VALORES GENERICOS
BOLETÍN MENSUAL
abr-16
Departamento Técnico
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BOLETÍN MENSUAL - VALORES GENERICOS VALORES GENERICOS A NIVEL NACIONAL Tipo de Renta:
Fija
Concepto: Los valores de inscripción genérica son papeles emitidos, avalados, aceptados o garantizados por entidades del sistema financiero que no tienen un monto de emisión definido, tales como bonos de prenda, cédulas hipotecarias, certificados de inversión, letras de cambio, pagarés, certificados de depósito a plazo, pólizas de acumulación, entre otros. Son valores de inscripción genérica además las facturas comerciales negociables.
Comportamiento Histórico Nacional
800,000,000
4.50
700,000,000
4.00
600,000,000
3.50 3.00
500,000,000
2.50 400,000,000
2.00 300,000,000
(%)
(dólares)
VALORES GENERICOS NEGOCIACIODOS A NIVEL NACIONAL Valor Efectivo Rendimiento Plazo Promedio AÑO Total Negociado Prom. Pond. Ponderado (dólares) (%) (años) 2015 673,558,812 4.05 0.23 Hasta abr/16 550,190,091 2.87 0.13
1.50
200,000,000
1.00
100,000,000
0.50
0
0.00 2015
Hasta abr/16
Valor Efectivo Total Negociado (dólares)
Rendimiento Prom. Pond. (%)
Durante el año 2014 se negociaron aproximadamente USD $ 1027 millones de dólares en valores genéricos del sector privado, el plazo promedio ponderado presentado en dicho año fue de 3 meses aproximadamente. Por otra parte, para el 2014 la tasa efectiva anual ponderada fue del 3.59%.
VALORES GENERICOS NEGOCIACIODOS A NIVEL NACIONAL AÑO
Rendimiento Prom. Pond. (%) 3.72 2.87
Plazo Promedio Ponderado (años) 0.26 0.13
800,000,000
4.50
700,000,000
4.00
600,000,000
3.50
3.00
500,000,000
2.50 400,000,000 2.00 300,000,000
1.50
200,000,000
1.00
100,000,000
0.50
0
0.00 2015 Valor Efectivo Total Negociado (dólares)
Hasta abr/16 Rendimiento Prom. Pond. (%)
(%)
(dólares)
Hasta abr/15 Hasta abr/16
Valor Efectivo Total Negociado (dólares) 279,166,653 550,190,091
Información Nacional Acumulada ene a abr-16 Negociaciones por Emisor
Montos Negociados por Emisor (hasta abr-2016) SIGLAS TÍTULO VALOR
EMISOR
VALOR EFECTIVO ($)
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
PLAZO PROMEDIO PRECIO PROMEDIO PONDERADO PONDERADO (%) (DÍAS)
BANCO AMAZONAS
CDP
19,281
6.25
181
BANCO AMAZONAS
LDC
1,098,621
8.36
156
100.00 96.34
BANCO BOLIVARIANO C.A.
CDP
1,305,722
1.25
52
100.13
BANCO BOLIVARIANO C.A.
LDC
95,359
7.01
97
97.83
BANCO DE LA PRODUCCION S.A . PRODUBANCO
LDC
2,968,517
7.21
173
96.44
BANCO DE LA PRODUCCION S.A . PRODUBANCO
PAL
3,994,573
5.69
74
100.24
BANCO DE LA PRODUCCION S.A . PRODUBANCO
PLP
40,310
12.00
610
94.59
BANCO DE LOJA S.A.
CDP
2,475,186
5.30
43
100.10
BANCO DEL AUSTRO
CDP
154,283
10.68
281
97.29
BANCO DEL AUSTRO
LDC
1,073,692
6.97
114
97.84
BANCO DEL PACIFICO S.A.
ACB
243,352
6.23
118
97.42
BANCO DEL PACIFICO S.A.
CDP
446,750,515
2.21
36
100.01
BANCO GENERAL RUMINAHUI S.A.
CDP
5,324,023
5.74
68
100.17
BANCO GUAYAQUIL S.A.
ACB
357,771
8.00
28
99.38
BANCO GUAYAQUIL S.A.
PAL
17,341,518
4.39
26
100.05
BANCO INTERNACIONAL
CDP
4,543,910
4.57
85
100.33
BANCO INTERNACIONAL
LDC
2,531,464
8.40
153
96.49
BANCO PICHINCHA C.A.
CDP
9,888,307
5.37
56
100.04
BANCO PICHINCHA C.A.
CIA
34,812
0.00
109
99.46
BANCO PICHINCHA C.A.
CIN
2,048,583
6.71
118
99.99
BANCO PICHINCHA C.A.
LDC
14,439,223
7.34
149
96.92
BANCO PROCREDIT S.A.
CDP
8,270
6.47
77
99.82
BANCO SOLIDARIO S.A.
CDP
1,684,842
5.86
86
100.15
COOP AHO Y CRED ANDALUCIA LTDA
CDP
48,532
12.00
118
98.53
COOP. COOPROGRESO LTDA.
CDL
18,000
8.50
366
100.00
COOP. COOPROGRESO LTDA.
CDP
445,274
7.19
105
100.17
DINERS CLUB DEL ECUADOR S.A.
CIN
25,068,202
4.87
67
100.11
DINERS CLUB DEL ECUADOR S.A.
LDC
789,041
6.43
74
98.64
FINANCIERA DE LA REPUBLICA
CFI
4,775,134
8.85
325
100.00
MUTUALISTA PICHINCHA
CAR
339,469
8.50
78
99.82
MUTUALISTA PICHINCHA
CDP
97,032
8.25
50
99.63
UNIFINSA UNION FINANCIERA CENTRAL SA UNIFINSA UNION FINANCIERA CENTRAL SA
CFI CFR
87,271 100,000
7.66 7.75
182 365
100.00 100.00
550,190,091
2.87
46
99.89
0
500.00 450.00 400.00 350.00 300.00 250.00 200.00 150.00 100.00 50.00 -
14.00 12.00 8.00 6.00
(%)
10.00
4.00 2.00
UNI
UNI
MPC
FRS
MPC
DNR
DNR
COP
COP
SLD
CAN
BPC
PCH
PCH
PCH
INT
PCH
INT
GYQ
GYQ
PCF
RMH
AST
PCF
LJA
AST
PRD
PRD
BLV
PRD
BLV
AMZ
AMZ
0.00
Valor Efectivo
Rendimiento Promedio Ponderado
Negociaciones por Tipo de Valor Montos Negociados por Sector (ene a abr-2016) TITULO
VALOR EFECTIVO ($)
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
PLAZO PROMEDIO PRECIO PROMEDIO PONDERADO PONDERADO (%) (DÍAS)
601,123
7.28
65
CERTIFICADOS DE AHORRO
339,469
8.50
78
99.82
CERTIFICADOS DE DEPOSITO
472,763,178
2.37
37
100.01
CERTIFICADOS DE INVERSION
27,151,597
5.00
71
100.10
CERTIFICADOS FINANCIEROS
4,962,405
8.81
324
100.00
22,995,918 21,376,400
7.44 4.64
149 36
96.89 100.07
550,190,091
2.87
46
99.89
TOTAL
500.00 450.00 400.00 350.00 300.00 250.00 200.00 150.00 100.00 50.00 -
98.59
10.00 9.00 8.00 7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 ACEPTACIONES CERTIFICADOS DE CERTIFICADOS DE CERTIFICADOS DE BANCARIAS AHORRO DEPOSITO INVERSION VALOR EFECTIVO ($)
CERTIFICADOS FINANCIEROS
LETRAS DE CAMBIO
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
POLIZAS DE ACUMULACION
(USD Millones)
ACEPTACIONES BANCARIAS
LETRAS DE CAMBIO POLIZAS DE ACUMULACION
(%)
(USD Millones)
TOTAL
Información Mensual abr-2016 Negociaciones por Emisor
Montos Negociados por Emisor (abr-2016) SIGLAS TÍTULO VALOR
EMISOR
VALOR EFECTIVO ($)
PLAZO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS)
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)
BANCO AMAZONAS
LDC
239,888
8.84
169
95.97
BANCO DE LA PRODUCCION S.A . PRODUBANCO
LDC
611,063
5.21
44
99.31
BANCO DE LA PRODUCCION S.A . PRODUBANCO
PAL
455,704
5.66
72
99.83
BANCO DE LOJA S.A.
CDP
1,198,521
5.56
31
100.06
BANCO DEL PACIFICO S.A.
CDP
18,956,363
3.02
52
100.04
BANCO GENERAL RUMINAHUI S.A.
CDP
2,644,539
5.73
68
100.19
BANCO GUAYAQUIL S.A.
PAL
3,854,050
4.27
26
100.06
BANCO INTERNACIONAL
CDP
758,423
5.90
101
100.09
BANCO INTERNACIONAL
LDC
267,139
6.31
97
98.29
BANCO PICHINCHA C.A.
CDP
700,000
7.17
140
100.00
BANCO PICHINCHA C.A.
CIA
34,812
0.00
109
99.46
BANCO PICHINCHA C.A.
CIN
54,773
9.21
66
99.14
BANCO PICHINCHA C.A.
LDC
5,395,952
7.11
146
97.05
BANCO SOLIDARIO S.A.
CDP
267,571
6.09
72
99.98
DINERS CLUB DEL ECUADOR S.A.
CIN
3,658,182
5.28
84
100.23
FINANCIERA DE LA REPUBLICA
CFI
1,099,835
9.46
334
100.00
MUTUALISTA PICHINCHA
CAR
11,827
20.00
37
98.56
40,208,641
4.60
77
99.62
0
20.00 18.00 16.00 14.00 12.00 10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 -
25.00 20.00
10.00
(%)
15.00
5.00
Valor Efectivo
MPC
FRS
DNR
SLD
PCH
PCH
PCH
PCH
INT
INT
GYQ
RMH
PCF
LJA
PRD
PRD
0.00
AMZ
(USD Millones)
TOTAL
Rendimiento Promedio Ponderado
Negociaciones por Tipo de Valor
Montos Negociados por Titulo (abr-2016)
CERTIFICADOS DE AHORRO
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
PLAZO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS)
PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)
11,827
20.00
37
98.56
24,525,417
3.68
57
100.06
CERTIFICADOS DE INVERSION
3,747,767
5.29
84
100.21
CERTIFICADOS FINANCIEROS
1,099,835
9.46
334
100.00
LETRAS DE CAMBIO
6,514,040
6.96
135
97.28
POLIZAS DE ACUMULACION
4,309,754
4.42
31
100.03
CERTIFICADOS DE DEPOSITO
TOTAL
40,208,641
4.60
77
30.00
10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0
25.00 (%)
100
20.00 15.00 10.00
5.00 CERTIFICADOS DE DEPOSITO
CERTIFICADOS DE INVERSION VALOR EFECTIVO ($)
CERTIFICADOS FINANCIEROS
LETRAS DE CAMBIO
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
POLIZAS DE ACUMULACION
(USD Millones)
VALOR EFECTIVO ($)
TITULO
Análisis Comparativo (mar-2016 - abr-2016)
mar-16 TITULO
VALOR EFECTIVO ($)
VALORES GENERICOS
419,414,385
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
VALOR EFECTIVO ($)
2.34
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
40,208,641
4.60
450.00
5.00
400.00
4.50
350.00
mar-16
4.00
abr-16
0.046027559 3.50
300.00
3.00
250.00
2.50
200.00
(%)
(USD Millones)
abr-16
2.00
150.00
-379,205,743 2.26
100.00
-90.41% 96.61%
1.50 1.00
50.00
0.50
-
0.00 mar-16
abr-16
VE
Rendimiento Promedio Ponderado
Variación del mes de abr-16 con respecto al mes de mar-16 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD (abr-16 - mar-16) -379,205,743 2.26 Variación en % (Tasa de Crecimiento) -90.41% 96.61%
Análisis Comparativo (abr-2015 - abr-2016)
abr-15 TITULO
VALOR EFECTIVO ($)
VALORES GENERICOS
98,555,961
120.00
abr-16 RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
VALOR EFECTIVO ($)
3.55
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
40,208,641
abr-15
abr-16
4.60
5.00 4.50 4.00 3.50
80.00
-58,347,320 1.05
60.00
-59.20% 29.65%
3.00
2.50 2.00
40.00
1.50 1.00
20.00
0.50 0.00
0.00
abr-15
abr-16
VE
Rendimiento Promedio Ponderado
Variación del mes de abr-2016 con respecto al mes de abr-2015 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD (abr-2015 - abr-2016) -58,347,320 1.05 Variación en % (Tasa de Crecimiento) -59.20% 29.65%
(%)
(USD Millones)
100.00
Relación Rendimiento Con Tasas de Interés Rendimiento vs. Tasa Activa (Hasta abr-2016) MES
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
TASA ACTIVA
TASA PASIVA
may-15
5.43%
8.45%
5.51%
jun-15
3.14%
8.70%
5.48%
jul-15
5.84%
8.54%
5.54%
ago-15
3.72%
8.06%
5.55%
sep-15
5.88%
8.06%
5.55%
oct-15
3.32%
9.11%
4.98%
nov-15
4.59%
9.22%
5.11%
dic-15
6.32%
9.12%
5.14%
ene-16
4.29%
9.15%
5.62%
feb-16
4.88%
8.88%
5.83%
mar-16 abr-16
2.35% 4.60%
8.86% 9.03%
5.95% 5.85%
Promedio
4.53%
8.77%
5.51%
10.00% RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
8.00% 6.00%
TASA ACTIVA
4.00% 2.00% abr-16
mar-16
feb-16
ene-16
dic-15
nov-15
oct-15
sep-15
ago-15
jul-15
jun-15
may-15
0.00%
TASA PASIVA
Número de Transacciones Comparativo anual - acumulado TITULO
2014
VALORES GENERICOS
Hasta abr-16 2,120
742
2,500 2,000 1,500 1,000 500 2014
Hasta abr-16
Transacciones
Comparativo mensual TITULO
may-15
VALORES GENERICOS
mar-16 231
abr-16 225
186
250
200
150
100
50
may-15
mar-16
Transacciones
abr-16