Inftecnicafeb16 by Bolsa de Valores de Quito

INFORME BURSÁTIL MENSUAL SOBRE LAS NEGOCIACIONES A NIVEL NACIONAL

feb-16

Departamento Técnico

www.bolsadequito.com Fuente: Sistema Transaccional SEB-Bolsa de Valores de Quito Elaboración: Departamento Técnico Copyright © Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual. Queda prohibida su reproducción parcial o total a menos de obtener autorización expresa de la BOLSA DE VALORES DE QUITO.

Montos Negociados a Nivel Nacional

MONTOS BURSATILES NACIONALES NEGOCIADOS (MILLONES DE DÓLARES)

TOTAL $

AÑOS

T. CREC.

PIB2

TOTAL NEGOCIADO / PIB (%)

41.507

8,4%

2005

3.502

2006

4.865

39%

46.802

10,4%

2007

3.470

-29%

51.008

6,8%

2008

5.183

49%

61.763

8,4%

2009

6.426

24%

62.520

10,3%

2010

5.106

-21%

69.555

7,3%

2011

3.768

-26%

79.277

4,8%

2012

3.753

87.925

4,3%

2013

3.721

-1%

94.776

3,9%

2014

7.544

103%

100.917

7,5%

2015

5.047

-33%

99.068

5,1%

feb-2016

932

-88%

100.626

0,9%

Es la suma de las negociaciones en la BVQ y la BVG

valor 2015 proyección

PIB TOTAL $ 15.934 21.250 40.892

5105921,203

Fuente: BVQ, BVG y Banco Central del Ecuador

MONTO NACIONAL NEGOCIADO VS PIB 120.000 100.000 80.000 60.000

40.000

feb-2016

2015

2014

PIB

2013

2011

TOTAL $

2012

2010

2009

2008

2007

2006

2005

20.000

Capitalización Bursátil Capitalización Bursátil (miles de dólares)

AÑO

Tasa de Crecimiento

2005

3.175.123

2006

4.184.685

32%

2007

4.474.925

2008

4.553.746

2009

4.294.705

-6%

2010

5.144.256

20%

2011

5.778.988

12%

2012

5.911.084

2013

6.549.337

11%

2014

7.382.388

13%

2015

6.614.515

-10%

feb-16

6.482.218

-12%

Capitalización Bursátil: Corresponde al valor que el mercado asigna al patrimonio de la empresa, según el precio al que se cotizan sus acciones. Este valor se obtiene a partir de la BURSÁTIL multiplicación del número deLAS NEGOCIACIONES A NIVEL NACION INFORME MENSUAL SOBRE acciones en circulación de una empresa por el precio de mercado en un momento dado.

Capitalización Bursátil (miles de dólares) 8.000.000

7.000.000 6.000.000 5.000.000 4.000.000 3.000.000 2.000.000 1.000.000

feb-16

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

Tasas de Crecimiento de la Capitalizaci贸n Burs谩til 35% Tasa de Crecimiento

30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%

-5%

Fuente: Sistema Tr

-10% -15% Crecimiento

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015 feb-16

32%

-6%

20%

12%

11%

13%

-10% -12%

VOLUMEN NACIONAL NEGOCIADO (Miles de dﾃｳlares) Aﾃ前S

Renta Fija

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 feb-16 TOTAL

1.797.381 1.662.562 2.163.703 3.519.777 3.355.234 4.541.811 3.179.986 4.993.032 5.070.857 4.973.836 3.647.719 3.603.982 3.573.902 6.341.090 4.969.257 919.491 58.313.620

TASA

PART.

CREC.

DEL T.

% 99,5% 98,8% 95,8% 97,1% 95,8% 93,3% 91,6% 96,6% 78,9% 97,4% 97,0% 96,2% 96,0% 84,1% 98,5% 98,7%

-8% 30% 63% -5% 35% -30% 57% 2% -2% -27% -1% -1% 77% -22% -85%

Renta Variable 9.698 19.832 93.806 106.986 146.598 323.556 289.778 177.969 1.356.427 132.086 112.917 144.135 148.365 1.203.048 77.666 12.180 4.355.045

TASA

PART.

