BUSINESS TOP 100 COMPANIES 2018

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DIRECTORIO

Editor en Jefe Luis Vicente García

Gerente General Luis Vicente García

Dirección General Ninfa Rivero

Atención al Afiliado Adriana Martínez amartinez@venamcham.org

Editora Marita Seara Coordinadora de Publicaciones Samar Yasmin Hokche Colaboradores Alberto Herrera, Ángel Méndez, Cesar Yacsir, Eduardo Ramírez Lizardi, Eloisa E. Viloria R, Omar Luengo, Carlos Aizaga, Carlos Jiménez, Daniela Oropeza, Estefania Vasquez, Asdrúbal Oliveros, Guillermo Arcay, Joan Detz, Lia Manrique, Ramón Sosa Mirabal, Reinaldo Pulido, Rubén González Cortés. Fotografía Jesús González Traducción Paulette Pagani Diseño y Diagramación Yaremi Gómez ygomez@venamcham.org Comercialización Rebeca Ortega rortega@venamcham.org

Comités, Información y Estudios Especiales Alberto Herrrera B. albherrera@venamcham.org Mercadeo Ninfa Rivero nrivero@venamcham.org Finanzas y Administración Joycee Sánchez jsanchez@venamcham.org Sistemas Tony Castillo tcastillo@venamcham.org Alianza Social Margarita M. de Montero mmontero@venamcham.org Regiones: Maracaibo Anna Karina Barboza venamchamzulia@gmail.com Valencia María Antonieta Storaci venamchamvalencia@gmail.com

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publicado por: VenAmCham CÁMARA VENEZOLANO AMERICANA DE COMERCIO E INDUSTRIA

Torre Credival - Piso 10 - 2da. Avda. Campo Alegre, Caracas 1060 - Venezuela, Teléfono: (58-212) 2630833 (master), Fax: (58-212) 2631829 / 2632060. E-mail: bvonline@venamcham.org El contenido editorial no refleja necesariamente la posición institucional de VenAmCham. Depósito Legal pp 76-0280 / ISSN 0045-3641 Derechos reservados. Salvo de publicidad comercial, se prohíbe la reproducción o transmisión, total o parcial, del contenido de esta revista, mediante cualquier medio, electrónico o mecánico, incluyendo fotocopia, grabación o por cualquier sistema de almacenamiento de datos, sin autorización escrita de los editores.

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CONTENIDO

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Enterprise & Innovation

VIEWPOINT 08 Editorial 20 Aniversario Estudio Top 100 Companies MANAGMENT 10 Bienvenido Líder ENTERPRISE & INOVATION 12 El futuro de trabajo... En el trabajo del futuro BV INTERVIEW 14 Conocer y llegar a la sabiduría es alcanzar la sencillez BUSINESS WINDOWS TIPS 18 20 AÑOS TOP 100 COMPANIES 20 3 momentos, 20 ediciones, un solo país.

TOP 100 COMPANIES 28 BALANCE LEGAL

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COMMERCIAL & TRADE CENTER 20 años en tres rubros

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OPINION CORNER 106 Hora de importar COMPANY PROFILE 108 Farmatodo: 100 años siendo la casa de todos COACH´S CORNER 112 Como dar una presentación en ingles... cuando el castellano es tu idioma nativo


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BV Interview

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Company Profile

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Special Report

EXECUTIVE PROFILE 116 Héctor Rodríguez GEEK ZONE 120 Métricas claves de Instagram para conectar mejor con tus seguidores SPECIAL REPORT 124 Criterios Verdes en edificaciónes y sustentabilidad CYBER TECH 138 Panorama de Internet en America Latinay Venezuela SOCIAL RESPONSIBILITY 140 Responsabilidad Social Empresarial en tiempos de crisis RSE TIPS 142

ECONOMIC GUINDANCE 144 Hiperinflación, inventarios y Precios AACCLA TIPS 146 MARKETING MIX 148 TRAVEL & BUSINESS 150 5 cosa positivas que debemos saber del turismo en Venezuela (parte II)


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EDITORIAL

Editorial 20 Aniversario Estudio Top 100 Companies 20th Anniversary Editorial Top 100 Companies Survey

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urante los últimos 20 años, la economía venezolana ha sido impactada por una gran cantidad de factores que han cambiado radicalmente el tamaño, presencia y operatividad de las empresas. Nadie escapa de los complejos temas relacionados con la caída del PIB, la hiperinflación y el efecto de las políticas cambiarias y monetarias, así como el cambio del patrón de consumo del venezolano, la diáspora o los efectos de la globalización. Estos factores junto a los nuevos análisis de riesgo, las políticas comerciales o los aspectos geopolíticos recientes han generado un proceso de cambio y transformación en las empresas que hoy forman parte del empresariado venezolano. Desde 1998, la Cámara Venezolano-Americana de Comercio e Industria, Venamcham, ha presentado un compendio de las empresas que hacen vida en el país, a través de lo que se ha convertido Venezuela. Por ello en esta edición de Business Venezuela les presentamos el resultado de la Vigésima Edición de la encuesta Top 100 Companies de 2018. Muchos han sido los cambios del panorama empresarial en Venezuela: empresas han cerrado o disminuido sus operaciones; se ha reducido la oferta de productos y servicios a nivel nacional; el consumidor venezolano se ha visto obligado a ajustar sus compras ante una compleja realidad y todo esto enmarcado en un

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hroughout the past 20 years Venezuela’s economy has been impacted by a large number of factors that have radically changed the size, presence and operation capacity of companies. Nobody is unscathed by the complex topics relating to the drop in the GDP, hyperinflation and the effect of foreign exchange and monetary policies as well as the changes in the consumption patterns of the Venezuelans, the diaspora or the effects of globalization. These factors, jointly with the new risk analyses, trade policies or recent geopolitical aspects, have generated a process of change and transformation in the companies that nowadays comprise the Venezuelan corporate sector. Since 1998, Venamcham, the Venezuelan-American Chamber of Commerce and Industry, has presented a compilation of the companies doing business in the nation in the current scenario of what Venezuela has become. For this reason, in this issue of Business Venezuela we present the results of the Twentieth Edition of the 2018 Top 100 Companies survey. There have been many changes in the corporate panorama in Venezuela: companies have shut down or have diminished their operations; the offer of products and services nationwide has shrunk; Venezuelan consumers have been forced to adjust their spending in light of a complex reality, all within an ever-shifting regulatory framework. Despite this situation, many companies have decided to carry on and move forward, adapting to the market, implementing operational changes and understanding the new needs of the consumers. That is why we are pleased today to present you the 2018 Top 100 Companies survey in which we continue to see a private sector committed to the nation and its people.


marco regulatorio muy cambiante. A pesar de esta situación, muchas empresas han decidido seguir adelante, adaptándose al mercado, implementando cambios en su operatividad y comprendiendo las nuevas necesidades del consumidor. Es por esto que hoy nos complace presentarles el estudio Top 100 Companies para el año 2018 en el cual seguimos viendo a un sector privado comprometido con el país y con su gente. Complementando este Cover Story dedicado a la empresa venezolana y los 20 años de nuestro principal estudio empresarial, tenemos el Coach’s Corner con un artículo de Joan Detz sobre ‘Cómo dar una presentación en Inglés cuando el Castellano es tu Idioma Nativo’; la BV Interview con una muy enriquecedora entrevista al maestro Onofre Frías y el Special Report sobre un tema innovador como lo es la Arquitectura Sustentable. Venamcham, comprometida con la empresa privada y las libertades económicas, sigue buscando maneras de promover el intercambio comercial entre Venezuela y los Estados Unidos, aunado a dos temas que ya son parte integral de nuestra misión, como lo son la Responsabilidad Social Empresarial la cual realizamos a través de Alianza Social y la resolución de conflictos a través de métodos alternativos lo cual promovemos a través del Centro Empresarial de Conciliación y Arbitraje, CEDCA. Los invitamos a conocer más sobre estos temas en nuestras páginas. Celebrar en un mismo año el 50vo aniversario de nuestra revista Business Venezuela y presentar en esta edición los 20 años de nuestra encuesta Top 100 Companies nos llena de orgullo pero a la vez de un gran compromiso de seguir trayéndole a nuestros lectores temas y artículos actuales, de interés y que presenten las nuevas tendencias de un mundo globalizado. Nuestra encuesta Top 100 Companies es reflejo de los empresarios y emprendedores que día tras día crean y cambian la manera como enfrentan los riesgos, aceptan los retos y descubren nuevas oportunidades. La esencia de estas empresas, la forma de resolver los problemas y buscar soluciones se refleja en los resultados de nuestra encuesta. Bienvenidos a esta nueva edición de nuestra revista Business Venezuela y en especial, la XX Edición de la Encuesta Top 100 Companies de Venamcham. B

Supplementing this Cover Story dedicated to Venezuelan enterprise and the 20 years of our main corporate study, we have the Coach’s Corner with an article by Joan Detz on ‘How to give presentations in English when your native language is Spanish’; the BV Interview, with a very enlightening interview with maestro Onofre Frías and the Special Report, on an innovative topic: sustainable architecture. Venamcham and its commitment to private enterprise and economic liberties, constantly searches for ways to promote trade exchange between Venezuela and the United States, coupled to two topics which already are an integral part of our mission: corporate social responsibility, carried out through our Social Alliance committee and the resolution of conflicts by way of alternative methods promoted through CEDCA, the Corporate Conciliation and Arbitration Center. We invite you to learn more about these topics in the next pages. Celebrating in the same year the 50th anniversary of our Business Venezuela magazine and presenting in this issue the 20th year of our Top 100 Companies survey fills us with pride and at the same time a great sense of commitment to keep on bringing up-to-date topics and articles of interest to our readers and presenting new trends in this globalized world. Our Top 100 Companies survey is a reflection on businessmen and women and entrepreneurs who day in and day out create and change the manner in which they face risks, accept challenges and discover new opportunities. The essence of these companies, the way they solve problems and seek solutions, is reflected in the results of our survey. Welcome to this new edition of our Business Venezuela magazine and, especially, to the 20th Edition of VenAmCham’s Top 100 Companies survey. B

Luis Vicente García

Gerente General de Venamcham Edición N0 360

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MANAGMENT

Bienvenid LÍDER

Cada vez que entramos en el tema “ ¿Nace o se hace? Cómo identificarlo te un liderazgo sólido. Nos surgen inte personal o técnicas para formarse co Cesar Yacsirk @cyacs

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espetando posiciones diferentes, pienso que el Líder se va desarrollando. Pensar en lo contrario, es esperar que nazca un “mesías” que lleve a un grupo de personas donde ellas estimen que deben ser llevadas. La historia de contingencias de cada individuo lo va alineando y contribuyendo a que éste se convierta en un Líder. Haciendo uso de sus fortalezas y competencias personales, puede que le resulte importante ejercer el rol, pero más que esto, debe “querer hacerlo”. Partiendo entonces de este punto, aparece nuestra responsabilidad como personas, como organización o como país, de desarrollar un liderazgo consciente e histórico. Sin temer a nimiedades tales cómo, “lo perjudicial que sería tener muchos ‘caciques’ y pocos ‘indios’”, Líder no es una posición en su HeadCount, ya que todos y cada uno situacionalmente – o la mayoría de ellos - pudiera estar en la capacidad de serlo. Desmitificando el término, Líder no es solamente un miembro de los “Avengers”. No es solamente un ser con carisma a quien provoca seguir por su simpatía. En toda la

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“liderazgo”, surgen preguntas similares. empranamente o cómo hacer para formar errogantes de cómo aumentar el carisma omo tal.

historia encontramos grandes liderazgos con muy pocos atractivos personales con una característica que los une: seguidores e impacto.

y Peterson de 2004 plantea la existencia de 24 fortalezas cuyo orden, determinan en cuáles de éstas se apoya principalmente cada individuo.

Evoquemos durante uno segundos a los que conocemos. ¿Ya? ¿Incluyó usted a sus padres?

Decir, por último, que es un gran desatino. Sin embargo, yo recomendaría la enseñanza desde la escuela hasta la empresa, de cómo reconocer, valorar y manejar las emociones.

Sin lugar a duda, a los primeros a quienes evocaron fue a Bolívar, Gandhi, Madre Teresa y a otros más. Sin embargo, para la mayoría de nosotros, nuestros padres se convirtieron en nuestros primeros guías y nosotros en sus seguidores. En ocasiones somos líderes, sin ni siquiera saberlo o tener intención de serlo. Por esta razón, surge la necesidad de formar a cada individuo, mientras más pronto mejor. Ya cuando es incorporado a la empresa, tal vez es más complicado generar cambios.

Un liderazgo sólido debe apoyarse en la comprensión de sus emociones y las de otros, ayudando a canalizar esa energía en una respuesta productiva. La falta de equilibrio podría ser catastrófico.

Por eso…bienvenido líder

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Ahora ¿Formarlos en qué? En mi nada humilde opinión, el desarrollo inicial del líder debe estar orientado a la búsqueda de bienestar personal, familiar y social. La educación en valores es esencial para su formación. Conocer sus fortalezas y el cómo aplicarlas resulta una tarea de primer orden. El modelo de Seligman

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ENTERPRISE & INNOVATION

EL FUTU F

DEL TRABA

en el tr

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AJO…

rabajo del futuro Omar Luengo @omluengo

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os cambios que vive hoy la humanidad no son lineales, son exponenciales. A diferencia de lo que vivimos en el pasado donde el surgimiento de nuevas tecnologías tardaba años, inclusive décadas en conocerse, hoy es cuestión de meses y a veces hasta semanas para que nuevas innovaciones revolucionen nuestra manera de hacer las cosas. Los robots son cada vez más baratos y más inteligentes, así lo señala el periodista Andrés Oppenheimer en su más reciente libro: ¡Sálvese quien pueda!. Países como China que ven envejecer su población, necesitan reemplazar su mano de obra muy rápidamente. ¿Qué están haciendo? comprando robots… ¡muchos robots! Hace tan sólo 5 años, una fábrica china tardaría en promedio 5,3 años para amortizar el costo de un robot; hoy en cambio el promedio ha bajado a un 1 año, y se estima que para 2019 sean tan sólo 6 meses. Gracias a la alta demanda y los avances tecnológicos, la robótica es cada vez más barata y también más inteligente, permitiendo a miles de robots estar conectados y aprender a hacer cada vez más y más tareas que antes eran realizadas por humanos. Estos cambios llegarán más rápido de lo que pensábamos a nuestros países latinoamericanos, cuyas economías están muy ligadas a la manufactura y explotación de minerales. Pero no sólo estos trabajos se verán amenazados, la medicina, el periodismo, la educación, el derecho al igual que muchas

La pregunta es: ¿cuánto tiempo crees va a durar tu empleo / negocio en su forma actual? Éste es el mundo en el que vivimos, donde la única forma de avanzar es yendo hacia adelante no porque detrás venga gente, sino porque ya hay mucha gente delante de nosotros. La innovación en momentos de certidumbre es opcional; en incertidumbre es obligatoria. A lo largo de estos años hemos visto tanto a organizaciones como particulares hacer enormes esfuerzos por diversificar su cartera de clientes, al igual que el portafolio de productos y servicios que ofrecen. Lo que antes comenzó siendo una prioridad para la estructura de costos y disponibilidad de materias primas, hoy es un recurso presente en todos los ámbitos de nuestra economía. Genera una fuente de ingreso diferente a la tradicional Desarrolla nuevas habilidades, recuerda que mientras estés creciendo no entrarás en tu zona de confort... ESTUDIA, actualízate de forma periódica, hazte el mejor del mundo en lo que más te gusta hacer. Eso sí, ten en cuenta que al igual que tú hay un motón de gente queriendo hacer lo mismo, por lo tanto, ser promedio no basta… B

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URO

Y si a esto le sumamos la presencia de plataformas como: YouTube, Google, WhatsApp, Netflix, Uber, Airbnb, Mercado Libre y Open English, por sólo mencionar algunas, vemos como no solo cambiaron sus negocios, lo redefinieron… para siempre.

Un reciente estudio realizado por la Universidad de Oxford señala que el 47% de los empleos actuales dejarán de existir en los próximos 20 años; estos serán sustituidos por la inteligencia artificial y la robótica.

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BV INTERVIEW

Onofre Frías

“Conocer y llegar a la sabiduría es alcanzar la sencillez” Luis Vicente García

Gerente General de VenAmCham

Ninfa Rivero R

Gerente Corporativa de Mercadeo de VenAmCham

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l pintor venezolano, Onofre Frías, nació en 1953 en Tacarigua de Mamporal, en el estado Miranda, Venezuela. Es egresado del Instituto Universitario Pedagógico de Caracas y cuenta con más de 40 años en el mundo del arte y la docencia. Sus numerosas exposiciones a nivel nacional e internacional, le han merecido reconocimientos que lo convierten en Maestro. Entre los premios más destacados podemos mencionar el Premio Rafael Ramón González, la II Bienal Nacional de Artes Plásticas de Oriente, Galería Municipal de Arte, Puerto La Cruz; Modalidad Bidimensional, el Premio de Pintura Pérez Mújica, la V Bienal Nacional de Dibujo, el Premio Bolsa de Trabajo, entre otros.

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LA ESENCIA DEL ARTISTA

Es común que las personas describan al artista como aquel que comparte su imaginación, pero el Maestro Frías, lo define como un “recreador social” que busca comunicar sus ideas, sentimientos e inspiraciones a través del arte. “Mi función es recrear, divertir; ese es el oficio y la exigencia de lo que es ser un artista”. Para el pintor, el artista busca satisfacer y equilibrar al ser humano. “Tú quitas el arte de la vida y ésta se convierte en rutina”. Su creación es la base de la esencia y la encuentra viviendo e inventado, sintiendo la necesidad de compartir sus experiencias. “El artista tiene la capacidad de tener todos los sentidos activos. La esencia del arte está en aportar mi tiempo social y expresando el tiempo vivido”.

LA CREATIVIDAD EN EL ARTE

El hombre siempre está constantemente generando ideas, a lo que llamamos creatividad. Hace un tiempo, la creatividad fue asignada a las artes plásticas. “La creatividad es la capacidad de resolver en cualquier situación, en cualquier oficio y en cualquier momento”

SUEÑOS PROYECTADOS

“Estoy soñando en el proceso que he cumplido de investigar y lograr sintetizar el lenguaje plástico, que supuestamente, intenta retratar el trópico. Un artista arma un lenguaje y lo va concatenando”. De sus proyectos actuales, nos revela que está enfocado en sus futuras aspiraciones. “Estoy en un momento bien sólido en cuanto a lo que quiero, pero con la dificultad de cómo proyectarlo. Gerenciarse y hacerse mercadotecnia de uno mismo, es difícil. La Cámara Francesa y la Cámara Italiana me escogieron para ser la imagen del Cacao y Chocolatero de Venezuela; gracias a eso estoy armando un proyecto que estoy soñando para llegar al Louvre, al carrusel del chocolate”.

FLORES EN PINTURAS

Más de 200 obras al año comparte Frías al mundo, llamando la atención con la variedad de colores alegres sobre las flores. “Empecé trabajando en el folklore, estudiando los olores del 3 de mayo y la ofrenda de la flor. Creo que la flor es el elemento que une el planeta. He viajado por la isla de San Andrés, Isla El Rosario, subí el Roraima; he visitado media

Obra: Caribean full color www.onofrefrias.com

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BV INTERVIEW Colombia y media Venezuela y de verdad que la flo- que aprender; hoy en día el gerente debe ser creatira es extraordinaria e inspira a las fiestas, celebra- vo”. Asimismo, nos indica la importancia del liderazciones y a despedidas”. go en cualquier rama profesional, para ayudar a la comunidad y aumentar el conocimiento.

INSPIRACIÓN HECHA ARTE

El maestro venezolano se inspira por un proceso de formación, de entrega y dedicación. También desarrollo la técnica del artista moderno “vivir la cosa” que ayuda a concentrarse e interpretar el arte. “Es mejor observar y disfrutar para plasmar lo vivido. Yo no fusilo ninguna forma concreta, simplemente trato de transmitir música visual. Los ojos también oyen”. Resalta la importancia de aprender la técnica del dibujo, ya que es el medio para aprender hablar y poder llegar lejos. Y para encontrar el equilibrio, Onofre, resalta la importancia de la música como parte de su musa.

VENEZUELA DE COLORES

Como todo buen venezolano el pintor barloventeño es admirador de su pueblo y describe a Venezuela como un país de abundancia y oportunidades dignas de valorar. “Hay que crear conciencia, estamos rodeados de un país que no vemos”. Como pedagogo, Onofre nos indica que en Venezuela hay que crear conciencia desde la educación, eliminando las divisiones que existen actualmente como venezolanos. “De la crisis, la humanidad crece”.

Gracias a sus años de experiencia, el maestro invita a los jóvenes venezolanos a crear sabiduría, valorar El docente nos habla que la gerencia también está la riqueza que tenemos y por último, pero no mepresente en el mundo del arte a través del trabajo nos importante, a formarse como profesionales con en equipo. “Tuve el placer de ser un ejemplo de ge- pasión. B rencia en uno de los encartes de El Universal, tuve

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BUSINESS WINDOWS

BBVA elige a Carlos Torres Vila como sucesor presidencial Tras una reunión donde el objetivo era discutir la aprobación del plan de sucesión del presidente de la entidad bancaria, se determinó por unanimidad la aprobación de que Carlos Torres Vila, -quien es actualmente el consejero delegado- sea el sucesor del presidente ejecutivo de BBVA, Francisco Gonzalez, luego de que este se retire en diciembre de 2018. La sucesión garantiza la continuidad en el proceso de transformación que ha puesto a BBVA a la vanguardia de la industria financiera global.

Mastercard publicó su Informe de Sostenibilidad Mastercard publicó recientemente y por primera vez, su informe de Sostenibilidad Corporativa de 2017, destacando las formas en que la compañía está desempeñando su compromiso de ser una fuerza para el bien en el mundo; muesta de ello es que Mastercard asignó $500 millones de ahorros fiscales para crear el Fondo para el Centro de Crecimiento Inclusivo de Mastercard (Center for Inclusive Growth Fund) al cual ya aportado $100 millones iniciales; obtuvo la primera aprobación de la industria para su objetivo científico de reducir las emisiones de gases de efecto invernadero (GEI).

Bancaribe ahora permite transferir por mensajes de texto Bancaribe pone ahora a disposición de sus clientes su servicio para transferir por medio de mensajes de texto el cual les permitirá transferir hasta Bs. S 1.000 diarios por mensaje de texto. A través de Mi Pago Bancaribe SMS, podrán hacer pagos y transferencias enviando un mensaje de texto al 22741 con la palabra mipago + la cédula del receptor (incluyendo la nacionalidad: V, E o P) + los 4 primeros dígitos del número de cuenta del beneficiario + el monto del pago (utilizando comascomo separadores de decimales) + el número de teléfono del destinatario, dejando un espacio entre cada dato.

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Nestlé muestra su pasión por Venezuela con “Te invito a viajar” La nueva campaña de Nestlé Venezuela, “Te invito a viajar” muestra a través de un viaje por distintos estados del país, el esfuerzo, dedicación y compromiso que llevan a cabo cada una de las personas que están detrás de los 10 programas de Creación de Valor Compartido de Nestlé. El cual será transmitido por TV abierta, cable, cine, radio, redes sociales, donde venezolanos como Demetrio, productor de arroz del Programa Nacional de Desarrollo Agrícola e Industrial, contarán su historia, en el caso de Demetrio él ha podido reforzar sus conocimientos y producir arroz de calidad todos los años, gracias al apoyo de Nestlé arroz que se utiliza en productos como RICA CHICHA®, MAGGI® y NESTUM®.

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20 AÑOS TOP 100 COMPANIES

3 Momentos, 20 Ediciones, UN SOLO PAÍS

Alberto Herrera B.

Gerente Corporativo de Comités e Información/ Estudios Especiales de Venamcham

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uena parte de la actividad empresarial venezolana puede resumirse en estos 20 años de la investigación de Top 100 Companies, cuya primera edición se realizó en octubre del año 1998, a las puertas de las elecciones presidenciales que marcaron el rumbo del país durante estas dos décadas. Fue así como en aquel momento y con 350 empresas participantes se dio inicio a lo cual, ya es hoy por hoy, una referencia de estudio y lectura para conocer el desenvolvimiento de las principales empresas del país durante cada año. Para esa primera edición, el país mostraba un índice de inflación del 29,9%, y un exiguo crecimiento del PIB del 0,3%, con unos precios petroleros estimados a cierre de año en promedio de US$ 7 por barril. La situación política, económica y social no era la mejor en términos generales; sin embargo, en palabra de varios de los CEO de las primeras 15 empresas dentro del ranking de las Top 100, mencionaban las siguientes frases para describir aquel momento: “hay mucha simpatía por el sector privado en este momento”, “Venezuela tiene condiciones ideales y con un mínimo de gobierno este país progresará notablemente”, y “hemos establecido el principio en nuestro plan estratégico, que nuestra inversión está dirigida a Venezuela y la región de América Latina”.

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Como puede observarse en ese pequeño extracto de las entrevistas, las expectativas y el contexto del entorno daban oportunidades para continuar y mantener las inversiones en una apuesta por el crecimiento y desarrollo del país a largo plazo; pero también indicaban que la falta de confianza, ausencia de políticas públicas, inseguridad legal e ineficiencia del gobierno eran las causantes principales que alejaban a los inversionistas. En ese año de las Top 100 Companies, el sector bancario obtuvo un resultado muy bueno a nivel general, principalmente por ser un año de expansión y crecimiento en la competencia nacional; asimismo, las pequeñas empresas mostraron un crecimiento deslumbrante en las ventas de exportación y sus ganancias. Sin embargo, muchas de las grandes empresas no pudieron cumplir sus presupuestos estimados, a medida que la demanda de los consumidores comenzó a caer hacia el final del año. Una de las frases finales que dejamos para el cierre de la primera edición fue esta: “los socios e inversores extranjeros saben lo que acá ocurre, están con nosotros en las buenas y en las no tan buenas, es un recorrido a largo plazo y ninguno está aquí para el corto plazo”


Diez años después, en 2008 con un total de 320 empresas participantes, el ranking principal de las Top 10 Companies incluyó a 5 empresas distintas con respecto al Top 10 del año 1998, destacando el sector bancario e incluyendo además, un retail, un proveedor de materiales de construcción, así como una empresa de telecomunicaciones.

nomista Michael Penfold en el Viewpoint de la revista Top 100 Companies del año 2006: “como consecuencia, estamos atrapados nuevamente en un círculo vicioso de crecimiento”… “En lugar de aprovechar un entorno global favorable para eliminar los controles de tipo de cambio y crear un clima de negocios más positivo, Venezuela optó por crecer al crear distorsiones pesadas que en algún momento El país en 10 años había cambiado bastante y sus tendremos que pagar a un alto costo. indicadores eran los siguientes: índice de inflación: 32,67%, crecimiento económico por 22 trimestres En Venezuela, estos costos suelen conllevar a una consecutivos cerrando 2008 en 4,8% (aunque ya devaluación de la tasa de cambio y la caída de los mostrando signos de decrecimiento), precio de la salarios reales para la población. Al final de este cicesta petrolera venezolana US$ 95,69 lo cual impul- clo también descubriremos el desperdicio fiscal. Las só que los ingresos petroleros de la nación cerraran nuevas empresas estatales que están muy endeucon record de US$ 89.128 millones, las liquidaciones dadas tienen poco personal o no tienen activos proa través de CADIVI fueron de US$ 50.216 millones, ductivos. Proyectos de infraestructura sobrevaluaescasez entre 12% y 25%, importaciones cercanas a dos que no se concluyeron o que no agregaron un los U$ 48.000, millones, y un incremento de los tra- valor real a la sociedad. Escándalos de corrupción bajadores en la administración pública de 900.000 a que continuará minando la confianza de los ciuda2,3 millones. danos en los funcionarios públicos. En definitiva: boom and bust”. El boom en los precios petroleros sirvió para que el país contara con una cantidad enorme de recursos Llegado 2018, nuestra realidad es muy distinta a la que jamás había podido imaginar, el incremento di- de hace dos décadas, inclusive a la de hace sólo 10 recto del gasto social como política pública impactó años, con indicadores económicos y sociales que de manera directa en variables macroeconómicas han empeorado, aunado a mayores controles hacia como la demanda agregada interna, el continuo la empresa privada y con una opacidad en informaaumento del consumo privado y el aumento de la ción que no permiten hacer una valoración real de oferta agregada vía importaciones para satisfacer la la economía nacional. Con este contexto de fondo, demanda interna. se espera que continúen los 20 trimestres consecutivos de caída económica y el proceso incesante de Sin embargo, dicho modelo económico traería con- la hiperinflación que comenzó hacia finales del año secuencias e importantes desequilibrios económi- 2017 y que ha mermado el ingreso real de los trabacos a futuro, ya que ni la producción interna, ni las jadores, así como un cambio radical en los patrones inversiones extranjeras estaban acompañando el de consumo de los mismos, afectando de manera ritmo de gasto público, tal cual lo indicara el Eco- directa el proceso productivo de las empresas. Edición N0 360

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Sin embargo, la economía es dinámica como también lo son las empresas privadas que continúan presentes en el país; es por ello que muchas han debido modificar parte de sus estructuras y lineamientos para permitir una mayor flexibilización con respecto a todos los asuntos medulares del negocio. Es así como a través de estos 20 años han realizado reingeniería de procesos y de estructuras, ejecución de proyectos e iniciativas de innovación, cambios constantes o renegociaron con proveedores, aplicación de estrategias y alianzas con otras empresas de su sector o similares, segmentación de los consumidores, inversión en medios digitales, inclusión hacia nuevos mercados internacionales, acercamiento, charlas y diálogos continuos hacia el personal de trabajo, contínua búsqueda de nuevos modelos de negocios, mantener la productividad de acuerdo a sus insumos, flexibilidad de horarios y trabajos remotos para los trabajadores, incrementos de los incentivos hacia el personal laboral (a través de recursos en salarios, bonos, salud, educación, alimentación, recreación, etc.) entre tantos otros.

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En la actualidad y luego de 20 años desde el inicio de la investigación, podemos mirar hacia atrás y sentirnos orgullosos de haber mantenido esta investigación en este entorno tan complejo y retador; asimismo manifestar un profundo agradecimiento a todas las empresas que siguen colaborando con nosotros año tras año, y a todo el equipo de coordinadores y asistentes de investigación que siguen enfocados en mantener esta investigación por muchos años más, ya que tenemos la firme convicción que una país con un fuerte sector privado será garantía de desarrollo y solidez económica, generadora de fuentes de trabajo, innovación y bienestar social, porque se puede decir definitivamente que mientras estemos en Venezuela, debemos continuar ofreciendo y mejorando lo que hacemos, cómo lo hacemos y el por qué lo hacemos, es así como lo han hecho todas las empresas que continúan en el país, y que forman parte en estas dos décadas de las Top 100 Companies. B


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urante sus 20 años, la investigación Top 100 Companies ha logrado acumular una importante cantidad de data financiera e información coyuntural empresarial que permite comprender (al menos un poco más) el entorno empresarial venezolano. A lo largo de todo este trayecto, se han presentado situaciones que pueden ser de arduo entendimiento para el lector; sin embargo, luego de explorar la investigación, termina obteniendo una visión más amplia con base en este particular ranking que define a las 100 principales empresas que desarrollan negocios en el país.

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n the course of 20 years, the Top 100 Companies survey has managed to accrue a large amount of financial data and circumstantial corporate information that has enabled us to understand (at least somewhat) the Venezuelan business environment. Throughout this trajectory, situations have arisen that could be difficult to comprehend for our readers but after exploring the results of the survey, get a broader vision based on this particular ranking that defines the 100 main companies engaging in businesses in the nation.

20 años que han puesto a prueba no solamente la fortaleza de las empresas que siguen presentes en el país, sino también el carácter y la determinación de los gerentes de dichas corporaciones, en un entorno cada vez más hostil, complejo y lleno de incertidumbres, y cuya simple mirada pondría a más de uno rendirse o escapar de la dura realidad venezolana.

These 20 years have tested not only the strength of the companies still present in the country but also the mettle and determination of the managers of these corporations in an increasingly more hostile, complex and uncertain environment, which could compel more than one to give up or escape from the harsh reality in Venezuela.

El Economista Miguel Ángel Santos en su artículo “El largo regreso de los venezolanos a Ítaca”, publicado en Prodavinci, en fecha 21 de junio de 2018, escribió la paradoja de James Stockdale que bien vale la pena mencionar en este contexto: “…no confundamos la fe y la esperanza que debemos mantener en todo momento, con la disciplina necesaria para confrontar los aspectos más brutales y crudos de nuestra realidad.”

