2021 was a year marked with many challenges due to the natural disasters
IInsurance Market
Southeast Europe
nsurance Association of Türkiye is a legal entity with the status of a public institution, established by the Article 24 of Insurance Law (5684) which came into force 14 June 2017. The Association aims to develop insurance profession, ensure solidarity between the companies, and prevent unfair competition. All insurance, reinsurance and pension companies in Türkiye have to become a member. Currently, there are 63 members of the Association, 38 of them nonlife, 17 life and pension companies, 5 life and 3 reinsurance companies. 2021 was a year marked with many challenges due to the natural disasters, such as flood and forest wildfires, as well as currency fluctuations in the fourth quarter, and globally rising inflation rates. Turkish insurance industry continued to support our citizens in this period with the assurance it extended on either personal or business basis, as the total amount of claims undertaken has reached to 63,6 Billion TRY. These developments have made an important contribution to the rising levels of the insurance awareness. When looking at the results of 2021, it is observed that premium production in non-life insurances increased by 28.5% up to 87,5 Billion TRY, and in life insurance by 20.1% up to 17,3 Billion TRY. For life and non-life insurances, total premium production grew by 27% up to 104,9 Billion TRY compared to the same period of the previous year. With an asset
size of 427 billion TRY as of the end of the 2021, the insurance sector is the second largest actor in the financial system after banking. Going beyond its assets size, Turkish insurance and pension industry serves to the sustainable growth of the country’s economy thanks to the coverage it extends to economic activities. The continuity of the economic activities are ensured thanks to a total 230 trillion TRY worth of coverage, reaching to 32 times of the Gross Domestic Product. The funds injected into the economy as of 2021 has reached to 361 Billion TRY, including pension funds. The number of employees of insurance and pension companies has reached to 20.000, while the number of employees including related industries such as health-care industry and vehicle repair industry exceeds 200.000 individuals. Insurance industry has made a technical profit of 10,6 Billion TRY and financial profit of 5,24 Billion TRY, and realized a net period income after tax of 11,9 Billion TRY, and industry assets size grew by 38.7%. In the insurance industry, while the top 10 companies had a share at the levels of 55% in total premium production in 2019, this rate increased up to 60% in years 2020 and 2021. This is mainly driven by the corporate mergers. In 2021, agencies with 57.4% in non-life branches and banks with 78.4% in life branch became the distribution channel with the highest share in premium production.
NEXTDEAL #540 22 ΜΑΪΟΥ 2024 Αφιέρωμα | 38 ΗΈνωση Ασφαλιστικών Εταιριών της Τουρκίας είναι νομικό πρόσωπο με την ιδιότητα του δημόσιου φορέα, που ιδρύθηκε με το άρθρο 24 του ασφαλιστικού νόμου (5684), ο οποίος τέθηκε σε ισχύ στις 14 Ιουνίου 2017. Στόχος της Ένωσης είναι η ανάπτυξη του ασφαλιστικού επαγγέλματος, η διασφάλιση της αλληλεγγύης μεταξύ των εταιρειών και η πρόληψη του αθέμιτου ανταγωνισμού. Όλες οι ασφαλιστικές, αντασφαλιστικές και συνταξιοδοτικές εταιρείες στην Türkiye πρέπει να γίνουν μέλη. Επί του παρόντος, υπάρχουν 63 μέλη του Συνδέσμου, εκ των οποίων 38 εταιρείες ζημιών, 17 εταιρείες ζωής και συνταξιοδότησης, 5 εταιρείες ζωής και 3 αντασφαλιστικές εταιρείες. Tο 2021 ήταν μια χρονιά που σημαδεύτηκε από πολλές προκλήσεις λόγω των φυσικών καταστροφών, όπως οι πλημμύρες και οι δασικές πυρκαγιές, καθώς και των συναλλαγματικών διακυμάνσεων κατά το τέταρτο τρίμηνο και της παγκόσμιας αύξησης των ποσοστών πληθωρισμού. Η τουρκική ασφαλιστική βιομηχανία συνέχισε να στηρίζει τους πολίτες μας σε αυτή την περίοδο με την ασφάλεια που επέκτεινε είτε σε προσωπική είτε σε επιχειρηματική βάση, καθώς το συνολικό ποσό των αναληφθέντων αποζημιώσεων έφτασε τα 63,6 δισεκατομμύρια TRY (1,78 δισ. ευρώ, με το ευρώ 0,028 λίρες). Οι εξελίξεις αυτές συνέβαλαν σημαντικά στην άνοδο των επιπέδων της ασφαλιστικής συνείδησης. Εξετάζοντας τα αποτελέσματα του 2021, παρατηρείται ότι η παραγωγή ασφαλίστρων στις ασφαλίσεις κατά ζημιών αυξήθηκε κατά 28,5%, φτάνοντας τα 87,5 δισεκατομμύρια TRY, και στις ασφαλίσεις ζωής κατά 20,1%, φτάνοντας τα 17,3 δισεκατομμύρια TRY. Για τις ασφαλίσεις ζωής και τις ασφαλίσεις κατά ζημιών, η συνολική παραγωγή ασφαλίστρων αυξήθηκε κατά 27% έως 104,9 δισεκατομμύρια TRY (2,97 δισ. ευρώ) σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του προηγούμενου έτους. Με μέγεθος ενεργητικού 427 δισεκατομμυρίων