Vera Smets - Finance is Fun! ENG

Decoding financial management

Vera Smets

Decoding financial management

Vera Smets Universitas Books

Colofon Ƃ - 1 t iV ` } w > V ii > >}i i Ì ƂÕÌ À \ 6iÀ> - iÌà ISBN 978 90 3370 195 5 ^ ÓäÓä LÞ 6iÀ> - iÌà q ÜÜÜ°w > Vi ÃvÕ °Li ià } \ À > * } q ÜÜÜ° ÀÛ ° >}iÃ\ à ÕÌÌiÀÃÌ V °V /À> à >Ì \ Þ i > q ÜÜÜÜ°Ã Þ «À iVÌð *ÕL à i` LÞ 1 Ì}iÛiÀ 1 ÛiÀà Ì>à 1 Û> £ £ 6] 7 ÌÃV ÌL>> Î Ó ää -V Ìi ] i } Õ q ÜÜÜ°Õ ÛiÀà Ì>ðLi

"À } > Ì Ì i\ Ƃ

- 1 t > V ii > >}i i Ì ÌV viÀ`

/ Ã L Ã > Ã >Û> >L i ÕÌV > ` Ài V °

«>ÀÌ v Ì Ã L >Þ Li Ài«À `ÕVi` > Þ v À À LÞ > Þ i iVÌÀ V À iV > V> i> Ã] V Õ` } v À >Ì ÃÌ À>}i À ÀiÌÀ iÛ> `iÛ Vià À ÃÞÃÌi Ã] Ü Ì ÕÌ «À À ÜÀ ÌÌi «iÀ Ãà vÀ Ì i >ÕÌ À] iÝVi«Ì v À LÀ iv «>ÃÃ>}iÃ Ü V >Þ Li µÕ Ìi` ­Ü Ì Ã ÕÀVi® À ÀiÛ iÜ° i}> `i« à Ì\ ÉÓä£xÉÎÎÇäÉä£È

CONTENTS iv Ài Üi ÃÌ>ÀÌo

1 MONEY IN A COMPANY

n

10

iÞ V }

£ä

iÞ } } ÕÌ

£x

/ Àii L>Ã V w > V > ` VÕ i ÌÃ

£Ç

2 THE BALANCE SHEET > > Vi à iiÌ «À V « iÃ Ü ` Þ Õ ÀiV } âi > i> Ì Þ L> > Vi à ii̶ iV } > L> > Vi à iiÌ x ÃÌi«Ã

18 £n {ä {x

- Ûi VÞ

{Ç

Ƃ « Ì > ` ÌÜ w Ã

xÎ

7 iÀi V> Þ Õ w ` w > V > Ài« ÀÌö

xÈ

3 THE PROFIT AND LOSS STATEMENT

58

v Ì i ÌiÀ > iµÕ ÌÞ

xn

7 >Ì Ã «À w̶

x

-ÌÀÕVÌÕÀi v Ì i *À wÌ > ` ÃÃ ÃÌ>Ìi i Ì

ÈÓ

,>Ì Ã

Çn

THE CASH FLO

STATEMENT

88

>Ã ą «À wÌt

nn

>à y Ü Ìi à ÕÃ Ü iÀi Ì i V>à V ià vÀ

x

- ÕÀVià > ` i> à v V>Ã

x

>Ã y Üo ÌiÀiÃÌ } v À iÛiÀÞ V «> Þ

5 INTERNATIONAL TERMINOLO Y >«iÝ

11 ££Ç

"«iÝ / > `

££Ó

££Ç / Ƃ

£Óä

/ i LiÌÜii V>«iÝ] «iÝ]

A TRIP TO THE STOC

/]