In his article entitled “The long return of Venezuelans to Ithaca”, economist Miguel Ángel Santos mentioned James Stockdale´s paradox, which is worthwhile recalling in this context: “… let us not confuse the faith and hope we must maintain at all times with the necessary discipline to confront the most brutal and gross aspects of our reality.”

En esta edición aniversaria contar con 275 empresas participantes nos permite mantener la calidad del estudio y describir cómo fue el retador año 2017 y su andar en el presente 2018; todo ello pese a la mayor contracción económica del país en toda su historia, aunado a una política llena de controles y una presión constante en el quehacer diario de las empresas; y por si fuera poco, todo esto bajo un entorno de hiperinflación, reconversión monetaria y escazes de información. Lo publicado en las siguientes páginas continúa mostrando la clasificación de las empresas partici-

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In this anniversary issue, counting on 275 participating companies has enabled us once again to describe the challenging year that 2017 has been and its continuation in the current year 2018; maintain the level of quality of the survey despite the nation’s largest economic contraction in all its history, as well as control-heavy policies and constant pressures on the daily ins-and-outs of the companies (which has not been easy) and, to make matters worse, rampant hyperinflation, monetary reconversion schemes and the lack or scarcity of information.


TRO

pantes como en años anteriores, todo ello definida por indicadores financieros y sectoriales, manteniendo al menos 5 compañías por cada ranking, así como la sección Hablan las Top, que brinda al lector información relevante sobre el funcionamiento de dichas corporaciones en Venezuela. Gracias por participar a todas las empresas y personas involucradas un año más en esta investigación, y esperamos poder seguir contando con todos ustedes nuevamente para otros 20 años más en esto que denominamos las Top 100 Companies.

Agradecimientos:

Principalmente a todas las empresas y trabajadores que de una u otra forma, con su aporte de data financiera o de coyuntura, nos permiten contar con su amable participación para seguir disfrutando de esta investigación. A la empresa Tendencias Digitales, por continuar siendo el soporte tecnológico y colaborar en cada una de las etapas de manera digital del instrumento de investigación. Mención especial a todo el equipo de asistentes de investigación, que ante un entorno nacional cada vez más inestable demostraron con su trabajo, esfuerzo, constancia, disciplina y responsabilidad llevar a cabo la vigésima edición de las mejores empresas del país. A todos ustedes, muchas gracias por mantener un año más la calidad de las Top 100 Companies. 1,96%

As in previous years, the content in the following pages continues to explore the classification of the participating companies, defined as per financial and sector-by-sector indicators. At least 5 companies were included in each ranking, as well as in the section entitled The Top Speak, which offers relevant information to our readers about the operations of said corporations in Venezuela. Thanks to all the companies and persons involved one more year for participating in this research. We hope we can continue counting on all of you for twenty more years in the section entitled the Top 100 Companies.

Special thanks to:

Principally to all the companies and collaborators that - one way or another through their contributions of financial or circumstantial data – enabled us to count on their very kind participation in order to continue enjoying this survey. Thanks to Tendencias Digitales for continuing to offer the technological support and digitally collaborating during each and every stage of the survey instrument. Special mention goes to the entire team of research assistants who, faced with an increasingly more unstable nationwide environment, have once again through their work, efforts, constancy, discipline and responsibility managed to compile this twentieth issue of the best companies in the nation. To all of you, many thanks for maintaining the quality of the Top 100 Companies once more year.

10,98% 20,00%

19,61%

Muestra total Top 100 Companies 2018 275 empresas

31,76% 12,16%

26,27% 9,02%

Comercio

Servicio

Manufactura

Construcción

Otro

Banca

Seguros

Edición N0 360

29


MACROECONOM ANALISIS MACROECOMICO Alberto Herrera B.

Gerente Corporativo de Comités e Información / Estudios Especiales de Venamcham

Carlos Miguel Aizaga

Economista Senior de Venamcham

Intro

Ante la opacidad continua y nula información por parte del gobierno nacional, se buscan las maneras para estimar las diversas variables macroeconómicas del país, por lo cual a través de empresas consultoras se conoce que continúa la profunda contracción económica en el país, tomando en consideración que sería la recesión más larga de nuestra historia, alcanzando así para finales del año 2017, dieciséis trimestres consecutivos en caída del Producto Interno Bruto (PIB), estimando una caída para el año 2017 en aproximadamente 12%.

30

Edición N0 360

MACROECONOMIC OVERVIEW Intro

Faced with the ongoing opacity and nil information provided by the national government, ways were sought out to estimate the nation´s various macroeconomic variables, so through consultancy companies it was disclosed that the profound economic contraction in the nation continues, taking into consideration that it has become the longest– lasting recession in our entire history. Thus, as of year-end 2017, there have been sixteen consecutive quarters of plummeting Gross Domestic Product (GDP), estimating a drop of approximately 12% in 2017.


MIC OVERVIEW Aunado a lo anterior, el promedio de la cesta petrolera venezolana para el año 2017 fue de US$ 46,66; sin embargo, la caída en la producción petrolera se vio seriamente afectada cayendo por debajo de los 2.000.000 b/d, en promedio, trayendo como consecuencia una disminución de las exportaciones petroleras venezolanas y por ende del ingreso nacional. Coupled to the foregoing, the average Venezuelan oil basket for 2017 was US$ 46.66, however the drop in oil production was seriously affected and fell below 2,000,000 b/d, resulting in a drop in Venezuelan oil exports and therefore the nation´s revenues.

Producción Petrolera Venezolana (miles b/d) 1984 - 2016

miles b/d

US$/B

3.500

120

3.300 100

3.100 2.900

80

2.700 2.500

60

2.316

2.300 40 35,32

2.100 1.900

20

Por otra parte, el país inició de manera formal un ciclo hiperinflacionario, tomando en consideración el modelo de Phillip Cagan en el cual indica que un índice mensual de inflación igual o superior al 50% sería considerado como tal. Según estimaciones de la Asamblea Nacional el acumulado de inflación del año 2017 fue de 2.616%.

2016

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

1996

1995

1994

1993

1992

1991

1990

1989

1988

1987

1986

Fuente: OPEP

1985

1.500

1984

1.700 0

On the other hand the nation formally went into a hyperinflation cycle, as per Phillip Cagan´s model, which indicates a monthly inflation index of 50% or more as such. Based on estimates by the National Assembly, the accrued inflation rate for 2017 was 2,616%.

Edición N0 360

31


MACROECONO

32

Ediciรณn N0 360


OMIC OVERVIEW

Los indicadores previamente mostrado sólo son una parte de la situación tan compleja que atravesó el país durante el año 2017 en materia económica; la gravedad de los índices repercute directamente en las empresas ante un escaso o nulo acceso a divisas, controles de precios y control cambiario que dificulta su accionar y libertad económica, así como la fuga de talento que dificulta aún más las actividades normales de las corporaciones. Por otra parte, el efecto de los indicadores económicos en la población, tiene como consecuencia directa la caída de su nivel de ingreso real, el cambio en los patrones de consumo y sobre todo el deterioro en la calidad de vida. Las soluciones ante tal panorama son posibles, como mencionara el Economista Miguel Ángel Santos en su artículo “El paquete de Maduro no logrará ni estabilizar la miseria.” , publicado en The New York Times en fecha 03 de septiembre de 2018: “… La economía venezolana, sin embargo, requiere recuperar el acceso a divisas a través de un programa que contemple financiamiento multilateral extraordinario, una significativa reestructuración de deuda y la apertura del sector petrolero a la inversión privada. Necesita además recrear el mecanismo de mercado como herramienta que le permite a la sociedad organizarse para sacar el máximo provecho de sus recursos y resolver sus propios problemas.”

The indicators previously shown are merely a sliver of the complex economic situation suffered in the nation throughout 2017, the severity of the indices have direct repercussions on the companies in light of the scarce or nil access to foreign currency, price controls and foreign exchange controls which hinder their processes and economic freedom, as well as the brain drain that further hampers normal activities at the corporations. On the other hand, the effect of the economic indicators on the population directly results in the drop in real income levels, a shift in consumption patterns, and above all, a deteriorating quality of life. In the face of this panorama there are possible solutions, as mentioned by economist Miguel Ángel Santos in his article entitled “Maduro´s economic package shall not be capable of even stabilizing misery.” “…Venezuela´s economy, however, requires the recuperation of access to foreign currency through a program contemplating special multilateral funding, a significant debt restructuring and the opening of the oil sector to private investments. It also needs to recreate the market mechanism as a tool enabling society to be organized to take the fullest advantage of its resources and resolve its own problems.”

Edición N0 360

33


THE TOP

HABLAN LAS TOP THE TOP SPEAK

D

esde el año 2008, la investigación incluye una sección en la cual se preguntan a los encuestados sobre diversos temas de relevancia durante el año en cuestión. Para 2017 se preguntaron aspectos que van desde los principales factores que afectaron el desempeño empresarial, pasando por las principales estrategias utilizadas para enfrentar el entorno, hasta las expectativas para el año 2018, entre algunas otras.

S

ince 2008, the research includes a section in which respondents are asked about various topics of relevance during the year in question. For 2017, questions were asked ranging from the main factors that affected business performance, through the main strategies used to face the environment, to the expectations for 2018, among others. Nacional

Capital Stock of the Companies Predomina el capital 100% venezolano, una tendencia que se ha acrecentado con el paso de los años, puede interpretarse como la confianza del inversionista venezolano de mantenerse en el entorno, o como la huida paulatina de capitales de otras latitudes de cara a la adversidad

Capital Stock of the Companies Predominantly 100% Venezuelan capital stock, a trend which has increased as time goes by, and may be interpreted as the trust of Venezuelan “investors” remaining in the environment or as the slow fleeing of capitals from other latitudes in view of the adverse circumstances.

34

Edición N0 360

64%

8%

24% Mixto

Principales paises de capital extranjero

Internacional


P SPEAK Comportamiento de volumen de ventas 2017 vs 2016 En el año 2017, la mayoría de empresas participantes reportaron incrementos en los volúmenes de ventas 2017 vs 2016, dichos incrementos fueron proporcionalmente más significativos en el Sector Otros, en comparación a los sectores tradicionales de Comercio, Servicio y Manufactura.

47%

44% 9%

Sales volume behavior in 2017 vs 2016 In 2017, the majority of the participating companies reported increases in sales volumes 2017 vs. 2016, these increases were proportionally more significant in the Other Sector, in comparison with the traditional sectors of Commerce, Service and Manufacturing.

Servicio

Manufactura

39%

66%

57%

23%

4%

11%

Edición N0 360

19%

52%

71% 10%

Comercio

44% 35

4%

Otros

Edición N0 360

35


THE TOP

Principales dificultades para ofrecer productos y servicios durante el año 2017

Important difficulties in offering products and services during 2017

Los últimos meses del 2017 se caracterizaron por superar el parámetro del 50% de inflación intermensual, dando paso a un proceso hiperinflacionario, por lo que no es un secreto observar como el impacto más representativo viene por el incremento de costos.

The last months of 2017 were characterized for surpassing the 50% inter-monthly inflation rate indicator, giving rise to a hyperinflation process; so it is no secret that the most representative impact was due to cost increases.

INCREMENTO DE COSTOS

50,30%

CAIDA DE LA DEMANDA

50,30%

FUGA/ DIÁSPORA DE TALENTO

43,20%

ESCASEZ DE LA MATERIA PRIMA

31,36%

FALLAS SERVICIOS PUBUBLICOS

25,44%

CONTROLES DE PRECIOS

20,71%

ACCESO A FINANCIAMIENTO

17,75%

DIFICULTADES LOGÍSTICAS Y DE DISTRIBUCIÓN

16,57%

OTROS

11,24%

DIFICULTADES LABORALES

10,06%

SAQUEOS, DISTURBIOS, VIOLENCIA ROBOS, HURTOS

10,06%

FISCALIZACIONES

8,28%

NO SE VIO AFECTADA

2,96%

Expectativas para el 2018

Expectations for 2018

Respecto a las expectativas, en promedio el empresariado venezolano las percibe como regulares, tanto regular hacia buenas, como regular hacia malas, dejando entrever que, a pesar de todo, aún queda brecha para sobrevivir y pasar la situación a pesar de las condiciones adversas, destacando su resiliencia y capacidad de adaptación.

With respect to the expectations, on average the Venezuelan entrepreneurs perceive them as regular, or regular to good, or regular to bad, evidencing that despite it all, there is still a way to survive and endure the situation in spite of the adverse circumstances, thereby highlighting their resilience and capacity to adapt.

¿Cómo son las expectativas de su empresa para el presente año?

Muy buenas 19,46%

36

Buenas 20,26%

Edición N0 360

Regular hacia buenas 30,72%

Regular hacia malas 22,22%

Malas 9,80%

Muy malas 6,54%


P SPEAK

Relaciones con mercados externos

Relations with foreign markets

La constante pérdida de valor de la moneda local, fue propiciando las condiciones para que las empresas dedicaran grandes esfuerzos a incursionar en mercados externos.

The constant loss of value of the local currency fostered the conditions for the companies to dedicate major efforts to entering foreign markets.

Porcentaje de empresas que mantienen relaciones con los siguientes países 54,02%

28,74%

19,54%

20,69% 16,09%

9,20%

11,49%

6,90%

19,54% 19,54%

13,79%

5,75%

Estrategias para enfrentar condiciones adversas

45,56%

39,05%

36,69%

36,69%

4,60%

0,00%

Development of new products and services, process re-engineering and the incursion into new markets were the trademark of 2017; strategies pointing towards repurposing the companies to make them more efficient in an environment that rewards swift decision-making.

Desarrollo de nuevos productos/servicios

49,11%

5,75%

3,45%

18,39%

Strategies for facing adverse conditions

Desarrollo de nuevos productos y servicios, reingeniería de procesos y la incursión a nuevos mercados, marcaron el año 2017, estrategias que apuntan al replanteamiento de la empresa, en pro de ser más eficientes en un entorno que premia la agilidad en la toma de decisiones.

50,30%

5,75%

4,60%

0,00%

17,24%

10,34%

Inversión en presencia de marca y publicidad

30,18%

Reingeniería de procesos y de estructuras, 49,11%

Inversión en medios digitales

29,59%

Incursión en nuevos mercados: Nac./ Inc.

45,56%

Re-Alineación estratégica (Objetivos, misión, visión)

29,59%

Renegociación con proveedores

39,05%

Benchmarking

23,08%

Desarrollo de alianzas con otras empresas

36,69%

Eliminación de productos/servicios obsoletos

21,30%

Segmentación de clientes y consumidores

36,69%

Desarrollo de nuevos canales de distribución

20,71%

Adaptación de productos

34,91%

Eliminación de canales de distribución obsoletos

Desarrollo de proyectos de innovación

34,91%

34,32%

50,30%

8,88%

34,32% 30,18% 29,59%

29,59% 23,08%

21,30%

20,71%

8,88%

Edición N0 360

37


THE TOP

Inversiones

Investments

A pesar de las limitaciones en flujo de caja y la reducción de márgenes de ganancia, la inversión fue una constante, en gran medida al desarrollo de nuevos productos y soluciones adaptadas al nuevo consumidor venezolano.

Despite the cash flow limitations and reduced profit margins, investment levels were the constant largely due to the development of new products and solutions adapted to the new realities of the Venezuelan consumers.

¿Su empresa realizó inversiones en el año 2017?

SI NO

70,89% 29,11%

¿En cuáles de las siguientes categorías realizó esta inversión y el porcentaje que representa sobre el monto total de la inversión realizada ? Desarrollo y adecuación de infraestructura 70,54%

Maquinarias y equipos 48,21%

Nuevos negocios o estrategias hacia diferentes productos/servicios 32,14%

38

Edición N0 360

Lanzamiento de nuevos productos/servicios o nuevos proyectos 42,86%

Investigación y desarrollo (I & D) 31,25%

Adquisición de nuevas tecnologías para mejorar la productividad 35,71%

Logística y distribución 16,96%

Otro (Especifique) 10,71%


P SPEAK

Estrategias Financieras

Financial Strategies

Para mantener operaciones rentables en una economía como la que tuvo Venezuela durante el año 2017, el aumento constante en precios fue la táctica predominante, seguida de cerca por la minimización de costes innecesarios para las operaciones, haciendo frente a medidas tanto, por la vía del Ingreso como por la vía del gasto.

To maintain profitable operations in lieu of Venezuela’s economy throughout the year 2017, constant price increases was the predominant tactic, followed closely by the minimization of unnecessary operation costs, to face the current measures by way of revenues as well as expenditures.

28,40%

54,44% 44,97%

45,56%

41,42%

61,54%

31,36%

19,53%

53,25%

Aumento de precios (magnitud y periodicidad) Reducción de costes “superfluos” Minimización de plazos de crédito a clientes y proveedores Maximización del acceso a crédito Generación de ingresos en moneda extranjera Optimización del manejo de inventario Fortalecimiento del departamento de Cobranzas Fortalecimiento del departamento de Ventas Incremento de posición de activos valorados en moneda extranjera

Edición N0 360

39


THE TOP

Generación de moneda dura

Foreign currency generation

La generación de moneda dura viene pasando de ser algo “opcional” a una estrategia determinante para el empresariado, ya sea para mantener operaciones, remunerar al talento humano o reinvertir en el negocio, ya que ello ofrece muchas ventajas favorables respecto a simplemente no destinar esfuerzos a hacerlo.

The generation of foreign currency is going from being “optional” to a determinant strategy for the corporate sector, whether it be to keep ongoing operations, remunerate our human talent or reinvest in the business, since this offers many favorable advantages compared to simply not making any efforts.

Actualmente ¿su empresa tiene la capacidad de generar divisas propias?

Si No

60,26% 39,74%

¿Cuál de las siguientes opciones es prioritaria para el uso de las mismas?

Reinversión (Crecimiento/Modernización /ExpansiónActualización) 22,11% Remuneración y Retención de Talento Humano 25,26%

Otra 2,11%

Mantenimiento de Operaciones 50,53%

40

Edición N0 360


P SPEAK

Estrategias de Recurso Humano

Human Resources Strategies

En lo que respecta al recurso humano, la columna vertebral de cualquier organización, no deja de ser víctima de la exacerbada inflación. Medidas relacionadas con los incrementos de sueldos y salarios fueron vitales, a fines de retener al personal clave para mantener el negocio.

In regards to human resources, the core of every organization, it continues to be a victim of exacerbated inflation. Measures taken in regards to wage and salary increases have turned out to be vital in order to keep the key personnel and keep businesses going.

82,25%

49,11%

81,07%

37,28%

34,91%

56,80%

52,07%

50,30%

29,59%

19,53%

Incremento de salarios Bonos/Beneficios no salariales Seguros (vida, HCM, vehículos, etc.) Bonificación en moneda dura Salario emocional (horario flexible, permisos remunerados, actividades recreativas, viajes, etc.) Educación y formación (capacitación, cursos, talleres, etc.) Ayuda con bienes de la canasta básica Soluciones de transporte (tarjetas, rutas corporativas, etc.) Promociones o ascensos Acceso/ayuda a través de bienes/servicios propios de la empresa

Edición N0 360

41


THE TOP

La brecha/ Percepción de la caída del ingreso real

The gap / Perception of the fall of real income

El consumidor venezolano no es el mismo de antes, se ha vuelto más racional en sus patrones de consumo como consecuencia de la caída de su ingreso real. En términos más generales se nota como las diferencias en los ingresos reales de la población han ido hacia la baja. Como continuación de la segunda parte de esta pregunta, predomina el fortalecimiento de productos y servicios básicos o de bajo desembolso, para un consumidor cada vez más limitado en su capacidad de compra.

Venezuelan consumers are not the same as before. They have become more rational in their consumption patterns as a result of the drop in their real incomes. In more general terms there is a noticeable downturn in the differences in the real revenues of the population. The second part of this question evidenced the predominance of the reinforcement of basic or low-cost products and services, due to the increasingly more restricted purchase power in the consumers.ses going.

¿Considera usted que la brecha de ingreso entre sus clientes/ consumidores es cada vez más pronunciada y notororia?

Si No

83,12% 16,88%

¿Con qué estrategia identifica más su empresa a los efectos de optimizar su ingreso/ portafolio/ oferta de productos y servicios? Fortalecimiento de productos y servicios Básicos 51,56% Fortalecimiento de productos y servicios Premium 48,44%

42

Edición N0 360


P SPEAK

Arbitraje

Arbitration

A pesar de que la mayoría de las empresas en la muestra no lo utilizan, el uso de la conciliación y el arbitraje como medio alternativo para la resolución de conflictos, ellos adquieren mayor importancia en un contexto como el venezolano. Estos se caracterizan por su eficacia, rapidez, confiabilidad e imparcialidad, las cuales representan una ventaja significativa frente a los Tribunales Ordinarios.

Although the majority of the companies in the sample do not use conciliation and arbitration as an alternative means of resolving conflicts, today they acquires greater importance in a context such as the Venezuelan. Arbitration is characterized by its efficiency, speed, reliability and impartiality, which represent a significant advantage over the Ordinary Courts.

¿Utiliza el arbitraje como medio para solucionar conflictos comerciales?

Si 32,24% NO 67,76%

De ser positiva su respuesta anterior ¿Incorpora en sus contratos la cláusula del Centro de Conciliación y Arbitraje (CEDCA)? Si NO

77,55% 22,45% Utilización de la cláusula de otro Centro de Arbitraje 63,64% Desconocimiento de la existencia de CEDCA

18,18%

Desconocimiento de la ventajas del CEDCA

18,18%

Desconocimiento de los beneficios del arbitraje

Edición N0 360

0,0%

43


THE TOP SPEAK

Responsabilidad Social

Social Responsibility

La Responsabilidad Social Empresarial sigue siendo una constante en la mayoría de las empresas que componen la muestra, elemento altamente positivo, en función de la necesidad de solidarización con aquellos grupos con necesidades precarias, donde las empresas vienen haciendo esfuerzos para dar soluciones en el marco de la sustentabilidad.

Corporate Social Responsibility continues being a constant in the majority of the companies included in the sample and this is a very positive element, based on the need for being empathetic with disenfranchised groups and the companies have been making efforts to offer solutions within a framework of sustainability.

¿Su empresa realiza proyectos de responsabilidad social?:

Si No

76,47% 23,53%

+ 30,77%

= 40,17%

- 29,06% De ser positiva su respuesta, ¿Cómo ha sido esta inversión (destinada al ámbito interno, externo o en alianza con otras instituciones) en comparación con años anteriores?. Menor

44

Edición N0 360

Igual

Mayor


Ediciรณn N0 360

45


TOP 1O CO 1

2

CARGILL DE VENEZUELA

Top 10 Companies:

A

t the end of 2017 the Venezuelan economy formally began a hyperinflation cycle (as per the Phillip Cagan model), in which a monthly inflation index equal to or more than 50% is registered on a monthly basis. For this reason, readers will notice nominal exponential increase in the data, due to the impact generated by this high inflation rate on the financial statements; also recalling that the year-end 2017 fiscal year in many cases occurs after December 2017, which has repercussions on the end result of the following tables. The table that follows shows the Top 10 companies in our ranking, which has four companies in the financial sector, three companies in the food and beverages sector, two in retail, and one company that provides construction materials and equipment.

FARMATODO

SECTOR FOOD AND BEVERAGE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

32 48.356.079.957 381.715.000 12568% 1.236 216.971 -25.095.451 -29,06% -40,61%

Cargill provides agricultural foodstuffs and products and financial and industrial services worldwide. Collaborating closely with the farmers, clients, governments and communities, it aids people in progressing by applying its knowledge gained through 150 years of experience.

46

2015 REVENUES (Thousand Bs)

BANESCO

SECTOR BANKING

Edición N0 360

REVENUES GROWTH (%)

100 46.697.846.304 560.072.815 8238% 6.445 N/A 1.190.729 6,71% 7,61%

Become the pioneer chain in the implementation and development of the selfservice pharmacies in Venezuela. It is a 100% Venezuelan company, dedicated to the direct trading of health care products, personal hygiene articles, household items as well as beauty and food products.

BANCO PROVINCIAL

32 921.743.300 173.780.917 430% 6.533 N/A 95.153 1,52% 50,87%

It is an organization of integral financial services, devoted to learning about the clients’ needs and meeting them through relations based on mutual trust, easy and safe access, and excellent quality of service. It combines tradition and innovation with the best human talent and advanced technology, and strives to offer a superior client experience.

2016 REVENUES (Thousand Bs)

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

7

6

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

SECTOR RETAIL

2016 EMPLOYEES

SECTOR BANKING

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

64 848.826.810 166.602.106 409% 4.411 347.548 66.750 1,11% 21,44%

After more than 60 years of operations, the technological transformation process generated in recent years allow BBVA Provincial to nowadays offer its clients access to the bank at any hour of the day, from anywhere and in the most convenient manner through any of its distribution network .

2016 SOCIAL INVESTMENT (Thousand Bs)

2016 PRODUCTIVITY


OMPANIES 3

4

COCA-COLA FEMSA DE VENEZUELA

SECTOR FOOD AND BEVERAGE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

15 4.724.034.332 574.607.581,00 722% 5.300 611.567.878 N/A 0,00% 0,00%

SECTOR FOOD AND BEVERAGE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

It is the largest public bottling Factory of beverages of the Coca-Cola brand worldwide, distributing over 4 billion unit crates per year. Its mission is to satisfy and offer a great excellent taste to soft drink consumers. Its vision is to be the best global enterprise in trading leading soft drink brands.

50 1.233.155.173 103.745.327 1089% 515 N/A 171.425 0,93% 3,09%

We are a company that develops, elaborates and distributes foods recognized for their quality, supported by innovation, effort and professionalism that contribute to the welfare of our workers and the Venezuelan family.

9

8

SECTOR SUPPLIERS

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

We are a co-management consortium expert in earth moving equipment, mining, marine engines, road and rail transport and energy generation of the latest technology. We sell, rent, support projects and guarantee spare parts, services and operations for the success of our clients. Progressively, we are part of the solutions of our customer’s needs, thanks to our human talent and modern facilities.

Y (OPERATIVE PROFIT / EMPLOYEE) (Thousand Bs per employee)

93 767.090.490 139.272.235 451% 8.370 22.461.111 27.018 0,89% 15,94%

Its mission is to meet customers’ needs by offering excellent financial products and services, as well as the aspirations of its workers by backing the reinforcement of the communities where the bank acts and permanently adding value for its shareholders by means of a long term plan.

2016 PROFITABILITY % (NET PROFIT / TOTAL ASSETS)

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

36 1.097.624.886 99.058.065 1008% 3.543 25.719 33.737 24,69% 7,19%

Satisfy the needs of our customers by offering quality and variety of products and services at competitive prices and ensuring a pleasant shopping experience. We strive to develop a profitable multi-format chain, with high operational efficiency, competent human resources and state-of-the-art technology; able to sustain a successful growth.

BANCO DE VENEZUELA

SECTOR FINANCIAL SERVICES

89 809.033.562 304.405.459 166% 102 25.364 2.779.126 3,20% 3,33%

SECTOR RETAIL

10

MERCANTIL SERVICIOS FINANCIEROS

VENEQUIP

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

5

SUPERMERCADOS UNICASA

INDUSTRIA ALIMENTICIA NACIONAL DE CEREALES Y HARINAS (MARY IANCARINA)

SECTOR BANKING

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

128 661.438.839 170.765.769 287% 10.612 N/A 47.348 0,98% 50,26%

The most recent and major chapter in the history of the Banco de Venezuela was drafted on July 3rd, 2009, the date of the formal transfer of its shares once again to the Venezuelan State, as part of the national government´s strategy to foster the thrust forward of programs in strategic areas for the nation´s economic and social development such as agriculture, energy, housing, education, tourism and community-based economics.

2016 YIELD % (NET PROFIT / TOTAL REVENUES NON FINANCIAL COMPANIES)

Edición N0 360

N/A Not Available

47


TOP 100 CO 12

11 SECTOR INSURANCE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

80 636.984.876 6.679.391 9437% N/A N/A N/A N/A 0,00%

17

SECTOR FOOD AND BEVERAGE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

75 428.429.988 35.312.801 1113% 921 N/A N/A N/A 0,00%

23

48

78 396.872.434 50.549.043 685% 650 N/A 53.302,32 5,73% 7,13%

58 299.769.385 38.554.567 678% 874 13.026,06 157.833,35 37,27% 40,23% 2015 REVENUES (Thousand Bs)

Ediciรณn N0 360

REVENUES GROWTH (%)

SECTOR FOOD AND BEVERAGE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

44 371.341.561 25.179.502 1375% 767 222.268 115.066 17,83% 7,70%

PROAGRO

SECTOR SUPPLIERS

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

61 535.701.981 78.669.836 581% 4.863 N/A 79.644 3,15% 55,50%

25

MINI BRUNO SUCESORES

SECTOR FOOD AND BEVERAGE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

19

SECTOR FOOD AND BEVERAGE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

SECTOR BANKING

CONSORCIO OLEAGINOSO PORTUGUESA (COPOSA)

24

ALIMENTOS HEINZ

2016 REVENUES (Thousand Bs)

49 575.168.866 78.000.512 637% N/A 28.558 N/A -7,88% -5,27%

HERMO

SECTOR CONSUMER GOODS

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

BANCO OCCIDENTAL DE DESCUENTO

18

COLGATE PALMOLIVE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

13

PEPSICO ALIMENTOS

SEGUROS CARACAS DE LIBERTY MUTUAL

51 295.454.971 17.308.791 1607% 350 24.422,00 173.563 12,56% 6,08% 2016 EMPLOYEES

SECTOR FOOD AND BEVERAGE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

N/A 285.076.971 97.115.964 194% N/A N/A N/A 0,00% 0,00%

2016 SOCIAL INVESTMENT (Thousand Bs)

2016 PRODUCTIVITY


OMPANIES 14 45 502.960.893 41.359.701 1116% N/A N/A N/A 0,01% 0,02%

20

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

SECTOR INSURANCE

25 462.096.650,00 72.648.410,00 536% 2.191 599.362 23.914,93 18,12% 6,98%

MANUFACTURE OF IRON AND STEEL

58 347.666.229 NA N/A 1.372 7.000.000, -323.000 -4,02% -25,71%

SECTOR INSURANCE

30 323.867.425 5.156.561 6181% N/A N/A N/A N/A 0,00%

19 270.608.149,50 1.788.209,00 15033% N/A N/A N/A N/A 0,00%

Y (OPERATIVE PROFIT / EMPLOYEE) (Thousand Bs per employee)

SECTOR PHARMACEUTICAL

SECTOR RETAIL

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD % 2016 PROFITABILITY % (NET PROFIT / TOTAL ASSETS)

62 319.503.994 1.389.765 22890% N/A N/A N/A N/A 0,00%

CALOX INTERNATIONAL

VIVERES DE CANDIDO

SECTOR INSURANCE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

28

27

26

7 458.624.875 1.554.347 29406% N/A N/A N/A N/A 0,00%

SEGUROS HORIZONTE

SECTOR INSURANCE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

22

SEGUROS MERCANTIL

SEGURO PIRÁMIDE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

SECTOR RETAIL

21

INDUSTRIAS UNICON

SECTOR

SEGUROS UNIVERSITAS

EMPRESAS GARZÓN

SECTOR CHEMICAL

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

16

15

CORPORACIÓN GRUPO QUÍMICO

47 255.142.206 27.064.984 843% 1.385 2.290,20 -1.320,64 12,13% 3,39%

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

85 238.214.592 7.451.624 3097% N/A N/A N/A 11,57% 11,49%

2016 YIELD % (NET PROFIT / TOTAL REVENUES NON FINANCIAL COMPANIES)

Edición N0 360

N/A Not Available

49


TOP 1O0 C 29

30

BANCO NACIONAL DE CRร DITO

SECTOR BANKING

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

16 236.632.789 40.445.629 485% 3.129 N/A 33.525,77 1,17% 21,77%

35

SECTOR SUPPLIERS

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

54 189.543.000 8.649.000 2092% 344 N/A 187,26 -0,04% -0,08%

41

50

60 188.917.469 42.244.622 347% 2.038 N/A 38.298 1,65% 28,26%

26 156.567.377 82.056.407 91% 176 46.895 -1.794 -5,15% -0,49% 2015 REVENUES (Thousand Bs)

Ediciรณn N0 360

REVENUES GROWTH (%)

SECTOR INSURANCE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

22 178.169.837 2.686.381 6532% N/A N/A N/A N/A 0,00%

BANCO DEL TESORO

SECTOR BANKING

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

44 229.631.421 24.233.307 848% 450 N/A 370.203 68,96% 432,64%

43

BANCO BICENTENARIO

FIRM/ OTHER SECTOR CONSULT TECHNICAL ACTIVITIES

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

37

SECTOR BANKING

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

SECTOR FOOD AND BEVERAGE

SEGUROS MAPFRE LA SEGURIDAD

42

SODEXHO PASS VENEZUELA

2016 REVENUES (Thousand Bs)

66 234.708.175 22.962.549 922% 809 500.000 193.120,22 38,93% 75,04%

BANCO EXTERIOR

SECTOR FOOD AND BEVERAGE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

PRODUCTOS PISCICOLAS PROPISCA (EVEBA)