TRY στο τέλος του 2021, ο ασφαλιστικός τομέας είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος παράγοντας του χρηματοπιστωτικού συστήματος μετά τον τραπεζικό τομέα. Πέρα από το μέγεθος του ενεργητικού του, ο τουρκικός ασφαλιστικός και συνταξιοδοτικός κλάδος εξυπηρετεί τη βιώσιμη ανάπτυξη της οικονομίας της χώρας χάρη στην κάλυψη που επεκτείνει στις οικονομικές δραστηριότητες. Η συνέχεια των οικονομικών δραστηριοτήτων διασφαλίζεται χάρη σε μια συνολική κάλυψη αξίας 230 τρισεκατομμυρίων TRY, που φτάνει τις 32 φορές του Ακαθάριστου Εγχώριου Προϊόντος. Τα κεφάλαια που διοχετεύονται στην οικονομία από το 2021 έχουν φθάσει τα 361 δισεκατομμύρια TRY, συμπεριλαμβανομένων των συνταξιοδοτικών ταμείων. Ο αριθμός των εργαζομένων των ασφαλιστικών και συνταξιοδοτικών εταιρειών έχει φθάσει τις 20.000, ενώ ο αριθμός των εργαζομένων, συμπεριλαμβανομένων των συναφών κλάδων, όπως ο κλάδος της υγειονομικής περίθαλψης και ο κλάδος της επισκευής οχημάτων, υπερβαίνει τις 200.000 άτομα. Η ασφαλιστική βιομηχανία πραγματοποίησε τεχνικό κέρδος 10,6 δισεκατομμυρίων TRY και χρηματοοικονομικό κέρδος 5,24 δισεκατομμυρίων TRY, και πραγματοποίησε καθαρό εισόδημα περιόδου μετά από φόρους 11,9 δισεκατομμυρίων TRY, ενώ το μέγεθος του ενεργητικού της βιομηχανίας αυξήθηκε κατά 38,7%. Στον ασφαλιστικό κλάδο, ενώ οι 10 κορυφαίες εταιρείες είχαν μερίδιο στα επίπεδα του 55% στη συνολική παραγωγή ασφαλίστρων το 2019, το ποσοστό αυτό αυξήθηκε έως και 60% τα έτη 2020 και 2021. Αυτό οφείλεται κυρίως στις εταιρικές συγχωνεύσεις. Το 2021, τα πρακτορεία με 57,4% στους κλάδους Ζημιών και οι τράπεζες με 78,4% στους κλάδους Ζωής έγιναν το κανάλι διανομής με το υψηλότερο μερίδιο στην παραγωγή ασφαλίστρων. ΤΟΥΡΚΙΑ Tο 2021 σημαδεύτηκε από πολλές προκλήσεις λόγω των φυσικών καταστροφών
TÜRKIYE
TRIBUTE
SERBIA
The
share of non-life insurance accounted for 78.6%
At end-2022, the insurance market in Serbia comprised 20 (re)insurance undertakings, unchanged in y-o-y terms. Sixteen undertakings engaged in insurance activities only and four in reinsurance activities. Of the insurance undertakings, four were exclusive life insurers, six exclusive non-life insurers, while six provided both life and non-life insurance.
The breakdown by ownership at end-2022 shows that of 20 undertakings, 15 were in majority foreign ownership.
At end-2022, foreign-owned undertakings held majority shares of life insurance premium (86.3%), non-life insurance premium (59.9%), total assets (72.3%), and employment (65.1%). In addition to (re)insurance undertakings, the sales network also consisted of: 17 banks, eight
financial lessors and a public postal operator, licensed for insurance agency activities, 109 legal persons (insurance brokerage and agency services), 78 insurance agents (natural persons – entrepreneurs), and 4,404 active certified agents/brokers in insurance.
In 2022, total premium generated by insurance undertakings came at RSD 133.9 bn (EUR 1.1 bn or USD 1.2 bn) , which is an increase of 12.2%. The premium composition shows that the share of non-life insurance accounted for 78.6%, while the share of life insurance edged down from 22.7% in 2021 to 21.4% in 2022, owing to stronger nominal growth in non-life compared to life insurance premium. The composition of the overall portfolio indicates that five types of non-life insurance alone – voluntary health insurance, motor vehicle
insurance – “kasko”, insurance of property against fire and other hazards, other property insurance and MTPL insurance – accounted for 66.8% of the total. In 2022, MTPL insurance kept the leading share in total premium (29.1%), followed by life insurance (21.4%) and property insurance (19.9%). Accident insurance, which, among other things, includes compulsory insurance such as passenger insurance in public transportation and insurance of employees against occupational injuries and illnesses, accounted for merely 2.6% in 2022. Judging by the premium of voluntary health insurance, which increased by as much as 43.5%, the share of this type of insurance went up from 5.8% in 2021 to 7.4% in 2022. Four companies accounted for 77.4% of the market.
