Inftecnicaago16 by Bolsa de Valores de Quito

INFORME BURSÁTIL MENSUAL SOBRE LAS NEGOCIACIONES A NIVEL NACIONAL

Ago-16

Departamento Técnico

www.bolsadequito.com Fuente: Sistema Transaccional SEB-Bolsa de Valores de Quito Elaboración: Departamento Técnico Copyright © Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual. Queda prohibida su reproducción parcial o total a menos de obtener autorización expresa de la BOLSA DE VALORES DE QUITO.

Montos Negociados a Nivel Nacional

MONTOS BURSATILES NACIONALES NEGOCIADOS (MILLONES DE DÓLARES)

TOTAL $

AÑOS

T. CREC.

PIB2

TOTAL NEGOCIADO / PIB (%)

41,507

8.4%

2005

3,502

2006

4,865

39%

46,802

10.4%

2007

3,470

-29%

51,008

6.8%

2008

5,183

49%

61,763

8.4%

2009

6,426

24%

62,520

10.3%

2010

5,106

-21%

69,555

7.3%

2011

3,768

-26%

79,277

4.8%

2012

3,753

87,925

4.3%

2013

3,721

-1%

94,776

3.9%

2014

7,544

103%

100,917

7.5%

2015

5,047

-33%

100,872

5.1%

Ago-2016

5,920

-22%

100,626

5.9%

Es la suma de las negociaciones en la BVQ y la BVG

valor 2015 proyección

PIB TOTAL $ 15,934 21,250 40,892

5105921.203

Fuente: BVQ, BVG y Banco Central del Ecuador

MONTO NACIONAL NEGOCIADO VS PIB 120,000 100,000 80,000

60,000 40,000

Ago.-2016

2015

2014

PIB

2013

2011

TOTAL $

2012

2010

2009

2008

2007

2006

2005

20,000

Capitalización Bursátil Capitalización Bursátil (miles de dólares)

AÑO

Tasa de Crecimiento

2005

3,175,123

2006

4,184,685

32%

2007

4,474,925

2008

4,553,746

2009

4,294,705

-6%

2010

5,144,256

20%

2011

5,778,988

12%

2012

5,911,084

2013

6,549,337

11%

2014

7,382,388

13%

2015

6,614,515

-10%

Ago-16

6,109,341

-17%

Capitalización Bursátil: Corresponde al valor que el mercado asigna al patrimonio de la empresa, según el precio al que se cotizan sus acciones. Este valor se obtiene a partir de la BURSÁTIL multiplicación del número deLAS NEGOCIACIONES A NIVEL NACION INFORME MENSUAL SOBRE acciones en circulación de una empresa por el precio de mercado en un momento dado.

Capitalización Bursátil (miles de dólares) 8,000,000 7,000,000 6,000,000

5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000

1,000,000

Ago.-16

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

Tasas de Crecimiento de la Capitalizaciรณn Bursรกtil

Tasa de Crecimiento

40%

30% 20% 10% 0% -10%

Fuente: Sistema Tr

-20% 2005 Crecimiento

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Ago.16

32%

-6%

20%

12%

11%

13%

-10%

-17%

VOLUMEN NACIONAL NEGOCIADO (Miles de dรณlares) Aร OS

Renta Fija

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Ago-16 TOTAL

1,797,381 1,662,562 2,163,703 3,519,777 3,355,234 4,541,811 3,179,986 4,993,032 5,070,857 4,973,836 3,647,719 3,603,982 3,573,902 6,341,090 4,969,257 5,847,771 63,241,901

TASA

PART.

CREC.

DEL T.

% 99.5% 98.8% 95.8% 97.1% 95.8% 93.3% 91.6% 96.6% 78.9% 97.4% 97.0% 96.2% 96.0% 84.1% 98.5% 98.8%

-8% 30% 63% -5% 35% -30% 57% 2% -2% -27% -1% -1% 77% -22% -8%

Renta Variable 9,698 19,832 93,806 106,986 146,598 323,556 289,778 177,969 1,356,427 132,086 112,917 144,135 148,365 1,203,048 77,666 71,995 4,414,860

TASA

PART.

TOTAL

CREC.

DEL T.

