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2 ti ABR 2014
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PROSPECTO DE OFERTA PÚBLI~~ MMG TRUST ECUAdo~
TELBEC S.A.
AGENTE DE MANEJO Y AGENTE PAGADOR
ORIGINADOR
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S~A. I~ ---
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COMPAÑíA GENERAL DE COMERCIO Y MANDATO S.A. (COMAN DATO) ADMINISTRADOR
DE CARTERA
FIDEICOMISO MERCANTIL
IRREVOCABLE
"DÉCIMO QUINTA TITULARIZACION CARTERA COMERCIAL- COMANDA TO"
I
VALORES DE CONTENIDO CREDITICIO MONTO TOTAL DE LA EMISION
US$ 15'000.000 (Quince millones de Dólares de los Estados Unidos de América)
Denominaci6n
Monlo Plazo Tas. de Interés Amortizaciónde Cepital PaQOde Inlereses Calificaciónde Riesoos
VTC.Décimo Quinta -Comandato US$ 15'000.000 1.080dlas 8.25% anual v fiia Trimestral,a partir de los 180 dias de la Fecha de Emisión Trimestral 'AAA'
CALIFICACiÓN AAA SOCIEDAD CALIFICADORA
DE RIESGO LATINOAMERICANA
SCRL S.A.
Merchantbansa S.A.
Profilegal Cía. Ltda.
ESTRUCTURADOR
ESTRUCTURADOR
FINANCIERO
LEGAL
Resolución No,SC-lNMV..oNAR.14.o002480de Abril 16 de 2014 de Superintendencia de Compaftlas que suloriza la Oferta Pública Inscripciones en el Registro del Mercado de Valores Fldeicomllo Mercanlil No. 2014-2.13.01323 de Abril 23 de 2014 Fideicomiso como Emisor No. 2014-2.01.00688 dI Abril 23 de 2014 V.lorel "VTC..o~CIMOQUINTA-COMANDATO" No. 2014.2..02.01296de Abril 23 de 2014 Cláusula de exclusión: La aprobación no implica de parte de la Superinlendencia de Companlas ni de los miembros del Consejo Nacional de Valores, recomendación alguna pare la suscripción o adquisición de valores, ni pronunciamiento
en sentido alguno sobre su precio, la solvencia de la entidad emisora, el riesgo o
la renlabilidadde la emisión.
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