TEST by WDP - Warehouses with Brains

Wendbaar en robuust

JAARVERSLAG

2022

WDP is een toonaangevende logistieke vastgoedspeler, actief op kernlocaties langs de belangrijke logistieke assen in zes Europese regio’s. Vanuit een pure playerstrategie en gesteund op in-house expertise en lokale aanwezigheid, verwerft, ontwikkelt en verhuurt WDP een breed scala aan duurzaam logistiek vastgoed dat wil bijdragen tot de decarbonisatie van het transport en de activiteiten van de klant. WDP noteert op Euronext Brussels (BEL 20) en Amsterdam (AMX) en maakt deel uit van de Dow Jones Sustainability Index (DJSI). WDP heeft het REIT-statuut in België (GVV), in Nederland (FBI) en in Frankrijk (SIIC) en is onderworpen aan het prudentieel toezicht van de FSMA.

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

INHOUDSTAFEL

Woord van de voorzitter

Aandelen en obligaties

Dit is WDP Impact 2022 Onze positie in Europa Een doordacht en consistent verhaal Doel, missie en visie WDP’s waardeketen

4 4 6 7 8 9

Financiële resultaten en vastgoedverslag

Corporate Governance Verklaring

105

Risicofactoren

147

10.

Rapportage volgens erkende standaarden

159

11.

Jaarrekening

201

12.

Bijlagen Externe verificatie Alternative performance measures Historische financiële informatie via verwijzing Verklaringen Permanent document Lexicon

262 263 274 280 282 284 296

Strategie en waardecreatie Onze strategie Groeiplan 2022-25 Waardecreatie en verdere ontwikkelingen

11 12 14 15

Performance en trends Sustainable growth Future logistics Vitally engaged Impact by responsibility

20 21 31 45 53

Onze aanpak inzake ESG Setting direction WDP’s impact op de SDG’s Stakeholder engagement Verantwoordelijkheid en governance

57 58 62 63 64

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

WOORD VAN DE VOORZITTER

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

Namens de voltallige Raad van Bestuur ben ik verheugd te kunnen terugkijken op wederom een succesvol jaar dat significante groei liet optekenen. Het harde werk en de toewijding van onze teams reflecteerden zich andermaal in verhoogde winstgevendheid en aandeelhouderswaarde. We zijn dankbaar voor het vertrouwen dat onze klanten dag na dag in ons stellen, alsook voor de steun die de aandeelhouders ons geven.

“WDP toonde zich wendbaar in de nieuwe realiteit die in 2022 werd ingeluid en slaagde erin de winstgevenheid van zijn operationele activiteiten te blijven garanderen. Dankzij onze sterke en liquide balans en een gedreven team van entrepreneurs, menen we blijvend winstgroei te kunnen genereren binnen een fundamenteel gezonde logistieke sector.”

In 2022 konden we de sterke vraag naar ons product, met name kwalitatief logistiek vastgoed, andermaal beantwoorden met een performante uitbreiding van onze vastgoedgoedportefeuille voor gerenommeerde klanten. Zo werd 500.000 m² aan voorverhuurde nieuwbouwprojecten conform planning en budget opgeleverd en is er nog een oppervlakte van ruim 700.000 m² aan nieuw vastgoed in ontwikkeling. Tegelijk klokte de bezettingsgraad van de bestaande portefeuille af op 99% – een full house. Deze realisaties bieden een antwoord op de aanhoudende structurele vraag naar logistiek vastgoed; investeringen in de supply chain en zijn flexibiliteit en veerkracht blijven immers nood zakelijk. Daarbij moet ook rekening worden gehouden met de disrupties in de toe leveringsketen van de afgelopen jaren en de gedeeltelijke deglobalisering, waarbij de verschillende continenten inzetten op meer autonomie en bevoorradingszekerheid. Ondanks de afkoelende economie die een conjuncturele impact kan hebben op de vraag, blijft de logistieke sector fundamenteel gezond en ook cruciaal qua infrastructuur voor veel bedrijven – en dus ook voor de economie. De verbreding van onze geografische footprint werd ook stapsgewijs verdergezet: we namen een strategische participatie van 10% in de Zweedse beursgenoteerde logistieke vastgoedonderneming Catena, zijn nu 100% eigenaar van WDP Deutschland en lanceren ook een nieuw project op een strategische grondpositie in Duinkerke, Frankrijk.

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

Onze sterke winststijging van +13% tot 1,25 euro in EPRA-winst per aandeel werd bovendien – en voor het eerst – niet louter gedreven door externe groei via nieuwe investeringen, maar ook via een toenemende bijdrage van WDP ENERGY en door organische groei via huurindexatie. Deze laatste tendens wordt ondersteund door een opwaartse druk in de markthuren, gezien de geringe beschikbaarheid aan gronden en gebouwen. WDP kan zo een inflatiebestendig cashflowprofiel voorleggen dankzij huurinkomsten met contractuele indexatieclausules en een kost van de schulden die volledig is ingedekt op lange termijn. Als kapitaalintensief bedrijf, gingen we ook wendbaar om met het gegeven van de fors oplopende rente en de volatiele kapitaalmarkt. Dankzij goed getimede pre-hedging instrumenten konden we twee schuldemissies realiseren voor in totaal circa 1 miljard euro aan een vaste rente van 1,5% en een gemiddelde looptijd van 9 jaar – een werkelijke besparing van 125 miljoen aan interestlasten over deze periode. Onze kredietwaardigheid werd versterkt door twee solide credit ratings van Baa1 en BBB+ bij respectievelijk Moody’s en Fitch, die ons in de toekomst een bredere toegang tot liquiditeit zullen verlenen. Bovendien konden we onze balans versterken met bijna 700 miljoen euro aan nieuw eigen vermogen. Dit alles maakt onze balans met een net debt / EBITDA (adj.) van 7x, een loan-to-value van 35% en liquiditeit van 1,7 miljard euro tot een robuust fundament om te kunnen blijven investeren in de toekomst van ons bedrijf. De nieuwe realiteit zorgde er al snel voor dat de parameters die ten grondslag liggen van het groeiplan 2022-25 GROWTH for FUTURE – gelanceerd in het begin van 2022 – eveneens zijn gewijzigd. Immers, in 2022 werd voor de maatschappij, de bedrijven en de bredere economie een nieuwe realiteit ingeluid, gedreven door een oorlog op het Europese continent, sterk oplopende inflatie, een energiecrisis en de sterkste stijging in de cost of capital in decennia. Dergelijke situaties stellen het aanpassingsvermogen van bedrijven op de proef, en net daar ligt de sleutel om ook in de toekomst succesvol te zijn. Om blijvend waarde te creëren, is het belangrijk om ons als vennootschap aan te passen aan deze gewijzigde marktomstandigheden, en dat houdt concreet in dat we selectiever zullen omgaan met nieuwe investeringen, dat we verder zullen inzetten op interne groeimogelijkheden en dat we WDP ENERGY versneld zullen uitrollen – uiteraard met behoud van een solide financiële positie. Onze organische groei (hoofdzakelijk via de huurindexatie) en de energieprojecten, zullen bijgevolg toenemend bijdragen aan het

“

De energiecrisis heeft ons ertoe aangezet WDP ENERGY versneld uit te bouwen: in 2023-24 wil WDP 150 miljoen euro investeren in hernieuwbare energieprojecten alsook in eerste pilootprojecten rond Green Mobility. Immers, dé uitdaging binnen logistiek zit in het verduurzamen van het transport en onze sites kunnen een rol spelen in de decarbonisatie van de supply chain van de klant. resultaat, tegenover externe groei. Dit in acht genomen, en rekening houdende met de sterke fundamenten die we de laatste jaren konden opbouwen, kunnen we onze langetermijn winstambities bevestigen. We blijven alzo vasthouden aan onze ambitie van een jaarlijkse groei van de EPRA-winst per aandeel met +8% tot 1,50 euro in 2025. In de toekomst zullen we meer dan ooit het verschil moeten maken door creativiteit en innovatie. Met het entrepreneurship en agile karakter van #TeamWDP dat in de breedte versterkt werd en samen met onze betrouwbare businesspartners, kijken we deze uit daging met vertrouwen tegemoet. We wensen blijvend te investeren in essentiële logistieke infrastructuur en een prominente rol te spelen in de versnelde energietransitie. Dit met een klemtoon op rendabiliteit om blijvend aandeelhouderswaarde te genereren via groeiende cashflows per aandeel, met behoud van een sterke financiële positie. Rik Vandenberghe Voorzitter van de Raad van Bestuur

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP

IMPACT 2022

Jaarverslag 2022

Renewable energy capacity

EPRA-winst per aandeel

1,25

€

(+13% j/j)

113 MWp

Dividend per aandeel

1,00

€

(27.027 T CO2e-vermijding)

(+14% j/j)

Brownfieldprojecten

Reële waarde van de vastgoedportefeuille

6,7

€ mia

(+10% j/j)

187.081 m²

Net debt / EBITDA (adj.)

7,1

(26% van projecten in uitvoering)

Scope 1 & 2 corporate offices

Opgeleverde projecten 500.000 m²

Ontwikkelingspijplijn

580

€ mio

Sustainable growth We blijven sterke winstgroei generen, versterken de klemtoon op rendabiliteit en bevestigen onze winstdoelstelling 2025. Onze robuuste balans, sterke liquiditeitspositie en gediversifieerde vastgoedportefeuille met inflatiebestendig cashflow profiel laten ons toe om in te spelen op opportuniteiten..

Looking forward

Future logistics

WDP GREEN

1,50 € EPRA-winst per aandeel (+8% CAGR) 1,20 € dividend per aandeel (+8% CAGR) tegen 2025

>75% Green certified assets >75% Green financing tegen 2025

90 %

De scope 1 & 2 emissies van de WDP corporate offices zijn sterk gereduceerd, goed op weg naar onze net-zero target in 2025.

WDP DECARB+

WDP ENERGY

Net-zero

250 MWp

tegen 2040

tegen 2025

Scope 3 downstream

WDP electricity procurement green

WDP ENERGY ging versneld van start, agile inspelend op de energietransitie.

Looking forward

GROEIPLAN 2022-25

-77 % T CO e

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP

IMPACT 2022

Jaarverslag 2022

#TeamWDP

7,7/10

Langetermijn partnerships

tevredenheidsscore (7,9/10 in 2021)

Employee development

23 uur

90 %

50 %

lease renewal (90% in 2021)

repeat business (50% in 2021)

500.000 m² Voorverhuurde projecten opgeleverd 11 jaar Gemiddelde huurperiode

opleiding gemiddeld per FTE (17u in 2021)

#WeEducate

39 uur

ondersteuning aan externe opleidingsprogramma’s

#WeCare

Vitally engaged

238.000 €

Impact by responsibility Verdere materialisatie van WDP’s innovatie en digitalisatie met lancering van de MyWDP app.

ondersteuning aan sociale initiatieven

Gezond, veilig, duurzaam en respectvol ten aanzien van alle stakeholders.

We verwelkomden 26 nieuwe medewerkers in 2022.

Looking forward

Digital HR

Services ten behoeve van het well-being van de klant

Supply chain management

tegen 2025

tegen 2024

Employee engagement survey door externe partner

tegen 2023

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

ONZE POSITIE IN EUROPA

WDP is een toonaangevende logistieke vastgoedspeler. De onderneming ontwikkelt en verhuurt vastgoed dat gelegen is langs de belangrijke logistieke assen in zes Europese regio’s. WDP is marktleider in de Benelux en Roemenië.1 De langetermijnvisie en pure playerstrategie die WDP aanhoudt bij elke vastgoedbeslissing, zet zich verder in zijn relatie met zijn klanten. Zo wil WDP in de eerste plaats een langetermijnpartner zijn en hen ondersteunen in hun activiteiten, waarbij het vastgoed een onmisbaar onderdeel van hun supply chain vormt. Via een verhoogde groene energieproductie en technologie wil WDP zijn sites meer zelfvoorzienend maken en de activiteiten van de klant decarboniseren.

Nederland 111 locaties België/Lux 99 locaties Duitsland 2 locaties

Roemenië 65 locaties

Frankrijk 7 locaties

7 miljoen m² voor 340 klanten in 6 landen Marktaandelen

1 Gebaseerd op het aantal vierkante meter aan verhuurbare oppervlakte in portefeuille.

België en Luxemburg 16%

Nederland 7%

Roemenië 25%

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

EEN DOORDACHT EN CONSISTENT VERHAAL

2006-09 GROEIPLAN

Verdubbeling van de portefeuillewaarde 2008 1 miljoen m² aan verhuurbaar vastgoed in België, Nederland, Frankrijk en Roemenië. Lancering zonnepanelenproject (30 MWp).

2010 Eerste BREEAM-gecertificeerde pand. WDP Nederland krijgt FBI-statuut.

1977 Oprichting Rederij De Pauw, de vennootschap die het vastgoedpatrimonium van Jos De Pauw beheert.

2011-13 GROEIPLAN

2012 Portefeuille van 1 miljard euro. 2014 GVV-statuut.

2013-16 GROEIPLAN

De familiale groep beperkte zich initieel tot een azijnbrouwerij, om verder te diversifiëren met onder andere zandwinning en binnenscheepvaart. Jos De Pauw zag zo het potentieel van oudere, industriële fabrieks panden die konden worden gemoderniseerd naar verhuurbare opslagruimtes – de basis van het WDP van vandaag. In 1999 gaat WDP de beurs op met een portefeuille van 100 miljoen euro. Vandaag is WDP uitgegroeid tot veel meer dan louter een vastgoedspecialist: zijn moderne logistieke infrastructuur vormt een cruciale schakel binnen de supply chain van zijn klant. En dit binnen een strategie van langetermijn waardecreatie op basis van ambitieuze, afgelijnde en transparante groeiplannen, waarvan de doelstellingen tot op heden succesvol werden afgerond.

“ Een sterk en lang trackrecord als basis voor een aantrekkelijke groei van de winst per aandeel, dankzij onze pure player-focus, klantgerichte aanpak, ambitieuze groeiplannen en kapitaaldiscipline.”

Groeien door verhuring, acquisities en duurzaamheid

+50% portefeuillegroei en +20-25% stijging EPS (cumul.) 2015 Aandeel WDP noteert ook op Euronext Amsterdam. 2016 Nieuwe kernmarkt Luxemburg.

2016-20 GROEIPLAN

+1 miljard euro portefeuillegroei en +25% stijging EPS (cumul.) 2017 WDP wordt Onderneming van het Jaar® 2017. 2018 Uitgifte eerste Green USPP als eerste Belgische vennootschap en GVV.

2019-23 GROEIPLAN

+10% p.a. stijging portefeuillegroei en +6% p.a. stijging EPS 2019 WDP opgenomen in BEL 20. Regionale uitbreiding naar Duitsland. Eerste ABB door GVV. Implementatie ESG-roadmap 2019-23. 2020 De volledige vastgoedportefeuille is uitgerust met een Energy Monitoring System en voor een derde met zonne-energie.

2022-25 GROEIPLAN

+8% p.a. stijging EPS 2021 Inclusie in DJSI Europe. Lancering WDP Climate Action Plan: net-zero target tegen 2050 voor de volledige waardeketen. 2022 Inclusie in de DJSI World en DJSI Europe. First-time issuer credit rating van Fitch (BBB+) en Moody’s (Baa1) met stabiele vooruitzichten. WDP ENERGY uit de startblokken. Strategisch partnership met Zweedse vastgoedgroep Catena.

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

DOEL, MISSIE EN VISIE

Onze visie

Onze warehouses with brains helpen onze klanten groeien in het hart van hun supply chain.

Ons doel Onze missie Wij bouwen een duurzame schil rondom het logistieke proces. Met slimme warehouses, #TeamWDP en innovatief ondernemerschap creëren we waarde voor klant en aandeelhouder.

Een thuis voor de supply chain Warehouses zijn de spil in de supply chain voor een duurzame toekomst. Ze zijn de onmisbare voorraadschuur voor het eten op ons bord, de medicatie als we ziek zijn, de technologische snufjes die we koesteren en alle andere goederen waarvan we dagelijks afhankelijk zijn. Ze helpen mee om de supply chain robuust en veerkrachtig te maken. Onze warehouses vormen een slim en flexibel huis dat onze klant helpt om zijn operationele, sociale en klimaatdoelstellingen waar te maken. In het hart van zijn supply chain voelt hij zich thuis. Zijn thuis is ons huis. Ons warehouse with brains.

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

WDP’S WAARDEKETEN

PV Battery charging points Energy monitoring

Further decarbonisation of warehouse site and future client activities

Modern warehouses also serving as Green Mobility Hubs

Client operations and logistics supply chain Production

Logistics

Commercialisation

Planning Design

Distribution

(Re)Development and acquisition

Financing

Management and ownership

Refurbishment

EIGEN ACTIVITEITEN

DOWNSTREAM

Re-use

WDP influence

UPSTREAM

340 klanten.

Meer dan 500 miljoen euro aan leverancierskosten op jaarbasis.

Solide investeringsmodel: min. 50% eigen en max. 50% vreemd vermogen.

7 miljoen m2 verhuurbare oppervlakte en >1,5 miljoen m2 aan potentieel verhuurbare oppervlakte na ontwikkeling. 113 MWp zonne-energiecapaciteit.

Consumption

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

Upstream activiteiten

Binnen onze supply chain beschouwen we onze bouwen infrastructuurpartners (architecten, studiebureaus, aannemers) als onze kritische leveranciers, gezien hun directe bijdrage tot het core product van WDP, de logistieke infrastructuur. WDP doet beroep op gerenommeerde, hooggekwalificeerde en (financieel) betrouwbare partijen, bij voorkeur sterke lokale partners. Dit deel van onze supply chain is het meest arbeidsintensief. Tal van adviseurs en consultants staan WDP bij: advocaten, notarissen, makelaars, adviesbureau's op vlak van marketing, IT, HR, duurzaamheid etc. De samenwerking is meestal projectgedreven, met oog voor langetermijn partnerships met partijen die vertrouwd zijn met onze business en compatibel met onze bedrijfscultuur. Als kapitaalintensief bedrijf met een ambitieus groeiplan doen we uiteraard ook beroep op de kapitaalmarkt, bijvoorbeeld via schuldfinanciering bij zowel Belgische als buitenlandse banken en investeerders.

 Performance en trends Zie blz. 20

Centraal in de waardeketen en essentieel voor de supply chain van de klant Het moderne, logistieke vastgoed dat WDP ontwikkelt, verwerft en beheert, wordt voor lange termijn aan de klant verhuurd, waardoor hij wordt ontzorgd en kan focussen op zijn core business. De WDP-warehouse site speelt bovendien een cruciale rol in de decarbonisatie van de supply chain van de klant: de door WDP opgewekte groene energie en technologie, zullen ervoor zorgen dat de sites en de activiteiten van de klant worden gedecarboniseerd. WDP opereert geïntegreerd en via in-house gespecialiseerde teams: business development prospecteert gronden en panden en zet, samen met het marketingteam, nieuwe projecten en beschikbare panden in de markt; project development en Energy & Sustainability staan in voor respectievelijk de ontwikkeling van nieuw vastgoed en de uitrol van WDP ENERGY; property management zorgt voor het onderhoud en, indien relevant, de renovatie van de bestaande vastgoedportefeuille, in wisselwerking met project development en Energy and Sustainability. Voor een goede structurering van de verschillende transacties werken deze teams nauw samen met het finance en legal team.

Downstream activiteiten

Aan de downstream zijde van WDP's waardeketen vinden we onze klanten die onze panden huren. De klant staat centraal in onze strategie en ook hier ligt de focus op de creatie van langetermijn partnerships, hetgeen gereflecteerd wordt in de hoge bezettingsgraad, de sterke retentie en de langetermijn huurcontracten, maar eveneens in het hoge aandeel repeat business in de externe groei. We bieden hun moderne logistieke infrastructuur, die hen ondersteunt in hun decarbonisatieproces en in deze omgeving van energietransitie. De installatie van Green Mobility Hubs zal bovendien de elektrificatie van de bredere community rondom de warehouse site ondersteunen.

 Vastgoedportefeuille Zie blz. 89

 Performance en trends Zie blz. 20

 Climate Action Plan

 Markten waarin WDP actief is Zie blz. 6, 89

 Climate Action Plan

 Investeringen, financiering en resultaten Zie blz. 21, 70

 Trends Zie blz. 23, 36, 44, 52

 Huursituatie van de vastgoedportefeuille Zie blz. 93

 Samenwerking met leveranciers Zie blz. 30, 55, 63

–

 Samenwerking met klanten en verdere uitbouw van de dienstverlening Zie blz. 30, 55, 63  Energieprestatie-indicatoren van de vastgoedportefeuille Zie blz. 31, 176

Strategie en waardecreatie

“

Een wendbaar antwoord bieden op een nieuwe realiteit impliceert een blijvende focus op rendabiliteit en een ijzersterke balans.

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

ONZE STRATEGIE Waardecreatie voor al onze stakeholders

Pure player met heldere focus Onze strategie wil waarde creëren voor onze klanten, onze aandeelhouders en alle stakeholders.. Strategische drivers

#TEAMWDP

FOCUS OP DE KLANT

INNOVATIEF ONDERNEMERSCHAP

#TeamWDP Deugdelijk bestuur

Duurzaam vastgoed Geografische spreiding

Slimme financiering Innovatieve oplossingen

#TeamWDP vormt het kloppende hart van ons bedrijf. We willen dat onze medewerkers groeien en hun competenties aanscherpen, dat ze zich goed voelen in een sterk team dat inspeelt op de behoeftes van de klant. Integer en duurzaam ondernemen vormen de basis van ons dagdagelijkse handelen.

Onze 100% client centric approach zorgt voor de ontwikkeling van duurzame gebouwen op strategische locaties die onze klanten doen groeien en garandeert een maximale bezetting van onze warehouses.

Met onze slimme warehouses spelen we in op de hedendaagse en toekomstige logistieke vraagstukken. De slimme financiering zorgt voor een stabiel en rendabel WDP dat waarde creëert voor alle stakeholders.

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

ONZE STRATEGIE

#TeamWDP

Duurzaam vastgoed

Slimme financiering

Het is belangrijk dat onze medewerkers zich goed en gewaardeerd voelen en de ruimte krijgen om hun talenten te ontplooien. WDP wil de vaardigheden van zijn medewerkers bevorderen om een duurzaam en toegewijd team te faciliteren en capaciteit en continuïteit op te bouwen.

WDP biedt een antwoord op de vraag naar moderne, intelligente opslagruimten met oog voor duurzaamheid. De klant wil kunnen beschikken over een energie-efficiënte (en dus kostenverlagende) locatie die strategisch is ingeplant ten behoeve van een optimale goederenstroom. WDP biedt een gediversifieerde portefeuille aan van duurzame en high-end gebouwen die beantwoorden aan de behoeften van de sector en die geschikt zijn voor opslag, XXL-distributie manufacturing, cross-docking, high-bay, urban logistics, etc. WDP ENERGY wil via een verhoogde groene energieproductie en technologie de sites meer zelfvoorzienend maken en de activiteiten van de klant decarboniseren.

Bij de financiering van de vastgoedinvesteringen wordt een gezonde mix van eigen en vreemd vermogen gehanteerd en wordt gestreefd naar een synchrone uitgifte van nieuw kapitaal en het aangaan van externe groene financieringen. Op die manier wordt het investeringsritme gevolgd door het financieringstempo. Door een deel van de winst te reserveren, creëren we een financiële buffer voor de toekomst en kunnen deze middelen geherinvesteerd worden in de verdere groei van WDP.

#TeamWDP’s entrepreneurship in combinatie met korte, snelle beslissingslijnen en de vlakke structuur met ruimte voor innovatie, zorgen voor een dynamische samen werking. #TeamWDP is het ankerpunt doorheen het volledige proces: nadat de krijtlijnen van de huurovereenkomst werden uitgezet door het commerciële team, worden de gebouwen duurzaam ontwikkeld onder leiding van ervaren projectmanagers en in samenwerking met team Energy & Sustainability, waarna de property managers de klant ontzorgen door het beheer ervan op zich te nemen. Ook financieel, boekhoudkundig en juridisch houdt WDP de touwtjes strak in handen.

Deugdelijk bestuur Eerlijk en correct zakendoen, een open communicatie en een transparante rapportage, staan garant voor een verantwoorde bedrijfsvoering die een evenwicht tussen de belangen van de verschillende stakeholders en de gemeenschap garandeert.

Geografische spreiding De WDP-locaties worden steeds gekozen in functie van hun strategische ligging, bijvoorbeeld in de directe nabijheid van opslag- en distributieknooppunten en/of multimodale transportmogelijkheden. De meerderheid van de panden is gelegen in het economische hart van Noordwest-Europa, in het hinterland van de havens van Amsterdam Rotterdam, Bremen en Hamburg – de in- en uitvoerpoorten voor Europa. De panden liggen gespreid langs de logistieke as AmsterdamRotterdam-Breda-Antwerpen-Brussel-Lille en vloeien uit naar Duitsland. In Centraal-Europa is WDP actief in Roemenië dat fungeert als toegangspoort voor de belevering van Zuidoost-Europa.

Innovatieve oplossingen Aan de realisatie van een nieuw pand of de verhuur van een bestaande locatie, gaat een analyse van de klant en zijn activiteiten vooraf en komen we in nauwe samenspraak tot een passende vastgoedoplossing. Meedenken met de klant impliceert openstaan voor en vooroplopen met innovatieve oplossingen inzake locatie, type pand, goederen flows, technologie, productie van hernieuwbare energie, etc.

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

GROEIPLAN 2022-25

GROWTH FOR FUTURE

From external growth to external growth+ Dit vierjarenplan ambieert een jaarlijkse stijging van de EPRA-winst per aandeel van +8% tot 1,50 euro in 2025. Het dividend per aandeel wordt verwacht synchroon mee te evolueren richting 1,20 euro in 2025 met inbegrip van een stabiele kapitaalstructuur op basis van een net debt / EBITDA (adj.) rond 8x.

External Growth

Structurele groei

Selectieve investeringen in supply chain en omni-channel (in functie van de cost of capital en bouwkosten) In de Benelux en Roemenië (<20% in Roemenië) Verbreding EU-footprint: verdere ontplooiing in Duitsland en activering Frankrijk Strategische grondbank met focus op voorverhuurde ontwikkelingen binnen ontwikkelaar/investeerder model

Per jaareinde 2022 heeft WDP een totaalpakket aan investeringen binnen dit groeiplan geïdentificeerd van circa 530 miljoen euro.

Competitieve logistieke sector door weerbaarheid en groei van prospects

Agile antwoord op de gewijzigde realiteit Als gevolg van de gewijzigde marktomstandigheden in 2022 (zoals de fors toegenomen cost of capital, de aanhoudend hoge bouwprijzen en de hoge inflatie) zijn de parameters die ten grondslag liggen aan dit groeiplan, veranderd. Met het oog op consistente waardecreatie, hebben we ons hieraan als vennootschap aangepast en dat houdt concreet in dat we selectiever zullen omgaan met nieuwe investeringen (namelijk door winstgevendheid boven volume te plaatsen, in functie van de cost of capital), dat we verder zullen inzetten op interne groeimogelijkheden en dat we WDP ENERGY versneld zullen uitrollen – uiteraard met behoud van een solide financiële positie. Onze organische groei (hoofdzakelijk via de huurindexatie) en de energieprojecten zullen bijgevolg toenemend bijdragen aan het resultaat, tegenover externe groei.

Waardecreatie binnen de bestaande portefeuille

External Growth+

Klantgerichtheid en hoogwaardige portfolio Toenemende grondschaarste met opwaartse druk op markthuur Goed gepositioneerd om hoge(re) inflatie op te vangen door CPI-gelinkte huur Huurherzieningspotentieel op middellange termijn, met commerciële benadering Verbreding van diensten (upgrade, innovatie, duurzaamheid, proptech etc.)

External Growth+

Klimaat als opportuniteit Opschaling WDP ENERGY met focus op energietransitie Sector leadership en engagement met klanten/leveranciers inzake decarbonisatie

Doelstellingen 2025

Erkenning van klimaatrisico’s, gecombineerd met business opportunities

Gebaseerd op een net debt / EBITDA (adj.) ~8x

1,50 € EPRA EPS

+8 % p.a.

Technologie en innovatie

1,10 € EPRA EPS Base year 2021

WDP Climate Action Plan met doelstellingen doorheen de volledige waardeketen

WDP ENERGY.

 Vooruitzichten Zie blz. 99 De doelstellingen binnen het groeiplan 2022-25 zijn gebaseerd op de huidige kennis en situatie en behoudens onvoorziene omstandigheden binnen de context van de evolutie van externe factoren zoals een verzwakkende macro-economische outlook, hoge marktvolatiliteit en een sterk gestegen cost of capital.

 M.A.D.E. for FUTURE

WDP DECARB+.

WDP GREEN.

M.A.D.E. FOR FUTURE

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

WAARDECREATIE Visie

Outputs and outcomes

Onze warehouses with brains helpen onze klanten groeien in het hart van hun supply chain

1,25 euro EPRA-winst per aandeel 99,1% Bezettingsgraad

Businessmodel

580 mio euro Ontwikkelingspijplijn

WDP beoogt een gebalanceerde groei binnen een kader van transparante en eerlijke governance. Daarbij bieden wij antwoorden op de economische, sociale en environmental behoefte.

113 MWp Renewable energy capacity

Future logistics

ONTWIKKELAAR / EINDINVESTEERDER

ACQUISITIES

Input

Ontwikkeling en langetermijn verhuring

Financieel kapitaal

187.081 m2 Brownfieldprojecten -77% T CO2e Scope 1 & 2 corporate offices

De hoogwaardige logistieke infrastructuur die wij aanbieden, faciliteert en optimaliseert de activiteiten van onze klanten en garandeert aan hen kwaliteit, duurzaamheid en continuïteit.

39 uren #WeEducate

Vitally engaged

Sociaal kapitaal Natuurlijk kapitaal

RENOVATIE

Vastgoed Intellectueel en menselijk kapitaal

Stabiele cashflow

COMMERCIALISATIE

ENERGY SOLUTIONS

Strategie #TeamWDP FOCUS OP DE KLANT INNOVATIEF ONDERNEMERSCHAP

Sustainable growth

238.000 euro #WeCare 7,7/10 Medewerkers tevredenheidsscore

90% Lease renewal 50% Repeat business MyWDP Ontwikkeling en lancering van mobiele app van het klantenportaal

#TeamWDP is de drijvende kracht van onze waardecreatie. We zetten in op hun welzijn, veiligheid en ontwikkeling en op de omgeving van onze activiteiten en de lokale gemeenschappen.

Impact by responsibility We zetten in op een sterke en betrouwbare value chain, met oog voor gezondheid, veiligheid en integriteit. We nemen verantwoordelijkheid op vlak van risicobeheersing, inclusief mensenrechten.

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

ONTWIKKELINGEN IN SUSTAINABLE GROWTH

Trends

Output

1 Omnichannel in een digitale omgeving

1,25 € EPRA-winst per aandeel 99,1 % Bezettingsgraad 580 mio € Ontwikkelingspijplijn

Zie blz. 44

Sustainable growth

1 Supply chain transformation Zie blz. 52

Het is essentieel dat WDP prioriteit blijft geven aan stakeholderbetrokkenheid om sterke partnerships te behouden. Via voortdurende, proactieve dialoog met al onze stakeholders kunnen we hun individuele behoeften beter begrijpen en integreren in onze groeiambities. We communiceren transparant op basis van duidelijke en transparante targets om zo waardecreatie te realiseren op basis van winstgevende groei met inbegrip van onze toewijding aan duurzaamheid.

WDP beoogt een gebalanceerde groei binnen een kader van transparante en eerlijke governance. Daarbij bieden wij antwoorden op de economische, sociale en environmental behoefte. Dit maakt van ons een betrouwbare partner voor al onze stakeholders en leidt tot gezonde financiële metrics en een aantrekkelijk en recurrent rendement.

Doelstellingen Targets Groeiplan 2022-25

Green certified assets: >75% tegen 2025 Green financing: >75% tegen 2025 TCFD: adoption of requirements tegen 2024

WDP GREEN. Reporting standards, ratings en indexen

accomplished

Performance en trends Zie blz. 21

EPRA EPS in 2025: 1,50 euro Dividend per aandeel in 2025: 1,20 euro

EPRA: Gold GRI: Core MSCI: A in 2023 e.v. ISS ESG: Prime C in 2023 e.v. DJSI Europe: inclusie

on track

flagged for improvement

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

ONTWIKKELINGEN IN FUTURE LOGISTICS

Trends

Output

1 Voluit voor groen

113 MWp Renewable energy capacity m 187.081 Brownfieldprojecten -77 % T CO2e Scope 1 & 2 corporate offices 2

Zie blz. 23

1 Duurzaam grondgebruik

Future logistics

Zie blz. 36

WDP gaat van bij de start van een projectontwikkeling in gesprek met zijn klanten omtrent het ontwerp, design en strategische locatie van zijn vastgoed. Veel aandacht gaat naar de energie-efficiëntie van zijn gebouw alsook naar de groene stroomvoorziening. Die is key, ook in de decarbonisatie van de supply chain van de klant. Daarom wordt er eveneens met bestaande klanten bekeken welke maatregelen we kunnen nemen op vlak van energie-efficiëntie en energievoorziening.

Onze ‘warehouses with brains’ zijn een onmisbare schakel in de supply chain van onze klanten. De hoogwaardige en toekomstgerichte, logistieke infrastructuur die wij aanbieden, faciliteert en optimaliseert de activiteiten van onze klanten en garandeert aan hen kwaliteit, duurzaamheid en continuïteit.

Performance en trends Zie blz. 31

Doelstellingen Targets WDP DECARB+.