NACIONAL

% 0.5% 1.2% 4.2% 2.9% 4.2% 6.7% 8.4% 3.4% 21.1% 2.6% 3.0% 3.8% 4.0% 15.9% 1.5% 1.2%

105% 373% 14% 37% 121% -10% -39% 662% -90% -15% 28% 3% 711% -94% -94%

1,807,079 1,682,394 2,257,509 3,626,763 3,501,832 4,865,367 3,469,764 5,171,000 6,427,284 5,105,921 3,760,636 3,748,117 3,722,267 7,544,138 5,046,923 5,919,767 67,656,761

-1.03473E-06 10.97385412

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL 7,544,138

8,000,000

7,000,000

6,427,284

5,919,767

6,000,000

5,171,000

4,865,367

5,000,000

5,105,921

3,748,117 3,760,636 3,722,267

3,626,763 3,501,832

4,000,000

5,046,923

3,469,764

3,000,000 1,807,079

2,257,509 1,682,394

2,000,000

1,000,000 0

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

TOTAL

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Ago.-16

RENTA FIJA

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA FIJA 7,000,000

6,341,090 4,973,836

4,993,032

4,541,811 5,000,000

4,969,257

3,519,777

3,603,982 3,355,234

1,797,381

3,647,719

3,179,986

4,000,000

3,000,000

5,847,771

5,070,857

6,000,000

3,573,902

2,163,703

1,662,562 2,000,000 Fuente: Sistema Tr 1,000,000

0 2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

TOTAL

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Ago.-16

RENTA VARIABLE

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA VARIABLE 1,356,427

1,400,000

1,300,000

1,203,048

1,200,000 1,100,000

1,000,000 900,000 800,000

700,000 600,000

323,556

500,000

177,969 289,778

132,086

146,598

400,000 300,000 200,0009,698

112,917

93,806 106,986

144,135

148,365

19,832

100,000

77,666

71,995

2015

Ago.-16

0 2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

TOTAL

2009

2010

2011

2012

2013

2014

RENTA FIJA Mercado Bursátil Nacional Dic-15 Titulo

Ago-16 %

Val.Efec.

CERTIFICADOS DE TESORERIA

1,421,080,528

29%

1,474,776,775

25%

CERTIFICADOS DE INVERSION

1,290,523,548

26%

1,310,392,001

22%

TBC - TITULOS DEL BANCO CENTRAL

Val.Efec.

290,866,883

CERTIFICADOS DE DEPOSITO

438,896,016

923,118,746

16%

PAPEL COMERCIAL

482,081,570

10%

502,698,773

BONOS DE ESTADO

474,859,800

10%

157,650,533

OBLIGACIONES CORPORATIVAS

280,856,626

221,490,838

NOTAS DE CREDITO

155,388,447

176,938,373

13,211,572

653,901,450

11%

104,252,823 308,106,503 4,969,257,433

2% 6% 100%

CUPONES DE CAPITAL POLIZAS DE ACUMULACION OTROS TOTAL

34,157,927 101,779,115 5,847,771,414

1% 2% 100%

*Datos en dólares 1,600,000,000 1,400,000,000 1,200,000,000 1,000,000,000 800,000,000 600,000,000 400,000,000

200,000,000 0

Dec-15 Aug-16

Renta Fija: Son el conjunto de activos financieros cuya remuneración está predeterminada en el momento de la emisión normalmente en forma de interés

titulo 2015 CERTIFICADOS DE TESORERIA 1,421,080,528.35 $ 1,600,000,000 CERTIFICADOS DE INVERSION 1,290,523,547.52 $ 1,400,000,000 TBC - TITULOS DEL BANCO CENTRAL CERTIFICADOS DE DEPOSITO 438,896,015.83 $ 1,200,000,000 PAPEL COMERCIAL 482,081,570.01 $ 1,000,000,000 BONOS DE ESTADO 474,859,800.33 OBLIGACIONES CORPORATIVAS 280,856,626.49 $ 800,000,000 NOTAS DE CREDITO 155,388,446.86 $ 600,000,000 CUPONES DE CAPITAL 13,211,571.77 $ 400,000,000 POLIZAS DE ACUMULACION

