Inftecnicadic16 by Bolsa de Valores de Quito

INFORME BURSÁTIL MENSUAL SOBRE LAS NEGOCIACIONES A NIVEL NACIONAL

dic-16

Departamento Técnico

www.bolsadequito.com Fuente: Sistema Transaccional SEB-Bolsa de Valores de Quito Elaboración: Departamento Técnico Copyright © Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual. Queda prohibida su reproducción parcial o total a menos de obtener autorización expresa de la BOLSA DE VALORES DE QUITO.

Montos Negociados a Nivel Nacional

MONTOS BURSATILES NACIONALES NEGOCIADOS (MILLONES DE DÓLARES)

TOTAL $

AÑOS

T. CREC.

PIB2

TOTAL NEGOCIADO / PIB (%)

41.507

8,4%

2005

3.502

2006

4.865

39%

46.802

10,4%

2007

3.470

-29%

51.008

6,8%

2008

5.183

49%

61.763

8,4%

2009

6.426

24%

62.520

10,3%

2010

5.106

-21%

69.555

7,3%

2011

3.768

-26%

79.277

4,8%

2012

3.753

87.925

4,3%

2013

3.721

-1%

94.776

3,9%

2014

7.544

103%

100.917

7,5%

2015

5.047

-33%

100.872

5,1%

dic-2016

8.336

11%

100.626

8,3%

Es la suma de las negociaciones en la BVQ y la BVG

valor 2015 proyección

PIB TOTAL $ 15.934 21.250 40.892

5105921,203

Fuente: BVQ, BVG y Banco Central del Ecuador

MONTO NACIONAL NEGOCIADO VS PIB 120.000 100.000 80.000

60.000 40.000

dic-2016

2015

2014

PIB

2013

2011

TOTAL $

2012

2010

2009

2008

2007

2006

2005

20.000

Capitalización Bursátil Capitalización Bursátil (miles de dólares)

AÑO

Tasa de Crecimiento

2005

3.175.123

2006

4.184.685

32%

2007

4.474.925

2008

4.553.746

2009

4.294.705

-6%

2010

5.144.256

20%

2011

5.778.988

12%

2012

5.911.084

2013

6.549.337

11%

2014

7.382.388

13%

2015

6.614.515

-10%

dic-16

6.064.532

-18%

Capitalización Bursátil: Corresponde al valor que el mercado asigna al patrimonio de la empresa, según el precio al que se cotizan sus acciones. Este valor se obtiene a partir de la BURSÁTIL multiplicación del número deLAS NEGOCIACIONES A NIVEL NACION INFORME MENSUAL SOBRE acciones en circulación de una empresa por el precio de mercado en un momento dado.

Capitalización Bursátil (miles de dólares) 8.000.000 7.000.000 6.000.000 5.000.000 4.000.000

3.000.000 2.000.000 1.000.000

dic-16

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

Tasas de Crecimiento de la Capitalizaciรณn Bursรกtil

Tasa de Crecimiento

40% 30%

20% 10%

0% -10%

-20% -30% Crecimiento

Fuente: Sistema Tr 2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015 dic-16

32%

-6%

20%

12%

11%

13%

-10% -18%

VOLUMEN NACIONAL NEGOCIADO (Miles de dรณlares) Aร OS

Renta Fija

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 dic-16 TOTAL

1.797.381 1.662.562 2.163.703 3.519.777 3.355.234 4.541.811 3.179.986 4.993.032 5.070.857 4.973.836 3.647.719 3.603.982 3.573.902 6.341.090 4.969.257 8.240.083 65.634.212

TASA

PART.

CREC.

DEL T.

% 99,5% 98,8% 95,8% 97,1% 95,8% 93,3% 91,6% 96,6% 78,9% 97,4% 97,0% 96,2% 96,0% 84,1% 98,5% 98,8%

-8% 30% 63% -5% 35% -30% 57% 2% -2% -27% -1% -1% 77% -22% 30%

Renta Variable 9.698 19.832 93.806 106.986 146.598 323.556 289.778 177.969 1.356.427 132.086 112.917 144.135 148.365 1.203.048 77.666 96.386 4.439.251

TASA

PART.

TOTAL

CREC.

DEL T.

