Informe economico 2015 by DKV Seguros

2015

Informe econ贸mico 2015

DKV Seguros y Reaseguros, Sociedad An贸nima Espa帽ola (Sociedad Unipersonal) y Sociedades Dependientes Cuentas Anuales Consolidadas e Informe de Gesti贸n Consolidado a 31 de Diciembre de 2015 junto con el informe de Auditor铆a

índice

Índice

Informe de auditoría........................................................................................................ 007

Balance consolidado........................................................................................................ 009

Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.................................................................. 016

III

Estado de cambios en el patrimonio propio consolidado............................................... 025

III.A Estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado.................................................... 025 III.B Estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado.......................................... 026 IV

Estado de flujos de efectivo............................................................................................. 030

V Memoria........................................................................................................................... 033

1. Naturaleza, actividades de la sociedad dominante y composición del Grupo............................................. 033

2. Sociedades dependientes incluidas en el perímetro de consolidación........................................................ 033

3. Bases de presentación................................................................................................................................ 036

3.1 3.2 3.3

Imagen fiel........................................................................................................................................ 036 Moneda funcional y moneda de presentación................................................................................... 036 Aspectos críticos de la valoración y estimación de las incertidumbres y juicios relevantes en la aplicación de políticas contables................................................................ 036

3.3.1 3.3.2 3.3.3

Estimaciones contables relevantes, hipótesis y juicios relevantes......................................... 037 Cambios de estimaciones...................................................................................................... 037 Criterios de estimación de ingresos y gastos......................................................................... 037

4. Distribución del resultado.......................................................................................................................... 038

5. Normas de registro y valoración................................................................................................................ 039

5.1 5.2 5.3 5.4

Inmovilizado intangible..................................................................................................................... 039 Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias............................................................................ 039 Comisiones anticipadas y otros gastos de adquisición activados....................................................... 040 Instrumentos financieros................................................................................................................... 040

INFORME ECONÓMICO 2015

5.4.1 5.4.2 5.4.3 5.4.4 5.4.5 5.4.6 5.4.7 5.4.8 5.4.9 5.4.10

Créditos por operaciones de seguro y reaseguro................................................................................ 044 Transacciones en moneda extranjera................................................................................................. 044 Impuesto sobre beneficios................................................................................................................. 045 Criterio de reconocimiento de ingresos y gastos................................................................................ 045 Provisiones técnicas........................................................................................................................... 046

5.5 5.6 5.7 5.8 5.9

5.9.1 5.9.2 5.9.3 5.9.4 5.9.5

Clasificación y separación de instrumentos financieros........................................................ 040 Principio de compensación................................................................................................... 041 Préstamos y partidas a cobrar.............................................................................................. 041 Activos financieros disponibles para la venta....................................................................... 041 Activos y pasivos financieros valorados a coste.................................................................... 041 Intereses y dividendos.......................................................................................................... 042 Valor razonable.................................................................................................................... 042 Deterioro de valor e incobrabilidad de activos financieros................................................... 043 Corrección de asimetrías contables....................................................................................... 044 Pasivos financieros................................................................................................................ 044

Provisiones para primas no consumidas y riesgos en curso (ramos “no vida”)..................... 046 Provisiones de seguros de vida............................................................................................ 047 Provisión para prestaciones.................................................................................................. 047 Provisión de decesos............................................................................................................. 047 Provisiones técnicas del reaseguro cedido............................................................................ 048

5.10 Provisiones y contingencias............................................................................................................... 048 5.11 Compromisos por pensiones.............................................................................................................. 048 5.12 Criterios empleados en transacciones entre partes vinculadas.......................................................... 048 5.13 Arrendamientos................................................................................................................................. 048 5.14 Otros activos..................................................................................................................................... 049

ÍNDICE

15. Situación fiscal........................................................................................................................................... 092

16. Ingresos y gastos........................................................................................................................................ 100

17. Provisiones y contingencias....................................................................................................................... 102

18. Información sobre el medio ambiente........................................................................................................ 102

19. Retribuciones a largo plazo al personal...................................................................................................... 102

20. Operaciones con partes vinculadas............................................................................................................ 103

21. Otra información....................................................................................................................................... 108

22. Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposición adicional tercera. “Deber de información” de la Ley 15/2010, de 5 de julio........................... 112

23. Información técnica................................................................................................................................... 113

23.1 Información sobre el seguro de vida.................................................................................................. 114 23.2 Información sobre el seguro de no vida............................................................................................. 120 23.3 Información sobre la actividad hospitalaria....................................................................................... 128

24. Estado de cobertura de provisiones técnicas.............................................................................................. 130

25. Estado de margen de solvencia.................................................................................................................. 134

6. Inmovilizado material................................................................................................................................ 050

26. Hechos posteriores..................................................................................................................................... 136

7. Inversiones inmobiliarias........................................................................................................................... 054

27. Actividades del Servicio de Atención al Cliente......................................................................................... 136

8. Inmovilizado intangible............................................................................................................................. 057

9. Otros activos.............................................................................................................................................. 058

Informe de gestión........................................................................................................... 137

10. Arrendamientos operativos........................................................................................................................ 058

10.1 Arrendadores..................................................................................................................................... 058

10.1.1 Arrendamientos operativos.................................................................................................... 059

11. Otros instrumentos financieros – Activos financieros................................................................................. 060

11.1 Pérdidas y ganancias netas................................................................................................................ 064 11.2 Efectivo y otros medios líquidos equivalentes................................................................................... 066 11.3 Inversiones por cuenta de tomadores de seguros que asumen el riesgo de la inversión.................... 066 11.4 Activos disponibles para la venta...................................................................................................... 067

11.4.1 Instrumentos de patrimonio................................................................................................. 068 11.4.2 Valores representativos de deuda.......................................................................................... 069

11.5 Préstamos y partidas a cobrar........................................................................................................... 073 11.6 Entidades del grupo, multigrupo y asociadas y entidades vinculadas................................................ 078 11.7 Información sobre la naturaleza y el riesgo procedente de instrumentos financieros........................ 080

12. Otros instrumentos financieros – Pasivos financieros................................................................................. 082

13. Patrimonio neto......................................................................................................................................... 085

14. Provisiones técnicas................................................................................................................................... 087

informe de auditorĂa

DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes

0. Informe de auditorĂa

INFORME ECONÓMICO 2015

BALANCE CONSOLIDADO

DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes

I. Balances de situación consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (Notas 1 a 26) (En Euros)

activo

A-1)

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

A-2)

Activos financieros mantenidos para la venta I.

Instrumentos de patrimonio

II.

Valores representativos de deuda

III.

Derivados

IV.

Otros

A-3)

Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias I.

Instrumentos de patrimonio

II.

Valores representativos de deuda

III.

Derivados

IV.

Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de la inversión

Otros

A-4)

Activos financieros disponibles para la venta

31/12/15

31/12/14

98.859.025,02

59.444.818,30

648.871,43

658.776,75

648.871,43

658.776,75

388.714.985,34

407.454.981,73

Instrumentos de patrimonio

14.476.071,86

14.324.131,55

II.

Valores representativos de deuda

374.238.913,48

393.130.850,18

III.

Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de la inversión

IV.

Otros

INFORME ECONÓMICO 2015

activo

A-5)

Préstamos y partidas a cobrar

31/12/15

31/12/14

162.088.169,65

185.506.516,01

Valores representativos de deuda

II.

Préstamos

1.122.117,90

1. Anticipos sobre pólizas

1.122.117,90

BALANCE CONSOLIDADO

activo

A-10) I.

Fondo de comercio de consolidación

1.120.427,58

II.

Derechos económicos derivados de carteras de pólizas adquiridas a mediadores

1.120.427,58

III.

Otro activo intangible

A-11)

2. Préstamos a entidades del grupo y asociadas 3. Préstamos a otras partes vinculadas 21.000.000,00

31/12/14

3.155.914,86

2.637.248,10

979.217,43

2.176.697,43

1.658.030,67

10.448.071,82

8.870.305,16

Participaciones en entidades del grupo y asociadas I.

Participaciones en empresas asociadas

24.700.000,00

II.

Participaciones en empresas multigrupo

27.475,47

III.

Participaciones en empresas del grupo

III.

Depósitos en entidades de crédito

IV.

Depósitos constituidos por reaseguro aceptado

Créditos por operaciones de seguro directo

43.417.295,69

51.463.555,64

1. Tomadores de seguro

42.489.271,87

50.659.739,13

Activos por impuesto corriente

1.365.594,49

6.824,47

928.023,82

803.816,51

II.

Activos por impuesto diferido

9.082.477,33

8.863.480,69

15.020.372,77

16.245.407,39

12.462.853,65

13.568.380,63

2.557.519,12

2.677.026,76

755.970.860,05

761.573.141,60

2. Mediadores VI.

Créditos por operaciones de reaseguro

371.372,31

403.277,63

VII.

Créditos por operaciones de coaseguro

5.488,94

91.314,93

VIII.

Desembolsos exigidos

IX.

Otros créditos 1. Créditos con las Administraciones Públicas 2. Resto de créditos

A-6)

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

A-7)

Derivados de cobertura

A-8)

Participación del reaseguro en las provisiones técnicas

A-12)

Activos fiscales

A-13)

Otros activos I.

Activos y derechos de reembolso por retribuciones a largo plazo al personal

II.

Comisiones anticipadas y otros costes de adquisición

96.171.894,81

107.700.464,76

III.

Periodificaciones

624,41

556.745,53

IV.

Resto de activos

96.171.270,40

107.143.719,23

A-14)

Activos mantenidos para la venta

TOTAL ACTIVO 14.969.746,03

15.669.783,20

344.570,82

357.798,91

Provisión para primas no consumidas

II.

Provisión de seguros de vida

9.263.029,71

9.127.432,73

III.

Provisión para prestaciones

5.362.145,50

6.184.551,56

IV.

Otras provisiones técnicas Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias

62.065.703,13

65.085.304,96

Inmovilizado material

52.948.507,60

55.736.218,42

II.

Inversiones inmobiliarias

9.117.195,53

9.349.086,54

A-9)

Inmovilizado intangible

31/12/15

INFORME ECONÓMICO 2015

BALANCE CONSOLIDADO

DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes

pasivo y patrimonio neto

I. Balances de situación consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014

A-4)

Derivados de cobertura

A-5)

Provisiones técnicas

42.000.168,05

III.

Provisión de seguros de vida

155.236.736,62

156.994.242,55

1. Provisión para primas no consumidas

2.002.700,70

2.074.015,84

152.585.164,49

154.261.449,96

648.871,43

658.776,75

118.126.322,19

122.269.506,11

63.785.804,02

55.091.584,04

2.117.133,11

1.845.552,61

2.117.133,11

1.845.552,61

12.094.516,47

4.214.277,58

2. Provisión para riesgos en curso

31/12/15

31/12/14

IV.

Provisión para prestaciones

PASIVO

Provisión para participación en beneficios y para extornos

A-1)

Pasivos financieros mantenidos para negociar

VI.

Otras provisiones técnicas

A-2)

Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias

A-3)

Débitos y partidas a pagar

A-6) 137.423.670,84

158.190.761,29

Provisiones no técnicas I.

Provisiones para impuestos y otras contingencias legales

II.

Provisión para pensiones y obligaciones similares

Pasivos subordinados

II.

Depósitos recibidos por reaseguro cedido

8.320.524,53

8.235.911,14

III.

Provisión para pagos por convenios de liquidación

III.

Deudas por operaciones de seguro

4.883.164,06

5.791.168,25

IV.

Otras provisiones no técnicas

A-7)

1. Deudas con asegurados

39.016.585,13

Provisión para riesgos en curso

Pasivos fiscales

1.196.379,07

2.098.064,57

Pasivos por impuesto corriente

9.084.878,52

-126.524,96

3.686.784,99

3.693.103,68

II.

Pasivos por impuesto diferido

3.009.637,95

4.340.802,54

901.650,30

21.879.780,14

26.165.527,76

78.278,20

123.460,37

21.635.880,65

25.869.658,53

165.621,29

172.408,86

549.680.548,52

566.771.619,99

IV.

Deudas por operaciones de reaseguro

1.199.210,34

Deudas por operaciones de coaseguro

7.253,17

VI.

Obligaciones y otros valores negociables

VII.

Deudas con entidades de crédito

VIII.

Deudas por operaciones preparatorias de contratos de seguro

IX.

Otras deudas:

1.273,48

A-8)

3.115.729,34

123.012.245,26

140.146.302,26

5.373.188,90

5.473.460,19

2. Otras deudas con entidades del grupo y asociadas

47.709.990,24

72.334.960,67

3. Resto de otras deudas

69.929.066,12

62.337.881,40

1. Deudas con las Administraciones públicas

376.355.500,75

II.

4. Provisión de seguros de vida cuando el riesgo de la inversión lo asume el tomador

3. Deudas condicionadas

376.165.447,96

Provisión para primas no consumidas

3. Provisión matemática

2. Deudas con mediadores

31/12/14

(Notas 1 a 26) (En Euros)

pasivo y patrimonio neto

31/12/15

A-9)

Resto de pasivos I.

Periodificaciones

II.

Pasivos por asimetrías contables

III.

Comisiones y otros costes de adquisición del reaseguro cedido

IV.

Otros pasivos Pasivos vinculados con activos mantenidos para la venta

TOTAL PASIVO

INFORME ECONÓMICO 2015

pasivo y patrimonio neto

PATRIMONIO NETO

B -1)

Fondos propios I.

31/12/15

31/12/14

179.587.305,67

Capital o fondo mutual

66.110.000,00

1. Capital escriturado o fondo mutual

66.110.000,00

2. Capital no exigido Prima de emisión

III.

Reservas 1. Legal y estatutarias

pasivo y patrimonio neto

B-4) 194.884.617,70

II.

BALANCE CONSOLIDADO

21.010.087,89

81.067.217,78

63.607.569,86

13.222.000,00

67.845.217,78

50.385.569,86

26.697.312,03

28.859.647,92

7.751.418,51

10.342.520,26

23.978.328,90

28.968.674,31

-16.226.910,39

-18.626.154,05

142.309,19

100.276,60

31/12/15

31/12/14

3.511.966,13

4.771.419,08

3.511.966,13

4.771.419,08

TOTAL PATRIMONIO NETO

206.290.311,53

194.801.521,61

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

755.970.860,05

761.573.141,60

Socios externos I.

Ajustes por valoración

II.

Resto

2. Reserva de estabilización 3. Otras reservas IV.

Acciones propias

Resultados de ejercicios anteriores 1. Remanente 2. Resultados negativos de ejercicios anteriores

VI.

Otras aportaciones de socios y mutualistas

VII.

Resultado del ejercicio de la sociedad dominante

VIII.

Dividendo a cuenta y reserva de estabilización a cuenta

IX.

Otros instrumentos de patrimonio neto

B-2)

B-3)

Ajustes por cambios de valor: I.

Activos financieros disponibles para la venta

II.

Operaciones de cobertura

III.

Diferencias de cambio y conversión

IV.

Corrección de asimetrías contables

Otros ajustes Subvenciones, donaciones y legados recibidos

INFORME ECONÓMICO 2015

DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes

Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada

II. Cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas al 31 de diciembre de 2015 y 2014

CUENTA TÉCNICA - SEGURO DE NO VIDA

d1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias d2) De inversiones financieras

I.1

Primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro a)

31/12/15

31/12/14

690.949.242,78

664.249.355,04

Primas devengadas

697.224.088,60

674.271.860,24

a1) Seguro directo

695.516.309,49

672.782.719,71

2.398.372,89

2.227.134,39

-690.593,78

-737.993,86

-9.245.200,65

-10.479.444,65

a3) Variación de la corrección por deterioro de las primas pendientes de cobro (+ ó -) b)

Primas del reaseguro cedido (-)

Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso (+ ó -)

2.983.582,92

543.127,01

c1) Seguro directo

2.983.582,92

543.127,01

130.633,26

38.668,29

185.835,36

55.731,54

-540.413.774,16

-524.958.761,34

Prestaciones y gastos pagados

-425.373.990,24

-396.204.304,55

a1) Seguro directo

-430.246.398,28

-401.474.712,56

a2) Reaseguro aceptado

-1.681.313,07

-1.387.909,92

a3) Reaseguro cedido (-)

6.553.721,11

6.658.317,93

Variación de la provisión para prestaciones (+ ó -)

4.162.090,57

133.710,60

b1) Seguro directo

4.504.171,98

584.754,81

b2) Reaseguro aceptado

482.494,52

-578.866,25

b3) Reaseguro cedido (-)

-824.575,93

127.822,04

Gastos imputables a prestaciones

-119.201.874,49

-128.888.167,39

I.5

Variación de otras provisiones técnicas, netas de reaseguro (+ó-)

-8.694.219,98

-8.318.428,82

I.6

Participación en beneficios y extornos

-88.653.338,96

-88.700.016,22

-72.072.346,68

-72.911.508,86

-17.290.145,93

-16.591.325,48

709.153,65

802.818,12

-3.141.624,88

-2.978.553,37

65.828,41

-122.237,61

-3.207.453,29

-2.856.315,76

I.3

Otros ingresos técnicos

I.4

Siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro a)

a2) Reaseguro aceptado

2.719.988,29

130.633,26

b) CUENTA TÉCNICA - SEGURO DE NO VIDA

31/12/14

2.681.320,00

(Notas 1 a 26) (En Euros)

Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones

31/12/15

Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos.

Variación de la provisión para participación en beneficios y extornos (+ó-)

I.7

Gastos de explotación netos a)

Gastos de adquisición

Gastos de administración

Comisiones y participaciones en el reaseguro cedido y retrocedido

c2) Reaseguro aceptado d) I.2

Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido (+ ó -) Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones

-13.228,09

-86.187,56

9.080.887,75

6.708.312,52

941.270,84

974.049,09

5.419.628,62

5.603.630,17

I.8 a)

Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias

Ingresos procedentes de inversiones financieras

Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversiones

Otros gastos técnicos (+ ó -) a)

Variación del deterioro por insolvencias (+ ó -)

Variación del deterioro del inmovilizado (+ ó -)

Variación de prestaciones por convenios de liquidación de siniestros (+ó-)

Otros

c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias c2) De inversiones financieras

INFORME ECONÓMICO 2015

CUENTA TÉCNICA - SEGURO DE NO VIDA

I.9

Gastos del inmovilizado material y de las inversiones a)

31/12/15

31/12/14

-3.696.283,30

-3.712.602,34

-3.547.928,86

-3.387.637,69

-60.954,32

-53.690,06

-3.486.974,54

-3.333.947,63

Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones

-148.354,44

-140.751,26

b1) Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias

-140.690,40

-132.148,24

-7.664,04

-8.603,02

Gastos de gestión de las inversiones a1) Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias a2) Gastos de inversiones y cuentas financieras

Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada

DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes

II. Cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas al 31 de diciembre de 2015 y 2014

b2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias b3) Deterioro de inversiones financieras c)

Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones

(Notas 1 a 26) (En Euros)

-184.213,39

c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias c2) De las inversiones financieras I.10

Subtotal (Resultado de la Cuenta Técnica del Seguro No Vida)

-184.213,39 55.616.724,60

CUENTA TÉCNICA - SEGURO DE VIDA

31/12/15

31/12/14

II.1

Primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro

10.254.950,56

11.089.197,16

Primas devengadas

11.806.156,20

12.660.475,59

a1) Seguro directo

11.730.190,10

12.605.579,07

75.966,10

54.896,52

-1.551.891,34

-1.699.267,09

42.345.037,01

a2) Reaseguro aceptado a3) Variación de la corrección por deterioro de las primas pendientes de cobro (+ ó -) b)

Primas del reaseguro cedido (-)

Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso (+ ó -)

71.315,14

208.877,05

c1) Seguro directo

71.315,14

208.877,05

-70.629,44

-80.888,39

7.320.927,10

7.494.956,19

6.666.591,04

7.206.637,75

c2) Reaseguro aceptado d) II.2

Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido (+ ó -) Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones

Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias

Ingresos procedentes de inversiones financieras

Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversiones c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias c2) De inversiones financieras

INFORME ECONÓMICO 2015

CUENTA TÉCNICA - SEGURO DE VIDA

Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones

31/12/15

31/12/14

654.336,06

288.318,44

Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada

CUENTA TÉCNICA - SEGURO DE VIDA

II.8

Gastos de explotación netos

d1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias d2) De inversiones financieras II.3

Ingresos de inversiones afectas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión

II.4

Otros ingresos técnicos

II.5

Siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro a)

-430.708,63

206.254,33

106.093,92

Comisiones y participaciones en el reaseguro cedido y retrocedido

200.321,60

402.581,65

Otros gastos técnicos (+ ó -)

-26.540,16

-24.886,65

-16.089,64

-2.261,16

-10.450,52

-22.625,49

-986.719,18

-1.041.583,38

-986.719,18

-1.041.583,38

-986.719,18

-1.041.583,38

-137.351,22

-83.526,56

-1.396.241,67

2.174.743,86

II.9

Variación del deterioro por insolvencias (+ ó -)

Prestaciones y gastos pagados

-17.419.115,40

-18.234.780,37

Variación del deterioro del inmovilizado (+ ó -)

a1) Seguro directo

-19.053.521,90

-19.119.452,34

Otros

II.10 1.634.406,50

884.671,97

Variación de la provisión para prestaciones (+ ó -)

-1.289.908,05

1.040.078,22

b1) Seguro directo

-1.292.077,92

1.395.327,03

Variación de otras provisiones técnicas, netas de reaseguro (+ó-) a)

Provisiones para seguros de vida a1) Seguro directo

Provisiones para seguros de vida cuando el riesgo de inversión lo asuman los tomadores de seguros

Otras provisiones técnicas

II.7

Gastos del inmovilizado material y de las inversiones a)

Gastos de gestión de las inversiones a1) Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias a2) Gastos de inversiones y cuentas financieras

Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones

2.169,87

-355.248,81

b1) Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias

-147.219,16

-214.133,09

b2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias

2.341.012,55

3.267.868,66

2.331.107,23

3.133.578,75

2.124.880,81

2.736.380,81

b3) Deterioro de inversiones financieras c)

Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias

a2) Reaseguro aceptado a3) Reaseguro cedido (-)

-1.196.413,26

-461.826,22

b2) Reaseguro aceptado

II.6

-1.251.028,42

Gastos de administración

Gastos imputables a prestaciones

-1.224.540,24

-17.408.835,24

b3) Reaseguro cedido (-)

-1.512.533,04

288.318,44

-18.856.242,61

a3) Reaseguro cedido (-)

Gastos de adquisición

31/12/14

654.336,06

a2) Reaseguro aceptado

31/12/15

c2) De las inversiones financieras 206.226,42

397.197,94

II.11

Gastos de inversiones afectas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión

9.905,32

134.289,91

II.12

Subtotal (Resultado de la Cuenta Técnica del Seguro Vida)

Participación en beneficios y extornos a)

Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos

Variación de la provisión para participación en beneficios y extornos (+ó-)

INFORME ECONÓMICO 2015

DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes

Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada

iii

II. Cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas al 31 de diciembre de 2015 y 2014

CUENTA no TÉCNICA

III.1

Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones a)

Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias

Ingresos procedentes de las inversiones financieras

Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversiones

31/12/15

31/12/14

4.877.775,98

5.152.454,69

4.877.775,98

31/12/15

31/12/14

-5.451.584,71

14.032.059,08

-5.451.584,71

14.032.059,08

-16.936.361,36

-19.835.971,28

-16.936.361,36

-19.835.971,28

-17.968.571,77

-1.061.472,12

36.251.911,16

43.458.308,75

-10.814.052,08

-13.692.915,40

25.437.859,08

29.765.393,35

25.437.859,08

29.765.393,35

Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias c2) De las inversiones financieras

III.3

Otros Ingresos a)

Ingresos por la administración de fondos de pensiones

Resto de ingresos

III.4

(Notas 1 a 26) (En Euros)

iii

CUENTA no TÉCNICA

Otros Gastos a)

Gastos por la administración de fondos de pensiones

Resto de gastos

III.5

Subtotal. (Resultado de la Cuenta No Técnica)

III.6

Resultado antes de impuestos ( I.10 + II.12 + III.5)

III.7

Impuesto sobre Beneficios

III.8

Resultado procedente de operaciones continuadas (III.6 + III.7)

III.9

Resultado procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos (+ó-)

III.10

Resultado del Ejercicio ( III.8 + III.9)

5.152.454,69

Resultado atribuido a la sociedad dominante

26.697.312,03

28.859.647,92

Resultado atribuido a los socios externos

-1.259.452,95

905.745,43

c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias c2) De inversiones financieras d)

Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones d1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias d2) De inversiones financieras

III.2

Gastos del inmovilizado material y de las inversiones a)

-458.401,68

-410.014,61

Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones

-458.401,68

-410.014,61

b1) Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias

-458.401,68

-410.014,61

Gastos de gestión de las inversiones a1) Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias a2) Gastos de inversiones y cuentas financieras

b2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias b3) Deterioro de inversiones financieras

estado de cambios en el patrimonio propio consolidado

DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes

III. Estado de cambios en el patrimonio propio consolidado III.a) Estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado

Estado de ingresos y gastos reconocidos

2015

2014

25.437.859,08

29.765.393,35

RESULTADOS DEL EJERCICIO

II)

INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS

-2.591.101,75

6.740.142,95

Activos financieros disponibles para la venta

-8.263.164,67

21.223.612,56

Ganancias y pérdidas por valoración

-4.927.508,61

21.458.350,87

Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias

-3.335.656,06

-234.738,31

Corrección de asimetrías contables

4.233.777,88

-12.005.254,40

Ganancias y pérdidas por valoración

4.233.777,88

-12.005.254,40

1.438.285,04

-2.478.215,21

22.846.757,33

36.505.536,30

24.106.210,28

35.599.790,87

-1.259.452,95

905.745,43

II.1)

Otras reclasificaciones II.5)

Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Otras reclasificaciones II.9)

Impuesto sobre beneficios

TOTAL Atribuidos a la sociedad dominante Atribuidos a socios externos

INFORME ECONÓMICO 2015

estado de cambios en el patrimonio propio consolidado

DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes

III.b) Estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado

SALDO, FINAL DEL AÑO 2013

Ajustes por cambios de criterio 2013 y anteriores

II.

Ajustes por errores 2013 y anteriores

SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AÑO 2013

Total ingresos y gastos reconocidos

II.

Operaciones con socios o mutualistas 1.

Aumentos de capital o fondo mutual

(-) Reducciones de capital o fondo mutual

Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto (conversión obligaciones, condonaciones de deudas)

(-) Distribución de dividendos o derramas activas

Operaciones con acciones o participaciones propias (netas)

Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios

Otras operaciones con socios o mutualistas

III.

Prima de emisión

Reservas

66.110.000,00

21.010.087,89

32.883.613,18

66.110.000,00

21.010.087,89

32.883.613,18

Otras variaciones del patrimonio neto 1.

Pagos basados en instrumentos de patrimonio

Traspasos entre partidas de patrimonio neto

Otras variaciones

SALDO FINAL DEL AÑO 2014

Ajustes por cambios de criterio 2014

II.

Ajustes por errores 2014

Capital escriturado

30.723.956,68

Subvenciones y donaciones recibidas

100.276,60

30.723.956,68

Resultado del ejercicio

Dividendo a cuenta

Ajustes por cambios de valor

Socios externos

TOTAL

30.723.956,68

3.602.377,31

3.865.673,71

158.195.708,77

30.723.956,68

3.602.377,31

3.865.673,71

158.195.708,77

28.859.647,92

6.740.142,95

905.745,37

36.505.536,24

-30.723.956,68

100.276,60

-30.723.956,68 100.276,60

66.110.000,00

21.010.087,89

63.607.569,86

100.276,60

100.276,60 28.859.647,92

10.342.520,26

4.771.419,08

194.801.521,61

INFORME ECONÓMICO 2015

SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AÑO 2015

Total ingresos y gastos reconocidos

II.

