3 1 ENE 2012
TELBEC S.A. ORIGINADOR
COMPAÑíA GENERAL DE COMERCIO Y MANDATO S.A. (COMAN DATO) ADMINISTRADOR DE CARTERA
FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE
"NOVENA TITULARIZACION CARTERA COMERCIAL -COMANDATO" VALORES DE CONTENIDO CREDITICIO MONTO TOTAL DE LA EMISION
US$ 15'000.000 (Quince millones de Dólares de los Estados Unidos de América)
OenominaoOn
VTC-Novena~omandato USS , 5 '000.000 '080 dlas 8 25% anual y fiia Trimestral. a partir de los 180 dlas de la
Monto Plazo Tasa de Interés
AmorlJzación
de Capital
Fecha de EmISIÓn Trimestral 'AAA'¡
Pago de Intereses Ca/lficaCtÓn
de RiesQos
CALIFICACiÓN AAA CALIFICADORA DE RIESGO HUMPHREYS S.A.
Merchantbansa
S.A,
Profilegal Cia. Ltda.
ESTRUCTURADOR FINANCIERO Resolución
ESTRUCTURADOR LEGAL
No.SC.lMV.OJMV.AYR.G.12.0000429
de Enero 26 de 2012
de Superintendencia de Compa"ias que autoriza la Oferta Publica Inscripciones Fideicomiso Mercantil Fidelcomiao como Emisor Valores "VTC-NOVENA-COMANDATO"
en el Registro
del Mercado de Valores
No. 2012-2-13-001063 d. enero 30 d.2012 No. 20U.2-Q1-OO50U de enero 30 de 2012 No. 2012-2-02..001006 de enero 30 de 2012
:l:C~la"US"U~la-d~e"e"Xd~U"S~¡0n"'~L"a"a"p"roba~Q"6"n"n"'o "¡m"'p~lica--d"'e-p"a"'!'rte~de~la~S~u-pe-n~nt~ende""'n-C~la-de~C!!"om-p-an!"¡a-s-n-¡ -de~los-miembros del ConM!jo Nacional de Valores, recomendación alguna para la suscripción o adqUisIción de \talores n. pronunciamiento en sentido alguno sobre su precio, la solvencia de la entidad emisora. el nesgo o 18rentabilidad de la emistón.
001 CERTIFICO que si preseOle e/emplo, gUo~do con;ormldolJ Con el ou 'o' d
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