Inftecnicaene17 by Bolsa de Valores de Quito

INFORME BURSÁTIL MENSUAL SOBRE LAS NEGOCIACIONES A NIVEL NACIONAL

feb-17

Departamento Técnico

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Montos Negociados a Nivel Nacional

MONTOS BURSATILES NACIONALES NEGOCIADOS (MILLONES DE DÓLARES)

TOTAL $

AÑOS

T. CREC.

PIB2

TOTAL NEGOCIADO / PIB (%)

2006

4.865

39%

46.802

10,4%

2007

3.470

-29%

51.008

6,8%

2008

5.183

49%

61.763

8,4%

2009

6.426

24%

62.520

10,3%

2010

5.106

-21%

69.555

7,3%

2011

3.768

-26%

79.277

4,8%

2012

3.753

87.925

4,3%

2013

3.721

-1%

95.130

3,9%

2014

7.544

103%

102.292

7,4%

2015

5.047

-33%

100.177

5,0%

2016

8.336

65%

100.626

8,3%

feb-2017

778

-91%

100.599

0,8%

Es la suma de las negociaciones en la BVQ y la BVG

Valor 2014 sd: semi definitiva. Valor 2015 p: provisional. Valor 2017 previsión.

PIB TOTAL $ 15.934 21.250 40.892

5105921,203

Fuente: BVQ, BVG y Banco Central del Ecuador

MONTO NACIONAL NEGOCIADO VS PIB 120.000 100.000 80.000 60.000

40.000

feb-2017

2016

2015

PIB

2014

2012

TOTAL $

2013

2011

2010

2009

2008

2007

2006

20.000

Capitalización Bursátil Capitalización Bursátil (miles de dólares)

AÑO

Tasa de Crecimiento

2006

4.184.685

31,80%

2007

4.474.925

2008

4.553.746

2009

4.294.705

-6%

2010

5.144.256

20%

2011

5.778.988

12%

2012

5.911.084

2013

6.549.337

11%

2014

7.382.388

13%

2015

6.614.515

-10%

2016

6.064.532

-18%

feb-17

6.296.159

-5%

Capitalización Bursátil: Corresponde al valor que el mercado asigna al patrimonio de la empresa, según el precio al que se cotizan sus acciones. Este valor se obtiene a partir de la BURSÁTIL multiplicación del número deLAS NEGOCIACIONES A NIVEL NACION INFORME MENSUAL SOBRE acciones en circulación de una empresa por el precio de mercado en un momento dado.

Capitalización Bursátil (miles de dólares) 8.000.000 7.000.000 6.000.000 5.000.000

4.000.000 3.000.000 2.000.000 1.000.000

feb-17

2016

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

Tasas de Crecimiento de la Capitalizaciรณn Bursรกtil

Tasa de Crecimiento

40% 30%

20% 10%

0% -10%

-20% -30%

Fuente: Sistema Tr

2006 2007 Crecimiento 31,80% 7%

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

-6%

20%

12%

11%

13%

-10% -18%

2016 feb-17 -5%

VOLUMEN NACIONAL NEGOCIADO (Miles de dรณlares) Aร OS

Renta Fija

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 feb-17 TOTAL

1.662.562 2.163.703 3.519.777 3.355.234 4.541.811 3.179.986 4.993.032 5.070.857 4.973.836 3.647.719 3.603.982 3.573.902 6.341.090 4.969.257 8.240.083 773.633 64.610.464

TASA

PART.

CREC.

DEL T.

% -7,50% 30% 63% -5% 35% -30% 57% 2% -2% -27% -1% -1% 77% -22% 66% -91%

% 98,8% 95,8% 97,1% 95,8% 93,3% 91,6% 96,6% 78,9% 97,4% 97,0% 96,2% 96,0% 84,1% 98,5% 98,8% 99,5%

Renta Variable 19.832 93.806 106.986 146.598 323.556 289.778 177.969 1.356.427 132.086 112.917 144.135 148.365 1.203.048 77.666 96.386 3.893 4.433.447

TASA

PART.

TOTAL

CREC.

DEL T.

NACIONAL

% 105% 373% 14% 37% 121% -10% -39% 662% -90% -15% 28% 3% 711% -94% 24% -96%

% 1,2% 4,2% 2,9% 4,2% 6,7% 8,4% 3,4% 21,1% 2,6% 3,0% 3,8% 4,0% 15,9% 1,5% 1,2% 0,5%

1.682.394 2.257.509 3.626.763 3.501.832 4.865.367 3.469.764 5.171.000 6.427.284 5.105.921 3.760.636 3.748.117 3.722.267 7.544.138 5.046.923 8.336.469 777.526 69.043.911

3,20361E-06 28,05569374

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL

8.336.469

9.000.000 7.544.138

8.000.000 6.427.284

7.000.000 6.000.000 3.501.832 3.626.763

4.000.000

5.105.921 3.722.267 3.760.636 3.748.117

3.469.764

5.046.923

2.257.509

3.000.000 2.000.000

5.171.000

4.865.367

5.000.000

1.682.394 777.526

1.000.000 0 2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

TOTAL

2011

2012

2013

2014

2015

2016

feb-17

RENTA FIJA

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA FIJA 9.000.000

8.240.083

8.000.000 7.000.000

6.341.090

6.000.000 5.000.000

4.993.032

4.541.811

5.070.857

3.603.982

3.519.777

4.000.000

3.647.719

3.573.902

3.179.986

3.355.234

3.000.000

4.969.257

4.973.836

2.163.703

2.000.000 1.662.562 Fuente: Sistema Tr 1.000.000

773.633

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

TOTAL

2011

2012

2013

2014

2015

2016

feb-17

RENTA VARIABLE

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA VARIABLE 1.356.427

1.400.000 1.300.000

1.203.048

1.200.000

1.100.000 1.000.000 900.000

800.000 700.000 600.000

500.000 323.556 289.778

400.000 300.000

200.000 100.000

19.832

93.806

106.986

146.598

177.969

132.086 112.917

144.135

148.365 77.666

96.386 3.893

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

TOTAL

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

feb-17

RENTA FIJA Mercado Bursátil Nacional dic-16 Titulo

Val.Efec.

feb-17 %

Val.Efec.

CERTIFICADOS DE TESORERIA

2.437.729.692

30%

293.566.148

38%

CERTIFICADOS DE INVERSION

1.840.962.427

22%

173.092.498

22%

328.693.805

10.314.385

1.157.113.096

14%

65.620.266

PAPEL COMERCIAL

720.152.050

82.214.676

11%

BONOS DE ESTADO

273.704.296

66.292.021

OBLIGACIONES CORPORATIVAS

369.735.530

19.412.651

NOTAS DE CREDITO

258.265.574

51.094.106

CUPONES DE CAPITAL

666.508.607

1.252.112

39.581.292 147.636.414 8.240.082.784

0% 2% 100%

TBC - TITULOS DEL BANCO CENTRAL CERTIFICADOS DE DEPOSITO

POLIZAS DE ACUMULACION OTROS TOTAL

1.660.038 9.114.333 773.633.232

0% 1% 100%

*Datos en dólares 3.000.000.000

2.500.000.000 2.000.000.000 1.500.000.000 1.000.000.000 500.000.000 0

Dec-16 Feb-17

Renta Fija: Son el conjunto de activos financieros cuya remuneración está predeterminada en el momento de la emisión normalmente en forma de interés

titulo 2015 CERTIFICADOS DE TESORERIA 2.437.729.691,61 $ 3.000.000.000 CERTIFICADOS DE INVERSION 1.840.962.427,44 TBC - TITULOS DEL BANCO CENTRAL 328.693.805,32 $ 2.500.000.000 CERTIFICADOS DE DEPOSITO 1.157.113.096,39 PAPEL COMERCIAL 720.152.049,75 $ 2.000.000.000 BONOS DE ESTADO 273.704.295,72 OBLIGACIONES CORPORATIVAS 369.735.529,57 $ 1.500.000.000 NOTAS DE CREDITO 258.265.574,35 CUPONES DE CAPITAL 666.508.607,46 $ 1.000.000.000 POLIZAS DE ACUMULACION $ 500.000.000 OTROS