Operaciones con socios o mutualistas 1.

Aumentos de capital o fondo mutual

(-) Reducciones de capital o fondo mutual

Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto (conversión obligaciones, condonaciones de deudas)

(-) Distribución de dividendos o derramas activas

Operaciones con acciones o participaciones propias (netas)

Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios

Otras operaciones con socios o mutualistas

III.

Capital escriturado

Prima de emisión

Reservas

Subvenciones y donaciones recibidas

Resultado del ejercicio

66.110.000,00

21.010.087,89

63.607.569,86

100.276,60

Otras variaciones del patrimonio neto 1.

Pagos basados en instrumentos de patrimonio

Traspasos entre partidas de patrimonio neto

Otras variaciones SALDO FINAL DEL AÑO 2015

estado de cambios en el patrimonio propio consolidado

Dividendo a cuenta

Ajustes por cambios de valor

Socios externos

TOTAL

28.859.647,92

10.342.520,26

4.771.419,08

194.801.521,61

26.697.312,03

-2.591.101,75

-1.259.452,95

22.846.757,33

-11.400.000,00

28.859.647,92

42.032,59

28.859.647,92

-28.859.647,92

42.032,59

-28.859.647,92 42.032,59

66.110.000,00

21.010.087,89

81.067.217,78

142.309,19

42.032,59 26.697.312,03

7.751.418,51

3.511.966,13

206.290.311,53

INFORME ECONÓMICO 2015

estados de flujos de efectivo

DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes

IV. Estados de flujos de efectivo 2015

A.3)

Total flujos de efectivo netos de actividades de explotación (I-II+III-IV+/-V)

B.)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

B.1)

Cobros de actividades de inversión

2014

Inmovilizado material

Inversiones inmobiliarias

Activos intangibles

Instrumentos financieros

A.)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas

A.1)

Actividad aseguradora

Intereses cobrados

2014

26.785.238,94

49.733.292,16

1.098.170,23

974.246,30

605.494.531,52

449.637.026,26

9.568.387,00

8.726.510,57

153.065,47

195.350,02

616.314.154,22

459.533.133,15

-1.600.816,30

-11.915.891,06

714.678.131,86

682.740.243,00

Dividendos cobrados

-548.485.049,78

-529.634.653,34

Unidad de negocio

Cobros por primas reaseguro aceptado

2.398.372,89

2.227.134,39

Otros cobros relacionados con actividades de inversión

Pagos de prestaciones reaseguro aceptado

-1.681.313,07

-1.387.909,92

10.

Total cobros de efectivo de las actividades de inversión (sum(1:9)) = VI

Recobro de prestaciones

4.489.422,25

4.927.329,37

Pagos de retribuciones a mediadores

-43.854.143,42

-42.413.915,60

Inmovilizado material

Otros cobros de explotación

9.587.054,07

9.181.388,15

Inversiones inmobiliarias

-588.055,85

-129.340,58

Otros pagos de explotación

-10.797.091,99

-12.178.711,74

Activos intangibles

-783.760,59

-864.985,66

Total cobros de efectivo de la actividad aseguradora (1+3+5+7) = I

731.152.981,07

699.076.094,91

Instrumentos financieros

-586.474.304,63

-475.438.101,99

10.

Total pagos de efectivo de la actividad aseguradora (2+4+6+8) = II

-604.817.598,26

-585.615.190,60

Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas

Otras actividades de explotación

Unidad de negocio

Cobros de actividades de gestión de fondos de pensiones

Otros pagos relacionados con actividades de inversión

-278.382,44

-292.399,51

Pagos de actividades de gestión de fondos de pensiones

Total pagos de efectivo de las actividades de inversión (sum(1:7)) = VII

-589.725.319,81

-488.640.718,80

Cobros de otras actividades

-7.731.752,90

4.405.265,58

Total flujos de efectivo de actividades de inversión (VI - VII)

26.588.834,41

-29.107.585,65

Pagos de otras actividades

-87.311.290,03

-60.205.791,32

Total cobros de efectivo de otras actividades de explotación (1+3) = III

-7.731.752,90

4.405.265,58

Total pagos de efectivo de otras actividades de explotación (2+4) = IV

-87.311.290,03

-60.205.791,32

Cobros y pagos por impuesto sobre beneficios (V)

-4.507.100,94

-7.927.086,42

Cobros por primas seguro directo y coaseguro

Pagos de prestaciones seguro directo y coaseguro

A.2)

2015

B.2)

B.3)

Pagos de actividades de inversión

INFORME ECONÓMICO 2015

2015

C.)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

C.1)

Cobros de actividades de financiación

2014

Pasivos subordinados

Cobros por emisión de instrumentos de patrimonio y ampliación de capital

Derramas activas y aportaciones de los socios o mutualistas

Enajenación de valores propios

Otros cobros relacionados con actividades de financiación

-3.079.958,27

-4.679.530,36

Total cobros de efectivo de las actividades de financiación (sum(1;5)) = VIII

-3.079.958,27

-4.679.530,36

1. Naturaleza, actividades de la sociedad dominante y composición del Grupo

-11.400.000,00

“DKV Seguros y Reaseguros, Sociedad Anónima Española” (Sociedad Unipersonal), (en adelante, la sociedad dominante) se constituyó el 13 de septiembre de 1955 por un periodo indefinido, bajo la denominación de “Previsión Sanitaria, Sociedad Anónima”. Tras varios cambios de denominación, con fecha 13 de diciembre de 2000 modificó su última denominación por la actual. El domicilio social de la sociedad dominante está situado en Zaragoza, en Torre DKV, María Zambrano, 31. Figura inscrita en el Registro Mercantil de Zaragoza, tomo 1.711 del Libro de Sociedades, folio 156, hoja Z-15.152, inscripción 2ª y en el Registro de Entidades Aseguradoras de la Dirección General de Seguros Y Fondos de Pensiones con la clave C-161.

Total pagos de efectivo de las actividades de financiación (sum(1:7)) = IX

-11.400.000,00

La sociedad dominante tiene por objeto social el negocio o actividad de toda clase de seguros excepto el ramo de vida, en el ámbito nacional e internacional, así como las operaciones de reaseguros, coaseguros y capitalización y, en general, cuanto directa o indirectamente se relacione con dicho objeto, de acuerdo con la legislación vigente. Dichas actividades están reguladas, básicamente, por el texto refundido de la Ley sobre Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados aprobada por el Real Decreto 6/2004, de 29 de octubre y por el Reglamento aprobado por el Real Decreto 2486/1998 de 20 de noviembre, así como modificaciones posteriores al mismo y demás disposiciones legales. Al cierre del ejercicio, el Grupo está autorizado para operar en los ramos de accidentes, enfermedad, otros daños a los bienes, responsabilidad civil, asistencia, decesos y vida, cubriendo los riesgos propios de los mismos y respetando la legislación.

Total flujos de efectivo netos de actividades de financiación (VIII - IX)

-14.479.958,27

-4.679.530,36

La sociedad dominante tiene, en la actualidad, presencia en todo el territorio nacional y en Andorra (si bien el volumen de negocio generado en esta última no es significativo), con un total de 50 oficinas.

Total aumento / disminuciones de efectivo y equivalentes (A.3+B.3+C.3-X)

39.414.206,71

15.946.176,15

Efectivo y equivalentes al inicio del periodo

59.444.818,30

43.498.642,15

La dirección efectiva de la sociedad dominante se realiza a través de un Comité de Dirección compuesto por el Consejero Delegado y los responsables de las cuatro Direcciones Generales de las áreas de negocio, que coordinan los diferentes departamentos que constituyen los Servicios Centrales.

Efectivo y equivalentes al final del periodo

98.859.025,02

59.444.818,30

Los principales canales de distribución de sus productos son la red exclusiva, la red externa, el negocio directo y las alianzas.

98.859.025,02

59.444.818,30

Pagos de actividades de financiación 1.

Dividendos a los accionistas

Intereses pagados

Pasivos subordinados

Pagos por devolución de aportaciones a los accionistas

Derramas pasivas y devolución de aportaciones a los mutualistas

Adquisición de valores propios

Otros pagos relacionados con actividades de financiación

8. C.3)

DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes

V. Memoria

C.2)

memoria

Efecto de las variaciones de los tipos de cambio (X)

Componentes del efectivo y equivalentes al final del periodo 1.

Caja y bancos

Otros activos financieros

Descubiertos bancarios reintegrables a la vista

Total Efectivo y equivalentes al final del periodo (1 + 2 - 3)

2. Sociedades dependientes incluidas en el perímetro de consolidación Las sociedades dependientes, a los únicos efectos de la consolidación, son aquellas en las que “DKV Seguros y Reaseguros, Sociedad Anónima Española” posee una participación directa mayoritaria. Dichas sociedades, dominante y dependientes constituyen el “Grupo DKV Seguros”.

98.859.025,02

59.444.818,30

INFORME ECONÓMICO 2015

Se consideran empresas del grupo aquellas sobre las que el Grupo, directa o indirectamente, a través de dependientes ejerce control, según lo previsto en el art. 42 del Código de Comercio o cuando las empresas están controladas por cualquier medio por una o varias personas físicas o jurídicas que actúen conjuntamente o se hallen bajo Dirección única por acuerdos o cláusulas estatutarias. Se consideran empresas asociadas aquellas sobre las que el Grupo, directa o indirectamente a través de dependientes, ejerce influencia significativa. La influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de explotación de una empresa, sin que suponga la existencia de control o de control conjunto sobre la misma. Las sociedades dependientes incluidas en la consolidación por el método de integración global son las que se indican a continuación, con expresión de la participación del Grupo dominante en su capital (en euros):

Nombre

memoria

y capitalización y, en general, cuanto directa o indirectamente se relacione con dicho objeto, de acuerdo con la legislación vigente. La sociedad está autorizada para operar en los ramos de enfermedad, cubriendo los riesgos propios de los mismos y respetando la legislación. “ERGO Generales Seguros y Reaseguros, S.A.” tiene por objeto social el negocio o actividad de toda clase de seguros, en el ámbito nacional, así como las operaciones de reaseguros, coaseguros y capitalización y, en general, cuanto directa o indirectamente se relacione con dicho objeto, de acuerdo con la legislación vigente. La sociedad está autorizada para operar en los ramos de diversos, cubriendo los riesgos propios de los mismos y respetando la legislación. “DKV Servicios, S.A. (Sociedad unipersonal)”, tiene por objeto social la prestación, en el ámbito nacional e internacional, de toda clase de servicios relacionados con la prestación de asistencia médica y sanitaria, incluyendo la explotación de todo tipo de consultorios médicos y clínicas para la atención de todo tipo de especialidades médicas, servicios de consultoría sanitaria, actividades vinculadas a la gestión sanitaria, informes de valoración y seguimiento de lesionados y actividades vinculadas con la prevención de riesgos laborales, la prestación de todo tipo de servicios socio-asistenciales y toda clase de operaciones relacionadas con las anteriores.

ERGO Vida Seguros y Reaseguros, S.A. (Sociedad Unipersonal)

Unión Médica la Fuencisla, S.A. Compañía de Seguros (Sociedad Unipersonal)

ERGO Generales Seguros y Reaseguros, S.A. (Sociedad Unipersonal)

Marina Salud, S.A.

Dirección

Torre DKV, Avda. María Zambrano, 31 Zaragoza

Concha Espina, 63 Madrid

Partida Madrigueres Nord 25, Denia

Torre DKV, Avda. María Zambrano, 31 Zaragoza

Actividad

Aseguradora

Hospitalaria

Servicios sanitarios

100%

65%

100%

Capital

11.191.000,00

3.813.471,90

9.100.000,00

4.000.000,00

600.000,00

Reservas

28.250.071,25

3.331.249,37

13.084.252,46

9.632.626,02

291.656,54

Otras partidas de patrimonio neto

1.802.990,06

82.249,92

612.411,95

Resultados del último ejercicio

-1.557.079,97

596.198,90

3.417.050,00

-3.598.437,00

240.070,16

Los ingresos, gastos y flujos de efectivo de las sociedades dependientes se incluyen en las cuentas anuales consolidadas desde la fecha de adquisición, que es aquella en la que el Grupo obtiene efectivamente el control de las mismas.

Valor neto según libros de la participación

33.114.498,82

6.836.452,54

9.400.000,00

9.100.000,00

600.000,00

Las transacciones y saldos mantenidos con sociedades dependientes y los beneficios o pérdidas no realizados han sido eliminados en el proceso de consolidación.

Integración global

Fracción de capital que se posee

Cotiza en Bolsa Método de consolidación

DKV Servicios, S.A. (Sociedad Unipersonal)

Proceso de consolidación

El proceso de consolidación es el siguiente:

“ERGO Vida Seguros y Reaseguros, S.A., (Sociedad Unipersonal)”, tiene por objeto social el negocio o actividad de toda clase de seguros, reaseguros y capitalización en el ramo de vida, pudiendo gestionar fondos de pensiones, fondos colectivos de jubilación e instituciones similares de acuerdo con la legislación aplicable y, asimismo puede efectuar las operaciones accesorias y complementarias de las anteriores, siempre que sean compatibles con su objeto social exclusivo. “Unión Médica la Fuencisla, S.A. Compañía de Seguros” tiene por objeto social el negocio o actividad de toda clase de seguros excepto el ramo de vida, en el ámbito nacional e internacional, así como las operaciones de reaseguros, coaseguros

“Marina Salud, S.A.” Con fecha 2 de marzo de 2005 la sociedad dominante constituyó junto a “Ribera Salud, S.A.” la compañía “Marina Salud, S.A.”, aportando el 65% del capital. “Marina Salud, S.A.” tiene por objeto social principal el cumplimiento del contrato administrativo formalizado con la Consellería de Sanidad de la Generalitat Valenciana, en virtud de la adjudicación del Concurso para la gestión del servicio público, en su modalidad de concesión administrativa, de la prestación de los servicios de Atención Sanitaria Integral del Área de Salud 13 de la Comunidad Valenciana (actualmente renombrada como Departamento de Denia), por un periodo inicial de 15 años. Dicho objeto incluye la construcción de un nuevo hospital en Denia con los equipamientos requeridos en el Pliego de Cláusulas Administrativas Particulares, la adecuación del actual Hospital como Hospital Socio-Sanitario y la reforma del Centro de Especialidades.

Las políticas contables de las sociedades dependientes se han adaptado a las políticas contables del Grupo para transacciones y otros eventos que, siendo similares, se hayan producido en circunstancias parecidas. Las cuentas anuales o estados financieros de las sociedades dependientes utilizadas en el proceso de consolidación están referidos a la misma fecha de presentación y mismo período que los de la Sociedad. Socios externos

Los socios externos en las sociedades dependientes se registran por el porcentaje de participación en el valor razonable de los activos netos identificables. Los socios externos se presentan en el patrimonio neto del balance consolidado de forma separada del patrimonio neto atribuible a la Sociedad dominante. La participación de los socios externos en los beneficios o las pérdidas del ejercicio se presenta igualmente de forma separada en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

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La participación del Grupo y de los socios externos en los beneficios o pérdidas y en los cambios en el patrimonio neto de las sociedades dependientes, una vez considerados los ajustes y eliminaciones derivados de la consolidación, se determina a partir de los porcentajes de participación existentes al cierre del ejercicio. Los resultados y los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto de las sociedades dependientes se asignan al patrimonio neto atribuible a la Sociedad dominante y a los socios externos en proporción a su participación, aunque esto implique un saldo deudor de socios externos.

3. Bases de presentación 3.1 Imagen fiel Las cuentas anuales consolidadas se han formulado a partir de los registros contables de las Sociedades integrantes del Grupo. Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2015 se han preparado de acuerdo con la legislación mercantil vigente, con las normas establecidas en el Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras aprobado por el Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio, así como en las normas para la formulación de cuentas anuales consolidadas, con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera consolidada al 31 de diciembre de 2015 y de los resultados consolidados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto consolidado y de sus flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha. Las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2015 se someterán dentro del plazo legal a la aprobación de la Junta General de Accionistas de la Sociedad dominante. El Consejo de Administración de la Sociedad dominante considera que serán ratificadas sin cambios significativos. Las cuentas anuales de la sociedad dependiente Marina Salud, S.A se han preparado de acuerdo con la Orden EHA/3362/2010, de 23 de diciembre, por la que se aprueban las normas de adaptación del Plan General de Contabilidad a las empresas concesionarias de infraestructuras públicas. Las cuentas anuales consolidadas presentan a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance de situación consolidado, de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, del estado de cambios en el patrimonio neto consolidado, del estado de flujos de efectivo consolidado y de la memoria consolidada, además de las cifras del ejercicio 2015, las correspondientes al ejercicio anterior, que formaban parte de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2014 aprobadas por el accionista único con fecha 30 de junio de 2015.

3.2 Moneda funcional y moneda de presentación Las cuentas anuales consolidadas se presentan en euros, que es la moneda funcional del Grupo.

3.3 Aspectos críticos de la valoración y estimación de las incertidumbres y juicios relevantes en la aplicación de políticas contables

memoria

3.3.1 Estimaciones contables relevantes, hipótesis y juicios relevantes

En la preparación de las cuentas anuales consolidadas el Consejo de Administración del Grupo ha realizado juicios y estimaciones basados en hipótesis sobre el futuro y sobre incertidumbres que básicamente se refieren a: –– Las pérdidas por deterioro de determinados activos. –– El cálculo de provisiones para riesgos y gastos. –– Estimaciones de provisiones técnicas. –– La vida útil de los activos intangibles y de los elementos del inmovilizado material. –– El valor razonable de determinados activos no cotizados. Las estimaciones e hipótesis utilizadas son revisadas de forma periódica y están basadas en la experiencia histórica y en otros factores que hayan podido considerarse más razonables en cada momento. Si como consecuencia de estas revisiones se produjese un cambio de estimación en un período determinado, su efecto se aplicaría en ese período y en su caso en los sucesivos. 3.3.2 Cambios de estimaciones

Asimismo, a pesar de que las estimaciones realizadas por los Administradores del Grupo se han calculado en función de la mejor información disponible al cierre del ejercicio, acontecimientos que pudiesen tener lugar en el futuro podrían obligar a su modificación en los próximos ejercicios. El efecto en cuentas anuales consolidadas de las modificaciones que, en su caso, se derivasen de los ajustes a efectuar durante los próximos ejercicios se registraría de forma prospectiva. 3.3.3 Criterios de estimación de ingresos y gastos

El Grupo ha imputado gastos e ingresos entre los distintos ramos en los que opera y, en su caso, a la cuenta no técnica según los siguientes criterios: –– Los ingresos y gastos derivados directamente de la práctica de operaciones de seguro (primas, pagos y provisiones de prestaciones, participación en beneficios y extornos, gastos de adquisición, comisiones del reaseguro, etc.) se atribuyen al ramo concreto a que pertenecen. –– Los ingresos y gastos financieros se distribuyen en función de los rendimientos y gastos relativos a las inversiones financieras afectas a las provisiones técnicas de cada ramo. –– Los gastos de adquisición, prestaciones, administración e inversiones, han sido imputados a cada uno de los ramos en los que opera atendiendo al número e importe de pólizas producidas y en cartera, recibos emitidos, siniestros e importe de los mismos y primas emitidas. –– A la cuenta no técnica, en la parte atribuible a las inversiones en que se materializan los fondos propios del Grupo.

La preparación de las cuentas anuales consolidadas requiere la aplicación de estimaciones contables relevantes y la realización de juicios, estimaciones e hipótesis en el proceso de aplicación de las políticas contables del Grupo. En este sentido, se resumen a continuación un detalle de los aspectos que han implicado un mayor grado de juicio, complejidad o en los que las hipótesis y estimaciones son significativas para la preparación de las cuentas anuales consolidadas.

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memoria

4. Distribución del resultado

5. Normas de registro y valoración

La distribución de resultados de 2015 de cada sociedad perteneciente al Grupo formulada por los Consejos de Administración será aprobada por las respectivas Juntas Generales de Accionistas.

Los principales criterios contables y normas de valoración utilizados por el Grupo en la elaboración de sus cuentas anuales consolidadas del ejercicio, de acuerdo con los establecidos por el Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras, han sido los siguientes:

Distribución del resultado

importe

Bases de reparto: Pérdidas y ganancias

26.697.312,03

TOTAL

26.697.312,03

Distribución: a reserva legal a reservas voluntarias

19.340.056,99

a dividendos

7.000.000,00

a reservas en sociedades consolidables TOTAL

357.255,04 26.697.312,03

La distribución de resultados de 2014 de cada sociedad perteneciente al Grupo aprobada por las Juntas Generales de Accionistas fue como sigue:

Distribución del resultado

importe

Bases de reparto: Pérdidas y ganancias

28.859.647,92

TOTAL

28.859.647,92

5.1 Inmovilizado intangible Las aplicaciones informáticas se valoran por el importe satisfecho por su propiedad o derecho de uso, siempre que esté prevista su utilización en varios ejercicios. Los costes recurrentes devengados como consecuencia de la modificación o actualización de aplicaciones o sistemas informáticos, los de formación de personal para la aplicación de sistemas informáticos, los derivados de revisiones globales de sistemas y los costes de mantenimiento se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada como mayor gasto del ejercicio en que se incurren. Las aplicaciones informáticas se amortizan sistemáticamente en el periodo de tiempo de su utilización (4 años). El fondo de comercio de consolidación corresponde a la diferencia positiva de primera consolidación de la sociedad “Ergo Generales Seguros y Reaseguros, S.A” y recoge la diferencia entre el valor contable de la participación de la sociedad dominante en el capital de la sociedad dependiente y los fondos propios de esta última a 1 de enero de 2004, amortizado hasta el 2007, inclusive. Desde el ejercicio 2008 el fondo de comercio de consolidación no se amortiza, sino que se comprueba su deterioro de valor con una periodicidad anual o con anterioridad, si existen indicios de una potencial pérdida del valor del activo. Después del reconocimiento inicial, el fondo de comercio de consolidación se valora por su coste menos las pérdidas por deterioro de valor acumuladas.

5.2 Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias Los activos que integran los saldos de estos epígrafes del balance de situación se hallan valorados a su precio de adquisición. El Grupo amortiza su inmovilizado e inversiones inmobiliarias siguiendo el método lineal, distribuyendo el coste de los activos entre los años de vida útil estimada, según el siguiente detalle:

Distribución: Años de vida útil estimada

a reserva legal a reservas voluntarias

20.262.088,13 Construcciones

a dividendos a reservas en sociedades consolidables TOTAL

Instalaciones técnicas

10 - 12,5

Mobiliario

6,6 - 10

8.597.559,79 28.859.647,92

Equipos para proceso de información

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Los costes de ampliación, modernización o mejoras que representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia, o un alargamiento de la vida útil de los bienes, se capitalizan como mayor coste de los correspondientes bienes. Los gastos de conservación y mantenimiento se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el ejercicio en que se incurren. El Grupo clasifica como “inversiones inmobiliarias” aquellos terrenos y construcciones cuyo uso se cede a terceros. Al cierre de cada ejercicio se compara el coste neto en libros de cada uno de los elementos del inmovilizado y de las inversiones inmobiliarias del grupo con su valor de mercado o realización, dotándose, en su caso, la provisión por deterioro necesaria para atribuir a cada elemento de dichos epígrafes el inferior valor resultante de dicha comparación. En el caso de los inmuebles, se entiende por valor de mercado el valor de tasación determinado por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones o por entidad tasadora autorizada, conforme a las normas vigentes de valoración a efectos de cobertura de las provisiones técnicas.

5.3 Comisiones anticipadas y otros gastos de adquisición activados Las comisiones anticipadas y los gastos de adquisición del ramo de vida se registran en este epígrafe por el importe de la comisión y gastos de adquisición técnicamente pendientes de amortizar. Los gastos de adquisición que se han activado tienen una proyección económica futura por estar relacionados con la generación futura de volumen de negocio. En ningún caso se han activado gastos que tengan un carácter recurrente por producirse en el Grupo normalmente en todos los ejercicios o cuando en el supuesto de que éstos no se hubieran producido la entidad siguiera, no obstante, generando volumen de negocio, concluyendo que no existe una relación directa entre aquellos y éste. Las comisiones activadas y gastos de adquisición se amortizan en el periodo de pago de las primas, con un criterio financiero – actuarial para las comisiones activadas. Si el contrato se anula o queda total o parcialmente liberado del pago de primas, antes de que la comisión y gastos estén completamente amortizados, éstos se amortizan en el ejercicio de su anulación o liberación, si bien cuando ésta sea parcial se tiene en cuenta esta circunstancia.

5.4 Instrumentos financieros 5.4.1 Clasificación y separación de instrumentos financieros

Los instrumentos financieros se clasifican en el momento de su reconocimiento inicial como un activo financiero, un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con el fondo económico del acuerdo contractual y con las definiciones de activo financiero, pasivo financiero o de instrumento de patrimonio. A efectos de su valoración, los instrumentos financieros se clasifican en las categorías de activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, préstamos y partidas a cobrar, inversiones mantenidas hasta el vencimiento, activos financieros disponibles para la venta y pasivos financieros a coste amortizado. La clasificación en las categorías anteriores se efectúa atendiendo a las características del instrumento y a las intenciones de la Dirección en el momento de su reconocimiento inicial.

memoria

5.4.2 Principio de compensación

Un activo financiero y un pasivo financiero son objeto de compensación sólo cuando el Grupo tiene el derecho exigible de compensar los importes reconocidos y tiene la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. 5.4.3 Préstamos y partidas a cobrar

Los préstamos y partidas a cobrar se componen de créditos por operaciones comerciales y créditos por operaciones no comerciales con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo distintos de aquellos clasificados en otras categorías de activos financieros. El Grupo clasifica en este epígrafe (y no en “efectivo y otros activos líquidos equivalentes”) los valores representativos de deuda pública con pacto de recompra en la medida en que forman parte de la política de gestión de inversiones de la misma. 5.4.4 Activos financieros disponibles para la venta

El Grupo clasifica en esta categoría la adquisición de valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio que no cumplen los requisitos que determinarían su inclusión en otras categorías. Los activos financieros disponibles para la venta se reconocen inicialmente por su valor razonable más los costes de transacción directamente atribuibles a la compra. Con posterioridad al reconocimiento inicial, los activos financieros clasificados en esta categoría se valoran a valor razonable, reconociendo la pérdida o ganancia en ingresos y gastos reconocidos del patrimonio neto, con excepción de las pérdidas por deterioro y de las pérdidas y ganancias por tipo de cambio según se ha expuesto en el apartado 5.6 (transacciones en moneda extranjera). El valor razonable no se reduce por los costes de transacción en que se pueda incurrir por su eventual venta o disposición por otra vía. Los importes reconocidos en patrimonio neto se reconocen en resultados en el momento en el que tiene lugar la baja de los activos financieros y en su caso, por la pérdida por deterioro según se indica en el apartado 5.4.8. No obstante los intereses calculados por el método del tipo de interés efectivo y los dividendos se reconocen en resultados siguiendo los criterios expuestos en el apartado 5.4.6. 5.4.5 Activos y pasivos financieros valorados a coste

Las inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no puede ser estimado con fiabilidad y los instrumentos derivados que están vinculados a los mismos y que deben ser liquidados por entrega de dichos instrumentos de patrimonio no cotizados se valoran a coste, menos el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. No obstante, si el Grupo puede disponer en cualquier momento de una valoración fiable del activo o pasivo financiero, éstos se reconocen en dicho momento a valor razonable, registrando los beneficios o pérdidas en función de la clasificación de los mismos.