36

DEL MONTE ANDINA

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

31

ENVASES VENEZOLANOS

8 152.743.033 43.918.219 248% 8.582 N/A 1.538 0,11% 7,28% 2016 EMPLOYEES

SECTOR BANKING

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

13 145.755.430 41.809.576 249% 2.913 N/A 9.918 0,52% 13,55%

2016 SOCIAL INVESTMENT (Thousand Bs)

2016 PRODUCTIVITY


COMPANIES 33

32 SECTOR INSURANCE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

104 208.296.261 3.770.411 5424% N/A N/A N/A N/A 0,00%

SECTOR CONSUMER GOODS

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

115 207.941.310 20.556.600 912% 200 N/A N/A N/A 0,00%

SECTOR BANKING

63 173.176.612 46.773.501 270% 2.589 N/A 32.226 1,60% 31,94%

44

N/A 165.074.171 205.353.660 -20% N/A N/A N/A 7,56% 11,56%

45

SEGUROS LA OCCIDENTAL

62 138.186.548 1.769.699 7708% N/A N/A N/A N/A 0,00%

Y (OPERATIVE PROFIT / EMPLOYEE) (Thousand Bs per employee)

2016 PROFITABILITY % (NET PROFIT / TOTAL ASSETS)

SECTOR AUTOMOTIVE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

56 161.291.497 60.225.245 168% 1.401 N/A -26.171 -12,22% -22,73%

RON SANTA TERESA

SECTOR HEALTH

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

50 191.478.160 4.442.794 4210% 142 N/A 533.837,42 N/A 0,87%

46

HUMANITAS ADMINISTRADORA DE RIESGOS

SECTOR INSURANCE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

FORD MOTOR DE VENEZUELA

SECTOR CONSUMER GOODS

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

SECTOR CONSUMER GOODS

40

INVERSIONES SELVA

BANCARIBE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

ELCA COSMร TICOS

39

38

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

34

TAMAYO & CIA

SEGUROS LA PREVISORA

SECTOR CONSUMER GOODS

23 135.928.571 16.463.460 726% 351 N/A 179.916,08 118,25% 38,67%

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

221 129.372.679 180.164.320 -28% N/A N/A N/A 32,06% 108,44%

2016 YIELD % (NET PROFIT / TOTAL REVENUES NON FINANCIAL COMPANIES)

Ediciรณn N0 360

N/A Not Available

51


TOP 1O0 C 47 93 127.880.752 21.333.485 499% 1.738 N/A 38.267 2,43% 36,94%

53

SECTOR TELECOM

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

16 107.441.989 843.459 12638% N/A N/A N/A N/A 0,00%

59

52

60 87.871.395 8.900.131 887% 238 411.680 100.506,11 0,53% 0,90% 2015 REVENUES (Thousand Bs)

Edición N0 360

REVENUES GROWTH (%)

SECTOR PAPER

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

49 97.529.461 5.412.322 1702% 305 N/A 160.551 26,93% 28,87%

TRANSFERENCIAS Y ENCOMIENDAS ÁNGULO LOPEZ (TEALCA)

SECTOR CHEMICAL

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

88 122.188.986 11.988.484 919% 757 N/A 58.798 19,27% 112,03%

61

CORIMON

SECTOR CONSUMER GOODS

2016 REVENUES (Thousand Bs)

55 99.429.895 18.708.036 431% 1.730 N/A 37.951 3,28% 65,63%

60

DROCOSCA

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2018 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

MOORE DE VENEZUELA

SECTOR BANKING

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

MANUFACTURE OF PROCESSED METALLIC PRODUCTS

SECTOR

55

BANCO FONDO COMÚN

SECTOR INSURANCE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

18 125.390.529 193.449.395 -35% N/A N/A N/A 0,63% 8,45%

54

SEGUROS QUALITAS

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

DOMINGUEZ & CIA

DAYCO TELECOM

SECTOR BANKING

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

49

48

BANCO VENEZOLANO DE CREDITO

69 79.360.000 31.764.074 150% N/A N/A N/A 24,70% 19,81% 2016 EMPLOYEES

SECTOR

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

TRANSPORT, CUSTOM AND LOGISTIC

33 77.744.000 7.267.000 970% 500 N/A 14.678 9,37% 4,24%

2016 SOCIAL INVESTMENT (Thousand Bs)

2016 PRODUCTIVITY


COMPANIES 50

51

SECTOR TELECOM

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2018 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

25 119.129.718 19.719.435 504% 125 9.300 375.152 5,41% 5,85%

56

SECTOR

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

MANUFACTURE OF PROCESSED

68 116.853.215 9.142.638 1178% 364 80.868 85.242 3,85% 16,49%

25 96.711.284 1.491.195 258% N/A N/A N/A N/A 0,00%

62

19 94.608.312 26.397.402 258% 1.302 143.890 21.198 -103,12% -198,06%

61 76.090.260 923.774 8137% N/A N/A N/A N/A 0,00%

Y (OPERATIVE PROFIT / EMPLOYEE) (Thousand Bs per employee)

2016 PROFITABILITY % (NET PROFIT / TOTAL ASSETS)

N/A 88.017.460 11.266.241 681% 864 N/A 66.575,59 2,12% 44,55%

ESTAR SEGUROS

SECTOR TEXTIL

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

64

TELARES DE PALO GRANDE

SECTOR INSURANCE

68 113.636.009 8.502.795 1236% 236 39.303 60.290 160,86% 185,36%

SECTOR BANKING

63

SEGUROS CATATUMBO

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

BANPLUS

SECTOR TELECOM

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

SECTOR PHARMACEUTICAL

58

CORPORACIร N DIGITEL

SECTOR INSURANCE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

BAYER

57

SEGUROS ALTAMIRA

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

52

VICSON

CENTURYLINK TELECOMUNICACIONES

SECTOR INSURANCE

98 75.483.053 7.070.782 968% 318 N/A 120.200 22,15% 28,81%

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

71 75.333.067 988.051 7524% N/A N/A N/A N/A 0,00%

2016 YIELD % (NET PROFIT / TOTAL REVENUES NON FINANCIAL COMPANIES)

Ediciรณn N0 360

N/A Not Available

53


TOP 1O0 C 65

66

OCEÁNICA DE SEGUROS

SECTOR INSURANCE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

11 73.747.267,40 273.969,80 26818% N/A N/A N/A N/A 0,00%

71

SECTOR CHEMICAL

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

22 67.853.407 237.028 28527% N/A N/A N/A N/A 0,00%

77

SECTOR

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

54

36 54.994.579 10.229.643 438% 1.500 159.525,20 3.104,87 4,30% 5,22%

TRANSPORT, CUSTOM AND LOGISTIC

54 65.306.557 37.468.480 74% 475 122 53.622 -1,49% -3,94%

2015 REVENUES (Thousand Bs)

Edición N0 360

REVENUES GROWTH (%)

25 70.674.470 847.351 8241% N/A N/A N/A N/A 0,00%

SECTOR BANKING

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

36 63.096.701 10.193.443 519% 1.486 N/A 24.473,82 2,63% 56,43%

79

LA VENEZOLANA DE SEGUROS Y VIDAS

SECTOR FOOD AND BEVERAGE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

73

CHARCUTERIA VENEZOLANA

SECTOR SUPPLIERS

SECTOR INSURANCE

BANCO CARONÍ

78

RESTOVEN DE VENEZUELA

2016 REVENUES (Thousand Bs)

68 73.601.201 2.625.475 2703% 67 2.000.000 360.457,93 0,00% 0,00%

CLOVER INTERNATIONAL

SECTOR INSURANCE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

MULTINACIONAL DE SEGUROS

72

ZURICH SEGUROS

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

67

CENCO-ZOTTI

55 50.931.916 39.065.117 30% 232 N/A 22.872 0,01% 5,74% 2016 EMPLOYEES

SECTOR INSURANCE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD % 2016 SOCIAL INVESTMENT (Thousand Bs)

63 50.166.413 668.130 7408% N/A N/A N/A N/A 0,00%

2016 PRODUCTIVITY


COMPANIES 68

69

BANESCO SEGUROS

SECTOR INSURANCE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

25 69.461.335 1.040.129 6578% N/A N/A N/A N/A 0,00%

74

SECTOR INSURANCE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

13 68.135.965 391.437 17307% N/A N/A N/A N/A 0,00%

12 60.639.053 8.374.217 624% 699 N/A 105.372 4,55% 88,19%

80

SECTOR

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

ENGENIEERING, CONSTRUCTION AND OTHER TECHNICAL ACTIVITIES

67 59.300.000 25.746.000 130% 520 N/A 7.575 26,25% 4,10%

4 48.846.508 248.460 19560% N/A N/A N/A N/A 0,00%

Y (OPERATIVE PROFIT / EMPLOYEE) (Thousand Bs per employee)

2016 PROFITABILITY % (NET PROFIT / TOTAL ASSETS)

SECTOR FOOD AND BEVERAGE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

92 57.551.814 14.131.861 307% N/A N/A N/A -8,90% -14,32%

HISPANIA DE SEGUROS

SECTOR BANKING

YEARS IN VENEZUELA 2018 REVENUES 2017 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

23 67.939.484 10.517.151 546% 859 1.660.078 25.520 5,67% 15,62%

82

BANCO PLAZA

SECTOR INSURANCE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

PRODUCTOS EFE

81

ATRIO SEGUROS

SECTOR TELECOM

76

ZARAMELLA PAVAN CONSTRUCTION COMPANY

SECTOR BANKING

YEARS IN VENEZUELA 2018 REVENUES 2017 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

NETUNO

75

BANCRECER

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

70

SEGUROS CONSTITUCIร N

SECTOR INSURANCE

29 48.837.048 10.011.160 388% 850 N/A 63.665 3,05% 79,51%

YEARS IN VENEZUELA 2018 REVENUES 2017 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

16 48.581.905 236.095 20477% N/A N/A N/A N/A 0,00%

2016 YIELD % (NET PROFIT / TOTAL REVENUES NON FINANCIAL COMPANIES)

Ediciรณn N0 360

N/A Not Available

55


TOP 1O0 C 83

84

PROTINAL

SECTOR FOOD AND BEVERAGE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

N/A 45.929.098 28.398.144 62% N/A N/A N/A 0,00% 0,00%

89

SECTOR BANKING

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

26 40.701.465 9.804.667 315% 1.623 N/A 11.592 0,63% 24,92%

95

17 40.698.481 557.917 7195% N/A N/A N/A N/A 0,00%

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

62 33.524.957 208.006 16017% N/A N/A N/A N/A 0,00%

2015 REVENUES (Thousand Bs)

Ediciรณn N0 360

REVENUES GROWTH (%)

SECTOR RETAIL

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

53 36.803.930 5.980.944 515% 215 55.205 15,87% N/A 0,04%

97

SECTOR BANKING

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

N/A 44.577.853 100.807 44121% N/A N/A N/A N/A 0,00%

BANCO ACTIVO

BANFANB

SECTOR INSURANCE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

91

SECTOR INSURANCE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

SECTOR INSURANCE

AUTOMERCADO LUZ

96

SEGUROS LOS ANDES

56

N/A 45.788.610 4.742.842 865% 796 N/A 18.280 0,21% 6,49%

SEGUROS LA VITALICIA

SECTOR BANKING

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

SEGUROS LA INTERNACIONAL

90

BANCO SOFITASA

2016 REVENUES (Thousand Bs)

85

BANCO AGRร COLA DE VENEZUELA

N/A 33.380.652 2.206.804 1413% 481 N/A 60.931 3,09% 87,80% 2016 EMPLOYEES

SECTOR BANKING

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD % 2016 SOCIAL INVESTMENT (Thousand Bs)

40 32.870.080 6.262.596 425% 1.023 N/A 18.101 1,05% 35,64%

2016 PRODUCTIVITY


COMPANIES 86

87

PROSEGUROS

SECTOR INSURANCE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

N/A 44.046.581 224.595,60 19512% N/A N/A N/A N/A 0,00%

92

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

TECHNOLOGY, HARDWARE AND SOFTWARE / IT SERVICES ACTIVITIES

30 35.888.138 3.907.303 818% 56 N/A 30.772 6890,83% 5,90%

31 42.207.000,00 40.180.000,00 5% 123 N/A N/A N/A 0,00%

23 35.821.599 369.947 9583% N/A N/A N/A N/A 0,00%

7 32.394.256 734.014 4313% 69 N/A 121.672 26,99% 22,03%

Y (OPERATIVE PROFIT / EMPLOYEE) (Thousand Bs per employee)

2016 PROFITABILITY % (NET PROFIT / TOTAL ASSETS)

40 41.916.654 2.918.130 1336% 137 287.526 16.056 7,76% 6,11%

SECTOR

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

TECHNOLOGY, HARDWARE AND SOFTWARE / IT SERVICES ACTIVITIES

31 35.043.521 8.701.600 303% 156 35.210 12.646 5,12% 7,75%

BANCO DEL SUR

SECTOR INSURANCE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

100

IBEROAMERICANA DE SEGUROS TECHNOLOGY, HARDWARE AND SOFTWARE / IT SERVICES ACTIVITIES

HOTELS AND TOURISM

94

SECTOR INSURANCE

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

SECTOR

DIEBOLD NIXDORF

99

VIKUA

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

TRANSPORT, CUSTOM AND LOGISTIC

ASEGURADORA NACIONAL UNIDA (UNISEGUROS)

98 SECTOR

SECTOR

INMOBILIARIA 56

93

CONSULTORES E INGENIEROS (CONSEIN)

SECTOR

88

AMERICAN AIRLINES

12 32.342.889 361.666 8843% N/A N/A N/A N/A 0,00%

SECTOR BANKING

YEARS IN VENEZUELA 2017 REVENUES 2016 REVENUES REVENUES GROWTH (%) 2017 EMPLOYEES 2017 SOCIAL INVESTMENT 2017 PRODUCTIVITY 2017 PROFITABILITY % 2017 YIELD %

11 31.135.692 5.366.667 480% 774 N/A 23.063 1,93% 45,33%

2016 YIELD % (NET PROFIT / TOTAL REVENUES NON FINANCIAL COMPANIES)

Ediciรณn N0 360

N/A Not Available

57


INDICA GROWTH REVENUES FINANCIAL COMPANIES Since 2012 we had not seen that the largest growth in sales in the financial sector corresponded solely to the insurance sector as in this issue, where it completely dominates the top twenty companies. Thus, the average sales growth in this ranking is 23,213%, taking the top three positions this year with a growth in excess of 40,000%, compared to last year.

No

Company

Sector

Revenues Growth (%)

2017 Revenues (Thousand Bs)

2016 Revenues (Thousand Bs)

Ranking Top 100 Companies 2018

1

PRIMUS SEGUROS

N/A

Insurance

44418%

13.355,50

30,00

194

2

SEGUROS LA INTERNACIONAL

N/A

Insurance

44121%

44.577.853,70

100.807,70

85

3

ZUMA SEGUROS

N/A

Insurance

40216%

12.258.866,90

30.407,30

123

4

SEGUROS UNIVERSITAS

7

Insurance

29406%

458.624.875,70

1.554.347,90

16

5

ZURICH SEGUROS

22

Insurance

28527%

67.853.407,00

237.028,80

71

6

UNIVERSAL DE SEGUROS

25

Insurance

27205%

24.278.860,70

88.916,30

105

7

OCEÁNICA DE SEGUROS

11

Insurance

26818%

73.747.267,40

273.969,80

65

8

SEGUROS GUAYANA

N/A

Insurance

23427%

20.741.511,90

88.162,10

108

9

SEGUROS HORIZONTE

62

Insurance

22890%

319.503.994,50

1.389.765,10

22

10

HISPANIA DE SEGUROS

16

Insurance

20477%

48.581.905,00

236.095,80

82

11

ATRIO SEGUROS

4

Insurance

19560%

48.846.508,50

248.460,80

80

12

PROSEGUROS

N/A

Insurance

19512%

44.046.581,70

224.595,60

86

13

SEGUROS CONSTITUCIÓN

13

Insurance

17307%

68.135.965,10

391.437,00

69

14

INTERBANK SEGUROS

N/A

Insurance

17185%

6.818.974,00

39.449,20

136

15

SEGUROS LOS ANDES

62

Insurance

16017%

33.524.957,90

208.006,30

95

16

SEGUROS LA PIRÁMIDE

19

Insurance

15033%

270.608.149,50

1.788.209,00

26

17

BOLIVARIANA DE SEGUROS Y REASEGUROS

N/A

Insurance

14441%

1.532.064,90

10.536,20

165

18

SEGUROS QUALITAS

16

Insurance

12638%

107.441.989,30

843.459,60

53

19

SEGUROS LA FÉ

N/A

Insurance

12564%

5.768.932,70

45.555,00

142

20

SEGUROS DE CRÉDITO LA MUNDIAL

N/A

Insurance

12508%

1.155.747,60

9.167,00

170

N/A: Not available

58

Years in Venezuela

Edición N0 360


ATORS GROWTH REVENUES NON-FINANCIAL COMPANIES With average sales of 5,029% vs. 2016 for the 20 companies in this ranking and a total of 14 sectors represented, the sample closes in this issue with sales growth versus last year for the non-financial companies participating in the research.

Company

Years In Venezuela

Sector

Revenues Growth %

2017 Revenues (Thousand Bs)

2016 Revenues (Thousand Bs)

Ranking Top 100 Companies 2018

1

CORPODIAGNÓSTICA

16

Health

26776%

3.236.173,50

12.041,00

154

2

CARGILL DE VENEZUELA

32

Food And Beverage

12568%

48.356.079.957,00

381.715.000,00

1

3

TRINALTA

58

Engenieering, Construction And Other Technical

11332%

10.380.242,00

90.801,00

127

4

FARMATODO

100

Retail

8238%

46.697.846.304,65

560.072.815,00

2

5

MANTUANO CHOCOLATE

4

Food And Beverage

6945%

21.840,00

310,00

192

6

VIKUA

7

Technology, Hardware And Software / It Services Activities

4313%

32.394.256,00

734.014,05

98

7

ELCA COSMÉTICOS

50

Consumer Goods

4210%

191.478.160,00

4.442.794,00

34

8

CALOX INTERNATIONAL

85

Pharmaceutical

3097%

238.214.592,00

7.451.624,00

28

9

GUUAO

2

Technology, Hardware And Software / It Services Activities

2799%

11.987.939,70

413.487,70

125

10

CENCO-ZOTTI

68

Chemical

2703%

73.601.201,00

2.625.475,00

66

11

SOLUCIONES INTELECTRA

11

Engenieering, Construction And Other Technical Activities

2423%

16.120.175,00

638.839,00

113

12

LBM COMUNICACIONES

19

Communications And Advertising

2302%

2.329.730,00

97.000,00

158

13

TELENORMA

62

Telecom

2270%

15.826.312,00

667.861,00

116

14

DEL MONTE ANDINA

54

Food And Beverage

2092%

189.543.000,00

8.649.000,00

35

15

MOORE DE VENEZUELA

49

Paper

1702%

97.529.461,00

5.412.322,00

55

16

MINIBRUNOSUCESORES

51

Suppliers

1607%

295.454.971,00

17.308.791,00

24

17

CONSORCIO OLEAGINOSO PORTUGUESA (COPOSA)

44

Food And Beverage

1375%

371.341.561,00

25.179.502,00

19

18

INMOBILIARIA 56

40

Hotels And Tourism

1336%

41.916.654,80

2.918.130,40

88

19

ASESORES ECONÓMICOS

20

Consult Firm

1265%

305.036,00

22.350,00

184

20

BAYER

68

Pharmaceutical

1236%

113.636.009,00

8.502.795,00

52

Edición N0 360

59


INDICA EMPLOYERS FINANCIAL COMPANIES For the third consecutive year, Banco de Venezuela leads the ranking of employers in the financial companies with 10,612 employees as of 2017. However, the total employment for the top twenty financial companies in the ranking dropped approximately by 10% if compared to 2016.

No

60

Company

Years In Venezuela

Sector

2017 Employees

Ranking Top 100 Companies 2018

1

BANCO DE VENEZUELA

128

Banking

10.612

10

2

BANCO BICENTENARIO

8

Banking

8.582

42

3

MERCANTIL SERVICIOS FINANCIEROS

93

Financial Services

8.370

9

4

BANCO BANESCO

32

Banking

6.533

6

5

BANCO OCCIDENTAL DE DESCUENTO

61

Banking

4.863

13

6

BANCO PROVINCIAL

64

Banking

4.411

7

7

BANCO NACIONAL DE CRÉDITO

16

Banking

3.129

29

8

BANCO DEL TESORO

13

Banking

2.913

43

9

BANCO BANCARIBE

63

Banking

2.589

38

10

BANCO EXTERIOR

60

Banking

2.038

36

11

BANCO VENEZOLANO DE CRÉDITO

93

Banking

1.738

47

12

BANCO FONDO COMÚN

55

Banking

1.730

54

13

BANCO SOFITASA

26

Banking

1.623

89

14

BANCO CARONÍ

36

Banking

1.486

73

15

BANCO ACTIVO

40

Banking

1.023

97

16

BANCO BANPLUS

N/A

Banking

864

58

17

BANCO PLAZA

29

Banking

850

81

18

BANCO AGRÍCOLA DE VENEZUELA

N/A

Banking

796

84

19

100% BANCO

12

Banking

780

106

20

BANCO DEL SUR

11

Banking

774

100

Edición N0 360


ATORS EMPLOYERS NON-FINANCIAL COMPANIES For the third year in a row, Farmatodo, continues to lead the ranking of non-financial companies employers, this time with a total of 6,445 employees as of year-end 2017. For this issue the sectors most represented in this ranking are retail, foodstuffs and Beverages and telecommunications, among other sectors.

No

Company

Years In Venezuela

Sector

2017 Employees

Ranking Top 100 Companies 2018

1

FARMATODO

100

Retail

6.445

2

2

COCA-COLA FEMSA DE VENEZUELA

15

Food And Beverage

5.300

3

3

SUPERMERCADOS UNICASA

36

Retail

3.543

5

4

EMPRESAS GARZON

25

Retail

2.191

15

5

RESTOVEN DE VENEZUELA

36

Suppliers

1.500

77

6

VOCEM 2013 TELESERVICIOS

18

Telecom

1.448

120

7

FORD MOTOR DE VENEZUELA

56

Automotive

1.401

40

8

VIVERES DE CANDIDO

47

Retail

1.385

27

9

INDUSTRIAS UNICON

58

Manufacture Of Iron And Steel

1.372

20

10

CORPORACIร N DIGITEL

19

Telecom

1.302

57

11

CARGILL DE VENEZUELA

32

Food And Beverage

1.236

1

12

COLGATE PALMOLIVE

75

Consumer Goods

921

17

13

ALIMENTOS HEINZ

58

Food And Beverage

874

23

14

NETUNO

23

Telecom

859

70

15

ENVASES VENEZOLANOS

66

Suppliers

809

30

16

ARMORGROUP VENEZUELA

20

Security Services

780

126

17

CONSORCIO OLEAGINOSO PORTUGUESA (COPOSA)

44

Food And Beverage

767

19

18

DOMINGUEZ & CIA

88

Manufacture Of Processed Metallic Products

757

49

19

HERMO

78

Food And Beverage

650

18

20

FONDO DE VALORES INMOBILIARIOS

26

Realty

650

119

Ediciรณn N0 360

61


INDICA SOCIAL INVESTMENT The increase in the reach and scope as well as the expansion of social programs to other cities in the nation, have put Coca-Cola Femsa de Venezuela in the top position of the Social Investment ranking this year and this is the second time said company leads this ranking after it was the top one in 2011.

No

62

Company

Years In Venezuela

Sector

Inversión Social 2017 (Thousand Bs)

Ranking Top 100 Companies 2018

1

COCA-COLA FEMSA DE VENEZUELA

15

Food And Beverage

611.567.878,00

3

2

MERCANTIL SERVICIOS FINANCIEROS

93

Financial Services

22.461.111,00

9

3

INDUSTRIAS UNICON

58

Manufacture Of Iron And Steel

7.000.000,00

20

4

CENCO-ZOTTI

68

Chemical

2.000.000,00

66

5

NETUNO

23

Telecom

1.660.078,00

70

6

EMPRESAS GARZON

25

Retail

599.362,00

15

7

TRINALTA

58

Engenieering, Construction And Other Technical Activities

552.318,00

127

8

ENVASES VENEZOLANOS

66

Suppliers

500.000,00

30

9

DROCOSCA

60

Consumer Goods

411.680,00

59

10

DESARROLLOS HOTELEROS LA CASTELLANA, SCS-HOTEL CAYENA

6

Hotels And Tourism

348.900,00

133

11

BANCO PROVINCIAL

64

Banking

347.548,60

7

12

INMOBILIARIA 56

40

Hotels And Tourism

287.526,60

88

13

CONSORCIO OLEAGINOSO PORTUGUESA (COPOSA)

44

Food And Beverage

222.268,00

19

14

CARGILL DE VENEZUELA

32

Food And Beverage

216.971,20

1

15

ARMORGROUP VENEZUELA

20

Security Services

208.700,24

126

16

UNIDAD OFTALMOLOGICA GONZALEZ SIRIT

26

Health

183.127,04

137

17

RESTOVEN DE VENEZUELA

36

Suppliers

159.525,20

77

18

CORPORACIÓN DIGITEL

19

Telecom

143.890,00

57

19

NÖLCK RED AMERICA GRUPO DE COMUNICACIONES

23

Communications And Advertising

125.354,25

187

20

CONSTRUCTORA TECNOGERENCIA

21

Engenieering, Construction And Other Technical Activities

98.000,00

128

Edición N0 360


ATORS PRODUCTIVITY There are different ways of obtaining productivity indices from the companies, but according to the formula applied to the research on the Top 100 Companies (operational profit divided by the number of employees), for the first time the law consulting firm of Landaez & Arcaya managed to lead this ranking, followed by Venequip, a company that provides. construction equipment and in third place was Farmatodo retail chain. Years In Venezuela

Sector

2017 Productivity (Operative Profit / Employee) (Thousand Bs Per Employee)

Ranking Top 100 Companies 2018

LANDAEZ & ARCAYA

52

Legal Services

3.498.406,59

141

2

VENEQUIP

89

Suppliers

2.779.126,29

8

3

FARMATODO

100

Retail

1.190.729,90

2

4

ELCA COSMร TICOS

50

Consumer Goods

533.837,42

34

5

CENTURYLINK TELECOMUNICACIONES

25

Telecom

375.152,69

50

6

PRODUCTOS PISCICOLAS PROPISCA (EVEBA)

44

Food And Beverage

370.203,61

31

7

CENCO-ZOTTI

68

Chemical

360.457,93

66

8

NOVERGY CHEMICALS

13

Chemical

259.728,15

181

9

SOLUCIONES INTELECTRA

11

Engenieering, Construction And Other Technical Activities

225.051,52

113

10

ENVASES VENEZOLANOS

66

Suppliers

193.120,22

30

11

HUMANITAS ADMINISTRADORA DE RIESGOS

23

Health

179.916,08

45

12

MINIBRUNOSUCESORES

51

Suppliers

173.563,46

24

13

INDUSTRIA ALIMENTICIA NACIONAL DE CEREALES Y HARINAS (IANCARINA)

50

Food And Beverage

171.425,90

4

14

MOORE DE VENEZUELA

49

Paper

160.551,27

55

15

ALIMENTOS HEINZ

58

Food And Beverage

157.833,35

23

16

VIKUA

7

Technology, Hardware And Software / It Services Activities

121.672,49

98

17

TELARES DE PALO GRANDE

98

Textil

120.200,71

63

18

CONSORCIO OLEAGINOSO PORTUGUESA (COPOSA)

44

Food And Beverage

115.066,41

19

19

ROCKWELL AUTOMATION DE VENEZUELA

30

Engenieering, Construction And Other Technical Activities

109.230,48

112

20

BANCO BANCRECER

12

Banking

105.372,81

74

No

Company

1

Ediciรณn N0 360

63


INDICA PROFITABILITY For the second consecutive year a company from the IT sector took first place in this ranking, which measures company profitability, obtained as per the formula used in this research (net profit divided by the total company assets). This is how Consultores e Ingenieros (CONSEIN) managed to take first place, followed by Nölck Red América Grupo de Comunicaciones, an advertising company, followed in third place by Landaez & Arcaya law firm.

No

64

Company

Years In Venezuela

Sector

2017 Profitability % (Net Profit / Total Assets)

Ranking Top 100 Companies 2018

1

CONSULTORES E INGENIEROS (CONSEIN)

30

Technology, Hardware And Software / It Services Activities

6890,83%

92

2

NÖLCK RED AMERICA GRUPO DE COMUNICACIONES

23

Communications And Advertising

2202,00%

187

3

LANDAEZ & ARCAYA

52

Legal Services

1389,46%

141

4

LINEA M MUEBLES

60

Manufacture Of Household And Office Goods

562,90%

162

5

BLUE NOTE PUBLICIDAD

22

Communications And Advertising

173,33%

155

161,79%

125

6

GUUAO

2

Technology, Hardware And Software / It Services Activities

7

BAYER

68

Pharmaceutical

160,86%

52

8

LENOVO VENEZUELA

12

Technology, Hardware And Software / It Services Activities

153,85%

156

9

HUMANITAS ADMINISTRADORA DE RIESGOS

23

Health

118,25%

45

10

VOPAK VENEZUELA

46

Transport, Custom And Logistic

108,71%

109

11

PRODUCTOS PISCICOLAS PROPISCA (EVEBA)

44

Food And Beverage

68,96%

31

12

MANTUANO CHOCOLATE

4

Food And Beverage

64,29%

192

62,36%

113

13

SOLUCIONES INTELECTRA

11

Engenieering, Construction And Other Technical Activities

14

CORPODIAGNÓSTICA

16

Health

52,25%

154

15

RGA INGENIERÍA Y PROYECTOS

7

Engenieering, Construction And Other Technical Activities

49,85%

176

16

CONSTRUCTORA TECNOGERENCIA

21

Engenieering, Construction And Other Technical Activities

49,50%

128

17

CREMA PARAISO

67

Food And Beverage

47,91%

132

18

ASESORES ECONÓMICOS

20

Consult Firm

44,38%

184

19

KAPLAN INTERNATIONAL COLLEGES

6

Education Services

44,32%

195

20

CORPORACIÓN ABSIDE

7

Technology, Hardware And Software / It Services Activities

41,81%

152

21

ENVASES VENEZOLANOS

66

Suppliers

38,93%

30

22

ALIMENTOS HEINZ

58

Food And Beverage

37,27%

23

23

RON SANTA TERESA

221

Consumer Goods

32,06%

46

24

CERAMICAS CARIBE

40

Manufacture Of Non Metallic Mineral Products

31,49%

101

25

BEKESANTOS

41

Technology, Hardware And Software / It Services Activities

28,98%

129

Edición N0 360


ATORS YIELD Performance, measured as net profit divided by total sales, is the result granting the top position this year to Landaez & Arcaya law firm, with more than 430%. In second place and a similar percentage is Productos Piscicolas Propisca food products company (EVEBA), followed by Novergy Chemicals, a chemicals company, at 229%..

No

Company

Years In Venezuela

Sector

2017 Yield % (Net Profit / Total Revenues Non Financial Companies)

Ranking Top 100 Companies 2018

1

LANDAEZ & ARCAYA

52

Legal Services

435,23%

141

2

PRODUCTOS PISCICOLAS PROPISCA (EVEBA)

44

Food And Beverage

432,64%

31

3

NOVERGY CHEMICALS

13

Chemical

229,53%

181

4

NÖLCK RED AMERICA GRUPO DE COMUNICACIONES

23

Communications And Advertising

205,81%

187

5

BAYER

68

Pharmaceutical

185,36%

52

6

CONSTRUCTORA CONKOR

19

Engenieering, Construction And Other Technical Activities

137,42%

147

7

DOMINGUEZ & CIA

88

Manufacture Of Processed Metallic Products

112,03%

49

8

RON SANTA TERESA

221

Consumer Goods

108,44%

46

9

FONDO DE VALORES INMOBILIARIOS

26

Realty

90,59%

119

10

ENVASES VENEZOLANOS

66

Suppliers

75,04%

30

11

GRUPO APLIRED

14

Consult Firm

62,50%

185

53,41%

112

12

ROCKWELL AUTOMATION DE VENEZUELA

30

Engenieering, Construction And Other Technical Activities

13

ALIMENTOS HEINZ

58

Food And Beverage

40,23%

23

14

HUMANITAS ADMINISTRADORA DE RIESGOS

23

Health

38,67%

45

15

MOORE DE VENEZUELA

49

Paper

28,87%

55

16

TELARES DE PALO GRANDE

98

Textil

28,81%

63

17

GRINTA GRUPO INTEGRADO DE TECNOLOGÍA AVANZADA

28

Technology, Hardware And Software / It Services Activities

26,12%

163

18

LENOVO VENEZUELA

12

Technology, Hardware And Software / It Services Activities

25,09%

156

19

SOLUCIONES INTELECTRA

11

Engenieering, Construction And Other Technical Activities

24,88%

113

20

MANTUANO CHOCOLATE

4

Food And Beverage

24,73%

192

21

VOPAK VENEZUELA

46

Transport, Custom And Logistic

24,45%

109

22

ARMORGROUP VENEZUELA

20

Security Services

23,90%

126

23

CARGOPORT LOGISTIC

N/A

Transport, Custom And Logistic

23,75%

166

24

CORPODIAGNÓSTICA

16

Health

22,45%

154

25

VIKUA

7

Technology, Hardware And Software / It Services Activities

22,03%

98

Edición N0 360

65


INDICATORS EXPORTS For the first time a company that provides construction materials and equipment reached first place in the ranking of exporters. With a total of Bs. 62 million, Venequip was placed first this year followed by Humanitas healthcare company in second place and in third place the customs transportation and logistics company Clover International.

