiente:

inmovilizado intangible

Fondo de comercio de consolidación

saldo a 31/12/2011

Adiciones

Retiros

979.217,43

saldo a 31/12/2012

979.217,43

Propiedad industrial Aplicaciones informáticas

2.364.166,10

1.000.049,27

-963.507,73

2.400.707,64

Total Coste

3.343.383,53

1.000.049,27

-963.507,73

3.379.925,07

Aplicaciones informáticas

-1.381.128,07

-619.163,94

963.507,73

-1.036.784,28

Total Amortización

-1.381.128,07

-619.163,94

963.507,73

-1.036.784,28

Valor Neto

1.962.255,46

380.885,33

Propiedad industrial

2.343.140,79

Los retiros del ejercicio 2012 de aplicaciones informáticas corresponden a los elementos de inmovilizados intangibles dados de baja por haber sido totalmente amortizados en el presente ejercicio.

inmovilizado intangible

saldo a 31/12/2010

Fondo de comercio de consolidación

979.217,43

Propiedad industrial

44.360,72

Adiciones

Retiros

saldo a 31/12/2011

979.217,43 -44.360,72

Aplicaciones informáticas

8.828.980,38

568.023,05

-7.032.837,33

2.364.166,10

Total Coste

9.852.558,53

568.023,05

-7.077.198,05

3.343.383,53

Propiedad industrial

-16.966,45

16.966,45

Aplicaciones informáticas

-3.799.842,85

-744.685,53

3.163.400,31

-1.381.128,07

Total Amortización

-3.816.809,30

-744.685,53

3.180.366,76

-1.381.128,07

6.035.749,23

-176.662,48

-3.896.831,29

1.962.255,46

Valor Neto

El fondo de comercio de consolidación corresponde a la diferencia positiva de primera consolidación de la sociedad dependiente “ERGO Generales Seguros y Reaseguros, S.A.”. Dicho valor se obtuvo según el criterio indicado en la Nota 5.1. A 31 de diciembre de 2012 y 2011 no existían elementos de inmovilizado intangible totalmente amortizados.

INFORME ECONÓMICO 2012

9. Otros activos El valor en libros al cierre del ejercicio 2012 y 2011 de cada una de las categorías de este epígrafe se muestra a continuación:

otros activos

saldo a 31/12/2012

saldo a 31/12/2011

63.054,64

154.423,42

Comisión sobre prima no consumida

8.575.432,89

9.222.424,46

Intereses a cobrar no vencidos

7.169.999,26

7.911.664,81

Comisiones anticipadas y otros costes de adquisición Periodificaciones:

Gastos anticipados Existencias Valor en libros

322.215,18 2.732.307,37

3.169.507,43

18.863.009,34

20.458.020,12

El movimiento durante el ejercicio 2012 y 2011 de las comisiones anticipadas y otros gastos de adquisición y de su correspondiente amortización acumulada ha sido el siguiente:

Comisiones anticipadas

saldo a 31/12/2012

saldo a 31/12/2011

154.423,42

250.736,97

Amortización efectuada en el ejercicio

-91.368,78

-96.313,55

Saldo al 31 de diciembre

63.054,64

154.423,42

Saldo al 1 de enero Importe de la incorporación al activo de los gastos de adquisición del año

memoria

10. Arrendamientos operativos 10.1 Arrendadores El Grupo tiene arrendado a terceros inversiones inmobiliarias en régimen de arrendamiento operativo. Los contratos de arrendamiento tienen una duración de 5 años y sus rentas se revisan anualmente con el IPC. El importe de las rentas de los cobros futuros mínimos de arrendamiento correspondientes a arrendamientos operativos no cancelables, así como su detalle a 31 de diciembre de 2012 y 2011 se muestran a continuación:

cobros futuros mínimos

2012

2011

Hasta 1 año

921.292,34

961.473,99

De 1 a 2 años

429.263,63

573.259,17

De 2 a 3 años

305.370,55

360.469,92

De 3 a 4 años

282.822,21

294.342,62

De 4 a 5 años

271.506,03

298.861,97

Más de 5 años

477.153,72

829.839,72

2.687.408,47

3.318.247,40

Total

El importe de las cuotas contingentes reconocidas como ingresos en el ejercicio 2012 y 2011 ascienden a 933.539,04 € y 989.145,33 € respectivamente. 10.1.1 Arrendamientos operativos

El Grupo tiene arrendados locales destinados a oficinas, coches y equipos médicos en arrendamiento operativo. Los contratos de arrendamiento de inmuebles tienen una duración media de 10 años y sus rentas se revisan anualmente con el IPC. Los contratos de arrendamiento de coches tienen una duración media de 5 años y sus rentas también se revisan anualmente con el IPC. El importe total de los pagos futuros mínimos del arrendamiento correspondientes a los arrendamientos operativos no cancelables, así como su detalle a 31 de diciembre de 2012 y 2011 se muestran a continuación:

pagos futuros mínimos

2012

2011

Hasta 1 año

3.308.069,08

3.191.565,61

De 1 a 2 años

2.595.925,95

2.819.170,58

De 2 a 3 años

2.237.343,58

2.458.314,89

De 3 a 4 años

1.971.500,66

2.132.663,19

De 4 a 5 años

1.486.478,38

1.847.922,51

Más de 5 años Total

6.968.672,06

7.941.905,01

18.567.989,70

20.391.541,79

El importe de las cuotas contingentes reconocidas como gastos en el ejercicio 2012 y 2011 ascienden a 4.338.475,12 € y 3.921.584,59 € respectivamente.

INFORME ECONÓMICO 2012

11. Otros instrumentos financieros – Activos financieros El valor en libros al cierre del ejercicio 2012 de cada una de las categorías de activos financieros se muestra a continuación:

Instrumentos financieros activos financieros

Efectivo y otros medios líquidos equivalentes

Otros activos financieros a valor razonable con cambios en PyG

Instrumentos de patrimonio

Activos financieros disponibles para la venta

préstamos y partidas a cobrar

participaciones en entidades del grupo

total

valor razonable

Coste

14.459.797,39

313.470,79

14.773.268,18

313.470,79

Inversiones financieras en capital Participaciones en fondos de inversión

14.459.797,39

Valores representativos de deuda

394.164.409,99

Valores de renta fija Otros valores representativos de deuda Inversiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de la inversión

716.393,31

1.094.664,47

Depósitos en entidades de crédito

24.184.734,09

Depósitos constituidos por reaseguro aceptado

57.285,69

51.030.845,22

Tomadores de seguro:

49.678.959,40

Recibos pendientes

57.090.684,61

-7.411.725,21

Préstamos Anticipos sobre pólizas Préstamos a entidades del grupo Préstamos a entidades vinculadas

Créditos por operaciones de seguro directo

Provisión para primas pendientes de cobro

memoria

Instrumentos financieros activos financieros

Efectivo y otros medios líquidos equivalentes

Otros activos financieros a valor razonable con cambios en PyG

Activos financieros disponibles para la venta valor razonable

Mediadores: Saldos pendientes con mediadores Provisión por deterioro de saldo con mediadores Créditos por operaciones de reaseguro Saldos pendientes con reaseguradores Provisión por deterioro de saldo con reaseguro Créditos por operaciones de coaseguro Saldos pendientes con coaseguradores

préstamos y partidas a cobrar

participaciones en entidades del grupo

total

Coste

1.351.885,82

2.595.129,14

-1.243.243,32

865.530,45

894.897,59

-29.367,14

45.859,81

132.481.942,70

713.910,93

131.768.031,77

Provisión por deterioro de saldo con coaseguro Otros créditos Créditos con las Administraciones Públicas Resto de Créditos Tesorería

24.774.245,16

TOTAL

24.774.245,16

24.774.245,16 716.393,31

408.624.207,38

313.470,79 209.760.862,43

644.189.179,07

INFORME ECONÓMICO 2012

El valor en libros al cierre del ejercicio 2011 de cada una de las categorías de activos financieros se muestra a continuación:

Instrumentos financieros activos financieros

Efectivo y otros medios líquidos equivalentes

Otros activos financieros a valor razonable con cambios en PyG

Instrumentos de patrimonio

Activos financieros disponibles para la venta

préstamos y partidas a cobrar

participaciones en entidades del grupo

total

valor razonable

Coste

20.151.918,86

315.637,43

20.467.556,29

315.637,43

Inversiones financieras en capital Participaciones en fondos de inversión

20.151.918,86

Valores representativos de deuda

355.959.111,74

Valores de renta fija Otros valores representativos de deuda Inversiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de la inversión

703.335,89

1.062.612,10

Depósitos en entidades de crédito

77.656.225,96

Depósitos constituidos por reaseguro aceptado

61.856,46

Créditos por operaciones de seguro directo

51.567.568,49

Tomadores de seguro:

49.744.963,49

Recibos pendientes

57.910.396,93

Provisión para primas pendientes de cobro

-8.165.433,44

Préstamos Anticipos sobre pólizas Préstamos a entidades del grupo Préstamos a entidades vinculadas

memoria

Instrumentos financieros activos financieros

Efectivo y otros medios líquidos equivalentes

Otros activos financieros a valor razonable con cambios en PyG

Activos financieros disponibles para la venta valor razonable

préstamos y partidas a cobrar

participaciones en entidades del grupo

total

Coste

Mediadores:

1.822.605,00

Saldos pendientes con mediadores

2.532.532,82

Provisión por deterioro de saldo con mediadores

-709.927,82

Créditos por operaciones de reaseguro

1.011.166,92

36.744,46

124.526.036,70

3.900,89

124.522.135,81

Saldos pendientes con reaseguradores Provisión por deterioro de saldo con reaseguro Créditos por operaciones de coaseguro Saldos pendientes con coaseguradores Provisión por deterioro de saldo con coaseguro Otros créditos Créditos con las Administraciones Públicas Resto de Créditos Tesorería

23.886.131,60

TOTAL

23.886.131,60

23.886.131,60 703.335,89

376.111.030,60

315.637,43

255.922.211,09

656.938.346,61

INFORME ECONÓMICO 2012

11.1 Pérdidas y ganancias netas Las pérdidas o ganancias netas procedentes de las distintas categorías de instrumentos financieros del ejercicio 2012 eran como sigue:

Pérdidas y ganancias netas

Otros activos a valor razonable con cambios en PyG

Activos financieros disponibles para la venta INSTRUMENTOS VALORES DE PATRIMONIO REPRESENTATIVOS DE DEUDA

Ingresos financieros aplicando el método de tipo de interés efectivo

10.186.065,16

Dividendos Variación en el valor razonable

préstamos y partidas a cobrar

5.463.709,60

250.998,44

participaciones en entidades del grupo y asociadas

total

15.649.774,76

250.998,44

77.247,21

Pérdidas por deterioro de valor Reclasificación de patrimonio a pérdidas por deterioro Reversión de correcciones por deterioro de valor Beneficios por enajenación

696.482,58

2.642.923,78

3.339.406,36

-1.008.713,04

Reclasificación de patrimonio a pérdidas por enajenación Pérdidas por enajenación Otros Ganancias y pérdidas netas en pérdidas y ganancias Variación en el valor razonable

77.247,21

947.481,02

11.820.275,90

5.463.709,60

18.308.713,73

479.488,14

4.033.761,44

4.513.249,58

-484.436,74

-1.143.947,52

-1.628.384,26

-4.948,60

2.889.813,92

2.884.865,32

Reclasificación de patrimonio a pérdidas por deterioro Reclasificación de patrimonio a pérdidas por enajenación Otros Ganancias (+) y pérdidas (-) netas en patrimonio

memoria

Las pérdidas o ganancias netas procedentes de las distintas categorías de instrumentos financieros del ejercicio 2011 fueron como sigue:

Pérdidas y ganancias netas

Otros activos a valor razonable con cambios en PyG

Activos financieros disponibles para la venta INSTRUMENTOS VALORES DE PATRIMONIO REPRESENTATIVOS DE DEUDA

Ingresos financieros aplicando el método de tipo de interés efectivo

11.482.023,69

Dividendos Variación en el valor razonable

préstamos y partidas a cobrar

7.158.882,00

411.292,97

total

18.640.905,69

411.292,97

-93.156,36

Pérdidas por deterioro de valor

participaciones en entidades del grupo y asociadas

-93.156,36 -1.620,26

-2.532.975,56

-2.534.595,82

471.886,72

2.361.997,90

2.833.884,62

-40.163,93

-3.112.544,46

-3.152.708,39

841.395,50

8.198.501,57

-1.468.591,66

-368.987,11

-1.837.578,77

-302.205,96

525.382,60

223.176,64

-1.770.797,62

156.395,49

-1.614.402,13

Reclasificación de patrimonio a pérdidas por deterioro Reversión de correcciones por deterioro de valor Beneficios por enajenación Reclasificación de patrimonio a pérdidas por enajenación Pérdidas por enajenación Otros Ganancias y pérdidas netas en pérdidas y ganancias Variación en el valor razonable

-93.156,36

7.158.882,00

16.105.622,71

Reclasificación de patrimonio a pérdidas por deterioro Reclasificación de patrimonio a pérdidas por enajenación Otros Ganancias (+) y pérdidas (-) netas en patrimonio

INFORME ECONÓMICO 2012

11.2 Efectivo y otros medios líquidos equivalentes El detalle del capítulo “Efectivo y otros medios líquidos equivalentes” del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2012 y 2011 era el siguiente:

Efectivo y otros medios líquidos equivalentes

Cuentas corrientes en entidades de crédito Caja TOTAL

2012

2011

24.746.121,62

23.858.541,99

28.123,54

27.589,61

24.774.245,16

23.886.131,60

11.3 Inversiones por cuenta de tomadores de seguros que asumen el riesgo de la inversión El detalle de la evolución de estas inversiones, materializadas en fondos de inversión mobiliaria, a 31 de diciembre de 2012 es como sigue:

Inversiones por cuenta de tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de la inversión

saldo a 31/12/2011

Altas (+) Bajas (-)

traspasos

76.245,75

-4.185,71

-72.060,04

Fondonorte Eurobolsa (R.Variable)

294.280,88

-29.382,62

374.247,85

Fondonorte Divisa (Mixto)

332.809,26

-30.621,45

-302.187,81

Total

703.335,89

-64.189,78

Fondonorte Eurorenta (R.Fija)

revalorización

saldo a 31/12/2012

77.247,20

716.393,31

77.247,20

716.393,31

El detalle de la evolución de estas inversiones, materializadas en fondos de inversión mobiliaria, a 31 de diciembre de 2011 era como sigue:

Inversiones por cuenta de tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de la inversión

saldo a 31/12/2010

Altas (+) Bajas (-)

revalorización

saldo a 31/12/2011

82.185,75

-7.103,71

1.163,71

76.245,75

Fondonorte Eurobolsa (R.Variable)

375.779,44

-22.324,83

-59.173,73

294.280,88

Fondonorte Divisa (Mixto)

412.237,46

-44.281,85

-35.146,35

332.809,26

870.202,65

-73.710,40

-93.156,36

703.335,89

Fondonorte Eurorenta (R.Fija)

Total

memoria

11.4 Activos disponibles para la venta La comparación entre el valor razonable y el valor en libros de los activos incluidos en esta categoría, al cierre del ejercicio 2012, era como sigue: Instrumentos de patrimonio

Inversiones financieras en capital

costes

Plusvalías no realizadas

Minusvalías no realizadas

313.470,79

Valor razonable

313.470,79

Participaciones en fondos de inversión Fondos de inversión – Renta Variable

367.920,91

42.150,41

410.071,32

10.173.100,30

886.878,32

11.059.978,62

2.540.515,14

449.232,31

2.989.747,45

13.395.007,14

1.378.261,04

14.773.268,18

coste amortizado

Plusvalías no realizadas

Minusvalías no realizadas

Valor razonable

Valores de renta fija

371.552.878,11

23.870.744,12

-1.259.212,24

394.164.409,99

Total

371.552.878,11

23.870.744,12

-1.259.212,24

394.164.409,99

Fondos de inversión – Renta Fija Fondos de inversión – Inmobiliarios Total

Valores representativos de deuda

La comparación entre el valor razonable y el valor en libros de los activos incluidos en esta categoría, al cierre del ejercicio 2011, fue como sigue:

Instrumentos de patrimonio

Inversiones financieras en capital

costes

Plusvalías no realizadas

Minusvalías no realizadas

315.637,43

Valor razonable

315.637,43

Participaciones en fondos de inversión Fondos de inversión – Renta Variable

216.527,06

7.131,77

223.658,83

16.037.061,82

585.369,28

16.622.431,10

2.540.515,14

765.313,79

3.305.828,93

19.109.741,45

1.357.814,84

20.467.556,29

Valores representativos de deuda

coste amortizado

Plusvalías no realizadas

Minusvalías no realizadas

Valor razonable

Valores de renta fija

349.826.011,02

10.014.838,92

-3.881.738,20

355.959.111,74

Total

349.826.011,02

10.014.838,92

-3.881.738,20

355.959.111,74

Fondos de inversión – Renta Fija Fondos de inversión – Inmobiliarios Total

INFORME ECONÓMICO 2012

11.4.1 Instrumentos de patrimonio

Corresponden a inversiones financieras en capital de sociedades no cotizadas, que el Grupo valora a su coste amortizado y a participaciones en fondos de inversión valorados a valor razonable. El valor razonable de los fondos de inversión se determina en su totalidad tomando como referencia los precios cotizados en mercados activos. 11.4.2 Valores representativos de deuda

Corresponden a inversiones en bonos y otros títulos de renta fija, valorados a su valor razonable. El valor razonable de los valores de renta fija se determina en su totalidad tomando como referencia los precios cotizados en mercados activos. El desglose, por años de vencimiento, de los valores representativos de deuda, al cierre del ejercicio 2012, era como sigue:

Vencimientos

Coste amortizado

Valor razonable

Hasta 1 año

86.855.292,95

87.011.296,90

De 1 a 2 años

58.454.246,50

59.503.914,85

De 2 a 3 años

32.796.509,32

34.165.214,94

De 3 a 4 años

28.927.514,32

29.635.555,70

De 4 a 5 años

14.172.433,38

14.691.935,00

De 5 a 6 años

18.800.837,50

20.655.426,00

De 6 a 7 años

18.053.308,36

19.277.670,00

De 7 a 8 años

17.582.634,22

19.897.177,20

De 8 a 9 años

12.984.607,12

14.267.561,00

De 9 a 10 años

18.802.176,23

21.400.709,00

Más de 10 años

64.123.318,21

73.657.949,40

371.552.878,11

394.164.409,99

Total

memoria

El desglose, por años de vencimiento, de los valores representativos de deuda, al cierre del ejercicio 2011, fue como sigue:

Vencimientos

Coste amortizado

Valor razonable

Hasta 1 año

115.848.309,00

116.132.458,60

De 1 a 2 años

22.247.493,04

22.659.269,92

De 2 a 3 años

30.230.158,73

31.236.034,50

De 3 a 4 años

23.522.937,17

24.967.387,62

De 4 a 5 años

21.208.923,91

21.108.452,50

De 5 a 6 años

15.749.495,85

15.449.048,00

De 6 a 7 años

15.518.226,83

15.834.701,00

De 7 a 8 años

16.142.831,06

15.608.549,00

De 8 a 9 años

16.424.876,58

16.911.820,00

De 9 a 10 años

10.881.972,85

11.023.834,00

Más de 10 años

62.050.786,00

65.027.556,60

349.826.011,02

355.959.111,74

Total

La clasificación, por tipo de emisor y rating, de los valores representativos de deuda, al cierre del ejercicio 2012, era como sigue:

emisor

Coste amortizado

Valor razonable

Valores públicos

274.382.883,76

290.066.682,03

Valores privados

97.169.994,35

104.097.727,96

371.552.878,11

394.164.409,99

Coste amortizado

Valor razonable

242.625.981,03

260.194.922,74

67.335.431,62

71.806.752,79

17.335.981,98

18.321.156,50

44.255.483,48

43.841.577,96

371.552.878,11

394.164.409,99

Total

ratings

AAA

BBB BB o menor Total

INFORME ECONÓMICO 2012

La clasificación, por tipo de emisor y rating, de los valores representativos de deuda, al cierre del ejercicio 2011, fue como sigue:

emisor

Coste amortizado

Valor razonable

Valores públicos

252.921.727,10

258.200.306,80

Valores privados

96.904.283,92

97.758.804,94

349.826.011,02

355.959.111,74

Coste amortizado

Valor razonable

241.662.980,65

249.839.092,65

73.468.617,48

72.976.964,95

31.112.102,73

29.920.587,24

BBB

2.178.036,96

1.818.193,70

BB o menor

1.404.273,20

349.826.011,02

355.959.111,74

Total

ratings

AAA AA

Total

El desglose, al cierre del ejercicio 2012, por áreas geográficas de los valores de renta fija era como sigue:

Área geográfica

España Resto de Europa América del Norte Total

Coste amortizado

Valor razonable

46.357.251,41

45.694.684,00

324.193.497,38

347.467.595,99

1.002.129,32

1.002.130,00

371.552.878,11

394.164.409,99

El desglose, al cierre del ejercicio 2011, por áreas geográficas de los valores de renta fija fue como sigue:

Área geográfica

Coste amortizado

Valor razonable

España

37.298.627,39

35.656.937,45

Resto de Europa

312.527.383,63

320.302.174,29

349.826.011,02

355.959.111,74

América del Norte Total

memoria

El importe de las correcciones valorativas por deterioro registradas en los títulos de renta fija, así como su movimiento durante el ejercicio 2012 y 2011, se muestra a continuación:

Correcciones por deterioro

2012

Saldo a 1 de enero

2011

2.532.975,56

Dotaciones

2.532.975,56

Eliminaciones contra el saldo contable

-2.532.975,56

Reversiones Saldo al 31 de diciembre

2.532.975,56

11.5 Préstamos y partidas a cobrar El desglose, por años de vencimiento, de los préstamos y partidas a cobrar, al cierre del ejercicio 2012, era como sigue:

Vencimientos

Préstamos y anticipo de pólizas

Depósitos Depósitos en entidades de reaseguro de crédito aceptado

9.964.841,83

10.013.053,35

De 2 a 3 años

78.291,25

10.092.870,09

10.171.161,34

De 3 a 4 años

121.481,80

9.997.561,33

10.119.043,13

De 4 a 5 años

104.957,77

9.719.415,88

9.824.373,65

De 5 a 6 años

66.290,51

9.206.571,76

9.272.862,27

De 6 a 7 años

139.228,10

8.388.559,29

8.527.787,39

De 7 a 8 años

25.646,93

7.340.584,59

7.366.231,52

De 8 a 9 años

28.549,14

6.009.105,17

6.037.654,31

De 9 a 10 años

29.591,49

4.356.222,59

4.385.814,08

Más de 10 años

419.387,11

2.390.918,19

2.810.305,30

132.481.942,70

209.760.862,43

51.030.845,22

865.530,45

45.859,81

131.232.576,09

48.211,52

57.285,69

865.530,45

55.015.291,98

De 1 a 2 años

24.184.734,09

51.030.845,22

total

33.028,85

1.094.664,47

57.285,69

Otros créditos

Hasta 1 año

Total

24.184.734,09

Créditos por Créditos por Créditos por operaciones operaciones operaciones de seguro de reaseguro de coaseguro directo

45.859,81

INFORME ECONÓMICO 2012

La partida “Depósitos en entidades de crédito” recoge la inversión en operaciones con pacto de recompra de deuda pública española por un importe de 22.899.734,09 €. El tipo medio de interés obtenido en el ejercicio varía entre el 0,14% y el 0,45%. El Grupo clasifica dicha inversión en este epígrafe y no como “efectivo y otros medios líquidos equivalentes” debido a que no forman parte de la gestión de tesorería, sino de la gestión de inversiones. El desglose, por años de vencimiento, de los préstamos y partidas a cobrar, al cierre del ejercicio 2011, fue como sigue:

Vencimientos

Préstamos y anticipo de pólizas

Depósitos Depósitos en entidades de reaseguro de crédito aceptado

9.838.050,00

9.984.486,20

De 2 a 3 años

10.396,65

10.490.514,00

10.500.910,65

De 3 a 4 años

41.828,54

11.025.927,00

11.067.755,54

De 4 a 5 años

44.441,59

10.981.338,00

11.025.779,59

De 5 a 6 años

138.656,92

8.185.537,00

8.324.193,92

De 6 a 7 años

73.831,76

7.855.665,00

7.929.496,76

De 7 a 8 años

49.607,27

6.144.442,00

6.194.049,27

De 8 a 9 años

78.220,29

5.555.797,00

5.634.017,29

De 9 a 10 años

27.819,87

4.712.891,00

4.740.710,87

440.374,18

5.701.520,00

6.141.894,18

124.526.036,70

255.922.211,09

61.856,46

51.567.568,49

1.011.166,92

36.744,46

174.378.916,82

146.436,20

77.656.225,96

1.011.166,92

44.034.355,70

De 1 a 2 años

1.062.612,10

51.567.568,49

total

10.998,83

Total

61.856,46

Otros créditos

Hasta 1 año

Más de 10 años

77.656.225,96

Créditos por Créditos por Créditos por operaciones operaciones operaciones de seguro de reaseguro de coaseguro directo

36.744,46

El detalle de la partida “Otros créditos”, a 31 de diciembre de 2012 y 2011 se muestra a continuación:

Otros créditos

Créditos en entidades públicas Depósitos y fianzas Anticipos al personal Deudores Otros créditos total

2012

2011

713.910,93 1.251.159,76

1.357.720,87

28.850,52

41.106,76

128.495.389,67

122.201.625,65

1.992.631,82

925.583,42

132.481.942,70

124.526.036,70

memoria

La partida “Deudores” recoge un crédito que Marina Salud tiene con Generalitat Valenciana que a 31 de diciembre de 2012 ascendía a 40.515.914 € (30.406.161 € en 2011) correspondiente a las liquidaciones de los ejercicios 2009 – 2012. Marina Salud tiene una cápita asignada, correspondiente al departamento de salud 13, que se liquida mensualmente. Esta cápita es fijada por la Consellería de Sanidad a principio de año y es constante a lo largo del ejercicio. Asimismo, el importe de la cápita provisional debe ser revisado anualmente en función de la evolución del gasto sanitario capitativo de la Generalitat Valenciana, no pudiendo ser dicha revisión inferior a la evolución del IPC ni superior a la evolución del gasto sanitario consolidado del Estado. Adicionalmente, los servicios de asistencia especializada prestados por la Sociedad a toda persona atendida que no se encuentre censada dentro de la población protegida del departamento 13 serán facturados a la Consellería de Sanitat. De igual forma, los servicios prestados a personas del departamento 13 por otros hospitales de la Generalitat Valenciana serán facturados a la Sociedad siempre que se cumplan las condiciones acordadas en Comisión Mixta. Ambos conceptos formarán parte de la liquidación con la Consellería de Sanitat. Asimismo se recoge en la partida “Deudores” el derecho de cobro de Marina Salud, S.A, con la Generalitat Valenciana que a 31 de diciembre de 2012 ascendía a 86.147.445 € (89.640.160 € en 2011) correspondiente al acuerdo de concesión. El acuerdo formalizado con la Generalitat Valenciana encomienda a la Sociedad la construcción, incluida la mejora, y explotación de infraestructuras, que están destinadas a la prestación de servicios públicos de naturaleza económica durante el período de tiempo previsto en el acuerdo y sometida a la regulación que impone la Consellería de Sanitat, obteniendo a cambio el derecho a percibir una retribución. La Consellería de Sanitat controla y/o regula los servicios públicos prestados por la Sociedad, el precio de los mismos y a quién debe prestarlos, así como cualquier participación residual significativa en la infraestructura al final del plazo del acuerdo. Por todo ello, la Sociedad considera que el acuerdo de concesión está sujeto al alcance de las normas de adaptación del Plan General de Contabilidad a las empresas concesionarias de infraestructuras públicas. Por la prestación de los servicios descritos en el párrafo anterior, la Sociedad tiene un derecho incondicional de cobro con independencia de la utilización que los usuarios hagan del servicio público, consistente en un pago capitativo anual y no puede por tanto verse alterado a voluntad del concedente. Por ello, Marina salud ha reconocido el mencionado acuerdo de concesión como un activo financiero, el cual se clasifica y valora siguiendo la política contable de instrumentos financieros. La valoración del activo financiero en el ejercicio se ha registrado en base a un tipo de interés efectivo estimado como el tipo de interés libre de riesgo a un plazo similar al periodo concesional considerando el riesgo crediticio de la Administración concedente.

INFORME ECONÓMICO 2012

El importe de las correcciones valorativas por deterioro registradas en los distintos préstamos y partidas a cobrar, así como su movimiento durante el ejercicio 2012, se muestra a continuación:

correcciones por deterioro

Saldo a 1 de enero de 2012 Dotaciones

Tomadores de seguro

Mediadores

-8.165.433,44

-709.927,82

-7.411.725,21

-1.243.243,32

8.165.433,44

709.927,82

-7.411.725,21

-1.243.243,32

Reaseguradores

Resto de créditos

-1.187.240,99 -29.367,14

-250.501,85

-29.367,14

-1.437.742,84

Eliminaciones contra el saldo contable Reversiones Otros Saldo al 31 de diciembre de 2012

El importe de las correcciones valorativas por deterioro registradas en los distintos préstamos y partidas a cobrar, así como su movimiento durante el ejercicio 2011, se muestra a continuación:

correcciones por deterioro

Tomadores de seguro

Mediadores

Resto de créditos

Saldo a 1 de enero de 2011

-5.560.169,96

-498.554,10

-1.356.137,82

Dotaciones

-8.165.433,44

-709.927,82

-251.161,17

5.560.169,96

498.554,10

420.058,00

-8.165.433,44

-709.927,82

-1.187.240,99

Eliminaciones contra el saldo contable Reversiones Otros Saldo al 31 de diciembre de 2011

memoria

11.6 Entidades del grupo, multigrupo y asociadas y entidades vinculadas El desglose de las posiciones en entidades del grupo y otras entidades vinculadas, al cierre del ejercicio 2012 era como sigue:

Activos financieros en empresas del Grupo

Empresas del Grupo

Empresas vinculadas

total

Instrumentos de patrimonio Inversiones financieras en capital Participaciones en fondos de inversión Valores representativos de deuda Valores de renta fija Otros valores representativos de deuda Derivados Instrumentos híbridos Inversiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de la inversión Préstamos Anticipos sobre pólizas Préstamos a entidades del grupo Préstamos a entidades vinculadas Depósitos en entidades de crédito Depósitos constituidos por reaseguro aceptado Créditos por operaciones de seguro directo Tomadores de seguro: Recibos pendientes Provisión para primas pendientes de cobro Mediadores: Saldos pendientes con mediadores Provisión por deterioro de saldo con mediadores Créditos por operaciones de reaseguro Saldos pendientes con reaseguradores

645.210,54

177.207,10

822.417,64

Provisión por deterioro de saldo con reaseguro Créditos por operaciones de coaseguro Saldos pendientes con coaseguradores Provisión por deterioro de saldo con coaseguro Accionistas por desembolsos exigidos Otros créditos Créditos con las Administraciones Públicas Resto de Créditos Otros activos financieros Tesorería total

No existen anticipos ni créditos concedidos al conjunto de los miembros del Consejo de Administración ni a la alta Dirección.