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memoria

5.4.6 Intereses y dividendos

5.4.8 Deterioro de valor e incobrabilidad de activos financieros

Los intereses se reconocen por el método del tipo de interés efectivo, que es el tipo de actualización que iguala el valor en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las pérdidas por riesgo de crédito futuras. El cálculo incluye las comisiones y puntos básicos de interés pagados o recibidos por las partes del contrato, así como los costes de transacción y cualquier otra prima o descuento. En aquellos casos en los que el Grupo no puede estimar con fiabilidad los flujos de efectivo o la vida esperada de un instrumento financiero, se utilizan los flujos de efectivo contractuales a lo largo del periodo contractual completo. Para instrumentos financieros, en los que la variable con la que se relacionan las comisiones, puntos básicos, costes de transacción, descuentos o primas, se revisa a tipos de mercado antes del vencimiento esperado, el periodo de amortización es el plazo hasta la siguiente revisión de las condiciones.

Un activo financiero o grupo de activos financieros está deteriorado y se ha producido una pérdida por deterioro, si existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que han ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo o grupo de activos financieros, que puede ser estimado con fiabilidad.

La reestimación de los flujos con el objeto de considerar las variaciones en los tipos de interés de mercado de activos y pasivos financieros a tipos de interés variables afecta al tipo de interés efectivo. Si el Grupo modifica las estimaciones de los flujos de efectivo futuros de los activos y pasivos financieros, recalcula el valor contable computando el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados al tipo de interés efectivo original o el tipo de interés efectivo revisado por operaciones de cobertura, reconociendo el ajuste como un gasto o ingreso financiero. Los ingresos por dividendos procedentes de inversiones en instrumentos de patrimonio se reconocen cuando han surgido los derechos para el Grupo a su percepción. Si los dividendos distribuidos proceden inequívocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición porque se han distribuido importes superiores a los beneficios generados por la participada desde la adquisición, minoran el valor contable de la inversión. 5.4.7 Valor razonable

El valor razonable es la cantidad por la que puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo entre un comprador y vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua. En general el Grupo aplica la siguiente jerarquía sistemática para determinar el valor razonable de activos y pasivos financieros: –– En primer lugar el Grupo aplica los precios de cotización del mercado activo al cual tiene acceso inmediato, ajustado en su caso, para reflejar cualquier diferencia en el riesgo crediticio entre los instrumentos habitualmente negociados y aquel que está siendo valorado. A estos efectos se utiliza el precio comprador para los activos comprados o pasivos a emitir y el precio vendedor para activos a comprar o pasivos emitidos. Si el Grupo tiene activos y pasivos que compensan riesgos de mercado entre sí, se utilizan precios de mercado medios para las posiciones de riesgo compensadas, aplicando el precio adecuado a la posición neta.

Para préstamos y partidas a cobrar e instrumentos de deuda, se considera que existe una evidencia objetiva de deterioro de valor cuando se produce un acontecimiento que causa una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del deudor. Para instrumentos de patrimonio se considera que existe una evidencia objetiva de deterioro de valor cuando se produce la falta de recuperabilidad del valor en libros del activo por un descenso prolongado o significativo en su valor razonable. En todo caso, se presumirá que el instrumento se ha deteriorado ante una caída de un año y medio y de un cuarenta por ciento en su cotización, sin que se haya producido la recuperación de su valor. a) Deterioro de valor de activos financieros disponibles para la venta: En el caso de activos financieros disponibles para la venta, el descenso en el valor razonable que ha sido registrado directamente en ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto se reconoce en resultados cuando existe evidencia objetiva de un deterioro de valor, aunque el activo financiero no haya sido dado de baja en el balance de situación. El importe de la pérdida por deterioro reconocida en resultados se calcula como la diferencia entre el coste o coste amortizado, menos cualquier pérdida por deterioro previamente reconocida en resultados y el valor razonable. Las pérdidas por deterioro del valor que corresponden a inversiones en instrumentos de patrimonio no son reversibles, sino que los aumentos posteriores del valor razonable una vez que se ha reconocido la pérdida por deterioro, se reconoce en patrimonio neto. El aumento en el valor razonable de los instrumentos de deuda, que pueda ser objetivamente relacionado con un evento posterior al reconocimiento del deterioro, se registra contra resultados hasta el importe de la pérdida por deterioro previamente reconocida y el exceso, en su caso, contra ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto. b) Reconocimiento de ingresos financieros relacionados con activos financieros deteriorados El ingreso financiero de activos financieros para los que se ha reconocido una pérdida por deterioro de valor se reconoce en base al tipo de descuento utilizado para descontar los flujos de efectivo futuros estimados.

–– Si no existen precios de mercado disponibles, se utilizan precios de transacciones recientes, ajustadas por las condiciones. –– En caso contrario el Grupo aplica técnicas de valoración generalmente aceptadas, utilizando en la mayor medida posible datos procedentes del mercado y en menor medida datos específicos del Grupo.

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5.4.9 Corrección de asimetrías contables

El grupo registra en el balance de situación consolidado determinados ajustes con objeto de corregir las asimetrías surgidas como consecuencia de la valoración diferente de los activos financieros y los compromisos de seguro asociados. Las pérdidas o ganancias correspondientes a dichos ajustes por asimetrías son reconocidas en la cuenta de resultados o en el patrimonio propio de forma simétrica a los ajustes de valor razonable de los instrumentos financieros asociados. 5.4.10 Pasivos financieros

Los pasivos financieros, incluyendo acreedores comerciales y otras cuentas a pagar, que no se clasifican como mantenidos para negociar o como pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, se reconocen inicialmente por su valor razonable, menos, en su caso, los costes de transacción que son directamente atribuibles a la emisión de los mismos. Con posterioridad al reconocimiento inicial, los pasivos clasificados bajo esta categoría se valoran a coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo. No obstante los pasivos financieros que no tengan un tipo de interés establecido, el importe venza o se espere recibir en el corto plazo y el efecto de actualizar no sea significativo, se valoran por su valor nominal.

5.5 Créditos por operaciones de seguro y reaseguro Los créditos y deudas se valoran por su importe nominal, corregidos, en su caso, por las oportunas provisiones. Para los créditos con tomadores se realizan las correcciones valorativas que proceden en la cuenta de resultados, mediante la dotación de la correspondiente corrección por deterioro de las primas pendientes de cobro. La provisión para primas pendientes de cobro se calcula separadamente para cada ramo, en función de la antigüedad y situación de los recibos pendientes, según lo establecido en la legislación vigente, y está constituida por la parte de las primas de tarifa devengadas en el ejercicio netas de la provisión para primas no consumidas que, previsiblemente, no vayan a ser cobradas. Las comisiones correspondientes a la provisión para primas pendientes de cobro se calculan de forma análoga y se registran en el capítulo “Deudas condicionadas” minorando las comisiones sobre primas pendientes de cobro. La corrección por deterioro, en relación con los saldos a cobrar a mediadores, reaseguradores, cedentes, coaseguradores, así como créditos no comerciales, se calcula sobre la base de un análisis individualizado de las posibilidades de cobro a cada deudor.

memoria

5.7 Impuesto sobre beneficios El gasto por el Impuesto sobre Sociedades del ejercicio se calcula en función del resultado económico antes de impuestos, aumentado o disminuido, según corresponda, por las diferencias permanentes con el resultado fiscal, entendiendo éste como la base imponible del citado impuesto, y minorado por las bonificaciones y deducciones en la cuota, excluidas las retenciones y los pagos a cuenta. El gasto por impuesto sobre beneficios comprende el gasto por el impuesto corriente y el gasto por el impuesto diferido. El gasto por impuesto corriente es la cantidad que el Grupo satisface a como consecuencia de las liquidaciones fiscales del impuesto sobre beneficios del ejercicio. El gasto por impuesto diferido corresponde al reconocimiento o cancelación de los activos y pasivos por impuestos diferidos. Éstos surgen de las diferencias temporarias derivadas de la diferente valoración contable y fiscal de los activos y pasivos, en la medida que tengan incidencia en la carga fiscal futura, valorados al tipo de gravamen esperado en el momento de su reversión. La Sociedad tributa en régimen de tributación consolidada con otras sociedades del Grupo, siendo desde 1994 la Sociedad dominante del grupo fiscal consolidado. La Sociedad tributa en régimen fiscal consolidado junto con las siguientes sociedades: Ergo Vida, Unión Médica La Fuencisla, Ergo Generales y DKV Servicios, así como desde el ejercicio 2015, con las restantes sociedades domiciliadas en España y participadas en más de un 75% por Munich Re. El gasto devengado por Impuesto sobre Sociedades, de las sociedades que se encuentran en régimen de declaración consolidada, se determina teniendo en cuenta, además de los parámetros a considerar en caso de tributación individual expuestos anteriormente, los siguientes: –– Las diferencias temporarias y permanentes producidas como consecuencia de la eliminación de resultados por operaciones entre sociedades del Grupo, derivada del proceso de determinación de la base imponible consolidada –– Las deducciones y bonificaciones que corresponden a cada sociedad del Grupo fiscal en el régimen de declaración consolidada; a estos efectos, las deducciones y bonificaciones se imputarán a la sociedad que realizó la actividad u obtuvo el rendimiento necesario para obtener el derecho a la deducción o bonificación fiscal.

5.8 Criterio de reconocimiento de ingresos y gastos

5.6 Transacciones en moneda extranjera

Los ingresos y gastos se imputan en función de la corriente real de bienes y servicios que representan y con independencia del momento en que se produce la corriente monetaria o financiera derivada de ellos.

La conversión en euros de los valores de renta fija y de los créditos y débitos expresados en moneda extranjera se realiza mediante la aplicación del tipo de cambio vigente en el momento de efectuar la correspondiente operación, valorándose al cierre del ejercicio de acuerdo con el tipo de cambio vigente en ese momento.

El Grupo ha reclasificado los gastos por naturaleza en gastos por destino (gastos imputables a prestaciones, de adquisición, de administración, de las inversiones, otros gastos técnicos y no técnicos), identificando las actividades y tareas desarrolladas en cada uno de los procesos de negocio y asignando a cada una de dichas actividades los recursos consumidos por las mismas.

El Grupo no ha realizado en el ejercicio operaciones significativas en moneda extranjera.

De esta forma, los gastos imputables a prestaciones incluyen fundamentalmente los gastos de personal dedicado a la gestión de siniestros y las amortizaciones del inmovilizado afectado a esta actividad, las comisiones pagadas por razón de gestión de siniestros y los gastos incurridos por servicios necesarios para su tramitación.

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Los gastos de adquisición incluyen fundamentalmente las comisiones, los de personal dedicado a la producción y las amortizaciones del inmovilizado afectado a esta actividad, los gastos de estudio, tramitación de solicitudes y formalización de pólizas, así como los gastos de publicidad, propaganda y de la organización comercial vinculados directamente a la adquisición de los contratos de seguro. Los gastos de administración incluyen fundamentalmente los gastos de servicios por asuntos contenciosos vinculados a las primas, los gastos de gestión de cartera y cobro de las primas, de tramitación de los extornos, del reaseguro cedido y aceptado comprendiendo, en particular, los gastos del personal dedicado a dichas funciones y las amortizaciones del inmovilizado afectado al mismo. Los gastos imputables a las inversiones incluyen fundamentalmente los gastos de gestión de las inversiones tanto internos como externos, comprendiendo en este último caso los honorarios, comisiones y corretajes devengados, los gastos del personal dedicado a dichas funciones y las dotaciones a las amortizaciones. Los otros gastos técnicos son aquellos que, formando parte de la cuenta técnica, no pueden ser imputados en aplicación del criterio establecido a uno de los destinos anteriormente relacionados, fundamentalmente los gastos de dirección general. Los ingresos y gastos no técnicos corresponden a aquellos procedentes de las inversiones en que se materializan los fondos propios del grupo.

5.9 Provisiones técnicas Los ingresos por primas de seguros y sus comisiones se contabilizan en el momento en que la póliza comienza a ser efectiva. Al final de cada ejercicio económico se calcula la parte de primas emitidas y no devengadas en el ejercicio periodificándose a través de las provisiones técnicas para primas no consumidas según se indica más abajo. Las comisiones y gastos de adquisición de naturaleza recurrente que quepa imputar al ejercicio o a ejercicios siguientes de acuerdo con el periodo de cobertura de la póliza se activan, con los límites establecidos en nota técnica, en el capítulo de “Periodificaciones” de activo del balance de situación consolidado, imputándose a resultados de acuerdo con el periodo de cobertura de las pólizas a las que están asociados. Las provisiones técnicas recogen el importe de las obligaciones asumidas que se derivan de los contratos de seguros con el fin de garantizar con criterios prudentes y razonables las obligaciones de los referidos contratos, así como para mantener la necesaria estabilidad del grupo frente a oscilaciones aleatorias o cíclicas de la siniestralidad o frente a posibles riesgos especiales. 5.9.1 Provisiones para primas no consumidas y riesgos en curso (ramos “no vida”)

La provisión para primas no consumidas tiene por objeto la periodificación a la fecha de cálculo de las primas devengadas, reflejando la fracción de las primas devengadas en el ejercicio que deba imputarse al periodo comprendido entre la fecha del cierre y el término del periodo de cobertura. El Grupo calcula estas provisiones para cada modalidad tomando como base las primas de tarifa devengadas en el ejercicio, y aplicando el método “póliza a póliza”, de acuerdo con las Notas Técnicas. La provisión para riesgos en curso complementa a la anterior en la medida que su importe no sea suficiente para reflejar la valoración de todos los riesgos y gastos a cubrir por el Grupo que se correspondan con el periodo de cobertura no transcurrido a la fecha de cierre del ejercicio.

memoria

5.9.2 Provisiones de seguros de vida

Representan el valor de las obligaciones del Grupo neto de las obligaciones del tomador por razón de seguros sobre la vida a la fecha de cierre del ejercicio. La provisión de seguros de vida comprende: a) En los seguros cuyo periodo de cobertura sea inferior al año, la “provisión para primas no consumidas” y, en su caso, la “provisión para riesgos en curso”. (véase el apartado 5.9.1) b) En los demás seguros la “provisión matemática”: Representa la diferencia entre el valor actual actuarial de las obligaciones futuras del Grupo y las del tomador o, en su caso, del asegurado. La base de cálculo de esta provisión está formada por la prima de inventario devengada en el ejercicio. El cálculo se realiza póliza a póliza, por un sistema de capitalización individual y aplicando un método prospectivo. Las hipótesis actuariales de los principales productos se desglosan en la Nota 23. 5.9.3 Provisión para prestaciones

Recoge el importe total de las obligaciones pendientes derivadas de los siniestros ocurridos con anterioridad a la fecha de cierre del ejercicio. El Grupo calcula esta provisión como la diferencia entre el coste total estimado o cierto de los siniestros pendientes de declaración, liquidación o pago y el conjunto de los importes ya pagados por razón de tales siniestros. Dicha provisión incluye los gastos tanto externos como internos de gestión y tramitación de los expedientes, cualquiera que sea su origen, producidos y por producir, hasta la total liquidación y pago del siniestro. 5.9.4 Provisión de decesos

Esta provisión, que se presenta en el epígrafe del balance “otras provisiones técnicas”, está constituida por los siguientes conceptos: a) En las pólizas que estaban afectadas por la disposición transitoria tercera del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados (las contratadas hasta 30 de junio de 1999), y en base a la “Disposición Transitoria undécima. Dotación a la provisión del Seguro de decesos del Real Decreto 681/2014, de 1 de agosto,” donde se dispone de un plazo máximo de 20 años para la constitución de la provisión del seguro de decesos conforme al planteamiento actuarial de la operación, y se indica que se debe de elaborar un plan sistemático para la constitución de dicha provisión, indicar que la provisión de decesos constituida para estas pólizas es 25.870.928,53 Euros. Según el plan sistemático elaborado y cumpliéndose las tasas de caídas establecidas en las hipótesis, en 12 años, (en el 2026) se tendría constituida la provisión de decesos con planteamiento actuarial. Este plan sistemático establecido llega a soportar hasta una desviación negativa de las caídas del 40% cumpliendo con la obligación de tener constituida la provisión de decesos con planteamiento actuarial en 20 años. b) Para el resto de las pólizas de este ramo y en base a la Nota Técnica, se calculan las provisiones técnicas atendiendo al planteamiento actuarial de la operación. Las principales hipótesis de cálculo han sido tablas PASEM 2010 y tipo de interés máximo 1,91%.

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5.9.5 Provisiones técnicas del reaseguro cedido

Se determinan aplicando los criterios señalados en los párrafos anteriores para el seguro directo, teniendo en cuenta los porcentajes de cesión establecidos en los contratos en vigor.

5.10 Provisiones y contingencias Las provisiones recogen el importe estimado para hacer frente a responsabilidades, probables o ciertas, indeterminadas respecto a su importe o fecha de cancelación, ajenas a la actividad aseguradora, tales como litigios en curso u obligaciones pendientes de cuantía indeterminada. No se incluye ninguna provisión por contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente porque, dada su actividad, el Grupo considera que no se halla expuesta a ningún riesgo específico que pudiera derivarse de la normativa legal vigente.

5.11 Compromisos por pensiones De acuerdo con el convenio colectivo vigente para las empresas de seguros y capitalización, a partir de la fecha en que un empleado cumpla los 65 años de edad podrá optar por la jubilación o ser ésta decidida por la empresa, con una compensación económica vitalicia en ambos casos a cargo de esta última, consistente en la diferencia entre la pensión que perciba el empleado del Régimen General de la Seguridad Social y el total de la retribución anual mínima reglamentaria que tenga asignada en el momento de tal decisión, equivalente al sueldo de tablas más la antigüedad por 15 pagas. Estos compromisos no se aplicarán al personal de nuevo ingreso contratado a partir del 9 de junio de 1986 y procedente de empresas fuera del ámbito de aplicación de dicho convenio. Si la jubilación se solicitara por el empleado en el mes en que cumple los 65 años, el Grupo abonará, además, y por una sola vez, una mensualidad por cada cinco años de servicio, con un máximo de diez mensualidades, cuyo máximo se alcanzará a los 30 años de servicio. El Grupo ha contratado una póliza de seguros con un tercero para cubrir estos compromisos de prestación definida cuyas condiciones se detallan en la Nota 19.

5.12 Criterios empleados en transacciones entre partes vinculadas Todas las transacciones que realiza el Grupo con sociedades integrantes del grupo u otras entidades vinculadas se realizan a precios de mercado y con las mismas condiciones que se realizarían en caso de que fuesen sociedades independientes. En las cuentas anuales consolidadas adjuntas se han eliminado todos los saldos y transacciones significativos entre las sociedades consolidadas.

5.13 Arrendamientos Los contratos de arrendamiento en los que, al inicio de los mismos, el Grupo transfiere a terceros de forma sustancial los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos, se clasifican como arrendamientos financieros.

memoria

actual de los pagos mínimos del arrendamiento. Los costes directos iniciales se incluyen como mayor valor del activo. Los pagos mínimos se dividen entre la carga financiera y la reducción de la deuda pendiente de pago. Los gastos financieros se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo. Las cuotas de arrendamiento contingente se registran como gasto cuando es probable que se vaya a incurrir en las mismas. Se consideran arrendamientos operativos aquellos en los que los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo no son transferibles por el arrendador. El arrendador cede al arrendatario el derecho a usar el activo durante un período de tiempo determinado a cambio de una serie de cuotas mensuales. Los cobros y pagos en concepto de arrendamiento operativo se registran como ingresos o gastos en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el ejercicio en que se devengan.

5.14 Otros activos – Existencias Las existencias se valoran inicialmente por el coste de adquisición o producción. El coste de adquisición incluye el importe facturado por el vendedor después de deducir cualquier descuento, rebaja u otras partidas similares así como los intereses incorporados al nominal de los débitos, más los gastos adicionales que se producen hasta que los bienes se hallen ubicados para su venta y otros directamente atribuibles a la adquisición, así como los impuestos indirectos no recuperables de la Hacienda Pública. Los descuentos concedidos por proveedores se reconocen en el momento en que es probable que se van a cumplir las condiciones que determinan su concesión como una reducción del coste de las existencias que los causaron y el exceso, en su caso, como una minoración de la partida aprovisionamientos de la cuenta de pérdidas y ganancias. Las devoluciones de compras se imputan como menor valor de las existencias objeto de devolución, salvo que no fuera viable identificar las existencias devueltas, en cuyo caso se imputan como menor valor de las existencias de acuerdo con el método FIFO. Las devoluciones de ventas se incorporan por el precio de adquisición o coste de producción que les correspondió de acuerdo con el método FIFO, salvo que su valor neto de realización fuera menor, en cuyo caso se registran por dicho importe. Los anticipos a cuenta de existencias figuran valorados por su coste. El coste de otros aprovisionamientos y mercaderías se asigna a las distintas unidades en existencias mediante la aplicación del método FIFO. El Grupo utiliza periodos de 12 meses para valorar las existencias. El valor de coste de las existencias es objeto de corrección valorativa al valor neto realizable en aquellos productos que se han quedado obsoletos, defectuosos o de lento movimiento en base a estudios individualizados de los mismos. La corrección valorativa reconocida previamente se revierte contra resultados, si las circunstancias que causaron la rebaja del valor han dejado de existir o cuando existe una clara evidencia de un incremento del valor neto realizable como consecuencia de un cambio en las circunstancias económicas. La reversión de la corrección valorativa tiene como límite el menor del coste y el nuevo valor neto realizable de las existencias.

Al comienzo del plazo del arrendamiento, el Grupo reconoce un activo y un pasivo por el menor del valor razonable del bien arrendado o el valor

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6. Inmovilizado material El movimiento durante el ejercicio 2015 y 2014 en las diferentes cuentas del inmovilizado material y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas y correcciones valorativas por deterioro se muestra a continuación:

Inmovilizado material

Terrenos Construcciones

Saldo a 31/12/2014

Adiciones

Retiros

Traspasos

Saldo a 31/12/2015

Inmovilizado material

Traspasos

Saldo a 31/12/2014

15.889.463,46

-585.302,50

15.304.160,96

Construcciones

24.129.158,62

-1.209.109,01

22.920.049,61

Instalaciones técnicas

8.028.637,08

3.509.787,37

-564.181,71

9.547.292,80

20.521.535,54

Mobiliario

10.722.549,18

1.265.324,19

-980.001,92

11.007.871,45

-141.107,10

2.360.321,15

Terrenos

Saldo a 31/12/2013

Adiciones

Retiros

15.304.160,96

15.304.160,96 734.284,69

22.920.049,61

Equipos para proceso de información

1.767.143,56

22.920.049,61

Inmovilizado en curso

2.829.648,99

6.926.051,56

Total Coste

63.366.600,89

12.435.447,81

Construcciones

-5.110.751,05

-410.014,61

Instalaciones técnicas

-3.567.820,68

-1.745.857,39

487.127,11

-4.826.550,96

Mobiliario

-5.941.521,84

-918.271,19

910.800,91

-5.948.992,12

-435.314,20

-460.960,93

141.107,10

-755.168,03

-15.055.407,77

-3.535.104,12

1.539.035,12

465.151,52

-16.586.325,25

48.311.193,12

8.900.343,69

-146.255,61

-1.329.062,78

55.736.218,42

Instalaciones técnicas

20.521.535,54

578.313,09

-1.802.764,23

-398.504,49

18.898.579,91

Mobiliario

11.007.871,45

440.754,95

-1.739.369,30

859.747,79

10.569.004,89

Equipos para proceso de información

2.360.321,15

385.158,25

-371.419,30

Inmovilizado en curso

208.604,96

415.586,27

Total Coste

72.322.543,67

1.819.812,56

Construcciones

-5.055.614,14

-458.401,68

Instalaciones técnicas

-4.826.550,96

-2.017.224,22

1.175.178,52

Mobiliario

-5.948.992,12

-815.742,69

-755.168,03

Total Amortización Valor Neto

Equipos para proceso de información

memoria

-3.913.552,83

2.374.060,10

-461.243,30

162.947,93

0,00

70.228.803,40 -5.514.015,82

Equipos para proceso de información

132.374,67

-5.536.221,99

Total Amortización

1.675.520,25

-132.374,67

-5.221.589,23

Valor Neto

-618.569,63

365.442,74

-173,84

-1.008.468,76

-16.586.325,25

-3.909.938,22

3.216.141,51

-173,84

-17.280.295,80

55.736.218,42

-2.090.125,66

-697.411,32

-173,84

52.948.507,60

-1.685.290,73

-9.547.095,59

208.604,96

-1.794.214,30

72.322.543,67

465.151,52

-5.055.614,14

El 4 de abril de 2013 la Sociedad Dominante hizo efectiva la compra del inmueble denominado “Torre Sur” del World Trade Center Zaragoza. Dicho inmueble pasó a ser sede central de la compañía en marzo de 2014, fecha a partir de la cual entró en funcionamiento.

Los retiros del ejercicio 2015 corresponden principalmente a los elementos de inmovilizado material dados de baja por haber sido totalmente amortizados en el presente ejercicio. Los traspasos de terrenos y construcciones corresponden a inmuebles arrendados a terceros y reclasificados a inversiones inmobiliarias. Los terrenos y construcciones mostrados en este epígrafe se corresponden con los inmuebles que el Grupo destina a uso propio. El Grupo no ha reconocido costes de desmantelamiento de sus activos ya que ni es previsible que suceda ni, en su caso, serían significativos.

INFORME ECONÓMICO 2015

El detalle del periodo de amortización residual, la amortización del ejercicio, coste, amortización acumulada y valor neto contable de los inmuebles individualmente significativos, comprendidos en este epígrafe, al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es como sigue:

DESCRIPCIÓN DEL ACTIVO

VIDA ÚTIL RESIDUAL

COSTE

AMORTIZACIÓN

AMORTIZACIÓN ACUMULADA

VALOR NETO

Zaragoza, Torre Sur WTC Zaragoza

16.860.009,60

-231.781,08

-405.616,89

16.454.392,71

Zaragoza, César Augusto 33

5.742.908,44

-61.383,12

-1.491.304,68

4.251.603,76

Madrid, Diego de León

5.615.167,49

-36.652,20

-908.628,51

4.706.538,98

Valladolid, Gamazo, 18, bajo-entlo

1.309.766,49

-12.451,32

-291.688,39

1.018.078,10

Madrid, Concha Espina, 63

6.436.250,52

-82.423,32

-1.565.031,96

4.871.218,56

León, Marqueses de San Isidro

702.347,69

-13.257,84

-317.727,72

384.619,97

36.666.450,23

-437.948,88

-4.979.998,15

31.686.452,08

VIDA ÚTIL RESIDUAL

COSTE

AMORTIZACIÓN

AMORTIZACIÓN ACUMULADA

VALOR NETO

Zaragoza, Torre Sur WTC Zaragoza

16.860.009,60

-173.835,81

16.686.173,79

Zaragoza, César Augusto 33

5.742.908,44

-61.383,12

-1.429.921,56

4.312.986,88

Madrid, Diego de León

5.615.167,49

-36.652,20

-871.976,31

4.743.191,18

Valladolid, Gamazo, 18, bajo-entlo

1.309.766,49

-12.451,32

-279.237,07

1.030.529,42

Madrid, Concha Espina, 63

6.436.250,52

-82.423,32

-1.482.608,64

4.953.641,88

León, Marqueses de San Isidro

702.347,69

-13.257,84

-304.469,88

397.877,81

36.666.450,23

-380.003,61

-4.542.049,27

32.124.400,96

total

DESCRIPCIÓN DEL ACTIVO

total

memoria

A 31 de diciembre de 2014 el valor de tasación de los inmuebles del Grupo destinados a uso propio ascendía a 47.542.017,07 EUR, lo que supone la existencia de plusvalías latentes por 14.373.420,64 EUR a dicha fecha. La valoración de los inmuebles se ha obtenido según los criterios indicados en la Nota 5.2. Dichas plusvalías latentes no figuran registradas en las cuentas anuales consolidadas. El Grupo tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los elementos del inmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.

