VALORES GENERICOS
BOLETÍN MENSUAL
oct-16
Departamento Técnico
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BOLETÍN MENSUAL - VALORES GENERICOS VALORES GENERICOS A NIVEL NACIONAL Tipo de Renta:
Fija
Concepto: Los valores de inscripción genérica son papeles emitidos, avalados, aceptados o garantizados por entidades del sistema financiero que no tienen un monto de emisión definido, tales como bonos de prenda, cédulas hipotecarias, certificados de inversión, letras de cambio, pagarés, certificados de depósito a plazo, pólizas de acumulación, entre otros. Son valores de inscripción genérica además las facturas comerciales negociables.
Comportamiento Histórico Nacional VALORES GENERICOS NEGOCIACIODOS A NIVEL NACIONAL Valor Efectivo Rendimiento Plazo Promedio AÑO Total Negociado Prom. Pond. Ponderado (dólares) (%) (años) 2015 673,558,812 4.05 0.23 Hasta oct/16 1,152,584,762 2.77 0.12
1,400,000,000
4.50
4.00
1,200,000,000
3.50 3.00
800,000,000
2.50
600,000,000
2.00
(%)
(dólares)
1,000,000,000
1.50
400,000,000
1.00 200,000,000
0.50
0
0.00 2015
Hasta oct/16
Valor Efectivo Total Negociado (dólares)
Rendimiento Prom. Pond. (%)
Durante el año 2015 se negociaron aproximadamente USD $ 673 millones de dólares en valores genéricos del sector privado, el plazo promedio ponderado presentado en dicho año fue de 3 meses aproximadamente. Por otra parte, para el 2015 la tasa efectiva anual ponderada fue del 4.05%.
VALORES GENERICOS NEGOCIACIODOS A NIVEL NACIONAL AÑO Hasta oct/15 Hasta oct/16
Valor Efectivo Total Negociado (dólares) 608,930,516 1,152,584,762
Rendimiento Prom. Pond. (%) 3.90 2.77
Plazo Promedio Ponderado (años) 0.23 0.12
1,400,000,000
4.50 4.00
1,200,000,000
3.50
3.00
800,000,000
2.50
600,000,000
2.00
1.50
400,000,000
1.00 200,000,000
0.50
0
0.00 2015 Valor Efectivo Total Negociado (dólares)
Hasta oct/16 Rendimiento Prom. Pond. (%)
(%)
(dólares)
1,000,000,000
Información Nacional Acumulada ene a oct-16 Negociaciones por Emisor
Montos Negociados por Emisor (hasta oct-2016) SIGLAS TÍTULO VALOR
EMISOR
VALOR EFECTIVO ($)
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
PLAZO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS)
PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)
BANCO AMAZONAS
CDP
3,110,973
2.36
37
BANCO AMAZONAS
LDC
1,481,626
7.97
139
100.00 96.82
BANCO BOLIVARIANO C.A.
CDP
5,703,545
3.51
78
100.04
BANCO BOLIVARIANO C.A.
LDC
811,347
5.08
38
99.39
BANCO CAPITAL S A
CDP
2,500,000
2.23
34
100.00
BANCO DE LA PRODUCCION S.A . PRODUBANCO
CDP
100,064
6.00
102
100.06
BANCO DE LA PRODUCCION S.A . PRODUBANCO
LDC
3,489,272
6.94
153
96.88
BANCO DE LA PRODUCCION S.A . PRODUBANCO
PAL
13,247,084
5.65
90
100.23
BANCO DE LA PRODUCCION S.A . PRODUBANCO
PLP
40,310
12.00
610
94.59
BANCO DE LOJA S.A.
CDP
7,616,908
3.95
53
100.07
BANCO DE MACHALA S.A.
CDP
4,402,599
3.21
40
100.06
BANCO DEL AUSTRO
CDP
4,958,454
3.35
59
99.99
BANCO DEL AUSTRO
LDC
1,258,810
7.12
123
97.62
BANCO DEL PACIFICO S.A.
ACB
420,317
6.34
108
97.80
BANCO DEL PACIFICO S.A.
CDP
919,277,556
2.20
35
100.01
BANCO GENERAL RUMINAHUI S.A.
CDL
100,000
6.75
367
100.00
BANCO GENERAL RUMINAHUI S.A.
CDP
21,276,363
4.65
73
100.15
BANCO GUAYAQUIL S.A.
ACB
357,771
8.00
28
99.38
BANCO GUAYAQUIL S.A.
PAL
25,845,104
4.48
29
100.06
BANCO INTERNACIONAL
CDL
200,000
6.80
367
100.00
BANCO INTERNACIONAL
CDP
26,969,960
4.72
76
100.12
BANCO INTERNACIONAL
LDC
4,042,548
7.30
129
97.26
BANCO PICHINCHA C.A.
CDP
26,848,759
4.73
57
100.06
BANCO PICHINCHA C.A.
CPI
132,719
6.25
99
98.31
BANCO PICHINCHA C.A.
CGA
15,284
7.30
231
95.53
BANCO PICHINCHA C.A.
CIA
34,812
0.00
109
99.46
BANCO PICHINCHA C.A.
