VALORES GENERICOS
BOLETÍN MENSUAL
jun-16
Departamento Técnico
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BOLETÍN MENSUAL - VALORES GENERICOS VALORES GENERICOS A NIVEL NACIONAL Tipo de Renta:
Fija
Concepto: Los valores de inscripción genérica son papeles emitidos, avalados, aceptados o garantizados por entidades del sistema financiero que no tienen un monto de emisión definido, tales como bonos de prenda, cédulas hipotecarias, certificados de inversión, letras de cambio, pagarés, certificados de depósito a plazo, pólizas de acumulación, entre otros. Son valores de inscripción genérica además las facturas comerciales negociables.
Comportamiento Histórico Nacional VALORES GENERICOS NEGOCIACIODOS A NIVEL NACIONAL Valor Efectivo Rendimiento Plazo Promedio AÑO Total Negociado Prom. Pond. Ponderado (dólares) (%) (años) 2015 673,558,812 4.05 0.23 Hasta jun/16 976,863,439 2.67 0.11
1,200,000,000
4.50
4.00 1,000,000,000 3.00
2.50 600,000,000
2.00 400,000,000
(%)
(dólares)
3.50 800,000,000
1.50
1.00 200,000,000
0.50 0
0.00 2015
Hasta jun/16
Valor Efectivo Total Negociado (dólares)
Rendimiento Prom. Pond. (%)
Durante el año 2014 se negociaron aproximadamente USD $ 1027 millones de dólares en valores genéricos del sector privado, el plazo promedio ponderado presentado en dicho año fue de 3 meses aproximadamente. Por otra parte, para el 2014 la tasa efectiva anual ponderada fue del 3.59%.
VALORES GENERICOS NEGOCIACIODOS A NIVEL NACIONAL AÑO Hasta jun/15 Hasta jun/16
Valor Efectivo Total Negociado (dólares) 406,864,721 976,863,439
Rendimiento Prom. Pond. (%) 3.72 2.67
Plazo Promedio Ponderado (años) 0.25 0.11
1,200,000,000
4.50 4.00
1,000,000,000 3.00 2.50 600,000,000 2.00
400,000,000
1.50 1.00
200,000,000 0.50
0
0.00 2015 Valor Efectivo Total Negociado (dólares)
Hasta jun/16 Rendimiento Prom. Pond. (%)
(%)
(dólares)
3.50
800,000,000
Información Nacional Acumulada ene a jun-16 Negociaciones por Emisor
Montos Negociados por Emisor (hasta jun-2016) SIGLAS TÍTULO VALOR
EMISOR
VALOR EFECTIVO ($)
PLAZO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS)
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)
BANCO AMAZONAS
CDP
710,973
2.82
46
BANCO AMAZONAS
LDC
1,263,924
8.34
152
100.00 96.46
BANCO BOLIVARIANO C.A.
CDP
3,179,722
3.93
110
100.05
BANCO BOLIVARIANO C.A.
LDC
811,347
5.08
38
99.39
BANCO CAPITAL S A
CDP
600,000
2.23
35
100.00
BANCO DE LA PRODUCCION S.A . PRODUBANCO
LDC
3,001,794
7.21
173
96.44
BANCO DE LA PRODUCCION S.A . PRODUBANCO
PAL
7,032,780
5.84
91
100.15
BANCO DE LA PRODUCCION S.A . PRODUBANCO
PLP
40,310
12.00
610
94.59
BANCO DE LOJA S.A.
CDP
3,896,327
4.65
43
100.09
BANCO DE MACHALA S.A.
CDP
900,482
2.99
41
100.05
BANCO DEL AUSTRO
CDP
754,283
3.96
85
99.45
BANCO DEL AUSTRO
LDC
1,258,810
7.12
123
97.62
BANCO DEL PACIFICO S.A.
ACB
243,352
6.23
118
97.42
BANCO DEL PACIFICO S.A.
CDP
824,237,992
2.16
33
100.01
BANCO GENERAL RUMINAHUI S.A.
CDP
8,152,202
5.38
69
100.14
BANCO GUAYAQUIL S.A.
ACB
357,771
8.00
28
99.38
BANCO GUAYAQUIL S.A.
PAL
23,334,432
4.42
29
100.05
BANCO INTERNACIONAL
CDP
13,344,918
4.70
66
100.14
BANCO INTERNACIONAL
LDC
3,225,129
7.91
146
96.80
BANCO PICHINCHA C.A.
CDP
21,715,176
4.95
53
100.05
BANCO PICHINCHA C.A.
CGA
15,284
7.30
231
95.53
BANCO PICHINCHA C.A.
CIA
34,812
0.00
109
99.46
BANCO PICHINCHA C.A.
CIN
2,274,229
6.63
112
99.97
BANCO PICHINCHA C.A.
