TESIS DE GRADO
GUÍA DE PLANEACIÓN ESTRATÉGICA FINANCIERA EN LOS PROYECTOS DE INVERSIÓN PARA OPTENER EL TITULO DE CONTADOR PUBLICO
CARIME URIBE BARRERA ALUMNA
MARIA ESMERALDA CONTRERAS CACERES DIRECTORA DE TESIS
YAIR ROLANDO CASADIEGO DUQUE EVALUADOR
UNIVERSIDAD FRANCISCO DE PAULA SANTANDER FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES CONTADURIA PÚBLICA 2021
ÍNDICE
CAPITULO 1: 1.1 INTRODUCCION
5
1.2 ANTECEDENTES 1.2.1 Nivel internacional. 1.2.2 Nivel nacional.
6 6 7
1.3 DEFINICION DE TERMINOS
9
1.4 OBJETIVOS
11
CAPITULO 2: 2.1 OBJETIVOS ESPECIFICOS.
12
2.2 REGLAMENTACION.
12
2.3 CARACTERISTICAS.
15
SECCION DE PREGUNTAS.
15
CAPITULO 3: 3.1 OBJETIVOS ESPECIFICOS.
16
3.2 ETAPAS DE LOS PROYECTOS DE INVERSION.
16
3.2.1 Etapa de idea.
16
3.2.2 Etapa de pre inversión.
18
3.2.3 Etapa de inversión.
21
3.2.4 Etapa de operación.
22
SECCION DE PREGUNTAS.
25
CAPITULO 4: 4.1 OBJETIVOS ESPECIFICOS.
26
4.2 ESTUDIO DE MERCADO.
26
4.2.1 Que es un estudio de mercado.
26
4.2.2 Objetivos.
26
4.2.3 Aplicación y utilidad.
27
4.2.4 Cuando realizar un estudio de mercado.
28
4.2.5 Como realizar un estudio de mercado.
28
4.3 ESTUDIO FINANCIERO.
31
4.3.1 Que es un estudio financiero.
31
4.3.2 Objetivos.
31
4.3.3 Obtención de datos.
31
4.3.4 Como realizar un estudio de mercado y que lo compone.
31
4.3.5 Los estados financieros.
33
4.4 ESTUDIO ORGANIZACIONAL
34
4.4.1 Que es un estudio organizacional.
34
4.4.2 Objetivos.
34
4.4.3 Su importancia.
34
4.4.4 Pasos para realizar un estudio organizacional.
36
4.4.5 Cronograma de actividades.
37
4.4.6 Ventajas que ofrece un cronograma de actividades.
38
4.5 ESTUDIO LEGAL
38
4.5.1 Objetivos.
38
4.5.2 Costos legales.
38
4.5.3 Viabilidad.
39
4.5.4 Gastos de constitucion.
39
SECCION DE PREGUNTAS
41
CAPITULO 5:
42
5.1 CONCLUSIONES.
42
5.2 RECOMENDACIONES.
43
5.3 BIBLIOGRAFIA.
44
ÍNDICE DE FIGURAS
FIGURA 1. Etapas de un proyecto de inversión.
16
FIGURA 2. Recursos de un proyecto.
18
FIGURA 3. Finalidad del estudio de prefactibilidad.
20
FIGURA 4. Determinación del estudiode factibilidad.
21
FIGURA 5. Importancia de la etapa de inversión.
22
FIGURA 6. Cadena en el proceso de operación.
23
FIGURA 7. Fases de la operación.
23
FIGURA 8. Esquema básico del proceso integral de formulación y evaluación de proyectos. 24 FIGURA 9. Tipos de estudio de mercado.
26
FIGURA 10. Las cinco fuerzas de Porter.
27
FIGURA 11. Matriz Dafo.
30
FIGURA 12. Esquema financiero.
32
FIGURA 13. Estructura formal de las organizaciones.
34
FIGURA 14. Elementos que componen una estructura de cadena de mando
36
FIGURA 15. Pasos para diseñar un cronograma.
37
FIGURA 16. Mapa conceptual del estudio legal.
40
CAPÍTULO 1 1.1 INTRODUCCIÓN La planeación estratégica financiera en los proyectos de inversión, es fundamental al momento de llevarlos a cabo, ya que son proyectos que requieren inyección de recursos para su ejecución. siendo evaluados económicamente, socialmente, ambientalmente, jurídicamente, para mirar su viabilidad. es muy pertinente evaluarlos estableciendo diferentes escenarios como: hacerlo, no hacerlo, postergarlo. Ya que lo que se quiere es incrementar el rendimiento de sus capitales y la permanencia de la empresa en el mercado, posicionándola cada día con más fuerza frente a sus competidores directos e indirectos. Para que una organización maximice o preserve sus recursos es necesario una muy buena elaboración en la planeación, ya que su correcta utilización representa una ventaja sostenible para esta. Sin dejar atrás el análisis de las repercusiones que llegue a tener el proyecto en todos los aspectos que lo involucren, y si este cumple con toda la normatividad legal vigente que lo debe acobijar. Acceder a un financiamiento, es una herramienta que se debe hacer de manera inteligente y muy bien definida. siendo muy fundamental estructuralmente para el capital de la organización que seguirá permitiendo el desarrollando nuevas ideas de negocio para la empresa y la economía del país en el que habitamos.
