Inftecnicanov15 by Bolsa de Valores de Quito

INFORME BURSÁTIL MENSUAL SOBRE LAS NEGOCIACIONES A NIVEL NACIONAL

nov-15

Departamento Técnico

www.bolsadequito.com Fuente: Sistema Transaccional SEB-Bolsa de Valores de Quito Elaboración: Departamento Técnico Copyright © Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual. Queda prohibida su reproducción parcial o total a menos de obtener autorización expresa de la BOLSA DE VALORES DE QUITO.

Montos Negociados a Nivel Nacional

MONTOS BURSATILES NACIONALES NEGOCIADOS (MILLONES DE DÓLARES)

TOTAL $

AÑOS

T. CREC.

PIB2

TOTAL NEGOCIADO / PIB (%)

41.507

8,4%

2005

3.502

2006

4.865

39%

46.802

10,4%

2007

3.470

-29%

51.008

6,8%

2008

5.183

49%

61.763

8,4%

2009

6.426

24%

62.520

10,3%

2010

5.106

-21%

69.555

7,3%

2011

3.768

-26%

79.277

4,8%

2012

3.753

87.925

4,3%

2013

3.721

-1%

94.776

3,9%

2014

7.544

103%

100.917

7,5%

nov-2015

4.279

-43%

99.068

4,3%

Es la suma de las negociaciones en la BVQ y la BVG

valor 2015 proyección

PIB TOTAL $ 15.934 21.250 40.892

5105921,203

Fuente: BVQ, BVG y Banco Central del Ecuador

MONTO NACIONAL NEGOCIADO VS PIB 120.000

100.000 80.000 60.000

40.000

TOTAL $

PIB

nov-2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

20.000

Capitalización Bursátil Capitalización Bursátil (miles de dólares)

AÑO

Tasa de Crecimiento

2005

3.175.123

2006

4.184.685

32%

2007

4.474.925

2008

4.553.746

2009

4.294.705

-6%

2010

5.144.256

20%

2011

5.778.988

12%

2012

5.911.084

2013

6.549.337

11%

2014

7.382.388

13%

nov-15

6.597.796

-11%

Capitalización Bursátil: Corresponde al valor que el mercado asigna al patrimonio de la empresa, según el precio al que se cotizan sus acciones. Este valor se obtiene a partir de la multiplicación del número deLAS NEGOCIACIONES A NIVEL NACIONAL INFORME BURSÁTIL MENSUAL SOBRE acciones en circulación de una empresa por el precio de mercado en un momento dado.

Capitalización Bursátil (miles de dólares) 8.000.000

7.000.000 6.000.000 5.000.000 4.000.000 3.000.000

2.000.000 1.000.000

nov-15

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

Tasas de Crecimiento de la Capitalizaci贸n Burs谩til 35% Tasa de Crecimiento

30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5%

Fuente: Sistema Tr

-10% -15% Crecimiento

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014 nov-15

32%

-6%

20%

12%

11%

13%

-11%

VOLUMEN NACIONAL NEGOCIADO (Miles de dﾃｳlares) Aﾃ前S

Renta Fija

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 nov-15 TOTAL

1.797.381 1.662.562 2.163.703 3.519.777 3.355.234 4.541.811 3.179.986 4.993.032 5.070.857 4.973.836 3.647.719 3.603.982 3.573.902 6.341.090 4.203.496 56.628.368

TASA

PART.

CREC.

DEL T.

% 99,5% 98,8% 95,8% 97,1% 95,8% 93,3% 91,6% 96,6% 78,9% 97,4% 97,0% 96,2% 96,0% 84,1% 98,2%

-8% 30% 63% -5% 35% -30% 57% 2% -2% -27% -1% -1% 77% -34%

Renta Variable 9.698 19.832 93.806 106.986 146.598 323.556 289.778 177.969 1.356.427 132.086 112.917 144.135 148.365 1.203.048 75.472 4.340.672

TASA

PART.

TOTAL

CREC.

DEL T.