INFORME ECONÓMICO 2012

11.7 Información sobre la naturaleza y el riesgo procedente de instrumentos financieros Factores de riesgo financiero

Las actividades del Grupo están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo riesgo de tipo de cambio, riesgo de interés en el valor razonable y riesgo de precios), riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo del tipo de interés en los flujos de efectivo. El programa de gestión del riesgo global del Grupo se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre la rentabilidad financiera del Grupo. La gestión del riesgo está controlada por la Dirección General Financiera del grupo con arreglo a políticas aprobadas por el Grupo Multinacional al que pertenece. Este departamento identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros en estrecha colaboración con las unidades operativas del Grupo. El Grupo proporciona políticas para la gestión del riesgo global, así como para materias concretas tales como riesgo de tipo de cambio, riesgo de tipo de interés, riesgo de liquidez, empleo de derivados y no derivados e inversión del excedente de liquidez. Riesgo de mercado

El riesgo de mercado se deriva fundamentalmente de las inversiones mantenidas en fondos de inversión clasificadas como disponibles para la venta. El objetivo principal de la política de inversiones del Grupo es maximizar la rentabilidad de las inversiones, manteniendo los riesgos controlados. A estos efectos el Comité de Gestión de Riesgos Financieros controla la composición de la cartera con el objeto de evitar realizar inversiones con una alta volatilidad o poca correlación con los índices de referencia. Los índices de referencia del Grupo son el DJ STOXX 600. El Grupo no se encuentra expuesto a riesgos de mercado por activos no financieros. Riesgo de tipo de cambio

El Grupo no opera en el ámbito internacional y, por tanto, no está expuesto a riesgo de tipo de cambio por operaciones con divisas. Riesgo de crédito

El Grupo no tiene concentraciones significativas de riesgo de crédito. El Grupo tiene políticas para asegurar que los tomadores de pólizas tienen un historial de crédito adecuado. Los cobros de pólizas se realizan vía domiciliación bancaria. Las operaciones al contado solamente se formalizan con instituciones financieras de alta calificación crediticia. El Grupo dispone de políticas para limitar el importe del riesgo con cualquier institución financiera. El importe total de los activos financieros sujetos a riesgo de crédito se muestra en las Notas 11.4.2 y 11.5.

memoria

Riesgo de liquidez

El Grupo lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el mantenimiento de suficiente efectivo y valores negociables y capacidad suficiente para liquidar posiciones de mercado. La clasificación de los activos y pasivos financieros por plazos de vencimiento contractuales se muestra en las Notas 11.4.2 y 11.5. Riesgo de tipo de interés en los flujos de efectivo y del valor razonable

Los ingresos y los flujos de efectivo de las actividades de explotación del grupo son en su mayoría independientes respecto de las variaciones en los tipos de interés de mercado. El principal impacto ante variaciones en los tipos de interés se produce en el valor razonable de los instrumentos financieros de renta fija. Si los tipos de interés al 31 de diciembre de 2012 hubieran sido 10 puntos básicos mayores o inferiores manteniendo el resto de variables constantes, los ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto hubieran sido 1.681.766,59 € (1.350.668,47 € en 2011) superiores/inferiores principalmente debido a un aumento/disminución en el valor razonable de los activos financieros a tipo fijo clasificados como disponibles para la venta.

INFORME ECONÓMICO 2012

12. Otros instrumentos financieros – Pasivos financieros El valor en libros al cierre del ejercicio 2012 de cada una de las categorías de pasivos financieros se muestra a continuación:

Instrumentos financieros Pasivos financieros

Depósitos recibidos por reaseguro cedido

Pasivos financieros mantenidos para negociar

Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en PyG Correcciones de asimetrías contables

Débitos y partidas a pagar

Gestionados a estrategia de valor razonable

Pasivos financieros asociados a activos financieros transferidos

total

8.119.016,76

Depósitos de entidades del grupo

1.901.659,74

Otros depósitos

6.217.357,02

6.866.670,99

Deudas con mediadores

2.077.373,77

Deudas condicionadas

4.789.297,22

Deudas por operaciones de reaseguro

700.041,06

Deudas con entidades del grupo

471.460,27

Otras deudas

228.580,79

71.487,35

9.957.485,93

133.311.989,07

Deudas con las Administraciones públicas

2.864.014,92

Otras deudas con entidades del grupo y vinculadas

75.440.010,55

Resto de deudas

55.007.963,60

159.026.691,16

Deudas por operaciones de seguro Deudas con asegurados

Deudas por operaciones de coaseguro Deudas con entidades del grupo Otras deudas Deudas con entidades de crédito Otras deudas

TOTAL

memoria

El valor en libros al cierre del ejercicio 2011 de cada una de las categorías de pasivos financieros se muestra a continuación:

Instrumentos financieros Pasivos financieros

Depósitos recibidos por reaseguro cedido

Pasivos financieros mantenidos para negociar

Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en PyG Correcciones de asimetrías contables

Débitos y partidas a pagar

Gestionados a estrategia de valor razonable

Pasivos financieros asociados a activos financieros transferidos

total

8.219.894,12

Depósitos de entidades del grupo

1.895.690,41

Otros depósitos

6.324.203,71

Deudas por operaciones de seguro

7.178.327,25

2.259.123,21

4.919.204,04

Deudas por operaciones de reaseguro

847.777,87

Deudas con entidades del grupo

580.694,64

267.083,23

245.940,35

7.671.492,43

132.861.030,67

Deudas con las Administraciones públicas

5.362.327,07

Otras deudas con entidades del grupo y vinculadas

76.988.378,21

Resto de deudas

50.510.325,39

157.024.462,69

Deudas con asegurados Deudas con mediadores Deudas condicionadas

Otras deudas Deudas por operaciones de coaseguro Deudas con entidades del grupo Otras deudas Deudas por operaciones preparatorias de contratos de seguro Otras deudas

TOTAL

INFORME ECONÓMICO 2012

El detalle de las deudas con entidades del grupo y vinculadas, a 31 de diciembre de 2012 y 2011 es como sigue:

Deudas con entidades del grupo y vinculadas

ERGO, AG Ribera Salud ERGO Assicurazioni Victoria Seguros DKV Globality total

2012

2011

45.512.781,61

46.023.551,00

26.395.486,95

26.941.732,98

3.512.781,61

4.021.390,00

6.501,70

1.704,23

12.458,68 75.440.010,55

76.988.378,21

Las deudas con entidades del grupo corresponden principalmente a la financiación concedida a Marina Salud, S.A. para la construcción del hospital en Denia. Con fecha 15 de noviembre de 2008, “Marina Salud, S.A.” firmó dos contratos de préstamo, uno con ERGO AG y ERGO Assicurazzioni S.p.A. y otro con Ribera Salud, S.A. (accionista de Marina Salud, S.A.) para financiar la construcción y equipamiento del Hospital de Denia, hasta un importe máximo de 52 y 28 millones de euros respectivamente. Los préstamos devengan un interés referenciado a EURIBOR a 6 meses más 250 puntos básicos, pagaderos semestralmente y con vencimiento final 31 de diciembre de 2019. A 31 de diciembre de 2012 y 2011, el saldo de dichos préstamos era el reflejado en el cuadro anterior. El detalle de la partida “Resto de deudas”, a 31 de diciembre de 2012 y 2011 se muestra a continuación:

Resto de deudas

2012

2011

Depósitos y fianzas

214.213,84

223.453,44

Deudas con el personal

7.630.381,80

6.408.586,57

Proveedores y acreedores

44.478.111,25

41.801.109,12

Facturas pendientes de recibir

2.638.438,23

2.075.294,08

46.818,48

1.882,18

55.007.963,60

50.510.325,39

Otras deudas total

memoria

13. Patrimonio neto El estado de cambios en el patrimonio neto consolidado se refleja en el apartado III.b. Con fecha 31 de julio de 2012 la Junta General Extraordinaria de Accionistas decidió la distribución con cargo a otras reservas de un dividendo extraordinario de 29.395.387,89 €, así como la distribución con cargo a prima de emisión de un dividendo extraordinario por importe de 27.604.612,11 €, pagaderos al accionista único Munich Health Holding, AG. Con fecha 11 de septiembre de 2012 la Sociedad abonó dichos dividendos. Los importes de los traspasos efectuados en 2012 se corresponden con la aplicación del resultado del ejercicio 2011, aprobada por el accionista único con fecha 29 de junio de 2012. Capital social y Prima de emisión

El capital social a 31 de diciembre de 2012 estaba representado por 11.000.000 acciones nominativas de 6,01 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas con idénticos derechos políticos y económicos. El accionista único de la Sociedad es “Munich Health Holding, AG”. Munich Health es una sociedad alemana perteneciente al Grupo Reasegurador Munich Re. Reserva legal

De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas, debe destinarse una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin. Al 31 de diciembre de 2012 esta reserva alcanza el importe mínimo exigido por la legislación vigente. Otras reservas

Corresponde a reservas voluntarias que son de libre disposición.

INFORME ECONÓMICO 2012

Reserva en sociedades consolidadas

Corresponden a las reservas no distribuidas aportadas por las sociedades dependientes. El detalle por sociedades de las reservas en sociedades consolidadas, a 31 de diciembre de 2012 y 2011 es como sigue:

Sociedades por integración global

2012

2011

1.156.937,29

1.608.318,20

Unión Médica la Fuencisla, S.A. Compañía de Seguros

-1.544.370,99

-50.805,32

ERGO Generales Seguros y Reaseguros, S.A.

8.308.326,42

24.851.286,61

-3.480.682,83

-5.319.849,39

289.534,68

184.535,36

4.729.744,57

21.273.485,46

ERGO Vida Seguros y Reaseguros, S.A.

Marina Salud, S.A. DKV Servicios, S.A. Total

Resultado del ejercicio atribuido a la Sociedad dominante

La aportación de cada sociedad incluida en el perímetro de consolidación a los resultados consolidados, con indicación de la parte que corresponde a socios externos, a 31 de diciembre 2012 y 2011 es como sigue:

Sociedades por integración global

2012

2011

2.540.797,98

-451.380,91

495.129,33

506.434,33

ERGO Generales Seguros y Reaseguros, S.A.

4.598.782,67

3.457.039,81

Marina Salud, S.A.

2.898.562,53

1.839.166,56

152.597,00

104.999,32

10.685.869,51

5.456.259,11

ERGO Vida Seguros y Reaseguros, S.A. Unión Médica la Fuencisla, S.A. Compañía de Seguros

DKV Servicios, S.A. Total

Socios externos Corresponden al 35% de los fondos propios de “Marina Salud, S.A.” que pertenecen a “Ribera Salud, S.A.”.

memoria

14. Provisiones técnicas El movimiento durante el ejercicio 2012 de las distintas cuentas de provisiones técnicas de seguro directo y reaseguro aceptado de los balances de situación adjuntos ha sido el siguiente:

Provisiones técnicas Seguro directo + reaseguro aceptado

saldo a 31/12/2011

adiciones

Retiros

saldo a 31/12/2012

48.644.801,77

46.553.279,49

-48.644.801,77

46.553.279,49

173.645.077,38

166.715.065,85

-173.645.077,38

166.715.065,85

2.698.053,94

2.437.868,27

-2.698.053,94

2.437.868,27

170.243.687,55

163.560.804,27

-170.243.687,55

163.560.804,27

703.335,89

716.393,31

-703.335,89

716.393,31

139.488.586,99

137.125.214,94

-139.488.586,99

137.125.214,94

1. Provisión para siniestros pendientes de liquidación

76.435.739,59

76.372.386,63

-76.435.739,59

76.372.386,63

2. Provisión para siniestros pendientes de declaración

57.168.611,66

55.108.193,25

-57.168.611,66

55.108.193,25

3. Provisión para gastos internos de liquidación de siniestros

5.884.235,74

5.644.635,06

-5.884.235,74

5.644.635,06

41.265.572,18

43.175.345,44

-41.265.572,18

43.175.345,44

403.044.038,32

393.568.905,72

-403.044.038,32

393.568.905,72

Provisión para primas no consumidas Provisión para riesgos en curso Provisión de seguros de vida 1. Provisión para primas no consumidas 2. Provisión para riesgos en curso 3. Provisión matemática 4. Provisión de seguros de vida cuando el riesgo de la inversión lo asume el tomador Provisión para prestaciones

Otras provisiones técnicas total

INFORME ECONÓMICO 2012

El movimiento durante el ejercicio 2011 de las distintas cuentas de provisiones técnicas de seguro directo y reaseguro aceptado de los balances de situación adjuntos fue el siguiente:

Provisiones técnicas Seguro directo + reaseguro aceptado

saldo a 31/12/2010

adiciones

Retiros

saldo a 31/12/2011

49.739.028,27

48.644.801,77

-49.739.028,27

48.644.801,77

175.678.785,31

173.645.077,38

-175.678.785,31

173.645.077,38

2.869.488,31

2.698.053,94

-2.869.488,31

2.698.053,94

171.939.094,35

170.243.687,55

-171.939.094,35

170.243.687,55

870.202,65

703.335,89

-870.202,65

703.335,89

152.387.367,08

139.488.586,99

-152.387.367,08

139.488.586,99

1. Provisión para siniestros pendientes de liquidación

68.736.137,92

76.435.739,59

-68.736.137,92

76.435.739,59

2. Provisión para siniestros pendientes de declaración

76.726.976,94

57.168.611,66

-76.726.976,94

57.168.611,66

6.924.252,22

5.884.235,74

-6.924.252,22

5.884.235,74

39.471.243,52

41.265.572,18

-39.471.243,52

41.265.572,18

417.276.424,18

403.044.038,32

-417.276.424,18

403.044.038,32

3. Provisión para gastos internos de liquidación de siniestros Otras provisiones técnicas total

memoria

El movimiento durante el ejercicio 2012 de las distintas cuentas de provisiones técnicas de reaseguro cedido de los balances de situación adjuntos ha sido el siguiente:

Provisiones técnicas Reaseguro cedido

saldo a 31/12/2011

adiciones

Retiros

saldo a 31/12/2012

Provisión para primas no consumidas

554.825,89

474.645,82

-554.825,89

474.645,82

8.941.281,38

8.929.563,52

-8.941.281,38

8.929.563,52

679.887,67

677.257,71

-679.887,67

677.257,71

8.261.393,71

8.252.305,81

-8.261.393,71

8.252.305,81

6.654.559,98

7.561.352,28

-6.654.559,98

7.561.352,28

1. Provisión para siniestros pendientes de liquidación

6.654.559,98

7.561.352,28

-6.654.559,98

7.561.352,28

total

16.150.667,25

16.965.561,62

-16.150.667,25

16.965.561,62

Provisión para riesgos en curso Provisión de seguros de vida 1. Provisión para primas no consumidas 2. Provisión para riesgos en curso 3. Provisión matemática Provisión para prestaciones

El movimiento durante el ejercicio 2011 de las distintas cuentas de provisiones técnicas de reaseguro cedido de los balances de situación adjuntos fue el siguiente:

Provisiones técnicas Reaseguro cedido

Provisión para primas no consumidas

saldo a 31/12/2010

adiciones

Retiros

saldo a 31/12/2011

527.314,03

554.825,89

-527.314,03

554.825,89

8.803.280,16

8.941.281,38

-8.803.280,16

8.941.281,38

670.057,66

679.887,67

-670.057,66

679.887,67

8.133.222,50

8.261.393,71

-8.133.222,50

8.261.393,71

7.951.529,85

6.654.559,98

-7.951.529,85

6.654.559,98

7.951.529,85

6.654.559,98

-7.951.529,85

6.654.559,98

17.282.124,04

16.150.667,25

-17.282.124,04

16.150.667,25

Provisión para riesgos en curso Provisión de seguros de vida 1. Provisión para primas no consumidas 2. Provisión para riesgos en curso 3. Provisión matemática Provisión para prestaciones 1. Provisión para siniestros pendientes de liquidación total

INFORME ECONÓMICO 2012

El comportamiento en el ejercicio 2012 de la provisión para prestaciones pendientes de pago y/o liquidación y declaración del seguro directo, reaseguro aceptado y reaseguro cedido, excluida la provisión para gastos de tramitación de siniestros se muestra a continuación:

Ramos Seguro directo Reaseguro aceptado

Provisión al 31/12/2011 (1)

Pagos año 2012 (2)

Provisión al 31/12/2012 (3)

Diferencias (1-2-3) más (menos)

Asistencia Sanitaria

75.032.534,60

62.829.586,34

12.570.841,59

-367.893,33

Enfermedad

16.425.025,19

9.591.249,36

5.459.113,20

1.374.662,63

Accidentes

7.849.693,76

1.306.785,77

4.806.225,10

1.736.682,89

Autos

911.746,76

-67.728,61

866.544,69

112.930,68

Hogar

19.523.536,81

2.601.615,24

11.050.176,47

5.871.745,10

Decesos

3.120.561,33

1.084.314,05

1.514.055,66

522.191,62

R. Civil

356.924,61

-66.024,79

298.358,23

124.591,17

Comercio

210.949,91

Vida

210.949,91

6.883.407,73

1.448.254,37

4.485.124,39

950.028,97

Otros daños

788.458,24

237.543,02

671.680,71

-120.765,49

Resto de ramos

2.501.512,31

50.006,38

2.125.103,55

326.402,38

133.604.351,25

79.015.601,13

44.058.173,50

10.530.576,62

Provisión al 31/12/2011 (1)