CIN
2,412,238
6.57
109
99.97
BANCO PICHINCHA C.A.
LDC
18,145,576
6.77
129
97.41
BANCO PROCREDIT S.A.
CDP
1,008,270
2.26
33
100.00
BANCO SOLIDARIO S.A.
CDP
4,441,924
3.67
56
100.06
BANCO SOLIDARIO S.A.
DPP
1,010,655
3.74
102
100.42
COOP AHO Y CRED ANDALUCIA LTDA
CDP
48,532
12.00
118
98.53
COOP. COOPROGRESO LTDA.
CDL
18,000
8.50
366
100.00
COOP. COOPROGRESO LTDA.
CDP
1,037,991
7.10
132
100.34
DINERS CLUB DEL ECUADOR S.A.
CIL
1,200,000
6.00
365
100.00
DINERS CLUB DEL ECUADOR S.A.
CIN
39,332,268
4.83
80
100.11
DINERS CLUB DEL ECUADOR S.A.
LDC
789,041
6.43
74
98.64
FINANCIERA DE LA REPUBLICA
CFI
8,063,871
8.94
320
100.00
MUTUALISTA PICHINCHA
CAR
549,904
8.11
73
99.77
MUTUALISTA PICHINCHA
CDP
97,032
8.25
50
99.63
UNIFINSA UNION FINANCIERA CENTRAL SA
CFI
87,271
7.66
182
100.00
UNIFINSA UNION FINANCIERA CENTRAL SA
CFR
100,000
7.75
365
100.00
1,152,584,762
2.77
45
99.95
TOTAL
0
1,000.00 900.00 800.00 700.00 600.00 500.00 400.00 300.00 200.00 100.00 -
14.00
(USD Millones)
12.00
8.00 6.00
(%)
10.00
4.00 2.00
Series2
UNI
UNI
MPC
FRS
MPC
DNR
DNR
DNR
COP
COP
SLD
CAN
SLD
BPC
PCH
PCH
PCH
PCH
PCH
INT
PCH
INT
INT
GYQ
GYQ
RMH
PCF
RMH
AST
PCF
AST
LJA
MCH
PRD
PRD
PRD
PRD
BLV
BCA
BLV
AMZ
AMZ
0.00
Series3
Negociaciones por Tipo de Valor
Montos Negociados por Sector (ene a oct-2016) VALOR EFECTIVO ($)
ACEPTACIONES BANCARIAS
PLAZO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS)
PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)
778,088
7.10
71
549,904
8.11
73
99.77
1,030,860,306
2.43
38
100.02
4.96
90
100.09
8.91
319
100.00
30,018,221
6.88
128
97.39
39,132,499
4.88
50
100.11
1,152,584,762
2.77
45
99.95
CERTIFICADOS DE AHORRO CERTIFICADOS DE DEPOSITO CERTIFICADOS DE INVERSION
42,994,602
CERTIFICADOS FINANCIEROS
8,251,143
LETRAS DE CAMBIO POLIZAS DE ACUMULACION TOTAL
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
1,200.00
10.00 9.00 8.00 7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00
1,000.00 (%)
98.53
800.00
600.00 400.00 200.00
ACEPTACIONES CERTIFICADOS DE CERTIFICADOS DE CERTIFICADOS DE BANCARIAS AHORRO DEPOSITO INVERSION VALOR EFECTIVO ($)
CERTIFICADOS FINANCIEROS
LETRAS DE CAMBIO
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
POLIZAS DE ACUMULACION
(USD Millones)
TITULO
Información Mensual oct-2016 Negociaciones por Emisor
Montos Negociados por Emisor (oct-2016) SIGLAS TÍTULO VALOR
EMISOR
VALOR EFECTIVO ($)
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
PLAZO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS)
PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)
CDP
1,500,000
2.23
33
BANCO AMAZONAS
LDC
49,580
5.00
61
99.16
BANCO BOLIVARIANO C.A.
CDP
2,000,000
2.23
33
100.00
BANCO CAPITAL S A
CDP
1,000,000
2.23
33
100.00
BANCO DE LA PRODUCCION S.A . PRODUBANCO
PAL
1,277,566
4.65
92
100.52
BANCO DE LOJA S.A.
CDP
1,801,171
3.04
60
100.07
BANCO DE MACHALA S.A.
CDP
1,000,000
2.23
33
100.00
BANCO DEL AUSTRO
CDP
2,201,016
2.41
37
100.05
BANCO DEL PACIFICO S.A.
CDP
54,575,679
2.36
47
100.04
BANCO GENERAL RUMINAHUI S.A.
CDL
100,000
6.75
367
100.00
BANCO GENERAL RUMINAHUI S.A.
CDP
5,609,961
4.01
94
100.18
BANCO GUAYAQUIL S.A.
PAL
300,673
4.50
56
100.22
BANCO INTERNACIONAL
CDL
200,000
6.80
367
100.00
BANCO INTERNACIONAL
CDP
4,329,195
4.37
111
100.21
BANCO PICHINCHA C.A.
CDP
501,648
4.20
55
100.33
BANCO PROCREDIT S.A.