1.2 ANTECEDENTES: Para apoyar la investigación actual, se analizaron y se concluyeron diferentes publicaciones relacionadas con todo lo que es el ámbito de los proyectos de inversión, como lo es su planeación, ejecución y desarrollo. Logrando un mejor entendimiento del mismo. Entre esos estudios se pueden destacar:
1.2.1 Nivel internacional
Maldonado, Bárcenas (2008), en su trabajo de grado “análisis financiero para la mejor toma de decisiones en proyectos de inversión”. Su objetivo es identificar las principales causan que generan los desequilibrios empresariales, para realizar los ajustes que sean necesarios y equilibrasen nuevamente. El presente documento se desarrolló por medio del instrumento de la encuesta, para conocer a ciencia cierta las causales de los hechos que se presentan en las organizaciones y que de alguna u otra forma los golpea, teniendo como resultado movimientos inesperados. donde nos habla del entorno inestable y las crisis que se presentan en los mercados financieros de todo el mundo, que han provocado pérdidas económicas y hasta la desaparición de empresas existentes. nos aporta el conocimiento para realizar un análisis financiero en el momento correcto a las organizaciones, convirtiéndolas mayormente efectivas a la hora de tomar decisiones para obtener resultados positivos. Berru, García (2016), en su trabajo de grado “proyecto de inversión, para la creación de una empresa de servicios de cafetería en el barrio rrumicorral”. Con el objetivo de estudiarla viabilidad del negocio en marcha, teniendo la claridad necesaria de las dificultades que se pueden presentar en el desarrollo del proyecto y como debemos afrontarlas positivamente,
para un crecimiento organizacional. Por medio de la segmentación de la demanda potencial que representan, se realizó el estudio necesario. Planteada la instalación de un proyecto de inversión que cubrirá las necesidades que tienen los turistas que llegan a visitar el sitio, evaluando la relación de la vida útil y cumpliendo de cada propósito planteado. Dejándonos una enseñanza en la viabilidad de los negocios y la forma de afrontar las debilidades que se presentan en el transcurrir del mismo. Agustín, Javier (2017), en su trabajo de grado “proyecto de inversión edificio Victorio”. el presente documento se realizó con el objetivo de determinar un plan financiero claro y correcto para la empresa. Por medio de la encuesta, para escuchar y tener en cuenta todos los puntos de vista. Nos arroja el montaje real del mismo en todas sus fases, cumpliendo con el objetivo del mismo, para él y los inversores en tiempo real que les ayude en tomar decisiones relevantes y significativas. Dando a conocer estructuras más sólidas y mantenerlas de guía al momento de crear otros proyectos de inversión que nos aporte conocimientos en el área y de tal forma obtener beneficios que nos induzca al éxito organizacional. 1.2.2 Nivel nacional Rendón, Días (2011), en su trabajo de grado “diseño de una metodología para la gestión de proyectos de inversión en el ITM”. El objetivo es crear propuestas que ayuden a la gestión metodológicamente con una serie de conocimientos. Que le permite a la empresa en general, tener un desarrollo claro de cómo llevar a cabo la ejecución del proyecto. maximizar garantías de rentabilidad y éxito por medio de herramientas financieras que permita determinar la factibilidad del negocio. Con una relación importante, sobre lo vital que es la escogencia dela metodología más adecuada, al momento de diseñar el paso a paso de todo en lo que relaciona la empresa, sobre un proyecto de inversión por medio de una guía.
Mantilla, Montalván (2004), en su tesis de grado “estudio económico - financiero y evaluación económico - financiera para la creación de una empresa de comercialización y venta de activos extraordinarios”. Con el objetivo de establecer y determinar la inversión que se requiere para llevar a cabo este proyecto, por medio de la elaboración de estados financieros que permitan una mejor visualización económica sobre el futuro y la rentabilidad que nos deja. el presente documento fue realizado por medio de la recopilación de información, en diferentes formas como: libros, base de datos, entre otros. los administradores tienen una responsabilidad muy grande al momento de la toma de decisiones. de tal forma contemplar los elementos que afectan el desarrollo es de vital importancia para la organización. relacionados con los planes de mitigación para un mejoramiento que convenga es fundamental. Dejando como aporte, que la improvisación no tiene espacio alguno en este campo. la planeación, análisis y ejecución deben ser correctos y a tiempo para una mayor efectividad. Guio, Roma (2019), En su tesis de grado “análisis de la planeación de los proyectos de inversión”. Con el objetivo de analizar minuciosamente, todo lo relacionado a la planeación a la planificación de los proyectos de inversión y analizar las fallas que se presentan en la etapa de planeación. la metodología empleada para llevar a cabo el presente documento, fue la investigación cualitativa, implementando la revisión bibliográfica como método de encontrar información que nos aporte a medida que se desarrolla. Los grandes proyectos se desarrollan a partir de una idea planificada y controlada, generando actividades que cumplan fines específicos como la solución de problemas encontrados y analizados. Aportando ideas claras para los demás, siendo punto de referencia para seguir todas las condiciones que garanticen el estudio de planificar la viabilidad, minimizando riesgos económicos que
quieran distraer el proyecto, llegando al punto de sacarlo del rumbo del incumplimiento cada objetivo propuesto.
1.3 DEFINICIÓN DE TÉRMINOS Proyecto de inversión: es un conjunto de actividades que se coordinan y se relacionan para cumplir con un fin específico, en un tiempo determinado y unos recursos financieros destinados para cumplir con el mismo. Pablo Orellana (17 de abril, 2020). Planeación: se conoce como el proceso de tomar decisiones, teniendo en cuenta el estadoen que se encuentran actualmente, mirando los factores internos y externos que en un momento puedan llegar a influir en que los objetivos no se logren y no alcanzar el futuro que se deseaba. Taylor, Bernard. (Colombia, 1991). Estrategias: son consideradas como el todo de la empresa, compuesta por una serie acciones medidas concretamente que le servirán para alcanzar todos los objetivos que tengala empresa. Aguilar, José A. & Block Alberto. (México 1977). Recursos: medios que se utilizan para llevar a cabo el cumplimiento de lo propuesto y a cambio obtener y alcanzar los objetivos que se determinaron. Miller, G.T. y S. Spoolman (2011) Ejecución: son las acciones concretas y efectos con un principio y un fin que engloba ideas, que se utilizan al ejecutar o elaborar algo, desempeñando las acciones o tareas, teniendo como resultado la culminación del proyecto. Julián Pérez Porto y Ana Gardey. (2009).