No

66

Company

Years In Venezuela

Sector

2017 Exports (Thousand Bs.)

Ranking Top 100 Companies 2018

1

VENEQUIP

89

Suppliers

62.691.909,00

8

2

HUMANITAS ADMINISTRADORA DE RIESGOS

23

Health

48.467.642,97

45

3

CLOVER INTERNATIONAL

54

Transport, Custom And Logistic

41.783.984,00

72

4

VIKUA

7

Technology, Hardware And Software / It Services Activities

22.352.036,60

98

5

ROCKWELL AUTOMATION DE VENEZUELA

30

Engenieering, Construction And Other Technical Activities

11.404.402,00

112

6

BAYER

68

Pharmaceutical

9.181.991,00

52

7

VICSON

68

Manufacture Of Processed Metallic Products

4.412.386,00

51

8

SUMMA SISTEMAS

42

Technology, Hardware And Software / It Services Activities

2.992.500,00

117

9

BEKESANTOS

41

Technology, Hardware And Software / It Services Activities

1.740.702,47

129

10

DIEBOLD NIXDORF

31

Technology, Hardware And Software / It Services Activities

800.345,00

94

11

VOCEM 2013 TELESERVICIOS

18

Telecom

611.694,00

120

12

INDUSTRIA ALIMENTICIA NACIONAL DE CEREALES Y HARINAS (IANCARINA)

50

Food And Beverage

552.366,28

4

13

DROCOSCA

60

Consumer Goods

281.877,00

59

14

VOPAK VENEZUELA

46

Transport, Custom And Logistic

171.400,00

109

15

ALIMENTOS HEINZ

58

Food And Beverage

111.939,20

23

16

CERAMICAS CARIBE

40

Manufacture Of Non Metallic Mineral Products

58.267,00

101

17

MANTUANO CHOCOLATE

4

Food And Beverage

2.184,00

192

18

DISTRIBUIDORA DE PRODUCTOS CATODICOS (DIPROCAVE)

39

Chemical

1.827,25

196

Ediciรณn N0 360


Ediciรณn N0 360

67


SECT FOOD AND BEVERAGES In November 2017, Venezuela recorded a monthly inflation rate of close to 57% according to the inflation index carried by the National Assembly (INPCAN for its acronyms in Spanish), thereby surpassing the classic measure of 50% to determine if an economy is in hyperinflation. Thus, in 2017 Venezuela’s economy in hyperinflation closed at an inflation rate of about 2,616% according to the INPCAN. Likewise, based on estimates by the Center for Documentation and Analysis of the workers of the Venezuelan Federation of Teachers (CENDAS-FMV for its acronyms in Spanish), the family food basket (CAF for its acronyms in Spanish), comprising approximately 58 basic food products, closed at BsF. 16,501,362.78, or a 2,927.8% increase compared to its value in 2016. The accelerated price hikes in foodstuffs has made it difficult to access products in this sector and has altered the consumption habits of Venezuelans. According to estimates by consultancy agency Ecoanalítica, Venezuelans spent close to 82.5% of their incomes to buying food. Despite spending the brunt of their income on this item, this has not meant a significant improvement in the way Venezuelans currently eat. Based on the results of the survey on living conditions entitled ENCOVI conducted by Universidad Católica Andrés Bello (UCAB), Universidad Simón Bolívar (USB) and the Central University of Venezuela (UCV), in the course of 2017, Venezuelans focused on eating foodstuffs such as rice, wheat flour and tubercles as well as other foodstuffs with low micronutrient and protein contents.

Company

2017 Revenues (Thousand Bs)

2017 Employees

2017 Productivity (Operative Profit / Employee) (Thousand Bs Per Employee)

2017 Social Invesment (Thousand Bs)

Ranking Top 100 Companies 2018

1

CARGILL DE VENEZUELA

32

48.356.079.957,00

1.236

-25.095.451,80

216.971,20

1

2

COCA-COLA FEMSA DE VENEZUELA

15

4.724.034.332,00

5.300

N/A

611.567.878,00

3

3

INDUSTRIA ALIMENTICIA NACIONAL DE CEREALES Y HARINAS (IANCARINA)

50

1.233.155.173,84

515

171.425,90

N/A

4

4

PEPSICO ALIMENTOS

49

575.168.866,00

N/A

N/A

28.558,00

12

5

HERMO

78

396.872.434,00

650

53.302,32

N/A

18

6

CONSORCIO OLEAGINOSO PORTUGUESA (COPOSA)

44

371.341.561,00

767

115.066,41

222.268,00

19

7

ALIMENTOS HEINZ

58

299.769.385,00

874

157.833,35

13.026,06

23

8

PROAGRO

N/A

285.076.971,00

N/A

N/A

N/A

25

9

PRODUCTOS PISCICOLAS PROPISCA (EVEBA)

44

229.631.421,00

450

370.203,61

N/A

31

10

DEL MONTE ANDINA

54

189.543.000,00

344

187,26

N/A

35

11

PRODUCTOS EFE

92

57.551.814,10

N/A

N/A

N/A

76

12

CHARCUTERIA VENEZOLANA

55

50.931.916,90

232

22.872,32

N/A

78

13

PROTINAL

N/A

45.929.098,00

N/A

N/A

N/A

83

14

CREMA PARAISO

67

8.075.239,00

37

14.729,19

N/A

132

15

MANTUANO CHOCOLATE

4

21.840,00

7

1.114,29

1.050,00

192

N/A: Not available 68

Years In Venezuela

Edición N0 360


TORS CONSUMPTION PRODUCTS At an inflation of 2,616% according to the National Consumer Price Index of the National Assembly (INPCAN) and a GDP drop of close to 9.5%, according to estimates by the Economic Commission for Latin America and the Caribbean (CEPAL for its acronyms in Spanish), 2017 was a year of significant changes in the behavior of Venezuelan consumers. The price and availability variables were determining factors in the consumption habits, and other factors such as quality, design or brand were set aside. According to estimates during the second quarter of the year by consultancy agency Ecoanalítica, consumption in Venezuela contracted about 15.4% as of year-end 2017. This drop could be explained by a fall in the aggregate offer and the loss of purchase power. In this context, many goods usually found in the Venezuelan basket have become inaccessible. According to the Chamber of Alcoholic Beverages (CALICOR for its acronyms in Spanish), the consumption of these in the Venezuelan market has fallen significantly during 2017. The priorities of Venezuelan consumers are now focused on buying food, and products not deemed to be a priority are set aside. In this regard, Adriana Dao, representative of Nielsen, a marketing analysis firm, expressed that food such as cookies and biscuits, alcoholic beverages and ice cream were considered to be dispensable within the Venezuelan basket. There was also a significant drop in imports throughout 2017. Estimates furnished by Ecoanalítica showed they fell about 23% during the first semester of the year.

No

Company

Years In Venezuela

2017 Revenues (Thousand Bs)

2017 Employees

2017 Productivity (Operative Profit / Employee) (Thousand Bs Per Employee)

2017 Social Invesment (Thousand Bs)

Ranking Top 100 Companies 2018

1

COLGATE PALMOLIVE

75

428.429.988,00

921

N/A

N/A

17

2

TAMAYO & CIA

115

207.941.310,00

200

N/A

N/A

33

3

ELCA COSMÉTICOS

50

191.478.160,00

142

533.837,42

N/A

34

4

INVERSIONES SELVA

N/A

165.074.171,42

N/A

N/A

N/A

39

5

RON SANTA TERESA

221

129.372.679,20

N/A

N/A

N/A

46

6

DROCOSCA

60

87.871.395,00

238

100.506,11

411.680,00

59

7

INVECINE

44

9.118.078,30

35

29.690,57

7.199,20

130

N/A: Not available

Edición N0 360

69


SECT RETAIL Throughout this year, as in previous years, the retail sector has decayed greatly as a result of the country´s difficult economic situation. As a consequence of the sector´s dependency on other industries, factors such as scarcities, price regulations and impositions (that do not cover production costs) as well as inflation, among many other factors, have forced the closing down and temporary shutdown of operations in several connected companies, thus meting hard blows on the entrepreneurs doing business in this sector. Decapitalization and elevated inflation levels have forced consumers to rearrange their priorities when shopping and modify their consumption patterns, to the extent of purchasing only the bare necessities based on their diminished real incomes. Proof of this can be seen when reviewing numbers such as the variations in indicators as in the case of the family food basket (CAF for its acronyms in Spanish) carried by Cendas-FVM (the Center for Social Documentation and Analysis of the Venezuelan Federation of Teachers) which, as of October 2017 was 3,918,341 BsF, whereas the basic family basket (CBF for its acronyms in Spanish) was 5,594,120 BsF. The annualized increases in the CAF and CBF (October 2017 vs. October 2016) were 812% and 872% respectively. This can also be observed in the inflation indicator carried by the National Assembly (INPCAN for its acronyms in Spanish) which, as of year-end 2017, showed an accrued inflation rate of 2,616%. Entrepreneurs have been forced to seek options and reinvent themselves in order to continue operating their stores, thereby demonstrating their creativity and ingenuity. Strategies like the reduction or shutting off of spaces, and store shelves filled with one single product (an absolute distortion of “product placing”) or alternative payment methods are several of the tactics used to subsist in the current Venezuelan scenario.

No

Company

2017 Revenues (Thousand Bs)

2017 Employees

2017 Productivity (Operative Profit / Employee) (Thousand Bs Per Employee)

2017 Social Invesment (Thousand Bs)

Ranking Top 100 Companies 2018

1

FARMATODO

100

46.697.846.304,65

6.445

1.190.729,90

N/A

2

2

SUPERMERCADOS UNICASA

36

1.097.624.886,00

3.543

33.737,33

25.719,00

5

3

EMPRESAS GARZON

25

462.096.650,00

2.191

23.914,93

599.362,00

15

4

VIVERES DE CANDIDO

47

255.142.206,30

1.385

-1.320,64

2.290,20

27

5

AUTOMERCADO LUZ

53

36.803.930,00

215

243,52

55.205,90

91

N/A: Not available

70

Years In Venezuela

Edición N0 360


TORS CHEMICAL Based on the watershed survey during the fourth quarter for 2017 corresponding to the chemical and petrochemical sector conducted by the Venezuelan Association of Chemical and Petrochemical Industry (ASOQUIM), a large drop in the production volume was evidenced. Production in 89.3% of the companies surveyed in the sector dropped on average 48.7%, whereas only 7.1% increased on average 14%. In reference to the sales, 71.4% of the companies experienced an average drop of 39.9%. Among the companies with production volume drops, the sub-sector most affected was sundry chemicals, where 72% of the companies showed drops, followed by 16% of the companies in the subsector of related products and 12% of the companies belonging to the subsector of intermediate chemicals. Among the principal factors that may explain this trend in production volumes, the aforementioned survey found in order of importance the difficulties accessing foreign currency to import raw materials, the difficulties accessing domestic raw materials, political institutional uncertainty, price controls, reduced national demand, the problems of transportation and infrastructure, administrative red tape and limitations accessing export markets.

No

Company

Years In Venezuela

2017 Revenues (Thousand Bs)

2017 Employees

2017 Productivity (Operative Profit / Employee) (Thousand Bs Per Employee)

2017 Social Invesment (Thousand Bs)

Ranking Top 100 Companies 2018

1

CORPORACIÓN GRUPO QUÍMICO

45

502.960.893,00

N/A

N/A

N/A

14

2

CORIMON

69

79.360.000,00

N/A

N/A

N/A

60

3

CENCO-ZOTTI

68

73.601.201,00

67

360.457,93

2.000.000

66

4

NOVERGY CHEMICALS

13

550.000,00

5

259.728,15

N/A

181

5

DISTRIBUIDORA DE PRODUCTOS CATODICOS (DIPROCAVE)

39

8.716,21

22

123,54

11,11

196

N/A: Not available

Edición N0 360

71


SECT HEALTHCARE The healthcare sector is one of the sectors which has operated with the most inconveniences throughout 2017, partly due to the lack or scarcity of medical supplies and medicines, the precarious operation of services, the number of qualified healthcare personnel leaving the country, the lack of food and the inflation rate. According to the 2017 nationwide survey of hospitals (ENH for its acronyms in Spanish) conducted by “Médicos X la Salud” in collaboration with the National Assembly’s healthcare sub-committee, there is a serious problem in the deliverance of healthcare services and the percentage of services with flaws and/or non-operational for X-rays, ecosonograms, tomography studies and lab exams is 89%, 71%, 94% and 97% respectively. The same survey found that 64% of hospital nutrition services in public hospitals are not operating and the same percentage of public hospitals have no neonatal baby milk formulas. On the other hand, the lack of medicines is one of the most serious problems in the nation. According to the index of general scarcity of drugs drafted by nonprofit civil association CONVITE, which took into account a basic basket of active principles prescribed for the 4 main causes of death in the Venezuelan population (acute respiratory infections, diabetes, hypertension and diarrhea) the general lack of medicines reached 90.2%. The conditions described have often forced patients to be asked to bring their own supplies and medicines to medical establishments in order to be taken care of, and it is increasingly more frequent for patients to leave the country to find full medical treatment elsewhere, coupled to the return of diseases that had been eradicated such as malaria and diphtheria.

2017 Employees

2017 Productivity (Operative Profit / Employee) (Thousand Bs Per Employee)

2017 Social Invesment (Thousand Bs)

Ranking Top 100 Companies 2018

No

Company

1

HUMANITAS ADMINISTRADORA DE RIESGOS

23

135.928.571,53

351

179.916,08

N/A

45

2

VENEMERGENCIA

14

6.874.173,35

110

31.726,90

N/A

134

3

UNIDAD OFTALMOLOGICA GONZALEZ SIRIT

26

6.661.528,05

41

33.035,32

183.127,04

137

4

CORPODIAGNÓSTICA

16

3.236.173,50

N/A

N/A

N/A

154

5

LABORATORIO INMUNO XXI

N/A

2.022.439,00

44

N/A

N/A

159

6

PROSALMED

18

1.557.257,44

220

694,46

N/A

164

N/A: Not available

72

2017 Revenues (Thousand Bs)

Years In Venezuela

Edición N0 360


TORS TRANSPORTATION, CUSTOMS AND LOGISTICS It is important to highlight that this sector channels the flow of activities connected to (national and international) trade and exchanges and the distribution of supplies. Multiple customs sanctions and restrictions delay and block many of these trade processes and the distribution of products shipped to the nation. The sector has also been affected by the lack of investments and multiple debts. An example of this is the air transportation sector, in which the vast majority of airlines operating in Venezuela have ceased operations and withdrawn their brands from the Venezuelan market. Only 12 international airlines are left, out of 22 that continued operating up until 2015. It is estimated that the sales of tickets has dropped 60%. In regards to land transportation, the state of the roads and the lack of maintenance and availability of spare parts and vehicles have brought about the reduction and shutdown of operations in many of the sector´s companies. In turn, Venezuelan maritime transportation has obsolete port systems that limit their capacity for trade exchange. The future forecast for this sector is highly uncertain, but as things go, the probability of more deterioration is extremely worrisome since it ultimately affects the economy in general.

Years In Venezuela

2017 Revenues (Thousand Bs)

2017 Employees

2017 Productivity (Operative Profit / Employee) (Thousand Bs Per Employee)

2017 Social Invesment (Thousand Bs)

Ranking Top 100 Companies 2018

1

TRANSFERENCIAS Y ENCOMIENDAS ÁNGULO LOPEZ (TEALCA)

33

77.744.000,00

500

14.678,00

N/A

61

2

CLOVER INTERNATIONAL

54

65.306.557,00

475

53.622,18

122,00

72

3

AMERICAN AIRLINES

31

42.207.000,00

123

N/A

N/A

87

4

VOPAK VENEZUELA

46

20.501.247,00

153

49.636,58

96.421,00

109

5

TAUREL & CIA

107

13.267.760,81

366

-2.210,37

N/A

121

6

CARGOPORT LOGISTIC

N/A

1.416.872,37

N/A

N/A

N/A

166

No

Company

N/A: Not available

Edición N0 360

73


SECT

CONSTRUCTION, ENGINEERING AND OTHER THECNICALS ACTIVITIES A communiqué issued by the Venezuelan Chamber of Construction sheds light on the concern of its members in the construction sector since the inefficiencies in state-owned companies that supply raw materials and the collapse of the public services have largely paralyzed the activities in the sector, and this situation is worrisome due to its condition as a job-generating industry for the nation. It also underscores the situation regarding basic materials for any infrastructure and construction works, as is the case of the steel industry which is 90% in the hands of the State, and the production volume of which is highly diminished. The article also made reference to production in the domestic cement companies, that are producing at merely 30% of their installed capacity. Most of the funding for construction is raised in hard currency due to the nature of the sector, and these amounts are hard to finance by public or private banking.

No

Company

Years In Venezuela

2017 Revenues (Thousand Bs)

2017 Employees

2017 Productivity (Operative Profit / Employee) (Thousand Bs Per Employee)

2017 Social Invesment (Thousand Bs)

Ranking Top 100 Companies 2018

1

ZARAMELLA PAVAN CONSTRUCTION COMPANY

67

59.300.000,00

520

7.575,00

N/A

75

2

ROCKWELL AUTOMATION DE VENEZUELA

30

16.607.546,00

29

109.230,48

N/A

112

3

SOLUCIONES INTELECTRA

11

16.120.175,00

27

225.051,52

1.295,00

113

4

TRINALTA

58

10.380.242,00

37

53.579,16

552.318,00

127

5

CONSTRUCTORA TECNOGERENCIA

21

9.766.218,00

25

60.000,00

98.000,00

128

6

CONSTRUCTORA CONKOR

19

4.692.681,09

271

38.868,78

N/A

147

7

RGA INGENIERÍA Y PROYECTOS

7

710.552,90

7

13.262,26

N/A

176

N/A: Not available

74

Edición N0 360


TORS

SUPPLIERS

No

Company

Years In Venezuela

2017 Revenues (Thousand Bs)

2017 Employees

2017 Productivity (Operative Profit / Employee) (Thousand Bs Per Employee)

2017 Social Invesment (Thousand Bs)

Ranking Top 100 Companies 2018

1

VENEQUIP

89

809.033.562,00

102

2.779.126,29

25.364,00

8

2

MINIBRUNO SUCESORES

51

295.454.971,00

350

173.563,46

24.422,00

24

3

ENVASES VENEZOLANOS

66

234.708.175,00

809

193.120,22

500.000,00

30

4

RESTOVEN DE VENEZUELA

36

54.994.579,40

1.500

3.104,87

159.525,20

77

5

DISTRIBUIDORA EQUIOFICA

29

18.894.186,00

N/A

N/A

N/A

111

6

MEDITRON

46

6.873.337,80

146

-18.832,71

1.601,00

135

7

MASTER ELECTRIC

47

1.109.375,00

7

9.526,86

N/A

171

Ediciรณn N0 360

75


SECT TELECOMMUNICATIONS According to data published by the National Telecommunications Commission (CONATEL) towards the end of the 3rd quarter of 2017, subscriptions to fixed and mobile telephone services had dropped -19.4% and -9% respectively compared to the same period in the previous year. On the other hand, subscriptions to Internet services increased approximately 3%, mainly due to more mobile broadband service subscriptions. Likewise, according to a report by mobile operators organization GSM Association Intelligence, the penetration of mobile phones in Venezuela increased by about 1.9%. In this context in which the demand for telecommunications services is increasing, the companies have been significantly affected by delays in telephone rate hikes. This situation has prevented the companies in the sector from making investments and carrying out the necessary maintenance to enable service continuity and the quality of service required by this new heightened demand. On the other hand, since it is a capital-intensive sector, it requires major foreign currency disbursements for the importing of equipment and spare parts. Thus, having fixed rates in a context in which the local currency is continuously depreciated has hindered access to the necessary foreign currency to be invested in infrastructure, operations maintenance and the development of new products and service. Coupled to these difficulties, another problem for the public and private companies in the sector in 2017 has been the growing number of thefts of stations and equipment.

No

COMPANY

2017 REVENUES (Thousand Bs)

2017 EMPLOYEES

2017 Productivity (Operative Profit / Employee) (Thousand Bs Per Employee)

2017 SOCIAL INVESMENT (Thousand Bs)

RANKING TOP 100 COMPANIES 2018

1

DAYCO TELECOM

18

125.390.529,00

N/A

N/A

N/A

48

2

CENTURYLINK TELECOMUNICACIONES

25

119.129.718,53

125

375.152,69

9.299,55

50

3

CORPORACIÓN DIGITEL

19

94.608.312,00

1.302

21.198,51

143.890,00

57

4

NETUNO

23

67.939.484,10

859

25.520,92

1.660.078,00

70

5

TELENORMA

62

15.826.312,00

43

18.000,37

N/A

116

6

VOCEM 2013 TELESERVICIOS

18

13.463.624,00

1.448

741,41

N/A

120

7

CORPORACIÓN DE MERCADEO EMOTIVO

19

4.271.229,90

55

3.472,63

N/A

148

N/A: Not available

76

YEARS IN VENEZUELA

Edición N0 360


TORS TECHNOLOGY As a result of constant innovations worldwide, it was inevitable for new technology companies to arise and offer differentiating elements. Digital transformation trends (cloud computing, artificial intelligence, machine learning, robotics, etc.) have fostered their popularization, bringing about an increased and noticeable demand for worldwide-connected products and services. Venezuela is not lagging behind in regards to this current trend. As of 2016, 4% of Fintech companies in Latin America were Venezuelan. At present, a platform has been erected to promote the development of TIC software and services in the region, called “CiTIC”, a cluster of innovation, IT and communications, according to Ander Rivas, the president of the board of directors of CAVEDATOS. In spite of the crisis, the growth of these companies and their economic development as well as infrastructure expansion is great impact in the sector, and this not only denotes a technology-filled future but also the need to enjoy to the fullest all the advantages offered in order to guarantee competitiveness and the proper development of the companies. Years In Venezuela

2017 Revenues (Thousand Bs)

2017 Employees

2017 Productivity (Operative Profit / Employee) (Thousand Bs Per Employee)

2017 Social Invesment (Thousand Bs)

Ranking Top 100 Companies 2018

CONSULTORES E INGENIEROS (CONSEIN)

30

35.888.138,22

56

30.772,28

N/A

92

2

DIEBOLD NIXDORF

31

35.043.521,00

156

12.646,03

35.210,00

94

3

VIKUA

7

32.394.256,00

69

121.672,49

N/A

98

4

GRUPO XDV

54

25.081.358,99

269

11.417,49

6.500,00

104

5

SUMMA SISTEMAS

42

14.961.600,00

139

2,69

100,00

117

6

SOLUCIONES DE LOCACLIZACIÓN TRACKER GPS

20

14.728.928,00

237

6.706,25

N/A

118

7

GUUAO

2

11.987.939,70

200

2.053,19

N/A

125

8

BEKESANTOS

41

9.358.191,62

166

8.726,70

4.011,00

129

9

BRIGHSTAR DE VENEZUELA

18

6.178.354,61

N/A

N/A

N/A

139

10

SOLUCIONES DE ÚLTIMA TECNOLOGÍA (SOUTEC)

4

4.774.962,00

60

2.229,75

13.000,00

145

11

CORPORACIÓN ABSIDE

7

3.654.203,90

52

40.038,15

N/A

152

12

LENOVO VENEZUELA

12

2.581.335,00

N/A

N/A

N/A

156

13

GRINTA GRUPO INTEGRADO DE TECNOLOGÍA AVANZADA

28

1.814.316,01

9

24.218,49

N/A

163

14

POSMA GROUP

9

1.234.345,00

5

N/A

N/A

169

15

SMARTBASE GROUP

14

154.649,80

13

1.378,55

2.1

186

No

Company

1

Edición N0 360

77


SECT

BANKING According to data published by the Superintendence of Institutions in the Banking Sector of Venezuela (SUDEBAN for its acronyms in Spanish), the Venezuelan banking sector comprises 31 banks, 24 of which are privately owned and 7 are state-owned. In regards to the subsector, the Venezuelan banking sector comprises 24 universal banks, 1 commercial bank, 2 banks under special laws, 3 banks offering microfinancial services and 1 municipal credit institute. Based on figures published by SUDEBAN, as of year-end 2017 the banking sector employed 65,945 persons, or 12% less compared to year-end 2016. The number of bank branches in the sector diminished by 2%, for a total of 3,454. As of year-end 2017 the national banking sector´s assets were close to 1,005% variation compared to the same period in 2016, principally due to the variation in credit portfolio amounts and interest and commissions receivable, which increased 589% and 543% respectively. With respect to the delinquency in the banking sector, the index that measures the capacity of the citizens and companies to fulfill their commitments reached 0.07% in contrast to 0.29% during the same period in 2016.

Company

2017 Total Financial Income (Thousand Bs)

2017 Employees

2017 Productivity (Operative Profit / Employee) (Thousand Bs Per Employee)

Ranking Top 100 Companies 2018

1

BANESCO

32

921.743.300,00

6.533

95.153,19

6

2

BANCO DE VENEZUELA

128

661.438.839,00

10.612

47.348,58

10

3

BANCO PROVINCIAL

64

601.242.623,00

4.410

62.715,16

7

4

BANCO MERCANTIL

93

573.821.700,00

5.575

44.897,54

9

5

BANCO OCCIDENTAL DE DESCUENTO

61

535.701.981,00

4.863

79.644,92

13

6

BANCO NACIONAL DE CRÉDITO

16

236.632.789,00

3.129

33.525,77

29

7

BANCO EXTERIOR

60

188.917.469,00

2.038

38.298,50

36

8

BANCARIBE

63

173.176.612,00

2.589

32.226,96

38

9

BANCO BICENTENARIO

8

152.743.033,00

8.582

1.538,10

42

10

BANCO DEL TESORO

13

145.755.430,00

2.913

9.918,80

43

Source: SUDEBAN

78

Years In Venezuela

Edición N0 360


TORS

INSURANCE According to the superintendence of insurance activities (sudeaseg), as of 2017 there were 48 active insurance companies. In regards to the percentage share in the market per company, seguros caracas de liberty mutual c.A encompasses 16.62 % Of the market whereas seguros universitas, c.A. Holds 11.96%, And seguros mercantil c.A. Has 8.45%. These are the top three positions. Based on data by sudeaseg, as of december 2017 the total net premiums collected reached a nominal increase of 338.97% Compared to the results for 2016. However, as per the cav (chamber of insurance carriers of venezuela), the insurance sector has contracted 398.23% In real terms in comparison to the 61.56% Contraction in 2016. Among the principal conditions in the sector according to the CAV are the high inflation rate during most of the year and the subsequent hyperinflation unleashed at year-end; the subsequent loss of purchase power of the Venezuelans, resulting in a diminished portfolio, the impossible access to foreign currency, brain drain, more stringent regulations and more exposure to risks due to social problems.

Empresa

Years in Venezuela

2017 Total Net Premium Charged (Thousand Bs)

Ranking Top 100 Companies 2018

1

SEGUROS CARACAS DE LIBERTY MUTUAL

80

636.984.876,20

11

2

SEGUROS UNIVERSITAS

7

458.624.875,70

16

3

SEGUROS MERCANTIL

30

323.867.425,30

21

4

SEGUROS HORIZONTE

62

319.503.994,50

22

5

SEGUROS LA PIRÁMIDE

19

270.608.149,50

26

6

SEGUROS LA PREVISORA

104

208.296.261,80

32

7

SEGUROS MAPFRE LA SEGURIDAD

22

178.169.837,00

37

8

SEGUROS LA OCCIDENTAL

62

138.186.548,30

44

9

SEGUROS QUALITAS

16

107.441.989,30

53

10

SEGUROS ALTAMIRA

25

96.711.284,80

56

Source: SUDEASEG

Edición N0 360

79


SECT

ADVERTISING With a scarcity of 18 of the 58 products comprising the food basket, for a scarcity percentage of 31.03% based on December 2017 CENDAS-FMV numbers, the 14% economic contraction mentioned by the IMF and the closing down of companies, the advertising sector has had to adapt its strategies to the reality of consumption patterns in Venezuela. Based on estimates by Nielsen, consumption as of March 2017 had shown an inter-annual drop of 30%. An article published in “El Estímulo” newspaper, written by Andrea Tosta entitled “The end of the Golden era of advertising in Venezuela” referred to advertising in scarcity-riddled Venezuela and the increasingly more reduced domestic production as advertising aimed at “associative elements to make people long for the advertising zenith of last century” exposing this dwindling production which has originated lower commercial dissemination than what Venezuelans were used to. In the above-mentioned article, Gerardo Escalona of the Venezuelan Federation of Advertising Announcers (Fevap) considers that since there are less and less advertising agencies and media, advertising is slowly focusing on “creative digital activities”. Digital marketing focused on social media in Venezuela is becoming increasingly more important as part of the advertising strategies (hand in hand with world trends) and also as a result of the hardships encountered in this country, which have increased the cost of printed advertising and ads through the few remaining communication media.

Company

2017 Revenues (Thousand Bs)

2017 Employees

2017 Productivity (Operative Profit / Employee) (Thousand Bs Per Employee)

2017 Social Invesment

Ranking Top 100 Companies 2018

1

ARS PUBLICIDAD VENEZUELA

80

3.804.000,00

97

1.377,53

N/A

151

2

BLUE NOTE PUBLICIDAD

22

2.953.000,00

27

11.777,78

500,00

155

3

MASHUP INTERACTIVE AGENCY

8

2.530.712,13

62

3.108,87

N/A

157

4

LBM COMUNICACIONES

19

2.329.730,00

8

N/A

N/A

158

5

AFICHERAS NACIONALES

64

658.857,00

26

10.180,81

N/A

178

6

NÖLCK RED AMERICA GRUPO DE COMUNICACIONES

23

134.531,59

49

1.646,85

125.354,25

187

N/A: Not available

80

Years In Venezuela

Edición N0 360


TORS

CONSULTING FIRMS AND EDUCATION SERVICES The sector of consultancies and education has had to face a highly dynamic reality in the past year. An ever-changing economic, political, social and legal scenario that is very complex to comprehend and broach has opened a window for the development of certain consultancy companies whereas, on the other hand, the brain drain, high inflation and permanent shutdown of companies - among other factors has negatively affected the sector. In an article published in “El Estímulo” based on a videochat entitled “Corporate strategies: How to retain human talent” the author, Alberto Afiuni, the acting partner and director of EY Venezuela (Ernst & Young) maintained that companies invested approximately 20% in retention plans in 2017, among which was the emotional wage. The emotional wage some companies have decided to grant as a strategy to retain their trained staff includes study scholarships or grants and has been a positive element for education-based companies. In turn, the interest in learning a new language has tended to increase in the past few years in light of the competition in the workforce and the prospects of work opportunities abroad, coupled to how very profitable in terms of costs it is to take superior studies in Venezuela in comparison with the rest of the world.

