Obligaene16 by Bolsa de Valores de Quito

DEUDA CORPORATIVA

BOLETÍN MENSUAL

ene-16

Departamento Técnico

www.bolsadequito.com

BOLETÍN MENSUAL - DEUDA CORPORATIVA OBLIGACIONES A NIVEL NACIONAL Tipo de Renta:

Fija

Concepto: Valor emitido por una compañía legalmente facultada como mecanismo para captar recursos del público y financiar de esta manera sus actividades productivas. Son por tanto valores representativos de deuda, que el emisor reconoce o crea, y que son exigibles según las condiciones de la emisión. Como cualquier titulo valor otorgar un derecho de cobro de intereses y recuperación de capital.

Comportamiento Histórico Nacional OBLIGACIONES NEGOCIADAS A NIVEL NACIONAL Plazo Valor Efectivo TEA Promedio Promedio AÑO Total Negociado Ponderada Ponderado (dólares) (%) (años) 2015 283.386.466 8,42 4,71 Hasta ene/16 28.325.423 9,00 4,05

300.000.000

9,10 9,00

8,90 8,80

200.000.000

8,70 150.000.000

(%)

(dólares)

250.000.000

8,60 8,50

100.000.000

8,40 8,30

50.000.000

8,20 0

8,10 2015 Valor Efectivo Total Negociado (dólares)

Hasta ene/16 TEA Promedio Ponderada (%)

Durante el año 2014 se negociaron aproximadamente USD $ 425 millones de dólares en obligaciones. El plazo promedio ponderado presentado en dicho año fue de 4.23 años. Por otra parte, para el 2014 la tasa efectiva anual ponderada fue del 7,85%.

OBLIGACIONES NEGOCIACIODAS A NIVEL NACIONAL AÑO Hasta ene/15 Hasta ene/16

Valor Efectivo Total Negociado (dólares)

TEA Promedio Ponderada (%)

37.815.009 28.325.423

7,68 9,00

Plazo Promedio Ponderado (años) 4,11 4,05

300.000.000

9,10 9,00 8,90

8,80

200.000.000

8,70

150.000.000

8,60 8,50

100.000.000

8,40 8,30

50.000.000

8,20

8,10 2015 Valor Efectivo Total Negociado (dólares)

Hasta ene/16 TEA Promedio Ponderada (%)

(%)

(dólares)

250.000.000

Información Nacional Acumulada De ene a ene-16 Negociaciones por Emisor Montos Negociados por Emisor (ene a ene-2016) PLAZO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS)

VALOR EFECTIVO ($)

TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

AGNAMAR S A

151.542

8,24

781

AGRIPAC S.A.

2.637.825

8,77

2.022

99,99

51.997

8,24

1.396

100,00

EMISOR

AGROINDUSTRIAS DAJAHU SA ATU ARTICULOS DE ACERO S A

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%) 100,00

147.714

8,68

960

98,48

48.741

10,11

1.365

97,48

339.614

8,02

1.069

99,89

AUTOLASA AUT. LATINOAMERICANOS S.A.

50.709

9,31

771

99,04

CASA MOELLER MARTINEZ C.A.

10.964

8,51

962

99,67

CENTURIOSA S.A.

21.938

8,77

769

99,47

COMPUEQUIP DOS S.A.

61.541

8,24

1.067

100,00

1.176.001

9,02

1.664

98,51

805.968

8,65

1.246

97,70

1.399.922

8,77

1.039

99,99

3.827

8,77

1.338

100,00 99,99

AUDIOVISION ELECTRONICA AUDIOELEC AUTOFENIX S.A.

CONSTRUDIPRO SA CORPORACION EL ROSADO S A DANIELCOM EQUIPMENT SUPPLY S.A DEXICORP S A DIFARE S.A.

230.156

8,51

1.386

DIPAC MANTA

1.015.628

8,77

1.415

99,09

DUPOCSA

1.424.997

8,75

1.671

100,00

ECUAIMCO S A

642.524

9,31

720

98,85

ECUATORIANA DE GRANOS ECUAGRAN S.A.

