Administración de cuentas por cobrar e inventarios Financiación a corto plazo Presupuesto de capital
Materia:
Administración Financiera Diana María Hoyos Julio Cesar Muñoz Mora Paola Andrea Ceballos Stewart Peña
Administración de Cuentas por Cobrar • Las empresas preferirían demorar sus pagos, especialmente cuando no existen costos adicionales asociados con la demora. • La administración de cuentas por cobrar, tiene por objeto coordinar los elementos de una empresa para maximizar el patrimonio y reducir el riesgo de una crisis de liquidez y ventas, mediante el manejo óptimo de variables tales como políticas de crédito comercial concedido a clientes y estrategia de cobros.
Políticas de Crédito Conjunto de actividades y de decisiones que comprende las normas de crédito de una empresa, incluyendo los métodos empleados para cobrar las cuentas de crédito y los procedimientos para controlar el crédito.
Reduce al máximo la inversión de cuentas por cobrar
Mantener la inversión en cuentas por cobrar al corriente, evitar la cartera vencida
Vigilar la exposició n de las cuentas por cobrar ante la inflación y la
Clasificación de control en cuentas por cobrar Por su vigencia:
Por tipo de cliente: Tipo A
Vigentes
Clientes de alta rentabilidad, y buena voluntad de pago
Tipo B
Clientes rentables, y buena voluntad de pago
Cuentas Cuentaspor porcobrar cobrar
Vencidas
Incobrables
Tipo C Clientes no rentables y baja voluntad de pago
Por antigüedad: Partidas abiertas a: - 30 días - entre 31 y 60 días - entre 61 y 90 días - mayores a 90 días
(-) Riesgo
(+)
Políticas de Crédito Normas de Crédito: Reglas que indican la solidez financiera mínima que un cliente debe tener para que se le conceda crédito. Los principales factores que se consideran cuando se fijan normas de crédito se relacionan con la probabilidad de que un cliente pague lentamente o que tal vez genere una perdida por ser la suya una cuenta incobrable.
Gestión de cuentas por cobrar Factores determinantes al otorgar crédito al cliente:
- Capacidad de pago - Voluntad de pago Venta a Crédito
- Antecedentes en el negocio - Solvencias en el negocio - Garantías del cliente - Dependencias y concentraciones en el negocio del cliente - Seguimiento del riesgo - Otros aspectos
RIESGO Tiempo del crédito: Al contado = COD A treinta días = N/ 30 (neto 30) Descuentos por pronto pago: 2% si se paga en 10 días = 2/10
COD = Cash on delivery (pago contra entrega) CBD = Cash before delivery (pago antes de la entrega)
Dinero en efectivo
Políticas de Crédito •
Las Cinco “C” del Crédito 1.
Carácter: Historial del solicitante de cumplir con las obligaciones pasadas.
2.
Capacidad: La disposición del solicitante para pagar el crédito solicitado, determinada por medio de un análisis de estados financieros centrado en los flujos de efectivo disponibles para reembolsar las obligaciones de la deuda.
3.
Capital: La solidez de la estructura financiera del solicitante, evaluando la congruencia de los recursos solicitados con su giro principal.
4.
Colateral: El monto de Activos que el solicitante tiene disponible para garantizar el crédito. Cuanto mayor sea el monto de activos disponibles, mayor será la posibilidad de que una empresa recupere sus fondos si el solicitante incumple el pago.
5.
Condiciones: Términos de pago en función de la situación empresarial actual y de las tendencias generales del país.
Crédito a corto plazo El crédito a corto plazo es una deuda que generalmente se programa para ser reembolsada dentro de un año ya que generalmente es mejor pedir prestado sobre una base no garantizada, pues los costos de contabilización de los préstamos garantizados frecuentemente son altos pero a su vez representan un respaldo para recuperar
Diferentes financiamientos
Sin garantías específicas
Con garantías específicas
Presupuesto de capital
Un presupuesto de capital es el proceso de identificar, evaluar e implementar las oportunidades de una empresa. Normalmente implica una salida presente de fondos seguida de entradas menores de efectivo a trav茅s del tiempo. Una mala decisi贸n de inversi贸n puede quebrar a una empresa (riesgo).
Presupuesto de capital
Presupuesto de capital: pasos del proceso
.Gracias. Stewart Peﾃｱa HERRAMENTAS DE LA WEB 2.0 PARA EL DESEMPEﾃ前 PROFESIONAL