OTROS 0

$ 200,000,000 $0 2015

2016

104,252,822.56 308,106,502.97 0

Títulos más Negociados Renta Fija 2016 - Valor Efectivo 1,474,776,775.28 1,310,392,001.24 290,866,882.73 923,118,746.09 502,698,772.81 157,650,533.16 221,490,838.36 176,938,372.93 653,901,449.71 34,157,926.86 101,779,115.23 0

CERTIFICADOS DE TESORERIA

CERTIFICADOS DE INVERSION

TBC - TITULOS DEL BANCO CENTRAL

1,421,080,528.35 1,474,776,775.28

1,290,523,547.52 1,310,392,001.24

290,866,882.73

RENTA VARIABLE Mercado Bursátil Nacional

EMISOR SAN CARLOS SOC. AGR. IND. CORPORACION FAVORITA C.A. LA ENSENADA FORESTAL

VALOR EFECTIVO % Ago-16

Dic-15

6,429,612

8.28%

1,076,859

1.50%

39,781,349

51.22%

11,412,344

15.85%

0.00%

1,153,617

1.60%

INVERSANCARLOS

2,524,323

3.25%

243,698

0.34%

BANCO PICHINCHA C.A.

1,451,751

1.87%

7,041,981

9.78%

MUTUALISTA PICHINCHA BANCO DE LA PRODUCCION S.A . PRODUBANCO SUPERDEPORTE S.A.

806,397

1.04%

54,922

0.08%

1,548,207

1.99%

660,612

0.92%

952

0.00%

7,058,264

9.80%

HOLCIM ECUADOR S.A.

4,477,339

5.76%

1,201,934

1.67%

0.00%

30,827,333

42.82% 0.01%

QUITOLINDO QUITO LINDO SA

HOLDING TONICORP S.A.

1,614,110

2.08%

5,056

RIO GRANDE FORESTAL

3,886,581

5.00%

258,565

0.36%

15,144,958

19.50%

11,000,090

15.28%

77,665,579

100.0%

71,995,275

100.0%

OTROS TOTAL * Datos en dólares

SCD SLU EFR ISC PCH MPC PRD SPD HLE QLD TON RGF

Renta Variable: Son el conjunto de activos financieros que no tienen un vencimiento fijado y cuyo rendimiento, en forma de dividendos, variará según el desempeño de la empresa emisora. Ej. Acciones, Fondos de Inversiones.

Títulos más Negociados Renta Variable - Valor Efectivo $45,000,000

$40,000,000 $35,000,000 $30,000,000 $25,000,000

Dec-15

$20,000,000

Aug-16

$15,000,000 $10,000,000 $5,000,000

MERCADO POR TIPO DE RENTA Y SECTOR Mercado Bursátil Nacional

Renta Fija Renta Variable Total Renta Fija y Variable

Valor Efectivo (en dólares) Dic-15 Ago-16 4,969,257,433 5,847,771,414 77,665,579 71,995,275 5,046,923,012 5,919,766,690

Sector Publico Sector Privado Total Sector Público y Privado

Valor Efectivo (en dólares) Ago-16 Dic-15 3,350,747,975 4,024,096,084 1,696,175,037 1,895,670,606 5,046,923,012 5,919,766,690

Montos Negociados por Tipo de Renta

Montos Negociados por Sector

7,000,000,000

6,000,000,000

5,000,000,000

4,000,000,000

3,000,000,000

2,000,000,000

1,000,000,000

Renta Variable Renta Fija

2015

2016

Dic.-15 77,665,579

Ago.-16 71,995,275

4,969,257,433

5,847,771,414

2015

2016

Sector Privado

Dic.-15 1,696,175,037

Ago.-16 1,895,670,606

Sector Publico

3,350,747,975

4,024,096,084

Montos Negociados por Tipo de Mercado Valor Efectivo Año

M.Primario

2015 Ago-16

3,972,935,694 5,023,262,678

% 79% 85%

M.secundario 1,073,987,318 896,504,011

Total

21% 15%

5,046,923,012 5,919,766,690

*Datos en dólares

Montos Negociados por Tipo de Mercado 7,000,000,000 6,000,000,000 896,504,011.07 5,000,000,000 1,073,987,318.33

4,000,000,000 M.secundario 3,000,000,000 5,023,262,678.49 2,000,000,000

M.Primario

3,972,935,693.56

1,000,000,000

0 2015

Ago.-16

Mercado Primario: Es el mercado financiero en el que el objeto de negociación son activos financieros en el mismo momento de su primera emisión y colocación. Mercado Secundario: Es el conjunto de negociaciones de un valor que se dan con posterioridad a la primera colocación.

