PIGUŁA AT CZ.9 – Formacje cenowe Zespół projektu ATrakcyjne Spółki
Definicja i rodzaje formacji cenowych • formacje cenowe to ruch cen tworzący na wykresie określony powtarzalny kształt lub figurę geometryczną, który umożliwia przewidzenie kierunku przyszłego wybicia, jak i oczekiwanego zasięgu tego ruchu • ze względu na kryterium generowanego przez formacje sygnału wyróżniamy formacje: – odwrócenia trendu – kontynuacji trendu • w formacjach istotne znaczenie odgrywa kształtowanie się wolumenu obrotów 2
Cechy formacji cenowych • poszczególne formacje cenowe charakteryzują się określonym kształtem, kształtowaniem się wysokości wolumenu, czasem trwania, a nawet wskazują zasięg przyszłych ruchów cen (stosunek potencjalnych zysków do ryzyka)
• problemem (sztuką) jest rozpoznanie formacji, które rzadko przypominają podręcznikowe wzory, a także rozróżnienie tych zapowiadających kontynuację trendu od sygnalizujących jego odwrócenie w przyszłości (pomóc mogą filtry cenowe)
w teorii
w praktyce
3
Formacje odwrócenia trendu • zapowiadają możliwość odwrócenia trendu trwającego od dłuższego czasu • powstają w wyniku wpływu psychologii na decyzje podejmowane przez inwestorów generowane. Występują w fazach akumulacji oraz dystrybucji – obejmują szczyt lub dno ruchu cen • mogą być szczególnie użyteczne, gdy są stosowane wraz ze zleceniami zabezpieczającymi
4
Cechy i uwarunkowania formacji odwrócenia trendu • trwają przed dłuższy czas i zapowiadają zmianę trendu głównego • mają znaczenie wtedy, jeśli wytworzą się po silnym i długim trendzie • ich wystąpienie zapowiada przełamanie istotnej linii trendu • im większa formacja (jej wysokość) tym większy wynikający z niej potencjalny ruch cen • formacje zapowiadające odwrócenie trendu w hossie kształtują się zazwyczaj w okresie krótszym i cechują się większymi wahaniami cen niż formacje zapowiadające koniec bessy (gdyż ceny zazwyczaj spadają szybciej niż rosną) • wielkość wolumenu jest istotniejsza w przypadku kształtowania się trendu wzrostowego 5
Rodzaje formacji odwrócenia trendu • Głowa i ramiona (najpopularniejsza) oraz odwrócona głowa i ramiona • Potrójny szczyt i potrójne dno • Podwójny szczyt i podwójne dno • Formacja spodka oraz odwróconego spodka • Formacja V • Diament
6
Formacje kontynuacji trendu • przerywniki w istniejącym trendzie głównym, który po krótkookresowej konsolidacji (trendzie horyzontalnym) jest kontynuowany – często stresujące i zwodnicze dla inwestorów
• występują kiedy fala podaży/popytu po dużym ruchu cenowym napotyka wsparcie/opór • po krótkim „przystanku” kiedy rynek koryguje krótkoterminowe wyprzedanie lub wykupienia ruch jest kontynuowany
7
Cechy i uwarunkowania formacji kontynuacji trendu • trwają zazwyczaj przez krótki czas (do kilku dni/tygodni) • wolumen obrotu maleje w trakcie trwania formacji i rośnie przy wybiciu • występują po nagłych i gwałtownych ruchach cenowych, zazwyczaj w połowie dużego ruchu – stąd zasięg formacji od momentu wybicia wynosi wysokość poprzedzającej formację fali (masztu)
8
Rodzaje formacji kontynuacji trendu • • • • •
trójkąty flagi chorągiewki kliny prostokąty
9
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ!
Źródło: J.J. Murphy „Analiza techniczna rynków finansowych” www.bossa.pl