TOTAL

CREC.

DEL T.

NACIONAL

% 0,5% 1,2% 4,2% 2,9% 4,2% 6,7% 8,4% 3,4% 21,1% 2,6% 3,0% 3,8% 4,0% 15,9% 1,5% 1,3%

105% 373% 14% 37% 121% -10% -39% 662% -90% -15% 28% 3% 711% -94% -99%

1.807.079 1.682.394 2.257.509 3.626.763 3.501.832 4.865.367 3.469.764 5.171.000 6.427.284 5.105.921 3.760.636 3.748.117 3.722.267 7.544.138 5.046.923 931.671 62.668.666

-1,03473E-06 10,97385412

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL 7.544.138

8.000.000

7.000.000

6.427.284

6.000.000

5.171.000

4.865.367

5.000.000

5.105.921

3.501.832

4.000.000

5.046.923

3.748.117 3.760.636 3.722.267

3.626.763

3.469.764

3.000.000 1.807.079

2.257.509 1.682.394

2.000.000

931.671

1.000.000 0

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

TOTAL

2010

2011

2012

2013

2014

2015

feb-16

RENTA FIJA

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA FIJA 7.000.000

6.341.090 5.070.857

6.000.000

5.000.000

4.969.257

3.519.777

3.603.982 3.355.234

1.797.381

3.647.719

3.179.986

4.000.000

3.000.000

4.973.836

4.993.032

4.541.811

3.573.902

2.163.703

1.662.562 2.000.000

919.491

Fuente: Sistema Tr 1.000.000

0 2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

TOTAL

2010

2011

2012

2013

2014

2015

feb-16

RENTA VARIABLE

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA VARIABLE 1.356.427

1.400.000

1.300.000

1.203.048

1.200.000 1.100.000

1.000.000 900.000 800.000

700.000 600.000

323.556

500.000

177.969 289.778

132.086

146.598

400.000 300.000 200.0009.698

112.917

93.806 106.986

144.135

148.365

19.832

77.666

100.000

12.180

0 2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

TOTAL

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

feb-16

RENTA FIJA Mercado Bursátil Nacional dic-15 Titulo

Val.Efec.

feb-16 %

Val.Efec.

CERTIFICADOS DE TESORERIA

1.421.080.528

29%

307.286.211

33%

CERTIFICADOS DE INVERSION

1.290.523.548

26%

270.748.139

29%

69.637.200

2.768.088

CERTIFICADOS DE DEPOSITO

438.896.016

48.981.373

PAPEL COMERCIAL

482.081.570

10%

98.468.370

11%

BONOS DE ESTADO

474.859.800

10%

4.528.629

OBLIGACIONES CORPORATIVAS

280.856.626

32.289.151

LETRAS DE CAMBIO

73.388.457

8.761.797

REPORTO

33.987.101

1.282.720

104.252.823 299.693.764 4.969.257.433

2% 6% 100%

TITULARIZACIONES

POLIZAS DE ACUMULACION OTROS TOTAL

9.836.622 134.540.048 919.491.149

1% 15% 100%

*Datos en dólares 1.600.000.000 1.400.000.000 1.200.000.000 1.000.000.000 800.000.000 600.000.000 400.000.000

Dec-15

200.000.000

Feb-16

Renta Fija: Son el conjunto de activos financieros cuya remuneración está predeterminada en el momento de la emisión normalmente en forma de interés

titulo 2015 CERTIFICADOS DE TESORERIA 1.421.080.528,35 $ 1.600.000.000 CERTIFICADOS DE INVERSION 1.290.523.547,52 $ 1.400.000.000 TITULARIZACIONES 69.637.199,91 CERTIFICADOS DE DEPOSITO 438.896.015,83 $ 1.200.000.000 PAPEL COMERCIAL 482.081.570,01 $ 1.000.000.000 BONOS DE ESTADO 474.859.800,33 OBLIGACIONES CORPORATIVAS 280.856.626,49 $ 800.000.000 LETRAS DE CAMBIO 73.388.456,53 $ 600.000.000 REPORTO 33.987.100,81 $ 400.000.000 POLIZAS DE ACUMULACION

OTROS 0

$ 200.000.000 $0 2015

2016

104.252.822,56 299.693.764,35 0

Títulos más Negociados Renta Fija 2016 - Valor Efectivo 307.286.210,78 270.748.139,06 2.768.088,05 48.981.373,11 98.468.370,48 4.528.629,37 32.289.151,03 8.761.796,51 1.282.720,21 9.836.622,37 134.540.047,95 0

CERTIFICADOS DE TESORERIA

CERTIFICADOS DE INVERSION

TITULARIZACIONES

1421080528,35000 307286210,78000

1290523547,52000 270748139,06000

69637199,91000 2768088,05000

RENTA VARIABLE Mercado Bursátil Nacional

EMISOR SAN CARLOS SOC. AGR. IND.

VALOR EFECTIVO % feb-16

dic-15

6.429.612

8,28%

45.513

0,37%

39.781.349

51,22%

3.346.701

27,48%

SURPAPELCORP S A

2.785.964

3,59%

INVERSANCARLOS

2.524.323

3,25%

21.300

0,17%

BANCO PICHINCHA C.A.

1.451.751

1,87%

299.039

2,46%

CORPORACION FAVORITA C.A.

0,00%

MUTUALISTA PICHINCHA BANCO DE LA PRODUCCION S.A . PRODUBANCO BANCO DE GUAYAQUIL S.A.

806.397

1,04%

6.800

0,06%

1.548.207

1,99%

460.004

3,78%

1.106.074

1,42%

4.682

0,04%

HOLCIM ECUADOR S.A.

4.477.339

5,76%

224.907

1,85%

LA FARGE CEMENTOS S A

0,00%

0,00% 0,01%

HOLDING TONICORP S.A.

1.614.110

2,08%

897

RIO GRANDE FORESTAL

3.886.581

5,00%

103.215

11.253.871

14,49%

7.667.146

62,95%

77.665.579

100,0%

12.180.202

100,0%

OTROS TOTAL * Datos en dólares

0,85%

SCD SLU SPP ISC PCH MPC PRD GYQ HLE CLF TON RGF

Renta Variable: Son el conjunto de activos financieros que no tienen un vencimiento fijado y cuyo rendimiento, en forma de dividendos, variará según el desempeño de la empresa emisora. Ej. Acciones, Fondos de Inversiones.

Títulos más Negociados Renta Variable - Valor Efectivo $45.000.000

$40.000.000 $35.000.000 $30.000.000 $25.000.000

Dec-15

$20.000.000

Feb-16

$15.000.000 $10.000.000

$5.000.000 $-

MERCADO POR TIPO DE RENTA Y SECTOR Mercado Burs谩til Nacional

Renta Fija Renta Variable Total Renta Fija y Variable

Valor Efectivo (en d贸lares) dic-15 feb-16 4.969.257.433 919.491.149 77.665.579 12.180.202 5.046.923.012 931.671.351

Sector Publico Sector Privado Total Sector P煤blico y Privado

Valor Efectivo (en d贸lares) feb-16 dic-15 3.350.747.975 677.954.026 1.696.175.037 253.717.325 5.046.923.012 931.671.351

Montos Negociados por Tipo de Renta

Montos Negociados por Sector

6.000.000.000

5.000.000.000

4.000.000.000

3.000.000.000

2.000.000.000

1.000.000.000

Renta Variable Renta Fija

2015

2016

dic-15 77665579,20

feb-16 12180202,160

4969257432,690

919491148,920

2015

2016

Sector Privado

dic-15 1696175037,090

feb-16 253717324,590

Sector Publico

3350747974,80

677954026,490

Montos Negociados por Tipo de Mercado Valor Efectivo Año

M.Primario

2015 feb-16

3.972.935.694 725.976.986

% 79% 78%

M.secundario 1.073.987.318 205.694.365

Total

21% 22%

5.046.923.012 931.671.351

*Datos en dólares

Montos Negociados por Tipo de Mercado 6.000.000.000 5.000.000.000 1.073.987.318,33 4.000.000.000

M.secundario

3.000.000.000

M.Primario 2.000.000.000

3.972.935.693,56

1.000.000.000

205.694.364,71 725.976.986,37

0 2015

feb-16

Mercado Primario: Es el mercado financiero en el que el objeto de negociación son activos financieros en el mismo momento de su primera emisión y colocación. Mercado Secundario: Es el conjunto de negociaciones de un valor que se dan con posterioridad a la primera colocación.

ECUINDEX MESES

ECUIDEX 2013 ECUIDEX 2014 ECUIDEX 2015 ECUIDEX 2016

Enero

1018,02

1138,60

1199,55

1124,94

Febrero

1037,89

1154,80

1206,33

1114,34

Marzo

1096,03

1172,21

1252,99

Abril

1083,60

1171,36

1238,53

Mayo

1056,36

1174,36

1236,36

Junio

1066,45

1184,55

1221,12

Julio

1062,05

1190,50

1219,26

Agosto

1058,65

1188,54

1213,43

Septiembre

1061,13

1194,86

1157,28

Octubre

1062,37

1199,54

1152,22

Noviembre

1086,27

1213,54

1143,46

Diciembre

1125,22

1219,26

1142,90

(Ultimo valor del índice a finales de Mes) Fuente: Bolsa de Valores de Quito Elaboración: Departamento Técnico

ECUINDEX 1300 1250 1200 1150 1100 1050

Ecuindex: Es el índice nacional de precios y cotizaciones del mercado ecuatoriano. Es un índice accionario que refleja adecuadamente el desenvolvimiento del mercado bursátil nacional en su conjunto. Cuando el Ecuindex crece, los precios de las acciones de las empresas que cotizan en bolsa también crecen y este crecimiento se presenta por la presión ejercida por la demanda que tienen las acciones que cotizan en el mercado nacional ante las expectativas favorables que se tienen sobre los rendimientos futuros de estas empresas.

feb2016

ene2016

dic2015

nov2015

oct2015

sep2015

ago2015

jul2015

jun2015

may2015

abr2015

mar2015

1000

Total Emisores Sector Privado Inscritos a Nivel Nacional

Total Emisores Inscritos a Nivel Nacional

306

Pymes

128

Grandes

141

Sector Financiero

137

Titularizaciones y Fideicomisos

Por Sector Económico Sector Agricola, ganadero, pesquero y maderero Comercial Energía y Minas Financiero Industrial Inmobiliario Mutualistas y Cooperativas Servicios Construcción TOTAL

Numero Emisores 30 101 2 27 85 7 10 35 9 306

*Sin contar fideicomisos y titularizaciones

Servicios 11%

Emisores por Sector Económico Construcción 3%

Mutualistas y Cooperativas 3%

Agricola, ganadero, pesquero y maderero 10%

Inmobiliario 2%

Comercial 33%

Industrial 28%

Financiero 9%

Energía y Minas 1%

** Se consideran pymes a las empresas que cuentan con un monto en activos menor a 4 millones, un monto en ventas menor a 5 millones o hasta 199 trabajadores. Para no considerarse pyme es necesario que supere las 3 condiciones.

Total Emisores Inscritos a Nivel Nacional Por Provincia

Emisor Azuay Cotopaxi El Oro Esmeraldas Galápagos Guayas Imbabura Loja Los Ríos Manabí Pichincha Santo Domingo Tungurahua TOTAL

Provincia 14 2 1 1 2 163 3 2 2 7 99 2 8 306

PYMES en el Mercado Bursátil

Sector

Provincia

Comercial

Guayas

Industrial

Pichincha

AGMP*

Cotopaxi

Servicios

Galápagos

Inmobiliario

Los Ríos

Construcción Energía y Minas

2 1

Azuay Santo Domingo

4 2

Total

128

Tungurahua Total

1 128

* Agricola, Ganadero, Pesquero y Maderero **Sin contar fideicomisos y titularizaciones *** Se consideran pymes a las empresas que cuentan con un monto en activos menor a 4 millones, un monto en ventas menor a 5 millones y hasta 199 trabajadores