Scope 1 & 2 corporate offices: net-zero tegen 2025 Scope 1 & 2 car park: net-zero tegen 2030 Scope 3 leased assets (downstream): net-zero tegen 2040 Scope 3 capital goods (upstream): net-zero tegen 2050

WDP ENERGY.

WDP electricity procurement green 100% tegen 2023 Energy monitoring system: 100% coverage tegen 2025 Renewable energy capacity: 250 MWp tegen 2025 Ledverlichting: 100% coverage tegen 2030

accomplished

on track

flagged for improvement

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

ONTWIKKELINGEN IN VITALLY ENGAGED

Trends

Output

1 Voluit voor groen

39 uren 238.000 € 7,7/10

Zie blz. 23

1 Een nieuwe realiteit die een agile antwoord van #TeamWDP verwacht Zie blz. 14

Het is van belang dat iedereen binnen #TeamWDP zich goed en gewaardeerd voelt en de ruimte krijgt om zijn of haar talenten te ontplooien. Via formele en informele feedbackmomenten en de jaarlijkse tevredenheidsenquête, brengen we de focusdomeinen in kaart. De impact die de ontwikkeling van vastgoed op de directe omgeving heeft, trachten we tot een minimum te beperken door duidelijk engagement naar de lokale gemeenschap toe met continue en wederzijdse dialoog.

Vitally engaged #TeamWDP is de drijvende kracht van onze waardecreatie. We zetten dan ook actief in op het welzijn, de veiligheid en de ontwikkeling van onze medewerkers. We streven naar een positieve impact van onze activiteiten op de directe omgeving en dragen bij aan de noden van de lokale gemeenschappen.

Performance en trends Zie blz. 45

#WeEducate #WeCare Medewerkers tevredenheidsscore

Doelstellingen Targets #WeMakeADifference

#WeAreConscious: 100% coverage energy monitoring system tegen 2025

ESG-doelstellingen voor #TeamWDP

Jaarlijks minimum 90% realisatie van de ESG-doelstellingen door #TeamWDP

Employee satisfaction & engagement

Tevredenheidsscore #TeamWDP: minimum 8/10

accomplished

on track

flagged for improvement !

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

ONTWIKKELINGEN IN IMPACT BY RESPONSIBILITY

Output

Trends

90 %

1 Voluit voor groen Zie blz. 23

1 Duurzaam grondgebruik Zie blz. 36

1 Supply chain transformation Zie blz. 52

WDP wil in de eerste plaats een partner van zijn klanten zijn en met hen een succesvolle langetermijnrelatie uitbouwen om hen zo maximaal te ondersteunen. Een antwoord bieden op hun uitdagingen inzake energietransitie en elektrificatie staan vandaag hoog op de agenda. Via het WDP-klantenportaal en de app zorgen we ervoor dat de klant een real time inzicht krijgt in zijn energieverbruik. WDP onderhoudt nauwe contacten met lokale autoriteiten en de omringende omgeving in aanloop en tijdens de ontwikkeling van een project.

Lease renewal

MyWDP Ontwikkeling en lancering van mobiele

Impact by responsibility We zetten in op een sterke en betrouwbare value chain: van onze leveranciers, die het kernproduct van WDP mee vormgeven, tot onze klanten die hun goederen wereldwijd distribueren. Door onze sterke relatie met de verschillende businesspartners kunnen we inspelen op hun wensen en uitdagingen. We dragen bij aan de gezondheid, veiligheid en integriteit van hun medewerkers. Daarnaast nemen we onze verantwoordelijkheid op het vlak van risicobeheersing in onze supply chain, inclusief de mensenrechten. Zo brengen we WDP’s waardecreatie naar een hoger niveau.

Performance en trends Zie blz. 53

applicatie van het klantenportaal

HSES

Awareness campagnes voor onze klanten

Doelstellingen Targets Langetermijn partnerships

Minstens 80% lease renewal

HSES

Jaarlijkse audit voor wat betreft bestaande panden, projecten of kantoren WDP

Well-being van de klant

Extra services ter bevordering van het well-being van onze klant en zijn medewerkers

Supply chain management

Verdere uitbouw en formalisering

accomplished

on track

flagged for improvement

“

Performance en trends

Met toekomstgerichte waardepijlers blijven we relevant als logistieke vastgoedpartner van onze klant en nemen we onze verantwoordelijkheid naar ons team en de maatschappij.

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP

SUSTAINABLE GROWTH

Jaarverslag 2022

Materialiteit 1 Corporate governance & bedrijfsethiek 1 Energie-efficiëntie 1 Aanpassing aan klimaatverandering

Realisaties in 2022

Deze waardepijler stelt ons in staat een antwoord te bieden op volgende key risks: Klimaattransitie zie blz. 151

Marktrisico’s zie blz. 155

Daling van de reële waarde zie blz. 153

Projectontwikkelingen zie blz. 156

REIT-statuut zie blz. 152

Solvabiliteitsrisico’s zie blz. 157

Financiering zie blz. 154

Leegstandrisico’s zie blz. 157

1,25 €

1,00 €

EPRA-winst per aandeel +13% j/j

Dividend per aandeel +14% j/j

99,1 %

7,1 x

Bezettingsgraad

Net debt / EBITDA (adj.)

536 mio €

40 mio €

Geïdentificeerde investeringen in vastgoed

Geïdentificeerde duurzaamheidsinvesteringen

39 %

Green certified assets

inbreuken

Green financing

Dealing Code, Employee Code of Conduct, Supplier Code of Conduct, Human rights policy, noch inbreuken of veroordelingen inzake mededingingsrecht of naar aanleiding van corruptie of fraude, noch meldingen inzake discriminatie of intimidatie.

Quick links Financiële resultaten zie blz. 70

WDP policies

Groeiplan 2022-25 zie blz. 14

Stakeholder engagement 2022 zie blz. 63

Climate Action Plan Reporting standards, ratings en indexen zie blz. 193

ESG-governance zie blz. 64 Grievance mechanism

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

SUSTAINABLE GROWTH

Doelstellingen

Winstdoelstelling groeiplan 2022-25 bevestigd

1,35 €

1,08 €

Binnen het groeiplan 2022-25 beoogt WDP een winstdoelstelling van een EPRA-winst per aandeel van 1,50 euro in 2025 – een jaarlijkse stijging van +8%. Het dividend per aandeel wordt verwacht synchroon mee te evolueren richting 1,20 euro in 2025.

EPRA-winst per aandeel

Dividend per aandeel

8% j/j AMBITIE 2023

TCFD

>75 %

Adoption of requirements

Green certified assets

AMBITIE 2024

AMBITIE 2025

Green financing AMBITIE 2025

0 INBREUKEN AMBITIE 2023 Op WDP policies noch inbreuken of veroordelingen inzake mededingingsrecht of naar aanleiding van corruptie of fraude noch meldingen inzake discriminatie of intimidatie. CYBER SECURITY

Hoewel de parameters die ten grondslag liggen aan dit groeiplan, zijn veranderd omwille van de gewijzigde marktomstandigheden (zoals de fors toegenomen cost of capital, de aanhoudend hoge bouwprijzen en de hoge inflatie), meent WDP zich te kunnen aanpassen en bevestigt het zijn winstdoelstelling wat andermaal het agile karakter van #TeamWDP benadrukt. Ook in een meer uitdagende omgeving meent WDP goed gepositioneerd te zijn om blijvend waarde te creëren voor zijn aandeelhouders via groei in de EPRA-winst en dividend per aandeel, dit met behoud van een solide financiële positie. Concreet wordt de klemtoon op rendabiliteit (vs. volume) versterkt via selectiviteit in vastgoedprojecten, het belang van de organische groeimogelijkheden zal toenemen (hoofdzakelijk via de huurindexatie) en de uitrol van WDP ENERGY zal worden versneld tegenover externe groei, in vergelijking met wat origineel werd voorzien in het groeiplan. De sterke progressie die in de loop van 2022 kon worden gemaakt, met name de investeringen in zowel nieuwe projecten en gronden als aankopen van bestaande gebouwen, investeringen in energietransitie en twee strategische participaties, ondersteunt deze doelstelling.

Reporting standards, ratings en indexen

AMBITIE 2024 Implementatie van concrete en doelgerichte acties in het kader van een 3-jarige roadmap teneinde de maturiteit van de cyber security op verschillende domeinen te verhogen. COMPLIANCE TRAINING AMBITIE 2023 Opleidingsprogramma voor #TeamWDP dat een recurrente opleiding voorziet omtrent de gedragsprincipes en waarden vervat in Code of Conduct (waaronder discriminatie, intimidatie, mensenrechten, anti-corruptie en omkoping), Corporate Governance Charter, HSES, Risk Management etc.

GRI

2019

Ambitie

2022

Gold

Core

BB dec 2018

Not Prime D+

Prime C

Eerste deelname

DJSI Europe

Inclusie DJSI World en DJSI Europe

Eerste deelname

WDP Jaarverslag 2022

23 INSPELEN OP GLOBAL TRENDS

Green Mobility Hub Decarbonisatie van het in- en outbound goederenverkeer alsook de activiteiten in het warehouse (scope 3 downstream) Zellik, België Klant VPD 1,5 MWp capaciteit zonne-energie Batterijopslag 10 laadpunten (snelladers) voor bestelwagens en vrachtwagens 17 laadpunten voor personenwagens Investeringsbudget 4 miljoen euro

Voluit voor groen De last mile beleveringen worden verzorgd door kleine bestelwagens die, eveneens vanuit datzelfde distributiecentrum, worden beleverd door grotere trucks. Onze klanten voelen een enorme druk om dit transport zo efficiënt en duurzaam mogelijk te organiseren, net zoals hun activiteiten in het warehouse zelf. Duurzaamheid speelt een belangrijke beslissingsfactor in de bedrijfsstrategie van onze klant en zijn vastgoed, gedreven door kostenvermindering en regelgeving. Vastgoedbedrijven die inzetten op duurzame portefeuilles, worden hierin erkend door investeerders en de kapitaalmarkt. De EU Green Deal verwacht bovendien een decarbonisatie van onder andere vastgoed en transport en een overschakeling naar e-mobility, om zo te komen tot een volledig duurzame toeleveringsketen. De mondiale energiecrisis heeft de vraag naar efficiënte energieoplossingen doen toenemen en de energietransitie in een stroomversnelling gebracht. Hier ligt een duidelijke rol weggelegd voor de inrichting van onze warehouse sites.

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

SUSTAINABLE GROWTH

Operationele activiteiten in 2022 De EPRA-winst per aandeel voor 2022 bedraagt 1,25 euro per aandeel, een jaar-opjaarstijging van 13%. Dit is hoofdzakelijk gedreven door nieuwbouwprojecten (circa 500.000 m² aan voorverhuurde nieuwbouwprojecten werd succesvol opgeleverd) en de organische groei via de indexatie van de huurcontracten alsook nieuw gerealiseerde acquisities en enkele eenmalige opbrengsten. De winstgevendheid werd ondersteund door een nagenoeg volledig verhuurde portefeuille (99,1% bezettingsgraad) op basis van een aanhoudende gezonde marktdynamiek en het vertrouwen van onze kant, hetgeen werd gereflecteerd in de retentie van 100%.

Bevestiging van vertrouwen

99,1% Bezettingsgraad +60bps j/j

14 %

Huurcontracten die eindigden in 2022

Verlengd

12 %

40 %

Huurcontracten die eindigen in 2023

Investeringen in vastgoed Projecten

Verhuurbare oppervlakte Investering Initieel brutohuurrendement In West-Europa In Roemenië Gemiddelde looptijd van de huurcontracten

AFGEWERKT

IN UITVOERING

POTENTIEEL

495.000 m2 300 mio euro 6,7 % 6,1% 8,2% 11 jaar

715.000 m2 578 mio euro 6,2 % 5,8% 7,7% 13 jaar

>1.500.000 m2

ACQUISITIES 174 mio euro

100 %

Reeds verlengd

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

SUSTAINABLE GROWTH

Acquisities1

Locatie

Opgeleverde projecten

Huurder

Verhuurbare oppevlakte (in m2)

Investeringsbudget (in miljoen euro)

Locatie

Huurder

Opleverdatum

Verhuurbare oppervlakte (in m²)

Investerings budget (in miljoen euro)

Sint-Katelijne-Waver

land reserve

6.518

Blandain

Sedis Logistics

100.000

120

Geel, Hagelberg 12

Distrilog

1Q22

8.000

106.518

122

Heppignies

1Q22

2.000

WDPort of Ghent

Trafic X2O Badkamers / Exterioo

4Q22

150.000

160.000

BE NL

Den Bosch

Fat Boy

5.623 5.623

Cluj (Apahida)

land reserve

84.436

Popesti Leordeni

land reserve

65.000

Arad

Various

42.125

Târgu Lapus

Taparo

13.158

Baia Mare

Techtex

18.883

Almaj Dolj

land reserve

68.912

2019-23

BE DE DE

2019-23 Gelsenkirchen

NL NL

2019-23 Bleiswijk Breda

Breda Breda, The Bay Oss, Keltenweg

Timisoara 2

land reserve

92.174

Dumbravita (Timis)

land reserve

50.991

435.679

NL NL

Totaal

547.820

174

Veghel

1 Al deze aankopen werden gerealiseerd tegen prijzen conform de reële waarde, zoals bepaald in de schattingsverslagen van de onafhankelijke vastgoeddeskundigen.

Zoetermeer

NL NL RO RO RO RO RO RO RO

WDPort of Ghent X2O Badkamers/Exterioo Het trimodale karakter van WDPort of Ghent, met een verhuurbare oppervlakte van 150.000 m², laat de klant toe zijn supply chain te optimaliseren en deze op een milieu vriendelijke wijze verder uit te bouwen.

Totaal

2022-25 Hasselt 2019-23 Buzau Deva - Calan Roman Timisoara 2022-25 Bucharest - Stefanestii de Jos (2) Timisoara

Dokas / Imperial

2Q22

46.000 46.000

13 13

Fully let Helmer Nassau Sneltransport Breda Fully let Movianto Alloga / Alliance Healthcare Leen Menken Foodservice Logistics

3Q22 1Q22

17.200 13.000

13 10

2Q22

1.500

3Q22 4Q22

47.860 13.500

48 12

3Q22

71.000

4Q22

6.000

Scania

4Q22

7.000 177.060

6 168

Metro Auchan Profi Profi

2Q22 2Q22 2Q22 3Q22

3.750 25.000 12.000 57.000

6 19 14 38

Alcar Bulung

3Q22 4Q22

4.780 9.773 112.303

4 6 86

495.363

299

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

SUSTAINABLE GROWTH

Projecten in uitvoering1,2

Locatie

Type

Huurder

Voorziene opleverdatum

Nieuwbouw Nieuwbouw Nieuwbouw Nieuwbouw

Fully let Fully let DHL Sligro

2Q24 3Q24 2Q23 2Q23

Verhuurbare oppervlakte (in m²)

Investerings budget (in miljoen euro)

Voorverhuurd

4.152 19.200 2.885 21.127

11 27 6 15

100% 100% 100% 100%

Verwacht rendement

2019-23 BE BE BE BE

Antwerp Region Bornem Courcelles, rue de Liège 25 Gent 2022-25

Asse - Mollem

Herontwikkeling

Fully let

1Q24

6.913

100%

BE BE BE BE

Genk, Bosdel Gent Liège - Trilogiport Lokeren, Brandstraat 30

Nieuwbouw Nieuwbouw Nieuwbouw Nieuwbouw

Fully let Uselect Logistics service provider Fully let

1Q25 2Q23 2Q23 3Q24

30.000 11.590 34.457 9.204

29 9 21 13

100% 100% 100% 100%

Lokeren, Brandstraat 30

Nieuwbouw

stow Robotics

3Q23

BE LU LU

2019-23 Bettembourg (Eurohub Sud 4) Contern

Nieuwbouw Nieuwbouw

Multi-tenant Fully let

1Q23 1Q24

23.839

100%

163.367

138

100%

25.000 15.000

13 10

100% 100%

40.000

100%

2019-23 NL NL NL NL NL NL NL NL NL NL NL NL RO

Amsterdam, Hornweg Barendrecht, Spoorwegemplacement 3-5 Breda, Heilaarstraat 263 De Lier, Jogchem van der Houtweg Kerkrade, Van Swietenstraat / Wenckebachstraat Zuid-Limburg Zwolle Zwolle 2022-25 Breda Veghel Zwolle 2019-23 Slatina 2022-25

Herontwikkeling Herontwikkeling Herontwikkeling Herontwikkeling Nieuwbouw Nieuwbouw Nieuwbouw Nieuwbouw

Dynalogic Ahold Lidl De Jong Verpakking In commercialisation Fully let wehkamp E-commerce project

1Q23 2Q23 2Q23 1Q23 3Q24 3Q23 3Q23 4Q23

13.700 26.700 31.000 83.000 29.500 31.000 33.000 21.000

11 24 22 54 29 24 26 31

100% 100% 100% 100% 55% 100% 100% 100%

Herontwikkeling Nieuwbouw Nieuwbouw

In commercialisation Alliance Health Care Fully let

2Q24 4Q23 2Q24

25.768 16.000 18.000 328.668

20 19 25 284

25% 100% 100% 90%

Nieuwbouw

Pirelli

1Q23

25.000

100%

Almaj Dolj

Nieuwbouw

Erkut

2Q23

6.242

100%

Bucharest - Stefanestii de Jos (2)

Nieuwbouw

Fully let

1Q23

12.864

100%

Bucharest - Stefanestii de Jos (2)

Nieuwbouw

E-Pantofi

1Q23

34.402

100%

Sibiu

Nieuwbouw

Siemens

1Q24

8.761

100%

Slatina

Nieuwbouw

Fully let

3Q24

48.335

100%

Târgu Lapus

Nieuwbouw

Taparo

3Q23

14.656

100%

RO RO Totaal

Timisoara

Nieuwbouw

Fully let

2Q23

33.031 183.291 715.326

32 133 578

100% 100% 95%

1 Op basis van 100% van de investering voor de volledig geconsolideerde entiteiten (waaronder WDP Romania) en het proportionele deel voor de joint ventures (met name 55% voor Luxemburg en 29% voor WDPort of Ghent Big Box – X 2O Badkamers / Exterioo). De verhuurbare oppervlakte voor de joint ventures wordt telkens op 100%-basis weergegeven

6,2%

2 Voor wat betreft de herontwikkelingsprojecten, werd geen rekening gehouden met de waarde van de herontwikkelingsprojecten vóór de start van de renovatie. Van het totale investeringsvolume van 578 miljoen euro, diende per 31 december 2022 nog 337 miljoen euro te worden geïnvesteerd.