Viabilidad: es el análisis que tiene como finalidad el conocer, si se puede o no llevar a cabo lo que se desea, y si tiene posibilidad de salir a flote, logrando el éxito del proyecto que esta o que se quiere poner en marcha. Enrique Rus Arias (08 de mayo, 2020). Capital: totalidad de recursos físicos y financieros que una empresa posee, obtenidos por medio de los aportes de accionistas o socios le entregan a la organización para generamiento de beneficios propios, obteniendo una ganancia al final como resultado de un negocio. Astarita, Rolando (2013) Competidores: es una empresa o persona que está dentro de tu mismo mercado laboral determinado, que compite vendiendo y ofreciendo bienes y servicios para la obtención de beneficios económicos propios. Myriam Quiroa (13-de marzo, 2020). Análisis: trata de un examen exhaustivo que se le realiza a un tema determinado para conocer todo lo que lo relaciona, desentrañando completamente un elemento que está sujeto Michael Beaney (2012). Normatividad: etimológicamente la calidad de reglamentos y leyes. rigiéndolas por sus criterios y procedimientos. Teniendo en cuenta los lineamientos y criterios, enmarcando muy rigurosamente los limites. Normativa. (2020, 24 de octubre) Financiamiento: medio por el cual una persona o empresa da o concede un préstamo, para llevar a cabo la realización de un proyecto. Son dineros que en un futuro deben ser devueltos de la forma que haya quedado pactado. Guillermo Westreicher (25 de abril, 2020) Inversión: dinero que se deja a disposición de una actividad u operación para la obtención de ganancias, rendimientos en un determinado plazo. Shapiro, (2014)
Riesgos: es la posibilidad de que ocurra situaciones que entorpezcan el desarrollo normal de actividades y funciones, que impiden el cumplimiento de los objetivos propuestos por la empresa, en cuanto al cumplimiento la misión y visión. Estela Raffino, (7 mayo del 2021). Medición: acción por la cual se determina un resultado dentro de los parámetros escogidos, comparando cantidades y resultados con la unidad de medida que sirve como patrón. Estela Raffino. (1 de octubre de 2020). Gestión: es un conjunto de operaciones u acciones como la planificación, desarrollo, implementación y control. Que tienen como efecto la administración, gestión y diligenciamiento. Son trámites necesarios para lograr o resolver un tema específico. Westreicher (07 de agosto, 2020)
1.4 OBJETIVO:
Orientar y dar a conocer, los diferentes procesos que existen para la implementación de una idea de negocio.
CAPÍTULO 2 2.1 OBJETIVOS ESPECÍFICOS •
Conocer y comprender la reglamentación vigente que hay en Colombia.
•
Analizar las características de los proyectos de inversión.
2.2 REGLAMENTACIÓN
En Colombia los proyectos de inversión están reglamentados por un régimen financiero que inicia desde la constitución política, leyes, decretos y estatutos que lo regulan y lo van orientando para su correcto desarrollo en el trascurso de la actividad. Buelvas, V. & Rodríguez, U. (2017)
Constitución política de Colombia, articulo 335
Cualquier actividad financiera relacionada con el manejo de inversión y aprovechamiento de la captación de los recursos, son de interés público. Dichas actividades serán ejercidas con el cumplimiento de la aplicación correcta de la norma y la autorización del estado. La normatividad es desarrollada por el congreso y el presidente de la república, competenciaque se otorgó por el articulo 150 (numeral 19, literal d) y 189 (numerales 24 y 25) de la respectiva constitución. Constitución política de Colombia (Const). Art 335 de (1991 Colombia).
Ley 35 de 1993
Su función es regular interviniendo en la inspección, vigilancia y control, del gobierno a las actividades financieras, bursátil y aseguradora. La cual el señor presidente de la republica tienen la facultad de reformar y actualizar la normatividad financiera que los rige. permitiéndole actualizar el decreto 663 de 1993 del actual estatuto orgánico financiero. Ley 35 de 1993. Intervención en las actividades financiera, bursátil, y aseguradora. del (5 de enero de 1993). Diario Oficial No. 40.710.
Estatuto orgánico del sistema financiero
Cuenta con la fuerza de ley, convirtiéndolo en la regulación más importante de las finanzas en Colombia, integrando un cuerpo normativo que en su mayor parte son normas aplicables. Manteniendo un estatuto actualizado en el trascurrir del tiempo. Este instrumento regula y crea a la superintendencia, siendo el principal ente de supervisión del sistema financiero, impartiendo limitaciones, sanciones e inhabilidades. Decreto 663 de 1993. Estatuto orgánico del sistema financiero. Del (5 de abril de 1993) Diario Oficial No. 40.820.
Ley 1328 de 2009
Incrementa la protección a los consumidores. Con una serie de medidas como: información detallada de los bancos hacia los consumidores de los costos de los serviciosque ofrecen, el deudor podrá decidir si el pago que realiza es para abono de los intereses o de
la cuota de la obligación adquirida, prohibición por parte de los consumidores a renunciar de derechos, implementación por parte del banco de un sistema de atención financiero al consumidor con el objetivo de darle solución a las quejas de los consumidores. Ley 1328 de 2009. Por la cual se dictan normas en materia financiera, de seguros, del mercado de valores y otras disposiciones. del (15 de julio de 2009) Diario Oficial No. 47.411.
Decreto 1771 de 2012
Se definen componentes regulatorios del capital de los establecimientos de crédito tales como: compañías de financiamiento, bancos, corporaciones financieras. Dejando a Colombia cada vez más cerca de los estándares internacionales, manteniendo niveles de solvencia que se deben cumplir en los establecimientos de crédito, incorporando medición de solvencia para un patrimonio básico ordinario, que lo conforman instrumentos de alta capacidad de absorción de perdida. Decreto 1771 del 2012. Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con el cálculo de la relación mínima de solvencia de los establecimientos de crédito. (agosto 23 del 2012)
Ley 789 de 2002
Dispone con el artículo 40, la creación del fondo emprender como una cuenta independiente y especial adscrita al servicio de aprendizaje Sena, reglamentada por el decreto 934 de 2003 y compilado en el decreto 1072 de 2015.creada por el gobierno nacional para
financiar proyectos empresariales, para todas aquellas personas que tengas una idea en mente y deseen llevarla a cabo. condonando el crédito de forma parcial o total si cumple con unas condiciones específicas. Cumpliendo con ciertas etapas metodológicas, validación de su perfil y aprobación técnica de su plan de negocio. Ley 789 del 2002. Por la cual se dictan normas para apoyar el empleo y ampliar la protección social y se modifican algunos artículos del Código Sustantivo de Trabajo. del (27 de diciembre de 2002) Diario Oficial No 45.046.
