Warszawa, 6 listopada 2012 r.
6009 członkowie SII 10,9%, pozostali 89,1%
Przeciętny inwestor to tradycyjnie...
12% Mężczyzna Kobieta
88%
0,1% 12,5%
0,6% 10,8%
0,1% 11,5%
0,1% 12%
87,4%
88,6%
88,4%
87,9%
2009
2010
2011
2012
Mężczyzna
Kobieta
Odmowa odpowiedzi
Młodzi dominują 0,1% 9,3%
16,5% 7,5%
do 25 lat od 26 do 35 lat od 36 do 45 lat od 46 do 55 lat powyżej 55 lat odmowa odpowiedzi
23,4% 43,2%
100
75
0,1% 6,6% 11,4%
0,4% 7,3% 10,2%
0,1% 6,7% 9%
19%
18,8%
20,5%
37,8%
40,3%
42,6%
25,1%
23%
21,2%
2009
2010
2011
0,1% 7,5% 9,3% 23,4%
50
43,2%
25
0
do 25 lat od 46 do 55 lat
od 26 do 35 lat powyĹźej 55 lat
16,5% 2012
od 36 do 45 lat odmowa odpowiedzi
... i są dobrze wykształceni 0,2% 0,9% 14,3%
wyższe niepełne wyższe średnie zawodowe podstawowe
9,6%
75,0%
100
75
1% 0,4% 0,6% 14,7% 15,5%
0,8% 0,3% 1,1% 16,7% 13,7%
0,1% 0,5% 1,1% 14,5%
0,1% 0,2% 0,9% 14,3%
11,4%
9,6%
72,5%
75%
2011
2012
50
67,8%
67,4%
2009
2010
25
0
wyższe zawodowe
niepełne wyższe podstawowe
średnie brak danych
Inwestujemy głównie samodzielnie...
94,3%
samodzielnie
36,2%
TFI i produkty ubezpieczeniowe
17,8%
samodzielnie poza rynkiem kapitałowym
zarządzanie
2,0%
Na giełdzie inwestujemy krótko!
0,1% 7,8% 8,5% 22,3%
61,3%
do 5 lat od 5 do 10 lat od 10 do 15 lat powyżej 15 lat brak danych
100
75
1,6% 4,5%
1,8% 6,2%
14,5%
10,6%
16,5%
15,1%
0,1% 7% 7,9% 17,2%
0,1% 7,8% 8,5% 22,3%
50
62,8%
66,3%
67,9%
2009
2010
2011
61,3%
25
0
do 5 lat powyĹźej 15 lat
od 5 do 10 lat brak danych
2012
od 10 do 15 lat
Zawodowi inwestorzy zmiana metodologii
100
7,6%
0,7% 6,3%
0,1% 4,7%
0,1% 3,9%
91,6%
93%
95,2%
96%
2008
2009
2010
2011
0,8%
75
50
25
0
nie
tak
odmowa odpowiedzi
Zawodowi inwestorzy w mniejszości - 2012 1,8% 0,1% 9,3% 3,8%
24,9%
dodatkowe źródło przychodu giełda to główne źródło utrzymania inne
60,1%
ochrona przed inflacją oszczędzanie, zabezpieczenie na przyszłość brak danych
Bogatsi - zawodowi 93%
92,2%
91,6%
89,8%
87,2%
72%
28%
8,4%
do 10k
7,3%
7%
30k-50k
10k-30k
nie
12,8%
10,2%
100k-500k
50k-100k
tak
powyĹźej 500k
Co ma największe znaczenie przy analizie instrumentów finansowych 1,7%
1,1% 17,5% 21,4%
5,9% 35,7%
21,7% 38,2%
41,4% 15,3%
>500k analiza techniczna obie metody łącznie inne
analiza fundamentalna nie potrafię analizować instrumentów
Nasz portfel...