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

SUSTAINABLE GROWTH

Stapsgewijze verbreding geografie

Volledige consolidatie van WDP Deutschland

Binnen het groeiplan 2022-25 wordt de weg uitgestippeld om rendabele groei te realiseren met ondere andere een verdere geografische verbreding door de ontplooiing in Duitsland en activering van de activiteiten in Frankrijk. Tot op heden nam WDP al heel wat acties om onze ambitie te versterken, uit te breiden en kracht bij te zetten.

WVI GmbH (de voormalige 50/50 joint venture van WDP met VIB Vermögen AG voor de gezamenlijke uitbreiding van beide bedrijven in Noordrijn-Westfalen, Bremen en Hamburg) werd in 2022 een 100% dochtervennootschap van WDP (WDP Deutschland GmbH). Strategisch partnership met Catena

Continue aanvulling van het grondpotentieel -4 +45

-53 +8

-8

+53 201

201

160

Grondreserve 31.12.2021

Bijkomende grondreserve

Transfer naar projecten

Grondpotentieel 31.12.2022

Grondreserve secured1

Transfer naar projecten1

Toekomstige grondreserve1

Grondreserve verworven voor toekomstige ontwikkeling (i.e. niet voorverhuurd) (in miljoen euro) Grondreserve verworven voor onmiddellijke ontwikkeling (i.e. voorverhuurd) (in miljoen euro) Nog niet opgenomen balans 1 1Nog niet opgenomen inindedebalans.

WDP heeft een belang van 10% genomen in de Zweedse beursgenoteerde logistieke vastgoed onderneming Catena. Catena en WDP beogen zo een ruimere geografische spreiding voor hun klanten om zo ook klantenservice te kunnen bieden in de regio’s gelegen tussen diegene waarin beide ondernemingen op dit ogenblik actief zijn en op die manier de goederenstromen van hun klanten te optimaliseren. Beide bedrijven willen kennis inzake duurzaamheid, projectontwikkeling en de algemene activiteiten uitwisselen om zo de volledig geïntegreerde focus op de klant verder te optimaliseren alsook hun concurrentiepositie binnen de Europese logistieke vastgoedmarkt verder te verankeren. Nieuw project in Frankrijk In de haven van Duinkerke heeft WDP een optie genomen op een concessie van een perceel grond van 17 hectare met 90.000 m² bebouwbare oppervlakte. De plannen voor de bouw van een hypermodern distributiecentrum werden opgemaakt en WDP heeft de commercialisatie aangevat. De haven biedt directe toegang tot de Franse water wegen, spoorwegen én het internationale wegennet. De haven maakt deel uit van Norlink Ports, een netwerk van 3 maritieme en 20 inlandse havens.

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

SUSTAINABLE GROWTH

WDP ENERGY. PATHWAY

Versnelde uitrol WDP ENERGY Bij de aankondiging van zijn groeiplan 2022-25 heeft WDP de ambitie geformuleerd om zijn ‘Energy as a Business’-activiteiten verder op te schalen en uit te bouwen als een aparte business line. Deze strategie – met name de track WDP ENERGY binnen het WDP Climate Action Plan – wil een antwoord bieden op de versnelde, evoluerende behoeften van de klant inzake energie, om zo via een verhoogde groene energieproductie en technologie zijn sites alsook het transport van de klant meer zelfvoorzienend te maken en te decarboniseren.

2007-21

Installed solar capacity of 100MWp Energy Monitoring System

2022

Meer info WDP ENERGY zie blz. 32 Vooruitzichten zie blz. 99 Green Mobility Hub zie blz. 23

“De energiecapaciteit die we beogen tegen 2025, is vergelijkbaar met de jaarlijkse stroomvoorziening voor bijna 100.000 gezinnen.

Our response to EU Green Deal targets Towards a truly sustainable supply chain

De eerste stap om te investeren in zonne-energie werd al genomen in 2007 met de uitrol van 10 MWp aan hernieuwbare productiecapaciteit. Eind 2022 is intussen ruim een derde van de daken van onze volledige vastgoedportefeuille uitgerust met zonnepanelen, goed voor een capaciteit voor energieproductie van 113 MWp (met name 8% van onze inkomsten). WDP wenst deze capaciteit verder uit te breiden naar 250 MWp tegen eind 2025 en zo een toonaangevende rol te spelen in de energietransitie van Europa. De huidige energiecrisis, alsook de verhoogde focus op rendabiliteit zorgden doorheen 2022 voor een gevoelige opschaling van duurzaamheidsinvesteringen: in de loop van 2022 werd er 58 MWp geïdentificeerd en kon 18 MWp gerealiseerd worden (investeringsvolume van 40 miljoen euro), klaar om op te leveren in 2023. Bovendien heeft WDP een bijkomend investeringsvolume geïdentificeerd van ruim 100 miljoen euro (voornamelijk via uitbreiding van de zonne-energiecapaciteit in 2023-24). In de komende twee jaar verwacht WDP dus circa 150 miljoen euro in energieprojecten te investeren met een beoogde IRR (Internal Rate of Return) van circa 8%.

Energy optimalization of the property portfolio

Responding to customer energy needs Accelerated roll-out of the Energy as a Business-strategy as a response to energy transition

WDP ENERGY. Decarbonisation of client’s supply chain (transport & operations). Self-sufficiency through on-site energy production & infrastructure. Battery & (public) charging points (car, van & trucks). IN-HOUSE ENERGY & SUSTAINABILITY TEAM

Maximizing solar capacity Battery technology Charging points for cars, vans and trucks Energy flow management E-heating Innovative solutions

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

SUSTAINABLE GROWTH

Duurzame groei dankzij groene en slimme financiering

Proactief financieel beheer

De beoogde winstgevendheidsdoelstelling van het groeiplan 2022-25 streeft naar een EPRA-winst per aandeel van 1,50 euro waarbij WDP ten alle tijde een stabiele kapitaalstructuur beoogt te behouden met een net debt / EBITDA (adj.) rond de 8x – in lijn met zijn lange termijn trackrecord.

Ook in 2022 week WDP niet af van zijn kapitaaldiscipline: zo werd de liquiditeit onder andere versterkt met de uitgifte van circa 1 miljard euro aan nieuwe kredieten aan een vaste rente van 1,5% met een gemiddelde looptijd van 9 jaar.

8.8x 8.1x

8.5x

7.9x

8.6x

9.0x 8.3x

Moody’s

7.1x

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

Net debt / EBITDA (x, adj.)

1,7 € bn

Binnen het framework van het WDP Climate Action Plan, heeft WDP zich duidelijk geëngageerd tot maximale groene financiering. Deze ambitie inzake verduurzaming van kapitaal en bedrijfsvoering is ook geïntegreerd in het WDP Climate Action Plan: de track WDP GREEN poneert duidelijke doelstellingen inzake groene financiering en green certified warehouses. Zo streeft WDP ernaar om het aandeel van green certified assets in de totale vastgoedportefeuille tot minstens 75% te verhogen, alsook de proportie groene financiering binnen het geheel aan financieringen op te trekken tot 75%. Het WDP Green Finance Framework dat in 2022 werd geactualiseerd definieert welke groene projecten in aanmerking komen (voor meer details zie hoofdstuk 7. Beheer van financiële middelen).

58 %

Green financing

7,1 x

Hedge ratio

35 %

Loan-to-value

Met een loan-to-value op 31 december 2022 van 35,4% (36,7% op 31 december 2021) en de net debt / EBITDA (adjusted) 7,1x (7,9x op 31 december 2021) is capaciteit gecreëerd om te kunnen inspelen op investeringsopportuniteiten. Dit biedt daarnaast een extra buffer in geval van eventuele verdere afwaarderingen van de portefeuille door de stijgende rente.

39 %

Green certified assets

97 %

WDP beschikt over een sterke liquiditeitsbuffer van 1,7 miljard euro aan onbenutte en bevestigde kredietlijnen. Bovendien zijn de financiële schulden volledig ingedekt tegen stijgende rente en dit op lange termijn (gemiddeld 7 jaar).

Net debt / EBITDA

verduurzaming van de portefeuille

FITCH

De kredietwaardigheid van de Vennootschap werd bovendien benadrukt door het bekomen van een Baa1 (Moody’s) en BBB+ (Fitch) credit rating.

Liquidity

Deze financieringsstrategie gaat uit van een gezonde mix van eigen en vreemd vermogen en een slimme financiering door synchrone uitgifte van nieuw kapitaal en een goede diversificatie van de verschillende financieringsbronnen. Nieuwe vastgoedinvesteringen zullen worden gefinancierd met minstens 50% eigen vermogen en maximum 50% vreemd vermogen – in lijn met de stringente strategie die WDP al ruim 10 jaar hanteert.

Groene financiering voor de

BBB+

7.9x

8.0x

8.1x

Baa1

Meer info Financieel beheer zie blz. 82 Uitvoering van de financieringsstrategie zie blz. 87

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

SUSTAINABLE GROWTH

Een betrouwbare business partner WDP is ervan overtuigd dat duurzame groei enkel kan worden verwezenlijkt mits een deugdelijk bestuur en een ethische bedrijfsvoering. We worden aanschouwd als een betrouwbare business partner en staan erop dit te bestendigen. Het is essentieel om op lange termijn succes en vooruitgang te boeken met de verschillende stakeholders. WDP kan rekenen op een robuuste governance onder leiding van de Raad van Bestuur en zijn comités en het Managementcomité. Zie hoofdstuk 8. Corporate Governance Verklaring voor meer detail rond de samenstelling en werking van deze organen in 2022. De principes inzake ethiek, deugdelijk bestuur en verantwoorde bedrijfsvoering zijn formeel vastgelegd in verschillende codes en charters. De compliance ermee of eventuele inbreuken erop worden nauwgezet gemonitored om de eventuele negatieve impact ervan te voorkomen. Het Grievance Mechanism zorgt voor een laagdrempelig meldpunt in geval van inbreuken voor medewerkers, leveranciers en de gemeenschap. Dit betreft niet enkel inbreuken op wettelijke regels, ook gedragingen die indruisen tegen de ethische standaarden waar WDP voor staat (onder meer een nultolerantie voor intimidatie, discriminatie, corruptie) kunnen hier gemeld worden. Verder heeft WDP een gedegen enterprise risk management procedure in plaats (voor meer details zie hoofdstuk 8. Corporate Governance Verklaring), waarbij een sterke focus wordt gelegd op het versterken van de risicocultuur binnen #TeamWDP via de risk ambassadors in de verschillende landenteams. Zo werd er in 2022 verder uitvoering gegeven aan de Cybersecurity Roadmap, door het uitwerken van een Business Contingency Plan. Het resultaat omvat een IT Disaster Recovery Plan, voor het herstellen van bedrijfskritische applicaties, een inventaris van back-up procedures en een Crisis Communication Plan in geval van een cyberaanval. In 2023 zullen we in dat kader heel sterk inzetten op het vergroten van de awareness binnen de organisatie, onder meer door cyber awareness training, on- & offline phishing campagnes en het laten uitvoeren van ethical hacks. Er wordt een test van het Business Contingency Plan opgezet en we gaan de veiligheid van de IT assets van onze medewerkers (laptops & smartphones) verder uitbouwen. Vanuit de strategie van langetermijn partnerships en dialoog houden we alle stakeholders op de hoogte via een communicatie en rapportering die inzet op transparantie en kwaliteit. We rapporteren volgens erkende standaarden zoals EPRA en GRI, en bereiden ons verder voor op de (Europese) rapporteringsvereisten.

Grievance mechanism

#SpeakUp voor #TeamWDP Bezorgdheden over (mogelijke) inbreuken op de wet, ethische standaarden of procedures zoals het Corporate Governance Charter van WDP, de Employee Code of Conduct, de Supplier Code of Conduct, de Human Rights Policy, de Ethische Code... #ShareYourThoughts voor derden Online meldpunt voor klachten betreffende WDP (in de ruime zin) door alle stakeholders. Dit is dus niet beperkt tot melding van ongepaste en/of onwettige praktijken, maar kan eveneens dienen voor het melden van enige ontevredenheid omtrent activiteiten door WDP en/of haar medewerkers. #SpeakUp voor medewerkers van WDP-leveranciers Online meldpunt inzake problemen of inbreuken op de werkvloer.

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

FUTURE LOGISTICS

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

Materialiteit

Realisaties in 2022

Onze ‘warehouses with brains’ zijn een onmisbare schakel in de supply chain van onze klanten. De hoogwaardige en toekomstgerichte, logistieke infrastructuur die wij hun bieden, faciliteert en optimaliseert de activiteiten van onze klanten en garandeert aan hen kwaliteit, duurzaamheid en continuïteit.

Governance

-77 % j/j GHG-emissies scope 1 & 2 Corporate offices

1 Broeikasgasemissies 1 Energie-efficiëntie 1 Aanpassing aan klimaatverandering 1 Materiaalkeuze & -schaarste 1 Behoud van water 1 Afvalbeheer 1 Biodiversiteit

+18 MWp Solar panel capacity

90 % WDP electricity procurement green1

Solar panel capacity

113 MWp Deze waardepijler stelt ons in staat een antwoord te bieden op volgende key risks: Klimaattransitie zie blz. 151 Supply Chain zie blz. 158 Daling van de reële waarde zie blz. 153 Leegstandrisico’s zie blz. 157

106.823 MWh Geproduceerde energie 27.027 T CO2e Vermijding door het gebruik van lokale groene elektriciteit Quick links 1 Dit is de elektriciteit die door WDP wordt aangekocht en door de klant wordt verbruikt. Wij streven proactief naar meer groene energieaankopen samen met onze klanten.

Stakeholder engagement 2022 blz. 63 Verantwoordelijken en beslissingsproces blz. 64

Grievance Mechanism Climate Action Plan MyWDP

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

FUTURE LOGISTICS

Doelstellingen

WDP ENERGY.

WDP DECARB+.

Energy as a business

Verminderen van onze environmental voetafdruk

100 %

Net-Zero

WDP electricity procurement green1

Scope 1 and 2 Corporate offices

AMBITIE 2023

AMBITIE 2025

Energy monitoring system coverage2

Scope 1 and 2 Car park

AMBITIE 2025

AMBITIE 2030

Led lighting in our entire portfolio2

Scope 3 Leased assets (downstream)

AMBITIE 2030

AMBITIE 2040

250 MWp

Scope 3 Capital goods (upstream)3 AMBITIE 2050

Renewable energy capacity AMBITIE 2025

1 Dit is de elektriciteit die door WDP wordt aangekocht en door WDP of de klant wordt verbruikt. Wij streven proactief naar meer groene energieaankopen samen met onze klanten. 2 Coverage voor relevante panden. 3 Embodied carbon emissies van ontwikkelings – en renovatie-activiteiten.

Binnen zijn groeiplan 2022-25 formuleerde WDP reeds de ambitie om zijn ‘Energy as a Business’activiteiten verder op te schalen en uit te bouwen als een aparte business line. De EU Green Deal verwacht een decarbonisatie van transport en overschakeling naar e-mobility, om zo te komen tot een volledig duurzame toeleveringsketen. In 2022 hebben de geopolitieke spanningen en de daaruit ontstane energiecrisis er bovendien voor gezorgd dat de energietransitie in een stroomversnelling terecht is gekomen. WDP bevestigde in de zomer van 2022 nogmaals haar wens om in deze versnelde energietransitie een voortrekkersrol te spelen.