2.3 CARACTERÍSTICAS •
Se requiere de una inversión.
•
Se resumen en objetivos y metas.
•
Se han de ajustar a un plazo de tiempo limitado.
•
Cuentan con, al menos, una fase de planificación, una de ejecución y una de entrega.
•
Se orientan a la consecución de un resultado.
•
Involucran a personas, que actúan en base a distintos roles y responsabilidades.
•
Se ven afectados por la incertidumbre.
•
Han de sujetarse a un seguimiento y monitorización para garantizar que el resultado es el esperado.
•
Cada uno es diferente, incluso aquellos con similares características.
SECCIÓN DE PREGUNTAS Responda con sus propias palabras las siguientes preguntas: 1. ¿Por qué es importante conocer la reglamentación de los proyectos de inversión? 2. ¿Nombre 5 características principales que deben tener un proyecto de inversión? 3. ¿Usted que entiende por Proyecto de inversión?
CAPÍTULO 3
3.1 OBJETIVOS ESPECÍFICOS ✓ Identificar y analizar cada una de las etapas correspondientes. 3.2 ETAPAS DE LOS PROYECTOS DE INVERSIÓN FIGURA 1. ETAPAS DE UN PROYECTO DE INVERSION.
FUENTE: Ciclo del Proyecto. Ministerio de Economía y Finanzas. (2020).
3.2.1 ETAPA DE IDEA: es el proceso que se lleva a cabo en la búsqueda de posibles mejoras continuas en las empresas o de nuevas oportunidades de negocio, surge de identificar necesidades externas de la población o ineficiencias internas que pueden existir en las organizaciones. En esta etapa se realiza un diagnóstico de la situación actual. Vinculando el proyecto y la solución de problemas, encontrando evidencias que nos muestre lo conveniente que es implementarlo. la imaginación, observación, revisión, nos permite aprecias lo satisfecho que se encuentra el cliente frente al producto o servicio que se le está ofreciendo. Nassir sapag, C. (2011)
Una idea de negocio es fundamentalmente el producto o servicio que se desea ofrecer, analizando las diferentes formas para conseguir los clientes y como se espera obtener las ganancias. Puntos de vista a tener en cuenta al desarrollar una idea de negocio: ➢ Producto: es lo que vas a ofrecer en el mercado. Analizar muy bien si el producto o servicio que se piensa ofrecer es innovador o satisface las necesidades de los futuros compradores. ➢ Crear nuevas necesidades: todo inicia con lo novedoso que puede llegar hacer su producto. Cuando se cubren las nuevas necesidades de los clientes abra más posibilidad de éxito. ➢ Futuros clientes: investigar los hábitos y las características de consumo que tienen las personas a las cuales quieres dirigirles el productos o servicio. ➢ Competencia: averiguar cuales empresas prestan el mismo servicio o producto que quieres ofrecer a los clientes. Diseñado ideas para competir directa e indirectamenteen el mercado. ➢ Valor agregado: si el producto o servicio que vas a ofrecer ya existe en el mercado, Encuentra la forma que tenga ese valor agregado que la haga diferente de las demás y sobre salga positivamente. ➢ Recursos: estudia los diferentes recursos con los que cuentas para la creación y desarrollo del proyecto o como los vas a conseguir para llevarlo a cabo. ➢ Formas de obtener recursos: -
Dinero propio.
- Solicitud de préstamo personal.
-
Préstamos bancarios.
- Usar tarjetas de crédito.
-
Aportes de los socios.
- Vender activos personales.
FIGURA 2. RECURSOS DE UN PROYECTO
FUENTE: Varela (1997).
➢ Tener pasión por lo que haces: al momento de desarrollar una idea de negocio es de gran importancia que te guste lo que vas a realizar, ya que vas a invertir demasiado tiempo en el desarrollo del mismo. ➢ Buscar asesoría: solicita la opinión y ayuda de personas expertas para desarrollar claramente la idea que se tiene en mente y lo guie en el proceso de hacerla realidad. En caso de que no cuentes con los recursos para pagar un asesor, busca información en libros, base de datos, periódicos, que te aporten a plantear la propuesta que tienes y desarrollarla.
3.2.2 ETAPA DE PREINVERSION: se centra en las diferentes ideas de proyectos donde se estudia la viabilidad económica con sus respectivas soluciones, teniendo en cuenta lo complejo que llegue hacer la propuesta y la cantidad de recursos que puede requerir. Mientras más profundo sea el estudio de viabilidad económica nos da la posibilidad de reducir al máximo la incertidumbre en algunas variables y saber la rentabilidad del proyecto. Escudero, A. (2004).
➢ Estudio de perfil: es el más preliminar de todos. Debido a que su análisis es estático y frecuente, basado en información secundaria, como las opiniones de expertos o en cifras, de un modo cualitativo generalmente. Uno de sus principales objetivos, es la determinación de algún antecedente que justifique tener que abandonar el proyecto sin afectarse económicamente en gastos para obtener nueva información de calidad. •
Como elaborar un perfil del proyecto: nombres y antecedentes, Estudios anteriores o en proceso, Mercadeo, Aspectos técnicos, Programación y organización, Aspectos financieros, Evaluación financiera y riesgos, Conclusiones y recomendaciones. Es un documento donde se plasma la idea que se quiere realizar en el proyecto, adjuntandola documentación que se crea necesaria y relevante en la investigación.
➢ Estudio de Prefactibilidad: es el estudio preliminar que se le realiza a una idea de negocio para precisar la viabilidad del proyecto y hacerla realidad. Recopilando información para luego ponerla en consideración, con el objetivo principal de minimizar los posibles riesgos que se puedan presentar. Es estudio de prefactibilidad nos permite conocer si la idea de negocio no es factible, descartándola por completo sin mayores daños economicos en la inversión. Pérez y Merino (2015).
