V E R M Ö G E N S V E R W A LT U N G : D A S H A N D W E R K
Der Weg
zur idealen
Plattform
Bei den Vermögensverwaltungsplattformen weht die Morgenluft. Allerdings werden sie sich noch einige Male beweisen müssen, um ihre Rolle als zuverlässige und effiziente Partner für private Vermögensverwalter zu bestätigen.
P
lattformen für unabhängige Vermögensverwalter (UVV) könnten als Allheilmittel gesehen werden angesichts der theoretisch unumgänglichen Konsolidierung in der Vermögensverwaltung. Aber nicht nur diese Konzentration ist ausgeblieben, die Entwicklung des Sektors wurde auch durch die langwierige Einführung neuer Vorschriften gebremst. Diesen Hindernissen zum Trotz konnten sich Pionierstrukturen entwickeln, die ihre volle Fahrt aufnehmen dürften, sobald sich der Regulierungsschleier gelichtet hat. Die Plattformen Aquila, Assetbox und Mantor stehen Rede und Antwort und erläutern ihre aktuelle Situation sowie ihre Perspektiven. Auf den folgenden Seiten präsentieren sie ihre Ansichten und jede Plattform wird kurz mit ihrer Struktur vorgestellt (Assetbox ist dabei nicht direkt mit den anderen Plattformen vergleichbar, da es sich um ein modulares Dienstleistungsangebot für unabhängige Vermögensverwalter und nicht um eine reine Vermögensverwaltungsplattform handelt).
Investnews: Die Analysten sagten eine sehr rasche Entwicklung der Dienstleistungsplattformen für unabhängige Vermögensverwalter voraus. Es scheint aber, dass diese Entwicklung weit weniger akzentuiert ausfiel, als vorausgesagt. Was hat aus ihrer Sicht diese Entwicklung hauptsächlich gebremst? AQUILA Um diese Frage beantworten zu können, müssen unterschiedliche Sichtweisen berücksichtigt werden. Bei den UVV präsentiert sich die Situation folgendermassen: Der Markt der unabhängigen Vermögensverwalter besteht in der Schweiz bekanntlich aus ca. 3 000 Einzelfirmen, wobei ein großer Teil dieser UVVs aus weniger als drei Mitarbeitern bestehen. Solange die Implikationen für diese KMU aus den anstehenden nationalen (FIDLEG/FINIG) und internationalen Regulierungen (MiFID II) nicht klar sind, werden die UVV eine
Lösungsfindung wie Alleingang mit möglichem Outsourcing, Kooperation oder Anschluss an eine EVV Plattform nur mit reduziertem Interesse verfolgen. Aus Sicht der Depotbanken ist es so, dass viele von ihnen aus Effizienz- und Kostengründen für die UVV Zusammenarbeit eine Mindestgrösse von CHF 10-30 Mio. vorgeben, wobei der einzelne Kunde nicht unter CHF 500 000 liegen sollte. Je nach Depotbankstrategie gibt es wesentliche Einschränkungen, welche Kundenländer überhaupt noch akzeptiert werden. UVV, welche die Zielgrössen nicht erreichen, wird oftmals die Zusammenarbeit gekündigt oder die erhaltenen Spezialkonditionen werden massiv reduziert. Diese Maßnahmen führen dazu, dass es für verschiedene kleinere UVV immer schwieriger wird, mit mehreren Depotbanken eine Zusammenarbeit weiterzuführen oder aufgrund des veränderten Kunden-Pricing die benötigte Rendite weiter zu erzielen. Nimmt man nun die Sichtweise der Vermögensverwaltungsplattformen und anderer Dienstleistungserbringer ein, ist aufgrund der oben erwähnten, anstehenden Regulierung und der Aufsplitterung der Wertschöpfungskette im klassischen Bankgeschäft sicherlich erkennbar, dass verschiedene neue Dienstleistungsanbieter (Compliance, Riskmanagement, Asset Management, Digital Banking, Fintech etc.) sich um das Marktsegment UVV bemühen werden. Wir gehen aber davon aus, dass nur wenige dieser Dienstleistungsanbieter die Start-up-Phase überleben werden. Somit