Informe bursátil mensual diciembre 2015

INFORME BURSÁTIL MENSUAL SOBRE LAS NEGOCIACIONES A NIVEL NACIONAL

dic-15

Departamento Técnico

www.bolsadequito.com Fuente: Sistema Transaccional SEB-Bolsa de Valores de Quito Elaboración: Departamento Técnico Copyright © Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual. Queda prohibida su reproducción parcial o total a menos de obtener autorización expresa de la BOLSA DE VALORES DE QUITO.

Montos Negociados a Nivel Nacional

MONTOS BURSATILES NACIONALES NEGOCIADOS (MILLONES DE DÓLARES)

TOTAL $

AÑOS

1

T. CREC.

PIB2

TOTAL NEGOCIADO / PIB (%)

41,507

8.4%

2005

3,502

2006

4,865

39%

46,802

10.4%

2007

3,470

-29%

51,008

6.8%

2008

5,183

49%

61,763

8.4%

2009

6,426

24%

62,520

10.3%

2010

5,106

-21%

69,555

7.3%

2011

3,768

-26%

79,277

4.8%

2012

3,753

0%

87,925

4.3%

2013

3,721

-1%

94,776

3.9%

2014

7,544

103%

100,917

7.5%

dic-2015

5,047

-33%

99,068

5.1%

1

Es la suma de las negociaciones en la BVQ y la BVG

2

valor 2015 proyección

PIB TOTAL $ 15,934 21,250 40,892

5105921.203

Fuente: BVQ, BVG y Banco Central del Ecuador

MONTO NACIONAL NEGOCIADO VS PIB 120,000

100,000 80,000 60,000

40,000

TOTAL $

PIB

dic-2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

0

2005

20,000

Capitalización Bursátil Capitalización Bursátil (miles de dólares)

AÑO

Tasa de Crecimiento

2005

3,175,123

2006

4,184,685

32%

2007

4,474,925

7%

2008

4,553,746

2%

2009

4,294,705

-6%

2010

5,144,256

20%

2011

5,778,988

12%

2012

5,911,084

2%

2013

6,549,337

11%

2014

7,382,388

13%

dic-15

6,614,515

-10%

Capitalización Bursátil: Corresponde al valor que el mercado asigna al patrimonio de la empresa, según el precio al que se cotizan sus acciones. Este valor se obtiene a partir de la BURSÁTIL multiplicación del número deLAS NEGOCIACIONES A NIVEL NACION INFORME MENSUAL SOBRE acciones en circulación de una empresa por el precio de mercado en un momento dado.

Capitalización Bursátil (miles de dólares) 8,000,000 7,000,000 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000

dic-15

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

0

Tasas de Crecimiento de la Capitalizaci贸n Burs谩til 35% Tasa de Crecimiento

30% 25% 20%

15% 10% 5%

0% -5% -10%

-15% Crecimiento

Fuente: Sistema Tr 2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

dic-15

32%

7%

2%

-6%

20%

12%

2%

11%

13%

-10%

VOLUMEN NACIONAL NEGOCIADO (Miles de dﾃｳlares) Aﾃ前S

Renta Fija

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 dic-15 TOTAL

1,797,381 1,662,562 2,163,703 3,519,777 3,355,234 4,541,811 3,179,986 4,993,032 5,070,857 4,973,836 3,647,719 3,603,982 3,573,902 6,341,090 4,969,257 57,394,129

TASA

PART.

CREC.

DEL T.

%

% 99.5% 98.8% 95.8% 97.1% 95.8% 93.3% 91.6% 96.6% 78.9% 97.4% 97.0% 96.2% 96.0% 84.1% 98.5%

-8% 30% 63% -5% 35% -30% 57% 2% -2% -27% -1% -1% 77% -22%

Renta Variable 9,698 19,832 93,806 106,986 146,598 323,556 289,778 177,969 1,356,427 132,086 112,917 144,135 148,365 1,203,048 77,666 4,342,865

TASA

PART.

TOTAL

CREC.

DEL T.

NACIONAL

%

% 0.5% 1.2% 4.2% 2.9% 4.2% 6.7% 8.4% 3.4% 21.1% 2.6% 3.0% 3.8% 4.0% 15.9% 1.5%

105% 373% 14% 37% 121% -10% -39% 662% -90% -15% 28% 3% 711% -94%

1,807,079 1,682,394 2,257,509 3,626,763 3,501,832 4,865,367 3,469,764 5,171,000 6,427,284 5,105,921 3,760,636 3,748,117 3,722,267 7,544,138 5,046,923 61,736,994

-1.03473E-06 10.97385412

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL 7,544,138

8,000,000

7,000,000

6,427,284

6,000,000

5,105,921

3,501,832

5,046,923

3,748,117 3,760,636 3,722,267

3,626,763

4,000,000

3,000,000

5,171,000

4,865,367

5,000,000

3,469,764

1,807,079

2,257,509 1,682,394

2,000,000

1,000,000 0

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

TOTAL

2010

2011

2012

2013

2014

dic-15

RENTA FIJA

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA FIJA 7,000,000

6,341,090 5,070,857

6,000,000

5,000,000

4,969,257

3,519,777

3,603,982 3,355,234

1,797,381

3,647,719

3,179,986

4,000,000

3,000,000

4,973,836

4,993,032

4,541,811

3,573,902

2,163,703

1,662,562 2,000,000 Fuente: Sistema Tr 1,000,000

0 2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

TOTAL

2010

2011

2012

2013

2014

dic-15

RENTA VARIABLE

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA VARIABLE 1,356,427

1,400,000

1,300,000

1,203,048

1,200,000 1,100,000

1,000,000 900,000 800,000

700,000 600,000

323,556

500,000

177,969 289,778

132,086

146,598

400,000 300,000

112,917

93,806 106,986

200,000 9,698

144,135

148,365

19,832

77,666

100,000 0 2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

TOTAL

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

dic-15

RENTA FIJA Mercado Bursátil Nacional dic-14 Titulo

%

Val.Efec.

CERTIFICADOS DE TESORERIA

1,658,669,347

26%

1,421,080,528

29%

CERTIFICADOS DE INVERSION

1,434,719,521

23%

1,290,523,548

26%

TITULARIZACIONES

356,677,853

6%

69,637,200

1%

CERTIFICADOS DE DEPOSITO

722,903,190

11%

438,896,016

9%

PAPEL COMERCIAL

602,903,968

10%

482,081,570

10%

BONOS DE ESTADO

502,495,943

8%

474,859,800

10%

OBLIGACIONES CORPORATIVAS

423,541,240

7%

280,856,626

6%

60,466,763

1%

73,388,457

1%

196,626,312

3%

33,987,101

1%

114,346,414 267,739,541 6,341,090,092

2% 4% 100%

LETRAS DE CAMBIO REPORTO POLIZAS DE ACUMULACION OTROS TOTAL

Val.Efec.

dic-15

104,252,823 299,693,764 4,969,257,433

%

2% 6% 100%

*Datos en dólares 1,800,000,000 1,600,000,000 1,400,000,000

1,200,000,000 1,000,000,000 800,000,000

600,000,000 400,000,000

Dec-14

200,000,000

Dec-15

0

Renta Fija: Son el conjunto de activos financieros cuya remuneración está predeterminada en el momento de la emisión normalmente en forma de interés

titulo 2014 CERTIFICADOS DE TESORERIA 1,658,669,346.94 CERTIFICADOS DE INVERSION 1,434,719,521.47 $ 1,800,000,000 TITULARIZACIONES 356,677,852.97 CERTIFICADOS DE DEPOSITO 722,903,189.72 $ 1,600,000,000 PAPEL COMERCIAL 602,903,967.96 $ 1,400,000,000 BONOS DE ESTADO 502,495,942.97 OBLIGACIONES CORPORATIVAS 423,541,239.87 $ 1,200,000,000 LETRAS DE CAMBIO 60,466,762.88 $ 1,000,000,000 REPORTO 196,626,312.04 $ 800,000,000

POLIZAS DE ACUMULACION

$ 600,000,000 OTROS

0 $ 400,000,000

114,346,413.80 267,739,540.95 0

2015 1,421,080,528.35 Títulos más Negociados Renta Fija 1,290,523,547.52 - Valor Efectivo 69,637,199.91 438,896,015.83 482,081,570.01 474,859,800.33 280,856,626.49 73,388,456.53 33,987,100.81

104,252,822.56 299,693,764.35 0

$ 200,000,000 $0 2014

2015

CERTIFICADOS DE TESORERIA

CERTIFICADOS DE INVERSION

TITULARIZACIONES

1,658,669,346.94 1,421,080,528.35

1,434,719,521.47 1,290,523,547.52

356,677,852.97 69,637,199.91

RENTA VARIABLE Mercado Bursátil Nacional

EMISOR

VALOR EFECTIVO % dic-15

dic-14

%

SAN CARLOS SOC. AGR. IND.

45,803,828

3.81%

6,429,612

8.28%

CORPORACION FAVORITA C.A.

50,647,369

4.21%

39,781,349

51.22%

SURPAPELCORP S A

15,119,546

1.26%

2,785,964

3.59%

INVERSANCARLOS

20,312,940

1.69%

2,524,323

3.25%

BANCO PICHINCHA C.A.

4,365,745

0.36%

1,451,751

1.87%

MUTUALISTA PICHINCHA BANCO DE LA PRODUCCION S.A .

PRODUBANCO BANCO DE GUAYAQUIL S.A.

3,268,700

0.27%

806,397

1.04%

147,058,540

12.22%

1,548,207

1.99%

2,193,719

0.18%

1,106,074

1.42%

4,477,339

5.76%

HOLCIM ECUADOR S.A.

11,442,859

0.95%

LA FARGE CEMENTOS S A

518,803,603

43.12%

HOLDING TONICORP S.A.

344,247,537

28.61%

1,614,110

0.00%

3,886,581

5.00%

39,783,746

3.31%

11,253,871

14.49%

1,203,048,133

100.0%

77,665,579

100.0%

RIO GRANDE FORESTAL OTROS TOTAL * Datos en dólares

-

-

0.00% 2.08%

SCD SLU SPP ISC PCH MPC PRD GYQ HLE CLF TON RGF

Renta Variable: Son el conjunto de activos financieros que no tienen un vencimiento fijado y cuyo rendimiento, en forma de dividendos, variará según el desempeño de la empresa emisora. Ej. Acciones, Fondos de Inversiones.

Títulos más Negociados Renta Variable - Valor Efectivo $600,000,000

$500,000,000 $400,000,000 $300,000,000

Dec-14 Dec-15

$200,000,000 $100,000,000

$-

MERCADO POR TIPO DE RENTA Y SECTOR Mercado Burs谩til Nacional

Renta Fija Renta Variable Total Renta Fija y Variable

Valor Efectivo (en d贸lares) dic-14 dic-15 6,341,090,092 4,969,257,433 1,203,048,133 77,665,579 7,544,138,225 5,046,923,012

Sector Publico Sector Privado Total Sector P煤blico y Privado

Valor Efectivo (en d贸lares) dic-15 dic-14 3,876,410,229 3,350,747,975 3,667,727,996 1,696,175,037 7,544,138,225 5,046,923,012

Montos Negociados por Tipo de Renta

Montos Negociados por Sector

8,000,000,000

8,000,000,000

7,000,000,000

7,000,000,000

6,000,000,000

6,000,000,000

5,000,000,000

5,000,000,000

4,000,000,000

4,000,000,000

3,000,000,000

3,000,000,000

2,000,000,000

2,000,000,000

1,000,000,000

1,000,000,000

0

0

2014

2015

Renta Variable

dic-14 1,203,048,133

dic-15 77,665,579

Renta Fija

6,341,090,092

4,969,257,433

2014

2015

Sector Privado

dic-14 3,667,727,996

dic-15 1,696,175,037

Sector Publico

3,876,410,229

3,350,747,975

Montos Negociados por Tipo de Mercado Valor Efectivo Año

M.Primario

2014 dic-15

5,418,968,095 3,972,935,694

% 72% 79%

M.secundario 2,125,170,130 1,073,987,318

%

Total

28% 21%

7,544,138,225 5,046,923,012

*Datos en dólares

Montos Negociados por Tipo de Mercado 8,000,000,000 7,000,000,000 2,125,170,129.98

6,000,000,000 5,000,000,000

1,073,987,318.33

M.secundario

4,000,000,000 3,000,000,000

M.Primario 5,418,968,094.93 3,972,935,693.56

2,000,000,000 1,000,000,000

0 2014

dic-15

Mercado Primario: Es el mercado financiero en el que el objeto de negociación son activos financieros en el mismo momento de su primera emisión y colocación.