WDP ENERGY Sinds enkele jaren wordt de WDP bouwstandaard voor een nieuwbouwmagazijn jaarlijks getoetst en geactualiseerd waarbij de energie-efficiëntie ervan één van de prioritaire overwegingen is. We zetten in op volledige isolatie van muren en daken, ledverlichting met terugdimming en bewegingsdetectie, de meest groene en energie-efficiënte isolatie en verwarmings- en airconditioningsystemen alsook de installatie van zonnepanelen en waar relevant ook op e-mobility. In het kader van ons Climate Action Plan maken we een duidelijke keuze om ook het gebruik van het gebouw te koppelen aan concrete initiatieven als green energy procurement, slimme monitoring van energie, water en circulatie van de medewerkers van onze klanten in het gebouw zelf alsook implementatie van duurzame onderhoudsstrategieën. Bovendien wordt elk nieuwbouwmagazijn vanaf januari 2022 gebouwd met het oog op het behalen van (minstens) een BREEAM in use Very Good certificaat. WDP wenst echter een stap verder te gaan en past zich aan aan de klimaatverandering, meer bepaald via haar Energy as a business-strategie die een antwoord wil bieden op de versnelde, evoluerende behoeften van de klant inzake energie. Zo kunnen we via een verhoogde groene energieproductie en technologie onze sites meer zelfvoorzienend maken en decarboniseren. WDP is namelijk overtuigd van de cruciale rol die een warehouse site kan spelen in de decarbonisatie van de toeleveringsketen van zijn klant, en benadert haar projecten dan ook vanuit een business relevante context.

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

FUTURE LOGISTICS

Green Mobility Hub 1

Grid services

Electrification of transport

Green electricity through PV for warehouse

Intelligent energy management system

Van een standaard magazijn naar een Green Mobility Hub In 2022 besliste WDP een bestaand magazijn om te vormen tot een Green Mobility Hub. Dit pilootproject vindt plaats op een site te Zellik waar logistiek dienstverlener VPD de last-mile activiteiten verzorgt voor tal van non-food retailers die zelf ook verwachten dat de dienstverlening binnen hun supply chain op een CO2-neutrale manier gebeurt. Deze Green Mobility Hub zal zorgen voor de energieproductie en de infrastructuur die nodig zijn voor de decarbonisatie van het transport en de activiteiten on-site door de klant: concreet zal de site worden uitgerust met een PV-installatie op het dak van het volledige gebouw die zal worden gecombineerd met een batterij en elektrische laadpalen voor personenwagens, bestelwagens en vrachtwagens, en dit zowel voor het in- als outbound goederenverkeer. Bijkomend wordt het energieverbruik van de bestaande kantoren gedecarboniseerd door middel van de installatie van een warmtepomp ter vervanging van verwarming op gas.

Low carbon exploitation of warehouse site with heat pump

Battery supporting EV chargers & increasing solar autoconsumption

Dit project zal bovendien niet enkel de eigen klant duurzaam ondersteunen, maar ook de bredere community: dankzij de inrichting van publieke laadpunten voor andere – externe – (vracht)wagens, zal ook worden ingespeeld op de gebruikers van de industriezone rondom. Het project zal worden gerealiseerd door WDP in nauwe samenwerking met klant VPD. De geüpgradede warehouse site zal bijdragen aan de sustainable targets van WDP’s klant en diens (eind)klant. WDP beschouwt deze site als een pilootproject waarbij in eerste fase wordt gefocust op een duurzame stadslogistiek. De verdere uitrol ervan kan een antwoord bieden op de uitdagingen waarmee alle klanten binnen zijn portefeuille worden geconfronteerd – niet enkel voor distributie op korte afstand, maar ook voor het langeafstandsvervoer.  Meer informatie Zie blz. 23

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

FUTURE LOGISTICS

Renewable energy Het opschalen van de capaciteit aan renewable energy via de installatie van zonnepanelen, vormt een van de drivers binnen het Climate Action Plan. Lokale energieopwekking via zonnepanelen creëert een solide basis voor de verdere uitrol van duurzame maatregelen op de warehouse site van de toekomst. Door de capaciteit van onze daken maximaal te benutten via de productie van hernieuwbare energie, wordt bijgedragen aan de decarbonisatie van de volledige warehouse site en het energieverbruik van de klant (scope 3 downstream) en komt WDP tegemoet aan de klimaatambities van de EU. WDP wenst zijn productiecapaciteit in PV-installaties gevoelig op te schroeven, aangezien dit de hoeksteen is voor de verdere uitbouw van de track WDP ENERGY binnen het Climate Action Plan. Immers, vanuit een verhoogde lokale productie aan groene energie, kan WDP verdere investeringen op zijn sites realiseren zoals smart grids, batterijen en laadinfrastructuur voor elektrische voertuigen om zo de energieconsumptie en -productie

“Ons zonnepark produceerde in 2022 zo’n 107 GWh aan elektriciteit, iets minder dan de helft van het gemeten klantenverbruik. Hiermee vermeden we meer dan 27.000 T CO2e. te matchen en te optimaliseren. Op die manier kan WDP anticiperen op een verdere elektrificatie van de warehouses door een verhoogd aandeel aan automatisering, equipment (zoals koeling en industriële toepassingen) en switch naar elektrisch transport (zowel voor personen-, bestel- als vrachtwagens). Ook zal in de toekomst verder worden onderzocht hoe de infrastructuur en de activiteiten op WDP-sites zoveel mogelijk autonoom of met zo weinig mogelijk belasting voor het net kunnen gebeuren. WDP ambieert een vermogen aan zonnepanelen van 250 MWp tegen 2025. In de loop van 2022 werd 58 MWp geïdentificeerd, waarvan per jaareinde reeds 18 MWp gerealiseerd kon worden.

Productiecapaciteit PV-installaties (in MWp) MWp

250

Target 250 MWp 200

Zonnepark op maat van de klant

150

100

0 ‘08

BE LU

‘09

‘10

‘11

NL RO

‘12

‘13

‘14

‘15

‘16

‘17

‘18

DE Projecten in uitvoering

‘19

‘20

‘21

‘22

‘23

‘24

‘25

In de bestaande cluster van gebouwen in eigendom van WDP in de industriezone van Londerzeel zal WDP een pilootproject van zonnepanelen uitrollen op het dak van één van haar sites. Op dit dak komen twee installaties, waarvan één door de lokale klant in het gebouw zal gebruikt worden en de tweede (1,3 MWp) door een klant in een naburig pand van WDP waar zonnepanelen omwille van gebouwtechnische redenen niet mogelijk zijn. De PV installatie wordt met het naburig pand verbonden via een fysieke connectie (directe lijn). Opnieuw een voorbeeld van hoe WDP haar projecten benadert vanuit een business relevante context.

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

FUTURE LOGISTICS

Team Energy & Sustainability De realisatie van WDP ENERGY vergt uiteraard de nodige execution power. Begin 2022 besloot WDP dan ook om een team Energy & Sustainability te ontplooien onder leiding van Elke Van Den Broucke – WDP’s Head of Energy & Sustainability. Dit team brengt expertise, innovatie en resources samen en houdt zich fulltime bezig met de uitrol van de Energy as a business-strategie en de uitdagingen op vlak van duurzaamheid en decarbonisatie. Het WDP Energy & Sustainability team werd in de loop van 2022 alvast verder uitgebreid met creatieve business developers en ervaren project managers die samen kunnen zorgen voor de cruciale execution power en de innovatieve benadering die WDP’s ambitieuze klimaatplan noopt.

Grootste single rooftop zonnepark van Europa ligt in WDPort of Ghent Met de installatie van het grootste zonneveld op één dak van Europa zet WDP opnieuw een grote stap in haar transitie naar groene energie. Maar liefst 37.000 zonnepanelen zullen begin 2023 op het dak van het logistieke park WDPort of Ghent verschijnen. Deze installatie zal een totaal vermogen van 25 megawattpiek genereren, genoeg vermogen om in principe 8.000 à 9.000 gezinnen van energie te voorzien. Hiermee komt het veld qua utility-scale in de buurt van de giga-installaties die op de grond al gangbaar zijn.

“Door de projecten te benaderen vanuit een business relevante context bouwt WDP de activiteit WDP ENERGY uit als een echte business line die zal bijdragen tot het groeiplan 2022-25. nanoGrid WDP heeft in 2018 resoluut de ambitie vooropgesteld om het elektriciteits-, water en gasverbruik van de hele WDP-portefeuille te meten via een digitaal en real-time utilities and energy monitoring system van het energieproptechbedrijf nanoGrid. Deze tool meet het verbruik van nutsvoorzieningen zoals elektriciteit, gas en water, maar ook de prestaties van de zonnepanelen en geeft op die manier inzicht in het verbruik van de klant (scope 3 Leased assets downstream). Gezien het toenemende belang in de vastgoedsector van nauwkeurige energiemonitoring en data-analyse is WDP in de loop van 2021 een strategisch partnerschap aangegaan via een 25%-participatie in het energieproptechbedrijf nanoGrid. We zijn ervan overtuigd dat we een duurzaam verschil kunnen maken in energie-efficiëntie indien we de totale impact van het verbruik in onze gebouwen in kaart kunnen brengen; met andere woorden ook het verbruik onder de door de huurder aangegane nutscontracten. Op vandaag is nanoGrid uitgerold over 78% van WDP’s vastgoedportefeuille. De data die we verwerven via nanoGrid vormen de perfecte basis voor een betrouwbare rapportering in het kader van de sustainable Best Practice Recommendations (sBPR) van EPRA. Voor meer informatie en duiding rond de EPRA milieuprestatie-indicatoren, zie hoofdstuk 10. Rapportage volgens erkende standaarden op blz. 170. Nog belangrijker, de nanoGrid data zorgen voor een steeds beter inzicht in het energieverbruik van onze klant waardoor we steeds beter gerichte acties en services aanbieden aan onze klanten, onder meer via het digitale klantenportaal MyWDP. In 2022 hebben we via dit portaal bijvoorbeeld een eerste bevraging bij onze klanten georganiseerd omtrent de aard van het door hen afgesloten elektriciteitscontract (groen/grijs). Deze input heeft geleid tot een verbeterde inschatting van de tenant-obtained elektriciteit en de daarbij horende GHG emissies (scope 3 Leased assets downstream).

WDP Jaarverslag 2022

36 INSPELEN OP GLOBAL TRENDS

Inventief omgaan met beperkte ruimte Stapelen is slimmer. Multi-layer warehouses bieden een antwoord op de schaarse beschikbaarheid aan gronden.

De Lier, Nederland Klant De Jong Verpakking Verhuurbare oppervlakte 83.000 m² Grondoppervlakte 56.000 m² Ruim 100.000 m2 besparing aan oppervlakte Investeringsbudget 54 miljoen euro

Duurzaam grondgebruik Onmiddellijk beschikbare gronden zijn schaars en zetten opwaartse druk op de grondprijzen. Een duurzame bedrijfsvoering houdt bovendien rekening met de vraag of nieuwe percelen aanboren überhaupt nog opportuun is. Vastgoedbedrijven zetten dan ook meer en meer in op herontwikkelingsprojecten, de zogenaamde brownfieldontwikkelingen: via sanering wordt de (vroegere) vervuiling weggewerkt, duurzame technologieën en materialen worden geïmplementeerd – dus een betere ecologische voetafdruk – en al van bij de eerste schets wordt rekening gehouden met de gezondheid en veiligheid van de werknemers die er aan de slag zullen zijn. Een brownfieldontwikkeling dwingt ook om out-of-the-box te denken, bijvoorbeeld door middel van verticaal bouwen. Meerlagig bouwen optimaliseert immers de distributiecapaciteit van een pand.

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

FUTURE LOGISTICS

WDP Decarb+ WDP erkent het effect van haar activiteiten op het milieu en prioritiseert dan ook op een aanzienlijke vermindering van haar uitstoot van broeikasgassen. De track DECARB+ zet in op verschillende dimensies die onze environmental footprint mee bepalen: landgebruik, materiaalgebruik, resilience van onze gebouwen, energieverbruik, biodiversiteit, luchtvervuiling, watervervuiling, grondvervuiling.

Tot op vandaag nam WDP al heel wat acties om bij te dragen aan het verminderen van zijn environmental footprint. De weg uitgestippeld in het WDP Climate Action Plan moet onze huidige approach enorm versterken, uitbreiden en kracht bijzetten.

Verantwoord grondgebruik 187.081 m² Brownfieldprojecten in uitvoering, zijnde 26% van alle bouwprojecten in uitvoering.

1.252.380 m²

WDP blaast nieuw leven in oudere onderbenutte locaties. Brownfieldontwikkelingen komen tegemoet aan de schaarste in de vrije ruimte. Naast het herontwikkelen van dergelijke sites tot moderne nieuwbouwmagazijnen met nieuwe, duurzame technologieën, impliceert een dergelijke project ook vaak sanering van de (vroegere) vervuilende locatie. Op die manier wordt de environmental voetafdruk van de site verkleind en wordt ook bijgedragen tot de gezondheid van de werknemer die het pand in gebruik zullen nemen en van de omgeving errond.

WDP is ervan overtuigd dat de toekomst van de logistiek bij multimodale oplossingen ligt. WDP plant zijn opslagruimten strategisch in op locaties waar knooppunten voor weg-, scheepvaart, - spooren luchtverkeer kunnen worden of reeds zijn ontwikkeld. WDP streeft ernaar om, aan de hand van deze multimodale locaties, toegevoegde waarde te genereren door de creatie van synergiën tussen klanten, regio’s, steden, havens, openbare diensten, etc. om tot een slimme logistiek te komen (zoals bundling of agrologistiek). In de toekomst kan dit opportuniteiten bieden om energie communities te creëren.

Multilayer warehouse

Green leases

De verticale ontwikkeling biedt WDP een duurzaam, efficiënt en innovatief antwoord op de schaarste inzake beschikbare logistieke percelen en de stijgende grondprijzen. Deze verticale innovatie minimaliseert de footprint van de gebouwen en optimaliseert de opslag- en distributiecapaciteit.

WDP doet groene investeringen in de vastgoedportefeuille op vraag van de klant of op eigen initiatief, dit in combinatie met een aanpassing van de huurvoorwaarden en een verminderd energieverbruik. Op deze manier vinden er regelmatig relighting projecten plaats in bestaande panden.

Biodiversiteit

BREEAM

EDGE

Bij de ontwikkeling van projecten en renovaties wordt de lokale wetgeving en regelgeving nageleefd. Op het vlak van biodiversiteit zijn deze gebaseerd op de EU-richtlijnen, zoals de Habitatrichtlijn en de LULCF-richtlijn. Bovendien werkt WDP nauw samen met architecten, aannemers, ecologen en biodiversiteitsexperts tijdens het vergunningsproces, het ontwerp en de bouwfase van een magazijn.

In totaal 43 WDP-locaties, zowel in België als Nederland. Dit betekent een stijging van 72% ten opzichte van 2021. Met ingang van 2022 wordt elk nieuwbouw magazijn gebouwd met het oog op het behalen van een BREEAM in use VERY Good certificaat.

In totaal 48 locaties, telkens panden die deel uitmaken van de Roemeense vastgoedportefeuille.

Multimodale locaties met directe toegang tot weg, water, spoor en/of lucht

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

FUTURE LOGISTICS

WDP’s carbon footprint De acties en pathways uitgestippeld in het Climate Action Plan dienen ons te leiden tot de net-zero targets voor scope 1, 2 en 3 met als basis jaar 2020. We brengen op die manier onze volledige voetafdruk in kaart, niet enkel downstream (verbruik door onze klanten in onze panden), maar ook upstream (embodied carbon in de projectontwikkelingen, renovaties en zonnepanelen). Voor de methodologie die we toegepast hebben bij het berekenen van onze WDP climate footprint verwijzen we naar de duiding bij de rapportering volgens het GHG Protocol zoals toegelicht in hoofdstuk 10. Rapportage volgens erkende standaarden – EPRA en GHG Milieuprestatie-indicatoren. Het merendeel van WDP’s uitstoot aan broeikasgassen zit vervat in de scope 3 emissies gelinkt aan de bouw en uitbating van onze panden. Gezien het grote aantal nieuwbouwprojecten (zowel gebouwen als zonneprojecten) stijgt het aandeel embodied carbon naar bijna 70% van WDP’s totale uitstoot. Verder is 30% gelinkt aan het energieverbruik van onze klanten en minder dan 0,1% is gelinkt aan de scope 1, 2 en 3 emissies van WDP’s corporate offices, wagenpark en business travel. De totale GHG emissies van WDP bedragen bijna 290.000 T CO2e. Dit is een stijging van 53% ten opzichte van 2021, voornamelijk te wijten aan de sterke groei in het aantal nieuwbouwprojecten (365.000m² in 2021 en 467.000m² in 2022) alsook aan het gebruik van meer primaire data in onze methodologie. Zo zijn wij zoveel als mogelijk overgestapt op primaire data afkomstig van onze aannemers en representatief voor de exacte materialen en hoeveelheden gebruikt in plaats van zogenaamde spent data (CO2e per gespendeerde euro). Naar volgende jaren toe zetten wij verder in op het uitbreiden van de primaire sourcing en zullen wij ook de volledige project portfolio aan individuele analyse onderwerpen wat extrapolatie vermijdt. Voor de bepaling van de emissies van ons wagenpark zijn we overgestapt op een verfijndere methode wat resulteert in een meer correcte inschatting (en stijging) van de uitstoot per wagen.