A 31 de diciembre de 2015 el valor de tasación de los inmuebles del Grupo destinados a uso propio ascendía a 49.332.096,20 EUR, lo que supone la existencia de plusvalías latentes por 16.621.901,45 EUR a dicha fecha. La valoración de los inmuebles se ha obtenido según los criterios indicados en la Nota 5.2. Dichas plusvalías latentes no figuran registradas en las cuentas anuales consolidadas.

INFORME ECONÓMICO 2015

memoria

7. Inversiones inmobiliarias El movimiento durante el ejercicio 2015 y 2014 en las diferentes cuentas de las inversiones inmobiliarias y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas y correcciones valorativas por deterioro fue el siguiente: Descripción del activo Inversiones inmobiliarias

saldo a 31/12/2014

Adiciones

Retiros

Traspasos

vida útil residual

Coste

Amortización

Amortización acumulada

Valor neto

Madrid, Concha Espina, 63

1.999.103,38

-25.600,20

-486.097,16

1.513.006,22

Zaragoza.- Pignatelli, 8

1.285.312,98

-16.585,44

-333.779,94

951.533,04

Madrid.- Príncipe de Vergara, 76

2.884.934,43

-15.203,64

-435.166,87

2.449.767,56

893.640,82

-17.614,56

-395.761,18

497.879,64

7.062.991,61

-75.003,84

-1.650.805,15

5.412.186,46

vida útil residual

Coste

Amortización

Amortización acumulada

Valor neto

Madrid, Concha Espina, 63

1.999.103,38

-25.600,20

-460.496,96

1.538.606,42

Zaragoza.- Pignatelli, 8

1.285.312,98

-16.585,44

-317.194,50

968.118,48

Madrid.- Príncipe de Vergara, 76

2.884.934,43

-15.203,64

-419.963,23

2.464.971,20

893.640,82

-17.614,56

-378.146,62

515.494,20

7.062.991,61

-75.003,84

-1.575.801,31

5.487.190,30

saldo a 31/12/2015

Terrenos

5.378.461,87

-33.560,30

5.344.901,57

Construcciones

7.085.334,87

-101.603,13

6.983.731,74

Total Coste

12.463.796,74

-135.163,43

12.328.633,31

León, Modesto Lafuente, 7 Construcciones

-3.114.710,20

-140.690,40

43.962,82

0,00

-3.211.437,78

Total Amortización

-3.114.710,20

-140.690,40

43.962,82

0,00

-3.211.437,78

Valor Neto

9.349.086,54

-140.690,40

-91.200,61

0,00

9.117.195,53

TOTAL

Descripción del activo

Inversiones inmobiliarias

Traspasos

saldo a 31/12/2014

4.793.159,37

585.302,50

5.378.461,87

Construcciones

5.876.423,07

1.208.911,80

7.085.334,87

Total Coste

10.669.582,44

1.794.214,30

12.463.796,74

Terrenos

saldo a 31/12/2013

Adiciones

Retiros

León, Modesto Lafuente, 7 TOTAL

Construcciones Total Amortización Valor Neto

-2.517.410,44

-132.148,24

-465.151,52

-3.114.710,20

-2.517.410,44

-132.148,24

-465.151,52

-3.114.710,20

8.152.172,00

-132.148,24

1.329.062,78

9.349.086,54

Con fecha 6 de julio de 2015 la Sociedad Dominante hizo efectiva la venta de una vivienda, trastero y garaje sitos en Portugal, Avenida França número 358 de Oporto, por un precio de venta de 135.000,00 EUR , registrando una plusvalía neta de gastos de 38.668,17 EUR en el epígrafe “Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias” en la cuenta técnica. La Sociedad mantiene todavía en su poder cuatro oficinas y ocho plazas de garajes situadas en el número 16 de la avenida anteriormente citada. Los terrenos y construcciones mostrados en este epígrafe corresponden con los inmuebles cuyo uso el Grupo arrienda a terceros.

A 31 de diciembre de 2015 el valor de tasación de los inmuebles del Grupo destinados a uso a terceros ascendía a 19.573.131,06 EUR, lo que supone la existencia de plusvalías latentes por 10.455.935,52 EUR a dicha fecha. La valoración de los inmuebles se ha obtenido según los criterios indicados en la Nota 5.2. Dichas plusvalías latentes no figuran registradas en las cuentas anuales consolidadas. A 31 de diciembre de 2014 el valor de tasación de los inmuebles del Grupo destinados a uso a terceros ascendía a 21.307.841,54 EUR, lo que supone la existencia de plusvalías latentes por 11.958.755,00 EUR a dicha fecha. La valoración de los inmuebles se ha obtenido según los criterios indicados en la Nota 5.2. Dichas plusvalías latentes no figuran registradas en las cuentas anuales consolidadas. El Grupo tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los elementos de las inversiones inmobiliarias. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.

El Grupo no ha reconocido costes de desmantelamiento de sus activos ya que ni es previsible que suceda ni, en su caso, serían significativos. A 31 de diciembre de 2015 y 2014 no existían elementos de inversiones inmobiliarias totalmente amortizados.

INFORME ECONÓMICO 2015

memoria

El detalle del valor contable y amortización acumulada de los inmuebles situados fuera del territorio español al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es como sigue:

Inversiones inmobiliarias en el extranjero

Portugal – Oporto

8. Inmovilizado intangible El movimiento durante el ejercicio 2015 y 2014 en las diferentes cuentas del inmovilizado intangible y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas y correcciones valorativas por deterioro ha sido el siguiente:

Coste

Amortización

Saldo a 31/12/2015

957.177,73

-318.523,71

638.654,03

Coste

Amortización

Saldo a 31/12/2014

1.092.341,16

-347.080,21

745.260,95

inmovilizado intangible

Fondo de comercio de consolidación Inversiones inmobiliarias en el extranjero

Portugal – Oporto

Ingresos y gastos

2015

2014

Aplicaciones informáticas

941.270,84

974.049,09

Gastos de explotación

-60.954,32

-53.690,06

Neto

880.316,52

920.359,03

Retiros

traspasos

saldo a 31/12/2015

979.217,43

2.973.307,58

1.330.139,88

-501.643,56

3.801.803,90

3.952.525,01

1.330.139,88

-501.643,56

4.781.021,33

Aplicaciones informáticas

-1.315.276,91

-784.616,46

474.613,07

173,83

-1.625.106,47

Total Amortización

-1.315.276,91

-784.616,46

474.613,07

173,83

-1.625.106,47

2.637.248,10

545.523,42

-27.030,49

173,83

3.155.914,86

Propiedad industrial

Valor Neto Ingresos por alquileres

Adiciones

Propiedad industrial

Total Coste

El detalle de los ingresos y gastos generados por las inversiones inmobiliarias al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es como sigue:

saldo a 31/12/2014

Los retiros del ejercicio 2015 de aplicaciones informáticas corresponden principalmente a los elementos de inmovilizados intangibles dados de baja por haber sido totalmente amortizados en el presente ejercicio.

inmovilizado intangible

Fondo de comercio de consolidación

saldo a 31/12/2013

Adiciones

Retiros

saldo a 31/12/2014

979.217,43

Propiedad industrial Aplicaciones informáticas

2.691.243,60

620.851,77

-338.787,79

2.973.307,58

3.670.461,03

620.851,77

-338.787,79

3.952.525,01

Aplicaciones informáticas

-990.546,70

-663.494,12

338.763,91

-1.315.276,91

Total Amortización

-990.546,70

-663.494,12

338.763,91

-1.315.276,91

2.679.914,33

-42.642,35

-23,88

2.637.248,10

Total Coste Propiedad industrial

Valor Neto

El fondo de comercio de consolidación corresponde a la diferencia positiva de primera consolidación de la sociedad dependiente “ERGO Generales Seguros y Reaseguros, S.A.”. Dicho valor se obtuvo según el criterio indicado en la Nota 5.1. A 31 de diciembre de 2015 y 2014 no existían elementos de inmovilizado intangible totalmente amortizados.

INFORME ECONÓMICO 2015

memoria

9. Otros activos

10.1.1 Arrendamientos operativos

El valor en libros al cierre del ejercicio 2015 y 2014 de cada una de las categorías de este epígrafe se muestra a continuación:

El Grupo tiene arrendados locales destinados a oficinas, coches y equipos médicos en arrendamiento operativo.

otros activos

saldo a 31/12/2014

Los contratos de arrendamiento de inmuebles tienen una duración media de 10 años y sus rentas se revisan anualmente con el IPC. Los contratos de arrendamiento de coches tienen una duración media de 5 años y sus rentas también se revisan anualmente con el IPC.

6.116.067,26

6.004.841,27

El importe total de los pagos futuros mínimos del arrendamiento correspondientes a los arrendamientos operativos no cancelables, así como su detalle a 31 de diciembre de 2015 y 2014 se muestran a continuación:

6.066.579,99

7.263.925,93

280.206,40

299.613,43

2.557.519,11

2.677.026,76

15.020.372,76

16.245.407,39

saldo a 31/12/2015

Periodificaciones: Comisión sobre prima no consumida Intereses a cobrar no vencidos Gastos anticipados Existencias Valor en libros

10. Arrendamientos operativos

pagos futuros mínimos

2015

2014

2.802.980,89

2.966.188,97

De 1 a 2 años

2.375.813,68

2.510.584,95

De 2 a 3 años

2.246.952,42

2.062.763,49

De 3 a 4 años

2.084.203,55

1.886.436,98

De 4 a 5 años

1.950.591,42

1.723.601,09

Más de 5 años

5.206.548,77

6.228.519,29

16.667.090,74

17.378.094,77

Hasta 1 año

Total

10.1 Arrendadores El Grupo tiene arrendado a terceros inversiones inmobiliarias en régimen de arrendamiento operativo. Los contratos de arrendamiento tienen una duración de 5 años y sus rentas se revisan anualmente con el IPC.

El importe de las cuotas contingentes reconocidas como gastos en el ejercicio 2015 y 2014 ascienden a 3.870.903,38 EUR y 3.969.958,20 EUR respectivamente.

El importe de las rentas de los cobros futuros mínimos de arrendamiento correspondientes a arrendamientos operativos no cancelables, así como su detalle a 31 de diciembre de 2015 y 2014 se muestran a continuación:

cobros futuros mínimos

2015

2014

Hasta 1 año

991.722,34

1.053.937,13

De 1 a 2 años

662.708,30

642.568,75

De 2 a 3 años

635.017,37

603.887,79

De 3 a 4 años

604.032,71

603.887,79

De 4 a 5 años

541.325,97

463.757,69

1.528.394,20

1.441.008,55

4.963.200,88

4.809.047,70

Más de 5 años Total

El importe de las cuotas contingentes reconocidas como ingresos en el ejercicio 2015 y 2014 ascienden a 1.122.603,93 EUR y 1.146.938,52 EUR respectivamente.

INFORME ECONÓMICO 2015

11. Otros instrumentos financieros – Activos financieros

memoria

Instrumentos financieros activos financieros

El valor en libros al cierre del ejercicio 2015 de cada una de las categorías de activos financieros se muestra a continuación:

Efectivo y otros medios líquidos equivalentes

Otros activos financieros a valor razonable con cambios en PyG

Activos financieros disponibles para la venta valor razonable

Efectivo y otros medios líquidos equivalentes

Otros activos financieros a valor razonable con cambios en PyG

Instrumentos de patrimonio

Activos financieros disponibles para la venta

préstamos y partidas a cobrar

participaciones en entidades del grupo

total

valor razonable

Coste

14.249.170,52

226.901,34

14.476.071,86

226.901,34

Inversiones financieras en capital Participaciones en fondos de inversión

14.249.170,52

Valores representativos de deuda

374.238.913,48

Valores de renta fija Otros valores representativos de deuda Inversiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de la inversión Préstamos Anticipos sobre pólizas

648.871,43

1.122.117,90

Préstamos a entidades del grupo

total

928.023,82

2.143.453,41

Provisión por deterioro de saldo con mediadores

-1.215.429,59

Créditos por operaciones de reaseguro

371.372,31

5.488,94

96.171.894,81

624,41

96.171.270,40

Saldos pendientes con mediadores

Saldos pendientes con reaseguradores Provisión por deterioro de saldo con reaseguro Créditos por operaciones de coaseguro Saldos pendientes con coaseguradores Provisión por deterioro de saldo con coaseguro Otros créditos

1.122.117,90

participaciones en entidades del grupo

Coste

Mediadores Instrumentos financieros activos financieros

préstamos y partidas a cobrar

Créditos con las Administraciones Públicas Resto de Créditos Tesorería

98.859.025,02

TOTAL

98.859.025,02

98.859.025,02 648.871,43 388.488.084,00

226.901,34

162.088.169,65

650.311.051,44

Préstamos a entidades vinculadas Depósitos en entidades de crédito

21.000.000,00

43.417.295,69

42.489.271,87

47.970.509,78

-5.481.237,91

Es preciso señalar que en esta nota no se incluyen los gastos de gestión de las inversiones ya que no es posible su imputación por tipo de activo financiero.

Depósitos constituidos por reaseguro aceptado Créditos por operaciones de seguro directo Tomadores de seguro Recibos pendientes Provisión para primas pendientes de cobro

INFORME ECONÓMICO 2015

El valor en libros al cierre del ejercicio 2014 de cada una de las categorías de activos financieros se muestra a continuación:

memoria

Instrumentos financieros activos financieros

Efectivo y otros medios líquidos equivalentes

Otros activos financieros a valor razonable con cambios en PyG

Activos financieros disponibles para la venta valor razonable

Efectivo y otros medios líquidos equivalentes

Otros activos financieros a valor razonable con cambios en PyG

Instrumentos de patrimonio

Activos financieros disponibles para la venta

préstamos y partidas a cobrar

participaciones en entidades del grupo

total

valor razonable

Coste

14.097.230,21

226.901,34

14.324.131,55

226.901,34

Inversiones financieras en capital Participaciones en fondos de inversión

14.097.230,21

Valores representativos de deuda

393.130.850,18

Valores de renta fija Otros valores representativos de deuda Inversiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de la inversión Préstamos Anticipos sobre pólizas

658.776,75

1.120.427,58

Préstamos a entidades del grupo

total

803.816,51

2.068.984,87

Provisión por deterioro de saldo con mediadores

-1.265.168,36

Créditos por operaciones de reaseguro

403.277,63

91.314,93

107.700.464,76

556.745,53

107.143.719,23

Saldos pendientes con mediadores

1.120.427,58

participaciones en entidades del grupo

Coste

Mediadores Instrumentos financieros activos financieros

préstamos y partidas a cobrar

Créditos con las Administraciones Públicas Resto de Créditos Tesorería

59.444.818,30

TOTAL

59.444.818,30

59.444.818,30 658.776,75

407.228.080,39

226.901,34

185.506.516,01

653.065.092,79

Préstamos a entidades vinculadas Depósitos en entidades de crédito

24.700.000,00

Depósitos constituidos por reaseguro aceptado

27.475,47

51.463.555,64

50.659.739,13

56.516.173,65

-5.856.434,52

Créditos por operaciones de seguro directo Tomadores de seguro Recibos pendientes Provisión para primas pendientes de cobro

INFORME ECONÓMICO 2015

memoria

11.1 Pérdidas y ganancias netas Las pérdidas o ganancias netas procedentes de las distintas categorías de instrumentos financieros del ejercicio 2015 eran como sigue:

Pérdidas y ganancias netas

Otros activos a valor razonable con cambios en PyG

Activos financieros disponibles para la venta INSTRUMENTOS VALORES DE PATRIMONIO REPRESENTATIVOS DE DEUDA

Ingresos financieros aplicando el método de tipo de interés efectivo

8.252.170,13

Dividendos Variación en el valor razonable

préstamos y partidas a cobrar

4.962.800,89

153.065,47

total

13.214.971,02

153.065,47

68.903,11

Pérdidas por deterioro de valor

participaciones en entidades del grupo y asociadas

Las pérdidas o ganancias netas procedentes de las distintas categorías de instrumentos financieros del ejercicio 2014 fueron como sigue:

-7.664,04

Pérdidas y ganancias netas

68.903,11

Variación en el valor razonable

-7.664,04

Pérdidas por deterioro de valor

Reversión de correcciones por deterioro de valor

Reversión de correcciones por deterioro de valor 3.335.656,06

Reclasificación de patrimonio a pérdidas por enajenación

Pérdidas por enajenación

Otros

Ganancias y pérdidas netas en pérdidas y ganancias Variación en el valor razonable

68.903,11

145.401,43

11.587.826,19

50.691,64

-2.641.793,39

4.962.800,89

16.764.931,62

-2.591.101,75

Ganancias y pérdidas netas en pérdidas y ganancias Variación en el valor razonable

Reclasificación de patrimonio a pérdidas por deterioro

Reclasificación de patrimonio a pérdidas por enajenación

Otros

Ganancias (+) y pérdidas (-) netas en patrimonio

50.691,64

-2.641.793,39

-2.591.101,75

Ganancias (+) y pérdidas (-) netas en patrimonio

5.268.102,35

195.350,02

total

14.300.981,69

22.567,36 -8.603,02

22.567,36

participaciones en entidades del grupo y asociadas

195.350,02

22.567,36

Beneficios por enajenación

Reclasificación de patrimonio a pérdidas por enajenación

préstamos y partidas a cobrar

INSTRUMENTOS VALORES DE PATRIMONIO REPRESENTATIVOS DE DEUDA

9.032.879,34

Dividendos

Reclasificación de patrimonio a pérdidas por deterioro

3.335.656,06

Activos financieros disponibles para la venta

Ingresos financieros aplicando el método de tipo de interés efectivo

Reclasificación de patrimonio a pérdidas por deterioro

Beneficios por enajenación

Otros activos a valor razonable con cambios en PyG

-8.603,02

418.951,70

-184.213,39

186.747,00

9.267.617,65

5.268.102,35

14.745.034,36

206.981,29

6.533.161,66

6.740.142,95

206.981,29

6.533.161,66

6.740.142,95

INFORME ECONÓMICO 2015

memoria

11.2 Efectivo y otros medios líquidos equivalentes

11.4 Activos disponibles para la venta

El detalle del capítulo “Efectivo y otros medios líquidos equivalentes” del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2015 y 2014 era el siguiente:

La comparación entre el valor razonable y el valor en libros de los activos incluidos en esta categoría, al cierre del ejercicio 2015, era como sigue:

Efectivo y otros medios líquidos equivalentes

Cuentas corrientes en entidades de crédito Caja TOTAL

2015

2014

98.837.810,41

59.419.179,79

21.214,61

25.638,51

98.859.025,02

59.444.818,30

Instrumentos de patrimonio

Inversiones financieras en capital

Plusvalías no realizadas

Minusvalías no realizadas

226.901,34

Valor razonable

226.901,34

Participaciones en fondos de inversión Fondos de inversión - Renta Variable

679.262,32

228.403,81

907.666,13

10.173.100,30

1.276.218,39

11.449.318,69

1.886.917,21

5.268,49

1.892.185,70

12.966.181,17

1.509.890,69

14.476.071,86

coste amortizado

Plusvalías no realizadas

Minusvalías no realizadas

Valor razonable

Valores de renta fija

343.777.698,85

31.008.739,01

-547.524,38

374.238.913,48

Total

343.777.698,85

31.008.739,01

-547.524,38

374.238.913,48

Fondos de inversión - Renta Fija

11.3 Inversiones por cuenta de tomadores de seguros que asumen el riesgo de la inversión

coste

Fondos de inversión - Inmobiliarios Total

El detalle de la evolución de estas inversiones, materializadas en fondos de inversión mobiliaria, a 31 de diciembre de 2015 es como sigue: Valores representativos de deuda Inversiones por cuenta de tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de la inversión

saldo a 31/12/2014

Altas (+) Bajas (-)

Fondonorte Eurobolsa (R. Variable)

658.776,75

Total

658.776,75

traspasos

revalorización

saldo a 31/12/2015

-78.808,42

68.903,10

648.871,43

-78.808,42

68.903,10

648.871,43

El detalle de la evolución de estas inversiones, materializadas en fondos de inversión mobiliaria, a 31 de diciembre de 2014 era como sigue:

Inversiones por cuenta de tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de la inversión

saldo a 31/12/2013

Altas (+) Bajas (-)

traspasos

revalorización

saldo a 31/12/2014

Fondonorte Eurobolsa (R. Variable)

793.066,66

-156.857,28

22.567,37

658.776,75

Total

793.066,66

-156.857,28

22.567,37

658.776,75

La comparación entre el valor razonable y el valor en libros de los activos incluidos en esta categoría, al cierre del ejercicio 2014, fue como sigue:

Instrumentos de patrimonio

Inversiones financieras en capital

Plusvalías no realizadas

Minusvalías no realizadas

226.901,34

Valor razonable

226.901,34

Participaciones en fondos de inversión Fondos de inversión - Renta Variable Fondos de inversión - Renta Fija Fondos de inversión - Inmobiliarios Total

600.453,89

156.472,91

756.926,80

10.173.100,30

1.272.621,86

11.445.722,16

1.894.581,25

1.894.581,25 14.324.131,55

12.895.036,78

1.429.094,77

coste amortizado

Plusvalías no realizadas

Minusvalías no realizadas

Valor razonable

Valores de renta fija

354.325.674,96

38.808.260,95

-3.085,72

393.130.850,19

Total

354.325.674,96

38.808.260,95

-3.085,72

393.130.850,19

Valores representativos de deuda

coste

INFORME ECONÓMICO 2015

11.4.1 Instrumentos de patrimonio

memoria

11.4.2 Valores representativos de deuda

Corresponden a inversiones financieras en capital de sociedades no cotizadas, que el Grupo valora a su coste amortizado y a participaciones en fondos de inversión valorados a valor razonable. El valor razonable de los fondos de inversión se determina en su totalidad tomando como referencia los precios cotizados en mercados activos. El importe de las correcciones valorativas por deterioro registradas en los instrumentos de patrimonio, así como su movimiento durante el ejercicio 2015, se muestra a continuación:

Corresponden a inversiones en bonos y otros títulos de renta fija, valorados a su valor razonable. El valor razonable de los valores de renta fija se determina en su totalidad tomando como referencia los precios cotizados en mercados activos. El desglose, por años de vencimiento, de los valores representativos de deuda, al cierre del ejercicio 2015, era como sigue:

Vencimientos

Coste amortizado

Valor razonable

72.956.573,53

73.347.797,00

De 1 a 2 años

40.048.017,80

40.825.805,60

De 2 a 3 años

36.929.221,80

38.671.518,90

Eliminaciones contra el saldo contable

De 3 a 4 años

32.506.395,42

35.055.729,30

Reversiones

De 4 a 5 años

18.287.128,05

20.350.389,51

Otros

De 5 a 6 años

25.377.354,17

27.788.967,31

De 6 a 7 años

18.984.481,54

22.982.341,70

De 7 a 8 años

24.703.295,50

29.322.127,10

De 8 a 9 años

14.891.604,96

17.748.229,96

De 9 a 10 años

13.672.806,03

17.027.745,70

Más de 10 años

45.420.820,05

51.118.261,40

343.777.698,85

374.238.913,48

correcciones por deterioro

Saldo a 1 de enero

Fondos de inversión R. Variable

Fondos de inversión Inmobiliario

27.385,60

645.933,89 7.664,04

Dotaciones

Saldo al 31 de diciembre

27.385,60

653.597,93

El importe de las correcciones valorativas por deterioro registradas en los instrumentos de patrimonio, así como su movimiento durante el ejercicio 2014, fue el siguiente:

correcciones por deterioro

Saldo a 1 de enero

Fondos de inversión R. Variable

Fondos de inversión Inmobiliario

27.385,60

637.330,87

Dotaciones

Hasta 1 año

TOTAL

8.603,02

Eliminaciones contra el saldo contable Reversiones Otros Saldo al 31 de diciembre

27.385,60

645.933,89

INFORME ECONÓMICO 2015

El desglose, por años de vencimiento, de los valores representativos de deuda, al cierre del ejercicio 2014, fue como sigue:

Vencimientos

Coste amortizado

Valor razonable

Hasta 1 año

59.345.406,83

59.666.388,04

De 1 a 2 años

57.632.237,67

59.009.899,20

De 2 a 3 años

35.443.539,78

36.781.892,00

De 3 a 4 años

28.591.815,02

30.958.688,00

De 4 a 5 años

23.541.710,93

26.540.217,00

De 5 a 6 años

20.511.805,01

23.560.688,00

De 6 a 7 años

18.478.027,34

20.935.034,00

De 7 a 8 años

19.699.196,86

24.605.802,00

De 8 a 9 años

25.364.226,01

30.549.255,00

De 9 a 10 años

16.072.298,51

19.235.736,30

Más de 10 años

49.645.411,00

61.287.250,65

354.325.674,96

393.130.850,19

memoria

ratings

Coste amortizado

Valor razonable

130.372.198,70

144.567.957,63

85.533.578,90

94.372.172,20

18.063.973,73

19.895.451,40

109.807.947,52

115.403.332,25

343.777.698,85

374.238.913,48

AAA

BBB BB o menor Total

La clasificación, por tipo de emisor y rating, de los valores representativos de deuda, al cierre del ejercicio 2014, fue como sigue:

emisor

Total

La clasificación, por tipo de emisor y rating, de los valores representativos de deuda, al cierre del ejercicio 2015, era como sigue:

Coste amortizado

Valor razonable

Valores públicos

271.109.017,76

300.144.837,15

Valores privados

83.216.657,20

92.986.013,04

354.325.674,96

393.130.850,19

Coste amortizado

Valor razonable

214.469.285,53

238.758.792,50

39.213.358,82

44.562.625,00

13.701.718,97

15.824.980,00

BBB

84.939.041,64

91.842.692,69

BB o menor

2.002.270,00

2.141.760,00

354.325.674,96

393.130.850,19

Total

ratings

AAA emisor

Coste amortizado

Valor razonable

Valores públicos

253.059.879,04

276.208.240,19

Valores privados

90.717.819,81

98.030.673,29

343.777.698,85

374.238.913,48

Total

INFORME ECONÓMICO 2015

memoria

El desglose, al cierre del ejercicio 2015, por áreas geográficas de los valores de renta fija era como sigue:

11.5 Préstamos y partidas a cobrar El desglose, por años de vencimiento, de los préstamos y partidas a cobrar, al cierre del ejercicio 2015, era como sigue:

Área geográfica

España Resto de Europa América del Norte Total

Coste amortizado

Valor razonable

79.511.061,98

84.400.123,26

255.075.738,47

280.665.839,22

9.190.898,40

9.172.951,00

343.777.698,85

374.238.913,48

El desglose, al cierre del ejercicio 2014, por áreas geográficas de los valores de renta fija fue como sigue:

Área geográfica

Coste amortizado

Valor razonable

España

75.539.049,44

82.026.993,65

Resto de Europa

278.786.625,52

311.103.856,54

Vencimientos

Préstamos y anticipo de pólizas

Depósitos Depósitos en entidades de reaseguro de crédito aceptado

Créditos por Créditos por Créditos por operaciones operaciones operaciones de seguro de reaseguro de coaseguro directo

Otros créditos

total

41.458.824,86

106.269.906,34

Hasta 1 año

192.211,20

De 1 a 2 años

42.177,83

63.680,04

6.862.408,00

6.968.265,87

De 2 a 3 años

102.589,36

38.715,16

7.174.670,00

7.315.974,52

De 3 a 4 años

159.899,13

36.445,68

7.395.968,00

7.592.312,81

De 4 a 5 años

86.672,58

36.445,78

7.406.704,00

7.529.822,36

De 5 a 6 años

49.334,42

7.440.658,88

7.489.993,30

De 6 a 7 años

28.143,07

7.496.923,43

7.525.066,50

De 7 a 8 años

25.067,18

6.904.927,13

6.929.994,31

De 8 a 9 años

68.773,35

4.030.810,51

4.099.583,86

De 9 a 10 años

31.263,12

335.986,66

21.000.000,00

43.242.009,03

371.372,31

5.488,94

América del Norte Total

354.325.674,96

393.130.850,19

El importe de las correcciones valorativas por deterioro registradas en los títulos de renta fija durante el ejercicio 2014 y 2015 ha sido nulo, no produciéndose movimiento alguno.