•
Que contiene un estudio de prefactibilidad: -
Estudio de mercado.
-
Estudiotecnológico.
-
Estudio financiero.
-
Estudio administrativo.
-
Relación de suministros.
-
Estudio impacto ambiental.
Al desarrollar este tipo de estudio nos arroja unas conclusiones y unas medidas a tener en cuenta como: -
Postergación del proyecto.
– Reformular el proyecto.
-
Abandonar claramente la idea.
– Seguir adelante con el proyecto.
FIGURA 3. FINALIDAD DEL ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD
FUENTE: Cerda Gutiérrez (1994).
➢ Estudio de Factibilidad: su principal objetivo es proveer la información necesaria para decidir la conveniencia y la posibilidad de materializar la idea de negocio, determinando la forma más correcta para hacerlo. Ya que provee la información necesaria a las personas encargadas del proyecto y poder decidir las mejores alternativas o su continuación en el desarrollo, el presente estudio se realiza cuando la prefactibilidad ha indicado resultados positivos y debemos continuar con el proyecto planteado. La factibilidad es un estudio más profundo y detallado que permite conocer todos los aspectos a cabalidad y rigurosidad. Realizar este estudio es considerado como un proyecto dentro del mismo por la magnitud que con lleva prepararlo. contando con la participación de profesionales expertos y con experiencia en el campo laboral, puede ser personal de la misma empresao externos. Guido, Jack; Clements, James (1990).
FIGURA 4. DETERMINACION DEL ESTUDIO DE FACTIBILIDAD QUE DETERMINA UN ESTUDIO DE FACTIBILIDAD Tamaño del mercado, selección de tecnología, ubicación de la instalación. Inversiones necesarias y su cronograma. Diseño del modelo administrativo correcto para cada etapa del proyecto. Términos de contratación y términos. Aplicación de criterios de evaluación financiera como ambiental, económica y social. Sometimiento del proyecto a las autoridades competentes. Fuentes de financiamiento y regularización de compromisos en la participación del proyecto FUENTE: diseño propio (2021). Los estudios de prefactibilidad y factibilidad, son esenciales dinámicos que proyectan beneficios y costos a largo tiempo, expresándolos en el flujo de caja. El primero de forma cualitativa y el segundo más demostrativo con información de tipo primario generada por la misma fuente.
3.2.3 ETAPA DE INVERSION: teniendo en cuenta las etapas anteriormente mencionadas se va trazando la magnitud y las características de la inversión que se va a realizar en todo el trascurso de su desarrollo, contemplando los expedientes técnicos y ejecutar las acciones bajo un monitoreo de supervisión y de recursos desembolsados. Ramírez, C (2004). Se realiza una comparación de lo ejecutado y lo presupuestado para tener el control del proyecto que inicia con la inversión y finaliza con la vida útil del proyecto. Ejecutando las inversiones planteadas de forma inteligente, con la optimización de la gestion de los recursos
humanos. Permitiéndonos una gestion integral del proyecto y llegar a producir el servicio o producto.
FIGURA 5. IMPORTANCIA DE LA ETAPA DE INVERSION fases
▪ ▪
Gestion de recursos y tramites. Ejecución y puesto en marcha.
▪ ▪
Analisis de financiamiento y tramites diversos. Plan de ejecución.
FUENTE: diseño propio (2021).
3.2.4 ETAPA DE OPERACION: en la presente etapa del proyecto. El producto o servicio ya se encuentra cubriendo las necesidades de los consumidores y el objetivo ha sido cumplido. Con la finalidad de seguir con atención cualquier cambio que se presente los tiempos, financieramente, calidad y el impacto que se ha proporcionado como organización y su propia operacion. observa con atención la evaluación de resultados, concluyendo la inversión e ingresando a su vida útil en el proyecto. Con los resultados obtenidos se formularán nuevas ideas para emprender. Cualquiera que sea el método de evaluar un proyecto, se calcula la rentabilidad invertida en hechos, beneficios y costos futuros sin permitir ninguna desviación. Miranda (2005).
FIGURA 6. CADENA EN EL PROCESO DE OPERACIÓN.
FUENTE: Quiroa (2021) ✓ Considerado como procesos clave: debido a la incidencia directa que tiene sobre el cliente en el grado de satisfacción que les proporciona el producto, Relacionando a la organización con los consumidores. Hay un valor agregado en los clientes, debido a la correcta implementación que estará reflejada directamente en la rentabilidad y desempeño de la organización.
FIGURA 7. FASES DE LA OPERACIÓN.
FUENTE: diseño propio (2021).
FIGURA 8. ESQUEMA BASICO DEL PROCESO INTEGRAL DE FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS
FUENTE: Ponssa, Sánchez & Rodríguez. (2015).
SECCIÓN DE PREGUNTAS A continuación, responda correctamente las siguientes preguntas:
1. ¿Un proyecto de inversión inicia con una idea? o Si o No 2. ¿En la etapa de operación, se observa con atención la evaluación de resultados? o Si o No 3. ¿En qué etapa se estudia la viabilidad económica de un proyecto, teniendo en cuenta lo complejo que llegue hacer y la cantidad de recursos que puede requerir? o o o o
Etapa Etapa Etapa Etapa
de operación. de inversión. de pre inversión. de idea.
4. ¿Por cuantas etapas está compuesto, el proceso integral de formulación y evaluación de un proyecto?
5. ¿Qué entiende usted por prefactibilidad y factibilidad?
6. ¿De qué se encarga el estudio de perfil?
CAPITULO 4 4.1 OBJETIVOS ESPECÍFICOS •
Definir el papel fundamental de un estudio de mercado.
•
Determinar la importancia del estudio financiero en los proyectos de inversión.
•
Identificar el rol que cumple el estudio organizacional.
4.2 ESTUDIO DEL MERCADO 4.2.1 Que es un estudio de mercado: investigación que se realiza con el fin de analizar un producto o un servicio, un proyecto empresarial o la viabilidad comercial y económica de una idea. Tratando de anticipar las respuestas de la competencia y los clientes potenciales. el estudio de mercado es de gran importancia ya que nos muestra el comportamiento y evolución actual de los mismos. Araujo, D. (2013).