Total WDP GHG emissions in accordance with the methodology of the GHG Protocol

WDP value chain emissions

17%

30%

2,637 kg CO2e/kWp

15 kg CO2e/m²

Solar panels

Energy consumption clients*

53%

Developments 326 kg CO2e/m²

of which <1% renovations 100 kg CO2e/m²

WDP corporate emissions

<1% * extrapolated value to a coverage of 100% based on EPRA GHG-Dir-Abs (market-based)

61%

WDP Car park (scope 1 and 2) 153 T CO2e 2,074 kg CO2e/FTE

34%

WDP Business travel (scope 3) 86 T CO2e

2% WDP corporate offices (scope 3) | 5 T CO2e 3% WDP corporate offices (scope 1 and 2) | 8 T CO2e

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

FUTURE LOGISTICS

Corporate emissions

“Lead by example

Scope 1 & 2 De absolute emissies van WDP gelinkt aan het gebruik van de kantoren (scope 1 en scope 2) daalden in 2022 verder naar 8 T CO2e, een daling van 77% ten opzichte van 2021 of 87% ten opzichte van 2020.

Total Scope 1 and 2 emissions (T CO2e market-based)

250

200

150

Dit is hoofdzakelijk te wijten aan het volledig CO2-neutraal verwarmen en koelen van ons hoofdkantoor te Wolvertem sinds de zomer van 2021 (daling scope 1 emissies corporate offices met 81%). De overige scope 1 emissies zijn afkomstig van centrale gasverwarming in het Roemeense kantoor. Vanaf 2022 koopt WDP uitsluitend 100% groene elektriciteit voor al haar kantoren, wat leidt tot een verdere daling van onze scope 2 emissies (-24% ten opzichte van 2021 en -91% ten opzichte van 2020). De overige scope 2 emissies zijn te wijten aan de stadsverwarming in het kantoor in Nederland die op laag-carbon biomassa draait. We bekijken hoe we met de resterende emissies dienen om te springen en/of deze te kaderen binnen een carbon removal strategie.

“Meer inzichten

Scope 3 Dit jaar zijn er voor het eerst twee extra categorieën opgenomen in de berekening van de carbon footprint. De eerste (en meest significante) is business travel (scope 3 – Categorie 6). Voor WDP betreft dit voornamelijk de verplaatsingen van en naar ons kantoor in Boekarest en verplaatsingen in het kader van Investor Relations. De vlotte samenwerking met internationale teams vereist een regelmatige verplaatsing die opnieuw aantrok vanaf voorjaar 2022, na de pandemie. De uitstoot gelinkt aan deze vluchten is goed voor 86 T CO2e, wat ongeveer een derde is van de corporate emissies en wordt verwacht toe te nemen. Ten opzichte van de andere scope 3 emissies blijft dit echter verwaarloosbaar (0,03%).

Een andere scope 3 categorie die voor eerst toegevoegd werd zijn de emissies gelinkt aan energieactiviteiten (categorie 3), goed voor 5 T CO2e. Deze categorie is eveneens verwaarloosbaar ten opzichte van de andere corporate emissies. De meest materiële categorieën waar WDP rechtstreeks impact kan hebben binnen de corporate emissies zijn dus gelinkt aan transport: ons wagenpark en business travel, al zal dit voor deze laatste categorie ook (deels) gekaderd moeten worden binnen een carbon removal strategie.

100

2015

2016

2017

2018

Corporate offices scope 1

2019

2020

2021

2022

2023

Corporate offices scope 2

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

Car park scope 1

Targets

Net-Zero Scope 1 and 2 Corporate offices AMBITIE 2025

Scope 1 and 2 Car park AMBITIE 2030

WDP engageert zich om de scope 1 en scope 2 emissies te reduceren met 42% tegen 2030 in vergelijking met het referentiejaar 2020. De net-zero doelstellingen werden door SBTi gevalideerd en goedgekeurd.1

De scope 1 emissies te wijten aan het wagenpark stegen significant door een verbeterde berekeningsmethode die rekening houdt met primaire data: werkelijk gereden kilometers in plaats van ingeschatte gereden kilometers. WDP zette begin 2022 reeds een car policy in werking waarbij enkel hybride of full-electric bedrijfswagens kunnen gekozen worden. Bovendien zal deze car policy verder verstrengd worden en opschalen naar enkel full-electric bedrijfswagens vanaf 2025. Door deze keuze menen we het target van net-zero car park in 2030 te kunnen bewerkstelligen.

1 De validatieprocedure door SBTi aanziet WDP als een kleine of middelgrote onderneming (<500 werknemers), waardoor enkel de scope 1 en 2-doelstellingen kunnen worden gevalideerd. Het WDP Climate Action Plan omvat ook een net zero-doelstelling voor scope 3, eveneens gedefinieerd in lijn met deze Science Based Targets.

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

FUTURE LOGISTICS

Value chain emissions Scope 3 embodied carbon “Verbeterd In 2022 werkten we verder aan het verfijnen van onze methodologie en zijn we overgestapt op data uit de EcoVent datadatabase, hetgeen internationaal een breed erkende en betrouwmanagement bare bron is voor emissiefactoren. Deze nieuwe data beïnvloeden de CO2-intensiteit van onze projecten hetgeen zich reflecteert in een stijging van 23% in CO2-intensiteit van onze nieuwbouwprojecten. Voor onze zonneprojecten kennen we een daling van 22%.

WDP realiseerde 27 nieuwbouwprojecten en 15 nieuwe PV-installaties in 2022. Dit is merkelijk meer dan afgelopen jaren en verklaart grotendeels de totale stijging van de embodied carbon. In 2022 vonden slechts 2 renovatieprojecten plaats, telkens op kleine schaal. Renovaties maken dus een marginaal deel uit van de embodied carbon van 2022.

is het vooral de bijdrage van de PIR-panelen die een belangrijke impact heeft op onze climate footprint. In onze zoektocht naar alternatieve bouwmaterialen zullen wij hier prioritair aandacht aan schenken; bovendien heeft WDP hiertoe vacatures uitstaan om dit gestructureerd aan te pakken. We zijn overtuigd dat een verdere verkenning van de toeleveringsketen tot een verbetering van de footprint kan leiden. Hierbij zullen we eveneens aandachtig zijn voor een minimaal gebruik van zeldzame aardmaterialen en recyclage in de keten. Zonneprojecten maken in 2022 een vierde uit van de totale embodied carbon (er werd 18 MWp bijgeplaatst), een cijfer dat in 2023 nog sterk zal toenemen gezien de ambities voor uitrol van 250 MWp tegen 2025. De keuze voor duurzame materialen voor deze zonneprojecten staat eveneens hoog op de agenda. In de komende jaren wil WDP verder inzetten op het gebruik van primaire data om de noodzakelijke extrapolatie van vandaag te kunnen counteren. Dit vereist secuur datamanagement met het oog op het verder verbeteren, verwerken, interpreteren en automatiseren van gegevens van nieuwbouwprojecten en zonneprojecten.

De huidige analyse leert ons dat het gebruik van beton en PIR-panelen (hardschuim voor isolatie) een hoge bijdrage leveren aan onze climate footprint voor de nieuwbouwprojecten, net als de aanleg van de wegen en infrastructuur rondom de panden. Bij renovaties

De meeste nieuwbouwprojecten vonden plaats in Nederland (52%) wat goed is voor 44% van de embodied carbon gelinkt aan nieuwbouwprojecten. De projecten met de hoogste footprint intensiteit bevinden zich in Roemenië en Duitsland, waar samen 7 projecten goed zijn voor 52% van de embodied carbon van nieuwbouwprojecten van 2022.

Number of new build development projects

Belgium

15%

The Netherlands

52%

Germany

In Gelsenkirchen werd een BREEAM In-Use Outstanding project ontwikkeld met hoge standaarden qua energie-efficientie en duurzaamheid. Het bouwen van dergelijke geavanceerde projecten leidt vandaag jammer genoeg tot hogere embodied carbon vanwege het intense gebruik van onder andere isolatiematerialen.

Embodied carbon emissions linked to new build development projects

The Netherlands

44%

Germany

24%

Romania

22%

Romania

28%

Luxembourg

27 projects in 2022

152.419 T CO2 embodied carbon in 2022

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

FUTURE LOGISTICS

3 downstream “Awareness Scope De totale emissies gelinkt aan het energieverbruik van onze klanten bedroeg in 2022 68.719 T CO e equivalent (met een coverage klanten 2

van 78%). Indien we dit zouden extrapoleren naar de volledige portfolio (coverage 100%) komt dit neer op een uitstoot van 87.677 T CO2e. Ten opzichte van de geëxtrapoleerde waarde voor 2021 toont dit een daling van 5%. Groene energie Het belangrijkste product dat WDP aan zijn klanten kan aanbieden om hun GHG-emissies te doen dalen is groene lokaal geproduceerde stroom door middel van de zonnepanelen op de daken van onze vastgoedportefeuille. Gezien het elektriciteitsverbruik van onze klanten naar alle waarschijnlijkheid zal toenemen (door de stijgende elektrificatie, warmtepompen en elektrische (vracht)wagens) is dit zonder twijfel een onmisbaar puzzelstuk in WDP’s decarbonisatie-oefening.

WDP solar produced electricity WDP Solar produced electricity (GWh)

120 100 80 60 40 20 0

In 2022 hebben we door middel van onze zonnepaneleninstallaties 33.292 MWh aan energie (van de in totaal 106.823 MWh hernieuwbaar geproduceerde energie) rechtstreeks on-site aan onze klanten geleverd. Dit komt overeen met zo’n 12% van de totale elektriciteitsbehoefte van alle klanten (inclusief het verbruik van panden die vandaag nog geen zonnepanelen hebben). We hopen dat cijfer ná 2023 te kunnen verdubbelen in lijn met de geambieerde groei van ons zonnepark. Voormelde lokale consumptie stemt overeen met meer dan 8.423 T CO2e vermeden scope 1 en 2 emissies van onze klanten en onze eigen downstream scope 3. De GHGintensiteit (location based) van onze vastgoedportfolio zou zonder deze PV-installaties ongeveer 10% hoger gelegen hebben (rekening houdend met een berekening op basis van absolute cijfers).

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

WDP wil verder inzetten op ondersteuning aan zijn klanten voor de reductie van hun (energie gelinkte) emissies on-site. Met behulp van nanoGrid kunnen we een portfolio brede analyse doen die WDP in staat stelt gerichte verbetervoorstellen aan te reiken op maat van de klant, gestaafd door resultaten geboekt op gelijkaardige sites. We wensen de klant de mogelijkheid te geven om, via intelligente notificaties in het klantenportaal MyWDP, sneller op de hoogte te zijn van een atypisch verbruik in hun gebouw, waardoor men gericht actie kan ondernemen om bijkomende nutskosten te vermijden. Verder zullen we inzetten op sensibilisering door het ontwikkelen van een energie- en emissiedashboard, dat onze klanten op strategische plaatsen in hun gebouw kunnen tonen aan hun eigen medewerkers, klanten en leveranciers. Zo creëren we impact binnen onze volledige value chain.

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

FUTURE LOGISTICS

Green electricity procurement In 2022 voerden wij een bevraging uit bij onze klanten naar het gebruik van groene dan wel grijze stroom (of een mix) op de sites waar WDP de energie niet zelf aankoopt (tenant obtained electricity). Hierdoor kon een deel van de vorig jaar grijs geachte contracten correct als groen gecatalogiseerd worden. In totaal is 35% van het gemeten electriciteitsverbruik afkomstig van hernieuwbare energiebronnen.

Absolute Electricity Consumption (MWh)

300.000 250.000 200.000

In het Climate Action Plan van WDP stelden we een target om tegen eind 2023 100% groene elektriciteitscontracten te hebben voor dat deel van de vastgoedportefeuille waarvoor WDP de elektriciteitscontracten rechtstreeks afsluit (in plaats van de klant). Dat aandeel van WDP betreft naar schatting 38% van de totale gemeten energiebehoefte van de klanten (op basis van het geëxtrapoleerde totale verbruik van onze klanten). We boekten een materiële vooruitgang in 2022 en bereikten alvast 90%. Ook in 2023 werken we verder aan 100% groene elektriciteitscontracten.

150.000 100.000 50.000 0 2019

2020

2021

2022

Landlord-obtained electriciteit groen Landlord-obtained electriciteit grijs | onbekend Tenant-obtained electriciteit groen Tenant-obtained electriciteit grijs | onbekend

Ratio of Green/Grey in Landlord obtained electricity

100%

80%

60%

40%

20%

0% 2019

2020

Landlord-obtained electriciteit groen Landlord-obtained electriciteit grijs | onbekend Ambitie

2021

2022

2023

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

FUTURE LOGISTICS

Vooruitblik

Via de acties en pathways uitgestippeld in het Climate Action Plan wensen we uiteraard onze vastgoedportefeuille en zonnepaneleninstallaties verder futureproof te maken rekening houdend met de klimaatverandering en de ambitieuze doelstellingen van de EU Green Deal. In 2022 – mede gedreven door de macro-economische (energie)crisis – hebben we onze focus gelegd op de opstart van WDP ENERGY met oog op productie van groene lokaal geproduceerde zonne-energie, alsook op het sensibiliseren van onze klanten. We zullen in de komende jaren echter ook verder inzetten op topics zoals biodiversiteit, waste management, waterbeheer in onze nieuwbouwprojecten en renovaties, maar ook in de zonneprojecten die we uitvoeren. Verder streven we een maximale reductie van de embodied carbon na, met name deze voortvloeiend uit de ontwikkelingen, nieuwe zonnepanelen en renovaties: net-zero tegen 2050 (scope 3 – capital goods). Dit zullen we doen door gebruik te maken van duurzame materialen met circulaire levensloop. Voor zowel gebouw als energieprojecten, gaan wij op zoek naar minimaal gebruik van zeldzame aardmetalen en keuze voor low-carbon isolatie, beton en staal. Hierbij zullen we eveneens een companywide approach bepalen in het kader van carbon removal projecten.

Evolutie in de energie-intensiteit Als gevolg van de wereldwijde energiecrisis hebben ook onze klanten hun gedrag aangepast. Zo hebben zij gemiddeld zo’n 38% minder energie verbruikt voor verwarming (15% in de like-for-like scope). Daarmee komen zij tegemoet aan de Europese doelstelling om 15% minder gas te verbruiken.1 Bovendien was 2022 een aanzienlijk warmer jaar dan 2021. Bij het berekenen van de HDD (heating degree days) voor 2022 en 2021, had het recente jaar 17% minder verwarmingsbehoefte voor gebouwen, berekend tussen gemiddelde buitentemperaturen en een binnentemperatuur van 15 graden. We zien daardoor een daling van 5% in de GHG emissies (like-for-like scope).

Like-for-like

We erkennen tevens het belang van de verder uitwerking en implementatie van een environmental management system dat de systematische aanpak van WDP betreffende haar environmental management mee verzekert. 140

70%

120

60%

100

50%

40%

30%

20%

10%

Electricity

Heat

Energy

(kWh/m2)

(million kWh/m2)

Intensiteit 2020

GHG location-based GHG market-based (T CO2e/m2)

(T CO2e/m2)

Water (m3/m2)

Intensiteit 2021

Intensity 2021 Intensity 2022

1 Zie persbericht Council EU van 5 augustus 2022.

Coverage %

WDP Jaarverslag 2022 2021

44 INSPELEN OP GLOBAL TRENDS

Locatie, meer dan ooit strategisch waardevol De 24/7-consument verwacht snelle en flexibele belevering en een uitgebreid assortiment. Dit vereist de nodige aanpassingen aan het logistieke netwerk.

BREEAM-gecertificeerd Home Shop Center Barendrecht, Nederland Klant Ahold Delhaize (Albert Heijn) Verhuurbare oppervlakte 27.000 m² Automatisering om de efficiëntie te verbeteren en de klanttevredenheid verhogen Investeringsbudget 24 miljoen euro

Outbound in een digitale omgeving E-commerce blijft een van de belangrijkste groeimotoren van de logistieke vastgoedsector. Bedrijven dienen snel om te schakelen naar online winkelen, gedreven door digitalisering en een omnichannel aanpak. De consument verwacht immers dat zijn aangekochte producten, ongeacht de afstand, snel worden geleverd, dat flexibele retour wordt aangeboden en dat het online aanbod uitgebreid is. Deze omnichannel dienstverlening vraagt om een ander type opslagruimte: het warehouse van de toekomst is niet louter een locatie voor de opslag en distributie van goederen, het is een cruciale schakel binnen de supply chain. Zijn inrichting – met intelligente robotica – en de strategische locatie die WDP aanbiedt – die zorgt voor een kortere transporttijd – zorgen voor een verminderde leveringskost en een verhoogde dienstverlening naar de eindklant. Transportkosten maken ruim 50% uit van de totale supply chain kost, terwijl de huurkosten hierin circa 5% bedragen.