Más de 10 años Total

1.122.117,90

21.000.000,00

43.417.295,69

371.372,31

5.488,94

96.171.894,81

162.088.169,65

La partida “Depósitos en entidades de crédito” recoge la inversión en operaciones con pacto de recompra de deuda pública española por un importe de 21.000.000,00 EUR. El tipo medio de interés obtenido en el ejercicio es del 0,00%. El Grupo clasifica dicha inversión en este epígrafe y no como “efectivo y otros medios líquidos equivalentes” debido a que no forman parte de la gestión de tesorería, sino de la gestión de inversiones.

INFORME ECONÓMICO 2015

El desglose, por años de vencimiento, de los préstamos y partidas a cobrar, al cierre del ejercicio 2014, fue como sigue

Vencimientos

Préstamos y anticipo de pólizas

Depósitos Depósitos en entidades de reaseguro de crédito aceptado

Créditos por Créditos por Créditos por operaciones operaciones operaciones de seguro de reaseguro de coaseguro directo

Otros créditos

total

36.289.764,96

113.071.527,64

Hasta 1 año

96.139,01

De 1 a 2 años

165.661,42

8.985.792,15

9.151.453,57

De 2 a 3 años

43.344,60

8.515.437,34

8.558.781,94

De 3 a 4 años

91.237,94

8.192.880,22

8.284.118,16

De 4 a 5 años

144.591,22

7.944.737,34

8.089.328,56

De 5 a 6 años

50.648,33

7.457.376,28

7.508.024,61

De 6 a 7 años

50.587,82

7.026.965,93

7.077.553,75

De 7 a 8 años

29.537,25

6.890.022,52

6.919.559,77

De 8 a 9 años

25.067,18

6.343.540,13

6.368.607,31

De 9 a 10 años

75.294,90

10.053.947,90

10.129.242,80

Más de 10 años

348.317,91

Total

24.700.000,00

1.120.427,58 24.700.000,00

27.475,47

51.463.555,64

403.277,63

91.314,93

348.317,91 27.475,47

51.463.555,64

403.277,63

91.314,93 107.700.464,76

185.506.516,01

El detalle de la partida “Otros créditos”, a 31 de diciembre de 2015 y 2014 se muestra a continuación:

Otros créditos

2015

2014

624,41

556.745,53

1.173.049,21

1.215.087,09

12.600,70

22.400,52

1.678.588,01

472.647,20

Deudores

83.761.657,59

103.026.743,14

Otros créditos con entidades del grupo y vinculadas

9.545.374,89

2.406.841,28

96.171.894,81

107.700.464,76

Créditos en entidades públicas Depósitos y fianzas Anticipos al personal Créditos con garantía real

total

memoria

Marina Salud tiene una cápita asignada, correspondiente al departamento de salud 13, que se liquida mensualmente. Esta cápita es fijada por la Consellería de Sanidad a principio de año y es constante a lo largo del ejercicio. Asimismo, el importe de la cápita provisional debe ser revisado anualmente en función de la evolución del gasto sanitario capitativo de la Generalitat Valenciana, no pudiendo ser dicha revisión inferior a la evolución del IPC ni superior a la evolución del gasto sanitario consolidado del Estado. Adicionalmente, los servicios de asistencia especializada prestados por la Sociedad a toda persona atendida que no se encuentre censada dentro de la población protegida del departamento 13 serán facturados a la Consellería de Sanitat. De igual forma, los servicios prestados a personas del departamento 13 por otros hospitales de la Generalitat Valenciana serán facturados a la Sociedad siempre que se cumplan las condiciones acordadas en Comisión Mixta. Ambos conceptos formarán parte de la liquidación con la Consellería de Sanitat. Asimismo se recoge en la partida “Deudores” el derecho de cobro de Marina Salud, S.A, con la Generalitat Valenciana que a 31 de diciembre de 2015 ascendía a 18.640.217,74 EUR (81.253.705,89 EUR en 2014) correspondiente al acuerdo de concesión. El acuerdo formalizado con la Generalitat Valenciana encomienda a la Sociedad la construcción, incluida la mejora, y explotación de infraestructuras, que están destinadas a la prestación de servicios públicos de naturaleza económica durante el período de tiempo previsto en el acuerdo y sometida a la regulación que impone la Consellería de Sanitat, obteniendo a cambio el derecho a percibir una retribución. La Consellería de Sanitat controla y/o regula los servicios públicos prestados por la Sociedad, el precio de los mismos y a quién debe prestarlos, así como cualquier participación residual significativa en la infraestructura al final del plazo del acuerdo. Por todo ello, la Sociedad considera que el acuerdo de concesión está sujeto al alcance de las normas de adaptación del Plan General de Contabilidad a las empresas concesionarias de infraestructuras públicas. Por la prestación de los servicios descritos en el párrafo anterior, la Sociedad tiene un derecho incondicional de cobro con independencia de la utilización que los usuarios hagan del servicio público, consistente en un pago capitativo anual y no puede por tanto verse alterado a voluntad del concedente. Por ello, Marina Salud ha reconocido el mencionado acuerdo de concesión como un activo financiero, el cual se clasifica y valora siguiendo la política contable de instrumentos financieros. La valoración del activo financiero en el ejercicio se ha registrado en base a un tipo de interés efectivo estimado como el tipo de interés libre de riesgo a un plazo similar al periodo concesional considerando el riesgo crediticio de la Administración concedente. La partida “Deudores” recoge asimismo un anticipo de 258.333,38 EUR sobre facturaciones futuras suscrito el 1 de octubre de 2014 y con vencimiento en 2016. La partida “Créditos con garantía real” recoge un préstamo por anticipo de comisiones futuras suscrito el 30 de abril de 2014 con un interés fijo del 3% anual y devolución en 5 años cuyo importe pendiente al cierre del ejercicio asciende a 366.775,59 EUR y un préstamo suscritos el 5 de marzo de 2015 con un interés fijo del 4% anual y devolución en 7 años cuyo importe pendiente al cierre del ejercicio asciende a 1.311.812,40 EUR.

INFORME ECONÓMICO 2015

memoria

El detalle de la partida “Otros créditos con entidades del grupo y vinculadas” se muestra a continuación:

Otros créditos con entidades del grupo y vinculadas

DKV Seguros

DKV Servicios

Ajuste

El importe de las correcciones valorativas por deterioro registradas en los distintos préstamos y partidas a cobrar, así como su movimiento durante el ejercicio 2015, se muestra a continuación:

TOTAL correcciones por deterioro

Unión Médica La Fuencisla Ergo Generales Seguros y Reaseguros

Saldo a 1 de enero de 2015

DKV Servicios

Dotaciones

Munich Re, sucursal en España y Portugal DKV, AG Adelfa Servicios e Instalaciones Fotovoltaicas Magaz Fotovoltaica

9.158.379,33

339.342,50

1.067,91

26.759,33

Otras no consolidables total

9.525.549,07

19.825,84

0,02

19.825,86

19.825,84

0,02

9.545.374,89

Los créditos con entidades del grupo y vinculadas corresponden, principalmente al importe a pagar a la Sociedad por el cálculo de la cuota a pagar del impuesto sobre sociedades consolidado del ejercicio por las sociedades integrantes del Grupo Fiscal (véase nota 15).

Tomadores de seguro

Mediadores

Reaseguradores

-5.856.434,52

-1.265.168,36

-1.684.041,56

-5.481.237,91

-1.215.429,59

-93.891,12

Eliminaciones contra el saldo contable Reversiones

Resto de créditos

248.463,67 5.856.434,52

1.265.168,36

61.647,13

-5.481.237,91

-1.215.429,59

-1.467.821,88

Otros Saldo al 31 de diciembre de 2015

El importe de las correcciones valorativas por deterioro registradas en los distintos préstamos y partidas a cobrar, así como su movimiento durante el ejercicio 2014, se muestra a continuación:

correcciones por deterioro

Tomadores de seguro

Mediadores

Reaseguradores

Resto de créditos

Saldo a 1 de enero de 2014

-5.819.713,66

-1.241.449,92

-31.676,57

-2.020.478,22

Dotaciones

-5.856.434,52

-1.265.168,36

272.603,17

Eliminaciones contra el saldo contable Reversiones

9.950,03 5.819.713,66

1.241.449,92

-5.856.434,52

-1.265.168,36

31.676,57

53.883,46

Otros Saldo al 31 de diciembre de 2014

-1.684.041,56

INFORME ECONÓMICO 2015

memoria

11.6 Entidades del grupo, multigrupo y asociadas y entidades vinculadas

El desglose de las posiciones en entidades del grupo y otras entidades vinculadas, al cierre del ejercicio 2014 era como sigue:

El desglose de las posiciones en entidades del grupo y otras entidades vinculadas, al cierre del ejercicio 2015 era como sigue:

Activos financieros en empresas del Grupo

Empresas del Grupo

Empresas vinculadas

total

Instrumentos de patrimonio Activos financieros en empresas del Grupo

Empresas del Grupo

Empresas vinculadas

total

Inversiones financieras en capital Participaciones en fondos de inversión

Instrumentos de patrimonio

Valores representativos de deuda

Inversiones financieras en capital

Valores de renta fija

Participaciones en fondos de inversión

Otros valores representativos de deuda

Valores representativos de deuda

Derivados

Valores de renta fija

Instrumentos híbridos

Otros valores representativos de deuda

Inversiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de la inversión

Derivados

Préstamos

Instrumentos híbridos

Anticipos sobre pólizas

Inversiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de la inversión

Préstamos a entidades del grupo

Préstamos

Préstamos a entidades vinculadas

Anticipos sobre pólizas

Depósitos en entidades de crédito

Préstamos a entidades del grupo

Depósitos constituidos por reaseguro aceptado

Préstamos a entidades vinculadas

Créditos por operaciones de seguro directo

Depósitos en entidades de crédito

Tomadores de seguro:

Depósitos constituidos por reaseguro aceptado

Recibos pendientes

Créditos por operaciones de seguro directo

Provisión para primas pendientes de cobro

Tomadores de seguro:

Mediadores:

Recibos pendientes

Saldos pendientes con mediadores

Provisión para primas pendientes de cobro

Provisión por deterioro de saldo con mediadores

Mediadores:

Créditos por operaciones de reaseguro

Saldos pendientes con mediadores

Saldos pendientes con reaseguradores

Provisión por deterioro de saldo con mediadores Créditos por operaciones de reaseguro Saldos pendientes con reaseguradores

46.993,18

841,26

47.834,44

Provisión por deterioro de saldo con reaseguro 17.415,15

17.415,15

Provisión por deterioro de saldo con reaseguro

Créditos por operaciones de coaseguro Saldos pendientes con coaseguradores Provisión por deterioro de saldo con coaseguro

Créditos por operaciones de coaseguro

Accionistas por desembolsos exigidos

Saldos pendientes con coaseguradores

Otros créditos

Provisión por deterioro de saldo con coaseguro

Créditos con las Administraciones Públicas

Accionistas por desembolsos exigidos

Resto de Créditos

Otros créditos

Otros activos financieros

Créditos con las Administraciones Públicas

Tesorería

Resto de Créditos

total

Otros activos financieros Tesorería total

17.415,15

No existen anticipos ni créditos concedidos al conjunto de los miembros del Consejo de Administración ni a la alta Dirección.

INFORME ECONÓMICO 2015

11.7 Información sobre la naturaleza y el riesgo procedente de instrumentos financieros Factores de riesgo financiero

Las actividades del Grupo están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo riesgo de tipo de cambio, riesgo de interés en el valor razonable y riesgo de precios), riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo del tipo de interés en los flujos de efectivo. El programa de gestión del riesgo global del Grupo se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre la rentabilidad financiera del Grupo. La gestión del riesgo está controlada por la Dirección General Financiera del grupo con arreglo a políticas aprobadas por el Grupo Multinacional al que pertenece. Este departamento identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros en estrecha colaboración con las unidades operativas del Grupo. El Grupo proporciona políticas para la gestión del riesgo global, así como para materias concretas tales como riesgo de tipo de cambio, riesgo de tipo de interés, riesgo de liquidez, empleo de derivados y no derivados e inversión del excedente de liquidez.

memoria

Riesgo de liquidez

El Grupo lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el mantenimiento de suficiente efectivo y valores negociables y capacidad suficiente para liquidar posiciones de mercado. La clasificación de los activos y pasivos financieros por plazos de vencimiento contractuales se muestra en las Notas 11.4.2 y 11.5. Riesgo de tipo de interés en los flujos de efectivo y del valor razonable

Los ingresos y los flujos de efectivo de las actividades de explotación del grupo son en su mayoría independientes respecto de las variaciones en los tipos de interés de mercado. El principal impacto ante variaciones en los tipos de interés se produce en el valor razonable de los instrumentos financieros de renta fija. Si los tipos de interés al 31 de diciembre de 2015 hubieran sido 10 puntos básicos mayores o inferiores manteniendo el resto de variables constantes, los ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto hubieran sido 1.644.575,56 EUR (1.830.065,01 EUR en 2014) superiores/inferiores principalmente debido a un aumento/disminución en el valor razonable de los activos financieros a tipo fijo clasificados como disponibles para la venta.

Riesgo de mercado

El riesgo de mercado se deriva fundamentalmente de las inversiones mantenidas en fondos de inversión clasificadas como disponibles para la venta. El objetivo principal de la política de inversiones del Grupo es maximizar la rentabilidad de las inversiones, manteniendo los riesgos controlados. A estos efectos el Comité de Gestión de Riesgos Financieros controla la composición de la cartera con el objeto de evitar realizar inversiones con una alta volatilidad o poca correlación con los índices de referencia. Los índices de referencia del Grupo son el DJ STOXX 600. El Grupo no se encuentra expuesto a riesgos de mercado por activos no financieros. Riesgo de tipo de cambio

El Grupo no opera en el ámbito internacional y, por tanto, no está expuesto a riesgo de tipo de cambio por operaciones con divisas. Riesgo de crédito El Grupo no tiene concentraciones significativas de riesgo de crédito. El Grupo tiene políticas para asegurar que los tomadores de pólizas tienen un historial de crédito adecuado. Los cobros de pólizas se realizan vía domiciliación bancaria. Las operaciones al contado solamente se formalizan con instituciones financieras de alta calificación crediticia. El Grupo dispone de políticas para limitar el importe del riesgo con cualquier institución financiera. El importe total de los activos financieros sujetos a riesgo de crédito se muestra en las Notas 11.4.2 y 11.5.

INFORME ECONÓMICO 2015

memoria

12. Otros instrumentos financieros – Pasivos financieros El valor en libros al cierre del ejercicio 2014 de cada una de las categorías de pasivos financieros se muestra a continuación:

El valor en libros al cierre del ejercicio 2015 de cada una de las categorías de pasivos financieros se muestra a continuación:

Instrumentos financieros Pasivos financieros

Pasivos financieros mantenidos para negociar

Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en PyG Correcciones de asimetrías contables

Débitos y partidas a pagar

Gestionados a estrategia de valor razonable

Pasivos financieros asociados a activos financieros transferidos

total

Instrumentos financieros Pasivos financieros

Depósitos recibidos por reaseguro cedido

8.320.524,53

Depósitos recibidos por reaseguro cedido

Depósitos de entidades del grupo

2.083.908,99

Depósitos de entidades del grupo

6.236.615,54

4.883.164,06

Otros depósitos Deudas por operaciones de seguro Deudas con asegurados Deudas con mediadores

Pasivos financieros mantenidos para negociar

Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en PyG Correcciones de asimetrías contables

Débitos y partidas a pagar

Gestionados a estrategia de valor razonable

Pasivos financieros asociados a activos financieros transferidos

total

8.235.911,14

1.927.875,94

Otros depósitos

6.308.035,20

Deudas por operaciones de seguro

5.791.168,25

2.098.064,57

Deudas con asegurados 1.196.379,07

1.196.379,07

Deudas condicionadas

3.686.784,99

Deudas condicionadas

3.693.103,68

Deudas por operaciones de reaseguro

1.199.210,34

Deudas por operaciones de reaseguro

901.650,30

Deudas con entidades del grupo

990.557,90

Deudas con entidades del grupo

697.429,85

Otras deudas

208.652,44

Otras deudas

204.220,45

7.253,17

2.098.064,57

3.115.729,34

140.146.302,26

5.473.460,19

Deudas por operaciones de coaseguro Deudas con entidades del grupo Otras deudas

Deudas con mediadores

Deudas por operaciones de coaseguro Deudas con entidades del grupo

7.253,17

1.273,48

123.012.245,26

5.373.188,90

Otras deudas con entidades del grupo y vinculadas

47.709.990,24

Otras deudas con entidades del grupo y vinculadas

72.334.960,67

Resto de deudas

69.929.066,12

Resto de deudas

62.337.881,40

137.423.670,84

158.190.761,29

Deudas con entidades de crédito Otras deudas Deudas con las Administraciones públicas

TOTAL

Otras deudas Deudas con entidades de crédito Otras deudas Deudas con las Administraciones públicas

TOTAL

INFORME ECONÓMICO 2015

El detalle de las deudas con entidades del grupo y vinculadas, a 31 de diciembre de 2015 y 2014 es como sigue:

memoria

13. Patrimonio neto El estado de cambios en el patrimonio neto consolidado se refleja en el apartado III.b.

Deudas con entidades del grupo y vinculadas

ERGO, AG Ribera Salud

2015

2014

30.400.000,00

44.508.182,78

16.369.228,14

25.314.651,32

ERGO Assicurazioni

2.508.182,78

Victoria Seguros DAS Compañía Europea de Seguros S.A. Otras no consolidables total

3.943,79 6.965,45

Con fecha 30 de septiembre de 2015 la Junta General Extraordinaria de Accionistas decidió la distribución con cargo a otras reservas de un dividendo extraordinario de 11.400.000,00 EUR pagaderos al accionista único Munich Health Holding, AG. Con fecha 5 de octubre de 2015 la Sociedad abonó dichos dividendos. Capital social y Prima de emisión

462.603,67

El capital social a 31 de diciembre de 2015 estaba representado por 11.000.000 acciones nominativas de 6,01 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas con idénticos derechos políticos y económicos.

471.192,98 47.709.990,24

Con fecha 30 de junio de 2015 la Junta General de Accionistas aprobó la distribución del resultado positivo consolidado por importe de 28.859.647,92 EUR del ejercicio 2014 con la siguiente distribución: a reservas voluntarias 20.262.088,13 EUR y a reservas en sociedades consolidadas 8.597.559,79 EUR.

72.334.960,67

Las deudas con empresas del grupo y vinculadas corresponden, por una parte, al importe a pagar por la Sociedad por el cálculo de la cuota a pagar del impuesto sobre sociedades consolidado del ejercicio a las sociedades integrantes del Grupo Fiscal (véase nota 15) y, por otra, a la financiación concedida a Marina Salud, S.A. para la construcción del hospital en Denia. Con fecha 15 de noviembre de 2008, “Marina Salud, S.A.” firmó dos contratos de préstamo, uno con ERGO AG y ERGO Assicurazzioni S.p.A. y otro con Ribera Salud, S.A. (accionista de Marina Salud, S.A.) para financiar la construcción y equipamiento del Hospital de Denia, hasta un importe máximo de 52 y 28 millones de euros respectivamente. Los préstamos devengan un interés referenciado a EURIBOR a 6 meses más 250 puntos básicos, pagaderos semestralmente y con vencimiento final 31 de diciembre de 2019. A 31 de diciembre de 2015 y 2014, el saldo de dichos préstamos era el reflejado en el cuadro anterior.

El accionista único de la Sociedad es “Munich Health Holding, AG”. Munich Health es una sociedad alemana perteneciente al Grupo Reasegurador Munich Re. Reserva legal

De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas, debe destinarse una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin. Al 31 de diciembre de 2015 esta reserva alcanza el importe mínimo exigido por la legislación vigente. Otras reservas

Corresponde a reservas voluntarias que son de libre disposición.

El detalle de la partida “Resto de deudas” a 31 de diciembre de 2015 y 2014 se muestra a continuación:

Resto de deudas

Depósitos y fianzas Deudas con el personal Proveedores y acreedores Facturas pendientes de recibir

2015

2014

138.971,72

127.607,57

8.282.756,93

7.952.894,55

59.080.093,00

52.892.448,77

2.427.244,47

1.354.130,51

Otras deudas total

10.800,00 69.929.066,12

62.337.881,40

INFORME ECONÓMICO 2015

memoria

Reserva en sociedades consolidadas

14. Provisiones técnicas

Corresponden a las reservas no distribuidas aportadas por las sociedades dependientes. El detalle por sociedades de las reservas en sociedades consolidadas, a 31 de diciembre de 2015 y 2014 es como sigue:

Sociedades por integración global

2015

El movimiento durante el ejercicio 2015 de las distintas cuentas de provisiones técnicas de seguro directo y reaseguro aceptado de los balances de situación ha sido el siguiente: 2014 Provisiones técnicas Seguro directo + reaseguro aceptado

ERGO Vida Seguros y Reaseguros, S.A.

6.326.572,43

4.774.463,55

308.268,73

-346.005,42

13.763.469,89

9.085.857,24

Marina Salud, S.A.

-238.793,06

-1.920.891,73

DKV Servicios, S.A.

291.656,54

260.191,10

20.451.174,53

11.853.614,74

Unión Médica la Fuencisla, S.A. Compañía de Seguros

saldo a 31/12/2014

adiciones

Retiros

saldo a 31/12/2015

42.000.168,05

39.016.585,13

-42.000.168,05

39.016.585,13

156.994.242,55

155.236.736,62

-156.994.242,55

155.236.736,62

2.074.015,84

2.002.700,70

-2.074.015,84

2.002.700,70

154.261.449,96

152.585.164,49

-154.261.449,96

152.585.164,49

658.776,75

648.871,43

-658.776,75

648.871,43

122.269.506,11

118.126.322,19

-122.269.506,11

118.126.322,19

1. Provisión para siniestros pendientes de liquidación

70.863.196,62

70.190.933,98

-70.863.196,62

70.190.933,98

2. Provisión para siniestros pendientes de declaración

46.321.192,51

42.882.517,75

-46.321.192,51

42.882.517,75

3. Provisión para gastos internos de liquidación de siniestros

5.085.116,98

5.052.870,46

-5.085.116,98

5.052.870,46

Otras provisiones técnicas

55.091.584,04

63.785.804,02

-55.091.584,04

63.785.804,02

total

376.355.500,75

376.165.447,96

-376.355.500,75

376.165.447,96

Provisión para primas no consumidas Provisión para riesgos en curso

ERGO Generales Seguros y Reaseguros, S.A.

Provisión de seguros de vida 1. Provisión para primas no consumidas

Total

2. Provisión para riesgos en curso 3. Provisión matemática

Resultado del ejercicio atribuido a la Sociedad dominante

4. Provisión de seguros de vida cuando el riesgo de la inversión lo asume el tomador

La aportación de cada sociedad incluida en el perímetro de consolidación a los resultados consolidados, con indicación de la parte que corresponde a socios externos, a 31 de diciembre de 2015 y 2014 es como sigue:

Provisión para prestaciones

de Sociedades por integración global

2015

2014

-1.557.079,97

1.552.108,88

Unión Médica la Fuencisla, S.A. Compañía de Seguros

596.198,90

654.274,15

ERGO Generales Seguros y Reaseguros, S.A.

3.417.050,00

4.677.612,65

Marina Salud, S.A.

-2.338.984,05

1.682.098,67

DKV Servicios, S.A.E.

240.070,16

31.465,44

Total

357.255,04

8.597.559,79

ERGO Vida Seguros y Reaseguros, S.A.

Socios externos Corresponden al 35% de los fondos propios de “Marina Salud, S.A.” que pertenecen a “Ribera Salud, S.A.”.