NEXTDEAL #540 22 ΜΑΪΟΥ 2024 | Αφιέρωμα 39 Στο τέλος του 2022, η ασφαλιστική αγορά της Σερβίας περιελάμβανε 20 (αντ)ασφαλιστικές επιχειρήσεις, αμετάβλητες σε ετήσια βάση. Δεκαέξι επιχειρήσεις ασχολούνταν μόνο με ασφαλιστικές δραστηριότητες και τέσσερις με αντασφαλιστικές δραστηριότητες. Από τις ασφαλιστικές επιχειρήσεις, τέσσερις ήταν αποκλειστικοί ασφαλιστές ζωής, έξι αποκλειστικοί ασφαλιστές ζημιών, ενώ έξι παρείχαν τόσο ασφαλίσεις ζωής όσο και ασφαλίσεις ζημιών. Η κατανομή κατά ιδιοκτησιακό καθεστώς στο τέλος του 2022 δείχνει ότι από τις 20 επιχειρήσεις, οι 15 ήταν κατά πλειοψηφία ξένες. Στο τέλος του 2022, οι επιχειρήσεις που βρίσκονταν σε ξένη ιδιοκτησία κατείχαν πλειοψηφικά μερίδια ασφαλίστρων ζωής (86,3%), ασφαλίστρων ζημιών (59,9%), συνολικού ενεργητικού (72,3%) και απασχόλησης (65,1%). Εκτός από τις (αντ)ασφαλιστικές επιχειρήσεις, το δίκτυο πωλήσεων αποτελείται επίσης από: 17 τράπεζες, οκτώ χρηματοοικονομικούς εκμισθωτές και έναν δημόσιο ταχυδρομικό φορέα, με άδεια για δραστηριότητες ασφαλιστικής πρακτόρευσης, 109 νομικά πρόσωπα (υπηρεσίες μεσιτείας και πρακτορείας ασφαλίσεων), 78 ασφαλιστικούς πράκτορες (φυσικά πρόσωπα - επιχειρηματίες) και 4.404 ενεργούς πιστοποιημένους πράκτορες/μεσίτες ασφαλίσεων. Το 2022, τα συνολικά ασφάλιστρα που παρήγαγαν οι ασφαλιστικές επιχειρήσεις ανήλθαν σε RSD 133,9 δισ. (1,1 δισ. ευρώ ή 1,2 δισ. δολάρια ΗΠΑ), σημειώνοντας αύξηση 12,2%. Η σύνθεση των ασφαλίστρων δείχνει ότι το μερίδιο των ασφαλίσεων κατά ζημιών αντιστοιχούσε στο 78,6%, ενώ το μερίδιο των ασφαλίσεων ζωής υποχώρησε από 22,7% το 2021 σε 21,4% το 2022, λόγω της ισχυρότερης ονομαστικής αύξησης των ασφαλίστρων κατά ζημιών σε σύγκριση με τα ασφάλιστρα ζωής. Η σύνθεση του συνολικού χαρτοφυλακίου δείχνει ότι μόνο πέντε είδη ασφαλίσεων κατά ζημιών - προαιρετική ασφάλιση υγείας, ασφάλιση οχημάτων - «kasko», ασφάλιση περιουσίας έναντι πυρκαγιάς και άλλων κινδύνων, λοιπές ασφαλίσεις περιουσίας και ασφάλιση ΚΤΕΟ- αντιπροσώπευαν το 66,8% του συνόλου. Το 2022, η ασφάλιση MTPL διατήρησε το ηγετικό μερίδιο στο σύνολο των ασφαλίστρων (29,1%), ακολουθούμενη από την ασφάλιση ζωής (21,4%) και την ασφάλιση περιουσίας (19,9%). Η ασφάλιση ατυχημάτων, η οποία, μεταξύ άλλων, περιλαμβάνει υποχρεωτικές ασφάλειες όπως η ασφάλιση επιβατών στα Μέσα Μαζικής Μεταφοράς και η ασφάλιση εργαζομένων έναντι επαγγελματικών ατυχημάτων και ασθενειών, αντιπροσώπευε μόλις το 2,6% το 2022. Κρίνοντας από το ασφάλιστρο της προαιρετικής ασφάλισης υγείας, το οποίο αυξήθηκε έως και 43,5%, το μερίδιο αυτού του είδους ασφάλισης αυξήθηκε από 5,8% το 2021 σε 7,4% το 2022. Τέσσερις εταιρείες αντιπροσώπευαν το 77,4% της αγοράς. ΣΕΡΒΙΑ Στο 78,6% το μερίδιο των ασφαλίσεων κατά ζημιών
Southeast Europe TRIBUTE Insurance Market
Southeast Europe TRIBUTE Insurance Market
CROATIA
Insurance companies recorded a total loss of HRK 3.4bn in 2022
The number of insurance companies remained unchanged in 2022. There were 15 insurance companies operating in Croatia at the end of the year: three life insurance companies, four non-life insurance companies and eight composite insurance companies. Gross written premium stood at HRK 12.7bn at end-2022, growing by 8.1% on an annual basis. This growth stemmed from the increase in non-life insurance premium, with gross written premium in this segment rising by 11.4% on an annual basis, standing at HRK 9.9bn at the end of the year. The rise in non-life insurance premium largely came from motor vehicle liability insurance, motor vehicle insurance and property insurance, which rose by 9.2%, 12.8% and 12.2%, respectively. While non-life insurance premium increased, life insurance premium dropped by 1.8% in 2022 and stood at HRK 2.8bn at the end of 2022. Claims settled increased by 6.1% in 2022 from the levels recorded in 2021 and amounted to HRK 7.7bn. In 2022, claims settled increased both in the life insurance category (to HRK 3.2bn, up by 7.2%) and non-life insurance category (to HRK 4.5bn, up by 5.3%).
Total assets of insurance companies stood at HRK 46.8bn in 2022, down by 3.1% from 2021. Investments are the largest asset item, accounting for
70.3% of total assets. Their value decreased by 7.9% in 2022. A decrease in investments was primarily due to the decline in the value of bonds related to interest rate increases, given that bonds accounted for as much as 64.2% of total investments at the end of the year. Technical provisions and capital and reserves were most widely represented in the liabilities structure, accounting for 68.7% and 21.8% of total liabilities, respectively. Despite stable operational business indicators related to insurance, financial losses associated with the rise in interest rates impacted total comprehensive income (especially in the life insurance segment). Consequently, insurance companies recorded a total loss of HRK 3.4bn in 2022. The capitalisation of insurance companies measured by the solvency ratio (hereinafter: SCR ratio) remained well above the regulatory minimum. The system-wide downward trend of the SCR ratio was halted in 2022, and the SCR ratio stood at 221.1% at the end of 2022 (rising by 10.9 p.p.), with the median SCR ratio standing at 188% (a growth of 2.7 p.p.). This growth is the result of a relatively stronger impact of interest rate hikes on the value of technical provisions than their impact on the value of investments, which ultimately contributed to the increase in the own funds of insurance companies.