4.2.2 Objetivos: •
Identificar los riesgos que se puedan presentar.
•
Conocer a los competidores directos e indirectos.
•
Precisar el tamaño actual y futuro en que se encuentra en mercado y el nivel de competidores.
•
Identificación del nicho de mercado.
•
Entender el comportamiento comercial y el perfil del cliente objetivo. FIGURA 9. TIPOS DE ESTUDIO DE MERCADO Cualitativo
Estudia y analiza por medio de variables.
Cuantitativo
Se extraen datos cuantitativos.
Primario Secundario
Información extraída por estudio de campo. se obtiene por libros, informes, bases, etc.
FUENTE: diseño propio (2021).
4.2.3 Aplicación y utilidad: un estudio de mercado es una herramienta de gestión organizacional muy fundamental que nos ayuda en el mejoramiento de las decisiones actuales o futuras en las diferentes ramas: plan de negocio, viabilidad de la idea o producto, identificación de innovación o mejoramiento del producto, creación de un plan de marketing.
FIGURA 10. LAS CINCO FUERZAS PORTER
FUENTE: Porter (1979).
4.2.4 Cuando se realiza un estudio de mercado: se emplean fundamentalmente en ocasiones claves de la empresa como lo es: ✓ La creación de un proyecto: cuando se tenga que definir globalmente la oferta y clientela objetiva, establecer un plan de negocio, determinar posicionamiento, facturación de canales de distribución. La información será obtenida de fuentes externas principalmente, ya que la empresa no existe aún. ✓ La ampliación de la oferta: en el lanzamiento de nuevos productos. utilizando información interna de la empresa como lo son las estadísticas de ventas, niveles de facturación, cartas de consumidores, los diferentes comentarios en las redes sociales, informes de actividad. Apoyándose también en diferentes fuentes externas que apoyen la investigación.
4.2.5 Como realizar un estudio de mercado: estamos en un mundo donde la información abunda en diferentes formas: •
Primer paso: analizar el mercado. es el aprovechamiento de la información recopilada de internet, revistas, artículos o ferias sectoriales del sector donde te moverás, Ampliando la información todo lo que más para obtener resultados que te ayuden en la toma de decisiones. Cultural S. A. (1999).
•
Segundo paso: consiste en la observación directa de lo que está sucediendo en el mercado, por medio de las diferentes técnicas como el estudio del mercado en internet y redes sociales, la observación del cliente en tu establecimiento y en el de la competencia, recoger datos del tráfico de un local. Malhotra, N. (2008).
•
Tercer paso: encontramos el estudio de mercado por medio encuestas y entrevistas donde la empresa profundiza de lo que piensan los clientes y el comportamiento que están manejando: que le motiva a comprar, opinión del producto y servicio que se le
ofrece, intención de compra, conducta de consumo, método preferido de pago, como usa el producto. Para poder lograr lo anteriormente mencionado, la forma más adecuada es preguntar por medio de las técnicas de grupos de discusión, entrevista en profundidad con expertos, paneles de encuestacion, la encuesta. •
Cuarto paso: profundizar la investigación y el análisis de la competencia para conocer quien está haciendo las cosas de la mejor forma y quien tiene que mejorar. Prever la reacción de la competencia si le estamos quitando clientela con la creación de nuestro negocio, identificando oportunidades que nos direccionen al éxito empresarial y sostenimiento en el mercado.
•
Quinto paso: corresponde a la identificación de tu cliente objetivo, identificando los tipos de clientes que existen para dividirlos en segmentos de mercado que está conformado por personas con características comunes como el gusto, su procedencia, poder adquisitivo. Para atenderlos correctamente direccionando el marketing a su comportamiento de consumo.
•
Sexto paso: se basa en el análisis de la matriz DOFA y las conclusiones del respectivo estudio que se llevó a cabo, donde nos muestra las amenazas y oportunidades del mercado en el que participamos y el posicionamiento que ocupa tu negocio, con la identificación de debilidades y fortalezas. Con la realización de esta práctica definiremos las estrategias que se colocaran en marcha como empresa para seguir creciendo positivamente y cumplir los objetivos propuestos. Orjuela, S., y Sandoval, P. (2002)
FIGURA 11. MATRIZ DAFO
FUENTE: David, F (1997).
4.3 ESTUDIO FINANCIERO
4.3.1 Que es un estudio financiero: procedimiento que se lleva a cabo para analizar la viabilidad económica de un proyecto que se desea realizar o hacer parte de él. Para lo cual hay que tener en cuenta la base de recursos económicos disponibles y el costo total del proceso de productividad. Con la finalidad de acceder a los resultados arrojados en el estudio y saber si el proyecto es viable en cuanto a la rentabilidad económica. Morales, A. y Morales, J. (2014).
4.3.2 Objetivos: •
Obtener información que permita analizarlos riesgos.
•
Valoración profunda de su viabilidad.
4.3.3 Obtención de datos: para la realización de un estudio financiero optimo y veraz, es importante una buena recopilación de información como la estructura impositiva de la forma como se quiere llevar a cabo el proyecto, fuentes financieras, demanda del producto, estimaciones de ventas, fuentes de financiamiento, costos laborales.
4.3.4 Como realizar un estudio financiero y que elementos lo componen: en la realización del presente estudio, se debe tener en cuenta el manejo de las ratios financieros y economicos. De manera que la información se convierta en cifras cuantitativas para analizarlas y compararlas con los datos de otros periodos. Ya que solos no se puede indicar la viabilidad el proyecto y saber si el resultado de los datos obtenidos es positivo, sin perder de vista los siguientes elementos para analizar su rentabilidad como ingresos, costos, gastos de administración, gastos de venta, gastos financieros, depreciaciones y amortizaciones, plan de inversión, balance de apertura, presupuesto de caja, balance general proyectado, razones financieras. punto de equilibrio, flujo neto de efectivo, costo de capital, valor Actual Neto, tasa Interna de Retorno o unidimensional.