0 $0

2015 2016

39.581.292,29 147.636.414,03 0

Títulos más Negociados Renta Fija 2016 - Valor Efectivo 293.566.147,55 173.092.497,68 10.314.384,57 65.620.265,74 82.214.675,54 66.292.020,96 19.412.651,08 51.094.105,96 1.252.112,00 1.660.038,26 9.114.333,08 0

CERTIFICADOS DE TESORERIA

CERTIFICADOS DE INVERSION

TBC - TITULOS DEL BANCO CENTRAL

2437729691,61000

1840962427,44000

328693805,32000

293566147,55000

173092497,68000

10314384,57000

RENTA VARIABLE Mercado Bursátil Nacional

EMISOR SAN CARLOS SOC. AGR. IND. CORPORACION FAVORITA C.A. LA ENSENADA FORESTAL INVERSANCARLOS BANCO PICHINCHA C.A. MUTUALISTA PICHINCHA BANCO DE LA PRODUCCION S.A . PRODUBANCO SUPERDEPORTE S.A. HOLCIM ECUADOR S.A. QUITOLINDO QUITO LINDO SA HOLDING TONICORP S.A. RIO GRANDE FORESTAL OTROS TOTAL * Datos en dólares

dic-16

VALOR EFECTIVO % feb-17

1.208.563

1,25%

422.500

10,85%

17.112.661

17,75%

1.986.273

51,02%

3.012.425

3,13%

106.319

2,73%

258.519

0,27%

16.834

0,43%

13.935.150

14,46%

61.706

1,58%

63.522

0,07%

1.100

0,03%

1.014.509

1,05%

0,00%

7.070.818

7,34%

0,00%

3.590.812

3,73%

89.230

2,29%

30.827.333

31,98%

1.000

0,03%

29.980

0,03%

6.967

0,18%

787.504

0,82%

154.792

17.474.608

18,13%

1.046.519

26,88%

96.386.404

100,0%

3.893.240

100,0%

3,98%

SCD SLU EFR ISC PCH MPC PRD SPD HLE QLD TON RGF

Renta Variable: Son el conjunto de activos financieros que no tienen un vencimiento fijado y cuyo rendimiento, en forma de dividendos, variará según el desempeño de la empresa emisora. Ej. Acciones, Fondos de Inversiones.

Títulos más Negociados Renta Variable - Valor Efectivo $35.000.000 $30.000.000

$25.000.000 $20.000.000

Dec-16

$15.000.000

Feb-17

$10.000.000 $5.000.000 $-

MERCADO POR TIPO DE RENTA Y SECTOR Mercado Bursátil Nacional

Renta Fija Renta Variable Total Renta Fija y Variable

Valor Efectivo (en dólares) dic-16 feb-17 8.240.082.784 773.633.232 96.386.404 3.893.240 8.336.469.188 777.526.472

Sector Publico Sector Privado Total Sector Público y Privado

Valor Efectivo (en dólares) feb-17 dic-16 5.743.758.399 589.737.374 2.592.710.789 187.789.098 8.336.469.188 777.526.472

Montos Negociados por Tipo de Renta

Montos Negociados por Sector

9.000.000.000

8.000.000.000

7.000.000.000

6.000.000.000

5.000.000.000

4.000.000.000

3.000.000.000

2.000.000.000

1.000.000.000

Renta Variable Renta Fija

2016

2017

dic-16 96386404,050

feb-17 3893239,690

8240082783,930

773633232,420

2016

2017

Sector Privado

dic-16 2592710788,850

feb-17 187789098,070

Sector Publico

5743758399,130

589737374,040

Montos Negociados por Tipo de Mercado Valor Efectivo Año

M.Primario

2016 feb-17

7.066.538.277 584.768.063

% 85% 75%

M.secundario 1.269.930.911 192.758.409

Total

15% 25%

8.336.469.188 777.526.472

*Datos en dólares

Montos Negociados por Tipo de Mercado 9.000.000.000 8.000.000.000

1.269.930.910,64

7.000.000.000 6.000.000.000

5.000.000.000

M.secundario

4.000.000.000

M.Primario

7.066.538.277,32 3.000.000.000 2.000.000.000

192.758.409,06

1.000.000.000

584.768.063,05

0 2016

feb-17

Mercado Primario: Es el mercado financiero en el que el objeto de negociación son activos financieros en el mismo momento de su primera emisión y colocación. Mercado Secundario: Es el conjunto de negociaciones de un valor que se dan con posterioridad a la primera colocación.