NEXTDEAL #540 22 ΜΑΪΟΥ 2024 Αφιέρωμα | 40 Οαριθμός των ασφαλιστικών εταιρειών παρέμεινε αμετάβλητος το 2022. Στο τέλος του έτους λειτουργούσαν 15 ασφαλιστικές εταιρείες στην Κροατία: τρεις ασφαλιστικές εταιρείες ζωής, τέσσερις ασφαλιστικές εταιρείες ζημιών και οκτώ εταιρείες σύνθετων ασφαλίσεων. Τα ακαθάριστα εγγεγραμμένα ασφάλιστρα ανήλθαν σε 12,7 δισ. κορόνες (1,65 δισ. ευρώ) στο τέλος του 2022, σημειώνοντας αύξηση 8,1% σε ετήσια βάση. Η αύξηση αυτή προήλθε από την αύξηση των ασφαλίστρων ζημιών, με τα ακαθάριστα εγγεγραμμένα ασφάλιστρα σε αυτόν τον κλάδο να αυξάνονται κατά 11,4% σε ετήσια βάση και να ανέρχονται σε 9,9 δισ. κορόνες στο τέλος του έτους. Η αύξηση των ασφαλίστρων κατά ζημιών προήλθε σε μεγάλο βαθμό από την ασφάλιση αστικής ευθύνης οχημάτων, την ασφάλιση οχημάτων και την ασφάλιση περιουσίας, τα οποία αυξήθηκαν κατά 9,2%, 12,8% και 12,2% αντίστοιχα. Ενώ τα ασφάλιστρα ζημιών αυξήθηκαν, τα ασφάλιστρα ζωής μειώθηκαν κατά 1,8% το 2022 και διαμορφώθηκαν σε 2,8 δισ. κορόνες στο τέλος του 2022. Οι διακανονισθείσες αποζημιώσεις αυξήθηκαν κατά 6,1% το 2022 από τα επίπεδα που καταγράφηκαν το 2021 και ανήλθαν σε 7,7 δισ. κορόνες HRK. Το 2022, οι διακανονισθείσες αποζημιώσεις αυξήθηκαν τόσο στην κατηγορία ασφαλίσεων ζωής (σε 3,2 δισ. HRK, αύξηση κατά 7,2%) όσο και στην κατηγορία ασφαλίσεων κατά ζημιών (σε 4,5 δισ. HRK, αύξηση κατά 5,3%). Το συνολικό ενεργητικό των ασφαλιστικών εταιρειών διαμορφώθηκε σε 46,8 δισ. κορόνες το 2022, μειωμένο κατά 3,1% σε σχέση με το 2021. Οι επενδύσεις αποτελούν το μεγαλύτερο στοιχείο του ενεργητικού, αντιπροσωπεύοντας το 70,3% του συνολικού ενεργητικού. Η αξία τους μειώθηκε κατά 7,9% το 2022. Η μείωση των επενδύσεων οφείλεται κυρίως στη μείωση της αξίας των ομολόγων που σχετίζεται με την αύξηση των επιτοκίων, δεδομένου ότι τα ομόλογα αντιπροσώπευαν έως και το 64,2% των συνολικών επενδύσεων στο τέλος του έτους. Οι τεχνικές προβλέψεις, το κεφάλαιο και τα αποθεματικά είχαν την ευρύτερη εκπροσώπηση στη διάρθρωση του παθητικού, αντιπροσωπεύοντας το 68,7% και το 21,8% του συνολικού παθητικού, αντίστοιχα. Παρά τους σταθερούς λειτουργικούς επιχειρηματικούς δείκτες που σχετίζονται με τις ασφάλειες, οι χρηματοοικονομικές ζημίες που σχετίζονται με την άνοδο των επιτοκίων επηρέασαν το συνολικό εισόδημα (ιδίως στον τομέα των ασφαλίσεων ζωής). Κατά συνέπεια, οι ασφαλιστικές εταιρείες κατέγραψαν συνολικές ζημίες ύψους 3,4 δισ. κορονών το 2022. Η κεφαλαιοποίηση των ασφαλιστικών εταιρειών μετρούμενη με βάση τον δείκτη φερεγγυότητας (εφεξής: δείκτης SCR) παρέμεινε πολύ πάνω από το ελάχιστο κανονιστικό όριο. Η πτωτική τάση του δείκτη SCR σε επίπεδο συστήματος ανακόπηκε το 2022 και ο δείκτης SCR διαμορφώθηκε στο 221,1% στο τέλος του 2022 (αύξηση κατά 10,9 π.μ.), με τον διάμεσο δείκτη SCR να διαμορφώνεται στο 188% (αύξηση κατά 2,7 π.μ.). Η αύξηση αυτή είναι αποτέλεσμα της σχετικά ισχυρότερης επίδρασης των αυξήσεων των επιτοκίων στην αξία των τεχνικών προβλέψεων σε σχέση με την επίδρασή τους στην αξία των επενδύσεων, η οποία τελικά συνέβαλε στην αύξηση των ιδίων κεφαλαίων των ασφαλιστικών εταιρειών. ΚΡΟΑΤΙΑ Συνολικές ζημίες ύψους
3,4 δισ. κορoνών το 2022
SLOVENIA
Insurance penetration again fell
Insurance penetration again fell last year (by 0.3 percentage points, following a fall of 0.5 percentage points the year before); this was the result of higher GDP growth, which reached its highest absolute value to date. Insurance premiums accounted for 4.7% of GDP, the lowest figure since 2000. Insurance nevertheless remains one of the country’s most important sectors. Last year, total insurance premiums written by SIA members increased by 7.1% to EUR 2,801.3 million, the highest figure to date. After two years of negative growth, the life insurance market recorded growth of 3.5%, while the non-life insurance market recorded its eighth consecutive year of growth (8.5% in 2022). The proportion of total insurance premiums accounted for by non-life insurance was up by 1.3%, to stand at a record level of 72.4%. In the non-life insurance class, insurance premiums rose the most in health insurance (by 24.2%), comprehensive motor vehicle insurance (by 13.4%) and motor liability insurance (by 10.4%). In the life insurance class, premiums rose the most in unit-linked life insurance (by 10.5%). Premiums for personal insurance, which includes accident, health and life insurance, rose by 4.2% to EUR 1,557.8 million, which accounted for 55.6% of the total turnover of SIA members (a fall of 1.6 percentage points on 2021). Supplementary health insurance saw positive growth of 3.8% in 2022 and accounted for 22.6% of all insurance premiums collected (0.8 percentage points lower than in 2021). The average Slovenian inhabitant spent EUR 1,329 on property and life insurance last year. This was the highest figure seen to date. The insurance density of non-life insurance increased by 8.6% and reached a record level of EUR 963. The insurance density of life insurance increased by 3.6% to EUR 367, which was also its highest level so far.