INFORME ECONÓMICO 2015

memoria

El movimiento durante el ejercicio 2014 de las distintas cuentas de provisiones técnicas de seguro directo y reaseguro aceptado de los balances de situación fue el siguiente:

Provisiones técnicas Seguro directo + reaseguro aceptado

Provisión para primas no consumidas

saldo a 31/12/2013

adiciones

Retiros

saldo a 31/12/2014

42.543.295,06

42.000.168,05

-42.543.295,06

42.000.168,05

Provisión para riesgos en curso Provisión de seguros de vida 1. Provisión para primas no consumidas

160.073.790,32

156.994.242,55

-160.073.790,32

156.994.242,55

2.282.892,89

2.074.015,84

-2.282.892,89

2.074.015,84

Provisión para primas no consumidas

154.261.449,96

-156.997.830,77

154.261.449,96

793.066,66

658.776,75

-793.066,66

658.776,75

123.670.721,70

122.269.506,11

-123.670.721,70

122.269.506,11

Provisión de seguros de vida 1. Provisión para primas no consumidas

1. Provisión para siniestros pendientes de liquidación

68.300.602,76

70.863.196,62

-68.300.602,76

70.863.196,62

2. Provisión para siniestros pendientes de declaración

50.344.478,70

46.321.192,51

-50.344.478,70

46.321.192,51

5.025.640,24

5.085.116,98

-5.025.640,24

5.085.116,98

46.773.155,22

55.091.584,04

-46.773.155,22

55.091.584,04

373.060.962,30

376.355.500,75

-373.060.962,30

376.355.500,75

3. Provisión matemática Provisión para prestaciones 1. Provisión para siniestros pendientes de liquidación

Provisión para prestaciones

3. Provisión para gastos internos de liquidación de siniestros Otras provisiones técnicas total

saldo a 31/12/2014

adiciones

Retiros

saldo a 31/12/2015

357.798,91

344.570,82

-357.798,91

344.570,82

9.127.432,73

9.263.029,71

-9.127.432,73

9.263.029,71

509.437,54

438.808,10

-509.437,54

438.808,10

8.617.995,19

8.824.221,61

-8.617.995,19

8.824.221,61

6.184.551,56

5.362.145,50

-6.184.551,56

5.362.145,50

6.184.551,56

5.362.145,50

-6.184.551,56

5.362.145,50

15.669.783,20

14.969.746,03

-15.669.783,20

14.969.746,03

2. Provisión para riesgos en curso 156.997.830,77

4. Provisión de seguros de vida cuando el riesgo de la inversión lo asume el tomador

Provisiones técnicas Reaseguro cedido

Provisión para riesgos en curso

2. Provisión para riesgos en curso 3. Provisión matemática

El movimiento durante el ejercicio 2015 de las distintas cuentas de provisiones técnicas de reaseguro cedido de los balances de situación adjuntos ha sido el siguiente:

total

El movimiento durante el ejercicio 2014 de las distintas cuentas de provisiones técnicas de reaseguro cedido de los balances de situación adjuntos fue el siguiente:

Provisiones técnicas Reaseguro cedido

saldo a 31/12/2013

adiciones

Retiros

saldo a 31/12/2014

Provisión para primas no consumidas

443.986,47

357.798,91

-443.986,47

357.798,91

8.811.123,17

9.127.432,73

-8.811.123,18

9.127.432,73

590.325,92

509.437,54

-590.325,93

509.437,54

3. Provisión matemática

8.220.797,25

8.617.995,19

-8.220.797,25

8.617.995,19

Provisión para prestaciones

6.411.978,33

6.184.551,56

-6.411.978,33

6.184.551,56

6.411.978,33

6.184.551,56

-6.411.978,33

6.184.551,56

15.667.087,97

15.669.783,20

-15.667.087,98

15.669.783,20

Provisión para riesgos en curso Provisión de seguros de vida 1. Provisión para primas no consumidas 2. Provisión para riesgos en curso

1. Provisión para siniestros pendientes de liquidación total

INFORME ECONÓMICO 2015

memoria

El comportamiento en el ejercicio 2015 de la provisión para prestaciones pendientes de pago y/o liquidación y declaración del seguro directo, reaseguro aceptado y reaseguro cedido, excluida la provisión para gastos de tramitación de siniestros se muestra a continuación: Ramos Seguro directo Reaseguro aceptado

Provisión al 31/12/2014 (1)

Pagos año 2015 (2)

Provisión al 31/12/2015 (3)

Diferencias (1-2-3) más (menos)

Asistencia Sanitaria

77.483.711,59

65.899.712,01

12.562.944,56

-978.944,98

Enfermedad

11.774.192,57

7.215.704,90

3.948.351,21

610.136,46

Accidentes

5.093.862,05

693.167,54

3.432.922,46

967.772,05

Autos

211.577,92

2.054,73

87.251,81

122.271,38

Hogar

11.338.164,97

2.087.476,29

5.532.423,38

3.718.265,30

Decesos

3.109.459,36

1.495.546,42

1.403.414,79

210.498,15

R. Civil

118.358,61

172.308,70

31.185,77

-85.135,86

Comercio

56.094,81

51.217,14

4.877,67

Vida Otros daños Resto de ramos total

Ramos Reaseguro Cedido

Asistencia Sanitaria

5.062.620,05

1.321.687,91

3.149.707,73

591.224,41

389.715,77

2.337,61

292.375,41

95.002,75

2.098.036,10

Ramos Seguro directo Reaseguro aceptado

Provisión al 31/12/2013 (1)

Pagos año 2014 (2)

Provisión al 31/12/2014 (3)

Diferencias (1-2-3) más (menos)

Asistencia Sanitaria

72.967.812,57

59.661.519,13

12.987.184,86

319.108,58

Enfermedad

12.668.622,11

8.325.565,97

4.060.735,89

282.320,25

Accidentes

5.424.187,68

591.346,24

3.882.903,82

949.937,62

Autos

549.830,87

-42.210,17

211.577,92

380.463,12

Hogar

13.912.759,92

2.033.002,41

7.396.449,64

4.483.307,87

Decesos

3.116.994,20

1.384.186,19

1.395.993,33

336.814,68

R. Civil

290.111,45

-627,43

118.358,61

172.380,27

Comercio

60.292,91

56.094,81

4.198,10

Vida Otros daños Resto de ramos

116.735.793,80

78.889.996,11

32.589.830,36

5.255.967,33

Provisión al 31/12/2014 (1)

Pagos año 2015 (2)

Provisión al 31/12/2015 (3)

Diferencias (1-2-3) más (menos)

2.385.300,00

2.391.282,07

-5.982,07

Enfermedad Accidentes

El comportamiento en el ejercicio 2014 de la provisión para prestaciones pendientes de pago y/o liquidación y declaración del seguro directo, reaseguro aceptado y reaseguro cedido, excluida la provisión para gastos de tramitación de siniestros, constituidas al 31 de diciembre de 2013 se muestra a continuación:

total

Ramos Reaseguro cedido

Asistencia Sanitaria

6.899.034,29

1.734.767,09

4.160.373,34

1.003.893,86

655.817,51

13.123,89

389.715,77

252.977,85

2.099.617,95

1.581,85

2.098.036,10

118.645.081,46

73.702.255,17

36.757.424,09

8.185.402,20

Provisión al 31/12/2013 (1)

Pagos año 2014 (2)

Provisión al 31/12/2014 (3)

Diferencias (1-2-3) más (menos)

2.005.000,00

2.217.667,21

6.300,00

-218.967,21

941.099,93

85.483,65

843.796,55

11.819,73

Enfermedad Accidentes

851.735,27

73.826,90

716.972,74

60.935,63

Autos

9.658,96

3.142,21

9.649,46

-3.132,71

Autos

13.531,68

-49.568,54

9.658,96

53.441,26

Hogar

261.225,02

-21,75

125.288,64

135.958,13

Hogar

297.816,02

-21,78

261.225,02

36.612,78

173.578,04

-2.791,11

100.803,75

75.565,40

47.189,72

4.112,42

Decesos R. Civil Comercio

Decesos 100.803,75

86.310,00

47.189,72

16.946,02

-2.452,27

45.689,60

1.500,12

Otros daños

297.479,76

2.153,25

270.845,15

24.481,36

Vida

1.176.112,93

579.575,65

750.269,62

-153.732,34

Resto de ramos

1.055.046,15

total

6.184.551,56

1.055.046,15 3.136.268,33

2.990.707,38

57.575,85

R. Civil Comercio

51.302,14

Otros daños

342.472,68

4.042,55

297.479,76

40.950,37

Vida

1.531.361,74

486.352,24

996.057,23

48.952,27

Resto de ramos

1.055.816,10

1.108,76

1.055.046,15

-338,81

total

6.411.978,33

2.742.272,98

3.617.557,14

52.148,21

INFORME ECONÓMICO 2015

memoria

La conciliación del resultado contable del ejercicio 2014 con la base imponible del Impuesto sobre Sociedades era como sigue:

15. Situación fiscal El gasto por el Impuesto sobre Sociedades se calcula a partir del importe neto de ingresos y gastos del ejercicio, obtenido por la aplicación de principios de contabilidad generalmente aceptados, por lo que no necesariamente ha de coincidir con el resultado fiscal, entendido éste como la base imponible del impuesto. El Grupo (a excepción de Marina Salud, S.A.) está sujeto al régimen de tributación consolidada desde 1994. Como consecuencia de las novedades introducidas por la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, con fecha 1 de enero de 2015 se han incorporado al Grupo Fiscal todas las sociedades domiciliadas en España y participadas en más de un 75% por Munich Re. La Sociedad Dominante es la representante del Grupo Fiscal y por tanto la obligada a la confección y presentación tanto de los pagos fraccionados como de la declaración del Impuesto sobre Sociedades del Grupo Fiscal. La conciliación del resultado contable del ejercicio 2015 con la base imponible del Impuesto sobre Sociedades es como sigue:

Ingresos y gastos imputables a la cuenta de pérdidas y ganancias

Saldo de ingresos y gastos del ejercicio

Diferencias permanentes

Saldo de ingresos y gastos del ejercicio

Diferencias permanentes

total

25.437.859,08

disminución

10.814.052,08

aumento

disminución

10.814.052,08

1.278.535,57

-65.499,84

1.213.035,73

226.982,39

-1.807.634,19

-1.580.651,80

29.765.393,35

disminución

13.692.915,40

aumento

disminución

13.692.915,40

291.221,89

-33.289,21

257.932,68

-267.403,56

-2.879.862,93

-3.147.266,49

-917.586,47

Con origen en ejercicio anteriores Compensación de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores

25.437.859,08

aumento

Impuesto sobre sociedades

Ingresos y gastos imputables al patrimonio neto

total

Diferencias temporarias Con origen en el ejercicio

Ingresos y gastos imputables a la cuenta de pérdidas y ganancias

29.765.393,35

aumento

Impuesto sobre sociedades

Ingresos y gastos imputables al patrimonio neto

Base imponible (resultado fiscal)

39.651.388,47

Cuota al 30%

11.895.416,54

Deducciones

-258.742,07

Retenciones y pagos a cuenta Importe a pagar a Hacienda

-11.951.198,10 -314.523,63

Diferencias temporarias Con origen en el ejercicio Con origen en ejercicio anteriores

Los incentivos fiscales aplicados durante el ejercicio 2015 y 2014 corresponden básicamente a deducciones por donaciones. No existen deducciones pendientes de aplicar de ejercicios anteriores.

Compensación de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores Base imponible (resultado fiscal)

35.884.295,09

Cuota al 28%

10.047.602,62

Deducciones

-99.555,84

Retenciones y pagos a cuenta

-23.992.287,91

Cuota transferida de las sociedades del Grupo Fiscal

22.943.277,98

Importe a pagar a Hacienda

8.899.036,85

INFORME ECONÓMICO 2015

El detalle de las diferencias permanentes y temporarias se muestra a continuación:

Diferencias permanentes

El detalle del “gasto por impuesto sobre beneficios” registrado en la cuenta no técnica a 31 diciembre del ejercicio 2015 y 2014 es como sigue:

2015

2014

Gasto por pensiones no imputadas a empleados

272.033,48

137.443,86

Donaciones

236.555,00

116.548,08

Multas y sanciones

685.907,70

29.583,46

18.539,55

-25.642,72

1.213.035,73

257.932,68

Otras provisiones Total

memoria

Impuesto sobre beneficios

Resultado contable antes de impuestos

Deterioro valores de renta variable Contratos de leasing Amortizaciones inmovilizado Amortización plusvalías de fusión

2014

7.664,04

8.603,02

36.652,20

-972.544,41

1.280.595,32

25.443,22

Inversiones financieras - Participaciones en empresas del grupo -740.864,89

-3.678.531,41

Provisión para deterioro

-301.974,40

-842.639,77

Provisión para responsabilidades

364.972,44

22.610,93

-1.580.651,80

-3.147.266,49

43.458.308,75

1.213.035,73

257.932,68

37.464.946,89

43.716.241,43

10.490.185,13

13.114.872,43

Diferencias temporales no consolidables

Gasto por Impuesto sobre sociedades al 28% Cambios en los tipos impositivos Deducciones en cuota Gasto por impuesto sobre sociedades del ejercicio Gasto por impuesto sobre sociedades de ejercicios anteriores Total

Provisiones técnicas

36.251.911,16

Diferencias temporales no activadas

subtotal 2015

2014

Compensación de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores

Diferencias permanentes

Diferencias temporales

2015

41.735,40 -99.555,84

-258.742,07

10.432.364,69

12.856.130,36

381.687,38

836.785,04

10.814.052,07

13.692.915,40

Otros créditos TOTAL

INFORME ECONÓMICO 2015

El desglose entre el impuesto corriente y la variación del impuesto diferido, a 31 de diciembre de 2015 y 2014 se muestra a continuación:

Impuesto sobre beneficio

2015

2014

Impuesto corriente

11.025.214,19

12.341.010,76

Del ejercicio

10.998.698,76

12.042.120,37

26.515,43

298.890,39

memoria

El detalle del impuesto corriente y diferido relativo a partidas cargadas o abonadas directamente contra el patrimonio neto, a 31 de diciembre de 2015 y 2014 es como sigue:

Impuesto sobre beneficios

ejercicio 2015

corriente

diferido

ejercicio 2014

corriente

diferido

Ajustes de ejercicios anteriores: Deducciones en cuota Activos por impuestos diferidos aplicados no reconocidos en ejercicios anteriores Impuestos diferidos

total

-211.162,12

1.351.904,65

11.255,99

-32.422,55

Origen y reversión de diferencias temporarias Inmovilizado material

Activos disponibles para la venta

Provisiones técnicas

185.216,22

1.103.559,42

Contratos de leasing

Provisión para primas pendientes

128.927,85

122.671,93

Provisiones técnicas

-91.243,11

-6.751,03

216.356,25

-368.262,51

-1.916,01

-2.408,85

-659.759,31

535.518,24

Otras provisiones Otros créditos Inversiones financieras Cambios en tipos impositivos Créditos fiscales aplicados reconocidos en ejercicios anteriores

4.022.091,21

2.583.806,17

4.022.091,21

El desglose de los activos y pasivos por impuesto diferido al cierre del ejercicio 2015 se muestra a continuación:

Créditos o deudas por impuestos diferidos

Activos financieros disponibles para la venta

2.583.806,17

Provisión para primas pendientes

activos

90.165,86 2.808.403,40 877.782,03

Provisión para responsabilidades y gastos

116.166,26

Inversiones financieras - Deterioro sobre renta variable

163.399,48

Inversiones financieras - Activos disponibles para la venta

110.481,38

2.694.287,55

178.102,54

Amortizaciones inmovilizado

304.945,29

Deducciones fiscales no reconocidas en ejercicios anteriores

Otros créditos

485.381,80

Activos por impuestos diferidos no reconocidos en ejercicios anteriores

Créditos fiscales por bases imponibles negativas a compensar

de las actividades continuadas

10.814.052,07

13.692.915,41

De las actividades interrumpidas

pasivos

4.215.917,69

Subvenciones de capital TOTAL

47.082,00 9.082.477,33

3.009.637,95

El Grupo ha registrado en el ejercicio el efecto negativo del cambio del tipo impositivo (del 28% al 25%) en los impuestos diferidos correspondientes a diferencias temporales de ejercicios anteriores y que ascendieron a 659.759,31 EUR.

INFORME ECONÓMICO 2015

El desglose de los activos y pasivos por impuesto diferido al cierre del ejercicio 2014 se muestra a continuación:

Créditos o deudas por impuestos diferidos

activos

Contratos de leasing Provisiones técnicas Provisión para primas pendientes Provisión para responsabilidades y gastos Inversiones financieras - Deterioro sobre renta variable

pasivos

111.248,38 3.352.853,97 1.127.515,05 27.914,07 180.861,49

memoria

Las bases imponibles negativas pendientes de compensar al 31 de diciembre de 2015 se muestran a continuación:

Sociedad generadora

Año en el que se produjo

BI pendiente de compensación al final del ejercicio

Marina Salud

2008

495.222,28

Marina Salud

2009

6.550.290,37

Marina Salud

2010

2.804.035,15

Marina Salud

2013

2.429.206,40

Marina Salud

2015

4.584.916,13

total Inversiones financieras - Activos disponibles para la venta Amortizaciones inmovilizado Otros créditos Créditos fiscales por bases imponibles negativas a compensar total

864,00

4.022.955,21

613.851,16

206.598,95

Las bases imponibles negativas pendientes de compensar al 31 de diciembre de 2014 se muestran a continuación:

463.416,86 Sociedad generadora

3.096.204,09

8.863.480,69

Año en el que se produjo

BI pendiente de compensación al final del ejercicio

Marina Salud

2008

388.813,00

Marina Salud

2009

6.550.290,35

Marina Salud

2010

2.804.035,19

Marina Salud

2013

2.535.613,43

4.340.802,54

Durante el ejercicio 2015 han sido objeto de inspección por parte de la Agencia Tributaria las declaraciones del impuesto sobre sociedades, del IVA, IRPF e IPS de los ejercicios 2010 a 2012. La Sociedad Dominante ha firmado en conformidad las actas derivadas de la inspección registrando un gasto de 228.591,29 EUR en la partida “Otros Gastos” de la cuenta no técnica, excepto un acta por impuesto de sociedades relativa al tratamiento fiscal de los dividendos recibidos de una empresa del grupo en los años 2010 y 2011. Contra la mencionada acta, que asciende a 11.703.654,28 EUR, la Sociedad Dominante presentó alegaciones con fecha 22 de diciembre de 2015 sin que a la fecha de formulación se haya recibido respuesta. Las declaraciones de todos los impuestos presentados por la Sociedad Dominante en los últimos tres ejercicios no pueden considerarse definitivas hasta su prescripción o aceptación por las autoridades fiscales, si bien la Sociedad Dominante no estima efectos significativos que pudieran afectar al patrimonio o a los resultados del ejercicio.

16.863.670,33

total

12.278.751,97

De acuerdo con la legislación vigente, las pérdidas fiscales de un ejercicio pueden compensarse a efectos impositivos con los beneficios de los siguientes ejercicios sin limitación alguna. Las declaraciones de todos los impuestos presentados por el Grupo en los últimos cuatro ejercicios no pueden considerarse definitivas hasta su prescripción o aceptación por las autoridades fiscales, si bien el Grupo no estima efectos significativos que pudieran afectar al patrimonio o a los resultados del ejercicio.

INFORME ECONÓMICO 2015

memoria

16. Ingresos y gastos

El detalle de los gastos de explotación por naturaleza, en función del destino de los mismos, durante el ejercicio 2014 fue el siguiente:

El detalle de los gastos de explotación por naturaleza, en función del destino de los mismos, durante el ejercicio 2015 ha sido el siguiente:

Naturaleza del Gasto

Prestaciones

Adquisición

Administración

41.306.835,53

1.521.290,14

56.314.633,47

16.014.166,41

5.084.798,52

400.936,77

1.557.720,86

49.411,38

8.875,79

827,44

11,99

47,97

Comisiones y gastos comerciales Servicios externos Tributos

Inversiones

O. gastos técnicos

O. gastos no técnicos

total

Naturaleza del Gasto

42.828.125,67

Comisiones y gastos comerciales

10.674.597,30

90.046.853,33

Servicios externos

521.883,05

581.057,62

Gastos de personal:

Tributos

Prestaciones

Adquisición

Administración

Inversiones

O. gastos técnicos

O. gastos no técnicos

total

41.256.519,41

1.486.126,97

69.218.619,38

17.595.713,37

5.088.087,36

421.982,05

1.408.596,95

14.094.212,54

107.827.211,65

55.952,64

9.068,23

778,84

12,82

41,03

541.310,40

607.163,96

42.742.646,38

Gastos de personal:

Sueldos, salarios y otros

48.839.509,33

10.730.666,88

7.662.047,39

194.250,73

1.200.068,36

1.725.847,60

70.352.390,28

Sueldos, salarios y otros

46.298.396,27

10.576.037,84

7.281.999,31

187.681,89

1.000.843,06

1.623.339,69

66.968.298,05

Seguridad social a cargo de la empresa

11.911.581,84

2.494.003,48

1.971.017,27

34.145,58

199.851,92

303.568,94

16.914.169,03

Seguridad social a cargo de la empresa

11.350.377,82

2.331.199,92

1.869.914,73

33.748,15

186.991,50

356.051,07

16.128.283,19

Aportaciones a pensiones

143.340,75

103.727,13

99.239,30

1.482,50

7.528,24

355.317,92

79.037,53

56.643,40

52.607,53

917,59

4.503,84

193.709,89

Otros gastos sociales

743.122,47

1.030.783,44

504.471,17

7.544,92

87.985,11

2.373.907,11

801.067,68

877.745,13

494.795,43

8.198,20

117.759,06

2.299.565,50

1.347.494,41

1.634.316,44

908.280,93

21.933,96

164.701,35

1.298.849,16

1.404.994,82

747.723,95

17.889,96

160.205,81

Amortizaciones Gastos financieros

100

Otros gastos sociales

159.425,91

4.236.153,00

Amortizaciones

2.138.225,77

Gastos financieros

Otros gastos TOTAL

Aportaciones a pensiones

158.919,93

3.788.583,63

3.284.823,03

20.058.656,66

243.840.285,28

Otros gastos 119.349.093,65

73.323.375,10

17.751.972,15

660.306,45

3.217.903,81

15.523.548,56

229.826.199,73

TOTAL

129.102.300,48

74.107.922,12

17.022.034,11

670.430,66

2.878.941,25

101

INFORME ECONÓMICO 2015

memoria

17. Provisiones y contingencias

20. Operaciones con partes vinculadas

El análisis del movimiento del ejercicio 2015 y 2014 del epígrafe “Otras provisiones” se muestra a continuación:

Provisión para responsabilidades

El detalle de las transacciones con empresas del grupo en el ejercicio 2015, así como los ingresos y gastos derivados de las mismas, se muestra a continuación:

Transacciones con empresas del grupo

2015

2014

Saldo al inicio del ejercicio

1.845.552,61

2.480.166,90

Dotaciones

1.172.487,18

331.299,10

Aplicaciones

-358.502,86

-828.035,91

Siniestros cedidos

Reversiones

-542.403,82

-137.877,48

Variación de la provisión para prestaciones

Otros ajustes total

Operaciones de reaseguro:

Compañía

Ingresos

DKV, AG

Créditos

Deudas

17.415,15

816.457,84

18.023,21

Primas cedidas

18.023,21

Intereses de reaseguro 2.117.133,11

1.845.552,61

Las adiciones corresponden, principalmente, al importe estimado como gastos de posibles responsabilidades relacionadas con litigios y otras posibles contingencias en curso. Las provisiones aplicadas a su finalidad corresponden a la resolución de litigios provisionados en ejercicios anteriores. El Grupo tiene pasivos contingentes por avales bancarios para garantizar la correcta ejecución de diferentes contratos públicos y como garantía en algunos procedimientos judiciales por importe de 14.364.885,19 EUR. La Dirección del Grupo no prevé que surja un pasivo significativo como consecuencia de los mencionados avales. Tal y como se menciona en la nota 15, la Sociedad ha presentado alegaciones a un acta por impuesto de sociedades derivada de una inspección por parte de la Agencia Tributaria que ascendía a 11.703.654,28 EUR. La Sociedad no ha registrado provisión alguna ya que considera poco probable la salida de recursos.

Créditos/Deudas por operaciones de reaseguro Operaciones de reaseguro:

Munich Re

7.147.228,62

Primas cedidas

18. Información sobre el medio ambiente No se incluye ninguna provisión por contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente porque el Grupo considera que no se halla expuesta a ningún riesgo específico que pudiera derivarse de la normativa legal vigente.

19. Retribuciones a largo plazo al personal El Grupo ha contratado una póliza de jubilación de capital diferido para cubrir los compromisos por pensiones descritos en la nota 5.11. Este capital asegurado representa el pasivo actuarial en el momento de la jubilación, de la compensación económica vitalicia y por jubilación a los 65 años correspondiente a cada beneficiario. La prima de esta póliza en el ejercicio ha ascendido a 355.317,92 EUR. Esta póliza está adaptada al Real Decreto 1588/1999, siendo el valor de rescate de la misma igual a la provisión matemática constituida, cuyo importe al cierre del ejercicio ascendía a 7.165.250,31 EUR (6.750.405,19 EUR en 2014). El tipo de interés técnico es del 2,43%.

7.421.825,45 7.398.051,74

Variación de la provisión para prima no consumida

21.765,92

Siniestros cedidos

7.209.622,89

Variación de la provisión para prestaciones

-556.835,00

Comisiones y participación en beneficios

487.803,67

Variación de la comisión no consumida

6.637,06

Intereses de reaseguro

102

Gastos

2.007,79

Depósitos recibidos de reaseguro cedido

370.387,42

Créditos/Deudas por operaciones de reaseguro Operaciones de reaseguro:

17.415,15 Nouvelle

-66.253,73

446.070,42

4,43

Siniestros cedidos -66.253,73

Variación de la provisión para prestaciones Créditos/Deudas por operaciones de reaseguro Operaciones de reaseguro:

4,43 ERGO Previdenza

180.021,63

Primas cedidas

Siniestros cedidos

1.776.114,04

166.937,59

Variación de la provisión para prima no consumida Variación de la provisión matemática

226.026,69

1.140,14 148.101,26 73.536,19

103

INFORME ECONÓMICO 2015

Transacciones con empresas del grupo

Compañía

Variación de la provisión para prestaciones

Ingresos

Gastos

Créditos

3.843,85

Variación de la comisión no consumida

Transacciones con empresas del grupo

28,55

Intereses de reaseguro

Operaciones de reaseguro:

57.948,96

Depósitos recibidos de reaseguro cedido

1.713.521,57

Créditos/Deudas por operaciones de reaseguro

62.592,47 Europea

163.564,32

Primas cedidas

1.588.870,23

408.621,18

Créditos/Deudas por operaciones de reaseguro

408.621,18 293.812,37

Primas cedidas

73.273,83

Créditos/Deudas por operaciones de reaseguro

73.273,83 4.274.418,32

234.060,83

359.168,34

Gestión de siniestros

DKV, AG

2.987.794,64

Gestión de siniestros

Victoria V.

3.943,79

Servicios prestados

Daman Health

5.057,60

Servicios prestados

DKV Luxemburgo

135.840,60

14.768,24

Servicios prestados

DKV Globality

1.002.393,21

Servicios prestados

Ergo Internacional

Gestión de inversiones Alquileres Servicios prestados

DAS

339.342,50

46.993,18

602.856,20

Siniestros cedidos Variación de la provisión para prestaciones

Operaciones de reaseguro:

Munich Re

7.890.933,06

Primas cedidas

8.881.468,01 8.785.884,17 93.592,81

Siniestros cedidos

6.958.982,57

Variación de la provisión para prestaciones

183.492,72

Comisiones y participación en beneficios

715.923,07

Variación de la comisión no consumida

32.534,70 1.991,03 361.248,39

Créditos/Deudas por operaciones de reaseguro

46.993,18 Nouvelle

241.607,81

4,43

Siniestros cedidos Variación de la provisión para prestaciones

Munich Re

Créditos/Deudas por operaciones de reaseguro 1.906.604,11

Préstamos

ERGO V.

1.175.465,00

Préstamos

Ribera Salud

667.311,44

Préstamos

ERGO Assicurazione

63.827,67

104

Deudas

Depósitos recibidos de reaseguro cedido

139.388,48

11.698.979,16

Créditos

16.795,41

Intereses de reaseguro

234.060,83

Otros

total

Gastos

16.795,41

Primas cedidas

Operaciones de reaseguro:

Meag

DKV, AG

Variación de la provisión para prima no consumida

293.812,37

Servicios recibidos y prestados:

Ingresos

Créditos/Deudas por operaciones de reaseguro

163.564,32

DAS

Compañía

Intereses de reaseguro

1.588.870,23

Comisiones y participación en beneficios

Operaciones de reaseguro:

El detalle de las transacciones con empresas del grupo en el ejercicio 2014, así como los ingresos y gastos derivados de las mismas, se muestra a continuación:

Deudas

-45.488,22

Comisiones y participación en beneficios

Operaciones de reaseguro:

memoria

11.689.222,89

Operaciones de reaseguro:

376.587,92

4,43 Ergo Previdenza

138.690,66

213.431,81

Primas cedidas

176.313,16

Variación de la provisión para prima no consumida

-7.987,68

Variación de la provisión matemática

51.992,51

Siniestros cedidos

97.225,15

1.580.520,05

3.074.466,89

105

INFORME ECONÓMICO 2015

Transacciones con empresas del grupo

Compañía

Ingresos

Variación de la provisión para prestaciones

-9.172,27

Comisiones y participación en beneficios

-1.154,78

Variación de la comisión no consumida

Gastos

Créditos

-199,95

Intereses de reaseguro

45.106,33

Depósitos recibidos de reaseguro cedido

1.566.627,55

Créditos/Deudas por operaciones de reaseguro Operaciones de reaseguro:

13.892,50 Europea

183.101,41

Primas cedidas

1.437.185,28

367.633,09

1.437.185,28

Comisiones y participación en beneficios

183.101,41

Créditos/Deudas por operaciones de reaseguro Operaciones de reaseguro:

367.633,09 DAS

301.122,44

Primas cedidas

74.296,45

301.122,44

Créditos/Deudas por operaciones de reaseguro

74.296,45

Servicios recibidos y prestados:

3.921.271,77

Gestión de siniestros

DKV, AG

Gestión de siniestros

Victoria V.

Servicios prestados

DKV Luxemburgo

106.865,44

Servicios prestados

DKV Globality

964.261,15

Servicios prestados

Europäische Re.