Rentabilidad, análisis de sensibilidad, riesgos, análisis
Todo lo anteriormente mencionado se debe analizar detalladamente y plasmarlo en el informe correspondiente, donde se indican los beneficios reales que se pueden conseguir enel proyecto. El estudio financiero es una herramienta que nos ayuda a identificar la viabilidad de la inversión y reducir el margen de error. Baca Urbina, G. (2013).
FIGURA 12. ESQUEMA FINANCIERO Concepción de la idea inicial
Mercadeo
Estudio técnico
Estudio de producción
Aspectos financieros
Tener claro la idea de negocio.
Identificación de la demanda potencial y el nicho del mercado, incorporando cual sería el precio optimo por el cual el cliente está dispuesto a pagar por el producto.
Determinar costos en losque se incurrirá para su implementación
Contemplación de todos los insumos, recursos humanos, gastos indirectos que se requiere para su elaboración.
Determinación cualitativa y cuantitativa los costos de la operación del proyecto, evaluando la rentabilidad yrecuperación
FUENTE: diseño propio (2021)
4.3.5 Los estados financieros: permiten la comunicación entre inversionistas, empresas y analistas. Mostrándonos de forma detallada, ordenada y estructurada los sucesos financieros que acontecen, brindando información útil y relevante para la toma de decisiones interna y externamente. Ramírez (2007). ✓ Balance general: muestra la realidad en que se encuentra una organización en una fecha específica y no nos garantiza el futuro, es un estado financiero estático. En el balance general se observa la estructura del negocio y la distribución de activos como lo son los activos fijos o corrientes. Siendo de aspecto muy importante, debido que gran parte de su inversión se localizan en activos fijos de gran valor.
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO
✓ Estado de resultado: es el reflejo del resultado en un periodo especifico, que muestra la situación real de la empresa en términos de ingresos y egresos. Los ingresos son provenientes de las ventas ya sean nacionales, internacionales, contado y crédito. Y los egresos se diferencian en costos y gastos.
4.4 ESTUDIO ORGANIZACIONAL 4.4.1
Que es un estudio organizacional: a partir del momento que surge una idea de negocio, debemos tener en cuenta que cada proyecto es único e irrepetible, ajustándose a sus necesidades. El estudio organizacional está basado en la determinación de la capacidad operativa de la empresa, teniendo como finalidad evaluar y conocer las debilidades y fortalezas. Además, nos permite definir claramente la estructura adecuada para la empresa y el manejo que se va a realizar en las etapas correspondientes a la inversión como lo es el mantenimiento y la operación, etc. Quiroa, M. (28 de mayo, 2020).
4.4.2 Objetivo: es la determinación optima de una estructura organizacional sólida y con bases fuertes, donde el trabajo administrativo que se desarrolle opere el proyecto. Así mismo determinar la cuantía de los costos y la inversión inicial correctamente. Chiavenato, I. (2004).
4.4.3 Su importancia: •
Permite comprender
la cuantía
de la inversión
realizada,
sus costos de
implementación, ejecución y el comportamiento organizacional. •
Diseña estructuras de acorde a las necesidades y circunstancias actuales.
•
Relaciona los puestos de trabajo existentes y los departamentos donde se agremian y se unen los puestos individuales acertados por la división.
•
Establece el volumen correcto que necesita cada unidad subordinada a cargo de un superior en cada nivel de la empresa.
•
Precisa las funciones, el control y direccionamiento de los requerimientos de la subordinada.
FIGURA 13. ESTRUCTURA FORMAL DE LAS ORGANIZACIONES
FUENTE: Franklin, Enrique B. (2003).
4.4.4 Pasos para realizar una estructura organizacional: •
Establecer los objetivos del proyecto.
•
Elaboración de la lista de actividades.
•
Definir las funciones que se deben cumplir.
•
Precisas las necesidades de cada subsistema.
•
Fijar los cargos de trabajo para cada uno.
Una estructura organizacional bien planificada y clara enfoca el trabajo en los objetivos y metas propuestas, teniendo resultados positivos y logrando un crecimiento optimo en todos los aspectos que la involucran. Quedando como evidencia el sistema jerárquico interno ramificado de los puestos de trabajo que lo componen y las funciones a desarrollar por sus trabajadores. Hernández y Rodríguez, S. (2002).
FIGURA 14. ELEMENTOS QUE COMPONEN UNA ESTRUCTURA DE CADENA DE MANDO.
Ápice estratégico .
Cúpula directiva
Línea media
Directores de departamentos
Núcleo directivo
Trabajadores no directivos
tecno estructura
Especialistas técnicos
Staff de apoyo
Subcontratados en labores de seguridad y seguridad
FUENTE: diseño propio (2021).
4.4.5 Cronograma de actividades: es una herramienta que representa gráficamente las actividades que se desarrollar en las empresas, con unos tiempos establecidos, fecha de inicio y de terminación, donde se realiza también las anotaciones de los imprevistos que sepuedan presentar. realizando un monitoreo constante para obteniendo resultados óptimos en cada fase del proceso del producto o servicio de manera ordenada. Un cronograma se visualiza físicamente o digital por todas las partes involucradas del proyecto, constatando que se cumpla a cabalidad. Vallejo (2012).
ORGANIZACIÓN
DESARROLLO
MONITOREO
FIGURA 15. PASOS PARA DISEÑAR UN CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES
FUENTE: Quiroa (2020).
4.4.6 Ventajas que ofrece un cronograma de actividades: ✓ Identificar las etapas del proyecto. ✓ Desglosar las actividades. ✓ Determinar la duración de la actividad. ✓ Señalar la interdependencia de cada actividad. ✓ Priorizar las actividades. ✓ Asignar tareas a un equipo o persona responsable.
4.5 ESTUDIO LEGAL
Cuando surgen ideas de proyectos economicos, hay que tener en cuenta que se necesitan normas que regulen su comportamiento, siendo sometidos al ordenamiento jurídico legal en el campo que se vayan a desempeñar. Cuando se realiza el estudio de factibilidad en los proyectos de inversión, no se puede pasar por alto las leyes y normas que regulan la actividad, ya sea en su ejecución o en la operación. Todo proyecto debe estar sujeto al marco legal constitutivo.