Pagos año 2012(2)

Provisión al 31/12/2012 (3)

Diferencias (1-2-3) más (menos)

661.330,00

801.747,59

10.000,00

-150.417,59

1.596.492,91

150.820,49

1.374.775,55

70.896,87

Autos

123.462,22

-1.830,57

39.131,90

86.160,89

Hogar

385.685,60

-18,81

404.398,90

-18.694,49

R. Civil

186.535,43

-64.098,81

183.676,72

66.957,52

Comercio

143.052,27

Otros daños

438.866,29

156.493,00

337.602,52

-55.229,23

Vida

2.015.357,69

960.893,70

1.339.294,06

-284.830,07

1.103.777,57

33.955,50

1.078.787,61

-8.965,54

6.654.559,98

2.037.962,09

4.910.719,53

-294.121,64

total

Ramos Reaseguro cedido

Asistencia Sanitaria Enfermedad Accidentes

Decesos

Resto de ramos total

143.052,27

memoria

El comportamiento en el ejercicio 2011 de la provisión para prestaciones pendientes de pago y/o liquidación y declaración del seguro directo, reaseguro aceptado y reaseguro cedido, excluida la provisión para gastos de tramitación de siniestros, constituidas al 31 de diciembre de 2010 se muestra a continuación:

Ramos Seguro directo Reaseguro aceptado

Provisión al 31/12/2010 (1)

Pagos año 2011 (2)

Provisión al 31/12/2011 (3)

Diferencias (1-2-3) más (menos)

84.724.677,06

62.492.386,08

12.642.642,16

9.589.648,82

Enfermedad

18.539.237,57

10.294.853,26

6.574.986,14

1.669.398,17

Accidentes

9.352.098,42

1.898.245,36

5.781.100,07

1.672.752,99

Autos

1.080.432,81

171.534,91

911.746,76

-2.848,86

Hogar

17.076.479,99

2.592.062,82

11.226.327,06

3.258.090,11

2.863.987,64

967.038,01

1.413.566,12

483.383,51

R. Civil

641.029,34

84.268,60

356.924,61

199.836,13

Comercio

211.084,10

434,19

210.949,91

-300,00

7.604.937,57

1.360.327,09

5.450.392,59

794.217,89

866.423,95

14.324,35

780.289,26

71.810,34

2.502.726,41

1.214,10

2.501.512,31

145.463.114,86

79.876.688,77

47.850.436,99

17.735.989,10

Provisión al 31/12/2010 (1)

Pagos año 2011 (2)

Provisión al 31/12/2011 (3)

Diferencias (1-2-3) más (menos)

781.594,31

987.071,92

16.330,00

-221.807,61

1.934.841,03

387.359,78

1.557.723,82

-10.242,57

Autos

133.405,20

-1.167,31

123.462,22

11.110,29

Hogar

558.720,80

-614,17

385.685,60

173.649,37

409.239,63

79.440,01

186.535,43

143.264,19

143.065,91

44,18

143.052,27

-30,54

463.484,74

8.829,60

438.866,29

15.788,85

2.422.308,86

694.440,63

1.508.419,03

219.449,20

Resto de ramos

1.104.869,37

1.091,80

1.103.777,57

total

7.951.529,85

2.156.496,44

5.463.852,23

Asistencia Sanitaria

Decesos

Vida Otros daños Resto de ramos total

Ramos Reaseguro cedido

Asistencia Sanitaria Enfermedad Accidentes

Decesos R. Civil Comercio Otros daños Vida

331.181,18

INFORME ECONÓMICO 2012

15. Situación fiscal El gasto por el Impuesto sobre Sociedades se calcula a partir del importe neto de ingresos y gastos del ejercicio, obtenido por la aplicación de principios de contabilidad generalmente aceptados, por lo que no necesariamente ha de coincidir con el resultado fiscal, entendido éste como la base imponible del impuesto. El Grupo (a excepción de Marina Salud, S.A.) está sujeto al régimen de tributación consolidada desde 1994. La conciliación del resultado contable del ejercicio 2012 con la base imponible del Impuesto sobre Sociedades es como sigue:

Ingresos y gastos imputables a la cuenta de pérdidas y ganancias

Saldo de ingresos y gastos del ejercicio

36.940.036,41

aumento

Impuesto sobre sociedades Diferencias permanentes

Ingresos y gastos imputables al patrimonio neto

total

36.940.036,41

disminución

15.935.950,59

aumento

disminución

15.935.950,59

607.700,78

-1.166.164,07

-558.463,29

1.348.822,66

-2.550.100,34

-1.201.277,68

-1.876.675,45

-5.592.939,86

49.239.570,58

Diferencias temporarias: Con origen en el ejercicio Con origen en ejercicio anteriores Compensación de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores Base imponible (resultado fiscal)

17.892.474,03

Cuota al 30%

14.771.871,17

Deducciones

-31.557,41

Retenciones y pagos a cuenta

-11.055.138,17

Importe a pagar a Hacienda

3.685.175,59

memoria

La conciliación del resultado contable del ejercicio 2011 con la base imponible del Impuesto sobre Sociedades era como sigue:

Ingresos y gastos imputables a la cuenta de pérdidas y ganancias

Saldo de ingresos y gastos del ejercicio

39.252.090,42

aumento

Impuesto sobre sociedades Diferencias permanentes

Ingresos y gastos imputables al patrimonio neto

total

39.252.090,42

disminución

aumento

disminución

17.844.576,77

560.538,36

-50.186,64

510.351,72

12.243.584,95

-10.673,75

12.232.911,20

-4.775.841,09

Diferencias temporarias Con origen en el ejercicio Con origen en ejercicio anteriores Compensación de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores Base imponible (resultado fiscal)

30.648.700,08

-4.836.701,48

0,00

65.064.089,02

Cuota al 30%

19.519.226,71

Deducciones

-30.067,41

Retenciones y pagos a cuenta

-12.185.911,63

Importe a pagar a Hacienda

7.303.247,67

Los incentivos fiscales aplicados durante el ejercicio 2012 y 2011 corresponden básicamente a deducciones por doble imposición interna e internacional, deducciones por gastos de formación y deducciones por donaciones. No existen deducciones pendientes de aplicar de ejercicios anteriores.

INFORME ECONÓMICO 2012

El detalle de las diferencias permanentes y temporarias se muestra a continuación:

Diferencias permanentes

2012

2011

Gasto por pensiones no imputadas a empleados

512.296,25

372.014,52

Donaciones

80.869,02

76.254,00

23.826,91

94.167,99

Otras

-1.175.455,47

-32.084,79

Total

-558.463,29

510.351,72

2012

2011

-2.532.975,56

2.532.975,56

Contratos de leasing

36.652,20

Amortización plusvalías de fusión

25.443,22

3.030.903,47

3.569.303,92

-477.911,11

4.301.508,66

Provisión para deterioro

-492.389,90

1.038.754,86

Provisión para responsabilidades

-791.000,00

753.716,00

-1.201.277,68

12.232.911,20

Correcciones monetarias

Multas y sanciones

Diferencias temporales

Deterioro valores de renta fija

Inversiones financieras Participaciones en empresas del grupo Provisiones técnicas

Otros créditos Total

memoria

El detalle del “gasto por impuesto sobre beneficios” registrado en la cuenta no técnica a 31 de diciembre del ejercicio 2012 y 2011 es como sigue:

Impuesto sobre beneficios

Resultado contable antes de impuestos

2012

2011

52.875.987,00

57.096.667,19

Compensación de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores

-1.568.732,34

Diferencias temporales no activadas Diferencias temporales no consolidables

2.774.135,77

3.543.860,70

Diferencias permanentes

-558.463,29

510.351,72

55.091.659,48

59.582.147,27

16.527.497,84

17.874.644,18

-31.557,41

-30.067,41

16.495.940,43

17.844.576,77

subtotal Gasto por Impuesto sobre sociedades al 30% Deducciones en cuota Gasto por impuesto sobre sociedades del ejercicio Gasto por impuesto sobre sociedades de ejercicios anteriores Total

-559.989,82

15.935.950,61

17.844.576,77

INFORME ECONÓMICO 2012

El desglose entre el impuesto corriente y la variación del impuesto diferido, a 31 de diciembre de 2012 y 2011 se muestra a continuación:

Impuesto sobre beneficio

Impuesto corriente Del ejercicio

2012

2011

14.711.417,94

19.489.159,91

15.271.407,76

19.489.159,91

Ajustes de ejercicios anteriores: Deducciones en cuota

-559.989,82

Activos por impuestos diferidos aplicados no reconocidos en ejercicios anteriores Impuestos diferidos

1.224.532,67

-1.644.583,15

-18.628,61

-18.628,63

Provisiones técnicas

143.373,33

-1.290.452,60

Provisión para primas pendientes

174.488,16

-291.978,28

1.002.330,10

-1.005.655,63

Origen y reversión de diferencias temporarias: Inmovilizado material Activos financieros disponibles para la venta

Otras provisiones Otros créditos Cambios en tipos impositivos Créditos fiscales aplicados reconocidos en ejercicios anteriores

962.132,00

Deducciones fiscales no reconocidas en ejercicios anteriores Activos por impuestos diferidos no reconocidos en ejercicios De las actividades continuadas De las actividades interrumpidas

-77.030,31

15.935.950,61

17.844.576,77

memoria

El detalle del impuesto corriente y diferido relativo a partidas cargadas o abonadas directamente contra el patrimonio neto, a 31 de diciembre de 2012 y 2011 es como sigue:

Impuesto sobre beneficios

ejercicio 2012

corriente

Activos disponibles para la venta total

diferido

ejercicio 2011

corriente

diferido

2.566.504,16

1.330.133,30

2.566.504,16

1.330.133,30

El desglose de los activos y pasivos por impuesto diferido al cierre del ejercicio 2012 se muestra a continuación:

Créditos o deudas por impuestos diferidos

activos

Contratos de leasing

pasivos

377.807,96

Provisiones técnicas

4.847.579,27

Provisión para primas pendientes

1.456.527,68

Provisión para responsabilidades y gastos Otros créditos Inversiones financieras Activos disponibles para la venta Créditos fiscales por bases imponibles negativas a compensar Otros créditos total

41.006,98

2.607.511,14

3.230.140,28

157.413,71 9.732.667,92

2.985.319,10

INFORME ECONÓMICO 2012

El desglose de los activos y pasivos por impuesto diferido al cierre del ejercicio 2011 se muestra a continuación:

Créditos o deudas por impuestos diferidos

activos

Contratos de leasing Provisiones técnicas

4.990.952,60 1.636.153,28

Provisión para responsabilidades y gastos

237.300,00

Otros créditos

759.892,67 161.259,12

Créditos fiscales por bases imponibles negativas a compensar

3.704.352,55

Otros créditos

204.604,32

total

396.433,56

Provisión para primas pendientes

Inversiones financieras – Activos disponibles para la venta

pasivos

11.694.514,54

1.491.392,42

1.887.825,98

memoria

Las bases imponibles negativas pendientes de compensar al 31 de diciembre de 2012 se muestran a continuación:

Sociedad generadora

Año en el que se produjo

BI pendiente de compensación al final del ejercicio

Marina Salud

2008

1.412.809,00

Marina Salud

2009

6.550.290,35

Marina Salud

2010

2.804.035,19

total

10.767.134,54

Las bases imponibles negativas pendientes de compensar al 31 de diciembre de 2011 se muestran a continuación:

Sociedad generadora

Año en el que se produjo

BI pendiente de compensación al final del ejercicio

Marina Salud

2008

2.993.516,37

Marina Salud

2009

6.550.290,35

Marina Salud

2010

2.804.035,19

total

12.347.841,91

De acuerdo con la legislación vigente, las pérdidas fiscales de un ejercicio pueden compensarse a efectos impositivos con los beneficios de los quince ejercicios siguientes. Las declaraciones de todos los impuestos presentados por el Grupo en los últimos cuatro ejercicios no pueden considerarse definitivas hasta su prescripción o aceptación por las autoridades fiscales, si bien el Grupo no estima efectos significativos que pudieran afectar al patrimonio o a los resultados del ejercicio.

INFORME ECONÓMICO 2012

16. Ingresos y gastos El detalle de los gastos de explotación por naturaleza, en función del destino de los mismos, durante el ejercicio 2012 ha sido el siguiente:

Naturaleza del Gasto

Prestaciones

Comisiones y gastos comerciales Servicios externos Tributos

60.678.419,58

Adquisición

Administración

44.182.399,44

1.370.996,72

16.036.964,14

4.174.828,26

Inversiones

O. gastos técnicos

O. gastos no técnicos

total

45.553.396,16

389.464,18

5.222,26

1.402.941,79

28.330.232,66

111.012.850,61

1.305,57

524.617,87

531.145,70

Gastos de personal: Sueldos, salarios y otros

47.251.621,88

10.059.781,25

6.920.492,17

203.421,54

1.206.723,12

1.741.509,24

67.383.549,20

Seguridad social a cargo de la empresa

10.726.838,73

2.076.732,02

1.614.813,26

30.946,34

175.513,46

422.128,63

15.046.972,44

208.943,49

145.888,07

143.161,34

2.382,10

11.921,25

512.296,25

Otros gastos sociales

681.452,72

723.148,69

412.333,11

7.396,23

84.095,70

1.908.426,45

Amortizaciones

936.680,79

1.000.175,81

553.506,11

9.228,72

105.132,02

Aportaciones a pensiones

Gastos financieros total

120.489.179,45

74.225.089,42

15.190.130,97

642.839,11

2.987.632,91

243.439,98

2.848.163,43

3.919.169,25

35.181.097,63

248.715.969,49

memoria

El detalle de los gastos de explotación por naturaleza, en función del destino de los mismos, durante el ejercicio 2011 fue el siguiente:

Naturaleza del Gasto

Prestaciones

Comisiones y gastos comerciales Servicios externos

62.914.823,33

Adquisición

Administración

44.573.188,83

1.481.095,07

15.046.624,67

4.133.493,44

Inversiones

O. gastos técnicos

O. gastos no técnicos

total

46.054.283,90

411.406,58

1.142.259,23

Tributos

10.269.730,03

93.918.337,28

456.781,01

Gastos de personal: Sueldos, salarios y otros

46.695.054,95

10.746.153,04

6.693.714,91

165.988,19

1.616.589,97

2.032.609,13

67.950.110,19

Seguridad social a cargo de la empresa

10.605.135,91

2.164.634,89

1.558.373,06

27.203,10

181.172,05

364.404,62

14.900.923,63

146.049,56

121.792,10

94.283,10

2.082,46

7.807,30

372.014,52

519.319,81

609.753,59

340.141,24

6.286,76

49.254,79

1.524.756,19

890.762,91

1.009.630,81

521.182,34

7.748,47

67.840,86

Aportaciones a pensiones Otros gastos sociales Amortizaciones Gastos financieros total

121.771.146,47

74.271.777,93

14.822.283,16

620.715,56

3.064.924,20

236.064,29

2.733.229,68

4.174.771,94

17.534.361,02

232.085.208,34

INFORME ECONÓMICO 2012

17. Provisiones y contingencias El análisis del movimiento del ejercicio 2012 y 2011 del epígrafe “Otras provisiones” se muestra a continuación:

Provisión para responsabilidades

2012

2011

3.608.681,92

3.200.165,87

476.718,69

1.282.800,07

Aplicaciones

-1.083.298,40

-44.536,63

Reversiones

-60.455,47

-829.747,39

2.941.646,74

3.608.681,92

Saldo al inicio del ejercicio Dotaciones

Otros ajustes total

Las adiciones corresponden, principalmente, al importe estimado como gastos de posibles responsabilidades relacionadas con litigios y otras posibles contingencias en curso. Las provisiones aplicadas a su finalidad corresponden a la resolución de litigios provisionados en ejercicios anteriores. El Grupo tiene pasivos contingentes por avales bancarios para garantizar la correcta ejecución de diferentes contratos públicos y como garantía en algunos procedimientos judiciales por importe de 12.710.413,79 €. La Dirección del Grupo no prevé que surja un pasivo significativo como consecuencia de los mencionados avales.