CDP
1,000,000
2.23
33
100.00
BANCO SOLIDARIO S.A.
CDP
1,000,000
2.23
33
100.00
DINERS CLUB DEL ECUADOR S.A.
CIL
1,200,000
6.00
365
100.00
DINERS CLUB DEL ECUADOR S.A.
CIN
4,068,987
4.04
138
100.10
FINANCIERA DE LA REPUBLICA
CFI
521,489
9.25
366
100.00
84,236,965
2.82
65
100.07
TOTAL
0
100.00
(USD Millones)
60.00
10.00 9.00 8.00 7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00
50.00 40.00
30.00 20.00 10.00
Valor Efectivo
FRS
DNR
DNR
SLD
BPC
PCH
INT
INT
GYQ
RMH
RMH
PCF
AST
MCH
LJA
PRD
BCA
BLV
AMZ
AMZ
-
(%)
BANCO AMAZONAS
Rendimiento Promedio Ponderado
Negociaciones por Tipo de Valor
Montos Negociados por Titulo (oct-2016) VALOR EFECTIVO ($)
CERTIFICADOS DE DEPOSITO CERTIFICADOS DE INVERSION CERTIFICADOS FINANCIEROS LETRAS DE CAMBIO POLIZAS DE ACUMULACION TOTAL
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
PLAZO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS)
76,818,670
2.63
54
100.06
5,268,987
4.48
190
100.08
521,489
9.25
366
100.00
49,580
5.00
61
99.16
1,578,239
4.62
85
100.46
84,236,965
2.82
65
6.00
100
10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0
5.00 (%)
PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)
4.00 3.00
2.00 1.00 CERTIFICADOS DE INVERSION
CERTIFICADOS FINANCIEROS
VALOR EFECTIVO ($)
LETRAS DE CAMBIO
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
(USD Millones)
TITULO
Análisis Comparativo (sep-2016 - oct-2016)
sep-16 TITULO
VALOR EFECTIVO ($)
VALORES GENERICOS
45,854,108
oct-16 RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
VALOR EFECTIVO ($)
2.61
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
84,236,965
2.82
90.00
2.85
80.00
2.80
(USD Millones)
70.00
sep-16
oct-16
0.028245269 2.75
50.00
2.70
40.00
2.65
30.00
38,382,857 0.22
20.00
83.71% 8.26%
(%)
60.00
2.60 2.55
10.00 -
2.50 sep-16
oct-16
VE
Rendimiento Promedio Ponderado
Variación del mes de oct-16 con respecto al mes de sep-16 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD (oct-16 - sep-16) 38,382,857 0.22 Variación en % (Tasa de Crecimiento) 83.71% 8.26%
Análisis Comparativo (oct-2015 - oct-2016)
oct-15 TITULO
VALOR EFECTIVO ($)
VALORES GENERICOS
71,374,833
VALOR EFECTIVO ($)
3.32
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
84,236,965
oct-15
oct-16
2.82
3.40
80.00
3.30
70.00
3.20
60.00
3.10
12,862,132 -0.50
50.00 40.00
18.02% -15.05%
3.00 2.90
30.00
2.80
20.00
2.70
10.00
2.60
0.00
2.50
oct-15
oct-16
VE
Rendimiento Promedio Ponderado
Variación del mes de oct-2016 con respecto al mes de oct-2015 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD (oct-2015 - oct-2016) 12,862,132 -0.50 Variación en % (Tasa de Crecimiento) 18.02% -15.05%
(%)
(USD Millones)
90.00
oct-16 RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
Relación Rendimiento Con Tasas de Interés Rendimiento vs. Tasa Activa (Hasta oct-2016) MES
RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
TASA ACTIVA
TASA PASIVA
nov-15
4.59%
9.22%
5.11%
dic-15
6.32%
9.12%
5.14%
ene-16
4.29%
9.15%
5.62%
feb-16
4.88%
8.88%
5.83%
mar-16
2.35%
8.86%
5.95%
abr-16
4.60%
9.03%
5.85%
may-16
2.25%
8.89%
5.47%
jun-16
4.75%
8.66%
6.00%
jul-16
5.49%
8.67%
6.01%
ago-16
4.63%
8.21%
5.91%
sep-16 oct-16
2.61% 2.82%
8.78% 8.71%
5.78% 5.75%
Promedio
4.13%
8.85%
5.70%
10.00% RENDIMIENTO PROM. POND. (%)
8.00% 6.00%
TASA ACTIVA
4.00% 2.00% oct-16
sep-16
ago-16
jul-16
jun-16
may-16
abr-16
mar-16
feb-16
ene-16
nov-15
dic-15
0.00%
TASA PASIVA
Número de Transacciones Comparativo anual - acumulado TITULO
2014
VALORES GENERICOS
Hasta oct-16 2,120
1,402
2,500 2,000 1,500 1,000 500 2014
Hasta oct-16
Transacciones
Comparativo mensual TITULO
sep-15
VALORES GENERICOS
sep-16 136
oct-16 87
93
160 140 120 100 80 60 40 20 sep-15
sep-16
Transacciones
oct-16