VALORES GENERICOS
BOLETÍN MENSUAL
feb-16
Departamento Técnico
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BOLETÍN MENSUAL - VALORES GENERICOS VALORES GENERICOS A NIVEL NACIONAL Tipo de Renta:
Fija
Concepto: Los valores de inscripción genérica son papeles emitidos, avalados, aceptados o garantizados por entidades del sistema financiero que no tienen un monto de emisión definido, tales como bonos de prenda, cédulas hipotecarias, certificados de inversión, letras de cambio, pagarés, certificados de depósito a plazo, pólizas de acumulación, entre otros. Son valores de inscripción genérica además las facturas comerciales negociables.
Comportamiento Histórico Nacional
800,000,000
4.60
700,000,000
4.50
600,000,000
4.40 4.30
500,000,000
4.20 400,000,000
4.10 300,000,000
(%)
(dólares)
VALORES GENERICOS NEGOCIACIODOS A NIVEL NACIONAL Valor Efectivo Rendimiento Plazo Promedio AÑO Total Negociado Prom. Pond. Ponderado (dólares) (%) (años) 2015 673,558,812 4.05 0.23 Hasta feb/16 90,567,065 4.55 0.19
4.00
200,000,000
3.90
100,000,000
3.80
0
3.70 2015
Hasta feb/16
Valor Efectivo Total Negociado (dólares)
Rendimiento Prom. Pond. (%)
Durante el año 2014 se negociaron aproximadamente USD $ 1027 millones de dólares en valores genéricos del sector privado, el plazo promedio ponderado presentado en dicho año fue de 3 meses aproximadamente. Por otra parte, para el 2014 la tasa efectiva anual ponderada fue del 3.59%.
VALORES GENERICOS NEGOCIACIODOS A NIVEL NACIONAL AÑO
Rendimiento Prom. Pond. (%) 3.59 4.55
Plazo Promedio Ponderado (años) 0.26 0.19
800,000,000
4.60
700,000,000
4.50
600,000,000
4.40
4.30
500,000,000
4.20 400,000,000 4.10 300,000,000
4.00
200,000,000
3.90
100,000,000
3.80
0
3.70 2015 Valor Efectivo Total Negociado (dólares)
Hasta feb/16 Rendimiento Prom. Pond. (%)
(%)
(dólares)
Hasta feb/15 Hasta feb/16
Valor Efectivo Total Negociado (dólares) 139,448,015 90,567,065
Información Nacional Acumulada ene a feb-16 Negociaciones por Emisor
Montos Negociados por Emisor (hasta feb-2016) SIGLAS TÍTULO VALOR
EMISOR
VALOR EFECTIVO ($)
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
PLAZO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS)
PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)
BANCO AMAZONAS
LDC
476,952
7.65
117
97.36
BANCO BOLIVARIANO C.A.
CDP
1,030,722
0.20
35
100.17
BANCO BOLIVARIANO C.A.
LDC
57,971
8.75
144
96.62
BANCO DE LA PRODUCCION S.A . PRODUBANCO
LDC
2,323,300
7.74
207
95.67
BANCO DE LA PRODUCCION S.A . PRODUBANCO
PAL
3,147,480
5.79
74
100.31
BANCO DE LA PRODUCCION S.A . PRODUBANCO
PLP
40,310
12.00
610
94.59
BANCO DE LOJA S.A.
CDP
800,830
5.09
48
100.10
BANCO DEL AUSTRO
CDP
151,728
10.71
279
97.30
BANCO DEL AUSTRO
LDC
586,694
8.08
120
97.38
BANCO DEL PACIFICO S.A.
ACB
98,680
8.70
265
93.98
BANCO DEL PACIFICO S.A.
CDP
38,045,182
3.04
46
100.03
BANCO GENERAL RUMINAHUI S.A.
CDP
2,140,646
5.62
64
100.17
BANCO GUAYAQUIL S.A.
ACB
357,771
8.00
28
99.38
BANCO GUAYAQUIL S.A.
PAL
6,648,832
4.68
32
100.02
BANCO INTERNACIONAL
CDP
3,309,236
4.23
86
100.43
BANCO INTERNACIONAL
LDC
1,452,108
8.36
178
95.95
BANCO PICHINCHA C.A.
CDP
4,712,770
6.32
68
100.06 99.85
BANCO PICHINCHA C.A.
CIN
966,576
6.70
92
BANCO PICHINCHA C.A.
LDC
4,009,350
8.15
163
96.36
BANCO PROCREDIT S.A.
CDP
4,626
5.66
81
100.00
BANCO SOLIDARIO S.A.
CDP
1,342,176
5.81
90
100.20
COOP. COOPROGRESO LTDA.
CDL
18,000
8.50
366
100.00
COOP. COOPROGRESO LTDA.
CDP
295,111
7.65
125
100.21
DINERS CLUB DEL ECUADOR S.A.
CIN
17,629,009
4.85
62
100.08
FINANCIERA DE LA REPUBLICA
CFI
339,874
7.00
90
100.00
MUTUALISTA PICHINCHA
CAR
296,826
7.99
81
99.91
MUTUALISTA PICHINCHA
CDP
97,032
8.25
50
99.63
UNIFINSA UNION FINANCIERA CENTRAL SA
CFI
87,271
7.66
182
100.00
UNIFINSA UNION FINANCIERA CENTRAL SA
CFR
100,000
7.75
365
100.00
90,567,065
4.55
67
99.68
0
40.00 35.00 30.00 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 -
14.00 12.00 8.00 6.00
(%)
10.00
4.00 2.00 UNI
UNI
MPC
FRS
MPC
DNR
COP
COP
SLD
BPC
PCH
PCH
INT
PCH
INT
GYQ
GYQ
PCF
RMH
AST
PCF
AST
LJA
PRD
PRD
PRD
BLV
BLV
AMZ
0.00
Valor Efectivo
Rendimiento Promedio Ponderado
Negociaciones por Tipo de Valor
Montos Negociados por Sector (ene a feb-2016) TITULO
VALOR EFECTIVO ($)
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
PLAZO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS)
PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)
456,452
8.15
79
CERTIFICADOS DE AHORRO
296,826
7.99
81
99.91
CERTIFICADOS DE DEPOSITO
51,948,060
3.63
54
100.07
CERTIFICADOS DE INVERSION
18,595,585
4.95
64
100.07
CERTIFICADOS FINANCIEROS
527,146
7.25
158
100.00
LETRAS DE CAMBIO
8,906,375
8.05
171
96.23
POLIZAS DE ACUMULACION
9,836,622
5.07
48
100.09
90,567,065
4.55
67
99.68
60.00
98.22
9.00 8.00 7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00
50.00
40.00 30.00 20.00 10.00 -
ACEPTACIONES CERTIFICADOS DE CERTIFICADOS DE CERTIFICADOS DE BANCARIAS AHORRO DEPOSITO INVERSION VALOR EFECTIVO ($)
CERTIFICADOS FINANCIEROS
LETRAS DE CAMBIO
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
POLIZAS DE ACUMULACION
(USD Millones)
ACEPTACIONES BANCARIAS
TOTAL
(%)
(USD Millones)
TOTAL
Información Mensual feb-2016 Negociaciones por Emisor
Montos Negociados por Emisor (feb-2016) SIGLAS TÍTULO VALOR
EMISOR
VALOR EFECTIVO ($)
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
PLAZO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS)
PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)
BANCO BOLIVARIANO C.A.
CDP
1,001,701
0.00
31
BANCO DE LA PRODUCCION S.A . PRODUBANCO
LDC
2,201,109
7.84
215
100.17 95.50
BANCO DE LA PRODUCCION S.A . PRODUBANCO
PAL
946,204
5.61
70
100.77
BANCO DE LA PRODUCCION S.A . PRODUBANCO
PLP
40,310
12.00
610
94.59
BANCO DE LOJA S.A.
CDP
700,783
4.82
37
100.11
BANCO DEL AUSTRO
LDC
493,455
8.00
128
97.24
BANCO DEL PACIFICO S.A.
CDP
14,481,698
3.42
48
100.06
BANCO GENERAL RUMINAHUI S.A.
CDP
500,717
4.65
34
100.14
BANCO GUAYAQUIL S.A.
ACB
357,771
8.00
28
99.38
BANCO GUAYAQUIL S.A.
PAL
2,793,587
4.52
24
100.07
BANCO INTERNACIONAL
CDP
1,242,177
6.06
111
100.96
BANCO INTERNACIONAL
LDC
759,466
8.59
209
95.24
BANCO PICHINCHA C.A.
CDP
1,544,964
6.92
50
100.00 99.82
BANCO PICHINCHA C.A.
CIN
535,057
7.20
99
BANCO PICHINCHA C.A.
LDC
2,656,115
8.34
186
95.84
BANCO PROCREDIT S.A.
CDP
4,626
5.66
81
100.00
BANCO SOLIDARIO S.A.
CDP
910,003
5.80
96
100.30
DINERS CLUB DEL ECUADOR S.A.
CIN
9,643,689
4.53
45
100.09
FINANCIERA DE LA REPUBLICA
CFI
229,521
7.00
91
100.00
MUTUALISTA PICHINCHA
CAR
258,229
8.06
83
99.96
UNIFINSA UNION FINANCIERA CENTRAL SA
CFI
87,271
7.66
182
100.00
UNIFINSA UNION FINANCIERA CENTRAL SA
CFR
100,000
7.75
365
100.00
41,488,452
4.88
72
99.47
0
16.00 14.00 12.00 10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 -
14.00 12.00 10.00 6.00
(%)
8.00 4.00 2.00
Valor Efectivo
UNI
UNI
MPC
FRS
DNR
SLD
BPC
PCH
PCH
PCH
INT
INT
GYQ
GYQ
RMH
PCF
AST
LJA
PRD
PRD
PRD
0.00
BLV
(USD Millones)
TOTAL
Rendimiento Promedio Ponderado
Negociaciones por Tipo de Valor
Montos Negociados por Titulo (feb-2016) RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
PLAZO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS)
PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)
ACEPTACIONES BANCARIAS
357,771
2862171.68
10,028,450
CERTIFICADOS DE AHORRO
258,229
2082368.52
21,557,904
25,811,966.65
CERTIFICADOS DE DEPOSITO
20,386,668
78748764.02
1,064,658,369
2,041,285,821.54
CERTIFICADOS DE INVERSION
10,178,746
47547215.75
489,141,008
1,018,648,112.91
416,792
3049957.12
73,197,648
41,679,202.00
6,110,145
49888676.34
1,188,895,631
585,071,445.33
3,780,102
18415732.31
158,238,272
378,730,647.28
CERTIFICADOS FINANCIEROS LETRAS DE CAMBIO POLIZAS DE ACUMULACION TOTAL
41,488,452
4.88
35,556,715.76
72
25.00
90,000,000 80,000,000 70,000,000 60,000,000 50,000,000 40,000,000 30,000,000 20,000,000 10,000,000 0
20.00
(%)
99
15.00 10.00
5.00 CERTIFICADOS DE AHORRO
CERTIFICADOS DE DEPOSITO
CERTIFICADOS DE INVERSION
VALOR EFECTIVO ($)
CERTIFICADOS FINANCIEROS
LETRAS DE CAMBIO
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
POLIZAS DE ACUMULACION
(USD Millones)
VALOR EFECTIVO ($)
TITULO
Análisis Comparativo (ene-2016 - feb-2016)
ene-16 TITULO
VALOR EFECTIVO ($)
VALORES GENERICOS
49,078,613
feb-16 RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
VALOR EFECTIVO ($)
4.27
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
41,488,452
4.88
50.00
5.00 4.90
48.00
4.80
ene-16
(USD Millones)
46.00
feb-16
0.048831633 4.70 4.50 4.40
42.00
(%)
4.60 44.00
4.30
-7,590,160 0.62
40.00
-15.47% 14.49%
4.20 4.10
38.00
4.00 36.00
3.90 ene-16
feb-16
VE
Rendimiento Promedio Ponderado
Variación del mes de feb-16 con respecto al mes de ene-16 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD (feb-16 - ene-16) -7,590,160 0.62 Variación en % (Tasa de Crecimiento) -15.47% 14.49%
Análisis Comparativo (feb-2015 - feb-2016)
feb-15 TITULO
VALOR EFECTIVO ($)
VALORES GENERICOS
63,302,498
70.00
feb-16 RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
VALOR EFECTIVO ($)
3.62
41,488,452
feb-15
feb-16
60.00
4.88
6.00
5.00
50.00 4.00
-21,814,046 1.27
40.00
-34.46% 34.98%
3.00
30.00
2.00 20.00 1.00
10.00 0.00
0.00
feb-15
feb-16
VE
Rendimiento Promedio Ponderado
Variación del mes de feb-2016 con respecto al mes de feb-2015 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD (feb-2015 - feb-2016) -21,814,046 1.27 Variación en % (Tasa de Crecimiento) -34.46% 34.98%
(%)
(USD Millones)
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
Relación Rendimiento Con Tasas de Interés Rendimiento vs. Tasa Activa (Hasta feb-2016) MES
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
TASA ACTIVA
TASA PASIVA
mar-15
4.58%
7.31%
5.31%
abr-15
3.55%
8.09%
5.39%
may-15
5.43%
8.45%
5.51%
jun-15
3.14%
8.70%
5.48%
jul-15
5.84%
8.54%
5.54%
ago-15
3.72%
8.06%
5.55%
sep-15
5.88%
8.06%
5.55%
oct-15
3.32%
9.11%
4.98%
nov-15
4.59%
9.22%
5.11%
dic-15
6.32%
9.12%
5.14%
ene-16 feb-16
4.29% 4.88%
9.15% 8.88%
5.62% 5.83%
Promedio
4.63%
8.56%
5.42%
10.00% RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
8.00% 6.00%
TASA ACTIVA
4.00% 2.00% feb-16
ene-16
dic-15
nov-15
oct-15
sep-15
ago-15
jul-15
jun-15
may-15
mar-15
abr-15
0.00%
TASA PASIVA
Número de Transacciones Comparativo anual - acumulado TITULO
2014
VALORES GENERICOS
Hasta feb-16 2,120
331
2,500 2,000 1,500 1,000 500 2014
Hasta feb-16
Transacciones
Comparativo mensual TITULO
feb-15
VALORES GENERICOS
ene-16 183
feb-16 176
155
190 185 180 175 170 165 160 155 150 145 140 feb-15
ene-16
Transacciones
feb-16