ist es wichtig, sich für eine Vermögensverwaltungsplattform oder einen Dienstleistungsanbieter zu entscheiden, welcher bereits über Jahre hinweg einen Leistungsausweis vorweisen kann. MANTOR In den letzten zwölf Monaten wurden zahlreiche Initiativen eingeleitet, die UVV eine grosse Auswahl bieten auf der Suche nach einer Lösung gegenüber den schnellen Veränderungen ihres Sektors. Aber auch wenn diese Angebote interessant sind, können sie nur erfolgreich sein, wenn sich die UVV auf die neuen Paradigmen einstellen. Das ist zwar für viele schwierig, aber es ist absolut notwendig! Die kritische Masse, die Organisation der Struktur und die Managementtools sind heute die grössten Herausforderungen und wichtiger denn je. Auch der vorgesehene rechtliche Rahmen ist zu berücksichtigen. Es ist wichtig, dass die in Zukunft im Parlament diskutierten gesetzlichen Entwicklungen und ihre direkten Folgen für diesen Berufsstand genügend transparent sind. Viele unabhängige Vermögensverwalter möchten klarer sehen, bevor sie Entscheidungen treffen. 35
Sind nicht die Eintrittskosten eines der Hindernisse für die Entwicklung der Plattformen? AQUILA Wir gehen davon aus, dass die Implementierungskosten der anstehenden Regulierungen je nach Kundenausrichtung 10 %-20 % der bestehenden Bruttomarge «auffressen» werden. Somit ist es nachvollziehbar, dass viele UVV diese Kostenwelle solange wie möglich hinauszögern. Wir als Anbieter einer Vermögensverwaltungsplattform sind aber der Meinung, dass das bestehende Angebot bereits jetzt kostengünstig angeboten wird und dank der Gemeinschaft eine wesentliche «Pricingpower» besteht. MANTOR Klar können die Eintrittskosten in eine Plattform oder in einen Verbund unabhängiger Vermögensverwalter auf den ersten Blick eine psychologische Bremse darstellen. Die neuen Rechtsanforderungen und die Anpassung des Schweizer Finanzplatzes an die internationalen Standards werden jedoch in jedem Fall zu einem wesentlichen Kostenanstieg führen. Mit dem Anschluss an eine dedizierte Struktur können die Kosten geteilt werden, kann auf neue, leistungsstarke Tools und neue Kompetenzen zugegriffen, und es können vor allem Zeit und Ressourcen für die Entwicklung der weiteren Aktivitäten gewonnen werden.
Die Kommunikation der Plattformen erscheint je nach Fall sehr dürftig, wenn nicht sogar völlig zu fehlen. Ist im Allgemeinen das Potenzial der Kosten-, Zeit- und Energieeinsparungen für die UVV klar genug ersichtlich? AQUILA Die Kosten der UVV sind klar definiert, ebenso der Umfang der entsprechenden Dienstleistungen. Dies ermöglicht jedem erfahrenen Vermögensverwalter, die Vorteile realistisch einzuschätzen, die der Anschluss an eine Plattform mit sich bringt. Wir stellen aber fest, dass bei vielen der Druck noch nicht so hoch ist, dass eine Lösung aktiv angegangen wird. MANTOR Unsere Kommunikation zu den Eintrittskosten und den Vorteilen unserer Struktur ist transparent. Wir stellen unsere IT-Tools und unser Team systematisch potenziellen Kunden im Rahmen entsprechender Veranstaltungen vor. Das gesamte Informationsangebot hebt eindeutig hervor, wie und wo es interessant sein könnte, unserer Plattform beizutreten. Darüber hinaus können potenzielle Kunden unabhängige Vermögensverwalter treffen, die bereits Mitglieder unserer Struktur sind und sich frei mit ihnen unterhalten. Abschliessend empfehlen wir Unentschlossenen, uns zu testen, indem sie einen kleinen Teil ihrer Aktivität zu uns migrieren, um die Struktur auszuprobieren und zu sehen, ob sie ihren Erwartungen entspricht.