IMontenegro
Robust growth
n the fiscal year 2022, Montenegro's insurance market demonstrated robust growth, recording a 9.58% year-on-year increase, and reaching a Gross Written Premium (GWP) of $117.34 million. The non-life sector dominated the GWP, contributing $93.86 million, which constitutes 80.26% of the total GWP, while the life sector contributed the remaining 20%, equivalent to $23.08 million. Premium volumes in the market saw a notable 10% increase in 2022. Montenegro's earthquake risk insurance premium is estimated at approximately $1 million, while flood risk insurance premium is notably lower, around $100,000. Storm risk is typically covered under property insurance against fire. All non-life insurers in Montenegro's insurance market offer catastrophic risk insurance encompassing earthquake, flood, and storm. Traditional sales channels like agents and brokers are widely utilized for insurance distribution, with the banking channel gradually expanding but not yet active for insurance sales. Compulsory Motor Third-Party Liability Insurance (CMTPL) is obligatory for all motor vehicle owners in Montenegro, contributing significantly to the non-life insurance market with a GWP of $47.97 in 2020. Key sectors vulnerable to climate-related perils in Montenegro include health, agriculture, tourism, and water resources.
NEXTDEAL #540 22 ΜΑΪΟΥ 2024 | Αφιέρωμα 41 ΣΛΟΒΕΝΙΑ Μειώθηκε η ασφαλιστική διείσδυση Ηασφαλιστική διείσδυση στη Σλοβενία μειώθηκε και πάλι πέρυσι (κατά 0,3 ποσοστιαίες μονάδες, μετά από πτώση 0,5 ποσοστιαίων μονάδων το προηγούμενο έτος) - αυτό ήταν αποτέλεσμα της υψηλότερης αύξησης του ΑΕΠ, η οποία έφθασε στην υψηλότερη απόλυτη τιμή της μέχρι σήμερα. Τα ασφάλιστρα αντιπροσώπευαν το 4,7% του ΑΕΠ, το χαμηλότερο ποσοστό από το 2000. Παρ’ όλα αυτά, οι ασφάλειες παραμένουν ένας από τους σημαντικότερους τομείς της χώρας. Πέρυσι, το σύνολο των ασφαλιστικών ασφαλίστρων των μελών του SIA αυξήθηκε κατά 7,1% σε 2.801,3 εκατ. ευρώ, το υψηλότερο ποσοστό μέχρι σήμερα. Μετά από δύο χρόνια αρνητικής ανάπτυξης, η αγορά ασφαλίσεων ζωής κατέγραψε αύξηση 3,5%, ενώ η αγορά ασφαλίσεων κατά ζημιών κατέγραψε την όγδοη συνεχή χρονιά ανάπτυξης (8,5% το 2022). Το ποσοστό των συνολικών ασφαλίστρων που αντιπροσωπεύουν οι ασφαλίσεις κατά ζημιών αυξήθηκε κατά 1,3% και διαμορφώθηκε σε επίπεδο-ρεκόρ 72,4%. Στον κλάδο των ασφαλίσεων κατά ζημιών, τα ασφάλιστρα αυξήθηκαν περισσότερο στις ασφαλίσεις υγείας (κατά 24,2%), στις ασφαλίσεις πλήρους ασφάλισης οχημάτων (κατά 13,4%) και στις ασφαλίσεις αστικής ευθύνης οχημάτων (κατά 10,4%). Στον κλάδο ασφαλίσεων ζωής, τα ασφάλιστρα αυξήθηκαν περισσότερο στις ασφαλίσεις ζωής που συνδέονται με μονάδες (κατά 10,5%). Τα ασφάλιστρα για τις προσωπικές ασφαλίσεις, οι οποίες περιλαμβάνουν τις ασφαλίσεις ατυχημάτων, υγείας και ζωής, αυξήθηκαν κατά 4,2% σε 1.557,8 εκατ. ευρώ, τα οποία αντιπροσώπευαν το 55,6% του συνολικού κύκλου εργασιών των μελών της SIA (μείωση κατά 1,6 ποσοστιαίες μονάδες σε σχέση με το 2021). Η συμπληρωματική ασφάλιση υγείας σημείωσε θετική αύξηση 3,8% το 2022 και αντιπροσώπευε το 22,6% του συνόλου των εισπραχθέντων ασφαλίστρων (0,8 ποσοστιαίες μονάδες χαμηλότερα από το 2021). Ο μέσος κάτοικος της Σλοβενίας δαπάνησε πέρυσι 1.329 ευρώ για ασφάλιση περιουσίας και ζωής. Αυτό ήταν το υψηλότερο ποσό που έχει παρατηρηθεί μέχρι σήμερα. Η ασφαλιστική πυκνότητα των ασφαλίσεων κατά ζημιών αυξήθηκε κατά 8,6% και έφθασε στο επίπεδο-ρεκόρ των 963 ευρώ. Η ασφαλιστική πυκνότητα των ασφαλίσεων ζωής αυξήθηκε κατά 3,6% σε 367 ευρώ, που ήταν επίσης το υψηλότερο επίπεδο μέχρι σήμερα.
ΜΑΥΡΟΒΟΥΝΙΟ Ισχυρή
ατά το οικονομικό έτος 2022, η ασφαλιστική αγορά του Μαυροβουνίου επέδειξε ισχυρή ανάπτυξη, καταγράφοντας αύξηση 9,58% σε ετήσια βάση και φτάνοντας σε ακαθάριστα εγγεγραμμένα ασφάλιστρα (GWP) ύψους 117,34 εκατομμυρίων δολαρίων. Ο τομέας των ασφαλίσεων κατά ζημιών κυριάρχησε στο GWP, συνεισφέροντας 93,86 εκατ. δολάρια, που αποτελεί το 80,26% του συνολικού GWP, ενώ ο τομέας ζωής συνεισέφερε το υπόλοιπο 20%, που αντιστοιχεί σε 23,08 εκατ. δολάρια. Ο όγκος των ασφαλίστρων στην αγορά σημείωσε αξιοσημείωτη αύξηση 10% το 2022. Το ασφάλιστρο του Μαυροβουνίου για τον κίνδυνο σεισμού εκτιμάται σε περίπου 1 εκατ. δολάρια, ενώ το ασφάλιστρο για τον κίνδυνο πλημμύρας είναι σημαντικά χαμηλότερο, περίπου 100.000 δολάρια. Ο κίνδυνος καταιγίδας καλύπτεται συνήθως στο πλαίσιο της ασφάλισης περιουσίας κατά της πυρκαγιάς. Όλες οι ασφαλιστικές εταιρείες ζημιών στην ασφαλιστική αγορά του Μαυροβουνίου προσφέρουν ασφάλιση καταστροφικού κινδύνου που περιλαμβάνει σεισμό, πλημμύρα και καταιγίδα. Τα παραδοσιακά κανάλια πωλήσεων, όπως οι πράκτορες και οι μεσίτες, χρησιμοποιούνται ευρέως για τη διανομή ασφαλίσεων, ενώ το τραπεζικό κανάλι επεκτείνεται σταδιακά, αλλά δεν είναι ακόμη ενεργό για πωλήσεις ασφαλίσεων. Η υποχρεωτική ασφάλιση αστικής ευθύνης οχημάτων έναντι τρίτων (CMTPL) είναι υποχρεωτική για όλους τους κατόχους μηχανοκίνητων οχημάτων στο Μαυροβούνιο, συμβάλλοντας σημαντικά στην αγορά ασφαλίσεων κατά ζημιών με GWP 47,97 δολάρια το 2020. Οι βασικοί τομείς που είναι ευάλωτοι σε κινδύνους που σχετίζονται με το κλίμα στο Μαυροβούνιο περιλαμβάνουν την Υγεία, τη γεωργία, τον τουρισμό και τους υδάτινους πόρους.