4.5.1 Objetivos: ✓ Determinación de las implicaciones económicas y técnicas que se derivan de su normatividad legal vigente, como ente regulador de la operatividad del proyecto en marcha. ✓ Definición de la estructura jurídica más conveniente para el proyecto. ✓ Incorporación de la evaluación de los beneficios y costos del proyecto.
4.5.2 Costos legales: en cuanto a los costos de constitución hay una variabilidad en sus precios debido que a toda empresa es diferente y son particulares para cada proyecto. Lo único cierto es la carga impositiva y los gastos de constitución que está obligada a pagar la futura organización.
4.5.3 Viabilidad: por medio de un estudio que se realiza con el fin de puntualizar si existe alguna norma legal que impida llevar a cabo el desarrollo del proyecto que se tiene en mente. Siendo los asuntos legales muy importantes en la recolección de información que se derivan para saber si tiene un impacto negativo en el mismo, como lo es rendimiento financiero y su flujo de caja.
4.5.4 Gastos de constitución: es de gran importancia la valoración del punto legal que comprende los gastos de constitución de una organización, donde las formas legales más representativas que existen son. las sociedades, propiedad particular, responsabilidad limitadas, organizaciones corporativas y las sociedades anónimas. Teniendo en cuenta las relaciones de los aspectos legales en que se pueden ver involucrados ocasionalmente que les puede producir costos de constitución como los mencionados a continuación.
•
Registro Invima.
•
Registro mercantil.
•
Escritura pública.
•
Licencia sanitaria.
•
Licencia Ambiental.
•
Licencia Funcionamiento.
•
Licencia bomberos.
•
ICA (Instituto Colombiano Agropecuario).
•
NIT (Número de Identificación Tributaria).
•
RUT (Registro Único Tributario).
•
Certificado de homonimia.
Las empresas están sometidas al pago de cargas impositivas que se derivan de su actividad como lo son los impuestos municipales, regionales, departamentales, nacionales. Cada empresa debe tener claro de los impuestos a los cuales estará sometido durante el desarrollo de la operación. Estos costos puedes ser:
•
Parafiscales.
•
Impuesto de avisos y tableros.
•
IVA (Impuesto sobre el Valor Agregado).
•
Seguridad social.
•
Aranceles de entrada y salida.
•
Licencia de exportación e importación.
•
Licencia de funcionamiento.
•
Etc.
FIGURA 16. MAPA CONCEPTUAL DEL ESTUDIO LEGAL
ESTUDIO
Constitucion y formalización dela empresa
Viabilidad legal
Estudio de normas yregulaciones
Analiza los aspectos legales que
relacionadas con la naturaleza y
condicionan la operatividad y el
actividad económica del proyecto.
manejo económico delproyecto.
FUENTE: diseño propio (2021).
SECCIÓN DE PREGUNTAS
1. ¿Qué es un estudio de Mercado?
2. ¿En el estudio de Mercado se identifica el nicho?
3. ¿Por qué el estudio de Mercado es fundamental para la gestion organizacional?
4. ¿En un estudio financiero se puede analizar la viabilidad económica del proyecto?
5. ¿La recopilación de información es importante para tener un estudio financiero optimo?
6. ¿Qué elementos componen un estudio financiero?
7. ¿Qué entiende usted por estudio organizacional?
8. ¿Cuáles son los principios de organización?
9. ¿Cuál es el objetivo del estudio organizacional?
10. ¿Mencione los elementos que componen la estructura de cadena de mando?
11. ¿Nombra las cargas impositivas a las que una empresa puede estar sujeta?
12. ¿Que son los gastos de constitucion?
13. ¿Qué es la viabliidad legal?
CAPITULO 5 5.1 CONCLUSIONES
Teniendo en cuenta todo lo anteriormente mencionado. se concluye que un proyecto de inversión es un conjunto de recursos que están dispuestos a ser formados de manera correcta y coordinada para lograr los objetivos propuestos organizacionalmente, y que a su vez son evaluados y analizados razonablemente, siendo de carácter económico.
Su principal objetivo es analizar significativamente todo lo relacionado a los estudios de mercado, financiero, organizacional, legal, económico, de modo que el desarrollo de ese proyecto esté dando satisfacción a las necesidades de sus clientes por el producto o servicio que se les ofrece de manera segura, eficiente y que le aporte a la empresa una rentabilidad para su sostenimiento propio. Asignando los recursos con los que se cuenta, de manera inteligente y equilibrada.
Cada proyecto de inversión, inicia con una idea clara de negocio que se lleva a cabo físicamente, formando una estructuración organizacional única e irrepetible a las demás empresas, ya que es formada teniendo en cuenta sus propias necesidades. Y analizando constantemente los antecedentes y resultados arrojados en el estudio realizado de forma cuantitativa y cualitativa, que nos permita saber a ciencia cierta qué tan viable es realizar este proyecto en cuanto a sus riesgos y beneficios.
5.2 RECOMENDACIONES •
Planificar todo lo que se pretende realizar con la idea de negocio.
•
Realizar los estudios correspondientes y pertinentes, para tener un punto de vista más claro de la magnitud del proyecto.
•
Construir una estructura organizacional que vaya acorde a las necesidades de su empresa.
•
Analizar a fondo un estudio de la viabilidad de la inversión que vas a realizar, teniendo en cuenta los riesgos y beneficios que se puedan presentar.
•
Plasmar objetivos claros y que sean realizables para poder cumplirlos uno a uno.
•
Verificar que el producto o servicio que su empresa ofrece, satisfaga la necesidad de los clientes y que sea de excelente calidad.
•
Tener claro el público objetivo al cual quiere ofrecerle el producto o servicio.
•
Disponer de un grupo de trabajo idóneo, que estén comprometidos con las labores correspondientes en una actitud de satisfacción y que den todo supotencial.
5.3 BIBLIOGRAFIA "Marco teórico". En: Significados.com. Disponible en: https://www.significados.com/marco-teorico/ Consultado: 4 de junio de 2021.
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