INFORME BURSÁTIL MENSUAL SOBRE LAS NEGOCIACIONES A NIVEL NACIONAL
dic-15
Departamento Técnico
www.bolsadequito.com Fuente: Sistema Transaccional SEB-Bolsa de Valores de Quito Elaboración: Departamento Técnico Copyright © Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual. Queda prohibida su reproducción parcial o total a menos de obtener autorización expresa de la BOLSA DE VALORES DE QUITO.
Montos Negociados a Nivel Nacional
MONTOS BURSATILES NACIONALES NEGOCIADOS (MILLONES DE DÓLARES)
TOTAL $
AÑOS
1
T. CREC.
PIB2
TOTAL NEGOCIADO / PIB (%)
41,507
8.4%
2005
3,502
2006
4,865
39%
46,802
10.4%
2007
3,470
-29%
51,008
6.8%
2008
5,183
49%
61,763
8.4%
2009
6,426
24%
62,520
10.3%
2010
5,106
-21%
69,555
7.3%
2011
3,768
-26%
79,277
4.8%
2012
3,753
0%
87,925
4.3%
2013
3,721
-1%
94,776
3.9%
2014
7,544
103%
100,917
7.5%
dic-2015
5,047
-33%
99,068
5.1%
1
Es la suma de las negociaciones en la BVQ y la BVG
2
valor 2015 proyección
PIB TOTAL $ 15,934 21,250 40,892
5105921.203
Fuente: BVQ, BVG y Banco Central del Ecuador
MONTO NACIONAL NEGOCIADO VS PIB 120,000
100,000 80,000 60,000
40,000
TOTAL $
PIB
dic-2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
0
2005
20,000
Capitalización Bursátil Capitalización Bursátil (miles de dólares)
AÑO
Tasa de Crecimiento
2005
3,175,123
2006
4,184,685
32%
2007
4,474,925
7%
2008
4,553,746
2%
2009
4,294,705
-6%
2010
5,144,256
20%
2011
5,778,988
12%
2012
5,911,084
2%
2013
6,549,337
11%
2014
7,382,388
13%
dic-15
6,614,515
-10%
Capitalización Bursátil: Corresponde al valor que el mercado asigna al patrimonio de la empresa, según el precio al que se cotizan sus acciones. Este valor se obtiene a partir de la BURSÁTIL multiplicación del número deLAS NEGOCIACIONES A NIVEL NACION INFORME MENSUAL SOBRE acciones en circulación de una empresa por el precio de mercado en un momento dado.
Capitalización Bursátil (miles de dólares) 8,000,000 7,000,000 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000
dic-15
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
0
Tasas de Crecimiento de la Capitalizaci贸n Burs谩til 35% Tasa de Crecimiento
30% 25% 20%
15% 10% 5%
0% -5% -10%
-15% Crecimiento
Fuente: Sistema Tr 2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
dic-15
32%
7%
2%
-6%
20%
12%
2%
11%
13%
-10%
VOLUMEN NACIONAL NEGOCIADO (Miles de dﾃｳlares) Aﾃ前S
Renta Fija
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 dic-15 TOTAL
1,797,381 1,662,562 2,163,703 3,519,777 3,355,234 4,541,811 3,179,986 4,993,032 5,070,857 4,973,836 3,647,719 3,603,982 3,573,902 6,341,090 4,969,257 57,394,129
TASA
PART.
CREC.
DEL T.
%
% 99.5% 98.8% 95.8% 97.1% 95.8% 93.3% 91.6% 96.6% 78.9% 97.4% 97.0% 96.2% 96.0% 84.1% 98.5%
-8% 30% 63% -5% 35% -30% 57% 2% -2% -27% -1% -1% 77% -22%
Renta Variable 9,698 19,832 93,806 106,986 146,598 323,556 289,778 177,969 1,356,427 132,086 112,917 144,135 148,365 1,203,048 77,666 4,342,865
TASA
PART.
TOTAL
CREC.
DEL T.
NACIONAL
%
% 0.5% 1.2% 4.2% 2.9% 4.2% 6.7% 8.4% 3.4% 21.1% 2.6% 3.0% 3.8% 4.0% 15.9% 1.5%
105% 373% 14% 37% 121% -10% -39% 662% -90% -15% 28% 3% 711% -94%
1,807,079 1,682,394 2,257,509 3,626,763 3,501,832 4,865,367 3,469,764 5,171,000 6,427,284 5,105,921 3,760,636 3,748,117 3,722,267 7,544,138 5,046,923 61,736,994
-1.03473E-06 10.97385412
MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL 7,544,138
8,000,000
7,000,000
6,427,284
6,000,000
5,105,921
3,501,832
5,046,923
3,748,117 3,760,636 3,722,267
3,626,763
4,000,000
3,000,000
5,171,000
4,865,367
5,000,000
3,469,764
1,807,079
2,257,509 1,682,394
2,000,000
1,000,000 0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
TOTAL
2010
2011
2012
2013
2014
dic-15
RENTA FIJA
MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA FIJA 7,000,000
6,341,090 5,070,857
6,000,000
5,000,000
4,969,257
3,519,777
3,603,982 3,355,234
1,797,381
3,647,719
3,179,986
4,000,000
3,000,000
4,973,836
4,993,032
4,541,811
3,573,902
2,163,703
1,662,562 2,000,000 Fuente: Sistema Tr 1,000,000
0 2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
TOTAL
2010
2011
2012
2013
2014
dic-15
RENTA VARIABLE
MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA VARIABLE 1,356,427
1,400,000
1,300,000
1,203,048
1,200,000 1,100,000
1,000,000 900,000 800,000
700,000 600,000
323,556
500,000
177,969 289,778
132,086
146,598
400,000 300,000
112,917
93,806 106,986
200,000 9,698
144,135
148,365
19,832
77,666
100,000 0 2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
TOTAL
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
dic-15
RENTA FIJA Mercado Bursátil Nacional dic-14 Titulo
%
Val.Efec.
CERTIFICADOS DE TESORERIA
1,658,669,347
26%
1,421,080,528
29%
CERTIFICADOS DE INVERSION
1,434,719,521
23%
1,290,523,548
26%
TITULARIZACIONES
356,677,853
6%
69,637,200
1%
CERTIFICADOS DE DEPOSITO
722,903,190
11%
438,896,016
9%
PAPEL COMERCIAL
602,903,968
10%
482,081,570
10%
BONOS DE ESTADO
502,495,943
8%
474,859,800
10%
OBLIGACIONES CORPORATIVAS
423,541,240
7%
280,856,626
6%
60,466,763
1%
73,388,457
1%
196,626,312
3%
33,987,101
1%
114,346,414 267,739,541 6,341,090,092
2% 4% 100%
LETRAS DE CAMBIO REPORTO POLIZAS DE ACUMULACION OTROS TOTAL
Val.Efec.
dic-15
104,252,823 299,693,764 4,969,257,433
%
2% 6% 100%
*Datos en dólares 1,800,000,000 1,600,000,000 1,400,000,000
1,200,000,000 1,000,000,000 800,000,000
600,000,000 400,000,000
Dec-14
200,000,000
Dec-15
0
Renta Fija: Son el conjunto de activos financieros cuya remuneración está predeterminada en el momento de la emisión normalmente en forma de interés
titulo 2014 CERTIFICADOS DE TESORERIA 1,658,669,346.94 CERTIFICADOS DE INVERSION 1,434,719,521.47 $ 1,800,000,000 TITULARIZACIONES 356,677,852.97 CERTIFICADOS DE DEPOSITO 722,903,189.72 $ 1,600,000,000 PAPEL COMERCIAL 602,903,967.96 $ 1,400,000,000 BONOS DE ESTADO 502,495,942.97 OBLIGACIONES CORPORATIVAS 423,541,239.87 $ 1,200,000,000 LETRAS DE CAMBIO 60,466,762.88 $ 1,000,000,000 REPORTO 196,626,312.04 $ 800,000,000
POLIZAS DE ACUMULACION
$ 600,000,000 OTROS
0 $ 400,000,000
114,346,413.80 267,739,540.95 0
2015 1,421,080,528.35 Títulos más Negociados Renta Fija 1,290,523,547.52 - Valor Efectivo 69,637,199.91 438,896,015.83 482,081,570.01 474,859,800.33 280,856,626.49 73,388,456.53 33,987,100.81
104,252,822.56 299,693,764.35 0
$ 200,000,000 $0 2014
2015
CERTIFICADOS DE TESORERIA
CERTIFICADOS DE INVERSION
TITULARIZACIONES
1,658,669,346.94 1,421,080,528.35
1,434,719,521.47 1,290,523,547.52
356,677,852.97 69,637,199.91
RENTA VARIABLE Mercado Bursátil Nacional
EMISOR
VALOR EFECTIVO % dic-15
dic-14
%
SAN CARLOS SOC. AGR. IND.
45,803,828
3.81%
6,429,612
8.28%
CORPORACION FAVORITA C.A.
50,647,369
4.21%
39,781,349
51.22%
SURPAPELCORP S A
15,119,546
1.26%
2,785,964
3.59%
INVERSANCARLOS
20,312,940
1.69%
2,524,323
3.25%
BANCO PICHINCHA C.A.
4,365,745
0.36%
1,451,751
1.87%
MUTUALISTA PICHINCHA BANCO DE LA PRODUCCION S.A . PRODUBANCO BANCO DE GUAYAQUIL S.A.
3,268,700
0.27%
806,397
1.04%
147,058,540
12.22%
1,548,207
1.99%
2,193,719
0.18%
1,106,074
1.42%
4,477,339
5.76%
HOLCIM ECUADOR S.A.
11,442,859
0.95%
LA FARGE CEMENTOS S A
518,803,603
43.12%
HOLDING TONICORP S.A.
344,247,537
28.61%
1,614,110
0.00%
3,886,581
5.00%
39,783,746
3.31%
11,253,871
14.49%
1,203,048,133
100.0%
77,665,579
100.0%
RIO GRANDE FORESTAL OTROS TOTAL * Datos en dólares
-
-
0.00% 2.08%
SCD SLU SPP ISC PCH MPC PRD GYQ HLE CLF TON RGF
Renta Variable: Son el conjunto de activos financieros que no tienen un vencimiento fijado y cuyo rendimiento, en forma de dividendos, variará según el desempeño de la empresa emisora. Ej. Acciones, Fondos de Inversiones.
Títulos más Negociados Renta Variable - Valor Efectivo $600,000,000
$500,000,000 $400,000,000 $300,000,000
Dec-14 Dec-15
$200,000,000 $100,000,000
$-
MERCADO POR TIPO DE RENTA Y SECTOR Mercado Burs谩til Nacional
Renta Fija Renta Variable Total Renta Fija y Variable
Valor Efectivo (en d贸lares) dic-14 dic-15 6,341,090,092 4,969,257,433 1,203,048,133 77,665,579 7,544,138,225 5,046,923,012
Sector Publico Sector Privado Total Sector P煤blico y Privado
Valor Efectivo (en d贸lares) dic-15 dic-14 3,876,410,229 3,350,747,975 3,667,727,996 1,696,175,037 7,544,138,225 5,046,923,012
Montos Negociados por Tipo de Renta
Montos Negociados por Sector
8,000,000,000
8,000,000,000
7,000,000,000
7,000,000,000
6,000,000,000
6,000,000,000
5,000,000,000
5,000,000,000
4,000,000,000
4,000,000,000
3,000,000,000
3,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000
1,000,000,000
1,000,000,000
0
0
2014
2015
Renta Variable
dic-14 1,203,048,133
dic-15 77,665,579
Renta Fija
6,341,090,092
4,969,257,433
2014
2015
Sector Privado
dic-14 3,667,727,996
dic-15 1,696,175,037
Sector Publico
3,876,410,229
3,350,747,975
Montos Negociados por Tipo de Mercado Valor Efectivo Año
M.Primario
2014 dic-15
5,418,968,095 3,972,935,694
% 72% 79%
M.secundario 2,125,170,130 1,073,987,318
%
Total
28% 21%
7,544,138,225 5,046,923,012
*Datos en dólares
Montos Negociados por Tipo de Mercado 8,000,000,000 7,000,000,000 2,125,170,129.98
6,000,000,000 5,000,000,000
1,073,987,318.33
M.secundario
4,000,000,000 3,000,000,000
M.Primario 5,418,968,094.93 3,972,935,693.56
2,000,000,000 1,000,000,000
0 2014
dic-15
Mercado Primario: Es el mercado financiero en el que el objeto de negociación son activos financieros en el mismo momento de su primera emisión y colocación. Mercado Secundario: Es el conjunto de negociaciones de un valor que se dan con posterioridad a la primera colocación.