840.336

9,03

1.417

98,65

ENVASES DEL LITORAL SA

159.468

8,89

645

98,92

EUROFERT FERTILIZ. Y AGROQ. EUROPEOS S.A

136.135

9,31

697

99,01

2.847.656

8,77

1.827

99,44

187.050

9,04

1.667

98,45

76.369

8,24

393

100,00

EXTRACTORA AGR RIO MANSO EXA S.A.

313.137

9,04

1.016

100,00

FACTOR LOGROS S.A.

265.821

8,77

1.194

98,60

FECORSA INDUSTRIAL Y COMERCIAL S A

988.234

9,04

1.262

EUROFISH S A EXOFRUT S A EXPALSA EXPORTADORA DE ALIMENTOS S A

98,82

Series2

Series3

FEC

LOG

EXA

EXP

EFS

EXO

EUF

ENL

ECU

ECM

DPC

DIP

DFR

DEX

DAN

CER

CDD

COE

CTU

(%)

0,00 CMM

2,00

AUT

4,00

0,50 AFX

6,00

1,00

AEA

8,00

1,50

ATU

10,00

2,00

ADJ

12,00

AGP

3,00 2,50

ANM

(USD Millones)

Continúa…

Información Nacional Acumulada ene a ene-16 Negociaciones por Emisor ...Continuación

Montos Negociados por Emisor (hasta ene-2016)

EMISOR

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS)

VALOR EFECTIVO ($)

TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

248.791

8,77

921

26.711

8,35

699

98,93

113.748

8,24

883

100,00

FIRMESA INDUSTRIAL CIA LTDA INCUBANDINA S A INDUAUTO S.A. INDUSTRIAS OMEGA CA

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%) 100,00

1.000.000

9,31

1.800

100,00

INDUSTRIAS UNIDAS CIA. LTDA. INMOBILIARIA DEL SOL S.A. MOBILSOL

883 85.271

8,51 7,98

1.168 816

100,00 100,00

LA FABRIL S.A.

19.409

9,31

1.440

97,05

LABIZA S.A.

49.576

9,31

1.363

99,15

MAMUT ANDINO C A

48.461

7,18

610

100,00

566.873

8,85

1.150

99,62

78.449

9,51

1.123

98,27

4.000.000

8,77

1.440

100,00

NATURISA SA

443.139

9,04

1.604

98,48

PLASTICOS DEL LITORAL

372.194

9,37

1.405

98,11

1.072.457

9,04

1.262

99,22

PYCCA S A

93.826

8,67

988

99,26

REY BANANO DEL PACIFICO C A

43.750

7,98

629

100,00

MAREAUTO S A MOTORES Y TRACTORES MOTRAC SA MUNDY HOME MUNME SA

PLASTICOS RIVAL

SIMED S A

29.910

8,57

646

99,70

STOREOCEAN S A

132.941

9,31

1.491

98,19

SUNCHODESA REPRESENTACIONES C LTDA

132.839

9,04

908

99,12

SUPRAPLAST SA

150.000

9,04

1.080

100,00

TELCONET S A

3.259.278

10,13

1.491

96,70

TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS TIA S A

34.904

8,03

657

99,73

TUBERIAS PACIFICO S A TUPASA

71.433

9,04

1.349

98,67

TUVAL S A

71.449

9,24

716

99,04

143.316

7,98

887

100,00

28.325.423

9,00

1.457

99,13

UNIVERSAL SWEET INDUSTRIES S A

4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 -

12,00

10,00

6,00

(%)

8,00

4,00 2,00

USI

TUV

TUP

TIA

TEL

SPS

SCH

STO

RBP

PYC

(%)

PRL

TEA PROMEDIO PONDERADA

PLA

NAT

SIM

VALOR EFECTIVO ($)

MHM

MTM

MRA

MAM

LAB

LFB

MOB

IDU

IOM

IAT

INC

0,00 FIR

(USD Millones)

TOTAL

Negociaciones por Tipo de Sector Montos Negociados por Sector (ene a ene-2016) PLAZO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS)

VALOR EFECTIVO ($)

TEA PROMEDIO PONDERADO (%)

COMERCIAL

23.765.506

8,84

1.458

SERVICIOS

4.559.917

9,80

1.455

97,25

28.325.423

9,00

1.457

99,13

TITULO

TOTAL

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%) 99,49

Información Mensual ene-2016 Negociaciones por Emisor

Montos Negociados por Emisor (ene-2016) TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

VALOR EFECTIVO ($)

TITULO

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días)

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

AGROINDUSTRIAS DAJAHU SA

51.997

8,24

1.396

100,00

AUDIOVISION ELECTRONICA AUDIOELEC

48.741

10,11

1.365

97,48

339.614

8,02

1.069

99,89

AGRIPAC S.A.