NACIONAL

% 0,5% 1,2% 4,2% 2,9% 4,2% 6,7% 8,4% 3,4% 21,1% 2,6% 3,0% 3,8% 4,0% 15,9% 1,8%

105% 373% 14% 37% 121% -10% -39% 662% -90% -15% 28% 3% 711% -94%

1.807.079 1.682.394 2.257.509 3.626.763 3.501.832 4.865.367 3.469.764 5.171.000 6.427.284 5.105.921 3.760.636 3.748.117 3.722.267 7.544.138 4.278.968 60.969.039

-1,03473E-06 10,97385412

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL 7.544.138

8.000.000 7.000.000

6.427.284

6.000.000

5.105.921

3.626.763 3.501.832

4.000.000 3.000.000

5.171.000

4.865.367

5.000.000

3.760.636

3.469.764

3.748.117 3.722.267

4.278.968

1.807.079

2.257.509 1.682.394

2.000.000 1.000.000 0 2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

TOTAL

2010

2011

2012

2013

2014

nov-15

RENTA FIJA

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA FIJA 7.000.000

6.341.090 5.070.857

6.000.000

3.519.777

3.603.982 3.355.234

1.797.381

4.203.496

3.647.719

3.179.986

4.000.000 3.000.000

4.973.836

4.993.032

4.541.811 5.000.000

3.573.902

2.163.703 1.662.562

2.000.000 Fuente: Sistema Tr 1.000.000

0 2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

TOTAL

2010

2011

2012

2013

2014

nov-15

RENTA VARIABLE

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA VARIABLE 1.356.427

1.400.000 1.300.000

1.203.048

1.200.000 1.100.000 1.000.000 900.000 800.000 700.000 600.000

323.556

500.000

177.969 289.778

132.086

146.598

400.000 300.000

112.917

93.806 106.986

200.000 9.698

144.135

148.365

19.832

75.472

100.000 0 2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

TOTAL

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

nov-15

RENTA FIJA Mercado Bursátil Nacional dic-14 Titulo

Val.Efec.

CERTIFICADOS DE TESORERIA

1.658.669.347

26%

1.257.497.777

30%

CERTIFICADOS DE INVERSION

1.434.719.521

23%

1.181.610.355

28%

TITULARIZACIONES

356.677.853

54.558.131

CERTIFICADOS DE DEPOSITO

722.903.190

11%

427.090.875

10%

PAPEL COMERCIAL

602.903.968

10%

451.398.141

11%

BONOS DE ESTADO

502.495.943

130.764.699

OBLIGACIONES CORPORATIVAS

423.541.240

255.661.824

60.466.763

63.727.758

196.626.312

33.858.826

114.346.414 267.739.541 6.341.090.092

2% 4% 100%

LETRAS DE CAMBIO REPORTO POLIZAS DE ACUMULACION OTROS TOTAL

Val.Efec.

nov-15

98.467.417 248.860.220 4.203.496.025

2% 6% 100%

*Datos en dólares

1.800.000.000 1.600.000.000 1.400.000.000

1.200.000.000 1.000.000.000 800.000.000

600.000.000 400.000.000

Dec-14

200.000.000

Nov-15

Renta Fija: Son el conjunto de activos financieros cuya remuneración está predeterminada en el momento de la emisión normalmente en forma de interés

titulo 2014 CERTIFICADOS DE TESORERIA 1.658.669.346,94 CERTIFICADOS DE INVERSION 1.434.719.521,47 $ 1.800.000.000 TITULARIZACIONES 356.677.852,97 CERTIFICADOS DE DEPOSITO 722.903.189,72 $ 1.600.000.000 PAPEL COMERCIAL 602.903.967,96 $ 1.400.000.000 BONOS DE ESTADO 502.495.942,97 $ 1.200.000.000 OBLIGACIONES CORPORATIVAS 423.541.239,87 LETRAS DE CAMBIO 60.466.762,88 $ 1.000.000.000 REPORTO 196.626.312,04 $ 800.000.000

POLIZAS DE ACUMULACION

$ 600.000.000 OTROS

0 $ 400.000.000

114.346.413,80 267.739.540,95 0

2015 1.257.497.777,48 Títulos más Negociados Renta Fija 1.181.610.355,09 - Valor Efectivo 54.558.131,43 427.090.874,90 451.398.141,23 130.764.699,38 255.661.824,04 63.727.758,01 33.858.825,83

98.467.417,42 248.860.220,22 0

$ 200.000.000 $0

CERTIFICADOS DE TESORERIA

CERTIFICADOS DE INVERSION

TITULARIZACIONES

2014

1658669346,94000

1434719521,47000

356677852,97000

2015

1257497777,48000

1181610355,09000

54558131,43000

RENTA VARIABLE Mercado Bursátil Nacional

EMISOR

VALOR EFECTIVO % nov-15

dic-14

SAN CARLOS SOC. AGR. IND.

45.803.828

3,81%

6.278.328

8,32%

CORPORACION FAVORITA C.A.

50.647.369

4,21%

38.367.262

50,84%

SURPAPELCORP S A

15.119.546

1,26%

2.785.964

3,69%

INVERSANCARLOS

20.312.940

1,69%

2.504.009

3,32%

BANCO PICHINCHA C.A.

4.365.745

0,36%

1.448.451

1,92%

MUTUALISTA PICHINCHA BANCO DE LA PRODUCCION S.A . PRODUBANCO BANCO DE GUAYAQUIL S.A.

3.268.700

0,27%

796.397

1,06%

147.058.540

12,22%

1.462.107

1,94%

2.193.719

0,18%

1.095.941

1,45%

4.383.785

5,81%

HOLCIM ECUADOR S.A.

11.442.859

0,95%

LA FARGE CEMENTOS S A

518.803.603

43,12%

HOLDING TONICORP S.A.

344.247.537

28,61%

1.608.429

0,00%

3.785.998

5,02%

39.783.746

3,31%

10.955.583

14,52%

1.203.048.133

100,0%

75.472.254

100,0%

RIO GRANDE FORESTAL OTROS TOTAL * Datos en dólares

0,00% 2,13%

SCD SLU SPP ISC PCH MPC PRD GYQ HLE CLF TON RGF

Renta Variable: Son el conjunto de activos financieros que no tienen un vencimiento fijado y cuyo rendimiento, en forma de dividendos, variará según el desempeño de la empresa emisora. Ej. Acciones, Fondos de Inversiones.

Títulos más Negociados Renta Variable - Valor Efectivo $600.000.000 $500.000.000

$400.000.000 $300.000.000

Dec-14 Nov-15

$200.000.000 $100.000.000 $-

MERCADO POR TIPO DE RENTA Y SECTOR Mercado Burs谩til Nacional

Renta Fija Renta Variable Total Renta Fija y Variable

Valor Efectivo (en d贸lares) dic-14 nov-15 6.341.090.092 4.203.496.025 1.203.048.133 75.472.254 7.544.138.225 4.278.968.279

Sector Publico Sector Privado Total Sector P煤blico y Privado

Valor Efectivo (en d贸lares) nov-15 dic-14 3.876.410.229 2.697.107.368 3.667.727.996 1.581.860.911 7.544.138.225 4.278.968.279

Montos Negociados por Tipo de Renta

Montos Negociados por Sector

8.000.000.000

7.000.000.000

6.000.000.000

5.000.000.000

4.000.000.000

3.000.000.000

2.000.000.000

1.000.000.000 1.000.000.000

2014

2015

Renta Variable

dic-14 1203048133,340

nov-15 75472253,710

Renta Fija

6341090091,570

4203496025,030

2014

2015

Sector Privado

dic-14 3667727995,740

nov-15 1581860911,140

Sector Publico

3876410229,170

2697107367,60

Montos Negociados por Tipo de Mercado Valor Efectivo Año

M.Primario

2014 nov-15

5.418.968.095 3.621.695.797

% 72% 85%

M.secundario 2.125.170.130 657.272.481

Total

28% 15%

7.544.138.225 4.278.968.279

*Datos en dólares

Montos Negociados por Tipo de Mercado 8.000.000.000 7.000.000.000 2.125.170.129,98 6.000.000.000 5.000.000.000 657.272.481,32

4.000.000.000 3.000.000.000

M.secundario M.Primario

5.418.968.094,93

2.000.000.000

3.621.695.797,42

1.000.000.000 0 2014

nov-15

Mercado Primario: Es el mercado financiero en el que el objeto de negociación son activos financieros en el mismo momento de su primera emisión y colocación. Mercado Secundario: Es el conjunto de negociaciones de un valor que se dan con posterioridad a la primera colocación.

ECUINDEX MESES

ECUIDEX 2012 ECUIDEX 2013 ECUIDEX 2014 ECUIDEX 2015

Enero

986,44

1018,02

1138,60

1199,55

Febrero

997,14

1037,89

1154,80

1206,33

Marzo

1036,14

1096,03

1172,21

1252,99

Abril

1022,89

1083,60

1171,36

1238,53

Mayo

1033,06

1056,36

1174,36

1236,36

Junio

1031,04

1066,45

1184,55

1221,12

Julio

1033,06

1062,05

1190,50

1219,26

Agosto

1045,16

1058,65

1188,54

1213,43

Septiembre

1030,46

1061,13

1194,86

1157,28

Octubre

1006,82

1062,37

1199,54

1152,22

Noviembre

1016,12

1086,27

1213,54

1143,46

Diciembre

1021,78

1125,22

1219,26

(Ultimo valor del índice a finales de Mes) Fuente: Bolsa de Valores de Quito Elaboración: Departamento Técnico

ECUINDEX

Ecuindex: Es el índice nacional de precios y cotizaciones del mercado ecuatoriano. Es un índice accionario que refleja adecuadamente el desenvolvimiento del mercado bursátil nacional en su conjunto. Cuando el Ecuindex crece, los precios de las acciones de las empresas que cotizan en bolsa también crecen y este crecimiento se presenta por la presión ejercida por la demanda que tienen las acciones que cotizan en el mercado nacional ante las expectativas favorables que se tienen sobre los rendimientos futuros de estas empresas.

oct2015

sep2015

ago2015

jul2015

jun2015

may2015

abr2015

mar2015

feb2015

ene2015

dic2014

nov2014

1280 1260 1240 1220 1200 1180 1160 1140 1120 1100

Total Emisores Sector Privado Inscritos a Nivel Nacional

Total Emisores Inscritos a Nivel Nacional

296

Pymes

123

Grandes

135

Sector Financiero

141

Titularizaciones y Fideicomisos

Por Sector Económico Sector Agricola, ganadero, pesquero y maderero Comercial Energía y Minas Financiero Industrial Inmobiliario Mutualistas y Cooperativas Servicios Construcción TOTAL

Numero Emisores 30 99 2 28 77 7 10 34 9 296

*Sin contar fideicomisos y titularizaciones

Servicios 12%

Emisores por Sector Económico Construcción 3%

Mutualistas y Cooperativas 3%

Agricola, ganadero, pesquero y maderero 10%

Inmobiliario 2%

Industrial 26%

Comercial 33%

Financiero 10%

Energía y Minas 1%

** Se consideran pymes a las empresas que cuentan con un monto en activos menor a 4 millones, un monto en ventas menor a 5 millones o hasta 199 trabajadores. Para no considerarse pyme es necesario que supere las 3 condiciones.

Total Emisores Inscritos a Nivel Nacional Por Provincia

Emisor Azuay Cotopaxi El Oro Esmeraldas Galápagos Guayas Imbabura Loja Los Ríos Manabí Pichincha Santo Domingo Tungurahua TOTAL

Provincia 10 2 1 1 2 163 3 2 1 7 94 2 8 296

PYMES en el Mercado Bursátil

Sector

Provincia

Comercial

Guayas

Industrial

Pichincha

AGMP*

Cotopaxi

Servicios

Galápagos

Inmobiliario

Los Ríos

Construcción Energía y Minas

2 1

Azuay Santo Domingo

2 2

Total

123

Tungurahua Total

1 123

* Agricola, Ganadero, Pesquero y Maderero **Sin contar fideicomisos y titularizaciones *** Se consideran pymes a las empresas que cuentan con un monto en activos menor a 4 millones, un monto en ventas menor a 5 millones y hasta 199 trabajadores