100

memoria

18. Información sobre el medio ambiente No se incluye ninguna provisión por contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente porque el Grupo considera que no se halla expuesta a ningún riesgo específico que pudiera derivarse de la normativa legal vigente.

19. Retribuciones a largo plazo al personal El Grupo ha contratado una póliza de jubilación de capital diferido para cubrir los compromisos por pensiones descritos en la nota 5.11. Este capital asegurado representa el pasivo actuarial en el momento de la jubilación, de la compensación económica vitalicia y por jubilación a los 65 años correspondiente a cada beneficiario. La prima de esta póliza en el ejercicio ha ascendido a 517.781,30 €. Esta póliza está adaptada al Real Decreto 1588/1999, siendo el valor de rescate de la misma igual a la provisión matemática constituida, cuyo importe al cierre del ejercicio ascendía a 5.950.779,382 € (5.461.671,43 € en 2011). El tipo de interés técnico varía y es del 2,43%.

101

INFORME ECONÓMICO 2012

20. Operaciones con partes vinculadas El detalle de las transacciones con empresas del grupo en el ejercicio 2012, así como los ingresos y gastos derivados de las mismas, se muestra a continuación:

Transacciones con empresas del grupo

Operaciones de reaseguro

Compañía

Ingresos

Gastos

DKV, AG

3.084,81

32.074,06

Primas cedidas

Créditos

Deudas

645.210,54

467.540,32

31.675,00

Siniestros cedidos

4.084,81 -1.000,00

Variación de la provisión para prestaciones Intereses de reaseguro

399,06

Créditos/Deudas por operaciones de reaseguro Operaciones de reaseguro:

Munich Re

9.918.334,92

Primas cedidas

9.662.951,64 9.576.670,54

Variación de la provisión para prima no consumida

79.542,50

Siniestros cedidos

7.911.079,45

Variación de la provisión para prestaciones

1.074.920,20

Comisiones y participación en beneficios

898.714,96

Variación de la comisión no consumida

33.620,31

Intereses de reaseguro

6.738,60

Depósitos recibidos de reaseguro cedido

427.672,62

Créditos/Deudas por operaciones de reaseguro Operaciones de reaseguro:

645.210,54 Nouvelle

39.867,70

14.936,27

Siniestros cedidos Variación de la provisión para prestaciones

14.936,27

Créditos/Deudas por operaciones de reaseguro Operaciones de reaseguro:

Ergo Previdenza

188.869,42

Primas cedidas

198.493,27

Variación de la provisión para prima no consumida Variación de la provisión matemática Siniestros cedidos

102

246.005,10

879,91 26.203,77 237.455,20

1.491.285,24

memoria

Transacciones con empresas del grupo

Compañía

Variación de la provisión para prestaciones

Ingresos

Gastos

Créditos

-74.854,04

Comisiones y participación en beneficios

46,30

Variación de la comisión no consumida

18,19

Intereses de reaseguro

46.631,92

Depósitos recibidos de reaseguro cedido

1.473.987,12

Créditos/Deudas por operaciones de reaseguro Operaciones de reaseguro:

17.298,12 Europea

224.911,73

Primas cedidas

1.250.322,94

344.628,02

1.250.322,94

Comisiones y participación en beneficios

224.911,73

Créditos/Deudas por operaciones de reaseguro Operaciones de reaseguro:

344.628,02 DAS

280.188,81

Primas cedidas

69.666,43

280.188,81

Créditos/Deudas por operaciones de reaseguro

69.666,43

Servicios recibidos y prestados:

4.631.650,60

Gestión de siniestros

DKV, AG

2.093.981,50

Gestión de siniestros

Victoria V.

261.419,87

363.649,02

364.988,67

6.501,70

Ergo V.

2.161,00

Servicios prestados

DKV Luxemburgo

74.459,09

Servicios prestados

DKV Globality

Servicios prestados

Ergo Internacional

Servicios prestados

Europäische Re.

1.740.779,98

177.207,10

Servicios prestados

Int Helath Daman

24.819,00

322,56

Alquileres

14.240,96

417.482,79

12.458,68 17.388,16

Meag DAS

18.960,38

171.276,47

Servicios prestados

Gestión de inversiones

Deudas

245.561,80 93.167,46

Otros

24.078,97

1.941,58

2.932.648,89

75.421.050,17

Préstamos

Ergo V.

1.759.094,39

45.512.781,61

Préstamos

Ribera Salud

1.026.427,11

26.395.486,95

Préstamos

Ergo Assicurazione

147.127,39

3.512.781,61

total

14.981.787,75

14.767.840,46

1.010.199,21

77.813.130,56

103

INFORME ECONÓMICO 2012

El detalle de las transacciones con empresas del grupo en el ejercicio 2011, así como los ingresos y gastos derivados de las mismas, se muestra a continuación:

Transacciones con empresas del grupo

Operaciones de reaseguro

Compañía

Ingresos

Gastos

DKV, AG

6.021,26

33.592,44

Primas cedidas

Créditos

Deudas

1.000,00

33.070,00

Siniestros cedidos

12.021,26

Variación de la provisión para prestaciones

-6.000,00

Intereses de reaseguro

522,44

Depósitos recibidos de reaseguro cedido

1.000,00

Créditos/Deudas por operaciones de reaseguro Operaciones de reaseguro:

Munich Re

4.646.248,74

Primas cedidas

5.992.979,31

764.699,13

6.016.898,69

Variación de la provisión para prima no consumida

-29.741,88

Siniestros cedidos

4.037.111,13

Variación de la provisión para prestaciones

-757.507,25

Comisiones y participación en beneficios

1.383.221,42

Variación de la comisión no consumida

-16.576,56

Intereses de reaseguro

5.822,50

Depósitos recibidos de reaseguro cedido

446.065,67

Créditos/Deudas por operaciones de reaseguro Operaciones de reaseguro:

764.699,13 Nouvelle

Siniestros cedidos

-418,24

2.613,77

Variación de la provisión para prestaciones

-3.032,01

Créditos/Deudas por operaciones de reaseguro Operaciones de reaseguro:

2.613,77 Ergo Previdenza

-41.753,35

Primas cedidas

104

260.706,73 211.357,76

Variación de la provisión para prima no consumida Variación de la provisión matemática

446.065,67

316,53

106.849,81

1.468.909,50

memoria

Transacciones con empresas del grupo

Compañía

Siniestros cedidos

Ingresos

Gastos

Créditos

58.734,05

Variación de la provisión para prestaciones

-207.715,98

Comisiones y participación en beneficios

372,20

Variación de la comisión no consumida

6,57

Intereses de reaseguro

49.032,44

Depósitos recibidos de reaseguro cedido

1.448.624,75

Créditos/Deudas por operaciones de reaseguro Operaciones de reaseguro:

20.284,75 Europea

187.689,61

Primas cedidas

1.624.435,46

491.391,34

1.624.435,46

Comisiones y participación en beneficios

187.689,61

Créditos/Deudas por operaciones de reaseguro Operaciones de reaseguro:

491.391,34 DAS

276.390,45

Primas cedidas

69.018,55

276.390,45

Créditos/Deudas por operaciones de reaseguro

69.018,55

Servicios recibidos y prestados:

4.703.447,87

Gestión de siniestros

DKV, AG

2.079.043,34

Gestión de siniestros

Victoria V.

199.320,30

302.359,87

5.693,02

Servicios prestados

Ergo Internacional

5.000,00

Servicios prestados

Europäische Re.

2.274.127,64

Servicios prestados

Int Helath Daman

56.536,30

Alquileres

DAS

3.865,23

1.704,23

Ergo V.

Meag

221.944,78 112.776,56

Servicios prestados

Gestión de inversiones

Deudas

2.161,00

107.474,33

278.555,62 94.420,29

Otros

13.111,23

1.693,89

3.185.862,44

76.986.673,98

Préstamos

Ergo V.

1.707.470,33

46.023.551,00

Préstamos

Ribera Salud

1.115.051,85

26.941.732,98

Préstamos

Ergo Assicurazione

181.670,13

4.021.390,00

Préstamos

Victoria Seguros

181.670,13

total

9.501.235,89

11.676.326,70

989.257,68

79.466.924,27

105

INFORME ECONÓMICO 2012

Ninguna de estas transacciones ha tenido un efecto significativo en los resultados del Grupo. Durante el ejercicio 2012 las retribuciones devengadas por los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad en concepto de sueldos y salarios, remuneraciones en especie, honorarios de consejeros y otros conceptos, y registradas en la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta ascendieron a 462.901,96 €, 14.084,57 € y 53.400 €. Asimismo, las retribuciones devengadas en concepto de sueldos y salarios y remuneraciones en especie por los miembros de la alta dirección ascendieron a 1.996.820,57 € y 74.761,35 €. Asimismo, la Sociedad tenía obligaciones en materia de pensiones con los miembros de su Consejo de Administración y alta dirección formalizadas en una póliza de seguros cuya prima devengada en el ejercicio ascendía a 74.490,97 €. Durante el ejercicio 2011 las retribuciones devengadas por los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad en concepto de sueldos y salarios, remuneraciones en especie, honorarios de consejeros y otros conceptos, y registradas en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta ascendieron a 456.814,79 €, 13.852,74 € y 54.800 €. Asimismo, las retribuciones devengadas en concepto de sueldos y salarios y remuneraciones en especie por los miembros de la alta dirección ascendieron a 2.089.981,18 € y 73.740,59 €. Asimismo, la Sociedad tenía obligaciones en materia de pensiones con los miembros de su Consejo de Administración y alta dirección formalizadas en una póliza de seguros cuya prima devengada en el ejercicio ascendía a 66.875,65 €. De conformidad con lo establecido en el artículo 229 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital aprobado por el Real Decreto legislativo de 1/2010 de 2 de julio, las participaciones de los Administradores de la sociedad dominante y de las personas vinculadas a los mismos, en las empresas cuyo objeto social es idéntico, análogo o complementario al desarrollado por la Sociedad, así como los cargos, funciones y actividades desempeñados y/o realizados en las mismas se detallan en el Anexo I adjunto que forma una parte integrante de esta nota de la memoria.

106

memoria

21. Otra información El número medio de empleados en el ejercicio 2012, así como la distribución por sexos y categorías se muestra a continuación:

Actividad aseguradora

Mujeres

Hombres

TOTAL

Actividad hospitalaria

Mujeres

Hombres

TOTAL

G00N00

Directivos

G01N01

Administrativos

G01N02

Analista Funcional

G01N03

Auxiliar Enfermería

119

135

G02N04

112

Enfermeros/as

223

255

G02N05

144

Facultativo

142

122

264

G02N06

216

263

Fisioterapeuta

G03N07

Matrona

G03N08

Personal de Apoyo

Técnicos Sanitarios

Titulados Medios

Titulados Superiores

Trabajadores Sociales

total

656

261

917

total

455

285

740

107

INFORME ECONÓMICO 2012

Actividad servicios

Mujeres

Hombres

TOTAL

Licenciado nivel 1

Licenciado nivel 2

Diplomado nivel 1

Jefe de servicio Diplomado nivel 2 Tco. Grado sup. nivel 1

Tco. Grado medio nivel 1

Fisioterapeuta

Técnico especialista sanitario

Auxiliar de clínica

Contable

Oficial 1ª administrativo

Oficial 3ª administrativo

Ats de enfermería

Ayudantes nivel 1

Tco. Grado sup. Nivel 2 Grupo B Auxiliar administrativo Médico

total

La empresa KPMG de las cuentas anuales del Grupo ha facturado durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, honorarios por servicios profesionales, según el siguiente detalle:

Por servicios de auditoría Por otros servicios total

108

euros en 2012

euros en 2011

236.575,00

240.869,00

50.649,32

45.994,00

287.224,32

286.983,00

memoria

El número medio de empleados en el ejercicio 2011, así como la distribución por sexos y categorías se muestra a continuación:

Actividad aseguradora

Mujeres

Hombres

TOTAL

Actividad hospitalaria

Mujeres

Hombres

TOTAL

G00N00

Directivos

G01N01

Administrativos

G01N02

Analista Funcional

G01N03

Auxiliar Enfermería

112

126

G02N04

106

Enfermeros/as

211

239

G02N05

152

Facultativo

136

135

271

G02N06

207

253

Fisioterapeuta

G03N07

Matrona

G03N08

Personal de Apoyo

Técnicos Sanitarios

Titulados Medios

Titulados Superiores

Trabajadores Sociales

total

650

total

438

285

723

3 287

937

109

INFORME ECONÓMICO 2012

Actividad servicios

Mujeres

Hombres

TOTAL

Licenciado nivel 1

Licenciado nivel 2

Diplomado nivel 1

Jefe de servicio

Tco. Grado sup. nivel 1

Tco. Grado medio nivel 1

Ats de enfermería

Fisioterapeuta

Técnico especialista sanitario

Ayudantes nivel 1

Auxiliar de clínica

Contable

Tco. Grado sup. Nivel 2 Grupo B

Auxiliar administrativo

Médico

total

22. Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposición adicional tercera. “Deber de información” de la Ley 15/2010, de 5 de julio Durante el ejercicio 2012 los pagos realizados a proveedores de las compañías aseguradoras del Grupo no excedían el plazo máximo legal. Asimismo, no existen facturas pendientes de pago cuyo aplazamiento supere el plazo máximo legal. Sin embargo, como consecuencia del retraso en el cobro de la Consellería Valenciana, el importe pendiente de pago de Marina Salud que sobrepasaba el plazo máximo legal ascendía a 22.822.146 € (25.026.047 € en 2011), consecuencia del retraso en el cobro del importe de la cápita.

110

memoria

23. Información técnica Gestión de riesgos por contratos de seguro

El cálculo y determinación de las primas, su revisión, actualización y control de suficiencia, como elemento de vital importancia está desarrollado por el equipo actuarial y estadístico del Grupo, soportado en aplicaciones de cálculo y gestión de información específicos y metodologías contrastadas, en determinados casos, con los equipos actuariales de nuestro Grupo matriz. La suscripción de riesgos está centralizada en equipos específicos por tipo de negocio en el Centro de Gestión de Zaragoza, estando preestablecidas las condiciones de aseguramiento en Normativas de Contratación y, dada la naturaleza de nuestra actividad aseguradora centrada en los riesgos personales, con el control de una Unidad Médica de Evaluación. Todo ello soportado en aplicaciones informáticas desarrolladas internamente. Existe la posibilidad de aplicar para riesgos agravados en el ramo de Salud, un Sistema de tarificación de los mismos denominado NorMRisk. El tratamiento de las prestaciones se realiza también de forma centralizada en el Centro de Gestión Asistencial, con soporte informático y a cargo de equipos específicos por tipo de negocio. El cálculo y control de la suficiencia de las provisiones se realiza por el departamento actuarial, siguiendo metodologías contrastadas, por tipo de negocio y con soportes informáticos específicos. Dadas las características del tipo de negocio, Salud de forma preponderante y riesgos personales en su conjunto, y la ausencia de riesgos de largo desarrollo, como Responsabilidad. Civil, Riesgos Industriales, Autos... la velocidad de liquidación de siniestros es elevada. Tampoco existen riesgos de comportamiento de la tabla de mortalidad, en Vida, puesto que la ERGO Vida no comercializa Rentas Vitalicias. Esta situación, gran rapidez en la liquidación y ausencia de riesgos de largo desarrollo, constituyen un factor más de minimización de riesgo en este apartado. Políticas de reaseguro

En cuanto a gestión del Reaseguro, dada la naturaleza de los riesgos asegurados (Salud, Enfermedad, Accidentes, Decesos, Vida y Hogar), su peso es inferior al de otros negocios como Responsabilidad Civil, Riesgos Industriales, Transportes, o Aviación. La exposición de riesgos a proteger mediante la contratación de coberturas reaseguradoras se centra, en Salud, en riesgos de alta cobertura o prestación en el extranjero. En Accidentes y Vida en protección tanto frente a altos capitales de riesgo como a cúmulos de riesgo. En Decesos, en prestaciones no gestionadas por la compañía. En Hogar en altos riesgos y cúmulos. Nuestra política es ceder negocio a reaseguradores con alta capacidad financiera. Nuestro reasegurador líder es Münchener Rück, con calificación de solvencia financiera según Standard and Poor’s de AA-.