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

VITALLY ENGAGED

Deze waardepijler stelt ons in staat een antwoord te bieden op volgende key risks: Menselijk kapitaal zie blz. 158 Supply chain zie blz. 158

WDP Jaarverslag 2022

Materialiteit

Realisaties in 2022

#TeamWDP is de drijvende kracht van onze waardecreatie. We zetten dan ook actief in op het welzijn, de veiligheid en de ontwikkeling van onze medewerkers. We streven naar een positieve impact van onze activiteiten op de directe omgeving en dragen bij aan de noden van de lokale gemeenschappen.

Jaarrekening

1 Aantrekking, behoud en ontwikkeling van talent 1 Diversiteit & inclusie van medewerkers 1 Gezondheid, veiligheid en welzijn op het werk 1 Betrokkenheid bij de lokale gemeenschap

1.847 € 39 uren

#WeEducate

Ondersteuning aan opleidingsprogramma’s die aansluiten bij de visie van WDP.

78 % #WeAreConscious Bijdrage aan duurzaam operationeel management ten aanzien van onze klanten door inzage in het energieverbruik via deze monitoring tool voor nutsvoorzieningen.

55.000 € 183.000 € #WeCare Financiële en/of materiële steun aan lokale projecten en kwetsbare groepen

Quick links MaatWERKbedrijf BWB kan genieten van financieel gunstige huurvoorwaarden. Zo ondersteunt WDP dit bedrijf dat werkgelegenheid biedt aan personen met een beperking.

Stakeholder engagement 2022 zie blz. 63 Verantwoordelijken en beslissingsproces zie blz. 64 Grievance mechanism zie blz. 30, 137 #WeMakeADifference Diversity Policy

90% ESG-doelstellingen

Code of Ethics

In de individuele kortetermijn doelstellingen voor elke medewerker, zit telkens minstens 1 ESG-gerelateerde doelstelling vervat. Het volledige #TeamWDP realiseerde 90% van de totaliteit van deze ESG-doelstellingen.

Employee Code of Conduct

Human Rights Policy #HealthyAndSafe Statement HSES Corporate Action Plan #SpeakUp

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

VITALLY ENGAGED

Doelstellingen

#WeEducate

Een aantrekkelijke werkgever #TeamWDP kende een forse uitbreiding in 2022: 26 medewerkers werden aangeworven, hetgeen een stijging van het personeelsbestand van 24% vertegenwoordigt. Door deze groei is een verdere professionalisering van onze HR-afdeling noodzakelijk.

AMBITIE 2023 Ondersteuning en begeleiding aan minstens 100 studenten

#WeAreConsious

AMBITIE 2025 100% coverage energy monitoring system

>90 % ESG-Doelstellingen AMBITIE 2023

Als groeiende organisatie moet het juiste talent worden aangetrokken en geïntegreerd zijn binnen het bedrijf en zijn bedrijfscultuur. Alleen zo wordt de toekomstbestendigheid van WDP Groep gegarandeerd, de weerbaarheid van de onderneming verhoogd en groei continu gefaciliteerd. Een goede mix van verschillende talenten, culturen en persoonlijkheden is primordiaal. WDP gaat op zoek naar medewerkers met de juiste skills die het best matchen met de bedrijfscultuur en de activiteiten, met inachtneming van objectieve selectieprocedures en diversiteit. Ons rekruterings- en selectieproces ligt volledig in lijn met WDP’s Diversity Policy, Code of Ethics en Human Rights Policy.

Employee satisfaction & engagement

8 /10

Tevredenheidsscore Employee engagement survey AMBITIE 2023 Survey voor #TeamWDP door een externe partner

Digital HR AMBITIE 2023 Verdere ontwikkeling van #TeamWDP AMBITIE 2024 De bestaande HR-processen worden in kaart gebracht. De eerste focus zal liggen op het digitaliseren van processen zoals onboarding, evaluatiegesprekken, opleidingen en doelstellingen.

HSES Jaarlijke audit

Uit de #TeamWDP tevredenheidsenquête

7,7 /10 Totale gemiddelde tevredenheidsscore Sfeer op het werk 8,4/10

7,8/10

Tevreden over de work-life balance

Tevreden over de persoonlijke ontwikkeling

7,4/10

7,3/10

Employee engagement

AMBITIE 2023 Voor wat betreft bestaande panden, projecten of kantoren WDP

Psychosociale risicoanalyse AMBITIE 2023 Analyse ter voorbereiding van een actieplan

De job beantwoordt aan de verwachtingen

Betrokkenheid en toewijding van onze medewerkers 8,1/10

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

VITALLY ENGAGED

Vooruitblik

Organisatiestructuur De familiale sfeer binnen de onderneming zorgt ervoor dat medewerkers als individuen worden aanzien en niet louter op het vlak van hun professionele prestaties. Het is van belang dat iedereen binnen het team zich goed en gewaardeerd voelt en de ruimte krijgt om zijn of haar talenten te ontplooien. De WDP-medewerkers krijgen ruimte voor eigen initiatief en het management tracht zoveel mogelijk de ideeën van zijn mensen te voeden en te stimuleren in plaats van top-down beslissingen door te duwen. De innovatieve, vlakke organisatiestructuur zorgt voor een constante dynamiek en bewerkstelligt betrokkenheid, verantwoordelijkheid en ownership.

Nieuw talent In 2023 zal er verder ingezet worden op employer branding om WDP als aantrekkelijke werkgever in de kijker te zetten via website, LinkedIn, initiatieven rond communicatie van WDP op de arbeidsmarkt. Een kort, maar grondig selectieproces, duidelijke informatie en aandacht voor de juiste match vormen de basis voor een geschikte aanwerving. De onboarding procedure wil van zeer nabij voeling doen krijgen met de business van WDP: 1 een uitgebreid onthaal, een ingerichte werkplek en de juiste tools; 1 een onboarding pakket voor elke nieuwe medewerker met aandacht voor de Employee Code of Conduct; 1 een peter of meter voor elke nieuwe medewerker die hen op informele wijze wegwijs maakt; 1 persoonlijke introductiegesprekken met collega’s van alle afdelingen, waaronder een gesprek met de compliance officer ter toelichting en formele kennisname van de WDP policies (bv. Dealing Code, Employee Code of Conduct, #SpeakUp procedure); 1 een bezoek aan werven en/of een bezoek aan klanten samen met een van de projectmanagers of property managers; en 1 feedbackgesprekken over de kwaliteit van de onboarding na één maand en zes maanden met de HR-verantwoordelijke.

WDP +100 track In 2022 heeft WDP de kaap van meer dan 100 medewerkers over de verschillende regio’s bereikt. #TeamWDP is doorheen het jaar immers fors uitgebreid. Naast tal van aanwervingen in functie van de groei van het bedrijf, kenden de leidinggevende functies verdere verbreding door de implementatie van ‘Heads of’-functies. Via deze versterking zetten we de doelstellingen van WDP’s ambitieuze groeiplan 2022-25 kracht bij en willen we een antwoord bieden op nieuwe uitdagingen en opportuniteiten. Nu is het cruciaal om ervoor te zorgen dat ieders verbonden- en betrokkenheid bij WDP gegarandeerd blijft. De uitrol van de HR Roadmap en de uitwerking van een programma voor #TeamWDP rond samenwerking, ownership en intrapreneurship in 2023 zal hiertoe bijdragen. AMBITIE 2025 Ownership, intrapreneurship, creativiteit en innovatie ingebed in #TeamWDP.

Faire en evenwichtige verloning WDP past een remuneratiebeleid toe dat gestoeld is op drie krachtlijnen: eenvoudig, transparant en in lijn met de bedrijfsstrategie. De bezoldiging van de medewerkers bestaat, net zoals de bezoldiging van de leden van het Managementcomité, uit een vaste en variabele remuneratie, desgevallend aangevuld met extralegale voordelen zoals bv. een bedrijfswagen, smartphone, groepsverzekering (defined contribution). De concrete invulling van deze drie componenten is steeds afhankelijk van onder meer de functie en het sociale statuut van de persoon in kwestie, alsook van de lokale regelgeving waaraan de medewerker onderworpen is. Het spreekt voor zich dat er bij het bepalen van de verloning

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

VITALLY ENGAGED

uitgegaan wordt van het principe ‘gelijk loon voor gelijk werk’. Op jaarlijkse basis vergelijkt WDP zijn remuneratiebeleid met dat van andere (niet)-beursgenoteerde vastgoedvennootschappen en van andere niet-vastgoedvennootschappen met gelijke omvang en gelijk belang. Hiervoor wordt momenteel gebruik gemaakt van de diensten van de internationaal erkende vergoedingenconsulent Willis Towers Watson. Op die manier kan WDP zich ervan verzekeren dat het zijn medewerkers marktconforme verloningspakketten aanbiedt.

Diversity of thoughts Om de ESG-doelstellingen verder uit te werken werden multidisciplinaire projectgroepen opgericht, de ESG Taskforces. Het merendeel van deze taskforces vonden doorheen 2022 grond in de business. Naar aanleiding van de nieuwe materialiteitenmatrix is een ESG-roadmap op langere termijn uitgestippeld voor de ESG Business Case Teams, die de acties van de ESG Taskforces verder zullen uitwerken.

De variabele vergoeding van de medewerkers bestaat uit: 1 een vergoeding gelinkt aan individuele prestatiedoelstellingen op korte termijn, waaronder steeds minimaal 1 ESG-doelstelling; en 1 een vergoeding gelinkt aan collectieve prestatiedoelstellingen op korte termijn die rechtstreeks voortvloeien uit WDP’s groeiplan 2022-25. Zo bepalen onder meer de EPRA-winst per aandeel, de bezettingsgraad en de verdere uitrol van het PV-project in welke mate de collectieve variabele vergoeding wordt toegekend en uitgekeerd aan de medewerkers; en 1 een vergoeding gelinkt aan de collectieve prestatiedoelstellingen op lange termijn uit WDP’s groeiplan 2022-25. Hierbij wordt gekeken naar financiële targets zoals EPS, bezettingsgraad, net debt / ebitda (adj.), maar ook naar niet-financiële metrics zoals de doelstellingen in het kader van het WDP Climate Action Plan, de doelstellingen in het kader van het programma van samenwerking, ownership en intrapreneurship, etc. De uitbetaling van de variabele verloning op korte termijn gebeurt afhankelijk van de plaats van tewerkstelling, rekening houdende met de lokale wetgeving en de functie en het sociale statuut van de medewerker: in cash, via toekenning van warranten in het kader van een warrantplan, via een niet-recurrent resultaatsgebonden voordeel en/of via een bijdrage in de groepsverzekering. De uitbetaling van de variabele verloning op lange termijn gebeurt in cash en/ of via een bijdrage in de groepsverzekering. Net zoals voor de bestuurders en de leden van het Managementcomité, bestaat er ook voor de medewerkers van WDP momenteel geen aandelen(optie) plan. In principe zijn alle medewerkers vast in dienst met een arbeidsovereenkomst van onbepaalde duur; in uitzonderlijke gevallen kan voor tijdelijke vervanging in een contract van bepaalde duur worden voorzien. WDP biedt ook mogelijkheden van deeltijds werk of aangepaste werkgelegenheidsplannen.

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

VITALLY ENGAGED

#TeamWDP

Ontwikkeling en welzijn van onze medewerkers

(incl. Managementcomité)

De voortdurende ontwikkeling, groei en motivatie van alle medewerkers zorgen ervoor dat zij zich goed voelen binnen het bedrijf en dat zij hun competenties verder kunnen uitbouwen. WDP wil de vaardigheden van zijn medewerkers bevorderen om een duurzaam team te faciliteren en capaciteit en continuïteit op te bouwen. De ontwikkeling van de medewerkers moet echter niet alleen gefocust zijn op de capaciteiten gerelateerd aan de functie, maar ook op de ontwikkeling van soft skills. In 2023 zullen we inzetten op het digitaliseringsproces binnen HR – de ontwikkeling van een Learning Management System zal mee bijdragen aan de verdere ontwikkeling van onze medewerkers. In 2023 zal er een employee engagement survey opgezet worden met een externe partner. De resultaten van de survey zullen gecommuniceerd worden, focusgroepen opgezet en een actieplan zal uitgerold worden.

#116

#26

Gender

Vrouw 46%

Peter- en meterschap

1.027 €

100%

Gemiddelde doorlooptijd vacatures Persoonlijke ontwikkeling IT/digitalisering

366u

23 uren

Technische

222u

Financieel

206u

Juridisch

84u

Administratie

31u

Vastgoed

20u

Fiscaal

Commercieel

+440

€

Opleidingsbudget per FTE (j/j)

+6 uren

Opleiding gemiddeld per FTE (j/j)

Vrouw 41%

Leeftijd <30 jaar 0% 30-39 jaar 38% 40-49 jaar 47% 50+ jaar 15%

Regio WDP BE

WDP NL

WDP RO

WDP DE

4 mnd 3% van de vacatures werd intern ingevuld

Type opleidingen

Opleidingsgeld gemiddeld per FTE

Opleiding gemiddeld per FTE

Man 59%

Nieuw talent

Man 54%

Ontwikkeling van medewerkers

Gender

572u

Medewerkers on the move

#9 Total employee turnover

Redenen van verloop

Ontslag 3

Voluntary employee turnover 2%

Kozen zelf voor een nieuwe uitdaging

Einde contract

Overlijden werknemer

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

VITALLY ENGAGED

Persoonsgerichte ontwikkelingsplannen Persoonsgerichte ontwikkelingsplannen en mogelijkheid tot interne mobiliteit bevorderen de prestatie en de ontwikkeling van zowel medewerker als bedrijf. Individuele of collectieve opleidingen (waarvan 13 uren verplichte opleiding per FTE en 10 uren niet-verplichte opleiding per FTE) zorgen voor (uitwisseling van) expertise, bijvoorbeeld via inhouse Learn@lunch-sessies. Daarnaast voorziet WDP ook individuele coachingprojecten om bepaalde competenties te ontwikkelen, zowel technische als soft skills. Tijdens de jaarlijkse teamdag worden ook workshops georganiseerd in het kader van verdere ontwikkeling. De doelstelling van de jaarlijkse teamdag is het stimuleren van overkoepelende samenwerking tussen de landen, het versterken van de teamspirit, elkaar inspireren en samenwerken als één team op belangrijke topics van het langetermijn groeiplan.

Feedbackmomenten Voor alle medewerkers worden jaarlijks formele feedbackmomenten georganiseerd met de rechtstreekse leidinggevende. Naast de evaluatie en waardering van de individueel gestelde prestatiedoelstellingen, wordt hierbij ook uitvoerig aandacht besteed aan de uitvoering van de job, de sfeer in het team, werkingsmiddelen, opleiding en verdere persoonlijke ontwikkeling. Via regelmatige informele overlegmomenten krijgt iedereen de kans om bijkomende feedback te geven of te krijgen.

HSES Corporate Action Plan Een veilige en gezonde leef- en werkomgeving voor #TeamWDP, klanten, investeerders, leveranciers en de hele community is essentieel in het operationele management van WDP. WDP blijft systematisch de gezondheid, het fysieke en mentale welzijn en de veiligheid op het werk verbeteren, rekening houdende met de specifieke risico’s en gevaren, steeds in de geest van het #HealthyAndSafe Statement van WDP. Van alle medewerkers, ongeacht de functie, wordt verwacht dat zij meehelpen aan de identificatie en het voorkomen van veiligheids- en gezondheidsrisico’s om zo samen een veilige, gezonde en zorgeloze werkomgeving voor #TeamWDP en alle stakeholders te creëren. Via de #SpeakUp-procedure beschikt iedereen over de mogelijkheid om eventuele onregelmatigheden te melden.

TeamDag 2022 Na een lange periode van hybride en werken vanop afstand, verzamelden alle medewerkers in juni in Gent voor en dag vol inspiratie en teambuilding. Activerende workshops onder leiding van Vlerick Business School zoomden in op Digitalisering en Energy – twee belangrijke elementen ter ondersteuning van het groeiplan 2022-25. Onze medewerkers werden aangemoedigd om hun visie op de strategie en de realisatie van de acties binnen deze thema’s te delen, gedreven door creativiteit en out-of-the-box denken. Uiteraard was er die dag ook ruimte voor ongedwongen ontspanning in het charmante kader van de Gentse binnenstad.

Er zal in 2023 een psychosociale risicoanalyse georganiseerd worden. Deze psychosociale risicoanalyse brengt domeinen in kaart zoals arbeidsorganisatie, arbeidsinhoud, arbeidsvoorwaarden, arbeidsomstandigheden en interpersoonlijke relaties op het werk en zal de focusdomeinen voor verdere acties bepalen. Binnen WDP Groep is er één preventie-adviseur aanwezig alsook 4 mensen die een erkende EHBO-opleiding volgden.

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

VITALLY ENGAGED

Het WDP HSES Team, samengesteld uit property managers (minstens één van elk platform), een vertegenwoordiger van de projectmanagers, de preventie-adviseur en de CTO, rolt stapsgewijs een jaarlijks HSES Corporate Action Plan uit. In 2022 werd in dit verband een nieuwe functie gecreëerd: de Health & Safety Manager. Hij zal een leidende rol hebben in het implementeren en verfijnen van het HSES Corporate Action Plan.