ECUINDEX MESES
ECUIDEX 2012 ECUIDEX 2013 ECUIDEX 2014 ECUIDEX 2015
Enero
986.44
1018.02
1138.60
1199.55
Febrero
997.14
1037.89
1154.80
1206.33
Marzo
1036.14
1096.03
1172.21
1252.99
Abril
1022.89
1083.60
1171.36
1238.53
Mayo
1033.06
1056.36
1174.36
1236.36
Junio
1031.04
1066.45
1184.55
1221.12
Julio
1033.06
1062.05
1190.50
1219.26
Agosto
1045.16
1058.65
1188.54
1213.43
Septiembre
1030.46
1061.13
1194.86
1157.28
Octubre
1006.82
1062.37
1199.54
1152.22
Noviembre
1016.12
1086.27
1213.54
1143.46
Diciembre
1021.78
1125.22
1219.26
1142.90
(Ultimo valor del índice a finales de Mes) Fuente: Bolsa de Valores de Quito Elaboración: Departamento Técnico
ECUINDEX
Ecuindex: Es el índice nacional de precios y cotizaciones del mercado ecuatoriano. Es un índice accionario que refleja adecuadamente el desenvolvimiento del mercado bursátil nacional en su conjunto. Cuando el Ecuindex crece, los precios de las acciones de las empresas que cotizan en bolsa también crecen y este crecimiento se presenta por la presión ejercida por la demanda que tienen las acciones que cotizan en el mercado nacional ante las expectativas favorables que se tienen sobre los rendimientos futuros de estas empresas.
dic2015
nov2015
oct2015
sep2015
ago2015
jul2015
jun2015
may2015
abr2015
mar2015
feb2015
ene2015
1280 1260 1240 1220 1200 1180 1160 1140 1120 1100 1080
Total Emisores Sector Privado Inscritos a Nivel Nacional
Total Emisores Inscritos a Nivel Nacional
301
Pymes
127
Grandes
136
Sector Financiero
38
138
Titularizaciones y Fideicomisos
Por Sector Económico Sector Agricola, ganadero, pesquero y maderero Comercial Energía y Minas Financiero Industrial Inmobiliario Mutualistas y Cooperativas Servicios Construcción TOTAL
Numero Emisores 30 100 2 28 81 7 10 34 9 301
*Sin contar fideicomisos y titularizaciones
Servicios 11%
Emisores por Sector Económico Construcción 3%
Mutualistas y Cooperativas 3%
Agricola, ganadero, pesquero y maderero 10%
Inmobiliario 3%
Industrial 27%
Comercial 33%
Financiero 9%
Energía y Minas 1%
** Se consideran pymes a las empresas que cuentan con un monto en activos menor a 4 millones, un monto en ventas menor a 5 millones o hasta 199 trabajadores. Para no considerarse pyme es necesario que supere las 3 condiciones.
Total Emisores Inscritos a Nivel Nacional Por Provincia
Emisor Azuay Cotopaxi El Oro Esmeraldas Galápagos Guayas Imbabura Loja Los Ríos Manabí Pichincha Santo Domingo Tungurahua TOTAL
Provincia 12 2 1 1 2 163 3 2 1 7 97 2 8 301
PYMES en el Mercado Bursátil
Sector
Provincia
Comercial
55
Guayas
81
Industrial
30
Pichincha
35
AGMP*
19
Cotopaxi
1
Servicios
16
Galápagos
2
Inmobiliario
4
Los Ríos
1
Construcción Energía y Minas
2 1
Azuay Santo Domingo
4 2
Total
127
Tungurahua Total
1 127
* Agricola, Ganadero, Pesquero y Maderero **Sin contar fideicomisos y titularizaciones *** Se consideran pymes a las empresas que cuentan con un monto en activos menor a 4 millones, un monto en ventas menor a 5 millones y hasta 199 trabajadores