2.637.825

8,77

2.022

99,99

AGNAMAR S A

151.542

8,24

781

100,00

ATU ARTICULOS DE ACERO S A

147.714

8,68

960

98,48

50.709

9,31

771

99,04

1.176.001

9,02

1.664

98,51

CORPORACION EL ROSADO S A

805.968

8,65

1.246

97,70

CASA MOELLER MARTINEZ C.A.

10.964

8,51

962

99,67

COMPUEQUIP DOS S.A.

61.541

8,24

1.067

100,00 99,47

AUTOFENIX S.A.

AUTOLASA AUT. LATINOAMERICANOS S.A. CONSTRUDIPRO SA

CENTURIOSA S.A. DANIELCOM EQUIPMENT SUPPLY S.A

21.938

8,77

769

1.399.922

8,77

1.039

99,99

3.827

8,77

1.338

100,00 99,99

DEXICORP S A DIFARE S.A.

230.156

8,51

1.386

DIPAC MANTA

1.015.628

8,77

1.415

99,09

DUPOCSA

1.424.997

8,75

1.671

100,00

ECUAIMCO S A

642.524

9,31

720

98,85

ECUATORIANA DE GRANOS ECUAGRAN S.A.

840.336

9,03

1.417

98,65

2.847.656

8,77

1.827

99,44

ENVASES DEL LITORAL SA

159.468

8,89

645

98,92

EUROFERT FERTILIZ. Y AGROQ. EUROPEOS S.A

136.135

9,31

697

99,01

EXTRACTORA AGR RIO MANSO EXA S.A.

313.137

9,04

1.016

100,00

EXOFRUT S A

187.050

9,04

1.667

EUROFISH S A

98,45

Valor Efectivo

Rendimiento Promedio Ponderado

EXO

EXA

EUF

ENL

EFS

ECU

ECM

DPC

DIP

DFR

(%)

0,00 DEX

DAN

2,00

CTU

0,50

COE

4,00

CMM

1,00

CER

6,00

CDD

1,50

AUT

8,00

ATU

2,00

ANM

10,00

AGP

2,50

AFX

12,00

AEA

3,00

ADJ

(USD Millones)

Continua…

Información Mensual ene-2016 Negociaciones por Emisor Continuación…

Montos Negociados por Emisor (ene-2016) TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

VALOR EFECTIVO ($)

TITULO

EXPALSA EXPORTADORA DE ALIMENTOS S A

PLAZO PROMEDIO PRECIO PROMEDIO PONDERADO PONDERADO (días) (%)

76.369

8,24

393

FECORSA INDUSTRIAL Y COMERCIAL S A

988.234

9,04

1.262

98,82

FIRMESA INDUSTRIAL CIA LTDA

248.791

8,77

921

100,00

INDUAUTO S.A.

113.748

8,24

883

100,00

883

8,51

1.168

100,00

26.711

8,35

699

98,93

1.000.000

9,31

1.800

100,00

LABIZA S.A.

49.576

9,31

1.363

99,15

LA FABRIL S.A.

19.409

9,31

1.440

97,05

265.821

8,77

1.194

98,60

48.461

7,18

610

100,00

4.000.000

8,77

1.440

100,00

85.271

7,98

816

100,00

566.873

8,85

1.150

99,62

78.449

9,51

1.123

98,27

NATURISA SA

443.139

9,04

1.604

98,48

PLASTICOS DEL LITORAL

372.194

9,37

1.405

98,11

1.072.457

9,04

1.262

99,22

PYCCA S A

93.826

8,67

988

99,26

REY BANANO DEL PACIFICO C A

43.750

7,98

629

100,00

132.839

9,04

908

99,12

29.910

8,57

646

99,70

150.000

9,04

1.080

100,00

INDUSTRIAS UNIDAS CIA. LTDA. INCUBANDINA S A INDUSTRIAS OMEGA CA

FACTOR LOGROS S.A. MAMUT ANDINO C A MUNDY HOME MUNME SA INMOBILIARIA DEL SOL S.A. MOBILSOL MAREAUTO S A MOTORES Y TRACTORES MOTRAC SA

PLASTICOS RIVAL

SUNCHODESA REPRESENTACIONES C LTDA SIMED S A SUPRAPLAST SA STOREOCEAN S A

100,00

132.941

9,31

1.491

98,19

3.259.278

10,13

1.491

96,70

TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS TIA S A

34.904

8,03

657

99,73

TUBERIAS PACIFICO S A TUPASA

71.433

9,04

1.349

98,67

71.449 143.316

9,24 7,98

716 887

99,04 100,00

28.325.423

9,00

1.457

99,13

TELCONET S A

TUVAL S A UNIVERSAL SWEET INDUSTRIES S A TOTAL

4,50

12,00

4,00 10,00 8,00 (%)

3,00 2,50

6,00 2,00 1,50

4,00

1,00 2,00 0,50

VALOR EFECTIVO ($)

TEA PROMEDIO PONDERADA

USI

TUV

TUP

TIA

TEL

TIA

TUP

SIM

RBP

SCH

PYC

PLA

PRL

NAT

MTM

MRA

MOB

MHM

MAM

LFB

LOG

LAB

INC

IOM

IAT

IDU

FEC

FIR

0,00 EXP

(%)

Negociaciones por Tipo de Sector Montos Negociados por Sector (ene-2016) VALOR EFECTIVO ($)

TITULO COMERCIAL SERVICIOS TOTAL

TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

PLAZO PROMEDIO PRECIO PROMEDIO PONDERADO PONDERADO (días) (%)

23.765.506 4.559.917

8,84 9,80

1.458 1.455

99,49 97,25

28.325.423

9,00

1.457

99,13

25,00

10,00

20,00

9,50 9,00

15,00

8,50 10,00

8,00

5,00

7,50

7,00 COMERCIAL VALOR EFECTIVO ($)

SERVICIOS TEA PROMEDIO PONDERADA

(%)

(USD Millones)

3,50

Análisis Comparativo (dic-2015 - ene-2016)

dic-15 TITULO

VALOR EFECTIVO ($)

OBLIGACIONES

ene-16 TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

25.194.802

VALOR EFECTIVO ($)

9,17

TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

28.325.423

9,00

29,00

9,20

28,50 9,15

28,00

dic-15

ene-16

0,089964203 9,10

27,00 26,50

9,05

26,00

25,50

3.130.621 -0,17

9,00

12,43% -1,84%

25,00 24,50

(%)

(USD Millones)

27,50

8,95

24,00 23,50

8,90 dic-15

ene-16

Rendimiento Promedio Ponderado

Variación del mes de ene-16 con respecto al mes de dic-15 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD (ene-16 - dic-15) 3.130.621 -0,17 Variación en % (Tasa de Crecimiento) 12,43% -1,84%

Análisis Comparativo (ene-2015 - ene-2016)

ene-15 TITULO

VALOR EFECTIVO ($)

OBLIGACIONES

37.815.009

40,00

ene-16 TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

ene-15

VALOR EFECTIVO ($)

7,68

28.325.423

ene-16

TEA PROMEDIO PONDERADA (%) 9,00

9,50

35,00 9,00

25,00

-9.489.585 1,32

20,00

-25,09% 17,13%

8,50

(%)

(USD Millones)

30,00

8,00

15,00 10,00

7,50 5,00 0,00

7,00

ene-15

ene-16

Rendimiento Promedio Ponderado

Variación del mes de ene-2016 con respecto al mes de ene-2015 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD (ene-2015 - ene-2016) -9.489.585 1,32 Variación en % (Tasa de Crecimiento) -25,09% 17,13%

Número de Transacciones

Registro Hístorico TITULO

2015

OBLIGACIONES

Hasta ene-16

2.012

150

2.500

2.000

1.500

1.000

500

2015

Hasta ene-16

Transacciones

Comparativo Mensual (ene-2016 - dic-2015) TITULO

dic-15

OBLIGACIONES

ene-16

105

150

ene-16

dic-15

100

120

140

160

# Transacciones

Comparativo Mensual (ene-2016 - ene-2015) TITULO

ene-15

ene-16

324

150

OBLIGACIONES

ene-16

ene-15

100

150

# Transacciones

200

250

300

350

Relaci贸n Rendimiento Con Tasas de Inter茅s Rendimiento vs. Tasa Activa (Hasta ene-2016) MES

TEA PROMEDIO PONDERADO (%)

TASA ACTIVA

Diferencia

feb-15

7,69%

7,41%

0,28%

mar-15

8,89%

7,31%

1,58%

abr-15

7,16%

8,09%

-0,93%

may-15

8,59%

8,45%

0,14%

jun-15

8,84%

8,70%

0,14%

jul-15

8,43%

8,54%

-0,11%

ago-15

9,07%

8,06%

1,01%

sep-15

9,00%

8,06%

0,94%

oct-15

8,73%

9,11%

-0,38%

nov-15

8,58%

9,22%

-0,64%

dic-15 ene-16

9,16% 9,00%

9,12% 9,15%

0,04% -0,15%

Promedio

8,60%

8,44%

0,16%

TEA PROMEDIO PONDERADO (%)

ene-16

dic-15

nov-15

oct-15

sep-15

ago-15

jul-15

jun-15

may-15

feb-15

mar-15

abr-15

10,00% 9,00% 8,00% 7,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00%

TASA ACTIVA

Rendimiento y Tasa Pasiva (Hasta ene-2016)

feb-15

TEA PROMEDIO PONDERADO 7,69%

mar-15 abr-15

MES

TASA PASIVA

5,32%

2,37%

8,89%

5,31%

3,58%

7,16%

5,39%

1,77%

may-15

8,59%

5,51%

3,08%

jun-15

8,84%

5,48%

3,36%

jul-15

8,43%

5,54%

2,89%

ago-15

9,07%

5,55%

3,52%

sep-15

9,00%

5,55%

3,45%

oct-15

8,73%

4,98%

3,75%

nov-15

8,58%

5,11%

3,47%

dic-15

9,16%

5,14%

4,02%

ene-16

9,00%

5,62%

3,38%

Promedio

8,60%

5,38%

3,22%

10,00%

8,00% 6,00% 4,00%

2,00%

TEA PROMEDIO PONDERADO

TASA PASIVA

ene-16

dic-15

nov-15

oct-15

sep-15

ago-15

jul-15

jun-15

may-15

abr-15

mar-15

feb-15

0,00%

EMISIONES DE OBLIGACIONES - 2015 APROBACIÓN DE LA EMISIÓN

EMPRESA

SERIE/ CLASE

MONTO DE LA EMISIÓN (En miles)

PLAZO (DIAS)

TASA DE INTERÉS CUPÓN

CALIFICACIÓN

CALIFICADORA

Fecha

Lugar

ADITEC ECUATORIANA CIA. LTADA. (***) PRIMERA EMISON DE OBLIGACIONES

1.500

1440-D

AA-

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

15-ene-15

BVQ

1800-D

8% AAA

15-ene-15

BVQ

1080-D

7,50%

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

BANKWATCH RATING S.A.

11-feb-15

BVQ

AAA-

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

12-feb-15

BVG

03-mar-15

BVG

A CEPSA S.A. (**) TERCERA EMISION DE OBLIGACIONES

5.000 B A

MODERNA S.A. (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

8.000

EUROFISH S.A. (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES

10.000

D A MOTORES Y TRACTORES MOTRAC S.A.(***)

OPTICA LOS ANDES (***)

2.000.000

2.000

3 4

3.000

5 6

VEPAMIL (***)

INDUSTRIAS UNIDAS (***)

SUMESA (***)

8,00%

1800-D

8,00%

2160-D

8,25%

1440-D

DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERIA - DILIPA (***)

B D

8,25%

AAA

8,00%

361-D

7,00%

450-D

7,25%

540-D

7,50%

630-D

7,75%

720-D

8,00%

26-feb-15

BVQ

10-mar-15

BVG

AA+

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

04-mar-15

BVG

06-mar-15

BVG

09-mar-15

BVG

12-mar-15

BVQ

25-mar-15

BVQ

25-mar-15

BVQ

30-mar-15

BVG

23-abr-15

BVG

23-abr-15

BVG

21-abr-15

BVQ

30-abr-15

BVQ

04-may-15

BVG

04-may-15

BVG

15-may-15

BVG

26-may-15

BVG

26-may-15

BVQ

12-jun-15

BVG

18-jun-15

BVG

1080-D

8,25%

1440-D

8,50%

AAA-

6.000

1440-D

8,50%

AA+

1.500

1440-D

8,25%

7.000

1800-D

7,75%

AAA-

8,00% 2.000

1440-D

8,25%

40.000

1800-D

TASA ACT. EFECTIVA MAX DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO, PARA LA SEMANA INMEDIATA ANTERIOR A AQUELLA QUE SE EFECTUE LA COLOCACION

AAA-

TELCONET (***)

12.000

1800-D

8,00%

AAA-

EXOFRUT S.A. (***)

5.000

1800-D

8,00%

1080-D

8,00%

1440-D

8,25%

1440-D

8,25%

A SIMED S.A (***)

5.000

C CORPSUPERIOR (***)

CONSTRUCTORA DE DISEÑOS PRODUCTIVOS CONSTRUDIPRO S.A. (***)

10.000

3.000

1800-D

1440-D

AAA-

8,25%

AAA-

8,00%

1800-D

FECORSA INDUSTRIAL Y COMERCIAL S.A.(***)

5.000

1440-D

8,00%

FERREMUNDO S.A. (***)

8.000

1800-D

8,00%

2160-D

8,50%

1440-D

8,00%

10.000

1800-D

8,25%

AAA-

AGRIPAC S.A. (***)

A B

15.000

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA PACIFIC CREDIT RATING S.A.

3.000

A ARTEFACTA S.A. (***)

AAA-

1440-D

B A

8,00% 1800-D

ALIMENTSA DIETAS Y ALIMENTOS S.A. (***)

8,00%

1800-D

1440-D

AUTOMOTORES LATINOAMERICANOS S.A. AUTOLASA (***)

7,00%

3.000 B

PROVEFRUT S.A. (***) SEGUNDA EMISION DE OBLLIGACIONES

720-D 1800-D

AAA

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA CLASS INTERNATIONAL RATING S.A. SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA CLASS INTERNATIONAL RATING S.A. SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA CLASS INTERNATIONAL RATING S.A. SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

A B MAREAUTO S.A. (***)

C D

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

E NATURISA S.A. (***)

15.000

1800-D

8,00%

AAA-

BANCO DE MACHALA (*)

5.000

1800-D

TPR + 3%

AAA-

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A. SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

(*) Obligaciones Convertibles en Acciones (**) Títulos Desmaterializados o Materializados (***) Títulos Desmaterializados

@Copyright Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual.

EMISIONES DE OBLIGACIONES - 2015 EMPRESA

PLASTICOS RIVAL (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

SERIE/ CLASE

A B

MONTO DE LA EMISIÓN (En miles) 15.000

PLAZO (DIAS)

TASA DE INTERÉS CUPÓN

1440-D

8,25%

CALIFICADORA

Fecha

Lugar

AAA-

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

09-jul-15

BVQ

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

02-jul-15

BVQ

21-jul-15

BVQ

30-jul-15

BVQ

14-ago-15

BVG

25-ago-15

BVQ

25-ago-15

BVG

25-ago-15

BVG

14-sep-15

BVQ

18-sep-15

BVG

29-sep-15

BVQ

2160-D

8,50%

ATU ARTICULOS DE ACERO (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES

2.500

1080-D

7,50%

RIPCONCIV CONSTRUCCIONES CIVILES (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

10.000

1800-D

8,00%

AA-

FIRMESA INDUSTRIAL (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES

3.000

1080-D

8,50%

AAA-

1440-D

8,00%

1800-D

8,25%

1 ARTES GRAFICAS SENEFELDER (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES

4.000 5 A

OCEANFISH S.A. (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

5.000

C LABIIZA S.A. (***) TERCERA EMIDION DE OBLIGACIONES

OCEANBAT(***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

720-D

7,25% 8,50%

1800-D

8,50%

1.000

1440-D

8,50%

13.500

1800-D

8,00%

AA-

1440-D

7,50%

1800-D

7,50%

720-D

7,50%

A INCUBADORA ANDINA S.A. (***)

1800-D

6.000

CORPORACION EL ROSADO (***)

25.000

1440-D

7,00%

AAA-

IMPEXAZUL S.A. (***)

2.500

720-D

7,25%

AA+

3.000

1440-D

8..5%

366

7,00%

366

7,00%

720

7,00%

720

7,00%

1440-D

8,25%

1800-D

8,50%

1440-D

8,00%

720-D

7,50%

1080-D

7,75%

UNION FERRETERA - UNIFER (***)

A1 BANCO DEL PACIFICO (***)

A2 B1

70.000

B2 A DUPOCSA S.A. (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES

6.000 B A

AUTOMOTORES Y ANEXOS (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES

15.000

BVG

AA+

CLASS INTERNATIONAL RAITING S.A.

23-oct-15

BVQ

BANKWATCH RATINGS S.A.

06-nov-15

BVQ

17-nov-15

BVQ

20-nov-15

BVQ

26-nov-15

BVG

07-dic-15

BVQ

15-dic-15

BVQ

17/112/201 5

BVG

DANIELCOM EQUIPMENT SUPPLY S.A. (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES

1.500

1080-D

8,50%

AA-

720-D

8,00%

1080-D

8,25%

MUNDY HOME MUNME (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

BANCO D-MIRO (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

A B A A

2.700

4.000

6.500

B DIPAC (***) TERCERA EMISION DE OBLIGACIONES BIOFACTOR (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

AA+

1080-D 1080-D

7,75%

1440-D

8,50%

1080-D

7,25%

1440-D

9,00%

4.000

1440-D

8,00%

3500

1800-D

8,50%

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA CLASS INTERNATIONAL RATING S.A. CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

02-oct-15

9,00%

AUTOFENIX S.A. (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

CLASS INTERNATIONAL RAITING S.A.

AAA

1800-D

3.000

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

BVQ

1.000

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

29-sep-15

INCABLE S.A. (***) QUINTA EMISION DE OBLIGACIONES

CLASS INTERNATIONAL CLASS INTERNATIONAL RATING S.A. SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

INDUSTRIAS OMEGA (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

APROBACIÓN DE LA EMISIÓN

CALIFICACIÓN

A-

CLASS INTERNATIONAL RAITING S.A. CLASS INTERNATIONAL RAITING S.A. SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA CLASS INTERNATIONAL RAITING S.A. CLASS INTERNATIONAL RAITING S.A. PACIFIC CREDIT RATING S.A.

CLASS AAA INTERNATIONAL 21-dic-15 BVG RAITING S.A. SOCIEDAD A CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA 42359 BVG

(**) Títulos Desmaterializados o Materializados (***) Títulos Desmaterializados

@Copyright Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual.

EMISIONES DE OBLIGACIONES - 2016 EMPRESA

SUPRAPLAST (***)

SERIE/ CLASE

MONTO DE LA EMISIÓN (En miles)

3.200

B ECUAIMCO (***)

JAHER (***)

A B A B

3.000

7.000

1 LA FABRIL (****)

2 3

PLAZO (DIAS)

TASA DE INTERÉS CUPÓN

1080-D

TASA FIJA 8,75%

1440-D

TASA FIJA 9,25%

720-D

TASA FIJA 8,00%

720-D

TASA FIJA 7,90%

720-D

1440-D 5.000

3600-D

TASA FIJA 8,25% TASA FIJA 8,25%

TASA FIJA 7,50% TASA FIJA 8,25% TASA FIJA 8,25%

(***) Títulos Desmaterializados

Ec. Gustavo Endara Ing. David Burneo

CALIFICADORA

Fecha

Lugar

AA+

CLASS INTERNATIONAL RAITING S.A.

07-ene-16

BVQ

AAA-

CLASS INTERNATIONAL RAITING S.A.

08-ene-16

BVQ

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

20-ene-16

BVQ

AAA-

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

18-ene-16

BVQ

TASA FIJA 7,50%

(**) Títulos Desmaterializados o Materializados

Para mayor información por favor comunicarse con:

APROBACIÓN DE LA EMISIÓN

CALIFICACIÓN

gustavoendara@bolsadequito.com davidburneo@bolsadequito.com