Health & well-being In het kader van een goed evenwicht werk/privé ondersteunt WDP bepaalde vormen van flexibel werken of deeltijds werken. 18% van de medewerkers werkt deeltijds. 2 medewerkers genieten van een aangepast werkgelegenheidsplan einde loopbaan. In België, Nederland, Duitsland en Roemenië zijn van overheidswege een periode voor bevallingsrust, adoptieverlof, vaderschapsverlof, ouderschapsverlof, zorgverlof en tijdskrediet (enkel in België) voorzien. Flexibel werken wordt mogelijk gemaakt door een combinatie van werken op kantoor (minimum drie dagen per week) en telewerken. Ieder jaar wordt de mogelijkheid geboden om een griepvaccin te laten plaatsen door de bedrijfsarts. 28 medewerkers kozen voor een griepvaccin in 2022. Vanuit #TeamWDP dragen de initiatieven van het Office Well-being Team en het Move Team bij tot een gezonde en sportieve sfeer op kantoor – en natuurlijk ook tot de teamspirit.

Vorig jaar kon #WeCareBE een bedrag van 15.000 euro inzamelen ten voordele van het Kinderkankerfonds vzw. Mede dankzij onze geldinzameling, kon Kinderkankerfonds de eerste gezinnen waarvan een kind een kankerbehandeling ondergaat; in drie door de vzw ingerichte appartementen ontvangen. Deze appartementen worden hen gratis aangeboden tijdens de behandeling van hun kind aan UZ Leuven, om zo de dagelijkse verplaatsing van en naar het ziekenhuis op te vangen.

Onze maatschappelijke bijdrage Corporate citizenship WDP hanteert een bedrijfsgetrouwe Corporate citizenship strategie – #WeMakeADifference. Deze strategie is volledig gealigneerd met de WDP corporate strategy en zet in op initiatieven in de nabijheid van de vastgoedportefeuille die bijdragen tot de UN Sustainable Development Goals. De drie pijlers waarop wordt ingezet – #WeCare, #WeAreConscious en #WeEducate – streven een langetermijnimpact na voor respectievelijk sociale initiatieven binnen de lokale gemeenschap, een duurzaam energieverbruik door onze klanten en ondersteuning van studenten en jonge arbeidskrachten binnen de logistieke vastgoedmarkt. Zie ook 4. Performance en trends – Impact by responsibility op blz. 53.

In dialoog met de lokale gemeenschap WDP is zich bewust van de impact die de ontwikkeling van vastgoed op de omringende omgeving heeft en streeft naar een minimale negatieve impact van zijn activiteiten op de directe omgeving. De Vennootschap toont hierbij een duidelijk engagement met de lokale gemeenschap, zowel inzake de impact van de activiteiten als ter ondersteuning van het lokale welzijn en de groei van de economie. Continue en wederzijdse dialoog tussen de klant, de omgeving en WDP zijn hiervoor van primordiaal belang. Zie ook Stakeholder engagement op blz. 63.

WDP Jaarverslag 2022

52 INSPELEN OP GLOBAL TRENDS

Expertise en wendbaarheid Onze kennis van de markt en onze pan-Europese aanwezigheid laten toe een creatieve oplossing te bieden voor de supply chain uitdagingen van onze klant

Slatina, Roemenië Klant Pirelli Verhuurbare oppervlakte 48.000 m² Nearshoring van productieactiviteit als gevolg van de situatie in Oekraïne brengt totale oppervlakte voor Pirelli op deze locatie naar circa 135.000 m2 Investeringsbudget 36 miljoen euro Looptijd huurcontract 15 jaar

Supply chain transformation Onverwachte gebeurtenissen in de wereldwijde toeleveringsketens hebben het cruciale van een ﬂexibele en veerkrachtige supply chain benadrukt. Om weerbaar de toekomst in te gaan zal de optimalisatie van de supply chain blijven aanhouden: investeringen in automatisering nemen toe, organisaties zullen verder diversifiëren in hun leveranciersbestand en productielocaties maar ook inzetten op verhoogde efficiëntie van hun supply chain. Dit creëert wendbaarheid en verlicht voorraaddruk door een betere afstemming van de leverancierscapaciteit en de vraag van de consument. Bovendien wordt verder ingezet op multimodale transportmogelijkheden en gaat distributie steeds vaker aan de hand van het justin-case-model – aanleg van een veilige, strategische voorraad om stockbreuk te voorkomen.

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

IMPACT BY RESPONSIBILITY

Deze waardepijler stelt ons in staat een antwoord te bieden op volgende key risks:

Materialiteit

Klimaattransitie zie blz. 151 Supply chain zie blz. 158 Projectontwikkelingen zie blz. 156

1 Gezondheid, veiligheid en welzijn op het werk 1 Mensenrechten 1 Broeikasgasemissies 1 Materiaalkeuze & -schaarste

5,5 jaar

MyWDP

Gemiddelde looptijd van de huurcontracten

Ontwikkeling en lancering van mobiele applicatie van het klantenportaal

90 %

50 %

Lease renewal

Repeat business

HSES Awareness campagnes

Supplier Code of Conduct

voor onze klanten

WDP Jaarverslag 2022

Realisaties in 2022

We zetten in op een sterke en betrouwbare value chain: van onze leveranciers, die het kernproduct van WDP mee vormgeven, tot onze klanten die hun goederen wereldwijd distribueren. Door onze sterke relatie met de verschillende businesspartners kunnen we inspelen op hun wensen en uitdagingen. We dragen bij aan de gezondheid, veiligheid en integriteit van hun medewerkers. Daarnaast, nemen we onze verantwoordelijkheid op het vlak van risicobeheersing in onze supply chain, inclusief de mensenrechten. Zo brengen we uiteindelijk WDP’s waardecreatie naar een hoger niveau.

Jaarrekening

Minstens de kritische suppliers ondertekenen deze code en onderschrijven op die manier formeel de principes daarin vermeld.

Quick links Langetermijnrelaties met klanten zie blz. 9

Stakeholder engagement 2022 zie blz. 63

#HealthyAndSafe Statement

ESG-governance zie blz. 64

WDP Supplier Code of Conduct

Grievance mechanism

Human Rights Policy #WeMakeADifference Climate Action Plan

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

IMPACT BY RESPONSIBILITY

Doelstellingen

Langetermijn partnerships

Minstens 80% lease renewal Als graadmeter voor de klantentevredenheid: het percentage aan contracten dat op vervaldag komt in het rapportagejaar, en dat vernieuwd wordt. AMBITIE 2023

Minstens 1 HSES-audit Jaarlijks 1 audit inzake HSES voor wat betreft bestaande panden, projecten of kantoren WDP. AMBITIE 2023

WELL-BEING VAN DE KLANT AMBITIE 2025 De extra services die WDP ontwikkelt in het kader van zijn groeiplan 2022-25 focussen onder meer op het well-being van onze klanten en hun medewerkers.

Onze bedrijfsstrategie steunt op langetermijn partnerships met alle stakeholders. Onze klanten staan centraal in onze strategie en onze businesspartners zijn essentieel om onze doelstellingen te bereiken.

Klanten WDP wil in de eerste plaats een partner van zijn klanten zijn en met hen een succesvolle langetermijnrelatie uitbouwen en hen ondersteunen in hun activiteiten. Door goed te luisteren naar de noden van de klant, in combinatie met onze expertise en jarenlange kennis van de logistieke markt en zijn processen, kunnen wij het best geschikte pand aanbieden op de meest geschikte locatie. De langetermijn huurcontracten, de hoge bezettingsgraad, de sterke retentie en het hoge aandeel repeat business in de externe groei reflecteren deze strategie. Zowel op vlak van project development als op vlak van property management prijzen onze klanten onze oplossingsgerichtheid, vlotte bereikbaarheid, flexibiliteit, korte communicatielijnen en pro-actieve aanpak. Onze organisatiestructuur is ook gericht op een hoge interactie tussen de verschillende regio’s waarin we actief zijn, om zo onze klanten crosscountry optimaal te bedienen. Zo pleegt het Managementcomité met de drie countrymanagers aan boord wekelijks overleg en zorgen de internationale workshops voor uitwisseling van kennis over de grenzen heen.

UITBOUWEN SUPPLY CHAIN MANAGEMENT AMBITIE 2025 Verder formaliseren van het supply chain management, rekening houdende met de toekomstige wettelijke vereisten op vlak van due diligence in de waardeketen.

MyWDP Via ons digitaal klantenportaal MyWDP zetten we in op een nog betere service voor onze klanten. MyWDP is de intelligente link tussen onze klanten en #TeamWDP, die realtime data omvormt tot waardevolle inzichten. Het is de one-stop-shop die toegang geeft tot alle cruciale informatie over elk magazijn in portfolio en die het rapporteren en oplossen van problemen met één klik op de knop mogelijk maakt. Het portaal koppelt gebruiksgemak aan operationele efficiëntie. Klanten krijgen toegang tot belangrijke informatie over gebouwen, contracten, facturen en documenten. Problemen kunnen in een oogwenk gerapporteerd worden en de WDP-verantwoordelijke kan eenvoudig gecontacteerd worden. In 2022 werd verder ingezet op gebruiksvriendelijkheid door de ontwikkeling en lancering van een mobiele app-versie van My WDP, beschikbaar in de Apple en Google Play Store. Ons klantenportaal is een materialisatie van hoe WDP innoveert en digitaliseert met en voor zijn klanten.

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

IMPACT BY RESPONSIBILITY

Supply chain Om onze doelstellingen waar te maken, zijn wij afhankelijk van een sterk netwerk aan businesspartners, leveranciers van materialen, producten en diensten. WDP werkt dagdagelijks samen met bouwpartners zoals aannemers, architecten, studiebureau’s, maar evenzeer met gespecialiseerde consultants en financiële partners. Ook in deze selectie streeft WDP naar een partnership op lange termijn in plaats van een eenmalige samenwerking. Dergelijke vertrouwensrelatie garandeert kwaliteit, continuïteit en pro-activiteit bij de ontwikkeling van projecten en uitvoering van renovaties, zorgt voor een klantenservice van hoge kwaliteit en bewerkstelligt een voortdurende uitwisseling van kennis en best practices. WDP kiest in principe voor partners met relevante ervaring (bv. bouwpartners die bekend zijn met de logistieke ontwikkelingssector en een lang en solide trackrecord hebben). WDP werkt samen met financieel en operationeel gezonde leveranciers en – indien van toepassing – selecteert partners met ervaring op het gebied van garanties (bv. 10 jaar bouwgarantie) en financiële waarborgen. WDP screent zijn potentiële partners vooraf, niet alleen vanuit financieel oogpunt, maar ook op hun activiteiten, kwaliteit, reputatie en staat van dienst op het gebied van klanten, activiteiten, veiligheidsvoorschriften en maatschappelijk verantwoord ondernemen.

Gezond, veilig en respectvol Bij de ontwikkeling van nieuwbouwmagazijnen of de implementatie van energiemaatregelen, zijn continue waakzaamheid en adequate voorzorgsmaatregelen die de gezondheid en de veiligheid van alle betrokkenen binnen het bouwproces waarborgen topprioriteit. Ieders werkomgeving moet voldoen aan de relevante veiligheids- en gezondheidsreglementering en aan de #HealthyAndSafe Statement van WDP. Het jaarlijks herziene HSES Corporate Action Plan dat wordt uitgewerkt door het WDP HSES Team doet een gedegen analyse van de werkomgeving voor alle stakeholders, formuleert eventuele verbeteracties en zorgt voor de realisatie van een jaarlijkse externe audit. Het well-being van onze klanten en hun medewerkers in onze gebouwen vormt bovendien een van de pijlers van de extra services die WDP ontwikkelt in het kader van zijn groeiplan 2022-25. Via awareness campagnes willen we HSES hoog op de agenda van alle stakeholders houden.

Hoe maak je een magazijn brandveilig(er) Een brandveilig gebouw is van levensbelang, zowel voor de personen die er elke dag werken, als voor de goederen die erin worden bewaard en/of verwerkt. WDP werkte een checklist uit voor zijn klanten, om zo brandveiligheid top-ofmind te houden en risico’s uit te sluiten.  Whitepaper

De WDP Supplier Code of Conduct besteedt aandacht aan gezondheid en veiligheid alsook aan mensenrechten. Op basis van een interne risicobeoordeling inzake bedrijfs-, sociale en milieurisico’s wordt aan bepaalde leveranciers gevraagd om deze code formeel via ondertekening goed te keuren en na te leven, terwijl de principes van deze code aan andere leveranciers wordt aanbevolen. Zoals duidelijk vermeld in de code, wil WDP verdere stappen zetten met zijn leveranciers door middel van samenwerking, dialoog en ondersteuning om de naleving van de principes te garanderen. Daarom investeert WDP extra in een nauw contact met de leveranciers terwijl zij hun diensten uitvoeren (al dan niet op de bouwplaats). Wij houden onder meer toezicht op de leveranciers via de bezoeken van onze projectmanagers ter plaatse tijdens de bouw van een projectontwikkeling. De thema’s gezondheid en veiligheid en naleving van de code worden eveneens opgevolgd tijdens de werfvergaderingen van een project. Het WDP Grievance Mechanism biedt medewerkers, klanten, leveranciers en alle stakeholders de mogelijkheid om bezorgdheden of inbreuken op de werkvloer formeel te melden.

Dit is WDP

Strategie en waardecreatie

Performance

ESG

Resultaten

Governance

Jaarrekening

WDP Jaarverslag 2022

IMPACT BY RESPONSIBILITY

Als cruciale schakel binnen de supply chain, is respect voor de mensenrechten in eigen activiteiten of door leveranciers en klanten van primodiaal belang. WDP streeft naar een nul-blootstelling aan mensenrechtenrisico’s en heeft zijn engagement formeel gereflecteerd in de Human Rights Policy. Deze risico’s worden opgespoord via een degelijke due diligence die is ingebed in het WDP-risicobeheerbeleid. In de upstream van onze activiteiten, zijn we waakzaam in onze materiaalkeuze. Daar speelt opnieuw het respect voor mensenrechten en gezondheid, alsook de mogelijke negatieve impact die bepaalde materialen hebben op ecosystemen of biodiversiteit. In de designfase van een project dient te worden gekozen voor duurzame materialen, zowel voor wat betreft de manier waarop ze tot stand komen, hoe ze worden getransporteerd, als de impact van hun productie op watergebruik, uitstoot of mogelijke verontreiniging. Deze materialen dienen zo efficiënt mogelijk te worden geïmplementeerd, met oog voor hun duurzaamheid en recyclagemogelijkheden. De maatregelen die vervat zitten in de Supplier Code of Conduct, de Human Rights Policy en het Climate Action Plan dienen te worden gerespecteerd door alle stakeholders.

minderen en onze vastgoedportefeuile duurzamer te maken. Zo hebben we invloed op een vermindering van CO2 voor wat betreft de scope 3 downstream leased assets. Onze bijdrage aan de klimaatdoelstellingen gaat verder dan onze eigen activiteiten upstream en downstream. We betrekken ook de bredere community in onze decarbonisatiestrategie. Zo zullen de energieproductie en infrastructuur van de Green Mobility Hubs (die klanten helpen om hun activiteiten te elektrificeren en te decarboniseren - zie hiervoor 4. Performance en trends – Future Logistics), ook aan externe gebruikers de mogelijkheid geven om gebruik te maken van de opgewekte groene energie via publieke laadpalen.

Verder kijken dan onze eigen klimaatdoelstellingen Gedreven door de EU Green Deal en onze ambitieuze doelstelling om tegen 2040 net-zero te zijn voor wat betreft het energieverbruik in onze panden, zullen we nog actiever inzetten op onze partnerships met klanten om hun awareness en performantie op vlak van duurzaamheid verder te blijven verbeteren. Het digitale klantenportaal en de mobiele app MyWDP geven onze klanten een inzicht in hun energieverbruik via realtime energy monitoring. Op die manier is onze klant perfect op de hoogte van zijn verbruik van nutsvoorzieningen en kan hij deze gegevens gebruiken als basis voor zijn duurzaamheidsstrategie. Deze energy monitoring vormt bovendien een van de pijlers van WDP’s corporate citizenship strategie: via #WeAreConscious wil WDP elke klant aanmoedigen om bewuster om te gaan met energie. Via concrete data gaan we de dialoog aan om samen het energieverbruik van hun activiteiten te ver-

Vooruitblik

Op lange termijn wil WDP zijn supply chain zo organiseren opdat op alle niveaus de vereiste aandacht besteed wordt aan operationele, financiële, reputationele en duurzaamheidsvereisten. Een management systeem moet het mogelijk maken om in te spelen op opportuniteiten binnen die supply chain en de risico’s op een effectieve manier te mitigeren. Daartoe dienen we tegen 2025 een roadmap op te maken die een uniforme approach binnen de volledige WDP Groep faciliteert.