Eines der Hauptargumente, mit denen die geringe Branchenkonsolidierung und folglich die relativ langsame Entwicklung der Plattformen erklärt werden, ist die elementare Befürchtung der UVV, ihre Unabhängigkeit zu verlieren. Handelt es sich hier wirklich um ein wesentliches Hindernis? 36
AQUILA Unsere Partnergesellschaften haben weiterhin einen hohen unternehmerischen Freiraum. Sie führen die eigenen Gesellschaften operativ völlig unabhängig und bestimmen den Verwaltungsrat. Die Gesellschaft ist frei in der Wahl des Namens und des Domizils und kann somit den bestehenden Namen beibehalten. Sie sind mittels Franchisevertrag mit dem Stammhaus verbunden. Dieses wiederum beteiligt sich am UVV mit einer 20 %igen Aktienquote in Stammaktien ohne Dividendenanspruch. Die Aquila & Co. AG ist zu 100 % in Privatbesitz. Unabhängigkeit ist unser wichtigstes Gut und unsere langfristige Eigenständigkeit steht im Vordergrund. MANTOR Die Unabhängigkeit ist sehr wichtig, denn sie betrifft die DNA eines UVV. Unsere Plattform wurde von Vermögensverwaltern für Vermögensverwalter geschaffen. An diesem Punkt haben wir intensiv gearbeitet. Unser Angebot entspricht dieser Erwartung voll und ganz. Dies, weil es insbesondere die dezentrale Vermögensverwaltung sicherstellt ebenso wie die Kundenbetreuung durch die UVV sowie ihre operative und finanzielle Unabhängigkeit. Die Lösungen, die eine vollständige Integration bieten (ausschliesslicher Status eines Kundenbetreuers, geringere Verdienstmöglichkeiten) oder die physische Zusammenlegung der Strukturen (potenzieller Kontrollverlust über Kosten und Arbeitsprozesse, neue Umgebung) bzw. eine Kapitalbeteiligung durch Dritte (Verlust der unternehmerischen und finanziellen Unabhängigkeit, Auflagen für die Berichterstattung an den Aktionär) vermarkten, entsprechen für mich nicht den Erwartungen der UVV punkto Unabhängigkeit und Organisation ihrer Geschäftstätigkeiten.
Die Kunden der UVV könnten Vorbehalte haben, in eine grössere Struktur integriert zu werden. Wird dieses Argument häufig vorgebracht? AQUILA Die Integration basiert auf der administrativen Ebene, unsere UVV bleiben in weiten Bereichen unabhängig. Zudem garantiert die grössere Struktur einer Vermögensverwaltungsplattform dem Kunden auch eine nachhaltige und dauerhafte Dienstleistung. Die Aquila Plattform bleibt im Vergleich zu Grossbanken übersichtlich und kundennah. MANTOR Unserer Erfahrung nach haben die Kunden keine besonderen Vorbehalte, wenn wir ihnen die Ziele und Vorteile der Plattform transparent erklären. Die Struktur ist nicht besonders wichtig, solange der Kunde seinen Vermögensverwalter als privilegierten Ansprechpartner behält und dieser ihm unverändert eine unabhängige Vermögensverwaltung bietet sowie sich um den Kontakt mit der Depotbank kümmert. Für die Kunden ist darüber hinaus die Performance ihres Vermögensverwalters sehr wichtig, nicht nur, was die Anlagen selbst betrifft, sondern auch die Qualität der eingesetzten Instrumente (Verwaltung, Berichterstattung, CRM usw.) zum Erreichen der vereinbarten Ziele.
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AQUILA Gründungsdatum
Jahr 2000 (mit Bankstatus unter Aufsicht der FINMA seit 2012) Die Aquila-Plattform ist ein Verbund von unabhängigen Schweizer Vermögensverwaltungsgesellschaften und Family Offices. Diese Partnergesellschaften sind unternehmerisch selbständig, handeln unabhängig und frei von Interessenkonflikten, einzig im Interesse ihrer Kunden. Der Verbund besteht aktuell aus 58 Partnergesellschaften an 18 Standorten
Geschäftsleitung
Max Cotting, CEO & Gründer, Markus Angst, Banking Services, Dr. Sibylle Peter, Investment Services, Patrick Schellenbert, IT & Projekte, Giovanni Miccoli, Anlagechef
Total der verwalteten Vermögen
Plattform: AuM über CHF 11 Mrd; Depotbank: AuC über CHF 1,1 Mrd.
Zahl der Beschäftigten Partnergesellschaften: über 180 Mitarbeiter; Aquila & Co. AG: ca. 40 Vollzeitstellen Kosten
Die jährliche Franchisegebühr von 13 % wird auf den gesamten von der Franchisenehmerin erwirtschafteten Bruttoerträgen berechnet (maximal CHF 150 000 pro Partner, maximal CHF 300 000 pro Gesellschaft)
Partnerschaftsmodelle Die Plattform bietet zwei Partnerschaftsvarianten an. Die erste besteht in der Integration einer bestehenden Gesellschaft, die dabei ihre unternehmerischen Freiheiten behält. Voraussetzungen dieser Variante sind, dass die zu integrierende Gesellschaft zwei bis drei Partner zählt und aktuell Kundenvermögen von mindestens CHF 100 Mio. betreut. Die zweite Variante besteht im Einstieg bzw. Übertritt als Partner in eine bestehende Partnergesellschaft. In diesem Fall beläuft sich die Untergrenze der aktuell betreuten Kundenvermögen auf mindestens CHF 50 Mio. Operative Unterstützung
Geldwäschereibekämpfung, Compliance- und Risk-Management-Unterstützung. Übernahme von administrativen Aufgaben wie Cash Management, Abwicklung der Sozialleistungen, Buchhaltung, kurzfristige Erfolgsrechnung, Steuerwesen, Vertragswesen, IT-Support, Regelung der Revision, Versicherungswesen, Aus- und Weiterbildung, Kontakt mit Depotbanken und Behörden. Vermögenskonsolidierungen und individuelles konsolidiertes Performance- und Risikoreporting und Konto- und Depotfühung für Kunden des UVV. Professionelle Portfoliomanagement-Tools für Vermögensverwalter und Fondsmanager.
Weitere Dienstleistungen
Portfolio Management & Advisory, Publikationen mit Copyright für Vermögensverwalter, Entwicklung von Anlagestrategien, Assetallokation-Empfehlungen in Form taktischer Unterstützung, Trading Ideen, Empfehlungslisten für Aktien und Bonds, Erstellung von Musterportfolien, Investment Proposal Tool (automatische Generierung von Anlagevorschlägen), Depotanalysen, Anlagevorschläge, Second Opinion, Performanceanalyse, konsolidiertes Risiko- und Performance Reporting.
Banking Services
Grundsätzlich freie Wahl der Depotbanken, Unterstützung bei Vertrags- und Preisverhandlung. Eigene Depotbank exklusiv für UVV, Family Offices und deren Kunden.
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MANTOR Gründungsdatum
Eintragung in das Handelsregister im Juli 2013/Beginn der Geschäftsaktivitäten im Juli 2014
Struktur
Verbund unabhängiger Vermögensverwalter (UVV): Der UVV unterzeichnet einen Vertrag mit Mantor und wird eine unabhängige Hilfsperson eines Finanzintermediärs gemäss der Verordnung über die berufsmässige Ausübung der Finanzintermediation (VBF), mit Eintragung in das Handelsregister und Zeichnungsberechtigung. Er untersteht nicht mehr direkt einer Selbstregulierungsorganisation (SRO), diese Verantwortung übernimmt die Plattform. Er behält seine operative und finanzielle Unabhängigkeit und verwaltet weiterhin seine Kunden unter der Verantwortung von MANTOR. Er handelt auf Rechnung von MANTOR und unter deren Kontrolle
Geschäftsleitung
Franz de Planta, Chairman; Christian Balmat, CEO
Grösse
Fünf Verwaltungsgesellschaften haben bereits Vermögen in Höhe von 500 Mio. CHF in die Gesellschaft übertragen. Angekündigt ist Vermögen in Höhe von 1 Mrd. CHF
Zahl der Beschäftigten 15 (einschliesslich Hilfspersonen), zuzüglich 5 in London Kosten
Zwischen 28 Basispunkten (mindestens 30 000.- CHF/Jahr) und 10 Basispunkten, degressiver Tarif ausschliesslich in Abhängigkeit vom verwalteten Vermögen und unter Berücksichtigung quantitativer Aspekte (Anzahl der Beziehungen, Komplexität, besondere Bedürfnisse)
Modell
Zentralisierung der administrativen Dienstleistungen, von Compliance und Risikomanagement und Dezentralisierung der Vermögensverwaltungsdienstleistung durch die Hilfsperson und ihre vorhandene Struktur
Gemeinsam getragene Verwaltung, Rechnungstellung und Inkasso der Verwaltungsprovision, Kontakt mit DepotKosten banken, Bearbeitung von Schriftwechsel und Daten von den Banken (Scan + DMS oder Datenaustausch wird zur Verfügung gestellt)
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Verwaltung der Dokumente im Zusammenhang mit der Kundenbeziehung
Tools für die Verwaltung und Betreuung der Portfolios und die Konsolidierung sowie Verwaltung der Kundenbeziehung (CRM + DMS), Kapazität zur Konsolidierung von Portfolios mit mehreren Depotbanken
IT
CRM-Tool The Key, spezifische geschützte Server, webbasierter Zugriff und ANSWER (Sphere und Atrium für Family Offices und Konsolidierung börsennotierter und nicht börsennotierter Anlagen)
Compliance
Interne Abteilung, IT (CRM The Key) mit Leittabelle, Verträgen und eigener Dokumentation
Risikomanagement
Interne Abteilung, IT (CRM The Key, Screener), Alarmsystem
Portfolioverwaltung
Auf Anfrage, Anlage-Allokations- und Finanzanalyse-Dienstleistungen sowie Auswahl und/oder Zurverfügungstellung von traditionellen Anlagestrukturen. Zugang zu privilegierten Tradingkapazitäten oder -bedingungen in Abhängigkeit von den bestehenden Vereinbarungen. Direkter, individueller Zugang zu den Depotbanken für Hilfspersonen von MANTOR. Wir haben Vereinbarungen mit mehr als 15 Depotbanken und 5 Lebensversicherungsgesellschaften geschlossen. Neue Vereinbarungen sind möglich. Privilegierte Beziehung mit CBH Compagnie Bancaire Helvétique und Lombard Odier
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Das „Plattform“-Modell kann eine bestimmte Standardisierung voraussetzen. Macht es das nicht schwierig, gewisse Spezialkunden zu integrieren? MANTOR Die Banken selbst standardisieren bereits zahlreiche Prozesse, sodass die Kunden daran gewöhnt sind. Das steht jedoch einem sehr flexiblen Ansatz bei Anlageverwaltung, Berichterstattung, Produktevielfalt und Kundenbeziehung im Allgemeinen nicht im Weg. Natürlich hängt alles vom Angebot oder vom Geschäftsmodell der Plattformen ab. Was uns betrifft, bieten wir eine grosse Flexibilität in einem klar definierten Rahmen.
Werden die Plattformen nicht durch viele andere Akteure konkurrenziert, insbesondere durch die Banken, die alles unternehmen, um mit den UVV anzubandeln? AQUILA Auch hier wird sich die Wertschöpfungskette aufbrechen, da der UVV für die Verbuchung seiner Kunden eigentlich nur eine reine Depotbank benötigt. Hier sehen wir höchstens die Möglichkeit, dass Banken bei einer Exit-Strategie der UVV eine Lösung bieten könnten. MANTOR Es herrscht in der Tat starke Konkurrenz. Wir stellen jedoch fest, dass die Banken unser Angebot im Allgemeinen schätzen, da es bestimmte Probleme löst sowohl im Zusammenhang mit der Mindesthöhe der von den UVV deponierten Anlagen und verwalteten Einlagen, als auch mit ihrer Organisation. Sie können weiterhin von den finanziellen Vorteilen der Beziehung profitieren und sich gleichzeitig sicher sein, dass hinsichtlich der Aspekte Organisation, Anwendung und Einhaltung der geltenden Vorschriften alles korrekt ist.
Zu Ihrer eigenen Plattform: Was waren Ihre Entwicklungsziele? Haben Sie diese erreicht? AQUILA Die Aquila & Co. AG wurde im 2000 als Plattform für unabhängige Vermögensverwalter gegründet. Seit 2012 besitzt Aquila eine Banklizenz und wird durch die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA überwacht. Aktuell bieten wir 58 Partnergesellschaften an 18 Standorten in der Schweiz den Franchiseservice an. Auch im Jahr 2016 gehen wir von einem starken Wachstum aus und werden voraussichtlich unsere Dienstleistungspalette für unsere Partner auch mit einem EU-Zugang und der MiFID-II-Konformität ausstatten, um die Basis für eine aktive EU-Kundenbetreuung zu legen. Mit dem Erhalt der Bankenlizenz bietet Aquila & Co. AG als erste Schweizer Bank exklusiv für unabhängige Vermögensverwalter, Family Offices und deren Kunden auch den Depotbankenservice an. Ein innovatives und einmaliges Geschäftsmodell, welches bereits innert kurzer Zeit große Nachfrage auch von UVV außerhalb der Aquila erfährt.
MANTOR In den ersten 18 Monaten konnten wir die in unserem Business Plan festgelegten Ziele erreichen, d. h. zehn Vermögensverwalter (derzeit fünf Gesellschaften für zehn aktive Verwalter) und verwaltete Vermögen in der Schweiz von mehr als 500 Mio. CHF per 31. Dezember 2015. Im Jahr 2016 streben wir verwaltete Vermögen in Höhe von 1,5 Mrd. CHF an und möchten zehn neue Vermögensverwalter aufnehmen. ASSETBOX Mit unserem Dienstleistungsangebot möchten wir es Vermögensverwaltern ermöglichen, sich auf ihre Kerntätigkeiten zu konzentrieren, während wir gewisse Aufgaben von ihnen übernehmen, welche zu unseren Kernkompetenzen zählen. Dank dem grossen Interesse unserer Kunden dürfen wir davon ausgehen, mit unserem Angebot eine Marktlücke zu treffen.