Empresa

Sector

Years In Venezuela

2017 Revenues (Thousand Bs)

2017 Employees

2017 Productivity (Operative Profit / Employee) (Thousand Bs Per Employee)

2017 Social Invesment (Thousand Bs)

Ranking Top 100 Companies 2018

Education Services

53

5.923.414,00

235

1.252,09

5.129,00

140

1

IESA

2

ENA CONSULTING GROUP

Consult Firm

17

2.000.000,00

10

N/A

N/A

160

3

4GEEKS ACADEMY

Education Services

3

1.000.000,00

22

N/A

N/A

173

4

SOLUCIONES ILERNUS

Education Services

4

727.847,00

20

4.255,55

N/A

175

5

ASESORES ECONÓMICOS

Consult Firm

20

305.036,00

7

2.780,29

N/A

184

6

GRUPO APLIRED

Consult Firm

14

200.000,00

6

25.000,00

N/A

185

7

KAPLAN INTERNATIONAL COLLEGES

Education Services

6

11.899,19

9

49,48

N/A

195

N/A: Not available

Edición N0 360

81


SECT PYME As for all the rest of the Venezuelan companies, the small and medium-sized companies have been affected by the adverse economic situation. As a result of their reduced size, the functions of many of them vary from production (foodstuffs, manufacturing, consumption goods, etc.) to services (technology, consultancy, logistics, etc.) and trade, making this sector very heterogeneous. Notwithstanding the foregoing, new enterprises are still arising and are being created to furnish the market with products that have disappeared or have been discontinued due to the crisis, presenting proposals based on the needs and economic reality of the consumers.

Sector

Years In Venezuela

2017 Revenues (Thousand Bs)

2017 Employees

2017 Productivity (Operative Profit / Employee) (Thousand Bs Per Employee)

Social Investment 2017 (Thousand Bs)

Ranking Top 100 Companies 2018

ROCKWELL AUTOMATION DE VENEZUELA

Engenieering, Construction And Other Technical Activities

30

16.607.546,00

29

109.230,48

N/A

112

2

SOLUCIONES INTELECTRA

Engenieering, Construction And Other Technical Activities

11

16.120.175,00

27

225.051,52

1.295,00

113

3

TELENORMA

Telecom

62

15.826.312,00

43

18.000,37

N/A

116

58

10.380.242,00

37

53.579,16

552.318,00

127

1

Empresa

4

TRINALTA

Engenieering, Construction And Other Technical Activities

5

CONSTRUCTORA TECNOGERENCIA

Engenieering, Construction And Other Technical Activities

21

9.766.218,00

25

60.000,00

98.000,00

128

6

INVECINE

Consumer Goods

44

9.118.078,30

35

29.690,57

7.199,20

130

7

CREMA PARAISO

Food And Beverage

67

8.075.239,00

37

14.729,19

N/A

132

8

UNIDAD OFTALMOLOGICA GONZALEZ SIRIT

Health

26

6.661.528,05

41

33.035,32

183.127,04

137

9

LANDAEZ & ARCAYA

Legal Services

52

5.870.128,19

11

3.498.406,59

N/A

141

10

SOLUCIONES DE ÚLTIMA TECNOLOGÍA (SOUTEC)

Technology, Hardware And Software / It Services Activities

4

4.774.962,00

60

2.229,75

13.000,00

145

11

CORPORACIÓN DE MERCADEO EMOTIVO

Telecom

19

4.271.229,90

55

3.472,63

N/A

148

12

CORPORACIÓN D1

Communications And Advertising/ Other Technical

4

4.200.112,44

32

8.817,68

N/A

149

13

ARS PUBLICIDAD VENEZUELA

Communications And Advertising

80

3.804.000,00

97

1.377,53

N/A

151

14

CORPORACIÓN ABSIDE

Technology, Hardware And Software / It Services Activities

7

3.654.203,90

52

40.038,15

N/A

152

15

BLUE NOTE PUBLICIDAD

Communications And Advertising

22

2.953.000,00

27

11.777,78

500,00

155

82

Edición N0 360


TORS AUTOMOTIVE According to a bulletin published by the Chamber of Venezuelan Automotive Product Manufacturers (FAVENPA for its acronyms in Spanish) 1,774 vehicles were produced in Venezuela during 2017, representing a 37.7% drop compared to 2016. Ten years ago, at its peak production, the Venezuelan automotive sector produced up to 170,000 vehicles, according to data furnished by the Automotive Chamber of Venezuela. The flow of foreign currency towards the sector has been the principal obstacle for its activities, since it requires a constant supply of it to import car parts and repatriate capitals. Given these difficulties, the companies in the sector have been forced to reduce their operations to the minimum and operate at 20% of their installed capacity nationwide.

Empresa

Years in Venezuela

2017 Production

2016 Production

Var %

1

FORD

56

1.127

2.557

-56%

2

TOYOTA

61

1.123

430

161%

3

FCA

58

159

1.907

-92%

4

MACK

56

52

113

-54%

Model/Company

2017 Unit Sales

1

TOYOTA HILUX

586

2

FORD EXPLORER

523

3

TOYOTA FORTUNER

414

4

FORD F-250

206

5

JEEP GRAND CHEROKEE

144

6

TOYOTA COROLLA

123

7

FORD FIESTA

122

8

FORD ECOSPORT

121

9

FORD F-350

70

10

FORD CARGO 815

58

11

MACK GRANITE

52

Edición N0 360

83


THE RE LA INVESTIGACION

THE RESEARCH

La encuesta:

The survey:

El instrumento del estudio se elabora anualmente en la Gerencia Corporativa de Comités e Información de la Cámara Venezolano-Americana de Comercio e Industria, Venamcham. La estructura de la encuesta de la edición 2018 consta de 3 partes:

The survey instrument is drafted every year by the corporate department of committees and Information of the Venezuelan-American Chamber of Commerce and Industry Venamcham. The structure of the survey of this 2018 issue is divided into 3 parts:

I Parte: Precisa aspectos vinculados a la identificación de la empresa, (Nombre, años en Venezuela, sector, capital de origen y número de trabajadores).

Part I: Details aspects linked to identifying the companies (Name, years in Venezuela, sector, where the capital stock is from and the number of workers).

II Parte: Evalúa temas de interés general y coyuntural que generan valor agregado para el análisis sectorial de la sección Hablan las Top. La información recopilada se estructura para ser agrupada de manera anónima y en conjunto, las respuestas son promediadas de manera sectorial y de acuerdo al total de participantes. Consta de 10 ítems que indagan sobre: Volumen de Ventas, Oferta de productos y servicios, Mercados Externos, Estrategias para enfrentar condiciones adversas, Inversiones, Gestión Financiera y de Recursos Humanos, Capacidad de generación de divisas, Percepción del consumo, Expectativas, Responsabilidad Social Empresarial y Arbitraje. III Parte: Recopila información financiera para la construcción de los rankings (principal, como sectoriales), especificando: Ventas (nacionales y de exportación), Activos, Utilidad (en operaciones y después del ISLR) e Inversión Social. Ventas totales es el único dato obligatorio de todos los indicadores financieros y permite establecer a las empresas en el ranking principal y sectorial, y además de construir el análisis vertical y horizontal de la totalidad de datos. Fuentes Utilizadas: • Data recopilada a través del instrumento, directamente suministrada por las empresas participantes. • Estados financieros públicos de las empresas emi-

84

Edición N0 360

Part II: Evaluates general and incidental topics of interest that generate added value for the sector-by-sector analysis in the section entitled The Top Speak. The information compiled is structured and grouped jointly and anonymously. The responses are averaged per sector and according to the total number of participants. It includes 10 items enquiring about sales volumes, the offer of products and services, foreign markets, strategies for facing adverse conditions, investments, financial and human resources management, capacity for generating foreign currency, consumption perception, expectations, corporate social responsibility and arbitration Part III: Compiles financial information to construct the rankings (the main and sector-by-sector rankings), specifying (domestic and export) sales, assets, profit margins (from operations and after income-tax payment) and social investments. Total sales are the only compulsory data in all the financial indicators that help to place the companies in the principal and sector-by-sector rankings and also to carry out the vertical and


ESEARCH soras inscritas ante la Bolsa de Valores de Caracas (BVC). • Información estadística publicada por la Superintendencia de Banca (SUDEBAN) y la Superintendencia de la Actividad Aseguradora (SUDEASEG).

Otras fuentes adicionales: Banco Central de Venezuela (BCV); Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); La Conferencia de las Naciones Unidas para el Comercio y Desarrollo (UNCTAD por sus siglas en inglés); US Census Bureau; Instituto Nacional de Estadísticas (INE); Base de datos cuantitativos y cualitativos de la Gerencia Corporativa de Análisis e Información de VenAmCham; Cámara Venezolana de Fabricantes de Autopartes (FAVENPA); Asociación Venezolana de la Industria Química y Petroquímica (ASOQUIM); Asociación de Logística de Venezuela (ALV); Cámara Venezolana de la Industria de Alimentos (CAVIDEA); Asociación Nacional de Supermercados y Autoservicios (ANSA); Federación Venezolana de Agencias de Publicidad (FEVAP), Encuesta Nacional de Condiciones de Vida (ENCOVI), consultoras en materia económica como Ecoanalitica, Grupo ODH, Datanalisis, y Síntesis Financiera entre otras.

Criterios Adoptados: 1) Consistencia de los Datos: Con la finalidad de mantener la consistencia con los datos originales, las cifras han sido tomadas tal como las fuentes oficiales y la información proporcionada por las empresas lo indican, y han sido expresadas en miles de Bs. 2) Revenues: Se utiliza como estimador aproximado el monto de ventas totales proporcionado (sector manufacturero, telecomunicaciones, tecnología e industria básica). Si bien dicha partida en cualquier estado financiero puede abarcar más que los simples ingresos por ventas totales, la metodología de Top 100 Companies establece como criterio reflejar los ingresos que responden a la naturaleza del negocio. En el caso del sector bancario, se utiliza la partida de ingresos financieros, mientras que en el caso de las compañías aseguradoras se utiliza el monto de primas netas cobradas.

horizontal analysis of the total data. Sources used: • Data compiled through the instrument, furnished directly by the participating companies; • Public financial statements of the issuing companies registered at the Caracas Stock Exchange (BVC for its acronyms in Spanish); • Statistical information published by the Superintendence of Banking Institutions (SUDEBAN) and the Superintendence of Insurance Activities (SUDEASEG).

Other additional sources:

The Central Bank of Venezuela (BCV); the Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL); the United Nations Conference on Trade and Development (UNCTAD); the US Census Bureau; the National Statistics Institute (INE); the quantitative and qualitative database of VenAmCham’s corporate analysis and information department; the Venezuelan Chamber of Spare Parts Manufacturers (FAVENPA); the Venezuelan Association of the Chemical and Petrochemical Industry (ASOQUIM); the Association of Logistics of Venezuela (ALV); the Venezuelan Chamber of Food Industry (CAVIDEA); the National Association of Supermarkets and Self-service Stores (ANSA); the Venezuelan Federation of Advertising Agencies (FEVAP), National Survey of Living Conditions (ENCOVI), and consultants in economic matters as Ecoanalitica, Grupo ODH, Datanalisis, and Síntesis Financiera among others.

Criteria Adopted:

1) Data consistency: In order to maintain consistency with the original data, the numbers have been taken exactly as indicated in the official sources and the information provided by the companies and have been expressed in thousands of Bs. 2) Revenues: The total sales volume furnished was used as an approximate estimator for the manufacturing sector, telecommunications, technology and basic industries. Although said item in any financial statement can encompass more than the simple re-

Edición N0 360

85


THE RE 3)Clasificación para las Pyme Conforme al Decreto Nº 6.215 con Rango, Valor y Fuerza de Ley para la Promoción y Desarrollo de la Pequeña y Mediana Industria y Unidades de Propiedad Social, publicado en la Gaceta Oficial Extraordinaria de la República Bolivariana de Venezuela Nº 5.890 de fecha 31 de Julio de 2008, se establecen los criterios con respecto al número de empleados y ventas anuales para determinar si una empresa es considerada como Pyme; es así que una empresa se considera Pequeña cuando se cuentan desde uno a 50 empleados, y presenta ventas anuales entre 1.000 y 100.000 Unidades Tributarias. Así como una empresa se considera Mediana si tiene un promedio anual entre 51 y 100 trabajadores y ventas anuales comprendidas entre 100.000 a 250.000 Unidades Tributarias. Para saber los rangos entre los cuales se ubican las empresas de este ranking el valor en moneda local de la Unidad Tributaria establecida para el año 2017 fue de BsF. 300. De este modo, se toman como valores máximos la cantidad de BsF. 75.000.000 y 100 personas como empleados por empresa. 4) Clasificación Sectorial Se desagregaron cuatro categorías básicas: Industrial, Comercial, Servicios y Banca/Seguros. Desagregando estas categorías se toma como referencia la clasificación según Código Industrial Internacional Uniforme (CIIU) revisión 3, para el caso de la industria manufacturera, y es adaptado a la muestra obtenida, lo cual justifica la presentación de los siguientes sectores: Alimentos y Bebidas, Productos de Consumo Masivo, Química, Proveedores de la industria, Automotriz, Construcción e Ingeniería y otras actividades técnicas así como empresas relacionadas a la extracción de petróleo y gas y actividades relacionadas. Considerando la clasificación interna que establece el estudio se presentan los rankings que agrupan a empresas del sector servicios: Pyme, Telecomunicaciones, Tecnología y Computación; Transporte, Aduana y Logística; Salud; Banca y Seguros; Retail; Consultoría y Educación; Publicidad.

86

Edición N0 360

thodologies sets forth the criterion of reflecting the revenues corresponding to the nature of the business. In the case of the banking sector, the financial revenues item is used while in the case of insurance companies the total sum of net premiums collected is used. 3) Classification of Small and Medium-sized Companies (Pyme for its acronyms in Spanish) As per decree Nº 6215 with rank, value and force of law for the promotion and development of small and medium-sized industry and social property units published in special official gazette of the Bolivarian Republic of Venezuela Nº 5890 dated July 31, 2008, the criteria were set forth in regards to the number of employees and annual sales to determine whether a company is considered to be a Pyme. Thus, a company is deemed to be small when it has one to 50 employees and total annual sales of 1,000 to 100,000 tax units. A company is deemed to be medium-sized if it has on average 51 to 100 workers per year and annual sales of 100,000 to 250,000 tax units. To learn about the ranges the companies fall in within this ranking, the 2017 value in local currency for the tax unit was Bs. 300. Thus, the highest values were Bs. 75,000,000 and 100 employees. 4) Classification by sector Four basic categories were desegregated into industrial, commercial, services and banking/insurance. Desegregating these categories, the reference used was the classification based on the Uniform International Industrial Code (UIIC) version 3 for the manufacturing industry and was adapted to the sample obtained, which justifies presenting the following sectors: foodstuffs and beverages , mass consumption products, chemicals, industry vendors, the automotive sector, construction and engineering and other technical activities as well as companies connected to oil and gas extraction and related actination throughout 2017, the severity of the indices Considering the internal classi-


ESEARCH Clasificación de los Rankings.

El estudio elabora tres tipos de rankings: El primer grupo son aquellos clasificados de forma absoluta por los montos en indicadores, y trabajados en forma de análisis vertical, donde se comparan las partidas contables del período 2017, se utilizan las razones financieras de Productividad, Rentabilidad y Rendimiento, separando los resultados para el caso de este último, dado que la estructura de ingresos del sector financiero es completamente distinto a la de las empresas no financieras. El segundo grupo lo integran los rankings por análisis horizontal, que establecen la tendencia observada de las partidas a través de los períodos 2017 y 2016, tomando precios constantes que permiten la comparabilidad entre los estados financieros. Estos son los rankings de Total Revenues (Top 100 Companies), Exportadores, e Inversión Social. En los casos de Growth Revenues (%) y Empleadores se ha decidido separar a las empresas financieras y no financieras de manera de respetar las diferentes estructuras de ingresos de cada una, para así establecer una comparación coherente. El tercer grupo está constituido por los rankings sectoriales, donde se jerarquiza a las empresas de acuerdo al monto de ingresos en el período 2017, pero que también refleja los montos de empleados y productividad para cada empresa; sin embargo, respecto al sector bancario se toman los ingresos financieros netos; en el caso del sector de seguros las primas netas cobradas y en este año el sector automotriz por la producción de vehículos realizada durante el año 2017.

fication set up for this survey, next we present the rankings grouping companies in the services sector: Pyme, telecommunications, technology and IT, transportation/customs and logistics, healthcare, banking and insurance sector, retail, consultancy and education and advertising.

Classification of the rankings

The survey drafts three types of rankings: The first group are those classified in absolute terms by the amounts taken from the indicators presented in a vertical analysis comparing the accounting items for 2017, using financial reasons such as Productivity, Profitability and Yield, separating the results for the latter given that the revenues structure for the financial sector is completely different from that of non-financial companies. The second group is the ranking per horizontal analysis which establish the trend observed in the items throughout 2017 and 2016, taking constant prices permitting comparisons between financial statements. These are the Total Revenues (Top 100 Companies), Exporters and Social Investments rankings. In the cases of Growth Revenues (%) and Employers the decision was made to separate financial and non-financial companies so as to respect the different revenues structures in each in order to establish a coherent comparison basis. The third group is made up by sector-by-sector rankings, placing the companies in hierarchies based on the amount of revenues in 2017, but also reflecting the number of employees and productivity level in each company. However, with respect to the banking sector the net financial revenues are used. In the case of the insurance sector the net premiums collected are used, and this year the production of vehicles throughout 2017 was used for the automotive sector.

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BALANC 2017Los años 2017 y 2018, se han caracterizado por tener un marco regulatorio, basado en políticas Económicas, Tributarias y Fiscales. En esta sección se realizó la recopilación de las leyes y actos jurídicos, más relevantes hasta el momento. Estefanía Roberta Vasquez M.

Analista Legal

Sector Transporte

Decreto N° 2.650, mediante el cual se crean los Ministerios del Poder Popular para el Transporte y del Poder Popular de Obras Públicas. (G.O N° 41067 del 4 de enero de 2017).

Banca y Finanzas

Decreto N° 2.651, mediante el cual se crea el Ministerio del Poder Popular de Economía y Finanzas (G.O. N° 41067 del 4 de enero de 2017).

Materia Cambiaria

Convenio Cambiario N° 38 (G.O. N° 41.155 del 22 de mayo de 2017).

Tributario - Fiscal

Decreto Presidencial N° 3.085, mediante el cual se establece una rebaja a la alícuota impositiva general de Impuesto al Valor Agregado (IVA) aplicable a las operaciones pagadas a través de medios electrónicos. (G.O. N° 41.239 del 19 de septiembre de 2017). Ley Constitucional sobre la creación de la Unidad Tributaria Sancionatoria. (G.O. N° 41.305 del 21 de diciembre de 2017). Ley Constitucional del Régimen Tributario para el Desarrollo Soberano del Arco Minero. (G.O. N° 41.310 del 29 de diciembre de 2017).

Salud

Resoluciones del MPP para la Salud, mediante las cuales se aprueba la Incorporación al Ordenamiento Jurídico Nacional, las Resoluciones del MERCOSUR que en ellas se mencionan. (G.O. N° 41.090 del 07 de febrero de 2017).

Agricultura y Tierras

Resolución del MPP para la Agricultura Productiva Y Tierras, mediante la cual se regula el Registro Único Obligatorio Permanente de Productores y Productoras Agrícolas (RUNOPPA). (G.O. N° 41.259 del 18 de octubre de 2017). Ley Constituyente que crea el conglomerado “Agrosur”. (G.O. N° 41.272 del 06 de noviembre de 2017). Resolución del MPP para la Agricultura Productiva Y Tierras, mediante la cual se establecen las medidas y los procedimientos fitosanitarios para la certificación del embalaje de madera fabricado de madera en bruto para la exportación e importación. (G.O. N° 41.277 del 14 de noviembre de 2017).

Reserva del Estado

Decretos Presidenciales, mediante los cuales, se declaran como elementos estratégicos para su exploración y explotación el diamante, el cobre y la plata por lo cual quedan sujetos al régimen previsto en el Decreto con Rango Valor y Fuerza de Ley Orgánica que Reserva al Estado las Actividades de Exploración y Explotación del Oro y demás Minerales Estratégicos. (G.O N° 41122 del 27 de marzo de 2017). Decreto Presidencial N° 2.795, mediante el cual se reserva al Ejecutivo Nacional la compra de residuos sólidos de aluminio, cobre, hierro, bronce, acero, níquel u otro tipo de metal o chatarra ferrosa en cualquier condición; así como de residuos sólidos no metálicos, fibra óptica, y fibra secundaria producto del reciclaje del papel y cartón. (G.O. N° 41.125 del 30 de marzo de 2017).

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CE LEGAL - 2018 ANC

Decreto Presidencial N° 2.830, mediante el cual se convoca a una Asamblea Nacional Constituyente. (G.O. N° 41.141 02 de mayo de 2017).

Seguros

Resolución del MPP de Economía y Finanzas, mediante la cual se fija en tres por ciento (3%) del monto de las primas de las Pólizas de Seguro de Salud, de las cuotas de los planes de salud y al monto del ingreso obtenido como remuneración por los contratos de administración de riesgo, correspondientes al Ejercicio Económico del año 2017. (G.O. N° 41.205 del 02 de agosto de 2017) Resolución del MPP de Economía y Finanzas, mediante la cual se fija la contribución especial destinada a financiar el funcionamiento de la Superintendencia de la Actividad Aseguradora, en dos coma cinco por ciento (2,5%) el monto del aporte que deberán enterar los sujetos regulados al patrimonio. (G.O. N° 41.205 del 02 de agosto de 2017).

Criptomonedas

Decreto Presidencial N° 3.196, mediante el cual se autoriza la creación de la Superintendencia de la Criptomoneda y actividades conexas venezolana. (G.O. N° 41.296 del 08 de diciembre de 2017).

Sector Inmobiliario

Resolución del MPP para hábitat y vivienda, mediante la cual se delega en la Superintendencia Nacional de Arrendamiento de Vivienda, la competencia para la tramitación del procedimiento administrativo previo al ejercicio de cualquier otra acción judicial o administrativa que pudiera derivar en una decisión cuya práctica material comporte la pérdida de la posesión o tenencia de un inmueble destinado a vivienda principal. (G.O. N° 41.302 del 18 de diciembre de 2017).

Derechos Humanos

Ley Constitucional Contra el Odio, por la Convivencia Pacífica y la Tolerancia. (G.O. N° 41.274 del 08 de noviembre de 2017).

Regulación de Costos y Precios

Ley Constitucional de Precios Acordados. (G.O. N° 41.285 del 23 de noviembre de 2017).

Inversiones

Ley Constitucional de Inversión Extranjera Productiva. (G.O. N° 41.310 del 29 de diciembre de 2017).

Salario

Decreto Presidencial N° 3.232, mediante el cual se incrementa en un cuarenta por ciento (40%), el salario mínimo mensual obligatorio quedando fijado en la cantidad de Bs. 248.510,41 mensuales, a partir del 01 de enero de 2018. (G.O. ext. N° 6.354 del 31 de diciembre de 2017). Decreto Presidencial N° 3.233, mediante el cual se ajusta la base de cálculo para el pago del Cestaticket Socialista para los trabajadores y las trabajadoras que presten servicios en los sectores público y privado, a sesenta y un Unidades Tributarias (61 U.T.) por día, a razón de treinta (30) días por mes, pudiendo percibir hasta un máximo del equivalente a mil ochocientos treinta Unidades Tributarias (1.830 U.T.) al mes. (G.O. ext. N° 6.354 del 31 de diciembre de 2017).

Unidad Tributaria

Providencia del SENIAT, mediante la cual se reajusta la Unidad Tributaria de ciento setenta y siete bolívares (Bs. 177,00) a trescientos bolívares (Bs. 300,00). (G.O. N° 41103 del 24 febrero 2017).

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BALANC 2017Tributario - Fiscal

Decreto Presidencial N° 3.569. Exoneración del pago del ISLR a PDVSA, empresas filiales y las empresas mixtas domiciliadas o no domiciliadas en la República Bolivariana de Venezuela (G.O. N° 41.452 del 2 de agosto de 2018). Decreto Presidencial N° 3.584. Se fija en 16% la alícuota impositiva general, aplicable en el ejercicio fiscal restante 2018 - 2019 (G.O. N° 41.463 del 17 de agosto de 2018) Decreto Constituyente, mediante el cual se establece el Régimen Temporal de Pago de Anticipo del IVA e ISLR, para los Sujetos Pasivos Calificados como Especiales (G.O. N° 41.464 del 21 de agosto de 2018). Decreto Constituyente mediante el cual se reforma el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Impuesto a las Grandes Transacciones Financieras. (G.O. N° 41.464 del 21 de agosto de 2018). Decreto Constituyente mediante el cual se Reforma la Ley que establece el Impuesto al Valor Agregado. (G.O. N° 41.464 del 21 de agosto de 2018).

Materia Cambiaria Convenio Cambiario Nº 1. (G.O. N° 41.477 del 7 de septiembre de 2018). Estado y Unidades Productivas

Ley Constitucional del Comité Local de Abastecimiento y Producción. (G.O. N° 41.330 del 29 de enero de 2018).

Laborales

Ley Constitucional de los Consejos Productivos de Trabajadoras y Trabajadores. (G.O. N° 41.336 del 06 de febrero de 2018).

Criptomonedas

Decreto Constituyente sobre Criptoactivos y la Criptomoneda Soberana Petro. (G.O. N°41.373 del 09 de abril de 2018). Decreto N° 3.355, mediante el cual se crea la Superintendencia de Criptoactivos de Venezuela y Actividades Conexas Venezolana (SUPCACVEN). (G.O. N°41.373 del 09 de abril de 2018).

Tratados y Relaciones Internacionales

RResolución del MPP para Relaciones Exteriores, mediante la cual se ordena la publicación del “Tratado sobre la Prohibición de las Armas Nucleares”, suscrito por la República Bolivariana de Venezuela, en fecha 20 de septiembre de 2017. (G.O. N° 41.354 del 06 de marzo de 2018). Resolución del MPP para Relaciones Exteriores, mediante la cual se ordena la publicación del “Acuerdo Marco Sobre el Establecimiento de la Alianza Solar Internacional” (ASI), suscrito por la República Bolivariana de Venezuela, en fecha 3 de noviembre de 2017. (G.O. N° 41.354 del 06 de marzo de 2018). Resolución del MPP para Relaciones Exteriores Nº 01-00-000250, mediante la cual se crea la Dirección General de Relaciones Internacionales de la Contraloría General de la República. (G.O. N° 41.392 del 08 de mayo de 2018).

Ambiente

Decreto Presidencial N° 3.367, mediante el cual se dicta el Reglamento de la Ley de Aguas. (G.O. N° 41.377 del 13 de abril de 2018). Resolución del MPP para el Desarrollo Minero Ecológico N° 0010, mediante la cual se implementa el Registro Único Minero (RUM), a través de una plataforma informática denominada Sistema Integrado de Gestión para el Desarrollo Minero Ecológico (SIGDME). (G.O. N° 41.396 del 14 de mayo de 2018).

Control de Precios

Ley Constitucional Contra la Guerra Económica para la Racionalidad y Uniformidad en la Adquisición de Bienes, Servicios y Obras Públicas. (G.O. N° 41.318 del 11 de enero de 2018).

Reconversión Monetaria

Decreto Presidencial N° 3.548, mediante el cual se establece que a partir del 20 de agosto de 2018, se reexpresa la unidad del sistema monetario de la República Bolivariana de Venezuela. (G.O. N° 41.446 del 25 de julio de 2018). Resolución del BCV Nº 18-07-02, mediante la cual se dictan las Normas que rigen el Proceso de Reconversión Monetaria. (G.O. N° 41.460 del 14 de agosto de 2018).

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CE LEGAL - 2018 Sector Turismo

Resolución Nº 010, mediante la cual se establecen los requisitos y trámites destinados a la determinación y validación de las rutas turísticas. (G.O. N° 41.388 del 02 de mayo de 2018). Resolución Nº 011, mediante la cual se establece la implementación del Módulo de Licencia de Turismo y Credencial de Turismo en el Sistema Integrado de Gestión Turística (SIGETUR). (G.O. N° 41.388 del 02 de mayo de 2018). Resolución del MPP para el Turismo Nº 013, mediante la cual se dicta las Condiciones y Requerimientos para las Agencias de Turismo. (G.O. N° 41.415 del 8 de junio de 2018).

Unidad Tributaria

Providencia del SENIAT, mediante la cual se reajusta la Unidad Tributaria en Diecisiete Bolívares Soberanos (Bs. S. 17,00). (G.O. N° 41.479 del 11 de septiembre de 2018).

Banca y Finanzas

Resolución del BCV Nº 18-08-01, mediante la cual se establece que los bancos universales y microfinancieros, así como los bancos comerciales deberán mantener un encaje especial, adicional al encaje ordinario que deben constituir de conformidad con lo dispuesto en la Resolución del Directorio del Banco Central de Venezuela N° 14-03-02 del 13 de marzo de 2014, igual al cien por ciento (100%) sobre el incremento de las reservas bancarias excedentes al cierre del 31 de agosto de 2018. (G.O. N° 41.472 del 31 de agosto de 2018). Decreto del BCV N° 3.615, mediante el cual se dicta el Instrumento Normativo con Tratamiento de Ley Especial de Endeudamiento Complementaria N° 2 para el Ejercicio Económico Financiero 2018. (G.O. N° 41.484 del 18 de septiembre de 2018).

Control de armas

Resolución Conjunta del MPP para la Defensa y para Relaciones Interiores, Justicia y Paz Nº 026145 y Nº 161, mediante la cual se suspende el Porte de Armas de Fuego y Armas Blancas en todo el territorio de la República Bolivariana de Venezuela. (G.O. N° 41.468 del 27 de agosto de 2018).

Soberanía y Protección

Acuerdo Constituyente de los Legítimos y Soberanos Derechos de la República Bolivariana de Venezuela sobre el Territorio Esequibo. (G.O. N° 41.338 08 de febrero de 2018). Decreto Presidencial Nº 3.612, mediante el cual se crea el Ministerio del Poder Popular de Comercio Nacional.- (Se reimprime por fallas en los originales).- (Reimpresión G.O Nº 41.479). (G.O. N° 41.486 del 20 de septiembre de 2018).

Seguros

Resolución del MPP de Economía y Finanzas N° 057, mediante la cual se fija en tres por ciento (3%) del monto de las primas de las pólizas de seguro de salud, de las cuotas de los planes de salud y al monto de ingreso obtenido como remuneración por los contratos de administración de riesgos, correspondiente al Ejercicio Económico Financiero del año 2018. (G.O. N° 41.447 del 26 de julio de 2018). Resolución del MPP de Economía y Finanzas N° 076, mediante la cual se fija en dos coma cinco por ciento (2,5%) el monto del aporte que deberán enterar los sujetos regulados al patrimonio de la Superintendencia de la Actividad Aseguradora, correspondiente al Ejercicio Económico Financiero del año 2018. (G.O. N° 41.447 del 26 de julio de 2018).

Emergencia Económica

Decreto Presidencial N° 3.610, mediante el cual se declara el Estado de Excepción y de Emergencia Económica, en todo el territorio nacional. (G.O. N° 41.485 del 19 de septiembre de 2018). (El primer Decreto de Emergencia Económica fue dictado en enero del año 2016).

Salarios

Decreto Presidencial N° 3.601, mediante el cual se incrementa el salario mínimo mensual obligatorio, el cual se fija en la cantidad de Bs.S 1.800,00 mensuales, a partir del 1 de Septiembre de 2018. (G.O. N° 41.472 del 31 de agosto de 2018). Decreto Presidencial N° 3.602, mediante el cual se fija el Cestaticket Socialista mensual para los trabajadores y las trabajadoras que presten servicios en los sectores público y privado, en la cantidad de ciento ochenta Bolívares Soberanos (Bs.S 180,00). (G.O. N° 41.472 del 31 de agosto de 2018).

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FINTECH, de las tendencias mundiales a Latinoamérica Fintech, From World Trends To Latin America Eduardo Ramírez Lizardi Eloisa E. Viloria R. Lia Manrique

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o es ningún secreto que el mundo gracias a las nuevas innovaciones, tendencias y tecnologías, cambia en cuestión de segundos. Y es que a medida que el tiempo avanza más, el consumidor demanda que los dispositivos y las gestiones cotidianas sean más rápidas y de avanzada. En este mundo donde la competencia es tan grande y exigente, se han alcanzado niveles de desarrollo tecnológico que hace 10 años no se pensaba en contar con ellos. Pues uno de estos avances y muy recientes ha sido el desarrollo de las Fintech (Financial Technologies), las empresas encargadas de desarrollar la tecnología financiera. Estas empresas han causado gran sensación y popularidad en un corto tiempo puesto que son muy prácticas y sencillas de usar. La palabra Fintech viene del acrónimo de las palabras finanzas y tecnología, así que su definición no podría ser más clara. Describe un negocio que apunta a proporcionar servicios financieros haciendo uso del software y la tecnología moderna en su sentido más amplio, para crear nuevos productos o servicios totalmente novedosos en un sector normalmente muy tradicional. La extensión de FinTech es enorme, toca casi todos los aspectos de la cadena de valor financiera y reduce los costos notablemente. Existen nuevos modos y capacidades en crowdfunding, aseguramiento de seguros, transferencias de dinero entre pares, seguridad digital, análisis de datos, gestión de riqueza e inversiones, y más.

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It is no secret that, thanks to new innovations, trends and technologies, the world changes in a matter of seconds. And as time goes by, consumers demand swifter and more advanced devices and daily management options. In this world in which competition is so fierce and demanding, technological development levels have been reached that 10 years ago were unimaginable. One of these very recent advances has been the development of Fintech (Financial Technologies), companies in charge of developing financial technology. These companies have caused a stir and have become popular in a very short period of time, since they are very practical and easy to use. The word ¨Fintech¨ is an acronym combining the words finance and technology, so its definition is very clear. It describes a business that aims at providing financial services using modern software and technology in its broadest sense to create new and totally novel products or services in a normally highly traditional sector. The widespread use of FinTech is enormous and broaches almost every aspect of the financial value chain, as well as noticeably reducing costs. There are new modes and capabilities in crowdfunding, insurance re-insurance, money transfers among peers, digital security, data analysis, the management of wealth and investments, and more.


R STORY

Quienes desarrollaron las Fintech notaron rápidamente que los servicios financieros de todo tipo, incluidos transferencias de dinero, préstamos, inversiones, pagos, etc… necesitan integrarse constantemente en las vidas de los clientes sofisticados y conocedores de la tecnología actuales, para poder seguir siendo relevantes en un mundo donde las empresas y la vida privada se digitalizan cada vez más. Especialmente las nuevas generaciones (millennials), las cuales prefieren servicios bancarios rápidos y fáciles en vez de ir a una sucursal, citas con consultores bancarios y procesos largos para configurar cuentas o armar una cartera.

The persons who developed the Fintech very quickly noticed that all manner of financial services, including money transfers, loans, investments, payments, etc. needed to be constantly integrated in the lives of sophisticated and discerning clients whit ample knowledge of current technology, to be able to continue being relevant in a world where companies and private life are increasingly more digitalized. The new generations (millennials) in particular prefer fast and user-friendly banking services instead of going to a branch, making appointments with banking consultants and going through lengthy processes to configure accounts or set up portfolios.

La adopción europea de tecnología financiera ronda el promedio mundial 33%, con el Reino Unido liderando el camino con un 42%; España y Alemania siguen de cerca, con un 37% y un 35% respectivamente. Más del 50 por ciento de la financiación mundial de Fintech es atraída por Asia-Pacífico. China y la India en particular han visto las tasas de adopción más altas de FinTech con un 69% y un 52%, respectivamente. Y en cuanto a los Estado Unidos también ronda el 52% en cuanto a su posicionamiento global.

Europe´s adoption of financial technology is close to the worldwide average (33%), the United Kingdom leading the way at 42% and Spain and Germany following closely at 37% and 35% respectively. More than 50 percent of the world´s Fintech financing is attracted by the Asia-Pacific Rim. China and India in particular have the highest Fintech adoption rates, at 69% and 52%, respectively and the United States are close to 52% in the global position.

Las innovaciones que vienen con el Fintech es algo más que tecnología, es una mentalidad. Dichas empresas buscan la máxima satisfacción de las necesidades de sus clientes, adoptando las nuevas tecnologías como base de su filosofía empresarial. El éxito de estas empresas, se debe a la capacidad de mejora de la experiencia del cliente y su satisfacción. Y esto es solo el comienzo, las Fintechs han causado una revolución en el mercado financiero y aún no han alcanzado su apogeo tecnológico y de desarrollo.

Fintech en Latinoamérica

En lo que se refiere a “Fintech”, la región latinoamericana en los últimos años ha experimentado un gigante crecimiento. Se calcula que los emprendimientos basados en Fintech han ido creciendo a una tasa promedio del 50% anual, en el último año, según lo establece Finnovista, lo que ha despertado la atención del mundo.

Fintech-based innovations are more than technology: it is a mindset. These companies seek the utmost satisfaction of their clients’ needs through adopting new technologies as the basis for their corporate philosophy. The success of these companies is due to the capacity for enhancing the clients’ experience and satisfaction levels. And this is just the start. Fintechs have caused a revolution in the financial market and have not yet reached their technological and developmental zenith.

Fintech in Latin America

In recent years the Latin American region has experienced gigantic growth in regards to Fintechs. It is calculated that Fintech-based enterprises have expanded at an average rate of 50% per year in the past year according to Finnovista, which has caught the attention of the entire world.

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Un estudio del Banco Interamericano del Desarrollo (BID) en colaboración con Finnovista, titulado “Fintech, Innovaciones que no sabías que eran de América Latina y el Caribe”, realiza un análisis exhaustivo del panorama en Latinoamérica para el año 2016; éste encontró un total de 703 empresas jóvenes de Fintech.

A study by the Inter-American Development Bank (IDB) in collaboration with Finnovista entitled “Fintech, Innovations you did not know were from Latin America and the Caribbean”, made a comprehensive analysis of the panorama in Latin America in 2016 and found a total of 703 young Fintech enterprises.

Dicho estudio identifica los principales segmentos de Fintech que han sido desarrollados en los últimos años en Latinoamérica, encontrando que para 2016, el 25.6% de las startups corresponden a plataformas de financiación alternativa, el 25.2% a soluciones de pagos, el 13.2% a la gestión de finanzas empresariales, el 9.8% a la gestión de finanzas personales, y el 8% a empresas de tecnología para instituciones financieras. Mientras que el resto, se concentra en el trading y mercado de valores, la gestión patrimonial, puntaje alternativo, bancos digitales, y educación financiera.

This study identified the principal Fintech segments developed in recent years in Latin America, and found that, as of 2016, 25.6% of startups corresponded to alternative financing platforms; 25.2% to payment solutions, 13.2% to corporate finance management, 9.8% to personal finance management and 8% to technology companies for financial institutions. The rest is concentrated on trading and values markets, management of patrimonies, alternative scoring, digital banks and financial education.

Es clave destacar la tendencia de la región, a que la mayoría de las startups de Fintech estén orientadas a lograr una mayor inclusión en el sistema financiero. Según la Global Findex Database, para 2017, el acceso en América Latina a una cuenta en una institución financiera fue de 54%, mientras que el promedio mundial fue de 67%, y el promedio para los países con alto ingreso de la OCDE, alcanzó 95%, lo que evidencia un bajo porcentaje de acceso a servicios financieros básicos. Según el mismo estudio, el 41,3% de los emprendedores Fintech de Latinoamérica, tenía como uno de sus principales targets a la población excluida de servicios financieros básicos, prueba de esto es la mayor concentración de los startups en categorías como financiación alternativa y soluciones de pago. A su vez, se observa un seguimiento de las tendencias internacionales en Fintech, la big data, movil apps, servicios de nube, esquemas de economía colaborativa, criptomonedas y tecnología blockchain, inteligencia artificial, regulatory technology, son

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A key aspect to underscore in the region’s trends is that most of the Fintech startups are geared towards achieving greater inclusion in the financial system. According to the Global Findex Database, as of 2017, access to an account at a financial institution in Latin America was 54%, whereas the world average was 67% and the average for high-income OECD countries reached 95%, evidencing a low percentage of access to basic financial services. According to the same study, the main target for 41.3% of Fintech entrepreneurs in Latin America was the population excluded from basic financial services. Proof of this is a greater concentration of startups in categories such as alternative financing and payment solutions. In turn, the following-up of international Fintech trends as well as big data, mobile apps, cloud services and collaboration economy schemes are observed and cryptocurrency and blockchain technology, artificial intelligence and regulatory technology are some of the innovations defining the region at present.


R STORY

algunas de las innovaciones que definen la actualidad de la región.

The participation of the various countries in the Latin American region in the Fintech panorama can be seen in the following chart:

En lo que respecta a los diferentes países que integran la región latinoamericana, y su participación en el panorama Fintech, se puede observar en el siguiente gráfico:

Fuente: Banco Interamericano del Desarrollo (BID) en colaboración con Finnovista : “Fintech, Innovaciones que no sabías que eran de América Latina y el Caribe”, 2016. Publicado en 2017. Source: Inter-American Development Bank (IDD) in collaboration with Finnovista: “Fintech, Innovations you did not know were from Latin America and the Caribbean”, 2016. Published in 2017.

A su vez, Finnovista, identifica para el año 2018 un crecimiento del 40% de los emprendimientos Fintech en México y un crecimiento del 48% de los mismos en Brasil, por lo que actualmente Brasil sigue ocupando la primera posición en la región latinoamericana, siendo estos dos países, los que mayores tasas de crecimiento de emprendimientos basados en Fintech han registrado. Para ambos países en el 2018, las categorías que engloban mayor

For 2018 Finnovista also identified 40% growth in Fintech enterprises in Mexico and 48% growth in Brazil, so currently Brazil is still at the top of the list in the Latin American region and these two countries have the largest Fintech-based enterprising growth rates. For both countries during 2018, the categories encompassing the largest number of Fintech startups were payments and remittances, corporate finance management and loans.

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número de startups Fintech son, pagos y remesas, gestión de finanzas empresariales y préstamos. Lo cierto es que, América Latina se posiciona como una región con alto potencial para el desarrollo de empresas basadas en Fintech, y que parece estar absorbiendo las tendencias más marcadas a nivel mundial, no sólo por efectos de un mundo globalizado, sino a su vez, por ciertas necesidades, como la inclusión de la población a los servicios financieros, para lo cual la Fintech parece poder ofrecer inigualables beneficios.

Fintech en Venezuela

Con un marco institucional débil, incertidumbre e indicadores económicos profundamente deteriorados, hacer negocios en Venezuela es sin duda una tarea riesgosa. De acuerdo al ranking Ease of Doing Business (2018), elaborado por el Banco Mundial, Venezuela ocupa el puesto 188 de los 190 países que evalúa, lo que significa que el país no cuenta con un marco regulatorio que promueva la creación de nuevos negocios y la continuidad de los ya existentes. Entre otras dificultades, Venezuela registra un índice de inflación explosivo, que se espera alcance al finalizar el año la figura del millón por ciento de acuerdo a estimaciones del Fondo Monetario Internacional. En este contexto, a la necesidad de resguardar el valor de los ingresos se le suma la necesidad de contar con los medios de pago necesarios para realizar transacciones. Es por ello que en Venezuela han surgido emprendimientos dirigidos a abordar este tipo de problemáticas. Para el año 2016 Venezuela contaba con apenas 4 de los 703 emprendimientos Fintech identificados en Latinoamérica, según un reporte sobre el sector elaborado por el Banco Interamericano de Desarrollo . Por otra parte, en economías en vías de desarrollo, donde gran parte de la población no se encuentra bancarizada (alrededor de 50% en América Latina

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The truth is that Latin America is positioned as a region of high potential for the development of Fintech-based enterprises and seems to be absorbing the most marked worldwide trends, not only due to the effects of a globalized world but due to certain needs such as the inclusion of the population into financial services, for which Fintech seems to be able to offer unparalleled benefits.

Fintech in Venezuela

In a debilitated institutional framework, uncertainty and deeply deteriorated economic indicators, engaging in business in Venezuela is undoubtedly a risky task. According to the ranking entitled Ease of Doing Business (2018) drafted by the World Bank, Venezuela is in position number 188 of the 190 nations evaluated, meaning that the country does not have a regulatory framework that promotes the creation of new businesses and the continuity of already existing ones. Among other difficulties, Venezuela has an explosive inflation index that is expected to reach one million percent by year-end, according to estimations by the International Monetary Fund. In this context, the need to safeguard the value of revenues is coupled to the need for having the necessary means of payment to enter into transactions. For this reason, enterprises have arisen in Venezuela geared towards tackling this type of problems. As of 2016, Venezuela had barely 4 of the 703 Fintech enterprises identified in Latin America, as per a report on the sector drafted by the Inter-American Development Banki. On the other hand, in developing economies in which a large part of the population has no bank accounts (close to 50% in Latin America and the Caribbean, according to the Inter-American Development Bank) the use of cash money is still a common practice for a large part of the transactions. However, in Venezuela, in light of the


R STORY

y el Caribe, de acuerdo al Banco Interamericano de Desarrollo); el uso de dinero en efectivo aún es práctica común para gran parte de las transacciones. Sin embargo en Venezuela, ante el crecimiento exponencial de la liquidez monetaria, y la imposibilidad de emitir de dinero en efectivo suficiente para cubrir estos incrementos, es decir, manteniendo una relación Efectivo/liquidez que cubra las necesidades en efectivo del público, ha derivado en transacciones cada día más grandes, con escasas cantidades de dinero en efectivo. Así, el número de transacciones en efectivo es cada vez menor y se limita a compras donde la naturaleza del negocio no ha permitido la incorporación de formas alternativas de pago. Este entorno ha permitido que se incorporen nuevas formas de pago a las transacciones y que la proporción de personas bancarizadas se incremente, alcanzando alrededor de 64.9%, de acuerdo a datos de la encuestadora Datanálisis (2017) . En este contexto contar con medios de pago que permitan superar estas limitaciones, representa una gran oportunidad, tanto para los usuarios como para las empresas que desarrollan estas propuestas. En la actualidad, empresas como CityWallet, Vippo, Nekso, iPagos son propuestas que permiten realizar transacciones sin uso de dinero en efectivo; contar con una cuenta bancaria basta. Incluso, la banca ha adoptado el uso de este tipo de desarrollos para su actividad, con aplicaciones de transferencia Peer to Peer (P2P), que permiten movilizar fondos de una cuenta a otra con el uso del teléfono celular. En este sentido, ante la reducción de costos y de la dependencia del efectivo, las políticas públicas se han dirigido a la promoción de este tipo de desarrollos. En medio de la promoción del pago móvil para comercios, la Superintendencia de Instituciones Bancarias (Sudeban) ha reportado alrededor de 5.208.974 afiliaciones al sistema de pagos móviles interbancario y al mismo tiempo, el Banco Central

exponential growth of monetary liquidity and the impossibility of issuing sufficient money in cash to cover these increments to maintain a cash/liquidity ratio that covers the cash needs of the public, increasingly larger transactions are made with scarce quantities of cash money. Thus, the number of cash transactions is increasingly less and is limited to purchases where the nature of the business has not permitted the incorporation of alternative modes of payment. This scenario has permitted the incorporation of new modes of transaction payments that increase the proportion of persons with bank accounts to around 64.9%, according to data extracted from Datanálisis (2017)ii. In this context, counting on means of payment so as to overcome these limitations represents a major opportunity for users and companies developing these proposals. At present, companies such as CityWallet, Vippo, Nekso and iPagos are proposals that permit transactions without using cash; having a bank account is the only requirement. The banking sector has even adopted the use of this type of developments for their activities, with Peer to Peer (P2P) transfer apps to mobilize funds from one account to another via cell phones. In this regard, in light of the cost reductions and dependency on cash, public policies have been aimed at promoting this type of developments. In the midst of promoting mobile payments for stores, the Superintendence of Banking Institutions (Sudeban) has reported close to 5,208,974 affiliations to the inter-banking mobile payment system, and at the same time the Central Bank of Venezuela (BCV) has expressed interest in 80% of transactions being carried out without using cash. Although the sector continues to offer opportunities for development, its dissemination and permanence largely depend on the quality of telecommunications services. Venezuela suffers constant

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COVER STORY

el 80% de las transacciones se realicen sin el uso de efectivo. A pesar de que el sector continúa ofreciendo oportunidades para el desarrollo, su difusión y permanencia depende en gran medida de la calidad que puedan brindar los servicios de telecomunicaciones. Venezuela cuenta con constantes interrupciones en el suministro eléctrico y en los servicios de internet, lo que afecta la operatividad de las actividades que de él dependen. Incluso, suponiendo continuidad del servicio, Venezuela cuenta una velocidad de internet promedio de 1,6 Mbps, en comparación con los 8 y 10 Mbps en países como Chile y Uruguay de acuerdo a la investigadora de la organización de Derechos Digitales, Marianne Hernández . Igualmente, otro reto para el sector es el creciente número de migrantes, lo que hace que la retención de talento represente un factor esencial para la continuidad de estos emprendimientos. La Organización de Naciones Unidas estima que la migración venezolana se ubica entre 2,3 millones de personas en los últimos años. Con 64,9% de población bancarizada, 61% de la población conectada a internet, de acuerdo a la Comisión Nacional de Telecomunicaciones (2017) y con costos salariales relativamente bajos, el sector Fintech puede generar beneficios importantes para la inclusión financiera y para el país. En este sentido, la definición de un marco regulatorio que promueva y facilite la actividad del sector es vital para capitalizar estos beneficios y una vez sorteadas las dificultades que el entorno propone, lograr su consolidación. B

https://publications.iadb.org/bitstream/handle/11319/8265/FINTECH-Innovations-You-May-Not-Know-are-from-latin-America-and-the-Caribbean.pdf?sequence=7&isAllowed=y https://elecciones7oenbilbao.files.wordpress.com/2017/05/datanalisis-2017-mayo.pdf http://elestimulo.com/climax/vivir-sin-internet-cantv-desconecta-a-venezuela/ http://www.el-nacional.com/noticias/sociedad/onu-millones-venezolanos-dejaron-pais-por-crisis_248001

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power outages and Internet service interruptions which affect the operability of activities that depend on them. Even supposing that there is continuity of these services, Venezuela has an average Internet speed of 1.6 Mbps in comparison to 8 and 10 Mbps in countries like Chile and Uruguay, according to Marianne Hernándeziii, a researcher at a digital rights organization. Likewise, another challenge for the sector is the growing number of migrants, making the retention of talent an essential factor for the continuation of these enterprises. The United Nations organizationiv has estimated that the migration of Venezuelans has reached 2.3 million persons in the past few years. With 64.9% of the population with banking accounts, 61% of the population connected to the Internet according to the National Telecommunications Commission (2017) and relatively low salary costs, the Fintech sector can generate major benefits for financial inclusion and for the nation. In this regard, the definition of a regulatory framework capable of promoting and enabling the activities in the sector is vital in order to capitalize on these benefits and consolidate it, once the hurdles set forth by the current scenario are overcome. B

https://publications.iadb.org/bitstream/handle/11319/8265/FINTECH-Innovations-You-May-Not-Know-are-from-latin-America-and-the-Caribbean.pdf?sequence=7&isAllowed=y https://elecciones7oenbilbao.files.wordpress.com/2017/05/datanalisis-2017-mayo.pdf http://elestimulo.com/climax/vivir-sin-internet-cantv-desconecta-a-venezuela/ http://www.el-nacional.com/noticias/sociedad/onu-millones-venezolanos-dejaron-pais-por-crisis_248001


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COMMERCIAL & TRADE CENTER

Daniela M. Oropeza Feo

Coordinadora Sectorial Senior de Venamcham

en 3 rubros: Ron,Cacao y Café

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anto el cacao como el café, lograron posicionarse como principales rubros de exportación, y en el caso del café, desplazó al cacao, y ubicó a Venezuela como segundo exportador del mundo entre 1907 y 1917. Por su parte, el ron se inicia de forma artesanal y evoluciona a una ejecución formal que lo lleva a alcanzar un lugar importante en el mercado nacional.

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Tres rubros…tres momentos 20 años en tres momentos. Un 1998 terminado en elecciones presidenciales, un 2008 con tres ceros menos en la moneda y un proceso hiperinflacionario pleno en 2018. Tres momentos vividos por el país, y por supuesto, vividos por el ron, el cacao y el café. Según la Organización Internacional del Café, en 1998 la producción del café venezolano rondaba los 1.6 millones de quintales, exportándose 450.000 quintales; cifras reducidas al pasar los años, llegando en 2008 al millón de quintales producidos y a una exportación casi inexistente ya que debía abastecerse el mercado interno. Para 2018, pese a esfuerzos de los caficultores y planes del gobierno nacional para la recuperar el sector, Venezuela ocupa el último lugar de exportación de café. De acuerdo a FEDEAGRO se produjeron en 2017 poco más de 717.000 quintales. Según la Organización Internacional del Cacao, 17.965Tm era la producción de cacao venezolano para 1998, siendo exportadas 9.570Tm, cifras que con el tiempo poco variaron y en 2018 son casi iguales. Por otro lado, el ron pasó de lo artesanal y doméstico a perfeccionarse y conquistar paladares internacionales, tomando seriamente la exportación y consiguiendo pasar de $13.30 millones en 2013 a $43.80 millones en 2016, monto que se espera superar próximamente. Calidad sobre cantidad Por volúmenes de exportación, el ron, café y cacao venezolanos no llevan la delantera. Pero, no siempre se trata de cantidad sino de calidad, y en eso, sí destacan dentro y fuera de las fronteras nacionales.

Los estándares roneros, conocidos por sus estrictos procesos de añejamiento, los distinguen de la competencia y logran introducir a reconocidas marcas como ron Santa Teresa, Carúpano, Diplomático y Cacique al mercado internacional, ganando importantes competencias como el San Francisco World Spirits Competition, Concurso Mundial de Bruselas, o The Fifty Best Rum Aged en Nueva York. El cacao por su parte no está exento del reconocimiento internacional, donde finas y suaves notas aromáticas lo hacen acreedor de diferentes premios, como el International Chocolate Awards y Premios Academy of Chocolate. Por último, el café venezolano ha redirigido sus esfuerzos hacia la categoría gourmet, donde la especial selección de los granos y exigencias al cuidado del cultivo esperan elevar la calidad del café y destacar por su alto estándar. El ron, el cacao y el café son ejemplos de cómo 20 años pueden ser testigos de altos y bajos que llevan a un sinfín de enseñanzas y donde la constancia por elevar la calidad y mejorar, a pesar de las circunstancias, resaltan. B

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OPINION CORNER

H ra de IMPORTAR Asdrúbal Oliveros @aoliveros

Guillermo Arcay guillermoarcayf

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res meses de convivencia entre hiperinflación y estabilidad cambiaria han evidenciado que la segunda no resuelve a la primera. Aunque la inflación y la depreciación tienen la misma causa fundamental y suelen estar visiblemente correlacionadas, durante este tercer trimestre los mecanismos de transmisión sufrieron un cambio estructural. En especial, el mecanismo que transmite los choques del mercado de bolívares al mercado de dólares parece haber sido alterado. En general, un aumento en la oferta de bolívares que no esté justificado por un aumento proporcional de la oferta de bienes sobrecalienta la demanda de bienes y causa un aumento en sus precios. Si los precios locales aumentan y se vuelve más barato traer bienes desde afuera, incrementará la demanda de dólares para utilizarlos como medio de pago al momento de importar, depreciando el bolívar frente al dólar hasta volver a la paridad internacional. Por otro lado, si los agentes perciben que el desequilibrio monetario que causó la inflación en primer lugar persistirá en el futuro, aumentarán su demanda de dólares para que su dinero no pierda valor en el tiempo y puedan ahorrar. Durante 6 años, desde 2012, la demanda de dólares por ahorro depreció el tipo de cambio a un ritmo mayor que la inflación y Venezuela se convirtió en un país relativamente barato. Aunque la teoría económica hubiera predicho una disminución de las importaciones y un aumento de las exportaciones

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venezolanas hasta alcanzar nuevamente la paridad internacional hace años, las distorsiones impuestas por el gobierno sobre la economía y la poca capacidad de aumento de producción de nuestro aparato productivo impidieron que ello sucediera. Venezuela llegó a ser tan barata que en julio de 2015 un dólar compraba 11,8 veces en el mercado local lo que compraba en el mercado internacional. Los venezolanos, tanto empresas como hogares, seguían empujando el tipo de cambio hacia la depreciación cambiando sus ahorros de bolívares a dólares para protegerlos e incluso en noviembre del año pasado, hace sólo 11 meses, los dólares rendían 7,1 veces más en Venezuela que fuera de ella. Sin embargo, poco a poco, la hiperinflación forzó un reajuste por la vía más dolorosa posible: la miseria. El empobrecimiento de los hogares, evidenciado por una caída en 92,5% de los salarios reales en términos interanuales, ha incrementado por necesidad la proporción de los ingresos destinados al consumo, en detrimento del ahorro. Además, un aumento de 56,5% en las remesas, desde USD 759,3 millones en el primer semestre del 2017 hasta


USD 1.188 millones en el primer semestre del 2018, incentivó a los venezolanos a gastar sus bolívares en bienes en vez de ahorros en divisas, aumentando más la inflación que la depreciación del tipo de cambio. Por un lado, estos cambios en el mercado de menudeo han disminuido el nivel agregado de demanda de dólares, pero no ha sido el único factor relevante. El empobrecimiento generalizado de los consumidores se tradujo en una caída del consumo y, consecuentemente, de las ventas y utilidades de las empresas. Por su parte, las empresas también se empobrecieron paulatinamente y su demanda de dólares para cobertura en el mercado cambiario corporativo disminuyó, influenciando la relativamente baja variación del tipo de cambio.

Ahora que la situación del ahorro se ha visto estructuralmente alterada, y que la vida en dólares se ha encarecido hasta alcanzar la paridad internacional, será trabajo de los importadores depreciar el tipo de cambio al ritmo de la inflación para mantener la paridad en el tiempo y no pasar a ser una economía relativamente cara. En el marco del ajuste cambiario, el poder adquisitivo del dólar estadounidense en Venezuela ha disminuido 92,8% durante lo que ha transcurrido del 2018. B

Adicionalmente, el aumento del salario mínimo en 3.710,6% desde VES 52,0 hasta VES 1.800, y la reforma tributaria anunciada a finales de agosto obligaron a las empresas a replanificar sus finanzas en el corto plazo. En algunos casos, incluso teniendo que repatriar ahorros en divisas para cambiarlos a bolívares y pagar los impuestos y salarios. Edición N0 360

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COMPANY PROFILE

Siendo la Casa de Todos Bajo un techo azul, es un siglo de experiencias que respaldan el trabajo y esfuerzo de una empresa familiar que ha apostado por crecer junto a los venezolanos. Luis Vicente García Gerente General de VenAmCham Samar Yasmin Hokche Coordinadora de Publicaciones de VenAmCham

Y

es que desde sus nobles inicios en 1918 y bajo la tutela visionaria de Rafael Zubillaga Perera y José Luis López Morandi, registran en Barquisimeto un negocio de ventas de medicinas al mayor y detal, denominada “Farmacia Lara”, el origen de lo que hoy conocemos como Farmatodo. Una empresa de servicios que cambió en Venezuela la concepción de la farmacia tradicional. Con la llegada en el año 1985 y de la mano del estadunidense, David Sommer, asesor clave para la innovación de la compañía, se empiezan a transformar todos los locales de farmacia al formato de “autoservicio”. Hasta entonces en el país solo existía la farmacia tipo botica y con la guía de este fundador de exitosas droguerías, Farmatodo estableció un lugar de venta diferente para el venezolano; como muy bien nos comenta su actual Presidente Ejecutivo, el ingeniero Pedro Luis Angarita. Un hombre con un sentido de pertenencia tan fuerte con la empresa, que narra los 100 años de historia como si hubiese estado presente.

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Desde junio del 2013 asume dicho cargo y el reto de desarrollar la estrategia de internacionalización e innovación corporativa. Tarea nada fácil para años tan complejos, pero que nos asegura que el camino se vuelve más estable cuando tienes arraigados tus valores, “éstos te sirven de guía, te ayudan mucho y te equivocas menos.”

mejorado los controles de atención a la farmacia, de la planta física y de las tiendas. Nos garantiza que están trabajando más, pero no para sobrevivir –palabra vetada en la organización- sino más bien para diferenciarse, teniendo siempre presente que una situación complicada es una oportunidad y no una justificación para no hacer las cosas bien.

En sus 170 farmacias en Venezuela y 56 en Colombia, es la experiencia de compra lo que hace único a Farmatodo; y como nos explica Pedro Luis, la motivación y razón de ser no es exclusivamente satisfacer, es también sorprender las necesidades y eso lo logran no solo al ofrecer una variedad de productos o servicios gratuitos, sino a través del desarrollo constante del equipo e incluso en la tienda misma. “Nosotros hoy en día pensamos contrario a lo que otras personas puedan creer... que la situación en Venezuela puede ser un justificativo para bajar los estándares, porque evidentemente es mucho más difícil… nosotros vemos ese entorno como una gran oportunidad para inclusive, mejorar los estándares de operaciones”. En los últimos años, Farmatodo ha realizado grandes esfuerzos por subir los niveles,

Farmatodo se proyecta como el lugar de destino de compra de productos de salud, belleza, cuidado del bebé y cuidado personal, objetivo que alcanzará con la innovación como una característica esencial.

Y para Farmatodo, ¿qué es la innovación? “No tener miedo a probar, a cambiar”, responde de forma muy clara y segura Pedro Luis. Nos explica que el consumidor también ha ido evolucionando y, si el consumidor cambia, con él la empresa también, lo cual te obliga a estar continuamente cuestionándote todo lo que haces. En Colombia, Farmatodo ofrece sus productos en línea, y a través de su página web o aplicativo móvil te permite realizar pedidos a domicilio y recibirlo en aproximadamente 25 minutos. Transformaciones que quieren aplicar en Venezuela. Los primeros pasos ya fueron trazados con el nuevo portal web y aplicaciones digitales para seguir innovando y colocando siempre al cliente como guía del negocio.

Exigencia y compromiso No es mera casualidad que la calidad de atención y servicios sea impecable en cada Farmatodo al que se visita. Para ellos, el talento es sin lugar a dudas una pieza fundamental y por ello han dedicado a invertir tanto en los procesos de Recursos Humanos. Farmatodo tiene una cultura de orientación al cliente y al resultado. “Cuando le preguntan a los colaboradores como ven a Farmatodo –asevera Pedro Luis con una sonrisa- la respuesta es muy interesante: la ven como una madre que los cuida, pero que les exige; es decir que los protege, pero a la vez les exige cambios, compromisos y evolución.” Poseen un programa de RRHH interno dirigido a la educación, llamado Antonieta Zubillaga, en el cual tiene más de 1.000 niños de trabajadores becados que se encuentran cursando primaria y secundaria, Edición N0 360

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COMPANY PROFILE asumiendo Farmatodo el 80% de los gastos, y la única exigencia es mantener buena notas. También tienen alrededor de 750 trabajadores, donde Farmatodo se ocupa cerca del 60% de la matrícula de los estudiantes en las Universidades o de un Instituto Técnico. No hay carreras fijas, ni se les solicita ninguna especie de contrato o años de servicio, lo único que demandan es que “sean buenos, y obtengan buenas notas.” Sin embargo, ninguna historia que valga la pena contar está exenta de momentos retadores y, en estos últimos años, son dos los que rememora Pedro Luis Angarita. En primer lugar, el caso de Colombia, que nos explica que el mercado colombiano es uno muy complejo, uno donde el retail está mucho más desarrollado que el venezolano. Competir en el país vecino y cambiar el hábito de consumo del colombiano no ha sido tan sencillo. En 2008 abren sus puertas en Bogotá y con ello el inicio de materializar la visión de convertirse en la cadena de farmacias número uno en América Latina. Y como toda gran oportunidad se debe trabajar por ella; siendo la experiencia la que ha contribuido en el desenvolvi-

miento del negocio y hoy en día aseguran que van bien encaminados. En segundo lugar, en el caso de Venezuela -nos expresa el Presidente de Farmatodo- “lo más difícil ha sido transformar la organización en lograr que sea una extremadamente flexible, en el sentido de poseer la capacidad de adaptarse a los cambios constantemente”. Por ejemplo, reinventar los procesos de logística y almacenamiento a través del Centro de Distribución en Charallave CENDIS y tener transporte propio, permitiendo atender hasta 250 farmacias. O en materia de productos regulados, se diseñaron unas horas de atención al público para dichos productos, cambio de turnos de los colaboradores en la mañana, complementándose con despachos nocturnos. En resumidas cuentas, operar de formas distintas manteniendo la eficiencia. “Lo que trato de transmitir aquí, es que la receta es la flexibilidad, o el antídoto a todo esto, o la mejor manera de prepáranos a este entorno.” No hay idea mala; en Farmatodo, se premian esos errores, porque quieren decir que algo nuevo estabas probando para generar soluciones. “No castigamos las iniciativas que no hayan dado resultados, porque siempre se aprende algo. Y lo más importante es que nadie trabaja con miedo”.

Hecho en Farmatodo Pedro Luis Angarita es fiel creyente que en Venezuela las cosas se pueden hacer bien. “Hecho en Venezuela” también puede significar productos de calidad. Caso más representativo, la marca propia de Farmatodo. “El 90% de la espuma de afeitar que usan los hombres en el país es de Farmatodo”, comenta con agrado. Nos explica que incluso hoy en día están exportando productos de marcas propias a sus tiendas en Colombia. Asimismo, brindar apoyo al emprendimiento nacional ha sido prioridad para Farmatodo y en el marco

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de los 100 años del aniversario se unió en alianza con el Impact Hub para iniciar una organización llamada “Emprendiendo Futuro”, con la intención de ofrecerle a los emprendedores una oportunidad de comercializar sus productos a través de los anaqueles de Farmatodo, a la vez que permite conocer las ideas brillantes de cientos venezolanos. “Es una manera de desarrollar el talento nacional, primero le das la oportunidad al consumidor de satisfacer sus necesidades con productos hecho por venezolanos para los venezolanos; y segundo apoyar los emprendimientos venezolanos a crecer y consolidarse”.

La casa de todos

Hecho en Farmatodo también significa ser socialmente responsable, con su programa “Cuidamos tu Salud”, en el cual se atiende alrededor de 18 mil venezolanos todos los meses. Un programa integral que tiene como finalidad que los pacientes mejoren su adherencia al tratamiento para el control de la diabetes e hipertensión. Esto implica educar al paciente, realizar seguimiento a los casos, mantener una comunicación constante. “No es un programa que se publicite en la radio o en la televisión, porque su intención es ayudar a los venezolanos, el reconocimiento que nos interesa es el del venezolano. Todo el gasto en inversión que pudiésemos tener en publicidad la hacemos localmente en cada farmacia y en cada comunidad, para que más personas se enteren de ese programa”.

Solo queda agradecer estos 100 años de dedicación en el país y esperando ver más techos azules en la Venezuela de lo posible. B

Tal vez hoy en día sea osado imaginar y planificar 100 años más, pero cuando se trata de una empresa como Farmatodo es indiscutible que seguirán ocupando un espacio en la vida de los venezolanos. Y no es para menos que después tantos años de servicio en el país, Pedro Luis Angarita anhele que el venezolano defina a Farmatodo como su casa. “Que se sienta como en casa. Que se sienta atendido, que superamos sus expectativas cuando llegue. Que sea como alguien cercano.”

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COACH’S CORNER

Cómo dar una presentación en Inglés... Cuando el Castellano es tu idioma nativo How to Give A Presentation in English ... When Spanish is Your First Language Joan Detz

@JoanDetz

Dar una presentación siempre es un desafío pero darla en inglés cuando no es tu primer idioma representa un desafío por partida doble. Los siguientes datos prácticos pueden ser de ayuda: 1. Concéntrese en un tema en el que tenga experiencia hablando en público y se sienta 100% confiado en la materia. Su vocabulario en inglés probablemente sea más fuerte en temas de su interés en particular. 2. Déle un gran título a su presentación. Esto atraerá la atención de su público y realzará su mensaje antes de que usted diga siquiera una palabra. 3. Redacte su introducción exactamente cómo le gustaría ser presentado y entrégueselo a la persona que lo va a presentar. Agregue el modo fonético de cómo decir su nombre. 4. ¿Con qué rapidez habla usted castellano? Tenga esto en mente: probablemente hablará más lento en un segundo idioma, así que mida el número de palabras que usted habla por minuto en inglés. 5. Haga referencias al tiempo al inicio de sus oraciones. Esto de inmediato fija un marco de tiempo para los asistentes y mejora su comprensión. Otro plus es que esta estructura es más fácil para los oradores cuyo inglés es su segundo idioma. Po ejemplo use: * A lo largo de los últimos 5 años… * Durante el trimestre pasado… * Cuando me reúna con los miembros del comité mañana… 6. De modo similar, haga referencias a lugares al inicio de las oraciones. 112

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These practical tips should help: 1. Focus on a subject where you have speaking experience and feel 100% confident in the material. Your English vocabulary will likely be stronger in subjects where you have particular interest. 2. Give your presentation a great title. This will attract audience attention and boost your message before you even say one word. 3. Write your introduction exactly the way you’d like to be introduced, and provide this to the person who will introduce you. Provide phonetic spelling for your name. 4. How fast do you speak in Spanish? Keep in mind: You’ll probably speak slower in a second language so measure the number of words you speak per minute in English. 5. Put references to time at the beginning of your sentences. This immediately sets a timeframe for audiences and boosts their comprehension. Bonus: This structure is also easier for English-as-second-language speakers to deliver. * Over the past 5 years … * During the last quarter … * When I meet with the committee tomorrow … 6. Similarly, put references to places at the beginning of sentences. * Throughout Latin America … * At our offices in Houston … * When I worked in Argentina … 7. Pause often. Pausing is important in any presentation, but it’s especially important for executives speaking in a second language. 8. Pitch matters. When coaching Spanish speakers, I have them do quick drills in English to practice their pitch. For example: With compound nouns, say the first word at a higher pitch: * Stock broker * Health care * Commerce department 9. Practice using correct emphasis. For example: With capital letter abbreviations, stress the last

* A lo largo de toda América Latina… * En nuestras oficinas en Houston… * Cuando yo trabajaba en Argentina… 7. Haga pausas frecuentes. Hacer pausas es importante en cualquier presentación, pero es especialmente importante para los ejecutivos cuando hablen en un segundo idioma. 8. El tono de voz importa. Cuando yo entreno a los oradores que hablan castellano, les hago hacer una práctica rápida en inglés para practicar su tono de voz. Por ejemplo: con los sustantivos compuestos, diga la primera palabra en un tono de voz más alto: * Corredor de bolsa * Cuidado de la salud * Ministerio de comercio 9. Practique usando el énfasis correcto. Por ejemplo: cuando hay abreviaciones con letras en mayúscula, haga énfasis en la última letra o número. Lea esta lista en voz alta para saber a qué me refiero: * I.D. * CEO * VIP * USA * 9-11 10. Lea su primer borrador en voz alta. Tome nota de cualquier palabra o frase donde se le traba la lengua. Re-escriba las oraciones que le sean difíciles de pronunciar. 11. Si tiene un acento fuerte en inglés, entonces haga notas al margen de su borrador. Subraye palabras que requieran de un cuidado especial al pronunciarlas. 12. Para mejorar su nitidez, hable más lento (no en voz más alta). 13. ¿Va a usar PowerPoint? Verifique por partida doble tanto los números como las palabras. Corrija y revísela con mucho cuidado. No hay nada peor que un error de texto o numérico que se ve

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COACHE’S CORNER grande y en negritas en la parte delantera de una sala. 14. Mejore el impacto de su presentación a través de las redes sociales. Si una presentación es lo suficientemente importante como para que usted la dé, entonces es lo suficientemente importante como para escribir un tweet al respecto – y es lo suficientemente importante como para mencionarla en su perfil de LinkedIn. Use las redes sociales para reforzar sus mensajes, multiplicar su público y expandir su área de influencia. Se toma mucho trabajo hacer una presentación en inglés cuando ese no es su idioma nativo. Dese crédito por haberlo logrado.

¡Y hágame saber cómo le fue! B

letter or number. Read this list aloud to hear what I mean: * I.D. * CEO * VIP * USA * 9-11 10. Read your first draft aloud. Notice any words or phrases where you trip on the language. Rewrite sentences that are hard for you to say. 11. If your English has a heavy accent, then annotate your notes. Underline words that require special care to pronounce. 12. To improve your clarity, speak slower (not louder). 13. Using PowerPoint? Double check both numbers and words. Proofread carefully. There’s nothing worse than a typo or numerical error that appears big and bold at the front of a room. 14. Boost your presentation’s impact with social media. If a presentation is important enough for you to give, then it’s important enough to tweet about – and it’s important enough to cite on your LinkedIn profile. Use social media to reinforce your messages, multiply your audiences, and expand your influence. It takes a lot of work to present in English when English is not your native language. Give yourself credit for doing this.

And let me know how it goes! B

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EXECUTIVE PROFILE

Héctor Rodríguez

Presidente de Industrias Unicon

“Es una sensación increíble saber que tienes la capacidad de influenciar positivamente en la vida de tanta gente” Ninfa Rivero R.

Gerente Corporativo de Mercadeo de VenAmCham

L

uego de graduarse de Ingeniería Electrónica en los Estados Unidos, Héctor Rodriguez, regresa a Venezuela para iniciar su carrera corporativa en Ford Motors Venezuela, en la planta de Valencia. “Comencé como ingeniero de productos C, luego de productos B y productos A. Fui ascendiendo como Supervisor, Gerente, Director de la empresa; experimenté casi todas las direcciones hasta que salí de Ford en el año 2002-2003”. Héctor Rodríguez, es actualmente el Presidente de Industrias Unicon. “Ambas compañías han sido enriquecedoras y me han dado grandes oportunidades. Empecé a los 24 años en Ford, fue mi escuela; toda la experiencia obtenida en esa oportunidad me ha servido para implementar y guiar la empresa en estos tiempos”. El ingeniero también se desempeña en la actualidad como Presidente del Comité de Inversiones e integrante de la Junta Directiva de la Cámara Venezolano-Americano de Comercio e Industria (VenAmCham).

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DIFICULTADES EN SU TRAYECTORIA

“Lo más complejo es que siempre se ha tenido la necesidad de evolucionar y de adaptarse a las circunstancias del momento”. Con una anécdota, el ingeniero nos comenta las adversidades vividas dentro de su trayectoria. “En el año 2000, Ford me presentó la oportunidad de representarla en Venezuela, cuando pasaron la dificultad con unas de sus camionetas Explorer y con los cauchos Firestone; en su momento fue una gran controversia en el país. ¡Fue muy estresante y difícil!. Luego de esa experiencia me sentí más completo como profesional y como persona”. Las dificultades no terminan en una anécdota; dirigir una empresa también tiene sus apuros en diferentes momentos.“Guiar una empresa con casi mil trabajadores y seis plantas en Venezuela requiere de muchas habilidades y capacidades de parte de todos los que me acompañan a mantener la empresa”. Para el Presidente de Unicon, es importante poder tener la empresa de pie en la actualidad.


“Tenemos aspiraciones de futuro y estamos planificando la Venezuela del rebote”.

Para motivar a un gran equipo es importante que el motivador también lo este, y Héctor cuenta con un gran motor en su día a día. “Me motiva la vida, la familia, mi entorno, y es lo que me despierta todos los días. Estoy enamorado de la vida y me siento bien haciendo lo que hago; creo que cada quien tiene su propio motor y para mi es ese.

MOTIVACIÓN UNICON

Para todos los colaboradores es importante la motivación que le pueda generar su líder o jefe en la organización. “La obligación principal que tiene un líder de cualquier empresa en Venezuela en el contexto de hoy, es que nosotros tenemos que ser influenciadores sobre nuestros trabajadores”. Rodríguez indica que es importante motivar a los colaboradores en torno a la esperanza. “Es muy fácil caer en la desesperanza ante el bombardeo constante que tenemos todos los ciudadanos; Todas estas series de tribulaciones que nos rodea hace que el ánimo merme, entonces, el líder de la empresa debe convertirse en un gran motivador”. También es importante la honestidad y la sinceridad al momento de transmitir el mensaje. “Crear una expectativa o una esperanza es fácil, lo complicado es hacerlo con un mensaje honesto, sincero y verdadero, de manera que la gente crea en lo que tú le estas diciendo”.

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EXECUTIVE PROFILE Cada vez que vengo a la empresa siento que aporto al país, a los trabajadores y eso me motiva”.

EL ÉXITO

Todos contamos con innumerables ingredientes para lograr el éxito. En esta oportunidad Héctor nos “Muchas veces decaemos en la parte emocional, confiesa que la perseverancia es la mejor virtud de pero uno cuenta con la suerte de tener alguien a su una persona: “Para mí la clave más importante ha lado, en mi caso mi esposa, que también me ayuda sido la perseverancia. Desde que salí de la universia motivarme y me ayuda a encontrar el centro”. dad tenía una idea bastante clara de lo que quería hacer y mi aspiración ha sido desarrollarme en el sector privado”. SATISFACCIÓN El cariño de los trabajadores es lo que más llena de satisfacción a Rodríguez. “He tenido la gran suerte ¿LIDER O JEFE? de sentirme querido y valorado por la gente que “Sin duda, líder. El liderazgo no viene certificado con trabaja conmigo y creo que es la mejor recompensa los valores que se tengan en la organización”. Unos que puede haber después de tantos años de trabajo. de los mejores ejemplos de liderazgo para RodríSentir que tu trabajo es valorado, que agregas valor, guez son los niños. “Los niños cuando juegan o arser considerado por tus trabajadores y que les gusta man la partida, toman las decisiones al momento. trabajar contigo, no por el rango o porque tienes el El líder sabe que marca la diferencia cuando logra título, es que se sientan agradados. He vivido toda que la gente desee trabajar con él y no que tenga mi vida bajo esa óptica, en dejar un rastro positivo que hacerlo”. en la vida de los demás”. Otra de sus satisfacciones y gran orgullo es ser Presidente de Unicon “Este trabajo en especial que estoy haciendo en la empresa es espectacular. Tiene una gran orientación social que me ha permitido tocar la vida de muchas personas, particularmente de los jóvenes y niños que están en el sistema escolar. Es una sensación increíble, saber que tienes la capacidad de influenciar positivamente en la vida de tanta gente”.

PROFESIONALES VENEZUELA

DEL

FUTURO

HECTOR RODRIGUEZ

En lo personal y profesional, Héctor se describe como tedioso, terco, tenaz y perseverante: “Hay que saber administrar la terquedad, tampoco soy inflexible. En Unicon he tenido la suerte que el grupo que me acompaña son de pensamientos diversos”.

COMIDA FAVORITA El pabellón.

LIBRO FAVORITO EN El Fin del Poder de Moisés Naim y los Siete Hábitos

de la Gente Altamente Efectiva, de Stephen Covey. Enamorado de su país, Héctor, sigue apostando al crecimiento y emprendimiento en Venezuela.“Creo HOBBY que Venezuela le brinda a los jóvenes profesionales Deportes náuticos. Andar en lanchas. B que se están desarrollando una única oportunidad en el mundo. Profesional que logre desenmarañar el entorno complicado que nosotros tenemos y logre salir adelante será mega profesional en cualquier parte, con habilidades y capacidades de negocio. Venezuela es rico en recursos y en talento humano, necesitamos un ambiente de negocios adecuado para poder florecer como sector privado. Este es el sitio para estar. Adoro este país y no me veo en otro”.

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GEEK ZONE

MÉTRICAS claves de Instagram para conectar mejor con tus SEGUIDORES 99

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Angel Méndez

@AngelMendezM

C

on más de 500 millones de usuarios activos por día y aproximadamente 25 millones de cuentas con la configuración de “Negocios”, es imperativo destacarse del resto con una mejor comprensión de nuestra audiencia. Primero que nada, es necesario tener nuestra cuenta de Instagram configurada como “Empresa”. Solo de esta forma tendremos acceso a las métricas que nos proporciona la sección de “Estadísticas”. Una vez listo esto, a continuación por dónde podemos comenzar:

1. Tasa de participación

Nos ayuda comprender cuántos de nuestros seguidores están interactuando activamente con la marca. Es el porcentaje de participación (Me gusta y Comentarios) que obtienen las publicaciones. Dicha tasa no está calculada de manera automática, con lo cual es un trabajo nuestro, y para lo cual debemos encontrar el Alcance, Me gusta, Comentarios y Guardados entrando en cada publicación de forma individual y haciendo clic en “Ver estadísticas”:

La fórmula para calcular la tasa de participación promedio en Instagram es: Participación = (Me gusta + Comentarios) / Seguidores. Para una tasa de participación más precisa, es recomendable dividir por el “Número de alcance” en lugar de los Seguidores, ya que de esta manera es posible conocer el número real de personas que vieron una publicación, en lugar del número total de seguidores, donde probablemente tendrás per120

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GEEK ZONE sonas en el cómputo que ni siquiera vieron el post. A mayor Tasa de participación, mayor la resonancia del tipo de contenido en tu audiencia objetivo. Es la métrica clave para comenzar a entender tu presencia en Instagram.

Ubicación geográfica de tus seguidores:

2. Descubrimiento

Esta sección ofrece un apartado muy interesante para saber las fuentes de tráfico de los posts, es decir, por dónde vino la audiencia y cómo encontraron la publicación.

Cuál es el rango de edad:

Acá vale la pena resaltar la diferencia entre “Impresiones” y “Alcance”. En el primer caso, es el número total de veces que se ha visto una publicación. Esto puede ser a través del feed, haciendo clic en el perfil de la empresa para ver una foto o viendo el contenido directamente a través de un mensaje directo. En el segundo caso, y al igual que las Impresiones, el “Alcance” también se relaciona con la cantidad de visitas que obtienen las publicaciones pero no de forma total, es decir, se refiere a las vistas únicas solamente. Por ejemplo, si uno de tus seguidores mira tus publicaciones varias veces ese día, ese seguidor solo se contará una vez como Alcance. 3. Público Muchas marcas usan la función de “Instagram Stories”, siendo de alguna manera el formato de moda hoy por hoy. Se calcula que el número de usuarios activos por día de las Historias es de 400 millones y creciendo mes a mes. En tal sentido, vale la pena conocer mejor tu target para afinar tu estrategia de generación de contenido. Para ello nada mejor que la sección de “Público”, donde encontrarás información de valor como por ejemplo: 122

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Sexo:


Horas y días de semana cuando están más conectados:

Pequeñas cosas pueden hacer una gran diferencia. Si te centras en estas métricas principales y tomas acciones en consecuencia a lo largo del tiempo, con mucha seguridad optimizarás tu marketing digital en Instagram. B

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Manos a la obra!

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Sede del Edificio VEPICA Carcas, Venezuela

SPECIAL REPORT

CRITERIOS VERDES

en Edificaciones y Sustentabilidad Green Building Criteria and Sustainability Arq. Rubén González Cortés @rubendanielgc

El concepto de sustentabilidad asume una plataforma mundial en 1990 en Francia con la Declaración de Talloires. Motorizada por la academia, un grupo importante de presidentes de universidades declaran a favor de asumir el liderazgo mundial en el desarrollo, creación, apoyo y mantenimiento de la sustentabilidad. A la fecha más de 500 universidades de primer rango han firmado el compromiso de acción University Leaders for a Sustainable Future. 124

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l concepto de sustentabilidad asume una plataforma mundial en 1990 en Francia con la Declaración de Talloires. Motorizada por la academia, un grupo importante de presidentes de universidades declaran a favor de asumir el liderazgo mundial en el desarrollo, creación, apoyo y mantenimiento de la sustentabilidad. A la fecha más de 500 universidades de primer rango han firmado el compromiso de acción University Leaders for a Sustainable Future.

The concept of sustainability takes on a global platform in 1990 with the Talloires Declaration. Driven by Academia, a group of presidents of institutions of higher learning declare in favor that institutions of higher learning will be world leaders in developing, creating, supporting and maintaining sustainability. At this time more than 500 college and universities presidents have signed the declaration of University Leaders for a Sustainable Future.

De ahí en adelante el crecimiento y adherencia a estos principios ha sido exponencial. De manera voluntaria, a través de reglamentación o adopción de normas, los términos sostenibilidad y/o sustentabilidad se han convertido en rigurosa adición a todos los aspectos relacionado con la operación, construcción y desarrollo de proyectos.

From that date onward, the adherence to these principles has seen exponential growth. As a voluntary decision and/or through the adoption of codes and regulations, the term sustainability has become a rigorous addition to all aspects related to operations, constructions and project developments.

En los Estados Unidos de Norteamérica (1990-94) toma forma LEED (Leadership in Energy and Environmental Design) como organización voluntaria creada por profesionales para incentivar, investigar y promover la sostenibilidad en todas sus formas. En Europa (Reino Unido) se forma su similar BREEAM (Building Research Establishment and Assessment Method) para asistir a profesionales en la valoración y certificación de la capacidad sustentable de proyectos y edificaciones; otros países se adhieren o forman sus propias organizaciones como HQE (Francia), Green Star, CEEQUAL y similar.

In the United States (1990-94) LEED (Leadership in Energy and Environmental Design) is created as a voluntary organization by professionals to incentive, investigate and promote sustainability in all its forms. In Europe (UK) BREEAM (Building Research Establishment and Assessment Method) is formed to assist professionals in the assessment and certification of the sustainable capacity of construction developments and buildings; other countries join or create similar organizations such as HQE (France), Green star, CEEQUAL and others.

Con la creación del WGBC (World Green Building Council) se integran las asociaciones de todos los países sobre una plataforma única. La WGBC recibe la membresía al CVCS (Consejo Venezolano de Construcción Sostenible) en calidad de prospecto dando inicio a los esfuerzos de crear el Capítulo Venezuela Green Building Council (Venezuela GBC).

With the creation of WGBC (World Green Building Council) the associations of each country integrate on a single platform. The WGBC receives the membership of CVCS (Consejo Venezolano de Construcción Sostenible) as Prospective Status, Level 1, launching the efforts of creating the Venezuela Green Building Chapter.

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SPECIAL REPORT I. Edificios sustentables en Venezuela, Experiencias y Retos.

I. Sustainable buildings in venezuela, experience and challenges.

Los términos sostenibilidad y sustentabilidad son sinónimos. Existen múltiples definiciones sobre la palabra sustentabilidad (capacidad de soportar su balance ecológico en el largo plazo) y ésta dependerá del país, área de actividad, contexto y caso específico al que se refiera. Por ello, más que una definición es una actitud, una posición que se asume de manera ambientalmente responsable ante toda actividad que desarrolla el ser humano. La arquitectura sustentable será entonces el resultado de la interacción del correcto pensamiento y criterio de todos los involucrados en un proyecto: quienes diseñan, especifican, construyen, equipan y aplican buenas prácticas constructivas a través de actualización de técnicas que cada día hacen más eficiente, productiva y económica para el ambiente la producción de nuevas edificaciones o la transformación de uso de las existentes.

The terms sustainable is synonymous with supportable. There are many definitions (the capability of supporting long-term ecological balance) and will depend on the country, context and specific case of application. Therefore, more than a definition it´s a general attitude, the position taken of being environmentally responsible on all activities developed by the human being. Sustainable Architecture will be the correct interaction of thought and criteria of all involved in the project: those that design, specify, build, equip, and apply best practices through updated techniques that each day make it more efficient, productive and economical to the environment for new construction development or the transformation of existing buildings. The global emergence of massive Green criteria movements of the late 90´s correspond with the start of Venezuela´s deep economic and political hardships. Even though Venezuela has traditionally been known as an “early adopter” of technology and knowledge, the inclusion of sustainability lagged behind and urgency started to dominate over important matters. With serious global threats to the environment, Venezuela today accumulates an important environmental debt and needs to catch up by quickly adopting sustainable programs in all areas all across the board.

La adopción global y masiva de los movimientos de criterios verdes de finales de los años 90 coincide con el inicio de las grandes dificultades económicas y políticas en Venezuela. A pesar de haber sido Venezuela tradicionalmente un reconocido “early adopter” en tecnología y conocimientos, la inclusión de temas de sostenibilidad quedó rezagada y lo urgente comenzó a dominar sobre lo importante. Con las serias amenazas globales al ambiente queda demostrado que Venezuela acumula una gran deuda en contribución ambiental y debe rápidamente actualizarse adoptando planes de sostenibilidad en todos sus programas. La incorporación de los lineamientos de diseño verde ha sido lenta, parcial y puntual, pero existiendo edificios que incluyeron esta visión antes de que fuera considerada una determinante global. Las primeras iniciativas vienen del mundo corporativo donde el “ser ambientalmente responsa-

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The incorporation of Green Design has been slow, and for partial and pinpoint solutions, even though there are buildings that anticipated this vision before it was a global trend. The first initiatives came from the corporate world where environmental responsibility is imbedded into their corporate statement before certification existed, such as the corporate HQ’s of P&G and Pfizer that include design and operation guidelines adopting LEED criteria. Today the first LEED certification efforts in Venezuela are


ble” está incorporado en su misión y visión previo a la existencia de los procesos de certificación, tal como la sede de Procter & Gamble en la Trinidad y la sede de Pfizer en Los Ruices que incluyen en su diseño y operación muchos de los criterios LEED. Hoy existen las primeras certificaciones LEED en Venezuela como es la sede de VEPICA en Caracas y el edificio de oficinas Vector Verde en Margarita, así como el centro de distribución de Colgate-Palmolive en Valencia. También hay ejemplos de diseño de interiores bajo criterios LEED como las oficinas de AVON o de Bloomberg en Caracas y esfuerzos como el proyecto de la nueva sede de la CAF en Altamira que desde su inicio ya asume el compromiso verde con la cuidadosa demolición del Teatro Altamira efectuada sobre el terreno donde se proyecta su nueva sede. Los mayores retos serán las de inculcar visión. Se ha creado la percepción de que “ser verde” constituye una moda pasajera, que es costoso y que requiere una dedicación de tiempo contraproducente en la obtención de resultados. La actualización profesional en esta materia ha quedado rezagada, los empresarios han sido lentos en elevar sus prioridades ambientales y los mercados se han quedado sin herramientas para exigir o preferir productos cuya manufactura y presentación incluya manejo y procesos ambientalmente responsables.

the VEPICA HQ in Caracas, the Vector Verde office building in Margarita and the Colgate-Palmolive distribution center in Valencia. There are also examples of interior design under LEED criteria such as the AVON and Bloomberg offices in Caracas, and efforts in the design for the new CAF HQ in Altamira where from the very start assumes the green initiative with the careful demolition of the Altamira Theater building on the land site where the new HQ will be located. The greatest challenge will be to instill vision. A perception has been created that being Green is a passing fad, that it’s costly and requires a counterproductive investment in time and resources that go against results. Professional training in sustainable design has fallen behind, entrepreneurs have been slow in raising their environmental priorities and markets have been left without tools to demand or prefer those products whose manufacturing process and presentation include environmentally responsible management.

Edificio De Oficinas Vector Verde Margarita -Venezuela Edición N0 360

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SPECIAL REPORT II. Tendencias hacia criterios LEED, domotica y el internet de las cosas (IOT). En América se ha adoptado principalmente la certificación LEED para la evaluación de proyectos. Supervisado el proyecto a través de un profesional acreditado AP (el profesional se acredita, la construcción se certifica) al finalizar el proyecto se otorga la certificación apropiada para cada caso dependiendo del puntaje logrado: Certificado Silver, 40-50, Certificado Gold 60-80 y Certificado Platinum +80 puntos. La metodología de valoración se inició con LEED NC V.1.0 (New Construction) evolucionado hoy al V.4.0 el cual discrimina y valora de manera independiente: El Proyecto de Diseño y/o el Proceso de Construcción de edificaciones; adicionalmente se puede certificar el Diseño Interior y/o la Construcción de Interiores; la Operación y Mantenimiento de una Edificación; el Desarrollo de Urbanismos y otros usos específicos tales como escuelas, centros comerciales, hoteles, paisajismos, etc. Hoy es posible certificar solamente el proyecto (criterios de diseño arquitectónico, diseño de especialidades eléctricas y mecánicas, especificaciones, paisajismo) o el proceso constructivo que es utilizado (correcto manejo de residuos, reutilización de materiales, material de reciclaje obtenido, uso de proveedores certificados, etc.) e incluso certificar edificaciones ya existentes, posterior a una auditoría técnica con remediación de las objeciones y la implementación de las recomendaciones provenientes de una auditoria LEED. El concepto de “Edificio Inteligente” se refiere en realidad a la automatización de funciones y sistemas, pues en edificios la inteligencia artificial IA (edificios que aprenden de rutinas y protocolos establecidos) en aplicaciones comerciales aún está en desarrollo en los países más avanzados. Sin embargo, a través de la domótica y sus aplicaciones más sencillas (control de iluminación, temperatura, integración de sistemas para monitoreo y control) se puede ir avanzando paulatinamente hacia operaciones más sofisticadas que traerán mayores beneficios. Si desde el inicio del proyecto se diseña incluyendo una red BACnet (Building Automation and Control Network) que en conjunto con el sistema BMS (Building Management System) esté prepa-

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II. Trend towards leed criteria, automation and iot (internet of things) In America LEED has been adopted as the primary certification for buildings. Supervised by an AP professional the project is awarded the appropriate certificate based on a point system: Silver 40-50 points, Gold 60-80 points and Platinum +80 points. With the new LEED V.4.0. system the certification process can independently certify either the Design, Construction Process, Interior Design or Operation of the facility. Additionally, it has expanded to specific guidelines for urban development, landscaping, shopping centers, education, hotels and others. It is possible to only certify the project plans (architectural criteria, technical specialties such as the electrical + mechanical, HVAC, specs and landscaping); or for the construction process used (correct debris and rubble removal, reuse percentage, recycle materials obtained, use of certified subcontractors, etc.); and Existing Building Certification that involves a sustainability audit with remediation and recommendations to follow. The concept of Intelligent/Smart Buildings is in fact a reference to a high automation level of functions and systems, as building AI (Artificial Intelligence) is still in the development stage even in the most developed nations. However, through the use of simplified domotics (lighting and temperature control, basic systems integration monitoring) steps can be taken towards automation that grows toward more sophisticated operations that bring higher benefits. If from project conception the design includes BACnet (Building Automation and Control Network) that ties into the building´s BMS (Building Management System) it will be prepared to support IoT functions, implementing a simplified interaction of functions between systems (equipment, sensors and actuators) with seamless and easy application of upgrades and updates.

Walk Before You Run: First steps, the 3 R´s: Reduce – Reuse – Recycle Reduce: A criteria of “reduction” in all tasks and process brings immediate and measureable benefits. During the design a correct building orientation giving priority to natural lighting permits the


rado para el soporte del IoT (Internet de las Cosas), la implementación de monitoreo y control de múltiples funciones (equipos, sensores y actuadores) será de sencilla aplicación y actualización.

Caminar antes de correr: primeros pasos, Las 3R: Reducir – Reusar – Reciclar Reducir: Acompañar un criterio de “reducción” en todas las tareas y procesos trae beneficios cuantificables de manera inmediata. Durante el proyecto, la correcta orientación del edificio, dándole prioridad a la iluminación natural, permite reducir el número de luminarias y presentar superficies horizontales integradas a la arquitectura para recibir paneles solares, cada día más eficientes y económicos. La especificación acertada de materiales de alto rendimiento, de bajo mantenimiento, implementación de soluciones de bajo impacto como el paisajismo con vegetación nativa de bajo riego, preferir maquinarias y equipos que traigan certificación de origen Energy Star. Durante la construcción adoptar criterios de obra lo mas ordenada posible, llevar un cuidadoso proceso en el manejo de escombros, selección de contratistas que comparten los mismos criterios. Durante la operación mantener una Gerencia de Mantenimiento y Operación entrenada en medir y mantener una gestión de mejoramiento continuo introduciendo mejoras y correctivos alineados con una operación de bajo impacto ambiental. Reusar: De especial interés es la evaluación de estructuras y construcciones existentes para uso alterno, pues evitando una demolición se logran substanciales beneficios ambientales. Evitar demoler es evitar una gran cantidad de escombros que eventualmente pasan a vertederos de basura que unido al factor de esponjamiento y desplazamiento de partículas crean una fuente de contaminación constante; unido a ello se debe agregar la reducción de maquinaria, traslado de camiones y su gasto de combustible así como el impacto al contexto urbano inmediato. No todas las estructuras permiten la utilización de este criterio y se requiere de un análisis cuidadoso, pero aquellos ejemplos (sede de Pfizer, Los Ruices) que reciclaron su estructura lograron menores tiempos de proyecto y significativos ahorros comparativos.

reduction of light fixtures and selecting horizontal roof areas integrated into the architecture for solar panels - that each day are more efficient and cost effective. Correct specifications of materials of efficient placement and low maintenance, low impact landscaping, and the use of machinery and equipment with Energy Star certification. During construction adopt an orderly and well-kept job site, developing a waste management process, preferring subcontractors that share the same criteria. During building operations maintain a well-trained and knowledgeable Facilities and Property Management staff trained in measuring savings and the introduction of improvements and corrective measures aligned with low-impact sustainable operations. Reuse: When assessing existing structures for an alternate use of special interest is reducing demolitions. By avoiding demolition substantial environmental benefits are obtained. Reducing demolition is avoiding large quantities of waste reaching garbage deposits or incorrect disposal by untrained contractors that create air particle pollution during demolition. Added benefits are the reduction of use of machinery, trucks travelling on highways, fuel exhaust contamination and impact on the surrounding urban context. Not all structures are feasible for adaptive reuse and a careful analysis should be made, but those examples (Pfizer, Los Ruices HQ) that recycled the structure obtained time benefits and significate comparative saving. Recycle: The vertical and crossover relationships required for effective recycling operations between community, government and private enterprise have not been able to develop in Venezuela. Economic and political difficulties contribute to severe these ties. Such was the case of Owens-Illinois with their important glass and bottle recycling project, and the paper and cardboard projects that were creating a recycling culture within the community. As a logical and evident activity that needs no explanation on its benefits it is logical that it will be quickly implemented in the future when conditions exist. In the construction process it is of high relevance and during the design process it is recommended to specify those products that contain a high percentage of recycled material or can be fully recycled at the end of their useful life. Edición N0 360

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SPECIAL REPORT Reciclar: Los programas de reciclaje en Venezuela no han logrado desarrollarse a plenitud pues requieren una cadena de relaciones tanto transversal como vertical que incluya la comunidad, los gobiernos locales y la empresa privada. Las dificultades económicas y políticas contribuyen a que se rompan estos lazos. Tal es el caso de los proyectos de reciclaje de vidrio y botellas que efectuaba Owens-Illinois, o los procesos de cartón y papel que creaban cultura de reciclaje desde las urbanizaciones hasta las empresas. Por ser una actividad lógica y de evidente beneficio es probable que sea adoptada rápidamente en el futuro cercano al existir condiciones. En la construcción es de amplia relevancia y durante el proceso de proyecto se recomienda especificar aquellos productos que tengan un alto componente de material reciclable o sean susceptibles a ser reciclados al finalizar su vida útil.

III. Reflexiones sobre los edificios “inteligentes” y la construcción sostenible • Los Edificios Verdes son mas costosos que los tradicionales. Es una moda pasajera que no agrega valor. No es más costoso seguir los lineamientos LEED que la construcción tradicional. Las comparaciones efectuadas en países que estudian los costos y beneficios comparativos han concluido que las diferencias no exceden 1% - 3% contra aquellos que obtienen la certificación Silver y Gold y hasta 4% para el nivel Platinum. Adicional a ello existe una desconexión entre los costos de capital y los costos de operación, que al proyectar para 20 años y 40 años de ciclo de vida los beneficios económicos de ser verde son enormes. Un edifico bien diseñado llevará independiente de su presupuesto un cociente de sustentabilidad incluido, se vuelve un asunto de juicio de valor sobre las decisiones de dónde se invertirán mejor esos fondos. El diseño y la construcción ambientalmente responsable formando parte de una cadena de certificaciones que abarca desde la producción de la materia prima, manufactura de equipos, las certificaciones de los proveedores, la manera de construir y la forma de administrar y operar un edificio están entrelazados para contribuir en la cadena de producción ahorros, reducción de desperdicios y mejoras en el ambiente. 134

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III. Reflections on “intelligent” buildings and sustainable construction • Green buildings cost more than traditional ones, that it´s a passing fad and does not add value. It does not cost more to follow LEED guidelines than build to code. Comparisons based on studies that analyzed what it costs to build green concluded that the differences do not exceed 1% - 3% for the Silver and Gold certification and up to 4% for a Platinum high performance building rating. Additionally, they found a consistent disconnect between capital costs and operating costs that at a 20-year and 40-year lifespan the economic benefits were enormous. A well-designed building regardless of budget or program, can have a sustainable quotient to it, it’s really a series of value judgments in terms of where you choose to spend your money. Design and construction of environmentally responsible buildings form part of a chain of certifications that reach from the supply of basic materials, equipment manufacturing, contractor certifications, a construction process and the operational management of the facility that are intertwined and contribute in a chain of savings, reduction of waste and generate environmental improvements. •The application of LEED guidelines and obtaining a certification, in addition to improving the environment, will it add value to a project? It is feasible that by looking at the exterior characteristics of a building you can determine that sustainable design criteria have been applied while in others it has not. The correct use of shade to cool the building and opening of natural light create a façade that is easily distinguished from others that have not been subject to this thought. The incorporation of vegetation not as an ornament, recollection of rainwaters, the use of solar panels and exterior orientation that follow the solar path create visual references that make it familiar and attractive as a construction image. One of the major challenges is in applying sustainability measures. Adopting green criteria has been perceived as only adding costs and no value; that it´s a fashion statement following a passing


• Aplicar criterios LEED sobre los proyectos y lograr una certificación de sustentabilidad, además de colaborar con el ambiente, ¿Le suma algún valor agregado a los proyectos? Es factible visualizar por sus características exteriores una edificación que ha sido diseñada con criterios de sostenibilidad ante otra que no aplicó estos principios. El manejo correcto de sombra y apertura a la luz natural crea una riqueza en las fachadas fácilmente distinguible de aquellas que no consideran estos principios. La incorporación del elemento vegetal no como elemento ornamental, los recolectores de agua de lluvias, el uso de superficies para paneles solares, elementos de fachadas siguiendo la eclíptica solar y otros sistemas crean referencias visuales que distinguen y nos hacen familiar y atractiva esta imagen constructiva contra otras que no reflejan estos criterios. Uno de los mayores retos es lograr implementar medidas de sostenibilidad. Se percibía que adoptar criterios verdes no agregaba valor y que solo agregaba costo; que era una moda que satisfacía tendencias y que financieramente solo apuntaba a mayores gastos generales. Al hablar de “valor” debemos identificar Valores Intangibles (no son evidentes) y Valores Tangibles (medibles en valor monetario): los Valores Intangibles hacen de una edificación certificada más segura su ocupación, estará mejor construida, lleva un sello de garantía de calidad, comercialmente es más atractiva en el mercado inmobiliario, los inversionistas y los ocupantes preferirán un edificio certificado que se mantendrá mejor en el tiempo. Los Valores Tangibles significan menor gasto de operación y costo de ocupación, crear mayor productividad, menor gasto de reparaciones y substitución de equipos y sistemas, mantiene alto su valor en el tiempo y su aceptación en el mercado inmobi-

fad and that financially points towards additional general costs. When defining costs, we should identify intangibles (these are not evident) and tangibles (measured as hard costs): intangibles make a certified property safer to its occupants, it will be better built, has a seal of quality is commercially more attractive on the market, users and investors will prefer a certified property that performs better in time. Tangibles would be: lower operating expenses and occupancy costs, they create higher productivity, less repair cycles and capital expense substitutions, maintains its value better over time and its acceptance in the real estate market will be higher. • The future of sustainable design in Venezuela It´s a worldwide trend. The formal LEED certification is new in Venezuela; in fact, it is one of the last countries in our continent to embrace it. For several years green criteria has been slowly introduced into new and existing buildings; however, the weakness and distortions unique to Venezuela (very low cost of energy and fuels, poor maintenance culture, lack of supply of certified construction materials and difficulty for access to new technologies) has slowed a voluntary embrace of green construction guidelines. Globalization make the chain of supply for a sustainable building contain by its nature all the needed green elements and there lies the importance of certifications. With certified Architects and Engineers in the design and specification process, providers of goods and services with a green seal of approval, contractors credited with construction best practices, materials and goods with a high recyclable content and occupants aware

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SPECIAL REPORT • El futuro del diseño sustentable en Venezuela Es una tendencia mundial. La certificación formal LEED es nueva en Venezuela, de hecho, es uno de los últimos países en nuestro continente en adoptarla. Desde hace varios años se vienen incorporando, de manera progresiva y paulatina, en los edificios muchos de los criterios verdes; sin embargo, las debilidades y distorsiones únicas en Venezuela (costo de combustible y de energía muy bajo, poca cultura de mantenimiento, escasez de materiales de construcción, certificado y dificultad de acceso a las tecnologías nuevas) han hecho lento que el proceso de la construcción en general adopte estos criterios de manera voluntaria. La globalización hace que en la cadena de producción de una edificación existan de manera inherente a su naturaleza todos los elementos de sostenibilidad, de ahí la importancia de las certificaciones. Al haber arquitectos e ingenieros acreditados en el proceso de diseño y especificaciones, proveedores de productos certificados o con sellos de calidad (Energy Star, etc.), contratistas acreditados en buenas prácticas constructivas, materiales con alto contenido de reciclaje y ocupantes conscientes de una operación verde, los resultados ambientalmente positivos se propagan y suman un beneficio muy alto para la comunidad. Al haber maneras de medir los beneficios tangibles de un proyecto dentro de este contexto, esperando se revierta el modelo donde será en realidad más costoso, para el ambiente y la comunidad, no desarrollar un proyecto sustentable, apareciendo ahora un mercado extraordinario de reciclaje de edificios en lugar de demoler y construir de nuevo.

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of green operation requirements, the positive environmental results spread and sum very high benefits to their community. As tangible benefits can now be measured in this context, we hope to reverse the model where in reality it will become more expensive, for the environment and for the community, not to develop a green sustainable project, now emerging an extraordinary market for recycling and adaptive reuse of existing buildings instead of the usual practice of tearing down and building new. B


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CYBER TECH

Panorama de Internet en

América Latina y Venezuela Carlos Jiménez

@carlosjimenez

T

endencias Digitales culminó recientemente su estudio “El Consumidor Digital Latinoamericano”, investigación realizada en 15 países de la región y una muestra superior a las 5000 entrevistas. Quiero compartir tres de los principales hallazgos relacionados con el primer capítulo del estudio: Panorama de Internet en América Latina, haciendo algunas referencias al caso venezolano.

1. Penetración de internet alcanza dos tercios de la población en América Latina y Venezuela se rezaga. La región ya supera los 400 millones de usuarios de internet, equivalente a una penetración del 66% de la población total. Cabe mencionar que los usuarios son aquellas personas que se conectaron a internet al menos una vez los 30 días previos a la medición, incluyendo personas de diferentes edades. Este resultado coloca a la región con un 66% de adopción de internet, un alcance considerable en comparación a otros medios de comunicación. De hecho, es solamente superada por la TV. Del total de usuarios latinoamericanos, un 65% habla español, lo que equivale a unos 265 millones de personas. Venezuela queda por debajo de la media regional por tercer año consecutivo, abriéndose incluso la brecha. Para 2018, Tendencias Digitales estima que Venezuela tiene una penetración del 59% de la población total, es decir, siete puntos porcentuales por debajo de la media regional. Ya desde 2016, Venezuela se ubica por detrás del promedio y no pareciera que esta tendencia cambie en un entorno de profundos desequilibrios macroeconómicos.

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Fuente: Tendencias Digitales. El Consumidor Digital. 2018

2. La región aún crece y Venezuela aumentó su penetración con la crisis A pesar de que la adopción a internet en América Latina alcanzó a dos tercios de la población y es superior al promedio mundial (55%), sigue creciendo. Los últimos cinco años este crecimiento ha estado cercano a los dos dígitos, lo cual ofrece enormes oportunidades para las empresas que usen los medios electrónicos. Venezuela, a pesar de atravesar una de sus peores crisis, experimentó crecimiento, luego de varios años de estancamiento. Este crecimiento en el uso de internet en Venezuela obedece a la propia crisis, siendo que la red ofrece soluciones a problemas cotidianos como escasez de efectivo (se requiere el uso de la banca en línea para efectuar y recibir pagos), escasez de productos básicos (se recurre a internet para reducir los costos de suela de zapatos asociados a la búsqueda de los productos), elevada inflación (internet permite consultar precios e incluso tipos de cambio para bienes referenciados en moneda extranjera), comunicación con familiares en el exterior (WhatsApp, Skype, etc.), entre otros. Incluso, la necesidad de usar internet para realizar


trámites gubernamentales también influye positivamente en esta tendencia (independientemente de que el trámite se concluya con éxito).

3. Internet se hace más móvil y Venezuela se “In-moviliza” Otro resultado de la investigación se refiere al crecimiento de la conexión a internet desde dispositivos móviles. Definitivamente esta es una tendencia global y la región la sigue al pie de la letra, observándose como un 58% de la población total de América Latina se conecta a la red desde algún dispositivo móvil, principalmente Smartphones. Para el caso de Venezuela, sin embargo, en esta oportunidad la crisis no ayuda a este indicador, sino que por el contrario ha generado que el país sea el único de la región donde las conexiones móviles disminuyen. Es decir, aunque la propia crisis ha llevado a que muchas personas se conecten a la red buscando soluciones a sus problemas, la caída del poder adquisitivo impide que muchos consumidores puedan adquirir un Smartphone.

La información es recabada a través de encuestas online autoadministradas y controladas a través de un software de gestión de encuestas online. La invitación a participar en la encuesta se realiza a través de correos electrónicos y banners publicitarios colocados en los sitios de Internet de alto tráfico y medios sociales. Tendencias Digitales cuenta con una red de aliados en la región que apoyan en la recolección de información, adicionalmente a la inversión publicitaria que se realiza y la utilización de su panel online para recabar la muestra. Principales aliados del estudio El Consumidor Digital 2018: Empleate, SoyMaratonista.com, Metro, Expreso y Diario Extra de Ecuador, La Prensa, Grupo Medcom y Stratego de Panamá, La Prensa Gráfica de El Salvador, El Universal de Venezuela, Observatorio de Medios Electrónicos de República Dominicana y Teletica de Costa Rica. Pueden comentar este artículo o enviarme sugerencias para próximos artículos a través de carlos.jimenez@tendenciasdigitales.com o de @carlosjimeneznet en Instagram. B

Fuente: Tendencias Digitales. El Consumidor Digital. 2018

Acerca del estudio El Consumidor Digital Latinoamericano El estudio “El Consumidor Digital Latinoamericano” (antes Usos de Internet en Latinoamérica) es una investigación de mercados online realizada por Tendencias Digitales desde el año 2005 en una muestra de usuarios de internet en América Latina. El estudio del año 2018 fue realizado durante los meses de agosto y septiembre en una muestra superior a los 5000 consumidores. Edición N0 360

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SOCIAL RESPONSIBILITY

RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL en tiempos de crisis Ramón Sosa Mirabal @ramonsosam

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nte las innumerables necesidades que afectan a nuestra sociedad en estos días, resulta complejo para las empresas y para las personas que dirigen las estrategias de Responsabilidad Social, definir cómo interactuar con ese entorno y lograr resultados sabiendo de antemano que todo lo que se haga será insuficiente. Sin embargo, lo más importante es no paralizarse. Tanto las empresas, como los empleados que las integran, hacen un inmenso esfuerzo por mantenerse operativos y proteger sus bases con vista hacia un futuro mejor, y mientras ese lento proceso avanza, dedicamos esfuerzos a proteger el talento, velar por nuestra estabilidad financiera, mantener nuestra licencia de operación y de esta forma, reinventarnos cada día para superar los desafíos. Un aspecto fundamental de integración es la cultura de cada empresa y lo que nos distingue como grupo de individuos dentro de la sociedad, generando un orgullo y sentido de pertenencia que nos permite seguir adelante encontrando una razón para permanecer, aunque el futuro que buscamos no se vea claro entre tanta niebla. Esa energía que consumimos tratando de imaginar más allá de nuestra vista actual, debemos canalizarla hacia actividades que nos permitan experimentar el valor de aportar a la sociedad y ayudar a otros en necesidad, encontrando un sentido a las cosas y generando motivación para seguir adelante. Así como la empresa se reinventa, la Responsabilidad Social debe encontrar un camino aún con recursos escasos. Uno de los más valiosos instrumentos de acción es el voluntariado, que nos permite organizar jornadas para invitar al personal alrededor de una causa y ponernos en movimiento para hacer una diferencia en aquellos a los que ofreceremos nuestro aporte.

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Recordemos la historia del hombre que devolvía estrellas de mar de las miles que habían sido arrojadas a la playa por el oleaje. Alguien se le acerca preguntándole qué hace y él responde: devolviéndolas al agua. La persona le dice que son miles y que no puede devolverlas todas. A lo que él contesta al lanzar una de ellas: para esa tuvo sentido. Sabemos que no podemos resolver la situación, pero debemos hacer algo y movilizarnos. La Responsabilidad Social como elemento distintivo de la cultura de la empresa y como un compromiso ante la sociedad requiere compromiso y priorización. Debemos hacer un esfuerzo por vencer los obstáculos y justificaciones del por qué no se pueden hacer las cosas y llenarnos de coraje para encontrar la manera de cómo llevarlas a cabo. Cuando hacemos una actividad de voluntariado, nos organizamos alrededor de una necesidad, establecemos contacto con el potencial beneficiario, nos acercamos a su realidad y nos inspiramos en la posibilidad de cambiarla, haciéndole saber que debe seguir adelante. Luego nos organizamos para compartir esa historia con nuestros compañeros e invitarlos a sumarse a la jornada de trabajo en favor de esa causa o necesidad, hasta que finalmente nos movilizamos y nos hacemos presentes haciendo el bien y viviendo una de las experiencias más gratificantes que puede vivir el ser humano. Es también el momento de las alianzas. En la unión está la fuerza y a veces, necesitamos el apoyo del otro que tiene más claridad para atrevernos juntos a energizarnos y así motivar a otros a continuar. Es tiempo de atrevimiento y mucha determinación para seguir adelante y ser verdaderos líderes de la sociedad. B


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RSE TIPS

PepsiCo Venezuela capacitó a más de 130 personas en nutrición para niños y adolecentes Con el apoyo del Dividendo Voluntario para la Comunidad (DVC), se elaboraron los Cinco Manuales para la Primera Infancia, un compendio editorial que propone brindar asesoramiento a maestros, cocineros y responsables de atención a niños y adolescentes en materia de Calidad y Gestión Educativa; Prácticas de Nutrición; Redes; Alianzas y Voluntariado. La iniciativa se llevó a cabo en los meses de junio, julio y agosto, a través de diversas sesiones en las cuales fueron capacitados y certificados más de 130 maestros, cuidadores y cocineros en diversas instituciones educativas de la red de Colegios Fe y Alegría.

SenosAyuda: labor inalcanzable contra el cáncer de mama La labor que SenosAyuda ha venido llevando a cabo de manera incansable en Venezuela, es innegable e inalcanzable y ahora con más ahínco. En el mes contra el cáncer de mama SenosAyuda, informa que en lo que va de 2018 ha atendido a 5.269 personas, 30% de las cuales se ha beneficiado con más de un programa de la Fundación. Además con sus programas de difusión y concientización de la enfermedad, la institución ha logrado educar y concientizar sobre el cáncer de mama.

Movistar Venezuela celebró el Día Internacional de Voluntariado Movistar El pasado viernes 19 de octubre Telefónica Movistar Venezuela contó con más de 400 voluntarios en el marco del Día Internacional del Voluntario Telefónica, el cual se celebró de manera simultánea en 31 países, en Venezuela se registraron actividades en 6 ciudades y se benefició a más de 1.000 niños, el voluntariado dedicó su tiempo a colaborar con actividades de mejora de infraestructura, deportivas y de innovación educativa digital, varias escuelas. Asimismo para conmemorar el Día Mundial de la Lucha contra el Cáncer de Mama los empleados se unieron también a la iniciativa global #RetoPorEllas.

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XVIII Simposio de responsabilidad social, escenario de encuentro y apoyo social El simposio sobre RSE, celebrado el pasado jueves 25 de octubre de 2018, por VenAmCham y Alianza Social, fue el escenario perfecto para que especialistas y representantes de empresas socialmente activas informaran sobre sus actividades sociales, aportes a la sociedad y aún mejor como pasar de la responsabilidad social empresarial a la corresponsabilidad, haciendo que el propósito de una mejor Venezuela sea tarea de corporaciones e individuales. En la actividad participaron figuras como Ana Botero (CAF), Víctor Guedez (CERSE), Carlos Alberto De Veer (Panabus), Luis Maturén (DATOS), Jean Clauteaux (URIJI), Ramón Sosa (CARGILL), entre otros más que hicieron de la actividad un momento para el conocimiento y el apoyo social.

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ECONOMIC GUINDANCE

HIPERINFLACIÓN, INVENTARIOS Y PRECIOS D

esde noviembre de 2017, Venezuela transita por un episodio hiperinflacionario, siendo el primero en la historia del país y tratándose además del 58vo caso registrado de este fenómeno en el mundo. Dejando de lado la condición técnica del 50% intermensual parametrizado por el economista Philip Cagan que representa el inicio de una hiperinflación, el común denominador de esta distorsión económica es el rechazo de la población al dinero local, como bien lo menciona Javier Escobal, doctor en Economía de la Universidad de Wageningen e investigador principal del Grupo de Análisis para el Desarrollo de Perú. Partiendo de lo descrito anteriormente, en un contexto donde gran parte de los bienes producidos, ofrecen mayores ventajas como reserva de valor que la moneda nacional, para el empresariado elementos como la gestión de inventarios, las políticas de precios y el manejo de flujo de caja son factores indispensables a la hora de mantener sus negocios a flote en un entorno sumamente cambiante. Estimar los costos de reposición de las mercancías es clave. Un ajuste de precios

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que permita reponer tanto el capital de trabajo como la generación de un margen de ganancia, con los fines de mantener una operación sostenible en el tiempo. Está claro que predecir con exactitud cuánto será el incremento de un mes a otro, de una semana a otra, o inclusive de un día a otro, es una tarea titánica, por no decir imposible, por lo que una recomendación acertada es fijar un margen en base a una variable referencial, basándose en la inflación inmediatamente anterior, precios de competidores, historial del proveedor, etc. La toma de decisiones de los distintos agentes económicos en este tipo de entornos debe ser lo más eficaz y rápida posible, tomando en consideración las diferentes alternativas y opciones que tenga al momento de ejecutar su accionar. El cambio en los patrones de consumo de la población, la disminución de la producción por lo elevado de los costos de las materias primas y material de empaque, el aumento de la capacidad ociosa de las plantas por contracción de la demanda, así como el cambio en fórmula o presentaciones de los distintos bienes y servicios ofrecidos, son parte del escenario que deben entender los empresarios al momento de elegir cualquier alternativa dentro de su operatividad. A pesar de lo contra intuitivo que pudiese llegar a sonar, el tener una política de precios ajustada a la realidad, implica en muchos casos vender menos, pero bajo el contexto económico, termina siendo más beneficioso vender poco ganando, que vender mucho perdiendo. Por lo que el priorizar siempre el ajuste sobre la cuota de mercado, representa una táctica con el objetivo de mantenerse en el tiempo. Si bien es cierto que el deterioro acelerado de la calidad de vida repercute en los distintos estimados del empresariado, y el objetivo es vender más volumen a un precio que proteja su flujo de caja logrando con ello una reposición de volumen de inventarios más óptima, también es cierto que la implicación que ésta tiene, viene directamen-

te relacionado por la vía del conocimiento que se tiene del cliente y de su capacidad de respuesta a la disposición de seguir prefiriendo un producto ante cambios en su precio (elasticidad precio de la demanda), ya que el consumidor se vuelve más inteligente al momento de comprar para obtener un rédito mayor por su elección, bien sea por la presentación del producto o por la comparación entre otros productos sustitutos disponibles, lo que no necesariamente implique adquirir productos de la misma o mayor calidad, recordando que en estos procesos el mayor indicativo al momento de la compra es el precio en función a sus alternativas disponibles y sus necesidades irremplazables. El valor del dinero en el tiempo adquiere más que nunca un rol fundamental, restricción de ventas a crédito y el control a través de indicadores y métricas respecto al establecimiento de precios y márgenes de rentabilidad, son factores que al final del día repercuten a la hora de mantener la continuidad de las operaciones. En resumen, la agilidad en la toma de decisiones es pilar. Según la última estimación de la Asamblea Nacional para agosto del presente año, los precios se duplican cada 18 días, y el estimado de inflación para el año 2019 mencionado por el Fondo Monetario Internacional sería de aproximadamente 10.000.000%, por lo que cualquier rezago termina siendo muy costoso y peligroso. No obstante a esto, el esfuerzo por parte la empresa para seguir adelante, terminará siendo remunerado, y la experiencia obtenida de gerenciar bajo estas condiciones, moldea las capacidades de empresarios más aptos. De allí que nos permitimos compartir la siguiente frase:

“Un mar en calma nunca hizo un marinero experto” B

Alberto Herrera B.

Gerente Corporativo de Comités e Información/ Estudios Especiales de Venamcham

Carlos Miguel Aizaga

Economista Senior de Venamcham

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AACCLA

Forecast on Latin America and the Caribbean Conference Septiembre 2018

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el 18 al 20 de septiembre se realizó la Conferencia Anual de la Asociación de Cámaras de Comercio Americanas de América Latina y El Caribe, AACCLA. La conferencia titulada “Forecast on Latin America and the Caribbean” y realizada en la ciudad de Washington, D.C., reunió a los líderes de las 24 AmChams de Latinoamérica y el Caribe con expertos empresariales, políticos y académicos para explorar, en conjunto, nuevas estrategias comerciales, de negocios y de fortalecimiento de alianzas para crecer los lazos regionales y el comercio binacional entre América Latina y los Estados Unidos. Durante más de cinco décadas, esta conferencia ha reunido a especialistas de los negocios en las Américas que ha permitido acelerar el intercambio comercial entre nuestros países. Celebrada en la sede de la Cámara de Comercio de los Estados Unidos, la conferencia ofreció información valiosa sobre las mejores estrategias y prácticas empresariales así como el acceso a líderes claves del sector público y privado de todo el hemisferio.

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Durante la conferencia se trataron temas relacionados con la libre empresa, el comercio internacional, la agricultura y la integración regional. Adicionalmente, y continuando con lo establecido en las áreas de trabajo para el 2018, se profundizaron temas relacionados con la propiedad intelectual, el estado de derecho, el flujo de data e información. La ocasión fue propicia para realizar entrenamientos. Por más de un siglo las Cámaras de Comercio Americanas (AmChams) han sido las voces más influyentes en lo que respecta a los negocios norteamericanos en Latinoamérica y el Caribe. Hoy, AACCLA y sus 24 cámaras en 28 países, representan más de 20,000 empresas y más del 80% de las inversiones de los Estados Unidos de América en la región. Actuando como socios con la Cámara de Comercio de Estados Unidos, AACCLA lleva a cabo su misión de promover el comercio y la inversión entre los Estados Unidos y América Latina y el Caribe a través del libre comercio, el libre mercado y la libre empresa. B


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MARKETING MIX TIPS

Kleenoil llega a Venezuela con productos y servicios Con el objetivo de ofrecer el mejor programa de lubricación para maquinaria industrial, flota de camiones, vehículos, entre otros; Kleenoil llega oficialmente a Venezuela con la intención de convertirse en el aliado perfecto de las empresas en el país. Con presencia en más de 70 países, este sistema de micro filtración tiene como finalidad la recuperación del aceite lubricante a través del filtrado de las partículas mínimas y la reducción de la contaminación que afecta el funcionamiento óptimo de la maquinaria o vehículo.

Tracker GPS innova con Alert Life Tracker GPS trae al mercado venezolano un novedoso nuevo servicio para la atención médica de emergencia destinado principalmente a adultos mayores que vivan solos o que no tengan compañía en gran parte del día, el cual funciona a través de un pequeño dispositivo GPS portátil que con solo presionar un botón, este se comunica con el callcenter de Venemergencia y paralelamente con el familiar registrado en el sistema, este dispositivo emite y recibe llamas que opera mediante la red celular de Digitel, llamadas bidireccionales que solo son conectadas desde y hasta Venemergencia.

Chocolates El Rey y Gálati se unen para traen una delicia irresistible El emprendimiento de un grupo familiar experto en la panificación, con más de 30 años de experiencia en panes y panettones, hoy de la mano de chocolates El Rey y presentan juntos al mercado la marca de Panettones Gálati; Su masa de exquisito aroma y su interior relleno con muchas más deliciosas gotas de Chocolate Oscuro 53,7 % de cacao y Chocolate con Leche 32,7 % de cacao de Chocolates El Rey, hacen de este un panettone exquisito e incomparable, además de ser venezolano.

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TRAVEL & BUSINESS

5que COSAS POSITIVAS debemos saber

del turismo en VENEZUELA (PARTE II)

Desde la edición anterior de esta columna, decidí mostrarles a ustedes, nuestros apreciados lectores, noticias positivas sobre la actividad del turismo en Venezuela. Esto debido a que todos necesitamos leer cosas que nos potencien. Reinaldo Pulido

@ReinaldoPulido

Caracas a pie:

En Caracas existen varias propuestas de hacer turismo a pie, para conocer mejor la capital, más de cerca. Un ejemplo de ello es la gente de “Te Paseo y Te Cuento”. Es un servicio de turismo guiado que te lleva a caminar por las calles de Caracas, a conocer su historia, sitios emblemáticos e icónicos. Cuando supe de ellos, pensé que estaban un poco locos, ya que uno se deja llevar en ese sentir negativo y perspectiva de que es imposible caminar la capital. Por ejemplo, tienen una tour llamado “Caracas desde El Calvario”, o andar por la Avenida Victoria y sus alrededores, recordando la labor de los inmigrantes europeos en la próspera Caracas de los años 40 y 50; también puede ser “Te Paseo por la Caracas del Dr. José Gregorio Hernández” recordando la vida y obra de este abnegado médico trujillano, mejor conocido como el “Venerable”. Paséate por su redes sociales TW @Tpaseoytcuento. IG tepaseoytecuento.

El Parque Submarino de Puerto Cabello:

El capitán de navío (retirado) Luis Farage y un grupo de colaboradores tienen el proyecto de crear un verdadero parque submarino, partiendo de hundimientos controlados, donde se utilizan aviones, barcos, entre otros, para lograr arrecifes artificiales, que además de ser adecuados para el medio ambiente, permitirá que toda una gran actividad de buceo se desarrolle en la región. Muestra de ello es lo que se ha logrado a través de conceptos parecidos en destinos como Barbados, Islas Caimán, Bonaire e Islas Mujeres, donde la economía se vio positivamente afectada, gracias a la visita de miles de turistas. El Capitán asegura tener todo el concepto listo para implementarlo apenas sea posible.

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Entre los andes y los waraos:

Otro extraordinario ejemplo de la Venezuela que sigue allí es la Fundación Andes Tropicales (andestropicales). Creada en 1996, el Programa Andes Tropicales es una organización sin fines de lucro establecida en Argentina, Bolivia, Colombia y Venezuela, que tiene como misión la de conservar de forma participativa el capital natural de la región andina tropical. La labor de esta organización está distribuida en diferentes puntos, pero podríamos destacar el trabajo que han realizado en los Andes con las mucuposadas, la producción de café, las rutas del sur y más. Así como “Turismo Warao” turismowarao.com.ve) en el Delta del Orinoco, construido por indígenas del Estado Monagas, que recién inauguraron ofreciendo un impecable servicio y una más que amplia inclusión, de la comunidad indígena en el proyecto y sus beneficios. Es importante destacar que el modelo de turismo inclusivo de esta organización ha sido posible, gracias al apoyo de varias organizaciones internacionales tales como la Unión Europea, el PNUD, Ashoka, entre otras, por casi 20 años. El trabajo también ha servido de base metodológica para la gestión del Cluster de Turismo Sostenible del Fondo Multilateral de Inversiones, del Banco Interamericano de Desarrollo (BID).

El medico fotógrafo:

El anestesiólogo, cocinero, dueño del restaurante Recoveco en Galipán y fotógrafo Héctor Padula, publicó IPA WAYUMI (“Mi Viaje”, en dialecto yanomami), foto-libro documental que relata y describe, a través de fotografías que el mismo Padula tomó hace 30 años, la experiencia que vivió al conocer la vida del pueblo indígena Yanomami, durante un viaje realizado por el Alto Orinoco. IPA WAYUMI cuenta además con textos de Lorena González Inneco, curaduría de Vasco Szinetar, el diseño de Kataliñ Alava y fue publicado por la Editorial Lavaka en 2017. El texto es una joya en todos los sentidos, al ofrecer a lo largo de este libro de gran formato, la posibilidad de experimentar esa particular vida.

Increíble pero hecho en Venezuela:

Y para cerrar, les quiero comentar acerca de algo que me sorprendió por demás. Luis Cambar, director y cofundador de Ecoluciones Venezuela, nos contó que existe un espacio en Maracaibo calificado como la primera isla sostenible del país, llamada Isla de Toas, en el Municipio Almirante Padilla. Son una asociación civil sin fines de lucro, conformada por un grupo multidisciplinario de profesionales. Trabajan por el ambiente, la cultura, la educación y desarrollo de infraestructura sustentable a bajo costo. Además Ecoluciones Venezuela compitió en los Premios Latinoamérica Verde, realizados en Ecuador, donde participaron 2.700 proyectos, de 700 ciudades y 38 países, resultando ganadores en la categoría de ciudades sostenibles, con el proyecto “Ecoescuelas y Ecolaboratorios”. En la Isla hay muchas áreas de desarrollo, con muchos proyectos que se están llevando a cabo en ella, entre ellos: Casas de Interés Social con Materiales Reciclado. La ecoescuela que es una estructura educativa concebida bajo el modelo de Educación para el Desarrollo Sostenible UNESCO. El Proyecto Eco Laboratorio espacio de 70 mts2 standard diseñado para ser construido con Bloques de pet reciclado y cemento. El Proyecto Tou Island, el primer destino de Turismo colaborativo en Venezuela, es un proyecto basado en el turismo de aventura y el Eco turismo de bajo impacto. Más información vaya a IG ecolucionesve. A lo largo del tiempo he podido confirmar de primera mano, que lo más importante que tiene Venezuela es su gente, la cual sigue hacia adelante sorteando las piedras del camino, sin mirar hacia atrás. Esta información la he recabado luego de realizar gran cantidad de entrevistas en mi programa de radio “Turismo en Línea” en Fedecamaras Radio fedecamarasradio.com B

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