ανάπτυξη Κ
TRIBUTE Insurance
Southeast Europe
Market
TRIBUTE Insurance Market
Southeast Europe
ALBANIA
A market under development
Albania, with a population of 2.76 million inhabitants, has a growing insurance market based mainly on the automobile sector.
The main characteristics of the insurance market in the neighbouring country for 2023 according to the latest available data from the Albanian Financial Supervisory Authority of the Albanian supervisory authority are as follows:
Main features 2023
• During year 2023 the insurance market experienced an increase by 8.86% compared to year 2022. The volume of gross written premiums increased by ALL 1,864,264 thousand, reaching the figure of ALL 22,896,993 thousand (227 m euro)
• The number of policies was 1,466,080 an increase of 10.63% compared to year 2022.
• The volume of gross written premiums in NonLife insurance business was ALL 21,023,727 thousand, an increase by 8.94% compared to year 2022.
• The number of Non-Life insurance policies was 1,331,409 an increase of 10.90% compared to year
2022.
• The amount of gross insurance premiums in Life insurance business was ALL 1,859,195 thousand, an increase by 10.31% compared to year 2022.
• The number of Life insurance policies was 134,650, an increase by 7.98% compared to year 2022.
• "During year 2023, the total of paid claims was ALL 6,959,459 thousand, or 1.89 % less than compared to year 2022.
• The number of claims paid in year 2023 was 63,327 an increase by 4,817 compared to year 2022. Of those, 58,686 claims were paid by NonLife Insurers and 4,641 by Life insurers.
Main features 2022
Insurance Market The insurance market has 12 operational insurance companies during 2022. The volume of gross written premiums amounted to approximately ALL 21 billion, thus marking an increase by 9.21% compared to 2021. Gross written premium income increased in both Life
and Non-Life insurance activity. In 2022, in Life Insurance activity, the gross written premiums increased by 17.91% compared to year 2021. The increase was generated mainly as a result of the increase of the number of contracts in the debtor Life insurance, by nearly 56.12% of the total increase in Life insurance premiums. In the NonLife Insurance sector, in 2022 the gross written premiums increased by 8.51% compared to the year 2021. The income increase happened mainly due to the compulsory motor vehicle insurance portfolio, by about 80.35% of the total increase of Non-Life insurance premiums. According to the market share, the total gross paid claims for 2022 at the market level reached ALL 6.8 billion, marking an increase of 2.45%, compared to 2021. The Non-Life insurance claims settlement amounted to ALL 6.3 billion, whereas the Life insurance claims settled amounted to ALL 293 million. The rest of about ALL 290 million of the settled claims consist of the claims of the Compensation Fund and Claims paid as a direct insurer.
NEXTDEAL #540 22 ΜΑΪΟΥ 2024 Αφιέρωμα | 42 ΗΑλβανία με πληθυσμό 2,76 εκατ. κατοίκους έχει μια ασφαλιστική αγορα υπό ανάπτυξη που στηρίζεται κυρίως στον κλάδο Aυτοκινήτου. Τα κύρια χαρακτηριστικά της ασφαλιστικής αγοράς της γείτονος χώρας για το 2023, σύμφωνα με τα τελευταία διαθέσιμα στοιχεία της Albanian Financial Supervisory Authority, της εποπτικής αρχής της Αλβανίας, είναι τα παρακάτω: • Κατά το έτος 2023 η ασφαλιστική αγορά παρουσίασε αύξηση κατά 8,86% σε σύγκριση με το έτος 2022. Ο όγκος των ακαθάριστων εγγεγραμμένων ασφαλίστρων αυξήθηκε κατά ALL 1.864.264 χιλιάδες, φθάνοντας το ποσό των ALL (λεκ) 22.896.993 χιλιάδες (227 εκατ. ευρώ). • Ο αριθμός των συμβολαίων ήταν 1.466.080, σημειώνοντας αύξηση 10,63% σε σύγκριση με το έτος 2022. • Ο όγκος των ακαθάριστων εγγεγραμμένων ασφαλίστρων στις ασφαλίσεις ζημιών ανήλθε σε 21.023.727 χιλιάδες ALL, σημειώνοντας αύξηση κατά 8,94% σε σύγκριση με το έτος 2022. • Ο αριθμός των ασφαλιστήριων συμβολαίων κατά ζημιών ήταν 1.331.409, αυξημένος κατά 10,90% σε σύγκριση με το έτος 2022. • Το ποσό των ακαθάριστων ασφαλίστρων στις ασφαλίσεις ζωής ήταν ALL 1.859.195 χιλιάδες, αύξηση κατά 10,31% σε σύγκριση με το έτος 2022. • Ο αριθμός των ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής ήταν 134.650, αύξηση κατά 7,98% σε σύγκριση με το έτος 2022. • Κατά τη διάρκεια του έτους 2023, το σύνολο των πληρωθεισών αποζημιώσεων ήταν ALL 6.959.459 χιλιάδες ή 1,89% λιγότερο σε σύγκριση με το έτος 2022. • Ο αριθμός των πληρωθεισών αποζημιώσεων κατά το έτος 2023 ήταν 63.327, αυξημένος κατά 4.817 σε σύγκριση με το έτος 2022. Από αυτές, 