2,0% 10,0%
9%
30,5%
11,5% 11,8%
25,5%
do 10k 10k - 30k 30k - 50k 50k - 100k 100k - 500k powyĹźej 500k odmowa odpowiedzi
100
75
50
2,4% 4,3% 15,2%
0,9% 3,8% 12,4%
7,4% 2% 9,2%
8,7% 2% 10%
14,4%
12,3%
11,5%
38%
41,1%
37,3%
28,3%
30,4%
27,9%
30,5%
2009
2010
2011
2012
14,8%
34,9%
25
0
do 10k 100k - 500k
10k - 50k powyĹźej 500k
50k - 100k odmowa odpowiedzi
Co mieliśmy w portfelu w ciągu ostatnich 12 miesięcy? akcje GPW
85,0%
depozyty bankowe
36,3%
jednostki TFI
28,4%
akcje NewConnect
17,9%
Forex
16,4%
waluty obce
15,6%
pochodne
13,2%
polisy inwestycyjne
8,9%
obligacje (w tym Catalyst)
7,9%
nieruchomości
7,3%
dzieła sztuki, wina, numizmatyka
6,3%
surowce i towary
6,2%
nieruchomości
7,6% 5,5%
kruszce produkty strukturyzowane
4,5%
akcje spółek zagranicznych ETF-y inne
3,5% 3,4% 6,3%
W portfelu mamy niewiele spółek
6,8% 11,5%
36,9%
44,8%
1 spółka 2-3 spółki 4-7 spółek 8 i więcej
chyba, że jesteśmy bogaci 59,4%
47,6%
46,9%
45,2%
42,2%
41,1%
40,1% 36,3%
35,8% 31,7% 27,2%
27,8%
25,3% 18,4%
18,3%
14,8% 13% 7,4% 4,9%
3,7%
2,3%
do 10k
10k-30k
1 spółka
3,9%
3%
30k-50k
2-3 spółki
50k-100k
4-7 spółek
3,7%
100k-500k
powyżej 500k
8 spółek
W pochodne nie inwestujemy, ale jak juĹź to... 7,8%
10,3%
1,8%
6,9%
82,8%
90,4%
>500k spekulacja
arbitraĹź
hedging
Na jaki okres najczęściej lokujemy środki w dane aktywa?
daytrading do tygodnia
do miesiąca
do roku
powyżej roku
akcje GPW
4,1%
4,3%
15,1%
38,6%
37,9%
akcje NewConnect
6,9%
7,9%
17,6%
34,8%
32,7%
ETF-y
1,5%
4,4%
14,1%
24,9%
50,7%
instrumenty pochodne
33,2%
34,5%
22,0%
9,2%
1,0%
W 2011 roku zarobiliśmy!
2,1% 17,0%
31,5%
13,7% 3,0%
11,8%
20,8% zysk niezrealizowanie zysków/strat w 2011 nie wiem/trudno powiedzieć brak zysków
strata inwestowanie od 2012 odmowa odpowiedzi
Nasza stopa zwrotu to... Ĺšrednia stopa zwrotu
Mediana
WIG
2006
38%
41,6%
2007
24%
21,5%
10,4%
2008
-1,2%
-0,35%
-51,1
2009
32%
15%
46,9%
2010
20,6%
18%
18,8%
2011
8%
7%
-20,8%
W II połowie 2011 roku, w okresie spadku, a potem dużej zmienności rynku: 13,3% 29,8% 29,7% 13,5% 13,6% możliwie szybko sprzedałem akcje przeczekałem zwiększyłem swoje zaangażowanie w spółki, w które wierzę kupiłem akcje nowych spółek, które miały dobrą wycenę nie prowadziłem aktywności na rynku
Czy zamierzamy w przyszłości inwestować na NewConnect?
47,1%
52,9%
nie
tak
Dlaczego nie?
słabo znamy ten rynek
46,2%
brak zainteresowania tym rynkiem
42,9%
rynek NewConnect ma zbyt niską płynność
35,5%
ryzyko inwestycji jest zbyt wysokie
31,0%
mało przejrzyste spółki
22,1%
trudności z wyceną fundamentalną i AT brak pokrycia analitycznego
14,8% 4,8%
profil spółek nie odpowiada założeniom rynku
3,2%
nie inwestuję w akcje
4,1%
Ocena rynku NewConnect
1,6% 12,5%
49,6%
24,7% 8,2% 3,3%
bardzo dobrze dobrze średnio źle bardzo źle nie mam zdania
Czy zamierzamy w przyszłości inwestować na Catalyst?