111

INFORME ECONÓMICO 2012

23.1 Información sobre el seguro de vida La composición del negocio de vida por volumen de primas durante el ejercicio 2012 y 2011, ha sido la siguiente:

Primas devengadas

Seguro Directo 2012

Seguro Directo 2011

Primas por contratos individuales

15.490.356,85

19.968.616,45

Primas por contratos de seguros colectivos

1.423.841,03

1.360.875,96

total

16.914.197,88

21.329.492,41

Primas periódicas

15.254.457,91

17.278.530,30

1.659.739,97

4.050.962,11

16.914.197,88

21.329.492,41

4.606.745,60

5.351.598,99

Primas de contratos con participación en beneficios

14.961,83

19.279,47

Primas de contratos en las que el riesgo lo asume el suscriptor

12.292.490,45

15.958.613,95

total

16.914.197,88

21.329.492,41

Primas únicas total Primas de contratos sin participación en beneficios

112

memoria

Las condiciones técnicas de las modalidades de seguro de vida en vigor al 31 de diciembre de 2012 son las siguientes:

modalidad

Tipo de cobertura

Primas

Provisión matemática

Tablas

Interés técnico

Participación en Bºs (S/N)

Vida Jubilación

Mixto

3.440.799,05

71.515.615,00

GRM/F 95

6,0%

Inc. de capitales

Vida Jubilación

Mixto

282.240,08

3.798.237,98

GRM/F 95

4,0%

Inc. de capitales

Vida Jubilación

Mixto

2.436.124,94

14.696.881,79

GRM/F 95 y SIM81

2,5% y 2%

Vida Ahorro

Ahorro

1.222.231,86

28.491.774,77

GRM/F 95

6,0%

Inc. de capitales

Vida Ahorro

Ahorro

396.491,05

7.761.992,04

GRM/F 95

5,0%

Inc. de capitales

Vida Ahorro

Ahorro

463.446,11

6.430.247,34

GRM/F 95

4%; 3%

Inc. de capitales

Vida Ahorro

Ahorro

1.397.020,56

7.218.001,50

GRM/F 95

2,5% y 2%

33.631,22

Inc. de capitales

Vida Garantizado

Ahorro (PPA)

2.308.104,71

18.612.725,01

GRM/F 95

2,5% y 2%

79.652,89

Inc. de capitales

Rentas, Unit link y resto ahorro

Ahorro

380.425,42

5.513.988,04

GRM/70/80/95 GKM/80/95

de 6% a 2,5%

SyN

8.850,32

Inc. de capitales

Vida Previsión

Riesgo

3.528.936,68

237.105,61

GKM/F 80 GKM/F95

Vida Previsión Colectivos

Riesgo

1.058.377,42

628,50

GKM/80 GKM/F 95

6%; 2,5%

16.914.197,88

164.277.197,58

total

Importe distribuido

54.871,99

Forma de Distribución

Inc. de capitales

Disminución de primas 177.006,42

113

INFORME ECONÓMICO 2012

Las condiciones técnicas de las modalidades de seguro de vida en vigor al 31 de diciembre de 2011 eran las siguientes:

modalidad

Tipo de cobertura

Primas

Provisión matemática

Tablas

Interés técnico

Participación en Bºs (S/N)

Vida Jubilación

Mixto

3.905.798,87

76.099.797,70

GRM/F 95

6,0%

Inc. de capitales

Vida Jubilación

Mixto

306.364,07

3.991.743,55

GRM/F 95

4,0%

Inc. de capitales

Vida Jubilación

Mixto

3.504.121,04

14.149.379,37

GRM/F 95 y SIM 81

2,5% y 2%

Vida Ahorro

Ahorro

1.379.241,04

29.992.554,74

GRM/F 95

6,0%

Inc. de capitales

Vida Ahorro

Ahorro

449.907,89

8.474.950,39

GRM/F 95

5,0%

Inc. de capitales

Vida Ahorro

Ahorro

517.809,03

6.922.046,22

GRM/F 95

4%; 3%

2.899,90

Inc. de capitales

Vida Ahorro

Ahorro

1.670.668,92

7.474.015,91

GRM/F 95

2,5% y 2%

21.100,10

Inc. de capitales y disminución de prima

Vida Garantizado

Ahorro (PPA)

3.888.766,53

18.398.103,19

GRM/F 95

2,5% y 2%

62.000,00

Inc. de capitales

Rentas, Unit link y resto ahorro

Ahorro

971.913,46

5.165.903,25

GRM/70 80 95 GKM 80 95

de 6% a 2,42%

SyN

13.400,00

Inc. de capitales

Vida Previsión

Riesgo

4.326.659,59

277.600,87

GKM/F 80 GKM/F 95

6%; 4%; 3%; 2,5%

Vida Previsión

Riesgo

408.241,97

928,26

GKM/80

6,0%

21.329.492,41

170.947.023,45

total

114

Importe distribuido

20.600,00

Forma de Distribución

Inc. de capitales

Disminución de primas 120.000,00

memoria

El Grupo ha calculado la provisión de seguros de vida aplicando un tipo de interés de acuerdo con el apartado 1 a) 1º del artículo 33 del Real Decreto 2486/1998 modificado por el Real Decreto 239/2008 de 16 de febrero por el que se aprueba el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados y la disposición transitoria segunda del mismo. La clasificación de carteras, a 31 de diciembre de 2012 se muestra a continuación:

Información de Activos

Grupo

Denominación

Pólizas cuya Provisión Matemática calculada al tipo de interés resultante de los artº 2 y 3 de la Orden EHA/339/2007 de 16.02

Información de Pasivos

Valor Contable

RRAC (1)

Duración % excluido del Provisión Financiera cálculo de la Matemática Duración a 31.12.2012

IMPM (2)

Duración Financiera

Pólizas suscritas antes de 01.01.1999, referidas en la DT 2ª del ROSSP

147.909.675,64

5,49%

5,29

0,74%

119.445.103,39

5,00%

9,20

Pólizas cuya Provisión Matemática calculada como máximo al interés recogido en el artº 33.1.a).1º del ROSSP

43.299.271,14

3,09%

6,16

5,43%

44.105.700,88

2,32%

18,30

Pólizas cuya Provisión Matemática calculada como máximo al interés recogido en el artº 33.1.a).2º del ROSSP

Pólizas cuya Provisión Matemática calculada como máximo al interés recogido en el artº 33.1.b).1º del ROSSP

Pólizas cuya Provisión Matemática calculada como máximo al interés recogido en el artº 33.1.b).2º del ROSSP

Pólizas cuya Provisión Matemática calculada como máximo al interés recogido en el artº 33.1.c). del ROSSP

total

191.208.946,78

163.560.804,27

115

INFORME ECONÓMICO 2012

La clasificación de carteras a 31 de diciembre de 2011 se muestra a continuación:

Información de Activos

Grupo

Denominación

Pólizas cuya Provisión Matemática calculada al tipo de interés resultante de los artº 2 y 3 de la Orden EHA/339/2007 de 16.02

Información de Pasivos

coste amortizado

RRAC (1)

Duración % excluido del Provisión Financiera cálculo de la Matemática Duración a 31.12.2011

IMPM (2)

Duración Financiera

Pólizas suscritas antes de 01.01.1999, referidas en la DT 2ª del ROSSP

133.331.179,16

5,04%

6,50

0,81%

126.713.062,64

5,00%

9,56

Pólizas cuya Provisión Matemática calculada como máximo al interés recogido en el artº 33.1.a).1º del ROSSP

40.538.531,51

3,01%

8,02

0,00%

43.530.624,92

2,34%

18,99

Pólizas cuya Provisión Matemática calculada como máximo al interés recogido en el artº 33.1.a).2º del ROSSP

Pólizas cuya Provisión Matemática calculada como máximo al interés recogido en el artº 33.1.b).1º del ROSSP

Pólizas cuya Provisión Matemática calculada como máximo al interés recogido en el artº 33.1.b).2º del ROSSP

Pólizas cuya Provisión Matemática calculada como máximo al interés recogido en el artº 33.1.c). del ROSSP

total

116

173.869.710,67

170.243.687,56

memoria

Para las provisiones matemáticas correspondientes a la cartera anterior a 1 de enero de 1999, que se cubren de acuerdo con lo estipulado en la disposición transitoria 2ª del ROSSP, el valor a coste amortizado de los activos afectos a 31 de diciembre de 2012 ascendía a 147.909.675,64 euros (133.331.179,16 € en 2011), con una duración financiera de 5,29 años (6,50 años en 2011), estando excluido de este cálculo un 0,74% de los activos (0,81% en 2011), que son los correspondientes a los anticipos sobre pólizas y una rentabilidad real obtenida (RRAC) del 5,497% (5,04% en 2011). El valor de dichas provisiones matemáticas en el ejercicio 2012 ascendía a 119.445.103,39 € (126.713.062,64 € en 2011), con una duración financiera de 9,20 años (9,56 años en 2011) y un interés medio de cálculo de la provisión matemática (IMPM) de 5,00% (5,00% en 2011). Del análisis prospectivo realizado sobre la suficiencia de rentabilidad de las inversiones para la obtención del interés técnico estimado de las provisiones matemáticas resulta que la compañía dispone de recursos financieros suficientes para la cobertura de este concepto en el futuro a condiciones de mercado actuales. Para el resto de las provisiones matemáticas, el valor contable de los activos afectos a 31 de diciembre de 2012 ascendía a 43.299.271,14 € (40.538.531,51 € en 2011), con una duración financiera de 6,16 años (8,02 años en 2011), estando excluido de este cálculo el 5,43% de los activos (100% incluido en 2011) y una rentabilidad real obtenida (RRAC) del 3,092% (3,01% en 2011). El valor de dichas provisiones matemáticas en el ejercicio 2012 ascendía a 44.105.700,88 € euros (43.530.624,92 € en 2011), con una duración financiera de 18,30 años (18,99 años en 2011) y un interés medio de cálculo de la provisión matemática (IMPM) de 2,32% (2,34% en 2011). Del análisis prospectivo realizado sobre la suficiencia de rentabilidad de las inversiones para la obtención del interés técnico estimado de las provisiones matemáticas resulta que la compañía dispone de recursos financieros suficientes para la cobertura de este concepto en el futuro a condiciones de mercado actuales.

117

INFORME ECONÓMICO 2012

23.2 Información sobre el seguro de no vida El detalle de ingresos y gastos técnicos del ejercicio 2012 para los ramos de “no vida”, con un volumen de primas emitidas superior a 2.000.000 €, ha sido el siguiente:

Ingresos y gastos técnicos por ramos

PRIMAS IMPUTADAS (directo + aceptado) 1.

Primas netas de anulaciones

2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas

Asistencia sanitaria

Enfermedad

Accidentes

Multirriesgos Hogar

Decesos

415.733.286,97

31.958.439,58

7.566.884,49

25.357.110,02

44.723.369,00

415.634.019,04

30.840.824,33

7.079.670,09

23.572.253,97

45.880.245,80

-72.788,06

1.079.801,63

459.700,91

1.785.510,44

-1.160.702,64

172.055,99

37.813,62

27.513,49

-654,39

3.825,84

8.853.125,04

1.042.257,77

356.997,58

784.358,48

8.853.125,04

962.077,70

356.997,58

784.358,48

3. +/- Variación provisiones para riesgos en curso 4. +/- Variación provisiones para primas pendientes II.

PRIMAS REASEGURO (cedido) 1.

Primas netas de anulaciones

2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas

80.180,07

Total primas adquiridas netas de reaseguro (I-II)

406.880.161,93

31.958.439,58

6.524.626,72

25.000.112,44

43.939.010,52

III.

SINIESTRALIDAD (directo + aceptado)

347.391.802,69

21.733.828,66

2.152.215,73

11.974.603,98

12.034.346,21

344.863.388,11

24.644.682,82

3.049.474,35

12.063.238,54

11.979.357,24

2.528.414,58

-2.910.854,16

-897.258,62

-88.634,56

54.988,97

8.437.814,12

31.734,01

18.694,49

6.954.144,12

152.361,82

-18,81

1.483.670,00

-120.627,81

18.713,30

Prestaciones y gastos pagados y gastos de siniestralidad

2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones IV.

SINIESTRALIDAD DEL REASEGURO (cedido) 1.

Prestaciones y gastos pagados y gastos de siniestralidad

2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones

118

memoria

Ingresos y gastos técnicos por ramos

Total siniestralidad neta de reaseguro (III-IV)

VARIACIÓN DE OTRAS PROVISIONES TÉCNICAS (netas)

VI.

GASTOS DE ADQUISICIÓN (directo + aceptado)

VII.

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (directo)

VIII.

OTROS GASTOS TÉCNICOS (directo)

IX.

COMISIONES Y PARTICIPACIONES EN REASEGURO CEDIDO

Total gastos de explotación y otros gastos técnicos netos (V+VI+VII+VIII-IX)

Asistencia sanitaria

Enfermedad

Accidentes

Multirriesgos Hogar

Decesos

338.953.988,57

21.733.828,66

2.120.481,72

11.955.909,49

12.034.346,21

1.909.773,26

44.046.678,09

8.775.556,26

2.190.847,43

7.826.376,69

9.533.997,52

7.575.693,74

1.191.417,89

643.942,98

791.625,23

4.445.549,21

2.724.639,70

209.865,88

49.690,51

223.083,30

293.691,10

8.841.085,22

16.183.011,09

224.911,73

54.122.099,80

754.059,62

10.176.840,03

2.130.421,30

119

INFORME ECONÓMICO 2012

El detalle de ingresos y gastos técnicos del ejercicio 2011 para los ramos de “no vida”, con un volumen de primas emitidas superior a 2.000.000 €, fue el siguiente:

Ingresos y gastos técnicos por ramos

Asistencia sanitaria

Enfermedad

Accidentes

Multirriesgos Hogar

Decesos

386.045.621,89

34.050.939,92

8.345.390,49

28.562.638,14

44.353.523,83

389.800.249,22

33.115.206,44

7.957.428,66

27.358.678,02

45.133.822,82

-356.069,41

815.980,72

345.019,44

1.197.333,56

-908.037,81

-3.398.557,92

119.752,76

42.942,39

6.626,56

127.738,82

5.441.705,68

7.807,99

1.087.269,31

385.042,52

781.805,59

5.441.705,68

-666,97

1.123.256,13

385.042,52

781.805,59

8.474,96

-35.986,82

380.603.916,21

34.043.131,93

7.258.121,18

28.177.595,62

43.571.718,24

309.254.606,07

24.221.744,57

1.999.593,15

15.424.104,13

10.749.309,82

Prestaciones y gastos pagados y gastos de siniestralidad

319.690.622,94

26.490.882,26

3.593.405,64

12.899.403,91

10.495.079,64

2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones

-10.436.016,87

-2.269.137,69

-1.593.812,49

2.524.700,22

254.230,18

2.855.667,55

98.456,62

-173.649,37

Prestaciones y gastos pagados y gastos de siniestralidad

3.001.387,87

384.237,01

-614,17

2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones

-145.720,32

-285.780,39

-173.035,20

PRIMAS IMPUTADAS (directo + aceptado) 1.

Primas netas de anulaciones

2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas 3.

+/- Variación provisiones para riesgos en curso

4. +/- Variación provisiones para primas pendientes II.

PRIMAS REASEGURO (cedido) 1.

Primas netas de anulaciones

2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas A.

Total primas adquiridas netas de reaseguro (I-II)

III.

SINIESTRALIDAD (directo + aceptado) 1.

IV.

SINIESTRALIDAD DEL REASEGURO (cedido) 1.

120

memoria

Ingresos y gastos técnicos por ramos

Total siniestralidad neta de reaseguro (III-IV)

VARIACIÓN DE OTRAS PROVISIONES TÉCNICAS (netas)

VI.

GASTOS DE ADQUISICIÓN (directo + aceptado)

VII.