NACIONAL

% 0,5% 1,2% 4,2% 2,9% 4,2% 6,7% 8,4% 3,4% 21,1% 2,6% 3,0% 3,8% 4,0% 15,9% 1,5% 1,2%

105% 373% 14% 37% 121% -10% -39% 662% -90% -15% 28% 3% 711% -94% -92%

1.807.079 1.682.394 2.257.509 3.626.763 3.501.832 4.865.367 3.469.764 5.171.000 6.427.284 5.105.921 3.760.636 3.748.117 3.722.267 7.544.138 5.046.923 8.336.469 70.073.463

-1,03473E-06 10,97385412

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL 9.000.000

8.336.469 7.544.138

8.000.000 6.427.284

7.000.000 6.000.000

5.171.000

4.865.367

5.000.000

5.105.921

3.501.832

4.000.000

5.046.923

3.748.117 3.760.636 3.722.267

3.626.763 3.469.764

3.000.000 1.807.079 2.257.509 1.682.394 2.000.000 1.000.000 0 2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

TOTAL

2010

2011

2012

2013

2014

2015

dic-16

RENTA FIJA

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA FIJA 9.000.000

8.240.083

8.000.000 7.000.000

6.341.090 5.070.857

6.000.000

4.000.000

4.973.836

4.993.032

4.541.811

3.519.777

5.000.000

3.355.234

3.179.986

3.647.719 3.573.902

1.797.381

3.000.000

4.969.257

3.603.982

2.163.703

1.662.562

2.000.000 Fuente: Sistema Tr 1.000.000 0

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

TOTAL

2010

2011

2012

2013

2014

2015

dic-16

RENTA VARIABLE

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA VARIABLE 1.356.427

1.400.000 1.300.000

1.203.048

1.200.000

1.100.000 1.000.000 900.000

800.000 700.000 600.000

323.556

500.000

177.969 289.778

132.086

146.598

400.000 300.000 200.0009.698

112.917

93.806 106.986

144.135

148.365

19.832

100.000

77.666

96.386

2015

dic-16

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

TOTAL

2009

2010

2011

2012

2013

2014

RENTA FIJA Mercado Bursátil Nacional dic-15 Titulo

dic-16 %

Val.Efec.

CERTIFICADOS DE TESORERIA

1.421.080.528

29%

2.437.729.692

30%

CERTIFICADOS DE INVERSION

1.290.523.548

26%

1.840.962.427

22%

TBC - TITULOS DEL BANCO CENTRAL

Val.Efec.

328.693.805 1.157.113.096

CERTIFICADOS DE DEPOSITO

438.896.016

PAPEL COMERCIAL

482.081.570

10%

720.152.050

BONOS DE ESTADO

474.859.800

10%

273.704.296

OBLIGACIONES CORPORATIVAS

280.856.626

369.735.530

NOTAS DE CREDITO

155.388.447

258.265.574

13.211.572

666.508.607

104.252.823 308.106.503 4.969.257.433

2% 6% 100%

CUPONES DE CAPITAL POLIZAS DE ACUMULACION OTROS TOTAL

39.581.292 147.636.414 8.240.082.784

14%

0% 2% 100%

*Datos en dólares 3.000.000.000

2.500.000.000 2.000.000.000 1.500.000.000 1.000.000.000 500.000.000 0

Dec-15 Dec-16

Renta Fija: Son el conjunto de activos financieros cuya remuneración está predeterminada en el momento de la emisión normalmente en forma de interés

titulo 2015 CERTIFICADOS DE TESORERIA 1.421.080.528,35 $ 3.000.000.000 CERTIFICADOS DE INVERSION 1.290.523.547,52 TBC - TITULOS DEL BANCO CENTRAL $ 2.500.000.000 CERTIFICADOS DE DEPOSITO 438.896.015,83 PAPEL COMERCIAL 482.081.570,01 $ 2.000.000.000 BONOS DE ESTADO 474.859.800,33 OBLIGACIONES CORPORATIVAS 280.856.626,49 $ 1.500.000.000 NOTAS DE CREDITO 155.388.446,86 CUPONES DE CAPITAL 13.211.571,77 $ 1.000.000.000 POLIZAS DE ACUMULACION $ 500.000.000 OTROS