30,4% nie
69,6%
tak
Dlaczego nie?
brak zainteresowania tym rynkiem
51,2%
słaba znajomość rynku
47,9%
brak znajomości charakterystyki instrumentów rynek Catalyst ma zbyt niską płynność zbyt wysokie ryzyko niewypłacalności emitentów trudny dostęp do porównań warunków obligacji nie inwestuję w obligacje
25,8% 6,4% 4,6% 2,9% 9,7%
Ocena rynku Catalyst
10,9% 1,4% 13,0% 2,4% 0,7% 71,6%
bardzo dobrze dobrze średnio źle bardzo źle nie mam zdania
Na Walne nie jeździmy i raczej już jeździć nie będziemy
4,5% nie
95,5%
tak
100
1,7% 8,4%
1,3% 3,8%
0,1% 3,8%
4,5%
94,9%
96,1%
95,5%
2010
2011
2012
75
50
89,9%
25
0
2009
nie
tak
odmowa odpowiedzi
... chyba, że jesteśmy bardzo bogaci 97,9%
97,1%
96,5%
95,2% 89,9%
72%
28%
10,1% 2,1%
do 10k
3,5%
2,8%
30k-50k
10k-30k
nie
4,8%
100k-500k
50k-100k
tak
powyżej 500k
Nie jeździmy na Walne bo...
brak czasu
42,5% 37,7%
brak wpływu na ich przebieg i decyzje brak znajomości zasad uczestnictwa
21,1%
brak zainteresowania
19,7%
koszty dojazdu są zbyt duże
17,6%
brak możliwości udział przez internet procedura uczestnictwa jest uciążliwa nie inwestuję w akcje
15,3% 7,8% 6%
Słabości polskiego rynku kapitałowego podatek od zysków kapitałowych
42,7%
zbyt duża podatność na wahania rynków zagranicznych
42,3%
wysokie koszty transakcyjne
32,4%
niski poziom edukacji finansowej
32,0% 28,0%
mała płynność
24%
niska jakość komunikacji spółek z inwestorami
21,4%
przestępstwa na rynku kapitałowym niska jakość działania instytucji rynku kapitałowego
16,5%
brak poszanowania praw akcjonariuszy mniejszościowych
16,3%
złe uwarunkowania prawne niska jakość działania instytucji rynku kapitałowego
7,1% 3,7%
Ocena ważności raporty bieżące i okresowe spółek
4,0
serwisy internetowe
3,8
raporty i komentarze analityków/blogi
3,2
strony www spółek
3,2
programy telewizyjne
3,1
gazety
3,0
fora dyskusyjne
2,4
rozgłośnie radiowe
2,1
skala od 1 - nieważne do 5 najważniejsze
Częstość korzystania
serwisy internetowe
98,0% 88,2%
komentarze analityków/blogi raporty bieżące i okresowe spółek
83,0%
programy telewizyjne
79,9%
gazety
76,6%
fora dyskusyjne
68% 66,1%
strony www spółek rozgłośnie radiowe
38%
Raporty bieżące i okresowe spółek
inne portale internetowe
45,1%
serwis domu maklerskiego
31,5%
strony internetowe spółek
28,2%
gpwinfostrefa.pl
22,4%
serwis PAP inne
16,9% 1%
Gazety Puls Biznesu
42,4%
Parkiet
32,3%
Gazeta Wyborcza
24,0%
Rzeczpospolita
20,0%
Forbes
16,8%
Dziennik Gazeta Prawna Akcjonariusz
14,6% 7,1%
Serwisy internetowe bankier.pl money.pl parkiet.com stooq.pl gpw.pl pb.pl onet.pl (biznes, giełda) stockwatch.pl wyborcza.biz (gazeta.pl) gpwinfostrefa.pl interia.pl (biznes, giełda) wp.pl sii.org.pl forsal.pl
55,3% 51,2% 37,2% 32,0% 28,1% 26,2% 23,2% 20,8% 14% 13,6% 11,4% 10,2% 9,1% 8,2%
Telewizja
TVN CNBC Biznes
60,4%
TVN24
28,9%
TV Biznes
TVP Info
Bloomberg
25,5%
12,5%
9,8%
Radio PR3
11,2%
TOK FM
11,2%
RMF FM
10,9%
Radio ZET
7,5% 6,0%
PIN PR1
4,7%
www.sii.org.pl Michał Masłowski mmaslowski@sii.org.pl
Łukasz Porębski lporebski@sii.org.pl
Partner merytoryczny
Partnerzy strategiczni
Główny partner medialny
Partner
Partnerzy medialni