228.833,65

Servicios prestados

403.942,87

Meag

3.943,79

Durante el ejercicio 2014 las retribuciones devengadas por los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad en concepto de sueldos y salarios, remuneraciones en especie, honorarios de consejeros y otros conceptos, y registradas en la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta, ascendieron a 470.446,51 EUR, 14.255,56 EUR y 90.000 EUR.Asimismo, las retribuciones devengadas en concepto de sueldos y salarios y remuneraciones en especie por los miembros de la alta dirección ascendieron a 1.362.374,77 EUR y 49.833,99 EUR. La Sociedad tenía obligaciones en materia de pensiones con los miembros de su Consejo de Administración y alta dirección formalizadas en una póliza de seguros cuya prima devengada en el ejercicio 2014 ascendió a 74.936,06 EUR. Los Administradores de la Sociedad y las personas vinculadas a los mismos no han incurrido en ninguna situación de conflicto de interés que haya tenido que ser objeto de comunicación de acuerdo con lo dispuesto en el art. 229 del TRLSC durante los ejercicios 2015 y 2014.

3.943,79

22.175,11

841,26

DAS

105.247,28

Munich Re

895,48 2.126.980,86

72.331.016,88

Préstamos

Ergo V.

1.297.365,53

44.508.182,78

Préstamos

Ribera Salud

744.443,30

25.314.651,32

Préstamos

Ergo Assicurazione

85.172,03

2.508.182,78

106

Durante el ejercicio 2015 las retribuciones devengadas por los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad en concepto de sueldos y salarios, remuneraciones en especie, honorarios de consejeros y otros conceptos, y registradas en la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta, ascendieron a 582.458,87 EUR, 14.372,76 EUR y 90.000 EUR. Asimismo, las retribuciones devengadas en concepto de sueldos y salarios y remuneraciones en especie por los miembros de la alta dirección ascendieron a 997.607,63 EUR y 44.227,69 EUR. Asimismo, la Sociedad tenía obligaciones en materia de pensiones con los miembros de su Consejo de Administración y alta dirección formalizadas en una póliza de seguros cuya prima devengada en el ejercicio ascendía a 62.448,36 EUR.

224.545,94

Otros

total

Ninguna de estas transacciones ha tenido un efecto significativo en los resultados del Grupo.

380.926,50 25.069,15

Ergo V.

Alquileres

249.615,09

2.515.168,77

Servicios prestados

Gestión de inversiones

Deudas

memoria

12.133.996,90

13.226.598,90

450.940,48

74.960.266,46

107

INFORME ECONÓMICO 2015

Actividad aseguradora

Mujeres

G00N00

memoria

21. Otra información

Actividad servicios

El número medio de empleados en el ejercicio 2015, así como la distribución por sexos y categorías se muestra a continuación:

Mujeres

Hombres

TOTAL

Licenciado nivel 1

Licenciado nivel 2

Director médico

1 1

Hombres

TOTAL

Actividad hospitalaria

Mujeres

Hombres

TOTAL

Directivos

Jefe de servicio

G01N01

Administrativos

Diplomado nivel 2

G01N02

Analista Funcional

Tco. Grado sup. nivel 1

G01N03

107

Auxiliar Enfermería

113

134

Tco. Grado sup. nivel 2

G02N04

133

Enfermeros/as

226

262

Tco. Grado medio nivel 1

G02N05

117

Facultativo

138

106

244

Ats de enfermería

G02N06

226

276

Fisioterapeuta

G03N07

Matrona

Técnico especialista sanitario

G03N08

Personal de Apoyo

Ayudantes nivel 1

Técnicos Sanitarios

Auxiliar de clínica

Titulados Medios

Contable

Titulados Superiores

Celadores/Conductores

Trabajadores Sociales

Limpiadora

total

646

total

475

305

780

263

909

4 1

Auxiliar administrativo Médico

Coordinadora

Psicólogo

Otros titulados superiores

Trabajadora social

TOTAL

108

109

INFORME ECONÓMICO 2015

La empresa KPMG de las cuentas anuales del Grupo ha facturado durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, honorarios por servicios profesionales, según el siguiente detalle:

Por servicios de auditoría

euros en 2015

euros en 2014

230.239,00

226.905,00

71.826,45

69.328,07

302.065,45

296.233,07

Por otros servicios total

El número medio de empleados en el ejercicio 2014, así como la distribución por sexos y categorías se muestra a continuación:

Actividad aseguradora

Mujeres

G00N00

Hombres

TOTAL

Actividad hospitalaria

Mujeres

Hombres

TOTAL

Directivos

G01N01

Administrativos

G01N02

Analista Funcional

G01N03

Auxiliar Enfermería

117

134

G02N04

137

Enfermeros/as

238

274

G02N05

112

Facultativo

145

109

254

G02N06

216

264

Fisioterapeuta

G03N07

Matrona

G03N08

Personal de Apoyo

Técnicos Sanitarios

Titulados Medios

Titulados Superiores

Trabajadores Sociales

total

687

memoria

Actividad servicios

110

462

299

761

Hombres

TOTAL

Licenciado nivel 1

Licenciado nivel 2

Diplomado nivel 1 Jefe de servicio Diplomado nivel 2 Tco. Grado sup. nivel 1

Tco. Grado sup. nivel 2

Tco. Grado medio nivel 1

Ats de enfermería

Fisioterapeuta

Técnico especialista sanitario

Ayudantes nivel 1

Auxiliar de clínica

Contable

Celadores/Conductores

Limpiadora

Auxiliar administrativo

Médico

Coordinadora

Psicólogo

TOTAL

total

Mujeres

3 269

956

111

INFORME ECONÓMICO 2015

22. Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposición adicional tercera. “Deber de información” de la Ley 15/2010, de 5 de julio Durante los ejercicios 2015 y 2014 los pagos realizados a proveedores de las compañías aseguradoras del Grupo no excedían el plazo máximo legal. Asimismo, no existían facturas pendientes de pago cuyo aplazamiento supere el plazo máximo legal. Sin embargo, como consecuencia del retraso en el cobro de la Consellería Valenciana, el importe pendiente de pago de Marina Salud que sobrepasaba el plazo máximo legal ascendía a 30.145.482,67 EUR (20.411.613 EUR en 2014), consecuencia del retraso en el cobro del importe de la cápita.

memoria

23. Información técnica Gestión de riesgos por contratos de seguro

El cálculo y determinación de las primas, su revisión, actualización y control de suficiencia, como elemento de vital importancia está desarrollado por el equipo actuarial y estadístico del Grupo, soportado en aplicaciones de cálculo y gestión de información específicos y metodologías contrastadas, en determinados casos, con los equipos actuariales de nuestro Grupo matriz. La suscripción de riesgos está centralizada en equipos específicos por tipo de negocio en el Centro de Gestión de Zaragoza, estando preestablecidas las condiciones de aseguramiento en Normativas de Contratación y, dada la naturaleza de nuestra actividad aseguradora centrada en los riesgos personales, con el control de una Unidad Médica de Evaluación. Todo ello soportado en aplicaciones informáticas desarrolladas internamente. Existe la posibilidad de aplicar para riesgos agravados en el ramo de Salud, un Sistema de tarificación de los mismos denominado NorMRisk. El tratamiento de las prestaciones se realiza también de forma centralizada en el Centro de Gestión Asistencial, con soporte informático y a cargo de equipos específicos por tipo de negocio. El cálculo y control de la suficiencia de las provisiones se realiza por el departamento actuarial, siguiendo metodologías contrastadas, por tipo de negocio y con soportes informáticos específicos. Dadas las características del tipo de negocio, Salud de forma preponderante y riesgos personales en su conjunto, y la ausencia de riesgos de largo desarrollo, como Responsabilidad Civil, Riesgos Industriales, Autos... la velocidad de liquidación de siniestros es elevada. Tampoco existen riesgos de comportamiento de la tabla de mortalidad, en Vida, puesto que la ERGO Vida no comercializa Rentas Vitalicias. Esta situación, gran rapidez en la liquidación y ausencia de riesgos de largo desarrollo, constituyen un factor más de minimización de riesgo en este apartado. Políticas de reaseguro

En cuanto a gestión del Reaseguro, dada la naturaleza de los riesgos asegurados (Salud, Enfermedad, Accidentes, Decesos, Vida y Hogar), su peso es inferior al de otros negocios como Responsabilidad Civil, Riesgos Industriales, Transportes o Aviación. La exposición de riesgos a proteger mediante la contratación de coberturas reaseguradoras se centra, en Salud, en riesgos de alta cobertura o prestación en el extranjero. En Accidentes y Vida en protección tanto frente a altos capitales de riesgo como a cúmulos de riesgo. En Decesos, en prestaciones no gestionadas por la compañía. En Hogar en altos riesgos y cúmulos. Nuestra política es ceder negocio a reaseguradores con alta capacidad financiera. Nuestro reasegurador líder es Münchener Rück, con calificación de solvencia financiera según Standard and Poor’s de AA-.

112

113

INFORME ECONÓMICO 2015

memoria

Las condiciones técnicas de las modalidades de seguro de vida en vigor al 31 de diciembre de 2015 son las siguientes:

23.1 Información sobre el seguro de vida La composición del negocio de vida por volumen de primas durante el ejercicio 2015 y 2014 ha sido la siguiente:

Primas devengadas

modalidad

Tipo de cobertura

Primas

Provisión matemática

Tablas

Interés técnico

Participación en Bºs (S/N)

Forma de Distribución

Vida Jubilación

Mixto

2.446.035,24

61.298.957,43

GRM/F 95

Inc. de capitales Inc. de capitales

Seguro Directo 2015

Seguro Directo 2014

Primas por contratos individuales

10.628.167,18

11.528.176,37

249.309,09

4.165.208,32

GRM/F 95

Primas por contratos de seguros colectivos

1.102.022,91

1.077.402,70

1.333.250,59

14.932.405,18

GRM/F 95 y SIM 81

2,5% y 2%

11.730.190,10

12.605.579,07

936.807,84

27.042.842,79

GRM/F 95

Inc. de capitales

11.605.568,84

12.427.477,03

341.215,89

7.382.494,45

GRM/F 95

Inc. de capitales

124.621,26

178.102,04

353.760,44

6.656.344,07

GRM/F 95

4%; 3%

Inc. de capitales

11.730.190,10

12.605.579,07 744.836,65

7.458.878,20

GRM/F 95

2,5% y 2%

3.774,39

Inc. de capitales

Primas de contratos sin participación en beneficios

4.130.374,42

3.989.246,04 905.398,69

17.271.875,67

GRM/F 95

2,5% y 2%

6.762,18

Inc. de capitales

Primas de contratos con participación en beneficios

7.587.986,36

Rentas, Unit link Ahorro y resto ahorro

296.539,54

6.828.414,39

GRM/70 80 95 GKM 80 95

de 6% a 2,5%

SyN

1.900,00

Inc. de capitales

Vida Previsión

Riesgo

3.305.723,45

181.027,42

GKM/F 80 GKM/F 95 PASEM 2010

Vida Previsión Colectivos

Riesgo

817.312,68

42,38

GKM 80 GKM/F 95

6%; 2,5%

11.730.190,10

153.218.490,30

Total Primas periódicas Primas únicas Total

Primas de contratos en las que el riesgo lo asume el suscriptor Total

Vida Ahorro

Vida Garantizado

11.829,31

11.730.190,10

Ahorro

Ahorro (PPA)

3.109,05

Inc. de capitales

8.604.407,25

11.925,78

12.605.579,07

total

114

Importe distribuido

Disminución Prima 15.545,62

115

INFORME ECONÓMICO 2015

memoria

Las condiciones técnicas de las modalidades de seguro de vida en vigor al 31 de diciembre de 2014 eran las siguientes:

modalidad

Tipo de cobertura

Primas

Provisión matemática

Tablas

Interés técnico

Participación en Bºs (S/N)

Vida Jubilación

Mixto

2.757.224,08

64.469.885,12

GRM/F 95

Inc. de capitales

256.977,93

3.995.182,46

GRM/F 95

Inc. de capitales

1.489.836,51

14.504.799,06

GRM/F 95 y SIM 81

2,5% y 2%

1.029.682,91

27.491.738,96

GRM/F 95

Inc. de capitales

342.923,72

7.448.198,38

GRM/F 95

Inc. de capitales

365.522,45

6.367.605,78

GRM/F 95

4%; 3%

Inc. de capitales

854.129,94

7.081.786,35

GRM/F 95

2,5% y 2%

20.000,00

Inc. de capitales

1.103.639,90

17.015.307,67

GRM/F 95

2,5% y 2%

50.000,00

Inc. de capitales

Rentas, Unit link Ahorro y resto ahorro

339.111,01

6.256.716,74

GRM/70 80 95 GKM 80 95

de 6% a 2,5%

SyN

5.000,00

Inc. de capitales

Vida Previsión

Riesgo

3.316.313,19

188.837,57

GKM/F 80 GKM/F 95 PASEM 2010

Vida Previsión Colectivos

Riesgo

750.217,43

168,62

GKM 80 GKM/F 95

6%; 2,5%

12.605.579,07

154.820.226,71

Vida Ahorro

Ahorro

Importe distribuido

25.000,00

La clasificación de carteras a 31 de diciembre de 2015 se muestra a continuación:

Forma de Distribución

Información de Activos

Grupo

Denominación

Pólizas cuya Provisión Matemática calculada al tipo de interés resultante de los artº 2 y 3 de la Orden EHA/339/2007 de 16.02

Inc. de capitales

total Vida Garantizado

total

Ahorro (PPA)

Información de Pasivos

Valor Contable

RRAC (1)

Duración % excluido del Provisión Financiera cálculo de la Matemática Duración a 31.12.2015

IMPM (2)

Duración Financiera

Pólizas suscritas antes de 01.01.1999, referidas en la DT 2ª del ROSSP

126.543.546,69

5,15%

5,25

2,04%

107.935.844,60

4,93%

8,22

Pólizas cuya Provisión Matemática calculada como máximo al interés recogido en el artº 33.1.a).1º del ROSSP

44.649.319,89

2,31%

3,42

19,35%

44.649.319,89

1,91%

14,11

171.192.866,58

152.585.164,49

Disminución Prima 100.000,00

El Grupo ha calculado la provisión de seguros de vida aplicando un tipo de interés de acuerdo con el apartado 1 a) 1º del artículo 33 del Real Decreto 2486/1998 modificado por el Real Decreto 239/2008 de 16 de febrero por el que se aprueba el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados y la disposición transitoria segunda del mismo. A cierre de ejercicio, se ha dotado una provisión matemática complementaria por importe de 730.443,67 Euros para una cartera de pólizas suscritas antes de 01.01.1999 sujetas a la Disposición Transitoria 2ª del ROSSP. En el año 2015, la rentabilidad real obtenida de las inversiones asignadas (RRAC del 5,18%) a estos compromisos no ha alcanzado el tipo de interés técnico medio empleado para el cálculo de la provisión de seguros de vida (IMPM del 6%). Siguiendo lo indicado en el último párrafo del apartado 1 del artículo 33 del ROSSP, el Grupo ha dotado una provisión matemática complementaria resultado de aplicar la rentabilidad real obtenida en 2015 como tipo de interés para calcular la provisión de seguros de vida para estos contratos.

116

117

INFORME ECONÓMICO 2015

memoria

La clasificación de carteras a 31 de diciembre de 2014 se muestra a continuación:

Para las provisiones matemáticas correspondientes a la cartera anterior a 1 de enero de 1999, que se cubren de acuerdo con lo estipulado en la disposición transitoria 2ª del ROSSP, el valor a coste amortizado de los activos afectos a 31 de diciembre de 2015 ascendía a 126.543.546,69 EUR (134.429.969,56 EUR en 2014), con una duración financiera de 5,25 años (5,46 años en 2014), estando excluido de este cálculo un 2,04% de los activos (0,83% en 2014), que son los correspondientes a los anticipos sobre pólizas y una rentabilidad real obtenida (RRAC) del 5,15% (5,02% en 2014). El valor de dichas provisiones matemáticas en el ejercicio 2015 ascendía a 107.935.844,60 EUR (111.123.659,39 EUR en 2014), con una duración financiera de 8,22 años (8,95 años en 2014) y un interés medio de cálculo de la provisión matemática (IMPM) de 4,93% (4,96% en 2014). Del análisis prospectivo realizado sobre la suficiencia de rentabilidad de las inversiones para la obtención del interés técnico estimado de las provisiones matemáticas resulta que la compañía dispone de recursos financieros suficientes para la cobertura de este concepto en el futuro a condiciones de mercado actuales.

Información de Activos

Grupo

Denominación

Pólizas cuya Provisión Matemática calculada al tipo de interés resultante de los artº 2 y 3 de la Orden EHA/339/2007 de 16.02

Información de Pasivos

Valor Contable

RRAC (1)

Duración % excluido del Provisión Financiera cálculo de la Matemática Duración a 31.12.2014

IMPM (2)

Duración Financiera

Pólizas suscritas antes de 01.01.1999, referidas en la DT 2ª del ROSSP

134.429.969,56

5,02%

5,46

0,83%

111.123.659,39

4,96%

8,95

Pólizas cuya Provisión Matemática calculada como máximo al interés recogido en el artº 33.1.a).1º del ROSSP

43.125.123,88

2,82%

4,31

10,78%

43.137.790,56

2,22%

15,78

Pólizas cuya Provisión Matemática calculada como máximo al interés recogido en el artº 33.1.a).2º del ROSSP

Pólizas cuya Provisión Matemática calculada como máximo al interés recogido en el artº 33.1.b).1º del ROSSP

Pólizas cuya Provisión Matemática calculada como máximo al interés recogido en el artº 33.1.b).2º del ROSSP

Pólizas cuya Provisión Matemática calculada como máximo al interés recogido en el artº 33.1.c). del ROSSP

total

118

177.555.093,44

Para el resto de las provisiones matemáticas, el valor contable de los activos afectos a 31 de diciembre de 2015 ascendía a 44.649.319,89 EUR (43.125.123,88 EUR en 2014), con una duración financiera de 3,42 años (4,31 años en 2014), estando excluido de este cálculo el 19,35% de los activos (10,78% excluido en 2014) y una rentabilidad real obtenida (RRAC) del 2,31% (2,82% en 2014). El valor de dichas provisiones matemáticas en el ejercicio 2015 ascendía a 44.649.319,89 EUR (43.137.790,56 EUR en 2014), con una duración financiera de 14,11 años (15,78 años en 2014) y un interés medio de cálculo de la provisión matemática (IMPM) de 1,91% (2,22% en 2014). Del análisis prospectivo realizado sobre la suficiencia de rentabilidad de las inversiones para la obtención del interés técnico estimado de las provisiones matemáticas resulta que la compañía dispone de recursos financieros suficientes para la cobertura de este concepto en el futuro a condiciones de mercado actuales.

154.261.449,95

119

INFORME ECONÓMICO 2015

memoria

23.2 Información sobre el seguro de no vida El detalle de ingresos y gastos técnicos del ejercicio 2015 para los ramos de “no vida”, con un volumen de primas emitidas superior a 2.000.000 EUR, ha sido el siguiente:

Ingresos y gastos técnicos por ramos

PRIMAS IMPUTADAS (directo + aceptado) 1.

Primas netas de anulaciones

2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas

Asistencia sanitaria

Enfermedad

Accidentes

Multirriesgos Hogar

Decesos

495.510.642,37

26.562.620,67

5.250.179,21

16.587.824,77

48.599.406,61

494.447.471,81

25.656.573,89

4.998.573,55

15.669.439,88

49.445.625,36

1.825.844,09

822.389,88

226.634,32

939.329,26

-830.614,63

3. +/- Variación provisiones para riesgos en curso 4. +/- Variación provisiones para primas pendientes II.

PRIMAS REASEGURO (cedido) 1.

Primas netas de anulaciones

-762.673,53

83.656,90

24.971,34

-20.944,37

713.570,32

233.667,52

886.735,42

7.424.455,48

700.342,23

233.667,52

886.735,42

13.228,09

Total primas adquiridas netas de reaseguro (I-II)

488.086.186,89

26.562.620,67

4.536.608,89

16.354.157,25

47.712.671,19

III.

SINIESTRALIDAD (directo + aceptado)

410.826.408,44

18.226.712,66

1.495.814,46

6.500.031,29

14.528.933,59

411.939.920,13

19.176.874,73

1.801.783,22

8.997.806,21

14.334.465,67

-1.113.511,69

-950.162,07

-305.968,76

-2.497.774,92

194.467,92

5.826.670,47

58.829,34

-135.958,13

6.380.370,47

81.766,93

-21,75

-553.700,00

-22.937,59

-135.936,38

Prestaciones y gastos pagados y gastos de siniestralidad

2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones IV.

SINIESTRALIDAD DEL REASEGURO (cedido) 1.

Prestaciones y gastos pagados y gastos de siniestralidad

2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones

120

Total siniestralidad neta de reaseguro (III-IV)

VARIACIÓN DE OTRAS PROVISIONES TÉCNICAS (netas)

VI.

GASTOS DE ADQUISICIÓN (directo + aceptado)

VII.

Enfermedad

Accidentes

Multirriesgos Hogar

Decesos

404.999.737,97

18.226.712,66

1.436.985,12

6.635.989,42

14.528.933,59

8.694.219,98

47.926.186,30

6.678.419,55

1.348.398,46

5.151.408,16

10.967.934,21

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (directo)

9.925.103,20

1.010.072,57

396.955,37

732.460,52

5.225.554,27

VIII.

OTROS GASTOS TÉCNICOS (directo)

2.698.754,82

143.660,17

27.240,72

7.839,20

270.511,75

IX.

COMISIONES Y PARTICIPACIONES EN REASEGURO CEDIDO

Total gastos de explotación y otros gastos técnicos netos (V+VI+VII+VIII-IX)

163.564,32

459.683,73

85.905,60

60.386.480,00

7.832.152,29

1.312.910,82

5.891.707,88

25.072.314,62

Los datos de asistencia sanitaria no incluyen Marina Salud.

Asistencia sanitaria

-15.604,12

7.424.455,48

2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas

Ingresos y gastos técnicos por ramos

121

INFORME ECONÓMICO 2015

memoria

El detalle de ingresos y gastos técnicos del ejercicio 2014 para los ramos de “no vida”, con un volumen de primas emitidas superior a 2.000.000 EUR, fue el siguiente:

Ingresos y gastos técnicos por ramos

PRIMAS IMPUTADAS (directo + aceptado) 1.

Primas netas de anulaciones

2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas

Asistencia sanitaria

Enfermedad

Accidentes

Multirriesgos Hogar

Decesos

463.064.515,37

28.159.728,30

5.870.908,19

18.550.683,08

47.839.972,01

465.811.181,60

27.272.986,04

5.526.780,15

17.337.071,69

47.732.654,32

-1.756.709,32

764.322,74

320.964,22

1.248.320,11

-33.770,74

3. +/- Variación provisiones para riesgos en curso 4. +/- Variación provisiones para primas pendientes II.

PRIMAS REASEGURO (cedido) 1.

Primas netas de anulaciones

-989.956,91

122.419,52

23.163,82

-34.708,72

816.227,20

262.774,82

849.202,17

8.637.428,02

730.039,64

262.774,82

849.202,17

Total primas adquiridas netas de reaseguro (I-II)

454.427.087,35

28.159.728,30

5.054.680,99

18.287.908,26

46.990.769,84

III.

SINIESTRALIDAD (directo + aceptado)

385.923.702,54

20.563.103,84

1.781.917,58

6.809.217,92

13.357.656,40

Prestaciones y gastos pagados y gastos de siniestralidad

381.490.863,51

21.336.251,63

2.054.552,86

9.427.279,10

13.350.652,26

2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones

4.432.839,03

-773.147,79

-272.635,28

-2.618.061,18

7.004,14

6.996.864,40

-381,01

-36.612,78

6.616.564,40

88.983,65

-21,78

380.300,00

-89.364,66

-36.591,00

IV.

SINIESTRALIDAD DEL REASEGURO (cedido) 1.

Prestaciones y gastos pagados y gastos de siniestralidad

2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones

122

Total siniestralidad neta de reaseguro (III-IV)

VARIACIÓN DE OTRAS PROVISIONES TÉCNICAS (netas)

VI.

GASTOS DE ADQUISICIÓN (directo + aceptado)

VII.

Enfermedad

Accidentes

Multirriesgos Hogar

Decesos

378.926.838,14

20.563.103,84

1.782.298,59

6.845.830,70

13.357.656,40

8.318.428,82

47.674.369,94

7.436.435,95

1.537.931,02

5.754.015,60

10.508.756,35

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (directo)

8.800.693,87

1.179.967,42

570.088,48

796.383,47

5.244.192,24

VIII.

OTROS GASTOS TÉCNICOS (directo)

2.497.674,34

152.112,91

30.371,28

37.072,20

260.847,91

IX.

COMISIONES Y PARTICIPACIONES EN REASEGURO CEDIDO

Total gastos de explotación y otros gastos técnicos netos (V+VI+VII+VIII-IX)

183.101,41

587.973,77

31.742,94

58.789.636,74

8.768.516,28

1.550.417,01

6.587.471,27

24.300.482,39

86.187,56

Asistencia sanitaria

141.088,43

8.637.428,02

2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas

Ingresos y gastos técnicos por ramos

123

INFORME ECONÓMICO 2015

memoria

El detalle de los resultados técnicos por año de ocurrencia para los ramos de “no vida”, con un volumen de primas superior a 2.000.000 EUR, ha sido en el ejercicio 2015 el siguiente:

Resultado técnico por año de ocurrencia

Asistencia sanitaria

Enfermedad

PRIMAS ADQUIRIDAS (directo + aceptado)

491.533.807,15

26.906.760,32

Primas netas de anulaciones

490.470.636,59

26.000.713,54

5.103.163,58

16.082.396,03

49.917.953,96

1.825.844,09

822.389,88

226.634,32

939.329,26

-830.614,63

-762.673,53

83.656,90

24.971,34

-20.944,37

-15.604,12

7.424.455,48

713.570,32

233.667,52

886.735,42

7.424.455,48

700.342,23

233.667,52

886.735,42

2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas 3.

II.

+/- Variación provisiones para primas pendientes PRIMAS REASEGURO (cedido)

Primas netas de anulaciones

2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas

Accidentes

5.354.769,24

Multirriesgos Hogar

Decesos

17.000.780,92

49.071.735,21

13.228,09

Total primas adquiridas netas de reaseguro (I-II)

484.109.351,67

26.906.760,32

4.641.198,92

16.767.113,40

48.184.999,79

III.

SINIESTRALIDAD (directo)

409.231.045,50

18.237.894,15

2.268.938,08

10.096.217,92

14.673.641,81

343.057.822,73

10.562.338,14

608.044,90

6.529.658,31

12.663.008,15

66.173.222,77

7.675.556,01

1.660.893,18

3.566.559,61

2.010.633,66

Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio, incluyendo los gastos de siniestralidad imputables

2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio IV.

SINIESTRALIDAD DEL REASEGURO (cedido) 1.

Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio, incluyendo los gastos de siniestralidad imputables

2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio

124

5.820.688,40

119.764,97

3.989.088,40

7.940,03

1.831.600,00

111.824,94

Resultado técnico por año de ocurrencia

Total siniestralidad neta de reaseguro (III-IV)

VARIACIÓN DE OTRAS PROVISIONES TÉCNICAS (netas)

VI.

GASTOS DE ADQUISICIÓN (directo + aceptado)

VII.

Asistencia sanitaria

Enfermedad

Accidentes

Multirriesgos Hogar

Decesos

403.410.357,10

18.237.894,15

2.149.173,11

10.096.217,92

14.673.641,81

8.694.219,98

47.926.186,30

6.678.419,55

1.348.398,46

5.151.408,16

10.967.934,21

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (directo)

9.925.103,20

1.010.072,57

396.955,37

732.460,52

5.225.554,27

VIII.