ECUINDEX MESES

ECUIDEX 2013 ECUIDEX 2014 ECUIDEX 2015 ECUIDEX 2016

Enero

1018.02

1138.60

1199.55

1124.94

Febrero

1037.89

1154.80

1206.33

1114.34

Marzo

1096.03

1172.21

1252.99

1104.31

Abril

1083.60

1171.36

1238.53

1126.66

Mayo

1056.36

1174.36

1236.36

1085.41

Junio

1066.45

1184.55

1221.12

1071.93

Julio

1062.05

1190.50

1219.26

1033.55

Agosto

1058.65

1188.54

1213.43

1036.57

Septiembre

1061.13

1194.86

1157.28

Octubre

1062.37

1199.54

1152.22

Noviembre

1086.27

1213.54

1143.46

Diciembre

1125.22

1219.26

1142.90

(Ultimo valor del índice a finales de Mes) Fuente: Bolsa de Valores de Quito Elaboración: Departamento Técnico

ECUINDEX

Ecuindex: Es el índice nacional de precios y cotizaciones del mercado ecuatoriano. Es un índice accionario que refleja adecuadamente el desenvolvimiento del mercado bursátil nacional en su conjunto. Cuando el Ecuindex crece, los precios de las acciones de las empresas que cotizan en bolsa también crecen y este crecimiento se presenta por la presión ejercida por la demanda que tienen las acciones que cotizan en el mercado nacional ante las expectativas favorables que se tienen sobre los rendimientos futuros de estas empresas.

Ago.2016

Jul.2016

Jun.2016

May.2016

Abr.2016

Mar.2016

Feb.2016

Ene.2016

Dic.2015

Nov.2015

Oct.2015

Sept.2015

1180 1160 1140 1120 1100 1080 1060 1040 1020 1000 980 960

Total Emisores Sector Privado Inscritos a Nivel Nacional

Total Emisores Inscritos a Nivel Nacional

302

Pymes

123

Grandes

142

Sector Financiero

116

Titularizaciones y Fideicomisos

Por Sector Económico Sector Agricola, ganadero, pesquero y maderero Comercial Energía y Minas Financiero Industrial Inmobiliario Mutualistas y Cooperativas Servicios Construcción TOTAL

Numero Emisores 31 96 2 27 87 7 10 34 8 302

*Sin contar fideicomisos y titularizaciones

Servicios 11%

Emisores por Sector Económico Construcción 3%

Mutualistas y Cooperativas 3%

Agricola, ganadero, pesquero y maderero 10%

Inmobiliario 2%

Comercial 32%

Industrial 29%

Financiero 9%

Energía y Minas 1%

** Se consideran pymes a las empresas que cuentan con un monto en activos menor a 4 millones, un monto en ventas menor a 5 millones o hasta 199 trabajadores. Para no considerarse pyme es necesario que supere las 3 condiciones.

Total Emisores Inscritos a Nivel Nacional Por Provincia

Emisor Azuay Cotopaxi El Oro Esmeraldas Galápagos Guayas Imbabura Loja Los Ríos Manabí Pichincha Santo Domingo Tungurahua TOTAL

Provincia 14 2 1 1 2 160 3 2 2 7 98 2 8 302

PYMES en el Mercado Bursátil

Sector

Provincia

Comercial

Guayas

Industrial

Pichincha

AGMP*

Cotopaxi

Servicios

Galápagos

Inmobiliario

Los Ríos

Construcción Energía y Minas

2 1

Azuay Santo Domingo

4 2

Total

123

Tungurahua Total

1 123

* Agricola, Ganadero, Pesquero y Maderero **Sin contar fideicomisos y titularizaciones *** Se consideran pymes a las empresas que cuentan con un monto en activos menor a 4 millones, un monto en ventas menor a 5 millones y hasta 199 trabajadores