0 $0

2015 2016

104.252.822,56 308.106.502,97 0

Títulos más Negociados Renta Fija 2016 - Valor Efectivo 2.437.729.691,61 1.840.962.427,44 328.693.805,32 1.157.113.096,39 720.152.049,75 273.704.295,72 369.735.529,57 258.265.574,35 666.508.607,46 39.581.292,29 147.636.414,03 0

CERTIFICADOS DE TESORERIA

CERTIFICADOS DE INVERSION

1421080528,35000

1290523547,52000

TBC - TITULOS DEL BANCO CENTRAL -

2437729691,61000

1840962427,44000

328693805,32000

RENTA VARIABLE Mercado Bursátil Nacional

EMISOR SAN CARLOS SOC. AGR. IND. CORPORACION FAVORITA C.A. LA ENSENADA FORESTAL

VALOR EFECTIVO % dic-16

dic-15

6.429.612

8,28%

1.208.563

1,25%

39.781.349

51,22%

17.112.661

17,75% 3,13%

0,00%

3.012.425

INVERSANCARLOS

2.524.323

3,25%

258.519

0,27%

BANCO PICHINCHA C.A.

1.451.751

1,87%

13.935.150

14,46%

MUTUALISTA PICHINCHA BANCO DE LA PRODUCCION S.A . PRODUBANCO SUPERDEPORTE S.A.

806.397

1,04%

63.522

0,07%

1.548.207

1,99%

1.014.509

1,05%

952

0,00%

7.070.818

7,34%

HOLCIM ECUADOR S.A.

4.477.339

5,76%

3.590.812

3,73%

0,00%

30.827.333

31,98% 0,03%

QUITOLINDO QUITO LINDO SA

HOLDING TONICORP S.A.

1.614.110

2,08%

29.980

RIO GRANDE FORESTAL

3.886.581

5,00%

787.504

0,82%

15.144.958

19,50%

17.474.608

18,13%

77.665.579

100,0%

96.386.404

100,0%

OTROS TOTAL * Datos en dólares

SCD SLU EFR ISC PCH MPC PRD SPD HLE QLD TON RGF

Renta Variable: Son el conjunto de activos financieros que no tienen un vencimiento fijado y cuyo rendimiento, en forma de dividendos, variará según el desempeño de la empresa emisora. Ej. Acciones, Fondos de Inversiones.

Títulos más Negociados Renta Variable - Valor Efectivo $45.000.000 $40.000.000 $35.000.000

$30.000.000 $25.000.000

Dec-15

$20.000.000

Dec-16

$15.000.000 $10.000.000 $5.000.000 $-

MERCADO POR TIPO DE RENTA Y SECTOR Mercado Bursátil Nacional

Renta Fija Renta Variable Total Renta Fija y Variable

Valor Efectivo (en dólares) dic-15 dic-16 4.969.257.433 8.240.082.784 77.665.579 96.386.404 5.046.923.012 8.336.469.188

Sector Publico Sector Privado Total Sector Público y Privado

Valor Efectivo (en dólares) dic-16 dic-15 3.350.747.975 5.743.758.399 1.696.175.037 2.592.710.789 5.046.923.012 8.336.469.188

Montos Negociados por Tipo de Renta

Montos Negociados por Sector

9.000.000.000

8.000.000.000

7.000.000.000

6.000.000.000

5.000.000.000

4.000.000.000

3.000.000.000

2.000.000.000

1.000.000.000

Renta Variable Renta Fija

2015

2016

dic-15 77665579,20

dic-16 96386404,050

4969257432,690

8240082783,930

2015

2016

Sector Privado

dic-15 1696175037,090

dic-16 2592710788,850

Sector Publico

3350747974,80

5743758399,130

Montos Negociados por Tipo de Mercado Valor Efectivo Año

M.Primario

2015 dic-16

3.972.935.694 7.066.538.277

% 79% 85%

M.secundario 1.073.987.318 1.269.930.911

Total

21% 15%

5.046.923.012 8.336.469.188

*Datos en dólares

Montos Negociados por Tipo de Mercado 9.000.000.000 8.000.000.000

1.269.930.910,64

7.000.000.000 6.000.000.000

5.000.000.000 4.000.000.000

M.secundario

1.073.987.318,33 7.066.538.277,32

M.Primario

3.000.000.000 2.000.000.000

3.972.935.693,56

1.000.000.000

0 2015

dic-16

Mercado Primario: Es el mercado financiero en el que el objeto de negociación son activos financieros en el mismo momento de su primera emisión y colocación. Mercado Secundario: Es el conjunto de negociaciones de un valor que se dan con posterioridad a la primera colocación.