OTROS GASTOS TÉCNICOS (directo)

2.698.754,82

143.660,17

27.240,72

7.839,20

270.511,75

IX.

COMISIONES Y PARTICIPACIONES EN REASEGURO CEDIDO

INGRESOS FINANCIEROS TÉCNICOS NETOS DE LOS GASTOS DE LA MISMA NATURALEZA

163.564,32

2.447.021,33

459.683,73

646.822,52

234.237,94

85.905,60

572.285,70

1.401.545,46

125

INFORME ECONÓMICO 2015

memoria

El detalle de los resultados técnicos por año de ocurrencia para los ramos de “no vida”, con un volumen de primas superior a 2.000.000 Eur, fue en el ejercicio 2014 el siguiente:

Resultado técnico por año de ocurrencia

Asistencia sanitaria

Enfermedad

PRIMAS ADQUIRIDAS (directo + aceptado)

456.213.713,03

28.672.184,96

Primas netas de anulaciones

458.960.379,26

27.785.442,70

5.691.706,92

17.942.692,01

48.348.307,47

-1.756.709,32

764.322,74

320.964,22

1.248.320,11

-33.770,74

-989.956,91

122.419,52

23.163,82

-34.708,72

141.088,43

8.637.428,02

816.227,20

262.774,82

849.202,17

8.637.428,02

730.039,64

262.774,82

849.202,17

2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas 3.

II.

+/- Variación provisiones para primas pendientes PRIMAS REASEGURO (cedido)

Primas netas de anulaciones

2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas

Accidentes

6.035.834,96

Multirriesgos Hogar

Decesos

19.156.303,40

48.455.625,16

86.187,56

Total primas adquiridas netas de reaseguro (I-II)

447.576.285,01

28.672.184,96

5.219.607,76

18.893.528,58

47.606.422,99

III.

SINIESTRALIDAD (directo)

385.740.590,83

19.504.175,99

2.820.660,13

11.216.703,12

13.610.756,66

318.965.512,46

11.409.788,38

928.554,46

7.042.823,47

11.786.761,28

66.775.078,37

8.094.387,61

1.892.105,67

4.173.879,65

1.823.995,38

Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio, incluyendo los gastos de siniestralidad imputables

2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio IV.

SINIESTRALIDAD DEL REASEGURO (cedido) 1.

Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio, incluyendo los gastos de siniestralidad imputables

2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio

126

6.777.897,19

11.438,72

4.398.897,19

3.500,00

2.379.000,00

7.938,72

Resultado técnico por año de ocurrencia

Total siniestralidad neta de reaseguro (III-IV)

VARIACIÓN DE OTRAS PROVISIONES TÉCNICAS (netas)

VI.

GASTOS DE ADQUISICIÓN (directo + aceptado)

VII.

Asistencia sanitaria

Enfermedad

Accidentes

Multirriesgos Hogar

Decesos

378.962.693,64

19.504.175,99

2.809.221,41

11.216.703,12

13.610.756,66

8.318.428,82

47.674.369,94

7.436.435,95

1.537.931,02

5.754.015,60

10.508.756,35

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (directo)

8.800.693,87

1.179.967,42

570.088,48

796.383,47

5.244.192,24

VIII.

OTROS GASTOS TÉCNICOS (directo)

2.497.674,34

152.112,91

30.371,28

37.072,20

260.847,91

IX.

COMISIONES Y PARTICIPACIONES EN REASEGURO CEDIDO

INGRESOS FINANCIEROS TÉCNICOS NETOS DE LOS GASTOS DE LA MISMA NATURALEZA

183.101,41

1.236.305,34

587.973,77

313.730,52

114.374,91

31.742,94

567.656,04

673.217,69

127

INFORME ECONÓMICO 2015

memoria

23.3 Información sobre la actividad hospitalaria El detalle de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2015 y 2014, correspondiente a la actividad hospitalaria, así como su traslación a la cuenta técnica y no técnica del Grupo se muestra a continuación:

Cuenta técnica

Cuenta de Pérdidas y Ganancias actividad hospitalaria

Importe neto de la cifra de negocios Otros ingresos de explotación

Importe 2015

Primas imputadas

91.301.808,02

105.298.625,00

Siniestralidad

Gastos del inmovilizado y las inversiones

Otros ingresos

Otros gastos

729.771,40

-42.630.706,73

Gastos de personal

-46.491.379,89

-6.153.831,21

-5.573.620,73

-4.437.830,27

-580.210,48

Amortizaciones 4.843.929,96

Gastos financieros

-2.138.225,77

Resultado antes de impuestos

Importe 2014

Primas imputadas

110.731.615,64

109.102.045,91

Siniestralidad

Gastos del inmovilizado y las inversiones

Otros ingresos

Otros gastos

1.629.569,73

786.135,49

Aprovisionamientos

-60.477.542,35

-55.773.499,78

Gastos de personal

-43.316.025,48

-5.447.336,59

-5.023.633,80

Otros gastos de explotación

Cuenta no técnica

-4.704.042,57

31.576,12

-455.278,91

Amortizaciones

Ingresos financieros

Imputación subv. inmov. no financiero y otras

Cuenta de Pérdidas y Ganancias actividad hospitalaria

Otros ingresos de explotación

729.771,40

-47.068.537,00

Cuenta técnica

Importe neto de la cifra de negocios

-13.996.816,98

Aprovisionamientos

Otros gastos de explotación

Cuenta no técnica

4.843.929,96 -2.138.225,77

29.142,00

-4.947.322,49

-94.695.707,35

-8.393.973,62

5.100.640,20

Gastos financieros

-3.284.823,03

5.100.640,20 -3.284.823,03

Imputación subv. inmov. no financiero y otras

29.142,00

105.298.625,00

Ingresos financieros

-7.156.266,52

Resultado antes de impuestos

4.092.663,88

109.102.045,91

-104.113.159,07

7.547.921,54

-8.444.144,50

El Grupo imputa a la “cuenta técnica” los ingresos y gastos relacionados con el pago capitativo que recibe la sociedad “Marina Salud, S.A.” por habitante de la población protegida del Departamento de Salud 13 del Servicio Valenciano de Salud.

128

129

INFORME ECONÓMICO 2015

24. Estado de cobertura de provisiones técnicas

Cobertura de provisiones técnicas

El estado de cobertura de provisiones técnicas de los ramos de “no vida” al 31 de diciembre de 2015 era como sigue:

Cobertura de provisiones técnicas

No Vida

memoria

Vida

No Vida

Vida

TOTAL

Valores y derechos de renta fija negociados en mercados regulados nacionales

35.930.860,14

46.128.218,02

82.059.078,16

Valores y derechos de renta fija negociados en mercados regulados extranjeros

154.606.251,53

120.491.802,62

275.098.054,15

11.449.318,69

1.556.537,56

13.005.856,25

BIENES AFECTOS

TOTAL

Participaciones en instituciones de inversión colectiva PROVISIONES A CUBRIR 1.

PROVISIÓN DE PRIMAS NO CONSUMIDAS

39.016.585,13

2.002.700,70

41.019.285,83

1.1.

Provisión de primas no consumidas sobre las primas pendientes de cobro (-)

-1.086.382,74

-35.563,39

-1.121.946,13

1.2.

Comisiones pendientes de imputar a resultados (-)

-5.665.693,53

-450.373,73

-6.116.067,26

1.3.

Provisión correspondiente a las primas devengadas y no emitidas (-)

PROVISIÓN DE RIESGO EN CURSO

PROVISIÓN MATEMÁTICA

-24.553.268,30

152.585.164,49

Provisión matemática sobre las primas pendientes de cobro (-)

-39.440,06

3.2.

Anticipos sobre pólizas de seguros de vida (-)

-1.122.117,90

3.3.

Comisiones pendientes de amortizar (-)

3.4.

Provisión sobre las primas devengadas y no emitidas netas de comisiones (-) PROVISIÓN PARA PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS Y PARA EXTORNOS

PROVISIÓN DE PRESTACIONES:

-986.339,90

5.1.

Provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago

64.922.267,73

5.268.666,25

70.190.933,98

5.2.

Provisión de prestaciones pendientes de declaración

41.805.390,38

1.077.127,37

42.882.517,75

5.3.

Provisión de gastos internos de liquidación de los siniestros

5.017.505,86

35.364,60

5.052.870,46

PROVISIÓN DE ESTABILIZACIÓN

PROVISIÓN DEL SEGURO DE DECESOS

PROVISIONES DE SEGUROS DE VIDA, CUANDO EL TOMADOR ASUME EL RIESGO DE LA INVERSIÓN

OPERACIONES PREPARATORIAS DE CONTRATOS DE SEGUROS TOTAL PROVISIONES A CUBRIR

68.797.078,26

Créditos por intereses, rentas y dividendos devengados y no vencidos Créditos frente a reaseguradores y coaseguradores por participación en provisiones para prestaciones

3.710.230,75

1.178.282,80

4.888.513,55

Depósitos de reaseguro Aceptado Créditos contra Agroseguro

3.1.

130

Bienes inmuebles

63.785.804,02

183.242.208,55

Efectivo en caja, billetes de banco o moneda metálica Depósitos en entidades de crédito

6.634,92

58.145.045,04

31.669.755,44

89.814.800,48

TOTAL BIENES AFECTOS

332.645.419,33

201.024.596,44

533.670.015,77

DIFERENCIA

149.403.210,78

42.040.536,58

191.443.747,36

63.785.804,02 648.871,43

648.871,43

158.984.059,86

342.226.268,41

131

INFORME ECONÓMICO 2015

El estado de cobertura de provisiones técnicas de los ramos de “no vida” al 31 de diciembre de 2014 era como sigue:

memoria

Cobertura de provisiones técnicas

No Vida

Vida

TOTAL

Valores y derechos de renta fija negociados en mercados regulados nacionales

31.335.936,01

47.026.122,72

78.362.058,73

Valores y derechos de renta fija negociados en mercados regulados extranjeros

159.391.956,18

133.610.156,31

293.002.112,49

11.437.119,14

1.415.703,55

12.852.822,69

BIENES AFECTOS Cobertura de provisiones técnicas

No Vida

Vida

TOTAL

PROVISIONES A CUBRIR 1.

PROVISIÓN DE PRIMAS NO CONSUMIDAS

2.074.015,84

44.074.183,89

1.1.

Provisión de primas no consumidas sobre las primas pendientes de cobro (-)

-2.539.304,56

-51.609,80

-2.590.914,36

1.2.

Comisiones pendientes de imputar a resultados (-)

-5.528.272,36

-476.568,91

-6.004.841,27

1.3.

Provisión correspondiente a las primas devengadas y no emitidas (-)

PROVISIÓN DE RIESGO EN CURSO

PROVISIÓN MATEMÁTICA 3.1.

Provisión matemática sobre las primas pendientes de cobro (-)

3.2.

Anticipos sobre pólizas de seguros de vida (-)

3.3.

Comisiones pendientes de amortizar (-)

3.4.

Provisión sobre las primas devengadas y no emitidas netas de comisiones (-)

PROVISIÓN PARA PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS Y PARA EXTORNOS

PROVISIÓN DE PRESTACIONES:

-25.072.707,79

154.261.449,96

-80.151,82

-1.120.427,58

-1.081.462,92

66.332.817,44

4.530.379,18

70.863.196,62

5.2.

Provisión de prestaciones pendientes de declaración

45.340.356,31

980.836,20

46.321.192,51

5.3.

Provisión de gastos internos de liquidación de los siniestros

5.058.656,72

26.460,26

5.085.116,98

PROVISIÓN DEL SEGURO DE DECESOS

PROVISIONES DE SEGUROS DE VIDA, CUANDO EL TOMADOR ASUME EL RIESGO DE LA INVERSIÓN

OPERACIONES PREPARATORIAS DE CONTRATOS DE SEGUROS TOTAL PROVISIONES A CUBRIR

Bienes inmuebles

68.137.875,60

Créditos por intereses, rentas y dividendos devengados y no vencidos Créditos frente a reaseguradores y coaseguradores por participación en provisiones para prestaciones

4.534.806,68

1.176.112,93

5.710.919,61

27.475,47

Créditos contra Agroseguro

1.137,70

Efectivo en caja, billetes de banco o moneda metálica

6.775,21

Depósitos en entidades de crédito

28.703.722,56

22.822.616,27

51.526.338,83

TOTAL BIENES AFECTOS

303.576.804,55

206.050.711,78

509.627.516,33

DIFERENCIA

122.893.506,70

46.329.014,62

169.222.521,32

Los criterios de valoración empleados en su elaboración son los determinados reglamentariamente.

Provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago

PROVISIÓN DE ESTABILIZACIÓN

Participaciones en instituciones de inversión colectiva

Depósitos de reaseguro Aceptado

5.1.

132

42.000.168,05

55.091.584,04

180.683.297,85

55.091.584,04 658.776,75

658.776,75

159.721.697,16

340.404.995,01

133

INFORME ECONÓMICO 2015

memoria

25. Estado de margen de solvencia El estado de margen de solvencia a 31 de diciembre de 2015 era como sigue:

Margen de solvencia

Capital social desembolsado

No Vida

Vida

TOTAL

54.919.000,00

11.191.000,00

66.110.000,00

Capital social desembolsado

21.010.087,89

Prima de emisión

21.010.087,89

81.014.354,30

Otras reservas patrimoniales

38.570.308,12

26.697.962,37

65.268.270,49

Prima de emisión

21.010.087,89

Otras reservas patrimoniales

52.764.283,05

28.250.071,25

Remanente 21.796.225,92

Ajustes positivos por cambio de valor

1.454.085,74

Total partidas positivas Saldo deudor de pérdidas y ganancias

Vida

TOTAL

54.919.000,00

11.191.000,00

66.110.000,00 21.010.087,89

516.297,24

20.308.377,72

Saldo acreedor pérdidas y ganancias

25.593.974,93

1.552.108,88

27.146.083,81

1.970.382,98

Ajustes positivos por cambio de valor

1.577.580,26

648.530,42

2.226.110,68

20.308.377,72

Plusvalías:

18.959.166,46

Inversiones financieras 20.308.377,72

20.308.377,72

172.252.060,32

39.957.368,49

-1.557.079,97

1.557.079,97

212.209.428,81

Inversiones materiales Total partidas positivas

160.630.117,66

40.089.601,67

200.719.719,33

Saldo deudor de pérdidas y ganancias

Resultados negativos de ejercicios anteriores

Minusvalías

Minusvalías:

Inversiones financieras

Total partidas negativas

No Vida

21.796.225,92

Inversiones financieras Inversiones materiales

Margen de solvencia

Remanente

Saldo acreedor pérdidas y ganancias

Plusvalías

El estado de margen de solvencia a 31 de diciembre de 2014 era como sigue:

Total partidas negativas

-1.557.079,97

1.557.079,97

173.809.140,29

38.400.288,52

212.209.428,81

Margen de solvencia

160.630.117,66

40.089.601,67

200.719.719,33

Cuantía mínima

97.427.216,47

6.891.628,28

104.318.844,75

Cuantía mínima

92.867.552,84

6.979.845,60

99.847.398,44

Resultado de margen de solvencia

76.381.923,82

31.508.660,24

107.890.584,06

Resultado de margen de solvencia

67.762.564,82

33.109.756,07

100.872.320,89

Margen de solvencia

Los criterios de valoración empleados en su elaboración son los determinados reglamentariamente. El Grupo presenta su estado de margen de solvencia junto con el de las restantes sociedades que forman dicho grupo excepto Marina Salud.

134

135

INFORME ECONÓMICO 2015

26. Hechos posteriores

DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes

La Directiva 2009/138/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 25 de noviembre de 2009, sobre el seguro de vida, el acceso a la actividad de seguro y reaseguro y su ejercicio (Solvencia II) (en adelante “La Directiva Solvencia II”), consolidó la mayor parte del ordenamiento europeo en materia de seguros privados y articuló una concepción de la solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras.

VI. Informe de gestión

La ley 120/2015 de Ordenación, Supervisión y Solvencia de las Entidades Aseguradoras y Reaseguradoras, de 14 de julio, de obligado cumplimiento para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2016, y el reglamento que la desarrolla aprobado por el Real Decreto 1060/2015, de 20 de noviembre, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras, trasponen al ordenamiento jurídico español, entre otros aspectos, la Directiva Solvencia II. La Sociedad está finalizando el plan de transición, conforme a lo establecido en la Orden ECC/730/2014, de 29 de abril, de medidas temporales para facilitar la progresiva adaptación al régimen obligatorio de la Directiva Solvencia II a partir del 1 de enero de 2016, sí como lo establecido en la Resolución de 25 de marzo de 2015 de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones. Entre las medidas adoptadas destacan las adaptaciones realizadas para el suministro de la información cuantitativa y cualitativa exigida, y aquellas establecidas para el cálculo del capital de solvencia obligatorio en función de los riesgos asumidos. La Sociedad estima que la aplicación de la normativa anteriormente indicada no tendrá efectos significativos sobre la situación financiera y los resultados del Grupo.

Introducción En el tercer trimestre del año 2015 el PIB creció un 0,8%, un 3,4% en variación anual. Las previsiones de cierre de 2015 se sitúan en el 3,2% (1,4% en 2014) y las expectativas de crecimiento para el año 2016 en torno al 2,8%. El desempleo ha continuado mejorando aunque lentamente, bajando hasta el 21,6% al cierre del tercer trimestre (24,4% en 2014), mientras el Índice de Precios al Consumo cerraba el año en el 0% (-1,1% en 2014). El Banco Central Europeo mantiene el precio oficial del dinero en su mínimo histórico, mientras en diciembre la Reserva Federal Americana subió por primera vez en 9 años su tipo de intervención hasta el 0,50%. Los mercados bursátiles han tenido comportamientos dispares, el S&P 500 bajaba un -0,73%%, mientras en Europa, el DAX 30 subía un 9,56%, Italia un 12,66%, Francia un 8,53% y el IBEX 35 bajaba un -7,15% en el año. La prima de riesgo española cerró en 115 puntos básicos (107 a final de 2014).

No se han producido otros hechos significativos posteriores al cierre del ejercicio.

En este entorno todavía complicado, el Grupo DKV en España ha conseguido alcanzar sus objetivos, tanto de crecimiento como de resultados.

27. Actividades del Servicio de Atención al Cliente

Actividades de las compañías

La Orden 734/2004 del Ministerio de Economía, de 11 de marzo, estableció, entre otras cuestiones, la obligación de elaboración por parte de los departamentos y servicios de atención al cliente de las entidades financieras de un informe explicativo del desarrollo de su función durante el ejercicio precedente. En la referida Orden, se indicaba que un resumen de dicho informe se debía integrar en la memoria anual de las entidades. La citada Orden estableció la obligación para las entidades aseguradoras, entre otras, de disponer de un departamento o servicio especializado de atención al cliente. En aplicación de esta normativa, el Servicio de Atención al Cliente de las sociedades pertenecientes al Grupo ha elaborado la Memoria de Actividades correspondiente al año 2015. En dicha Memoria se indica que las quejas, reclamaciones y consultas que le fueron presentadas referidas a las entidades integrantes del Grupo ascendieron a 3.968 casos (3.731 casos en 2014). El número de quejas y reclamaciones que quedó resuelto en el año 2015 fue de 3.950, siendo 1.141 a favor del cliente, 1.953 a favor de la Entidad, 733 se resolvieron a favor de ambos y 123 no fueron admitidas a trámite (durante el ejercicio 2014 el número de incidencias que quedó resuelto fue de 3.687, siendo 973 a favor del cliente, 1.817 a favor de la Entidad, 718 se resolvieron a favor de ambos y 179 no fueron admitidas a trámite). 70 quejas o reclamaciones acabaron en la vía Dirección General de Seguros en este ejercicio y 73 en el anterior.

136

informe de gestión

El Grupo DKV está conformado por DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E., dedicada fundamentalmente al seguro de salud y riesgos personales complementarios, Unión Médica La Fuencisla, S.A., dedicada también al seguro de salud, ERGO Vida Seguros y Reaseguros, S.A. dedicada al seguro de vida, ERGO Generales Seguros y Reaseguros, S.A., con actividad en el ramo de hogar, y Marina Salud, S.A. que presta la cobertura sanitaria a la población residente en el área 13 de la Comunidad Valenciana, en virtud del contrato de gestión de servicios públicos por concesión firmado con el Gobierno Valenciano para un periodo de 15 años. Hemos terminado el último año de nuestro plan estratégico, denominado Plan Confianza, diseñado para el periodo 2011-2015 y que define nuestro sueño como “nos esforzamos en hacer un mundo mejor” y nuestra propuesta de valor como “realmente interesados en ti”. La propuesta estratégica que subyace sigue siendo la de crecimiento rentable, porque creemos que el crecimiento es a medio y largo plazo la única vía para ser rentables. Nuestro reto es crecer por encima del mercado, obteniendo además una mejora anual del beneficio recurrente. Ya se ha iniciado el proceso de reflexión estratégica para trazar un nuevo plan para los próximos 5 años.

137

INFORME ECONÓMICO 2015

Resultados del ejercicio 2015 El resultado neto atribuido al Grupo DKV ha alcanzado los 26,7 millones de euros, un 7% inferior al del año anterior (28,9). El volumen de primas del Grupo adquiridas en el ejercicio ha alcanzado los 710 millones de euros (604 sin considerar los ingresos por cápita de Marina Salud), lo que ha supuesto un crecimiento del 3,5% sobre el año anterior (5% sin Marina Salud). En el ramo de Asistencia Sanitaria, que representa un 85% del total de primas, el incremento ha sido del 5% alcanzando los 601 millones de euros en primas adquiridas, incluido Marina Salud. El ramo de Decesos ha crecido un 2% hasta los 49 millones. Mientras que los ramos de Subsidio, Hogar, Accidentes y Vida siguen su tendencia de decrecimiento. Las inversiones del Grupo al cierre del ejercicio ascendían a 563 millones de euros a valor de mercado, distribuidas entre Renta Fija (66%), Tesorería -incluido Repos- (16%), Inmuebles (12%), Fondos de Inversión (3%) y otros (3%). Las plusvalías latentes de estas inversiones alcanzaban los 60 millones de euros, 7 millones menos que el año anterior. La cobertura de las provisiones técnicas ha arrojado un superávit de más de 191 millones de euros, y el margen de solvencia ha sido de un 203% sobre el exigido legalmente. Por su parte, DKV Seguros y Reaseguros S.A., sociedad matriz del Grupo DKV ha obtenido un resultado neto de 26,3 millones de euros. El volumen de primas de la Sociedad devengadas en el ejercicio ha alcanzado los 577 millones de euros, lo que ha supuesto un crecimiento del 5% sobre el año anterior. La cobertura de las provisiones técnicas de la Sociedad ha arrojado un superávit de 119 millones de euros, y el margen de solvencia ha sido de un 188% sobre el exigido legalmente. Las inversiones de la Sociedad ascendían al cierre del ejercicio a 362 millones de euros, a valor de mercado, frente a los 335 del ejercicio anterior.

Gestión de riesgos Conscientes de la creciente importancia que tiene la adecuada gestión de los riesgos a los que nos enfrentamos en la actividad aseguradora, y especialmente los de carácter financiero, el Grupo DKV tiene constituido un sistema de gestión de riesgos cuya principal misión es analizar e informar a los órganos de gobierno sobre la evolución de los riesgos a los cuales el Grupo DKV está expuesto. Este sistema comprende las funciones de gobierno corporativo que establece la Directiva de Solvencia II (gestión de riesgos, actuarial, cumplimiento normativo y auditoría interna). Las funciones de gestión de riesgos y actuarial serán las encargadas de vigilar los riesgos de carácter financiero y aquellos asociados a la suscripción de negocio asegurador. Por otra parte, la función de gestión de riesgos velará por una correcta capitalización de las compañías que integran el Grupo DKV a fin de salvaguardar su solvencia.

138

informe de gestión

Hechos posteriores No existen hechos posteriores de relevancia.

Perspectivas para el año 2016 Pese a los signos positivos de recuperación económica, las incertidumbres geopolíticas existentes nos hacen ser extremadamente cautelosos. Por tanto, el entorno para la actividad aseguradora no creemos que vaya a mejorar de manera significativa, y por el contrario se acentuará aún más la fuerte competencia existente en el seguro de salud. Para hacer frente a estos riesgos, el Grupo continuará con su política de identificación, prevención y seguimiento con el objetivo de minimizar sus impactos y, en la medida de lo posible, convertir dichos riesgos en ventajas competitivas.

Investigación y Desarrollo El Grupo DKV Seguros ha desarrollado las actividades que el Plan Confianza plantea a través del Departamento I+D Productos y Servicios, buscando mejorar y ampliar nuestras líneas de productos para adaptarlos a las nuevas necesidades del mercado.

Acciones propias Las sociedades integrantes del Grupo no han adquirido acciones propias durante el ejercicio.

Responsabilidad social DKV tiene en el centro de su visión estratégica la responsabilidad social. Desde 1998 mantiene un acuerdo de colaboración con Intermón Oxfam, a través del cual DKV colabora en programas de cooperación, captación de socios y campañas de sensibilización. El convenio incluye como aspecto esencial la implicación de los grupos de interés de DKV para profundizar en esta relación estratégica. En 2015, como resultado de la X Convocatoria Pública de ayuda a Proyectos Sociales, DKV ha aportado ayudas por valor de 100.000 euros a 9 proyectos sociales y medio ambientales relacionados con la salud de las personas y la salud del planeta, que beneficiarán directamente a casi 1.500 personas. Desde 2005, DKV Seguros ha financiado a 75 entidades con más de 835.000 euros, beneficiando a más de 140.000 personas. La política de inversiones del Grupo sigue los “Principios de Naciones Unidas para inversiones responsables”. El objetivo establecido en las directrices de inversión del Grupo Munich Re es que como mínimo el 80% del valor de mercado de las carteras de inversión cumpla con dichos principios.

139

informe económico 2015

Por último, el Grupo DKV Seguros quiere agradecer a todos sus empleados, médicos, mediadores y colaboradores en general, así como a todos sus clientes, porque sin la entrega y dedicación de los primeros y la confianza de los últimos, no sería posible continuar con nuestra estrategia de “hacer un mundo mejor”. Los abajo firmantes, componentes del pleno del Consejo de Administración de DKV Seguros y Reaseguros, S.A.E. (Sociedad Unipersonal) y sociedades dependientes, manifiestan, en cumplimiento de lo que, al efecto, previene el artículo 171 del Real Decreto 1564/1989, de 22 de diciembre y demás disposiciones concordantes y complementarias, que las CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS y el INFORME DE GESTIÓN correspondientes al ejercicio de 2015, transcritos en este documento en folios signados por su Secretario, han sido unánimemente aprobados en esta reunión del Consejo, válidamente constituida hoy día 16 de enero de 2016 así como, que se presentarán en su día a la consideración de la Junta General de Accionistas para su preceptiva aprobación.

141

Uno de los compromisos de DKV con la sociedad es la colaboración desde 1998 con esta organización que actúa en el Tercer Mundo.

DKV Seguros ha calculado y compensado las emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) generadas por su actividad durante el año 2015 y se ha comprometido a seguir reduciéndolas.

FSC España ha puesto en marcha el proyecto Gestión Forestal Responsable: Conservación de los Bosques y Desarrollo Rural, enmarcado dentro del Programa Empleaverde 2007-2013 de la Fundación Biodiversidad.

Estamos adheridos a las Guías de Buenas Prácticas de Unespa. Para más información consulta nuestra web.

Este impreso está realizado sobre papel reciclado. DKV Seguros colabora en la conservación del medio ambiente.

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