/ Ƃ] «À wÌ > ` V>Ã £ÓÎ

MAR ET

132

ÃÌ V «> ià ` ½Ì }iÌ ÃÌi` Ì i ÃÌ V iÝV > }i

£ÎÓ

7 Þ ` ià > V «> Þ }iÌ ÃÌi` Ì i ÃÌ V iÝV > }i¶

£ÎÎ

- >Ài Û> Õi

£ÎÈ

`Ã > ` Ã >ÀiÃ

£În

iÀ Û>Ì ÛiÃ

£Î

FINALLY

1

APPENDI

150

-Ì>Ìi i ÌÃ\ /ÀÕi À v> Ãi¶

£xä

8

Before we start… À Ì i >ÃÌ Óä Þi>Àà ½Ûi Lii v>ÃV >Ìi` LÞ iÝ« > } w > Vi iÛiÀÞ`>Þ ÌiÀ ð > > Vi à iiÌà > ` «À wÌ > ` Ãà ÃÌ>Ìi i Ìà >Ài iÝV Ì } ` VÕ i Ìð / >Ì Ã] v Þ Õ Ü Ü Ì Ài>` Ì i ° / >Ì½Ã Ü >Ì Ì Ã L à >L ÕÌ° Ü> Ì Ì i « Þ Õ ` ÃV ÛiÀ Ì i LÕ ` } L V à v Ì i w > V > Ü À `° 7i >Ài } } Ì iÝ« > Ì i L>à Và v iÛiÀÞ w > V > ` VÕ i Ì Ã « i] Ãi Ãi ÌiÀ à > ` Ü Ì Ìà v iÝ> « ið / iÀi à > > V i Ì } V Ì iÛiÀÞ w > V > V> VÕ >Ì > ` Ài« ÀÌ° / i Ì> > ÕV> *>V Ü>à > Ài>`Þ ÜÀ Ì } >L ÕÌ Ì i 6i iÌ > >VV Õ Ì } iÌ ` Ì i wvÌii Ì Vi ÌÕÀÞ° / à ÃÞÃÌi à ÃÌ Li } ÕÃi` > ÛiÀ Ì i Ü À `° v Þ Õ Ü> Ì Ì Ì> i Þ ÕÀ wÀÃÌ ÃÌi«Ã w > Vi] Þ Õ Ü ii` Ì Õ `iÀÃÌ> ` Ì Ã Ü>Þ v Ì }° / i } ` iÜÃ Ã Ì >Ì Ì Ã } V >à ½Ì V > }i`° / i iÃà } ` iÜÃ Ã Ì >Ì Ì i Ü À ` v w > Vi ÛiÃ Ì V i Õ« Ü Ì iÜ ÌiÀ ð "vÌi Ì iÃi iÜ Ü À`à >Ài Ì iÜ >Ì > ] ̽à > V>Ãi v Ài v Ì i Ã> i° À iÝ> « i] >À}i V «> ià vÌi ÕÃi Ì i ÌiÀ V>«iÝ° - > V «> ià >À` Þ iÛiÀ ÕÃi Ì Ã Ü À`° / iÞ Ì> >L ÕÌ ÛiÃÌ i Ìð - Ì iÀi >Ài ÌÜ ÌiÀ à v À Ì i Ã> i `i>° / à >««i à > Ì° - iÌ iÃ Ì iÀi >Ài wÛi À Ài ÌiÀ à v À i `i>° / à i> Ã Ì >Ì > w > V > V ÛiÀÃ>Ì Ã ½Ì à « i° - iÌ } i Ãi Þ Õ ii` Ì Ü Ã Ì >Ì i Ü À` V> i> > Õ LiÀ v Ì }ð 7 i iÛiÀ à i i Ì> à >L ÕÌ V>à y Ü v À iÝ> « i] ̽à > } ` `i> Ì >à iÝ>VÌ Þ Ü >Ì Ì iÞ i> ] LiV>ÕÃi V>à y Ü >à > Ì v i> }ð Ì Ã L Þ Õ½ w ` ÕÌ Ü V ÌiÀ à >Ài V Ì i w > V > Ü À `° v > Ü À` >à > Õ LiÀ v i> }Ã] Ì iÞ Ü Li iÝ« > i`° Ƃ ` Ì i Ì iÀi½Ã > Ì iÀ Ì }° Ƃ Ì v w > V > Ü À`à Ãii à « io LÕÌ Ì iÞ >Ài > ÞÌ } LÕÌ° 7 À`à i «À wÌ] V>« Ì> ] ÀiÃiÀÛià > ` Ã> iÃ] v À iÝ> « i] Ãii i Üi Ü ÌiÀ ð 7i Ì Üi Ü Ü >Ì Ì iÃi Ü À`à i> °