Mercado Secundario: Es el conjunto de negociaciones de un valor que se dan con posterioridad a la primera colocación.

ECUINDEX MESES

ECUIDEX 2012 ECUIDEX 2013 ECUIDEX 2014 ECUIDEX 2015

Enero

986.44

1018.02

1138.60

1199.55

Febrero

997.14

1037.89

1154.80

1206.33

Marzo

1036.14

1096.03

1172.21

1252.99

Abril

1022.89

1083.60

1171.36

1238.53

Mayo

1033.06

1056.36

1174.36

1236.36

Junio

1031.04

1066.45

1184.55

1221.12

Julio

1033.06

1062.05

1190.50

1219.26

Agosto

1045.16

1058.65

1188.54

1213.43

Septiembre

1030.46

1061.13

1194.86

1157.28

Octubre

1006.82

1062.37

1199.54

1152.22

Noviembre

1016.12

1086.27

1213.54

1143.46

Diciembre

1021.78

1125.22

1219.26

1142.90

(Ultimo valor del índice a finales de Mes) Fuente: Bolsa de Valores de Quito Elaboración: Departamento Técnico

ECUINDEX

Ecuindex: Es el índice nacional de precios y cotizaciones del mercado ecuatoriano. Es un índice accionario que refleja adecuadamente el desenvolvimiento del mercado bursátil nacional en su conjunto. Cuando el Ecuindex crece, los precios de las acciones de las empresas que cotizan en bolsa también crecen y este crecimiento se presenta por la presión ejercida por la demanda que tienen las acciones que cotizan en el mercado nacional ante las expectativas favorables que se tienen sobre los rendimientos futuros de estas empresas.

dic2015

nov2015

oct2015

sep2015

ago2015

jul2015

jun2015

may2015

abr2015

mar2015

feb2015

ene2015

1280 1260 1240 1220 1200 1180 1160 1140 1120 1100 1080

Total Emisores Sector Privado Inscritos a Nivel Nacional

Total Emisores Inscritos a Nivel Nacional

301

Pymes

127

Grandes

136

Sector Financiero

38

138

Titularizaciones y Fideicomisos

Por Sector Económico Sector Agricola, ganadero, pesquero y maderero Comercial Energía y Minas Financiero Industrial Inmobiliario Mutualistas y Cooperativas Servicios Construcción TOTAL

Numero Emisores 30 100 2 28 81 7 10 34 9 301

*Sin contar fideicomisos y titularizaciones

Servicios 11%

Emisores por Sector Económico Construcción 3%

Mutualistas y Cooperativas 3%

Agricola, ganadero, pesquero y maderero 10%

Inmobiliario 3%

Industrial 27%

Comercial 33%

Financiero 9%

Energía y Minas 1%

** Se consideran pymes a las empresas que cuentan con un monto en activos menor a 4 millones, un monto en ventas menor a 5 millones o hasta 199 trabajadores. Para no considerarse pyme es necesario que supere las 3 condiciones.

Total Emisores Inscritos a Nivel Nacional Por Provincia

Emisor Azuay Cotopaxi El Oro Esmeraldas Galápagos Guayas Imbabura Loja Los Ríos Manabí Pichincha Santo Domingo Tungurahua TOTAL

Provincia 12 2 1 1 2 163 3 2 1 7 97 2 8 301

PYMES en el Mercado Bursátil

Sector

Provincia

Comercial

55

Guayas

81

Industrial

30

Pichincha

35

AGMP*

19

Cotopaxi

1

Servicios

16

Galápagos

2

Inmobiliario

4

Los Ríos

1

Construcción Energía y Minas

2 1

Azuay Santo Domingo

4 2

Total

127

Tungurahua Total

1 127

* Agricola, Ganadero, Pesquero y Maderero **Sin contar fideicomisos y titularizaciones *** Se consideran pymes a las empresas que cuentan con un monto en activos menor a 4 millones, un monto en ventas menor a 5 millones y hasta 199 trabajadores