Auf welche Bereiche werden Sie Ihre Bemühungen konzentrieren? AQUILA Unsere Bemühungen zielen auf ein qualitativ abgesichertes Wachstum im Bereich der Franchisverträge mit UVV einerseits, andererseits verstärkt sich die Tendenz gruppenferner Vermögensverwalter unsere Dienstleistungen als Depot- und Abwicklungsbank in Anspruch zu nehmen. Die ideale Plattform ermöglicht dem UVV eine möglichst grosse unternehmerische Freiheit bei gleichzeitiger Abgabe administrativer und regulatorischer Arbeit. MANTOR Nach Lugano richten wir jetzt eine Struktur in Zürich ein. Parallel möchten wir unsere Plattform auch in London entwickeln; die Genehmigung der FCA liegt seit Ende Januar 2016 vor. Sie wird allen unabhängigen Vermögensverwaltern einen echten Mehrwert bieten, die eine Cross-Border-Aktivität ausüben möchten, sowie jenen, die für ihre Kunden nicht nur an deren Wohnsitz tätig werden, sondern auch eine neue Klientel entwickeln wollen, zu denen der Zugang bisher schwierig war. ASSETBOX Wir sind überzeugt, dass das Geschäftsmodell der UVV ein Erfolgsmodell ist, trotz der sich wandelnden und höheren Regulierungsanforderungen. Das Erfolgsmodell hängt aber insbesondere davon ab, inwieweit der Vermögensverwalter administrative und regulatorische Aufwendungen effizient bewältigen kann, um sich auf seine Kernkompetenz – die Vermögensverwaltung – zu konzentrieren. Genau dies ermöglicht die Assetbox. Der zusätzliche personelle Aufwand, der durch die regulatorischen Veränderungen notwendig wird, setzt die Rentabilität kleinerer Vermögensverwalter unter Umständen massiv unter Druck. Die Assetbox löst diese Problematik, indem sie eine kosteneffiziente und professionelle Auslagerung aller Tätigkeiten ausserhalb des Kerngeschäfts des Vermögensverwalters ermöglicht. Vollständig modular aufgebaut und auf die Kundenbedürfnisse zugeschnitten – so präsentiert sich die ideale Plattform von morgen. 39
ASSETBOX Gründungsdatum
November 2013
Ziel der Plattform
Die unabhängige Erbringung von Dienstleistungen für in der Schweiz tätige Vermögensverwalter. Die Plattform wurde von Deloitte und Etops, einem Outsourcingspezialisten für Back- und Middle Office-Lösungen, gegründet. Die angebotenen Leistungen werden nach Bedarf von Deloitte (über 1 400 Mitarbeitende in der Schweiz) oder Etops (45 Mitarbeitende in der Schweiz) erbracht
Mitgliedschaft
Die Vermögensverwalter können sich über einen Delegationsvertrag an die Plattform anschliessen
Kosten
Variable oder fixe Gebühr in Abhängigkeit der gewünschten Leistungen
Dienstleistungen
Der modulare Aufbau des Dienstleistungsangebots erlaubt es den Vermögensverwaltern, ihre Organisation je nach Bedürfnis zu ergänzen. Diese einzigartige Lösung unterstützt Vermögensverwalter bei der integralen Erbringung ihrer Dienstleistungen. Sie können damit den Bedürfnissen institutioneller Investoren sowie den heutigen und künftigen regulatorischen Anforderungen entsprechen. Aufgrund der Unabhängigkeit von den Finanzdienstleistern (Banken, Broker, Administratoren) können potenzielle Interessenskonflikte ausgeschlossen werden
OperationsDienstleistung
Auslagerung des Back- und Middle Office, Führung der Schattenbuchhaltung (Shadow Accounting)
Tax Reporting
Erstellung der Tax Reports für Kunden mit Sitz oder Wohnsitz in der EU, den USA, Asien und Afrika
Unterstützung bei der Meldungswesen, Passporting, Einhaltung der mit der Registrierung verbundenen AnforRegistrierung und beim derungen in den jeweiligen Ländern, Erstellung der KIIDs, Berechnung der SRRI, UCITS Vertrieb von kollektiven und AIFMD Reporting etc Kapitalanlagen
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Risikomanagement
Unterstützung und Bewirtschaftung des Risikomanagement-Prozesses gemäss Kollektivanlagengesetz (KAG)
Compliance
Komplette oder teilweise Übernahme der Compliance-Funktion gemäss den Vorgaben der FINMA
Buchführung, finanzielle Berichterstattung, Lohnbuchhaltung
Ja
Kontakt
Marcel Meyer und Simona Terranova (Deloitte), Michael Appenzeller und Pius Stucki (Etops)