Asistencia sanitaria

Enfermedad

Accidentes

Multirriesgos Hogar

Decesos

306.398.938,52

24.221.744,57

1.901.136,53

15.597.753,50

10.749.309,82

1.794.328,66

40.393.350,91

9.600.804,46

2.444.482,74

9.058.696,77

10.092.741,72

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (directo)

6.885.314,37

1.203.657,63

608.170,54

1.604.636,16

4.178.981,44

VIII.

OTROS GASTOS TÉCNICOS (directo)

2.360.591,76

203.021,19

48.184,79

326.692,81

265.854,23

IX.

COMISIONES Y PARTICIPACIONES EN REASEGURO CEDIDO

784.711,69

0,00

774.268,17

294,32

84.042,78

Total gastos de explotación y otros gastos técnicos netos (V+VI+VII+VIII-IX)

48.854.545,35

11.007.483,28

2.326.569,90

10.989.731,42

16.247.863,27

121

INFORME ECONÓMICO 2012

El detalle de los resultados técnicos por año de ocurrencia para los ramos de “no vida”, con un volumen de primas superior a 2.000.000 €, ha sido en el ejercicio 2012 el siguiente:

Resultado técnico por año de ocurrencia

Asistencia sanitaria

Enfermedad

Accidentes

Multirriesgos Hogar

Decesos

413.174.961,84

31.458.546,41

7.347.664,97

25.401.885,62

44.327.003,25

413.075.693,91

30.340.931,16

6.860.450,57

23.617.029,57

45.483.880,05

2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas

-72.788,06

1.079.801,63

459.700,91

1.785.510,44

-1.160.702,64

172.055,99

37.813,62

27.513,49

-654,39

3.825,84

8.853.125,04

1.042.257,77

356.997,58

784.358,48

8.853.125,04

962.077,70

356.997,58

784.358,48

PRIMAS ADQUIRIDAS (directo + aceptado) 1.

II.

Primas netas de anulaciones

+/- Variación provisiones para primas pendientes PRIMAS REASEGURO (cedido)

Primas netas de anulaciones

2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas

80.180,07

Total primas adquiridas netas de reaseguro (I-II)

404.321.836,80

31.458.546,41

6.305.407,20

17.712.651,93

43.542.644,77

III.

SINIESTRALIDAD (directo)

346.579.876,26

22.511.939,89

3.603.378,36

17.811.016,20

12.568.676,48

278.893.822,41

13.614.250,72

1.196.902,30

9.160.562,74

10.790.068,75

67.686.053,85

8.897.689,17

2.406.476,06

8.650.453,46

1.778.607,73

Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio, incluyendo los gastos de siniestralidad imputables

2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio IV.

SINIESTRALIDAD DEL REASEGURO (cedido) 1.

Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio, incluyendo los gastos de siniestralidad imputables

2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio

122

8.287.396,53

64.699,43

6.152.396,53

1.541,33

2.135.000,00

63.158,10

memoria

Resultado técnico por año de ocurrencia

Total siniestralidad neta de reaseguro (III-IV)

VARIACIÓN DE OTRAS PROVISIONES TÉCNICAS (netas)

VI.

GASTOS DE ADQUISICIÓN (directo + aceptado)

VII.

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (directo)

VIII.

OTROS GASTOS TÉCNICOS (directo)

IX.

COMISIONES Y PARTICIPACIONES EN REASEGURO CEDIDO

INGRESOS FINANCIEROS TÉCNICOS NETOS DE LOS GASTOS DE LA MISMA NATURALEZA

Asistencia sanitaria

Enfermedad

Accidentes

Multirriesgos Hogar

Decesos

338.292.479,73

22.511.939,89

3.538.678,93

17.811.016,20

12.568.676,48

1.909.773,26

44.046.678,09

8.775.556,26

2.190.847,43

7.826.376,69

9.533.997,52

7.575.693,74

1.191.417,89

643.942,98

791.625,23

4.445.549,21

2.724.639,70

209.865,88

49.690,51

223.083,30

293.691,10

813.916,35

1.154.545,15

224.911,73

2.500.216,27

754.059,62

708.305,58

297.904,70

123

INFORME ECONÓMICO 2012

El detalle de los resultados técnicos por año de ocurrencia para los ramos de “no vida”, con un volumen de primas superior a 2.000.000 €, fue en el ejercicio 2011 el siguiente:

Resultado técnico por año de ocurrencia

Asistencia sanitaria

Enfermedad

Accidentes

Multirriesgos Hogar

Decesos

PRIMAS ADQUIRIDAS (directo + aceptado)

383.713.297,74

33.457.182,38

8.146.814,13

28.234.987,72

43.890.073,98

Primas netas de anulaciones

387.467.925,07

32.521.448,90

7.758.852,30

27.031.027,60

44.670.372,97

-356.069,41

815.980,72

345.019,44

1.197.333,56

-908.037,81

-3.398.557,92

119.752,76

42.942,39

6.626,56

127.738,82

5.441.705,68

7.807,99

1.087.269,31

385.042,52

781.805,59

5.441.705,68

-666,97

1.123.256,13

385.042,52

781.805,59

8.474,96

-35.986,82

2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas 3.

II.

+/- Variación provisiones para primas pendientes PRIMAS REASEGURO (cedido)

Primas netas de anulaciones

2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas A.

Total primas adquiridas netas de reaseguro (I-II)

378.271.592,06

33.449.374,39

7.059.544,82

20.209.935,91

43.108.268,39

III.

SINIESTRALIDAD (directo)

319.290.628,32

25.370.785,62

3.480.388,25

18.475.042,87

11.252.307,93

254.237.845,66

14.739.930,77

1.083.658,21

10.033.163,11

9.428.492,98

65.052.782,66

10.630.854,85

2.396.730,04

8.441.879,76

1.823.814,95

Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio, incluyendo los gastos de siniestralidad imputables

2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio IV.

SINIESTRALIDAD DEL REASEGURO (cedido) 1.

Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio, incluyendo los gastos de siniestralidad imputables

2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio

124

2.659.315,95

39.504,40

2.014.315,95

735,31

645.000,00

38.769,09

memoria

Resultado técnico por año de ocurrencia

Total siniestralidad neta de reaseguro (III-IV)

VARIACIÓN DE OTRAS PROVISIONES TÉCNICAS (netas)

VI.

GASTOS DE ADQUISICIÓN (directo + aceptado)

VII.

Asistencia sanitaria

Enfermedad

Accidentes

Multirriesgos Hogar

Decesos

316.631.312,37

25.370.785,62

3.440.883,85

18.475.042,87

11.252.307,93

1.794.328,66

40.393.350,91

9.600.804,46

2.444.482,74

9.058.696,77

10.092.741,72

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (directo)

6.885.314,37

1.203.657,63

608.170,54

1.604.636,16

4.178.981,44

VIII.

OTROS GASTOS TÉCNICOS (directo)

2.360.591,76

203.021,19

48.184,79

326.692,81

265.854,23

IX.

COMISIONES Y PARTICIPACIONES EN REASEGURO CEDIDO

774.268,17

294,32

84.042,78

INGRESOS FINANCIEROS TÉCNICOS NETOS DE LOS GASTOS DE LA MISMA NATURALEZA

343.977,43

1.383.730,42

1.079.005,19

784.711,69

2.637.205,00

797.712,47

125

INFORME ECONÓMICO 2012

23.3 Información sobre la actividad hospitalaria El detalle de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2012 y 2011, correspondiente a la actividad hospitalaria, así como su traslación a la cuenta técnica y no técnica del Grupo se muestra a continuación:

Cuenta técnica

Cuenta de Pérdidas y Ganancias actividad hospitalaria

Importe 2012

Primas imputadas

Importe neto de la cifra de negocios

121.124.265,24

102.186.405,26

Otros ingresos de explotación

Siniestralidad

Cuenta no técnica

Gastos del inmovilizado y las inversiones

Otros ingresos

Otros gastos

18.937.859,98

471.926,08

Aprovisionamientos

-66.056.395,00

-55.728.433,41

-10.327.961,59

Gastos de personal

-44.943.596,27

-37.916.634,90

-7.026.961,37

-4.487.787,91

-3.782.250,29

-705.537,62

Otros gastos de explotación Amortizaciones Ingresos financieros

5.210.356,52

Gastos financieros

-3.919.169,25

Resultado antes de impuestos

7.399.599,41

126

5.210.356,52 -3.919.169,25 102.186.405,26

-97.427.318,59

0,00

24.620.142,58

-21.979.629,84

memoria

Cuenta técnica

Cuenta de Pérdidas y Ganancias actividad hospitalaria

Importe 2011

Primas imputadas

Importe neto de la cifra de negocios

111.038.750,86

102.423.265,14

Otros ingresos de explotación

Siniestralidad

Gastos del inmovilizado y las inversiones

Otros gastos

Otros ingresos

8.615.485,72

304.772,70

Aprovisionamientos

-51.293.470,99

Gastos de personal

-44.989.604,10

-4.474.979,10

Otros gastos de explotación

Cuenta no técnica

Amortizaciones Ingresos financieros

3.520,07

Gastos financieros

-4.174.771,94

Resultado antes de impuestos

6.414.217,50

3.520,07 -4.174.771,94 102.423.265,14

-100.758.054,19

8.923.778,49

-4.174.771,94

El Grupo imputa a la “cuenta técnica” los ingresos y gastos relacionados con el pago capitativo que recibe la sociedad “Marina Salud, S.A.” por habitante de la población protegida del Departamento de Salud 13 del Servicio Valenciano de Salud.

127

INFORME ECONÓMICO 2012

24. Estado de cobertura de provisiones técnicas El estado de cobertura de provisiones técnicas de los ramos de “no vida” al 31 de diciembre de 2012 era como sigue:

Cobertura de provisiones técnicas

No Vida

Vida

TOTAL

46.553.279,49

2.437.868,27

48.991.147,76

PROVISIONES A CUBRIR 1.

PROVISIÓN DE PRIMAS NO CONSUMIDAS 1.1.

Provisión de primas no consumidas sobre las primas pendientes de cobro (-)

-1.560.624,78

-73.426,82

-1.634.051,60

1.2.

Comisiones pendientes de imputar a resultados (-)

-7.992.005,56

-583.427,33

-8.575.432,89

1.3.

Provisión correspondiente a las primas devengadas y no emitidas (-)

PROVISIÓN DE RIESGO EN CURSO

PROVISIÓN MATEMÁTICA 3.1.

Provisión matemática sobre las primas pendientes de cobro (-)

3.2.

Anticipos sobre pólizas de seguros de vida (-)

3.3.

Comisiones pendientes de amortizar (-)

3.4.

Provisión sobre las primas devengadas y no emitidas netas de comisiones (-)

PROVISIÓN PARA PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS Y PARA EXTORNOS

PROVISIÓN DE PRESTACIONES:

-25.264.252,29

163.560.804,27

-131.899,88

-1.094.664,47

-63.054,64

-1.476.199,92

5.1.

Provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago

70.919.347,15

5.453.039,48

76.372.386,63

5.2.

Provisión de prestaciones pendientes de declaración

53.843.012,85

1.265.180,40

55.108.193,25

5.3.

Provisión de gastos internos de liquidación de los siniestros

5.576.801,06

67.834,00

5.644.635,06

PROVISIÓN DE ESTABILIZACIÓN

PROVISIÓN DEL SEGURO DE DECESOS

PROVISIONES DE SEGUROS DE VIDA, CUANDO EL TOMADOR ASUME EL RIESGO DE LA INVERSIÓN

OPERACIONES PREPARATORIAS DE CONTRATOS DE SEGUROS TOTAL PROVISIONES A CUBRIR

128

43.175.345,44

185.250.903,36

43.175.345,44 716.393,31

716.393,31

170.078.446,67

355.329.350,03

memoria

Cobertura de provisiones técnicas

No Vida

Vida

TOTAL

Valores y derechos de renta fija negociados en mercados regulados nacionales

1.093.210,04

45.216.059,39

46.309.269,43

Valores y derechos de renta fija negociados en mercados regulados extranjeros

185.115.469,38

152.960.116,31

338.075.585,69

Participaciones en instituciones de inversión colectiva

14.049.726,07

1.126.464,63

15.176.190,70

Bienes inmuebles

60.478.366,57

BIENES AFECTOS

60.478.366,57

Créditos por intereses, rentas y dividendos devengados y no vencidos Créditos frente a reaseguradores y coaseguradores por participación en provisiones para prestaciones Depósitos de reaseguro Aceptado Créditos contra Agroseguro Efectivo en caja, billetes de banco o moneda metálica Depósitos en entidades de crédito TOTAL BIENES AFECTOS DIFERENCIA

5.289.591,06

1.791.768,71

7.081.359,77

57.285,69

42.844,45

8.371,73

101,82

8.473,55

29.351.623,51

8.593.998,15

37.945.621,66

295.486.488,50

209.688.509,01

505.174.997,51

110.235.585,14

39.610.062,34

149.845.647,48

129

INFORME ECONÓMICO 2012

El estado de cobertura de provisiones técnicas de los ramos de “no vida” al 31 de diciembre de 2011 era como sigue:

Cobertura de provisiones técnicas

No Vida

Vida

TOTAL

48.644.801,77

2.698.053,94

51.342.855,71

PROVISIONES A CUBRIR 1.

PROVISIÓN DE PRIMAS NO CONSUMIDAS 1.1.

Provisión de primas no consumidas sobre las primas pendientes de cobro (-)

-1.518.857,56

-78.445,67

-1.597.303,23

1.2.

Comisiones pendientes de imputar a resultados (-)

-8.521.691,52

-700.732,94

-9.222.424,46

1.3.

Provisión correspondiente a las primas devengadas y no emitidas (-)

PROVISIÓN DE RIESGO EN CURSO

PROVISIÓN MATEMÁTICA

-25.564.449,67

170.243.687,55

3.1.

Provisión matemática sobre las primas pendientes de cobro (-)

-430.900,88

3.2.

Anticipos sobre pólizas de seguros de vida (-)

-1.062.612,10

3.3.

Comisiones pendientes de amortizar (-)

-154.423,42

3.4.

Provisión sobre las primas devengadas y no emitidas netas de comisiones (-)

-1.667.761,41

PROVISIÓN PARA PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS Y PARA EXTORNOS

PROVISIÓN DE PRESTACIONES: 5.1.

Provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago

71.383.923,91

5.051.815,68

76.435.739,59

5.2.

Provisión de prestaciones pendientes de declaración

55.337.019,61

1.831.592,05

57.168.611,66

5.3.

Provisión de gastos internos de liquidación de los siniestros

5.696.360,75

187.874,99

5.884.235,74

PROVISIÓN DE ESTABILIZACIÓN

PROVISIÓN DEL SEGURO DE DECESOS

PROVISIONES DE SEGUROS DE VIDA, CUANDO EL TOMADOR ASUME EL RIESGO DE LA INVERSIÓN

OPERACIONES PREPARATORIAS DE CONTRATOS DE SEGUROS TOTAL PROVISIONES A CUBRIR

130

-25.564.449,67

41.265.572,18

186.722.679,47

41.265.572,18 703.335,89

703.335,89

176.621.483,68

363.344.163,15

memoria

Cobertura de provisiones técnicas

No Vida

Vida

TOTAL

Valores y derechos de renta fija negociados en mercados regulados nacionales

14.931.888,72

21.533.258,05

36.465.146,77

Valores y derechos de renta fija negociados en mercados regulados extranjeros

166.053.642,85

159.240.312,13

325.293.954,98

Participaciones en instituciones de inversión colectiva

19.836.610,24

1.018.644,51

20.855.254,75

Bienes inmuebles

60.586.515,57

BIENES AFECTOS

60.586.515,57

4.146.357,28

2.015.357,69

61.856,46

6.161.714,97 61.856,46

Créditos contra Agroseguro Efectivo en caja, billetes de banco o moneda metálica

13.286,29

101,82

13.388,11

68.728.033,05

26.196.735,28

94.924.768,33

TOTAL BIENES AFECTOS

334.358.190,46

210.004.409,48

544.362.599,94

DIFERENCIA

147.635.510,99

33.382.925,80

181.018.436,79

Depósitos en entidades de crédito

Los criterios de valoración empleados en su elaboración son los determinados reglamentariamente.