58.686 αποζημιώσεις καταβλήθηκαν από ασφαλιστές ζημιών και 4.641 από ασφαλιστές ζωής. Επίσης, σύμφωνα με το ετήσιο δελτίο της Albanian Financial Supervisory Authority, το 2022 η ασφαλιστική αγορά της Αλβανίας διέθετε 12 λειτουργικές ασφαλιστικές εταιρείες. Ο όγκος των ακαθάριστων εγγεγραμμένων ασφαλίστρων ανήλθε σε περίπου 21 δισεκατομμύρια ALL, σημειώνοντας έτσι αύξηση κατά 9,21% σε σύγκριση με το 2021. Τα ακαθάριστα εγγεγραμμένα ασφάλιστρα αυξήθηκαν τόσο στην ασφαλιστική δραστηριότητα ζωής όσο και στην ασφαλιστική δραστηριότητα ζημιών. Το 2022, στη δραστηριότητα των ασφαλίσεων ζωής, τα ακαθάριστα εγγεγραμμένα ασφάλιστρα αυξήθηκαν κατά 17,91% σε σύγκριση με το έτος 2021. Η αύξηση προέκυψε κυρίως ως αποτέλεσμα της αύξησης του αριθμού των συμβολαίων στις ασφαλίσεις ζωής συνδεδεμένων με δάνεια, κατά σχεδόν 56,12% της συνολικής αύξησης των ασφαλίστρων ζωής. Στον κλάδο Ασφαλίσεων ζημιών, το 2022 τα ακαθάριστα εγγεγραμμένα ασφάλιστρα αυξήθηκαν κατά 8,51% σε σύγκριση με το έτος 2021. Η αύξηση των εσόδων συνέβη κυρίως λόγω του χαρτοφυλακίου υποχρεωτικής ασφάλισης οχημάτων, κατά περίπου 80,35% της συνολικής αύξησης των ασφαλίστρων των ασφαλίσεων κατά Ζημιών. ΑΛΒΑΝΙΑ Μια αγορά υπό ανάπτυξη
BULGARIA Insurance premium is estimates at 2.18% GDP
Insurance Market
TRIBUTE
Southeast Europe
As of the end of 2022, the total number of licensed (re) insurers based in the Republic of Bulgaria is 34, including 23 non-life insurers, 10 life insurance insurers and 1 reinsurer, whose license entitles the company to operate in reinsurance in general insurance and in life insurance. Thirty (30) companies apply Solvency II and are entitled to market access to the European Union and the European Economic Area (Single Market), while the other 4 insurers operate without a single market access. On the basis of the information from the quarterly reports according to Ordinance No. 53 at the end of the fourth quarter of 2022, which included the data for all insurers with headquarters in the Republic of Bulgaria: • the gross premium income as at 31.12.2022 amounted to BGN 3,613 million, recording an increase of 11% on an annual basis; • the Bulgarian insurance market (life and non-life insurance) was allocated in an 83% to 17% ratio for the benefit of the premiums written by non-life insurers; insurance penetration, calculated on the basis of gross premium income as a percentage of GDP, is estimated at 2.18% at the end of 2022 compared to 2.34% at the end of the previous year. • the financial result realized by the insurers at the end of 2022 amounts to BGN 244 million,
compared to BGN 235 million at the end of 2021. Non-life insurers report a financial result in the total amount of BGN 178 million, compared to BGN 180 million at the end of 2021. Life insurers also reported a positive financial result of BGN 66 million, compared to a result of BGN 55 million at the end of 2021.
2.3.1. Non-life insurance
The gross premium income realized by nonlife insurers, domiciled in the Republic of Bulgaria, with the right of access to the single market44, at the end of 2022 amounts to BGN 2,942 million, incl. BGN 2,917 million on direct insurance and BGN 25 million on active reinsurance. On an annual basis, a growth in gross premium income of 13% is reported, which is mainly due to the growth of premium income under insurance "Other insurance in connection with motor vehicles" ("Auto Casco"), "Assistance", "Credit and guarantee insurance" and premium income under insurance "Property insurance against fire and other disasters". In 2022, in the structure of the portfolio of non-life insurance companies, the major share of 67% was held by motor insurances, with motor third-party liability insurance accounting for 39%, and the share of other motor insurance (Casco) insurances was
The gross premium income recorded by life insurers at the end of 2022 reported a minimal increase of 4% on an annual basis and at the end of 2022 amounted to BGN 519 million. Regarding the structure of the portfolio of life insurers by classes of insurance at the end of 2022, the following dynamics is observed: the main share in the structure again belongs to Profit share insurance (28%, compared to 27% for the previous year), the share of Index-linked and unit-linked insurance has decreased (13% compared to 31% for the previous year), the share of Other life insurance has increased (24%, compared to 19% for the previous year), as well as the share of Medical expenses insurance (20% compared to 15% for the previous year)