ECUINDEX MESES

ECUIDEX 2014 ECUIDEX 2015 ECUIDEX 2016 ECUIDEX 2017

Enero

1138,60

1199,55

1124,94

1079,86

Febrero

1154,80

1206,33

1114,34

1081,81

Marzo

1172,21

1252,99

1104,31

Abril

1171,36

1238,53

1126,66

Mayo

1174,36

1236,36

1085,41

Junio

1184,55

1221,12

1071,93

Julio

1190,50

1219,26

1033,55

Agosto

1188,54

1213,43

1036,57

Septiembre

1194,86

1157,28

1031,43

Octubre

1199,54

1152,22

1035,84

Noviembre

1213,54

1143,46

1033,60

Diciembre

1219,26

1142,90

1033,64

(Ultimo valor del índice a finales de Mes) Fuente: Bolsa de Valores de Quito Elaboración: Departamento Técnico

ECUINDEX 1140 1120 1100 1080 1060 1040 1020 1000

Ecuindex: Es el índice nacional de precios y cotizaciones del mercado ecuatoriano. Es un índice accionario que refleja adecuadamente el desenvolvimiento del mercado bursátil nacional en su conjunto. Cuando el Ecuindex crece, los precios de las acciones de las empresas que cotizan en bolsa también crecen y este crecimiento se presenta por la presión ejercida por la demanda que tienen las acciones que cotizan en el mercado nacional ante las expectativas favorables que se tienen sobre los rendimientos futuros de estas empresas.

feb2017

ene2017

dic2016

nov2016

oct2016

sep2016

ago2016

jul2016

jun2016

may2016

abr2016

mar2016

980

Total Emisores Sector Privado Inscritos a Nivel Nacional

Total Emisores Inscritos a Nivel Nacional

292

Pymes

119

Grandes

139

Sector Financiero

Titularizaciones y Fideicomisos

Por Sector Económico Sector Agricola, ganadero, pesquero y maderero Comercial Energía y Minas Financiero Industrial Inmobiliario Mutualistas y Cooperativas Servicios Construcción TOTAL

Numero Emisores 31 90 1 26 87 5 8 36 8 292

*Sin contar fideicomisos y titularizaciones

Servicios 12%

Emisores por Sector Económico Construcción 3%

Mutualistas y Cooperativas 3%

Agricola, ganadero, pesquero y maderero 10%

Inmobiliario 2%

Comercial 31%

Industrial 30%

Financiero 9%

Energía y Minas 0%

** Se consideran pymes a las empresas que cuentan con un monto en activos menor a 4 millones, un monto en ventas menor a 5 millones o hasta 199 trabajadores. Para no considerarse pyme es necesario que supere las 3 condiciones.

Total Emisores Inscritos a Nivel Nacional Por Provincia

Emisor Azuay Cotopaxi El Oro Esmeraldas Galápagos Guayas Imbabura Loja Los Ríos Manabí Pichincha Santo Domingo Tungurahua TOTAL

Provincia 11 2 1 1 2 152 4 2 2 6 100 2 7 292

PYMES en el Mercado Bursátil

Sector

Provincia

Comercial

Guayas

Industrial

Pichincha

AGMP*

Cotopaxi

Servicios

Galápagos

Inmobiliario

Los Ríos

Construcción Energía y Minas

2 0

Azuay Santo Domingo

2 2

Total

119

Tungurahua Total

1 119

* Agricola, Ganadero, Pesquero y Maderero **Sin contar fideicomisos y titularizaciones *** Se consideran pymes a las empresas que cuentan con un monto en activos menor a 4 millones, un monto en ventas menor a 5 millones y hasta 199 trabajadores