1ÃÕ> Þ Üi >ÃÃÕ i Ì >Ì Ì iÞ >Ûi à iÌ } Ì ` Ü Ì V>à \ Ƃ V «> Þ Ü Ì > Ì v V>« Ì> >à > Ì v V>à ° Ƃ V «> Þ Ü Ì >À}i ÀiÃiÀÛià >à > >À}i > Õ Ì v Ã>Û }ð > } > Ì v «À wÌ i> à >Û } > Ì v iÞ° Ƃ >À}i Û Õ i v Ã> ià i> Ã Ì >Ì Þ Õ >Ài LÀ } } > Ì v iÞ° i v Ì iÃi ÃÌ>Ìi i Ìà à >Là ÕÌi Þ ÌÀÕi° Ƃ iÝ> « i\ > V «> Þ Ì >Ì > ià > «À wÌ V> Ü > Vi ÃÕ v iÞ° ÜiÛiÀ Ì iÀi >Ài > à > } ` Õ LiÀ v «À wÌ>L i V «> iÃ Ü Ì V>à «À L i ð 7i >Ài } } Ì iÝ> i Ü >Ì Ì iÃi ¼Ã « i½ Ü À`à i> Ài `iÌ> ° 7 >Ì ` Ì iÞ Ã>Þ] > ` Ü >Ì Ã vÌi Ài « ÀÌ> Ì] Ü >Ì ` ½Ì Ì iÞ Ã>Þ° ÕÌ wÀÃÌ] i̽à } L>V Ì Ì i } ` iÜð / i w > V > } V >à Lii Ì i Ã> i v À Vi ÌÕÀ ià > ` à >«« i` Ì À Õ} ÕÌ Ì i Ü À `° «>ÀÌ VÕ >À Þ Ü> Ì Ì iÝ« > Ü Ì Ã } V] Ü V à ½Ì >VÌÕ> Þ Ì >Ì ` vwVÕ Ì] Ü À ð Ü iÌ Þ Õ Ì >L ÕÌ Ì i L>à Và VÀ Ì V> Þ] Õà } Ìà v iÝ> « ið ,i> Þ] > w > V > w}ÕÀià > ` V> VÕ >Ì Ã >Ài L>Ãi` Ì i } V Ü V Üi Ü Li ` ÃVÕÃà } iÀi° / ii« Þ Õ > iÀÌ q > ` Ì > i Ì Ài vÕ q > µÕ â >à Lii V Õ`i` Ì i L ° 9 Õ Ü w ` xä ÃÌ>Ìi i ÌÃ Ü V >Ài ÌÀÕi Ào° v> Ãi° 9 Õ½ w ` Ì i > ÃÜiÀÃ Ì Ì iÃi µÕiÃÌ Ã Ü i Ài>` } Ì i L ° / VÕÀ ÕÃ Ì Ü> ̶ 9 Õ½ w ` > v Ì iÃi ÃÌ>Ìi i Ìà i ÃÌ >Ì Ì i L>V v Ì i L ° «i Ì >Ì Vi Þ Õ >Ûi Ài>` Ì Ã L Ì >Ì Þ Õ Ü Li V Û Vi` Ì >Ì w > V > w}ÕÀià >Ài iÝV Ì } > ` « ÀÌ> Ì° iV>ÕÃi v Þ Õ Ü> Ì Ì Ü v > V «> Þ Ã i> Ì Þ] w > V > Ài« ÀÌà >Ài > iÃÃi Ì > à ÕÀVi v v À >Ì ° 9 Õ V> Ài>` Ì i i > Ûi o À > Ì À iÀ° > Vi à vÕ t iÌ Ì i Ã Ü Li} o

1

MONEY IN A COMPANY Financial numbers are easily written in 6 zeroes. You’ve probably asked yourself what happens to all those millions.

8QGHUVWDQGLQJ KRZ PRQH\ ŴRZV LQ D FRPSDQ\ LV WKH EHJLQQLQJ RI DOO ƓQDQFLDO NQRZOHGJH

True or false?

- i Ü>À } Õ« Liv Ài ÃÌ>ÀÌ } Ì i V >«ÌiÀ¶ Ì i ÌiÝÌ Þ Õ½ w ` ÃÌ>Ìi i ÌÃ Ü V >Ài ÌÀÕio À Ì ÌÀÕi° 9 Õ½ w ` Ì i > ÃÜiÀÃ Ü i Ài>` } Ì i ÌiÝÌ° / à V >«ÌiÀ V Ì> à ÃÌ>Ìi i Ìà £ Ì {°

MONEY COMING IN i̽à >Ûi > >Ì Ì i iÞ V } ° / iÀi >Ài L>à V> Þ ÌÜ Ü>ÞÃ Ü V iÞ V iÃ Ì > V «> Þ\ / i V «> Þ ÀiVi Ûià iÞ vÀ ÕÌà `i Ì i V «> Þ\ iÝÌiÀ > Àià ÕÀVið / i V «> Þ }i iÀ>Ìià iÞ ÌÃi v LÞ Ãi } «À `ÕVÌà À ÃiÀÛ Vià >Ì > «À wÌ\ ÌiÀ > Àià ÕÀVið

E TERNAL RESO RCES / ÃÌ>ÀÌ Õ« > LÕà iÃÃ Þ Õ ii` iÞ° / à iÞ V ià vÀ ÛiÃÌ Àð / i V «> Þ > ` Ìà ÛiÃÌ Àà V> > i >}Àii i Ìð i«i ` } Ì i >}Àii i Ìà >`i] iÝÌiÀ > Àià ÕÀVià V> Li ` Û `i` Ì ÌÜ }À Õ«Ã\ iµÕ ÌÞ > ` `iLÌ°