NEXTDEAL #540 22 ΜΑΪΟΥ 2024 | Αφιέρωμα 43 Στο τέλος του 2022, ο συνολικός αριθμός των αδειοδοτημένων (αντ)ασφαλιστών που εδρεύουν στη Δημοκρατία της Βουλγαρίας ήταν 34, συμπεριλαμβανομένων 23 ασφαλιστικών εταιρειών ζημιών, 10 ασφαλιστικών εταιρειών ζωής και μίας αντασφαλιστικής, η οποία έχει το δικαίωμα να δραστηριοποιείται στην αντασφάλιση στις Γενικές Ασφαλίσεις και στις ασφαλίσεις ζωής. Τριάντα (30) εταιρείες εφαρμόζουν τη Φερεγγυότητα ΙΙ και έχουν δικαίωμα πρόσβασης στην αγορά της Ευρωπαϊκής Ένωσης και του Ευρωπαϊκού Οικονομικού Χώρου (ενιαία αγορά), ενώ οι υπόλοιπες 4 ασφαλιστικές εταιρείες λειτουργούν χωρίς πρόσβαση στην ενιαία αγορά. Με βάση τις πληροφορίες από τις τριμηνιαίες εκθέσεις του τέταρτου τριμήνου του 2022, οι οποίες περιλάμβαναν τα στοιχεία για όλους τους ασφαλιστές με έδρα στη Δημοκρατία της Βουλγαρίας: Τα ακαθάριστα έσοδα από ασφάλιστρα στις 31.12.2022 ανήλθαν σε 3.613 εκατ. λέβα (1,84 δισ. ευρώ). καταγράφοντας αύξηση 11% σε ετήσια βάση. Η βουλγαρική ασφαλιστική αγορά (ασφαλίσεις ζωής και ασφαλίσεις κατά ζημιών) κατανεμήθηκε σε αναλογία 83% προς 17% προς όφελος των ασφαλίστρων των ασφαλιστικών εταιρειών ζημιών. Η ασφαλιστική διείσδυση, υπολογιζόμενη με βάση τα ακαθάριστα έσοδα από ασφάλιστρα ως ποσοστό του ΑΕΠ, εκτιμάται σε 2,18% στο τέλος του 2022 έναντι 2,34% στο τέλος του προηγούμενου έτους. Το χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα που πραγματοποίησαν οι ασφαλιστικές εταιρείες στο τέλος του 2022 ανέρχεται σε 244 εκατ. λέβα, έναντι 235 εκατ. λέβα στο τέλος του 2021. Οι ασφαλιστές ζημιών αναφέρουν οικονομικό αποτέλεσμα συνολικού ύψους 178 εκατ. λέβα, έναντι 180 εκατ. λέβα στο τέλος του 2021. Οι ασφαλιστές ζωής παρουσίασαν επίσης θετικό οικονομικό αποτέλεσμα ύψους 66 εκατ. λέβα, έναντι αποτελέσματος 55 εκατ. λέβα στο τέλος του 2021. Ασφαλίσεις κατά ζημιών Τα ακαθάριστα έσοδα από ασφάλιστρα που πραγματοποίησαν οι ασφαλιστικές εταιρείες ζημιών που εδρεύουν στη Δημοκρατία της Βουλγαρίας, με δικαίωμα πρόσβασης στην ενιαία αγορά, στο τέλος του 2022 ανέρχονται σε 2.942 εκατ. λέβα (1,5 δις. ευρώ), συμπεριλαμβανομένων 2.917 εκατ. λέβα για πρωτασφαλίσεις και 25 εκατ. λέβα για ενεργή αντασφάλιση. Σε ετήσια βάση, αναφέρεται αύξηση των ακαθάριστων εσόδων από ασφάλιστρα κατά 13%, η οποία οφείλεται κυρίως στην αύξηση των εσόδων από ασφάλιστρα στο πλαίσιο των ασφαλίσεων. «Άλλες ασφαλίσεις σε σχέση με μηχανοκίνητα οχήματα» («Auto Casco»), «Βοήθεια», «Ασφάλιση πιστώσεων και εγγυήσεων» και των εσόδων από ασφάλιστρα στο πλαίσιο της ασφάλισης «Ασφάλιση περιουσίας έναντι πυρκαγιάς και άλλων καταστροφών». Το 2022, στη διάρθρωση του χαρτοφυλακίου των ασφαλιστικών εταιρειών κατά Ζημιών, το μεγαλύτερο μερίδιο 67% κατείχαν οι ασφαλίσεις Αυτοκινήτων, με τις ασφαλίσεις Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτων να αντιστοιχούν στο 39%, ενώ το μερίδιο των λοιπών ασφαλίσεων Αυτοκινήτων (Casco) ήταν 28% αντίστοιχα. Η ασφάλιση Ταξιδιωτικής Βοήθειας είχε μερίδιο 5,3%, η ασφάλιση Γενικής Αστικής Ευθύνης 1,7%, η ασφάλιση Πυρκαγιάς και άλλων ζημιών περιουσίας 13,6%, η ασφάλιση Πιστώσεων, Εγγυήσεων και Νομικών Εξόδων 5,8%, η ασφάλιση Ιατρικών Εξόδων 2,3%, η ασφάλιση Προστασίας Εισοδήματος 1,4%, η ασφάλιση Αποζημίωσης Εργαζομένων 0,6% κ.ά. Ασφαλίσεις ζωής Τα ακαθάριστα έσοδα από ασφάλιστρα που κατέγραψαν οι ασφαλιστικές εταιρείες Ζωής στη Βουλγαρία έως το τέλος του 2022 παρουσίασαν ελάχιστη αύξηση 4% σε ετήσια βάση και ανήλθαν σε 519 εκατ. λέβα (265 εκατ. ευρώ). Όσον αφορά τη διάρθρωση του χαρτοφυλακίου των ασφαλιστών Ζωής κατά κλάδους ασφάλισης στο τέλος του 2022, παρατηρείται η ακόλουθη δυναμική: Το κύριο μερίδιο ανήκει στην ασφάλιση με συμμετοχή στα κέρδη (28%, έναντι 27% για το προηγούμενο έτος), το μερίδιο των ασφαλίσεων IndexLinked and Unit-Linked έχει μειωθεί (13% έναντι 31% για το προηγούμενο έτος), το μερίδιο των λοιπών ασφαλίσεων ζωής έχει αυξηθεί (24%, έναντι 19% για το προηγούμενο έτος), καθώς και το μερίδιο των ασφαλίσεων ιατρικών δαπανών (20% έναντι 15% για το προηγούμενο έτος). ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ Τα
ασφάλιστρα στο 2,18% του ΑΕΠ
28%, respectively. Graph 62. Structure of gross premium income by type of activity for non-life insurance payables in 2022 Travel assistance insurance 5,3% General liability insurance 1,7% Fire and other damage to property insurance 13,6% Credit, suretyship and legal expenses insurance 5,8% Medical expense insurance 2,3% Income protection insurance 1,4% Workers' compensation insurance 0,6% Marine, aviation and transport insurance 2,7% Life insurance