131

INFORME ECONÓMICO 2012

25. Estado de margen de solvencia El estado de margen de solvencia a 31 de diciembre de 2012 era como sigue:

Margen de solvencia

Capital social desembolsado Prima de emisión Otras reservas patrimoniales

No Vida

Vida

TOTAL

54.919.000,00

11.191.000,00

66.110.000,00

21.010.087,89

-1.936.817,13

23.080.436,11

21.143.618,98

Saldo acreedor pérdidas y ganancias

9.339.184,83

2.540.797,98

11.879.982,81

Ajustes positivos por cambio de valor

1.734.160,22

408.003,60

2.142.163,82

Remanente

Plusvalías:

23.812.846,61

Inversiones financieras Inversiones materiales Total partidas positivas

108.878.462,42

37.220.237,69

146.098.700,11

108.878.462,42

37.220.237,69

146.098.700,11

Cuantía mínima

86.026.646,18

7.564.254,52

93.590.900,70

Resultado de margen de solvencia

22.851.816,24

29.655.983,17

52.507.799,41

Saldo deudor de pérdidas y ganancias Resultados negativos de ejercicios anteriores Minusvalías: Inversiones financieras Total partidas negativas Margen de solvencia

132

memoria

El estado de margen de solvencia a 31 de diciembre de 2011 era como sigue:

Margen de solvencia

No Vida

Vida

TOTAL

Capital social desembolsado

54.919.000,00

11.191.000,00

66.110.000,00

Prima de emisión

48.614.700,00

Otras reservas patrimoniales

13.239.969,16

48.614.700,00 23.531.817,02

36.771.786,18

Remanente Saldo acreedor pérdidas y ganancias

13.767.220,69

Ajustes positivos por cambio de valor

2.865.866,94

Plusvalías:

13.767.220,69 237.777,41

3.103.644,35

23.555.017,69

Inversiones financieras Inversiones materiales Total partidas positivas Saldo deudor de pérdidas y ganancias

156.961.774,48

34.960.594,43

-451.380,91

451.380,91

191.922.368,91

Resultados negativos de ejercicios anteriores Minusvalías: Inversiones financieras Total partidas negativas

-451.380,91

Margen de solvencia

157.413.155,39

34.960.594,43

191.922.368,91

Cuantía mínima

81.375.968,01

8.000.137,03

89.376.105,04

Resultado de margen de solvencia

76.037.187,38

26.960.457,40

102.546.263,87

Los criterios de valoración empleados en su elaboración son los determinados reglamentariamente. El Grupo presenta su estado de margen de solvencia junto con el de las restantes sociedades que forman dicho grupo excepto Marina Salud.

133

INFORME ECONÓMICO 2012

26. Hechos posteriores A la fecha de formulación de estas cuentas, no existen hechos posteriores que pongan de manifiesto circunstancias que supongan ni la inclusión de un ajuste en las cifras contenidas en estas cuentas anuales consolidadas, ni información adicional a la contenida en esta memoria.

134

informe de gestión

DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes

VI. Informe de gestión Introducción

Tras la tímida recuperación del Producto Interior Bruto en el año 2011 (+0,4%) el año 2012 ha vuelto a marcar la entrada en recesión de nuestra economía, y se prevé que cierre con una reducción del -1,4%. También el desempleo ha continuado empeorando hasta niveles del 25% (23% en 2011), y el Índice de Precios al Consumo ha subido hasta el 2,9% (2,4% en 2011). El Banco Central Europeo redujo el precio oficial del dinero hasta el 0,75%, su mínimo histórico, y la Reserva Federal Americana mantuvo su tipo de intervención en un rango objetivo entre el 0% y el 0,25%. Los mercados bursátiles han vivido significativas revalorizaciones, el DAX alemán subió un 29%, el NIKKEI japonés un 23%, el CAC 40 francés un 15%, el S&P 500 un 11% quizá anticipando la tan ansiada recuperación. Sin embargo, el IBEX 35 se ha dejado un 5% en el año. La renta fija ha vuelto a vivir episodios de máxima volatilidad por las dudas sobre la solvencia de algunos países miembros de la Unión Europea. La prima de riesgo española ha pasado de los 333 puntos básicos a comienzos de año a los 394 al cierre del ejercicio, alcanzando máximos en julio por encima de 600 puntos básicos. A pesar de esta difícil situación económica, el Grupo DKV en España ha conseguido alcanzar sus objetivos, tanto de crecimiento como de resultados. Actividades de las compañías

El Grupo DKV está conformado por DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E., dedicada fundamentalmente al seguro de salud y riesgos personales complementarios, Unión Médica La Fuencisla, S.A., dedicada también al seguro de salud, ERGO Vida Seguros y Reaseguros, S.A. dedicada al seguro de vida, ERGO Generales Seguros y Reaseguros, S.A., con actividad en el ramo de hogar, y Marina Salud, S.A. que presta la cobertura sanitaria a la población residente en el área 13 de la Comunidad Valenciana, en virtud del contrato de gestión de servicios públicos por concesión firmado con el Gobierno Valenciano para un periodo de 15 años. Hemos terminado el segundo año de nuestro plan estratégico, denominado “Plan Confianza”, diseñado para el periodo 2011-2015 y que define nuestro sueño como “nos esforzamos en hacer un mundo mejor” y nuestra propuesta de valor como “realmente interesados en ti”. La propuesta estratégica que subyace sigue siendo la de crecimiento rentable, porque creemos que el crecimiento es a medio y largo plazo la única vía para ser rentables. Nuestro reto es crecer por encima del mercado, obteniendo además una mejora anual del beneficio recurrente. Resultados del ejercicio 2012

El resultado antes de impuestos atribuido del Grupo DKV ha alcanzado los 52,9 millones de euros, un 7% inferior al de 2011 (57,1), y el resultado neto

135

INFORME ECONÓMICO 2012

atribuido a la sociedad dominante ha sido de 34,9 millones de euros, un 7% inferior al del año anterior (37,7). El volumen de primas adquiridas de seguro directo del Grupo devengadas en el ejercicio ha alcanzado los 645 millones de euros (543 sin considerar los ingresos por cápita de Marina Salud), lo que ha supuesto un crecimiento del 3,1% sobre el año anterior (3,8% sin Marina Salud). En el ramo de Asistencia Sanitaria, que representa un 80,3% del total de primas, el incremento ha sido del 8% alcanzando los 518 millones de euros en primas adquiridas. El ramo de Decesos ha crecido un 1% hasta los 44,7 millones, mientras que los ramos de Subsidio, Hogar, Vida y Accidentes decrecen ligeramente hasta los 32, 25, 17 y 8 millones de euros respectivamente. Las inversiones del Grupo DKV Seguros, al cierre del ejercicio, ascendían a 485 millones de euros a valor contable, distribuidas entre Renta Fija (81%), Tesorería -incluido Repos- (10%), Inmuebles (5%), Fondos de Inversión (3%), y Otras Inversiones (0%). Dicho importe supone un detrimento del 4% con respecto al año 2011. Las plusvalías latentes de estas inversiones alcanzaban los 58 millones de euros, 17 millones más que el año anterior. La cobertura de las provisiones técnicas ha arrojado un superávit de casi 150 millones de euros, y el margen de solvencia ha sido de un 156% sobre el exigido legalmente. Gestión de riesgos

Conscientes de la creciente importancia que tiene la adecuada gestión de los riesgos a los que nos enfrentamos en la actividad aseguradora, y especialmente los de carácter financiero, el Grupo DKV tiene constituido un Comité de Activos y Pasivos, en el que participan los departamentos Financiero, Actuarial y Control de Gestión y que cuenta con el apoyo del departamento de ALM de Munich Re y de MEAG, la compañía de gestión de inversiones del Grupo Munich Re. Además, trimestralmente el Comité de Dirección actualiza el mapa de riesgos, poniendo especial énfasis en los responsables del seguimiento de los mismos y las herramientas disponibles para su medición y control. El riesgo de crédito, en su vertiente financiera, se encuentra limitado por la exigencia de calificación crediticia mínima de ‘BBB+’ (Standard & Poor’s) para las nuevas compras de renta fija, revisando las rebajas posteriores de rating de manera individualizada. Asimismo, para emisores no públicos, existe una limitación del 5% del total de la cartera por emisor. Por esta vía, la diversificación minora el riesgo de crédito individual. El riesgo de precio, en el mercado de renta fija, se atenúa a través de una adecuada gestión conjunta de los activos y pasivos y políticas de diversificación, que reducen los efectos de la evolución de los tipos de interés. Anualmente, se establecen unos límites en cuanto a la pérdida máxima asumible (Net Loss Limit), el riesgo basado en el capital (Risk Based Capital) y el riesgo de crédito (Credit Value at Risk) que mensualmente se revisan por MEAG, existiendo diferentes medidas correctoras en función de las alertas previstas. La gestión de la liquidez corresponde al Área de Tesorería, que tiene como misión fundamental asegurar la disponibilidad permanente de recursos líquidos para hacer frente a los pasivos exigibles. Los presupuestos anuales se transforman en proyecciones mensuales de cobros y pagos, y en previsiones diarias de tesorería, que se ajustan a través de inversiones a corto plazo en repos de deuda pública.

136

informe de gestión

Hechos posteriores

No existen hechos posteriores de relevancia. Perspectivas para el año 2013

Un año más nos enfrentamos a la incertidumbre sobre la evolución de la situación económica española y la fuerte competencia existente en el seguro de salud. Para hacer frente a estos riesgos, el Grupo continuará con su política de identificación, prevención y seguimiento con el objetivo de minimizar sus impactos y, en la medida de lo posible, convertir dichos riegos en ventajas competitivas. Investigación y Desarrollo

El Grupo DKV Seguros ha desarrollado las actividades que el Plan Confianza plantea a través del Departamento I+D Productos y Servicios, buscando mejorar y ampliar nuestras líneas de productos para adaptarlos a las nuevas necesidades del mercado. Acciones propias

Las sociedades integrantes del Grupo no han adquirido acciones propias durante el ejercicio. Responsabilidad social

DKV ha puesto en el centro de su visión estratégica la responsabilidad social, culminando así un proceso iniciado hace más de diez años. Desde 1998 mantiene un acuerdo de colaboración con Intermón Oxfam, a través del cual DKV colabora en programas de cooperación, captación de socios, campañas de sensibilización y adquisición de productos de comercio justo. El convenio incluye como aspecto esencial la implicación de los grupos de interés de DKV para profundizar en esta relación estratégica. En 2012, como resultado de la VII Convocatoria Pública de ayuda a Proyectos Sociales, DKV ha aportado ayudas por valor de 100.000 euros a 10 proyectos sociales y medio ambientales relacionados con la salud de las personas y la salud del planeta, que beneficiarán a más de 5.000 personas. La política de inversiones del Grupo sigue los “Principios de Naciones Unidas para inversiones responsables”. El objetivo establecido en las directrices de inversión del Grupo Munich Re es que como mínimo el 80% del valor de mercado de las carteras de inversión cumpla con dichos principios. Por último, el Grupo DKV Seguros quiere dar las gracias a todos sus empleados, médicos, mediadores y colaboradores en general, así como a todos sus clientes, porque sin la entrega y dedicación de los primeros y la confianza de los últimos, no sería posible enfrentar con garantías de éxito situaciones de mercado como las actuales.

137

INFORME ECONÓMICO 2012

Los abajo firmantes, componentes del pleno del Consejo de Administración de DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes, manifiestan, en cumplimiento de lo que, al efecto, previene el artículo 171 del Real Decreto 1564/1989, de 22 de diciembre y demás disposiciones concordantes y complementarias, que las CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS y el INFORME DE GESTIÓN correspondientes al ejercicio de 2012, transcritos en este documento en folios signados por su Secretario, han sido unánimemente aprobados en esta reunión del Consejo, válidamente constituida hoy día 15 de marzo de 2013 así como, que se presentarán en su día a la consideración de la Junta General de Accionistas para su preceptiva aprobación.

138

Sr. D. Javier Vega de Seoane Presidente

Sr. D. Josep Santacreu Consejero Delegado

Sra. Dña. Birgit Rummel Consejera

Sr. D. Christian Ludwig Schmid Consejero

Sr. D. Wolfgang Kurt Karl-Georg Diels Consejero

Sr. D. Pablo Marín Larrinaga Secretario – No Consejero

anexo i

Anexo 1

Informaci贸n relativa al Consejo de Administraci贸n y a las personas vinculadas al mismo

139

anexo I

Titular

Sociedad

Actividad

Sr. D. Javier Vega de Seoane

DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E.

Seguros

Presidente

ERGO Vida Seguros y Reaseguros, S.A.

Seguros

Presidente

ERGO Generales Seguros y Reaseguros, S.A.

Seguros

Presidente

Unión Médica La Fuencisla, S.A.

Seguros

Presidente

DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E.

Seguros

Consejero

ERGO Vida Seguros y Reaseguros, S.A.

Seguros

Consejero

ERGO Generales Seguros y Reaseguros, S.A.

Seguros

Consejero

Unión Médica La Fuencisla, S.A.

Seguros

Consejero

Marina Salud, S.A.

Hospitalaria

Presidente

DKV Seguros y Reaseguros, S.A.

Seguros

Consejero

ERGO Vida Seguros y Reaseguros, S.A.

Seguros

Consejero

ERGO Generales Seguros y Reaseguros, S.A.

Seguros

Consejero

Unión Médica La Fuencisla, S.A.

Seguros

Consejero

Munich Health Holding AG

Holding

Consejero

Windsor Health Holding AG

Seguros

Consejero

Sterling Life Insurance Company

Seguros

Consejero

MedNEt Holding GmbH

Holding

Consejero

Munich Health Alpha GmbH

Holding

Director Ejecutivo

DKV Seguros y Reaseguros, S.A.

Seguros

Consejera

ERGO Vida Seguros y Reaseguros, S.A.

Seguros

Consejera

ERGO Generales Seguros y Reaseguros, S.A.

Seguros

Consejera

Unión Médica La Fuencisla, S.A.

Seguros

Consejera

RBM Salute, S.p.A.

Seguros

Consejera

MedNet Greece, S.A.

Seguros

Consejera

DKV Seguros y Reaseguros, S.A.

Seguros

Consejero

ERGO Vida Seguros y Reaseguros, S.A.

Seguros

Consejero

ERGO Generales Seguros y Reaseguros, S.A.

Seguros

Consejero

Unión Médica La Fuencisla, S.A.

Seguros

Consejero

DKV Belgium S.A./NV

Seguros

Consejero

DKV Luxembourg

Seguros

Consejero

DKV Globality

Seguros

Consejero

Storebrand Helseforsikring

Seguros

Consejero

Apollo Munich Health Insurance Co. ltd.

Seguros

Director Ejecutivo

Munich Health Holding AG

Holding

Consejero

Sr. D. Josep Santacreu Bonjoch

Sr. D. Christian Ludwig Schmid

Sra. Dña. Birgit Rummel

Sr. D. Wolfgang Kurt Karl-Georg Diels

Participación

Función

Este anexo forma parte integrante de la nota 20 de la memoria, junto con la cual debe ser leído.

141

Con Intermón Oxfam, porque el mundo puede mejorar. Uno de los compromisos de DKV con la sociedad es la colaboración desde 1998 con esta organización que actúa en el Tercer Mundo. Nuestro pequeño granito de arena para conseguir un mundo mejor y de mayor calidad.

DKV Seguros ha calculado y compensado las emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) generadas por su actividad durante el año 2012. También ha adquirido un compromiso de seguir reduciendo sus emisiones de GEI. La obtención del sello acredita un estatus “CeroCO2” para DKV Seguros.

FSC España, desde su trabajo por la gestión forestal responsable, ha puesto en marcha el proyecto Gestión Forestal Responsable: Conservación de los Bosques y Desarrollo Rural, enmarcado dentro del Programa Empleaverde 2007-2013 de la Fundación Biodiversidad. Todas sus acciones son gratuitas y están cofinanciadas por el Fondo Social Europeo.

Estamos adheridos a las Guías de Buenas Prácticas de Unespa. Para más información consulta nuestra web.

Este impreso está realizado sobre papel reciclado. DKV Seguros colabora en la conservación del medio ambiente, uno de los factores determinantes para el mantenimiento de la salud de la población.

Séptima posición en el ranking de las mejores empresas para trabajar de entre 500 y 1.000 empleados.