ECUINDEX MESES

ECUIDEX 2013 ECUIDEX 2014 ECUIDEX 2015 ECUIDEX 2016

Enero

1018,02

1138,60

1199,55

1124,94

Febrero

1037,89

1154,80

1206,33

1114,34

Marzo

1096,03

1172,21

1252,99

1104,31

Abril

1083,60

1171,36

1238,53

1126,66

Mayo

1056,36

1174,36

1236,36

1085,41

Junio

1066,45

1184,55

1221,12

1071,93

Julio

1062,05

1190,50

1219,26

1033,55

Agosto

1058,65

1188,54

1213,43

1036,57

Septiembre

1061,13

1194,86

1157,28

1031,43

Octubre

1062,37

1199,54

1152,22

1035,84

Noviembre

1086,27

1213,54

1143,46

1033,60

Diciembre

1125,22

1219,26

1142,90

1033,64

(Ultimo valor del índice a finales de Mes) Fuente: Bolsa de Valores de Quito Elaboración: Departamento Técnico

ECUINDEX 1140 1120 1100 1080 1060 1040 1020 1000

Ecuindex: Es el índice nacional de precios y cotizaciones del mercado ecuatoriano. Es un índice accionario que refleja adecuadamente el desenvolvimiento del mercado bursátil nacional en su conjunto. Cuando el Ecuindex crece, los precios de las acciones de las empresas que cotizan en bolsa también crecen y este crecimiento se presenta por la presión ejercida por la demanda que tienen las acciones que cotizan en el mercado nacional ante las expectativas favorables que se tienen sobre los rendimientos futuros de estas empresas.

dic2016

nov2016

oct2016

sep2016

ago2016

jul2016

jun2016

may2016

abr2016

mar2016

feb2016

ene2016

980

Total Emisores Sector Privado Inscritos a Nivel Nacional

Total Emisores Inscritos a Nivel Nacional

291

Pymes

119

Grandes

136

Sector Financiero

100

Titularizaciones y Fideicomisos

Por Sector Económico Sector Agricola, ganadero, pesquero y maderero Comercial Energía y Minas Financiero Industrial Inmobiliario Mutualistas y Cooperativas Servicios Construcción TOTAL

Numero Emisores 31 90 1 26 84 6 10 35 8 291

*Sin contar fideicomisos y titularizaciones

Servicios 12%

Emisores por Sector Económico Construcción 3%

Mutualistas y Cooperativas 3%

Agricola, ganadero, pesquero y maderero 11%

Inmobiliario 2%

Comercial 31%

Industrial 29%

Financiero 9%

Energía y Minas 0%

** Se consideran pymes a las empresas que cuentan con un monto en activos menor a 4 millones, un monto en ventas menor a 5 millones o hasta 199 trabajadores. Para no considerarse pyme es necesario que supere las 3 condiciones.

Total Emisores Inscritos a Nivel Nacional Por Provincia

Emisor Azuay Cotopaxi El Oro Esmeraldas Galápagos Guayas Imbabura Loja Los Ríos Manabí Pichincha Santo Domingo Tungurahua TOTAL

Provincia 11 2 1 1 2 152 3 2 2 6 100 2 7 291

PYMES en el Mercado Bursátil

Sector

Provincia

Comercial

Guayas

Industrial

Pichincha

AGMP*

Cotopaxi

Servicios

Galápagos

Inmobiliario

Los Ríos

Construcción Energía y Minas

2 0

Azuay Santo Domingo

2 2

Total

119

Tungurahua Total

1 119

* Agricola, Ganadero, Pesquero y Maderero **Sin contar fideicomisos y titularizaciones *** Se consideran pymes a las empresas que cuentan con un monto en activos menor a 4 millones, un monto en ventas menor a 5 millones y hasta 199 trabajadores