PIGUŁA AT CZ.12 – Formacja V i spodka Zespół projektu ATrakcyjne Spółki
Formacje odwrócenia trendu • ruchy cen (kształty na wykresie) zapowiadające możliwość odwrócenia trendu trwającego od dłuższego czasu – umożliwiają przewidzenie zasięgu nowego ruchu – istotne znaczenie odgrywa kształtowanie się wolumenu obrotów
• wygląd formacji odwrócenia trendu w teorii:
2
Cechy i uwarunkowania formacji odwrócenia trendu • trwają przez dłuższy czas i zapowiadają zmianę trendu głównego • mają znaczenie wtedy, gdy wytworzą się po silnym i długim trendzie • ich wystąpienie zapowiada przełamanie istotnej linii trendu • im większa formacja (jej wysokość) tym większy wynikający z niej potencjalny ruch cen • formacje zapowiadające odwrócenie trendu w hossie kształtują się zazwyczaj w okresie krótszym i cechują się większymi wahaniami cen niż formacje zapowiadające koniec bessy (gdyż ceny zazwyczaj spadają szybciej niż rosną) • wielkość wolumenu jest istotniejsza w przypadku kształtowania się trendu wzrostowego 3
Formacja V („ostrza”) – teoria • powstaje bardzo rzadko i jest bardzo trudna w analizie (zwłaszcza w trakcie formowania) • tworzy się szybko, często bez okresu przejściowego, po gwałtownych (ostry kąt nachylenia trendu) wzrostach lub spadkach w fazach euforii lub paniki inwestorów – następnie pod wpływem informacji powoduje dynamiczny zwrot cen (podobny kąt nachylenia i czas trwania)
• ostrzeżenie przed zmianą trendu: – dni/tygodnie odwrotu, formacja świecowa lub skrajny poziom wskaźników technicznych (wyprzedanie/wykupienie) przy zwiększonym wolumenie 4
Formacja V – praktyka
5
Formacja V – praktyka
6
Formacja V – praktyka
7
Formacja V – praktyka
8
Formacja spodka („miseczki”, zaokrąglonego dna) – teoria • powstaje bardzo rzadko • tworzy się powoli, często przez wiele tygodni lub miesięcy (pojawia się na wykresach długoterminowych) • w środkowej części przypomina trend boczny o „zaokrąglonym” kształcie, któremu towarzyszy niski poziom wolumenu – w okolicy dna obroty są najniższe
• wyznaczenie zasięgu formacji spodka nie jest proste •
im dłużej trwa okres akumulacji lub dystrybucji tym większe jest ich znaczenie i możliwy ruch po ukształtowaniu się formacji
9
Formacja spodka – praktyka
10
Formacja spodka – praktyka
11
Formacja spodka – praktyka
12
Zajmowanie pozycji na rynku Formacja V • bardzo trudna do przewidzenia stąd granie na nią jest bardzo ryzykowne • strategia kupna po uformowaniu się dna (skrajne wyprzedanie i/lub wyspa odwrotu i/lub formacja świecowa, np. objęcie hossy) ze stop lossem poniżej formacji. Strategia sprzedaży/krótkiej sprzedaży w przypadku uformowania się szczytu.
Spodek • bardzo zyskowna formacja, gdyż często po wybiciu ruch cen jest duży • strategia kupna po tym jak zauważymy kształtowanie się formacji i rosnący wolumen (ryzykowne podejście) lub po wybiciu z „zaokrąglonej” konsolidacji potwierdzonej dużym wolumenem i korekcie (bezpieczniejsze podejście)
13
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ!
Źródło: J.J. Murphy „Analiza techniczna rynków finansowych” www.bossa.pl