LDC
16,634,697
7.03
138
97.20
BANCO PROCREDIT S.A.
CDP
8,270
6.47
77
99.82
BANCO SOLIDARIO S.A.
CDP
2,401,824
4.81
71
100.11
COOP AHO Y CRED ANDALUCIA LTDA
CDP
48,532
12.00
118
98.53
COOP. COOPROGRESO LTDA.
CDL
18,000
8.50
366
100.00
COOP. COOPROGRESO LTDA.
CDP
776,783
7.15
131
100.30
DINERS CLUB DEL ECUADOR S.A.
CIN
30,048,631
4.86
68
100.11
DINERS CLUB DEL ECUADOR S.A.
LDC
789,041
6.43
74
98.64
FINANCIERA DE LA REPUBLICA
CFI
5,018,530
8.76
315
100.00
MUTUALISTA PICHINCHA
CAR
448,775
7.77
69
99.88
MUTUALISTA PICHINCHA
CDP
97,032
8.25
50
99.63
UNIFINSA UNION FINANCIERA CENTRAL SA
CFI
87,271
7.66
182
100.00
UNIFINSA UNION FINANCIERA CENTRAL SA
CFR
100,000
7.75
365
100.00
976,863,439
2.67
41
99.94
0
900.00 800.00 700.00 600.00 500.00 400.00 300.00 200.00 100.00 -
14.00 12.00 8.00 6.00
(%)
10.00
4.00 2.00 UNI
UNI
MPC
FRS
MPC
DNR
DNR
COP
COP
SLD
CAN
BPC
PCH
PCH
PCH
PCH
INT
PCH
INT
GYQ
GYQ
PCF
RMH
AST
PCF
AST
LJA
MCH
PRD
PRD
PRD
BLV
BCA
BLV
AMZ
AMZ
0.00
Valor Efectivo
Rendimiento Promedio Ponderado
Negociaciones por Tipo de Valor
Montos Negociados por Sector (ene a jun-2016) VALOR EFECTIVO ($)
TITULO
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
PLAZO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS)
PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)
601,123
7.28
65
CERTIFICADOS DE AHORRO
448,775
7.77
69
99.88
CERTIFICADOS DE DEPOSITO
880,842,517
2.33
35
100.01
CERTIFICADOS DE INVERSION
32,372,957
4.98
71
100.10
CERTIFICADOS FINANCIEROS
5,205,802
8.72
313
100.00
LETRAS DE CAMBIO
26,984,742
7.15
138
97.16
POLIZAS DE ACUMULACION
30,407,522
4.76
44
100.07
976,863,439
2.67
41
99.94
1,000.00 900.00 800.00 700.00 600.00 500.00 400.00 300.00 200.00 100.00 -
98.59
10.00 9.00 8.00 7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 ACEPTACIONES BANCARIAS
CERTIFICADOS DE CERTIFICADOS DE CERTIFICADOS DE AHORRO DEPOSITO INVERSION VALOR EFECTIVO ($)
CERTIFICADOS FINANCIEROS
LETRAS DE CAMBIO
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
POLIZAS DE ACUMULACION
(USD Millones)
ACEPTACIONES BANCARIAS
TOTAL
(%)
(USD Millones)
TOTAL
Información Mensual jun-2016 Negociaciones por Emisor
Montos Negociados por Emisor (jun-2016) SIGLAS TÍTULO VALOR
EMISOR
VALOR EFECTIVO ($)
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
PLAZO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS)
PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)
CDP
300,000
2.23
35
BANCO BOLIVARIANO C.A.
LDC
715,988
4.82
30
99.60
BANCO CAPITAL S A
CDP
300,000
2.23
35
100.00
BANCO DE LA PRODUCCION S.A . PRODUBANCO
PAL
1,418,674
6.33
133
100.12
BANCO DE LOJA S.A.
CDP
400,000
2.23
35
100.00
BANCO DE MACHALA S.A.
CDP
300,000
2.23
35
100.00
BANCO DEL AUSTRO
CDP
300,000
2.23
35
100.00
BANCO DEL AUSTRO
LDC
185,118
8.00
171
96.34
BANCO DEL PACIFICO S.A.
CDP
8,690,158
4.33
86
100.05
BANCO GENERAL RUMINAHUI S.A.
CDP
875,229
4.47
56
99.95
BANCO GUAYAQUIL S.A.
PAL
321,177
5.13
56
100.11
BANCO INTERNACIONAL
CDP
5,350,815
5.17
63
100.02
BANCO INTERNACIONAL
LDC
253,243
5.52
65
98.96
BANCO PICHINCHA C.A.
CDP
4,135,763
5.43
85
100.05
BANCO PICHINCHA C.A.
CGA
15,284
7.30
231
95.53
BANCO PICHINCHA C.A.
CIN
165,497
5.60
67
99.84
BANCO PICHINCHA C.A.
LDC
1,227,220
4.57
47
99.39
BANCO SOLIDARIO S.A.
CDP
400,000
2.23
35
100.00
COOP. COOPROGRESO LTDA.
CDP
231,114
7.13
173
100.48
DINERS CLUB DEL ECUADOR S.A.
CIN
1,774,697
4.81
80
100.07
27,359,978
4.75
76
99.97
0
Valor Efectivo
DNR
COP
SLD
PCH
PCH
PCH
PCH
INT
INT
GYQ
RMH
PCF
AST
AST
MCH
LJA
BLV
PRD
9.00 8.00 7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 BCA
10.00 9.00 8.00 7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 AMZ
(USD Millones)
TOTAL
100.00
(%)
BANCO AMAZONAS
Rendimiento Promedio Ponderado
Negociaciones por Tipo de Valor
Montos Negociados por Titulo (jun-2016) VALOR EFECTIVO ($)
CERTIFICADOS DE DEPOSITO
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
PLAZO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS)
PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)
21,283,079
4.59
75
100.04
CERTIFICADOS DE INVERSION
1,955,478
4.89
80
100.01
LETRAS DE CAMBIO
2,381,570
5.01
53
99.17
POLIZAS DE ACUMULACION
1,739,851
6.11
119
100.12
(%)
TOTAL
27,359,978
4.75
76
100
3.00
7
2.50
6 5
2.00
4
1.50
3 1.00
2
0.50
1
-
0 CERTIFICADOS DE INVERSION
LETRAS DE CAMBIO
VALOR EFECTIVO ($)
POLIZAS DE ACUMULACION
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
(USD Millones)
TITULO
Análisis Comparativo (may-2016 - jun-2016)
may-16 TITULO
VALOR EFECTIVO ($)
VALORES GENERICOS
399,313,370
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
VALOR EFECTIVO ($)
2.25
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
27,359,978
4.75
450.00
5.00
400.00
4.50
350.00
may-16
4.00
jun-16
0.047469042 3.50
300.00
3.00
250.00
2.50
200.00
(%)
(USD Millones)
jun-16
2.00
150.00
-371,953,393 2.50
100.00
-93.15% 111.38%
1.50 1.00
50.00
0.50
-
0.00 may-16
jun-16
VE
Rendimiento Promedio Ponderado
Variación del mes de jun-16 con respecto al mes de may-16 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD (jun-16 - may-16) -371,953,393 2.50 Variación en % (Tasa de Crecimiento) -93.15% 111.38%
Análisis Comparativo (jun-2015 - jun-2016)
jun-15 TITULO
VALOR EFECTIVO ($)
VALORES GENERICOS
95,898,418
120.00
jun-16 RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
VALOR EFECTIVO ($)
3.14
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
27,359,978
jun-15
jun-16
4.75
5.00 4.50 4.00 3.50
80.00
-68,538,440 1.60
60.00
-71.47% 51.06%
3.00
2.50 2.00
40.00
1.50 1.00
20.00
0.50 0.00
0.00
jun-15
jun-16
VE
Rendimiento Promedio Ponderado
Variación del mes de jun-2016 con respecto al mes de jun-2015 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD (jun-2015 - jun-2016) -68,538,440 1.60 Variación en % (Tasa de Crecimiento) -71.47% 51.06%
(%)
(USD Millones)
100.00
Relación Rendimiento Con Tasas de Interés Rendimiento vs. Tasa Activa (Hasta jun-2016) MES
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
TASA ACTIVA
TASA PASIVA
jul-15
5.84%
8.54%
5.54%
ago-15
3.72%
8.06%
5.55%
sep-15
5.88%
8.06%
5.55%
oct-15
3.32%
9.11%
4.98%
nov-15
4.59%
9.22%
5.11%
dic-15
6.32%
9.12%
5.14%
ene-16
4.29%
9.15%
5.62%
feb-16
4.88%
8.88%
5.83%
mar-16
2.35%
8.86%
5.95%
abr-16
4.60%
9.03%
5.85%
may-16 jun-16
2.25% 4.75%
8.89% 8.66%
5.47% 6.00%
Promedio
4.40%
8.80%
5.55%
10.00% RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
8.00% 6.00%
TASA ACTIVA
4.00% 2.00% jun-16
may-16
abr-16
mar-16
feb-16
ene-16
dic-15
nov-15
oct-15
sep-15
ago-15
jul-15
0.00%
TASA PASIVA
Número de Transacciones Comparativo anual - acumulado TITULO
2014
VALORES GENERICOS
Hasta jun-16 2,120
1,022
2,500 2,000 1,500 1,000 500 2014
Hasta jun-16
Transacciones
Comparativo mensual TITULO
jun-15
VALORES GENERICOS
may-16 211
jun-16 175
105
250
200
150
100
50
jun-15
may-16
Transacciones
jun-16