STOP LOSSY Łukasz Porębski Dyrektor ds. Analiz Giełdowych
Do sukcesu na GPW jest potrzebne: 1) Wyznaczenie celu 2) Przyjęcie konkretnych sposobów działania 3) Konsekwencja w ich stosowaniu – przekonanie i ogromne zdyscyplinowanie 4) Dokonywanie korekt i udoskonaleo w strategii odpowiednio do zmieniających się okoliczności i nowych doświadczeo
2
Zasady zarządzanie pieniędzmi: 1) Realizuj małe straty i pozwól zyskom rosnąd 2) Nie pozwól by zysk zamienił się w stratę 3) Nie ryzykuj całego kapitału (ani dużej części) w jednej transakcji
3
Inwestor moşe mieć kontrolę nad stratami, nad zyskami niestety nie!
4
Dlaczego zlecenia stop loss są tak istotne: • eliminacja niepewności związanej z wielkością straty • przygotowanie się na najgorszy scenariusz • świadomośd zagrożeo związanych ze spekulacją
5
Umiejętnośd ponoszenia strat (złote zasady inwestowania) • •
• • • • •
należy określid granicę dopuszczalnych strat i trwad na straconych pozycjach (aby nie byd zakładnikiem) - utrzymywanie pozycji, która powoduje zaburzenia w myśleniu inwestora, nie służy niczemu dobremu nikt nie otwiera pozycji z założeniem, że przyniesie ona stratę; nikt nie kupuje będąc przekonanym, że rynek osiągnął właśnie szczyt, i nikt nie sprzedaje sądząc, że rynek jest na najlepszej drodze do osiągnięcia nowych maksimów - niemniej jednak zdarza się zdecydowanie zbyt często trzeba wiedzied, że jeśli podejmuje się ryzyko, nie jest możliwe wygrywanie za każdym razem ponoszenie strat jest nieodłącznym elementem inwestowania na giełdzie należy przyznad się do błędu, że to nie był właściwy moment, może rynek nie jest jeszcze gotowy, może działają na nim czynniki o których nie wiedzieliśmy ustawienia zlecenia stop loss należy dokonywad przed otwarciem pozycji, nie zaś po zarządzanie pieniędzmi jest kluczowe! - pozycje przynoszące straty należy zamykad jak najszybciej, tak by maksymalnie ograniczyd ich wielkośd, a z drugiej strony należy pozwalad zyskom rosnąd. W ten sposób nawet przy 60% błędnych transakcji można osiągad świetne wyniki dzięki 40% transakcji, które dadzą zyski znacznie przewyższające straty
6
Rodzaje zleceo s/l: (zleceo sprzedaży PKC z limitem aktywacji)
• oparte na zmienności (np. 2xATR) • wynikające z wykresów (np. opory i wsparcie, trend, zniesienia) • stopy wskaźnikowe (np. sygnał sprzedaży na MACD) • stopy nominalne (np. 3% pozycji) • stopy kapitałowe (jako % ogółu swojego kapitału)
7
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ!