Obligaene17 by Bolsa de Valores de Quito

DEUDA CORPORATIVA

BOLETÍN MENSUAL

ene-17

Departamento Estadístico Financiero

www.bolsadequito.com

BOLETÍN MENSUAL - DEUDA CORPORATIVA OBLIGACIONES A NIVEL NACIONAL Tipo de Renta:

Valor emitido por una compañía legalmente facultada como mecanismo para captar recursos del público y financiar de esta manera sus actividades productivas. Son por tanto valores representativos de deuda, que el emisor reconoce o crea, y que son exigibles según las condiciones de la emisión. Como cualquier titulo valor otorgar un derecho de cobro de intereses y recuperación de capital.

Comportamiento Histórico Nacional OBLIGACIONES NEGOCIADAS A NIVEL NACIONAL Plazo Promedio Valor Efectivo Total TEA Promedio AÑO Ponderado Negociado (dólares) Ponderada (%) (años) 2016 372.331.716 9,35 3,41 Hasta ene/17 13.904.360 8,73 2,28

400.000.000

9,40

350.000.000

9,30 9,20 9,10

250.000.000

9,00

200.000.000

8,90

150.000.000

8,80

(%)

(dólares)

300.000.000

8,70

100.000.000

8,60

50.000.000

8,50

8,40 2016 Valor Efectivo Total Negociado (dólares)

Hasta ene/17 TEA Promedio Ponderada (%)

Durante el año 2016 se negociaron aproximadamente USD $ 372 millones de dólares en obligaciones. El plazo promedio ponderado presentado en dicho año fue de 3,41 años. Por otra parte, para el 2016 la tasa efectiva anual ponderada fue del 9,35%.

OBLIGACIONES NEGOCIACIODAS A NIVEL NACIONAL AÑO Hasta ene/16 Hasta ene/17

Valor Efectivo Total Negociado (dólares)

TEA Promedio Ponderada (%)

28.325.424 13.904.360

9,00 8,73

Plazo Promedio Ponderado (años) 4,06 2,28

30.000.000

9,05

9,00 25.000.000 8,95

20.000.000

8,90 8,85

15.000.000 8,80

10.000.000

8,75 8,70

5.000.000 8,65

8,60 Hasta ene/16 Valor Efectivo Total Negociado (dólares)

Hasta ene/17 TEA Promedio Ponderada (%)

(%)

(dólares)

Concepto:

Fija

Información Nacional Acumulada De ene a ene-17 Negociaciones por Emisor Montos Negociados por Emisor (ene a ene-2017) VALOR EFECTIVO ($)

EMISOR

ALMACENES BOYACA SA

TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS)

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

5.000

8,24

642

100,00

206.953

6,11

486

100,95

9.280

9,04

985

98,98

CORPORACION EL ROSADO S A

67.899

7,68

713

99,49

DIPAC MANTA

14.999

8,24

1.055

100,00

251.235

9,74

989

98,25

14.999

8,24

1.053

100,00

549.933

9,57

1.382

97,85

18.208

7,99

412

100,14

BANCO DEL PACIFICO S.A. CONSTRUDIPRO SA

DUPOCSA ECUATORIANA DE GRANOS ECUAGRAN S.A. ENVASES DEL LITORAL SA ESCULAPIO S A FACTOR LOGROS S.A. FERRO TORRE S.A. INDUSTRIAL PAPELERA ECUATORIANA INPAECSA INDUSTRIAS UNIDAS CIA. LTDA. INMOBILIARIA DEL SOL S.A. MOBILSOL

11.408

8,77

833

98,98

2.999.991

8,61

869

100,00

319.519

8,46

601

99,82

59.476

8,51

814

100,00

5.400

8,51

952

99,99

3,50

12,00

3,00

10,00

2,50

6,00

1,50

4,00

1,00

VALOR EFECTIVO ($)

TEA PROMEDIO PONDERADA

(%)

MOB

IDU

IPC

FRR

LOG

ESC

ENL

ECU

DPC

DIP

CER

0,00 CDD

2,00

PCF

0,50

(%)

8,00

2,00

ABO

(USD Millones)

Continúa…

Información Nacional Acumulada ene a ene-17 Negociaciones por Emisor ...Continuación

Montos Negociados por Emisor (hasta ene-2017) VALOR EFECTIVO ($)

EMISOR

LIFE C.A. (LAB.INDUSTRI.FARMAC. ECUATORI MAMUT ANDINO C A PAPIZZEC SA

TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS)

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

98.500

9,27

1.164

98,50

150.000

7,17

224

100,00 97,30

163.848

10,47

1.033

PLASTICOS DEL LITORAL

1.161.589

9,56

1.373

97,88

PRODUCTORA CARTONERA S.A. QUIMIPAC SA

6.240.421 29.481

8,56 9,74

667 891

100,00 98,27

QUIMPAC ECUADOR S.A. QUIMPACSA RIZZOKNIT CIA LTDA SUNCHODESA REPRESENTACIONES C LTDA SUPERDEPORTE S.A. TELCONET S A TEOJAMA COMERCIAL S A TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS TIA S A TUBERIAS PACIFICO S A TUPASA

8,16

242

99,98

8,94

1.360

99,98

3.056

8,77

540

99,59

943.909

9,31

953

99,36

58.647

8,77

1.258

99,18

411.463

8,58

475

99,75

73.454

7,39

626

100,20

4.130

9,04

987

98,98

13.904.360

8,73

822

99,61

7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 -

12,00

10,00

6,00

(%)

8,00

4,00

2,00

VALOR EFECTIVO ($)

TEA PROMEDIO PONDERADA

TUP

TIA

TEO

TEL

SPD

SCH

RZK

PRQ

QMP

PCT

PLA

PZZ

MAM

0,00

LIFE

(USD Millones)

TOTAL

8.570 22.995

(%)

Negociaciones por Tipo de Sector Montos Negociados por Sector (ene a ene-2017)

TITULO

VALOR EFECTIVO ($)

TEA PROMEDIO PONDERADO (%)

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS)

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

COMERCIAL

13.448.505

8,75

822

99,62

FINANCIERO

206.953

6,11

486

100,95

248.902

9,86

1.078

97,98

13.904.360

8,73

822

99,61

SERVICIOS TOTAL

Información Mensual ene-2017 Negociaciones por Emisor

Montos Negociados por Emisor (ene-2017)

VALOR EFECTIVO ($)

TITULO

TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días)

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

ALMACENES BOYACA SA

5.000

8,24

642

100,00

CONSTRUDIPRO SA

9.280

9,04

985

98,98

CORPORACION EL ROSADO S A

67.899

7,68

713

99,49

DIPAC MANTA

14.999

8,24

1.055

100,00

251.235

9,74

989

98,25

14.999

8,24

1.053

100,00

549.933

9,57

1.382

97,85

18.208

7,99

412

100,14

2.999.991

8,61

869

100,00

59.476

8,51

814

100,00

319.519

8,46

601

99,82

LIFE C.A. (LAB.INDUSTRI.FARMAC. ECUATORI

98.500

9,27

1.164

98,50

FACTOR LOGROS S.A.

11.408

8,77

833

98,98

150.000

7,17

224

100,00

DUPOCSA ECUATORIANA DE GRANOS ECUAGRAN S.A. ENVASES DEL LITORAL SA ESCULAPIO S A FERRO TORRE S.A. INDUSTRIAS UNIDAS CIA. LTDA. INDUSTRIAL PAPELERA ECUATORIANA INPAECSA

MAMUT ANDINO C A

3,50

12,00

3,00

10,00

2,50

6,00 1,50 4,00

1,00

Valor Efectivo

Rendimiento Promedio Ponderado

MAM

LOG

LIFE

IPC

IDU

FRR

ESC

ENL

ECU

DPC

0,00 DIP

CER

2,00

CDD

0,50

(%)

8,00

2,00

ABO

(USD Millones)

Continua…

Información Mensual ene-2017 Negociaciones por Emisor Continuación…

Montos Negociados por Emisor (ene-2017)

VALOR EFECTIVO ($)

TITULO

INMOBILIARIA DEL SOL S.A. MOBILSOL

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días)

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

5.400

8,51

952

99,99

206.953

6,11

486

100,95

PRODUCTORA CARTONERA S.A.

6.240.421

8,56

667

100,00

PLASTICOS DEL LITORAL

1.161.589

9,56

1.373

97,88

8.570

8,16

242

99,98

PAPIZZEC SA

163.848

10,47

1.033

97,30

QUIMIPAC SA

29.481

9,74

891

98,27

RIZZOKNIT CIA LTDA

22.995

8,94

1.360

99,98

3.056

8,77

540

99,59

943.909

9,31

953

99,36

58.647

8,77

1.258

99,18

411.463

8,58

475

99,75

73.454

7,39

626

100,20

4.130

9,04

987

98,98

13.904.360

8,73

822

99,61

BANCO DEL PACIFICO S.A.

QUIMPAC ECUADOR S.A. QUIMPACSA

SUNCHODESA REPRESENTACIONES C LTDA SUPERDEPORTE S.A. TELCONET S A TEOJAMA COMERCIAL S A TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS TIA S A TUBERIAS PACIFICO S A TUPASA TOTAL

7,00

12,00

6,00

10,00

5,00

(%)

8,00

4,00 6,00 3,00 4,00

2,00

VALOR EFECTIVO ($)

TEA PROMEDIO PONDERADA

TUP

TIA

TEO

TEL

SPD

SCH

RZK

QMP

PLA

PCF

PZZ

0,00

PRQ

PCT

2,00

MOB

1,00

(%)

Negociaciones por Tipo de Sector Montos Negociados por Sector (ene-2017) TITULO

VALOR EFECTIVO ($)

TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días)

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

COMERCIAL

13.448.505

8,75

822

99,62

FINANCIERO

206.953

6,11

486

100,95

248.902

9,86

1.078

97,98

13.904.360

8,73

822

99,61

SERVICIOS TOTAL

(USD Millones)

TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 -

16,00 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 COMERCIAL

FINANCIERO VALOR EFECTIVO ($)

TEA PROMEDIO PONDERADA

SERVICIOS (%)

Análisis Comparativo (dic-2016 - ene-2017)

dic-16 TITULO VALOR EFECTIVO ($)

OBLIGACIONES

ene-17 TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

13.013.768

VALOR EFECTIVO ($)

9,62

TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

13.904.360

8,73

14,00

9,80

13,80

9,60

(USD Millones)

ene-17

0,087331346

9,40

13,40

9,20

13,20

9,00

13,00 12,80

(%)

dic-16

13,60

8,80

890.592 -0,89

6,84% -9,26%

8,60

12,60

8,40

12,40

8,20 dic-16

ene-17

Rendimiento Promedio Ponderado

Variación del mes de ene-17 con respecto al mes de dic-16 Tipo de Variación Valor Efectivo Variación en USD (ene-17 - dic-16) 890.592 Variación en % (Tasa de Crecimiento) 6,84%

TEA -0,89 -9,26%

Análisis Comparativo (ene-2016 - ene-2017)

ene-16 TITULO

TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

VALOR EFECTIVO ($)

OBLIGACIONES

28.325.424

30,00

ene-17

ene-16

VALOR EFECTIVO ($)

9,00

13.904.360

ene-17

TEA PROMEDIO PONDERADA (%) 8,73

9,05 9,00

25,00

20,00

8,90

-14.421.064 -0,26

15,00

-50,91% -2,93%

10,00

8,85 8,80

8,75 8,70

5,00 8,65 0,00

8,60 ene-16

ene-17

Rendimiento Promedio Ponderado

Variación del mes de ene-2017 con respecto al mes de ene-2016 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD (ene-2016 - ene-2017) -14.421.064 -0,26 Variación en % (Tasa de Crecimiento) -50,91% -2,93%

(%)

(USD Millones)

8,95

Número de Transacciones Registro Hístorico TITULO

2016

OBLIGACIONES

Hasta ene-17 1.703

130

1800,0 1600,0 1400,0 1200,0 1000,0 800,0 600,0

400,0 200,0 2016

Hasta ene-17

Transacciones

Comparativo Mensual (ene-2017 - dic-2016) TITULO

dic-16

OBLIGACIONES

110

ene-17 130

ene-17

dic-16

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

# Transacciones

Comparativo Mensual (ene-2017 - ene-2016) TITULO

ene-16

OBLIGACIONES

150

ene-17 130

ene-17

ene-16

20,0

40,0

60,0

80,0

# Transacciones

100,0

120,0

140,0

160,0

Relación Rendimiento Con Tasas de Interés Rendimiento vs. Tasa Activa (Hasta ene-2017) MES

TEA PROMEDIO PONDERADO (%)

TASA ACTIVA

Diferencia

feb-16

9,26%

8,88%

0,38%

mar-16

9,49%

8,86%

0,63%

abr-16

9,41%

9,03%

0,38%

may-16

9,59%

8,89%

0,70%

jun-16

9,41%

8,66%

0,75%

jul-16

9,40%

8,67%

0,73%

ago-16

9,35%

8,21%

1,14%

sep-16

9,48%

8,78%

0,70%

oct-16

9,08%

8,71%

0,37%

nov-16

9,34%

8,38%

0,96%

dic-16

9,62%

8,10%

1,52%

ene-17

8,73%

8,02%

0,71%

Promedio

9,35%

8,60%

0,75%

12,00%

10,00% 8,00%

6,00% 4,00%

2,00%

TEA PROMEDIO PONDERADO (%)

ene-17

dic-16

nov-16

oct-16

sep-16

ago-16

jul-16

jun-16

may-16

feb-16

mar-16

abr-16

0,00%

TASA ACTIVA

Rendimiento y Tasa Pasiva (Hasta ene-2017) MES

TEA PROMEDIO PONDERADO

TASA PASIVA

feb-16

9,26%

5,83%

3,43%

mar-16

9,49%

5,95%

3,54%

abr-16

9,41%

5,85%

3,56%

may-16

9,59%

5,47%

4,12%

jun-16

9,41%

6,00%

3,41%

jul-16

9,40%

6,01%

3,39%

ago-16

9,35%

5,91%

3,44%

sep-16

9,48%

5,78%

3,70%

oct-16

9,08%

5,75%

3,33%

nov-16

9,34%

5,51%

3,83%

dic-16

9,62%

5,12%

4,50%

ene-17

8,73%

5,08%

3,65%

Promedio

9,35%

5,69%

3,66%

TEA PROMEDIO PONDERADO

TASA PASIVA

ene-17

dic-16

nov-16

oct-16

sep-16

ago-16

jul-16

jun-16

may-16

abr-16

mar-16

feb-16

12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00%

EMISIONES DE OBLIGACIONES - 2016 EMPRESA

SERIE/ CLASE

MONTO DE LA EMISIÓN (En miles)

A SUPRAPLAST (***)

PLAZO (DIAS)

TASA DE INTERÉS CUPÓN

1080-D

TASA FIJA 8,75%

3.200 B A

ECUAIMCO (***)

1440-D

TASA FIJA 9,25%

720-D

TASA FIJA 8,00%

720-D

TASA FIJA 7,90%

3.000 B A

JAHER (***)

7.000

720-D TASA FIJA 8,25%

TASA FIJA 7,50%

1440-D

2 LA FABRIL (****)

CALIFICADORA

Fecha

Lugar

AA+

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

07-ene-16

BVQ

AAA-

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

08-ene-16

BVQ

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

20-ene-16

BVQ

AAA-

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

18-ene-16

BVQ

AAA-

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

12-feb-16

BVG

AAA

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

18-feb-16

BVQ

AAA-

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

08-mar-16

BVQ

AAA-

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

08-mar-16

BVQ

AA+

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

14-mar-16

BVG

BANKWATCH RATING S.A.

15-mar-16

BVQ

16-mar-16

BVQ

29-mar-16

BVQ

TASA FIJA 8,25%

TASA FIJA 7,50% 5.000

APROBACIÓN DE LA EMISIÓN

CALIFICACIÓN

TASA FIJA 8,25% 3600-D

4 INDEUREC S.A. (***)

VECONSA S.A. (***)

TASA FIJA 8,25% 4.000

6.000

1440-D

TASA FIJA 8,00%

1080-D

TASA FIJA 8,00%

720-D

TASA FIJA 7,75%

A PRODUBANCO (*)

LIBOR 6M + 6.5% 30.000

1800-D

B MEDEPORT S.A. (***)

TPR + 3% 2.000

1 2

SERTECPET S.A. (***)

TASA FIJA 9,00%

630-D

TASA FIJA 9,25%

720-D

TASA FIJA 9,50%

1080-D

TASA FIJA 8,50%

720-D

TASA FIJA 8,00%

12.000

A A

15.000

14.000

4.000

B TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS TIA S.A. (***)

20.000

B COMPUTADORES Y EQUIPOS COMPUEQUIP DOS S.A. (***)

2.000

MOLINOS CHAMPION S.A. MOCHASA (***)

TASA FIJA 8,25%

1080-D

TASA FIJA 8,50%

720-D

TASA FIJA 8,50%

1440-D

TASA FIJA 9,00%

1440-D

TASA FIJA 8,00%

1800-D

TASA FIJA 8,25%

1800-D

TASA FIJA 8,00%

720-D

TASA FIJA 8,50% TASA FIJA 9,95%

1440-D

TASA FIJA 8,75%

720-D

TASA FIJA 7,00%

1080-D

TASA FIJA 7,25%

450-D

TASA FIJA 9,00%

540-D

TASA FIJA 9,00%

A A

15.000

8.000

2 DIFARE (***)

TASA FIJA 8,50%

720-D

8.000 B

FADESA (***)

1260-D

1800-D

INTACO S.A. (***)

SURPAPELCORP S.A. (***)

TASA FIJA 9,00%

540-D

B RENTECO S.A. (***)

450-D 3.000

B2 SUPERDEPORTE S.A. (***)

TASA FIJA 8,50%

CARTIMEX S.A. (***)

TEOJAMA COMERCIAL S.A. (***)

1440-D

15.000

630-D

TASA FIJA 9,00%

720-D

TASA FIJA 9,00%

1080-D

TASA FIJA 9,25%

720-D

TASA FIJA 8,00%

1080-D

TASA FIJA 8,40%

1440-D

TASA FIJA 8,80%

1440-D

TASA FIJA 8,00%

1080-D

TASA FIJA 8,50%

1440-D

TASA FIJA 8,75%

6.000

AA+

AAA-

ICRE DEL ECUADOR S.A.

05-abr-16 BVG

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

13-abr-16 BVG

AAA-

SUMMARATINGS S.A.

AAA-

ICRE DEL ECUADOR S.A.

AAA-

AAA

6.000

RIZZOKNIT CIA. LTDA. (***)

8.000 B

09-may-16

BVG

18-may-16

BVQ

25-may-16

BVQ

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

26-may-16

BVG

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

09-jun-16

BVQ

AA+

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

28-jun-16

BVG

AA+

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

22-sep-16

BVQ

C A

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A. CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

26-abr-16 BVG

AAA-

A QUIMPAC S.A. (***)

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A. CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

EMISIONES DE OBLIGACIONES - 2016 EMPRESA

SERIE/ CLASE

MONTO DE LA EMISIÓN (En miles)

PLAZO (DIAS)

TASA DE INTERÉS CUPÓN

CALIFICACIÓN

IMPORTADORA DEL MONTE (***)

1.500

1440-D

TASA FIJA 8.75%

CALIFICADORA

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A. CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

APROBACIÓN DE LA EMISIÓN Fecha

Lugar

06-oct-16

BVQ

PAPIZZEC S.A. (***)

800

1080-D

TASA FIJA 8.00%

10-oct-16

BVQ

TELCONET S.A. (***)

5.000

1140-D

TASA FIJA 8.00%

AAA-

SUMMARATINGS S.A.

13-oct-16

BVQ

720-D

TASA FIJA 8.00%

1080-D

TASA FIJA 8.50%

AAA

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

20-oct-16

BVG

1440-D

TASA FIJA 9.00% AA

SUMMARATINGS S.A.

17-nov-16

BVG

AA+

SUMMARATINGS S.A.

17-nov-16

BVG

AAA-

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

21-nov-16

BVQ

J CORPORACION EL ROSADO (***)

20.000

540-D

TASA FIJA 8.00%

1440-D

TASA FIJA 8.00%

540-D

TASA FIJA 8.00%

1440-D

TASA FIJA 8.00%

PLASTICOS DEL LITORAL (***)

6.000

ENVASES DEL LLITORAL (***)

6.000 K

PUNTONET S.A. (***)

3.000

1080-D

TASA FIJA 9.50%

(*) Obligaciones Convertibles en Acciones (**) Títulos Desmaterializados o Materializados (***) Títulos Desmaterializados

Ec. Gustavo Endara Ing. David Burneo

gustavoendara@bolsadequito.com davidburneo@bolsadequito.com

@Copyright Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual.

EMISIONES DE OBLIGACIONES - 2017 EMPRESA

SERIE/ CLASE

MONTO DE LA EMISIÓN (En miles)

TASA DE INTERÉS CUPÓN

367-D

8,00%

540-D

8,20%

720-D

8,35%

1080-D

8,60%

720-D

8,00%

1080-D

8,25%

1440-D

8,50%

PRODUCTORA CARTONERA S.A. (***)

FERRO TORRE S.A. (***)

PLAZO (DIAS)

7.000

3.000

CALIFICACIÓN

APROBACIÓN DE LA EMISIÓN Fecha

Lugar

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

06-ene-17

BVQ

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

16-ene-17

BVQ

(*) Obligaciones Convertibles en Acciones (**) Títulos Desmaterializados o Materializados (***) Títulos Desmaterializados

Ec. Gustavo Endara Ing. David Burneo

CALIFICADORA

gustavoendara@bolsadequito.com davidburneo@bolsadequito.com

@Copyright Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual.