Obligamar16 by Bolsa de Valores de Quito

DEUDA CORPORATIVA

BOLETÍN MENSUAL

mar-16

Departamento Técnico

www.bolsadequito.com

BOLETÍN MENSUAL - DEUDA CORPORATIVA OBLIGACIONES A NIVEL NACIONAL Tipo de Renta:

Fija

Concepto: Valor emitido por una compañía legalmente facultada como mecanismo para captar recursos del público y financiar de esta manera sus actividades productivas. Son por tanto valores representativos de deuda, que el emisor reconoce o crea, y que son exigibles según las condiciones de la emisión. Como cualquier titulo valor otorgar un derecho de cobro de intereses y recuperación de capital.

Comportamiento Histórico Nacional

300.000.000

9,20

250.000.000

9,00

200.000.000

8,80

150.000.000

8,60

100.000.000

8,40

50.000.000

8,20

(%)

(dólares)

OBLIGACIONES NEGOCIADAS A NIVEL NACIONAL Plazo Valor Efectivo TEA Promedio Promedio AÑO Total Negociado Ponderada Ponderado (dólares) (%) (años) 2015 283.386.466 8,42 4,71 Hasta mar/16 43.050.647 9,14 3,76

8,00 2015 Valor Efectivo Total Negociado (dólares)

Hasta mar/16 TEA Promedio Ponderada (%)

Durante el año 2014 se negociaron aproximadamente USD $ 425 millones de dólares en obligaciones. El plazo promedio ponderado presentado en dicho año fue de 4.23 años. Por otra parte, para el 2014 la tasa efectiva anual ponderada fue del 7,85%.

OBLIGACIONES NEGOCIACIODAS A NIVEL NACIONAL

(dólares)

Hasta mar/15 Hasta mar/16

Valor Efectivo Total Negociado (dólares)

TEA Promedio Ponderada (%)

101.561.271 43.050.647

8,05 9,14

Plazo Promedio Ponderado (años) 4,07 3,76

300.000.000

9,20

250.000.000

9,00

200.000.000

8,80

150.000.000

8,60

100.000.000

8,40

50.000.000

8,20

8,00 2015 Valor Efectivo Total Negociado (dólares)

Hasta mar/16 TEA Promedio Ponderada (%)

(%)

AÑO

Información Nacional Acumulada De ene a mar-16 Negociaciones por Emisor Montos Negociados por Emisor (ene a mar-2016) PLAZO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS)

VALOR EFECTIVO ($)

TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

AGNAMAR S A

151.542

8,24

781

AGRIPAC S.A.

2.643.737

8,77

2.020

99,99

51.997

8,24

1.396

100,00

EMISOR

AGROINDUSTRIAS DAJAHU SA ALIMENTSA DIETAS Y ALIMENTOS S.A.

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%) 100,00

11.728

7,19

313

100,00

ARTES GRAFICAS SENEFELDER C A

778.017

10,11

1.273

97,25

ATU ARTICULOS DE ACERO S A

206.841

8,68

953

98,50

AUDIOVISION ELECTRONICA AUDIOELEC

1.313.271

10,01

971

97,88

AUTOFENIX S.A.

1.212.876

8,27

1.022

99,42

121.644

9,62

751

98,74

27.045

8,51

693

99,75

929.413

9,79

513

99,64

10.964

8,51

962

99,67

136.664

9,20

993

98,81

24.474

8,77

1.291

100,41

AUTOLASA AUT. LATINOAMERICANOS S.A. CALBAQ S A CARTIMEX S.A. CASA MOELLER MARTINEZ C.A. CENTURIOSA S.A. CHOCOLATES FINOS NACIONALES COFINA S A COMPUEQUIP DOS S.A.

61.541

8,24

1.067

100,00

CONSTRUDIPRO SA

1.176.001

9,02

1.664

98,51

CORPORACION EL ROSADO S A

2.083.372

9,59

1.249

96,38

DANIELCOM EQUIPMENT SUPPLY S.A

1.399.922

8,77

1.039

99,99

22.990

9,31

403

99,40

3.827

8,77

1.338

100,00 99,88

DELCORP SA DEXICORP S A DIFARE S.A.

295.159

8,57

1.381

DIPAC MANTA

1.035.001

8,76

1.414

99,10

DUPOCSA

1.424.997

8,75

1.752

100,00

ECUAIMCO S A

669.442

9,31

719

98,85

ECUATORIANA DE GRANOS ECUAGRAN S.A.

840.336

9,03

1.417

98,65

6.107

8,51

777

99,71

1.457.262

10,11

1.311

97,15

255.023

8,95

919

98,84

23.901

8,24

739

100,00

ECUATRAN S A EDESA S.A. ENVASES DEL LITORAL SA ESCULAPIO S A ETINAR S A

9.998

8,25

847

99,98

250.028

9,31

689

99,03

EUROFISH S A

2.847.656

8,77

1.827

99,44

EXOFRUT S A

1.051.121

9,85

1.579

97,02

76.369

8,24

393

100,00

EXTRACTORA AGR RIO MANSO EXA S.A.

313.137

9,04

1.016

100,00

FACTOR LOGROS S.A.

268.573

8,77

1.194

98,59

FECORSA INDUSTRIAL Y COMERCIAL S A

988.234

9,04

1.262

98,82

FIRMESA INDUSTRIAL CIA LTDA

464.787

8,77

907

100,00

HOTEL BOULEVARD S A

127.947

8,24

833

EUROFERT FERTILIZ. Y AGROQ. EUROPEOS S.A

EXPALSA EXPORTADORA DE ALIMENTOS S A

100,00

Series2

Series3

FIR

HBO

FEC

EXA

LOG

EXP

EFS

EXO

ETA

EUF

ENL

ESC

ETR

EDE

ECU

ECM

DIP

DPC

DFR

DEX

DCP

DAN

CER

CDD

COE

CTU

COF

CMM

CLB

CAR

AFX

(%)

0,00 AUT

2,00

AEA

4,00

0,50 ATU

6,00

1,00

SNF

8,00

1,50

ADJ

10,00

2,00

ADA

12,00

2,50

AGP

3,00

ANM

(USD Millones)

Continúa…

Información Nacional Acumulada ene a mar-16 Negociaciones por Emisor ...Continuación

Montos Negociados por Emisor (hasta mar-2016)

EMISOR

VALOR EFECTIVO ($)

TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

HUMANA S.A.

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS)

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

53.331

7,98

307

100,00

1.075.568

9,04

712

99,15

81.271

8,99

1.358

97,23

113.748

8,24

883

100,00

1.000.000 58.107

9,31 8,51

1.800 1.120

100,00 100,00

INDUSUR INDUSTRIAL DEL SUR S A

35.325

8,54

696

99,33

INMOBILIARIA DEL SOL S.A. MOBILSOL

89.771

8,02

856

100,00

LA FABRIL S.A.

19.409

9,31

1.440

97,05

LABIZA S.A.

49.576

9,31

1.363

99,15

LABORATORIOS CARVAGU S.A.

24.999

8,24

281

100,00

LIRIS S A

45.195

9,04

967

98,78

MAMUT ANDINO C A

48.461

7,18

610

100,00

1.181.572

8,90

1.418

99,25

9.473

8,97

1.417

98,67

161.846

9,96

1.286

97,31

4.000.000

8,77

1.440

100,00

NATURISA SA

443.139

9,04

1.604

98,48

PLASTICOS DEL LITORAL

388.406

9,34

1.398

98,17

1.572.457

9,04

1.254

99,21

PRODUCTORA CARTONERA S.A.

27.365

8,72

611

99,51

PYCCA S A

93.826

8,67

988

99,26

QUIMIPAC SA

83.093

9,04

1.194

98,82

REY BANANO DEL PACIFICO C A

43.750

7,98

629

100,00

529.989

8,77

1.706

100,00

29.910

8,57

646

99,70

STOREOCEAN S A

154.213

9,31

1.489

98,19

SUMESA S A

434.517

9,31

1.126

97,92

SUNCHODESA REPRESENTACIONES C LTDA

137.968

9,04

908

99,12

2.135.455

9,04

1.260

99,55

150.000

9,04

1.080

100,00

3.311.892

10,11

1.492

96,73

258.973

9,04

1.080

99,61

TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS TIA S A

96.504

7,83

870

99,90

TUBERIAS PACIFICO S A TUPASA

71.433

9,04

1.349

98,67

TUVAL S A

86.299

9,25

713

99,03

180.859

8,10

1.040

99,84

43.050.647

9,14

1.355

98,87

INCABLE S A

IND ECUATORIANA DE CABLES

INCUBANDINA S A INDUAUTO S.A. INDUSTRIAS OMEGA CA INDUSTRIAS UNIDAS CIA. LTDA.

MAREAUTO S A MODERNA ALIMENTOS S.A. MOTORES Y TRACTORES MOTRAC SA MUNDY HOME MUNME SA

PLASTICOS RIVAL

RIPCONCIV CONSTRUCCIONES CIVILES SIMED S A

SUPERDEPORTE S.A. SUPRAPLAST SA TELCONET S A TEOJAMA COMERCIAL S A

UNIVERSAL SWEET INDUSTRIES S A

4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 -

12,00 10,00

6,00

(%)

8,00

4,00 2,00

VALOR EFECTIVO ($)

TEA PROMEDIO PONDERADA

USI

TUV

TIA

TUP

TEL

TEO

SPS

SPD

SCH

SME

SIM

STO

RBP

RPC

QMP

PCT

PYC

PLA

PRL

NAT

MTM

MHM

MRA

MDN

LIR

MAM

CVG

LFB

LAB

IDS

MOB

IDU

IAT

IOM

IEC

INC

0,00 HMN

(USD Millones)

TOTAL

(%)

Negociaciones por Tipo de Sector Montos Negociados por Sector (ene a mar-2016) PLAZO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS)

VALOR EFECTIVO ($)

TEA PROMEDIO PONDERADO (%)

COMERCIAL

36.048.725

9,03

1.362

SERVICIOS

7.001.921

9,72

1.317

97,84

43.050.647

9,14

1.355

98,87

TITULO

TOTAL

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%) 99,07

Información Mensual mar-2016 Negociaciones por Emisor

Montos Negociados por Emisor (mar-2016) TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

VALOR EFECTIVO ($)

TITULO

AUDIOVISION ELECTRONICA AUDIOELEC

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días)

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

1.264.531

10,01

955

873.262

8,37

1.004

99,24

5.913

8,24

1.143

100,00 99,64

AUTOFENIX S.A. AGRIPAC S.A.

97,90

CARTIMEX S.A.

929.413

9,79

513

CORPORACION EL ROSADO S A

936.805

10,27

1.255

95,44

24.474

8,77

1.291

100,41

CHOCOLATES FINOS NACIONALES COFINA S A CENTURIOSA S.A.

7.787

8,88

720

99,37

DELCORP SA

21.618

9,31

407

99,39

DIPAC MANTA

19.372

8,25

1.354

99,99

EDESA S.A.

1.457.262

10,11

1.311

97,15

ETINAR S A

4.999

8,27

828

99,97

ECUATRAN S A

6.107

8,51

777

99,71

23.024

9,31

657

99,11

771.936

10,11

1.606

96,49

HOTEL BOULEVARD S A

78.947

8,24

821

100,00

HUMANA S.A.

53.331

7,98

307

100,00

INDUSTRIAS UNIDAS CIA. LTDA.

36.467

8,51

1.107

100,00

1.070.768

9,04

711

99,15

MODERNA ALIMENTOS S.A.

9.473

8,97

1.417

98,67

INMOBILIARIA DEL SOL S.A. MOBILSOL

4.500

8,77

1.618

100,00

EUROFERT FERTILIZ. Y AGROQ. EUROPEOS S.A EXOFRUT S A

INCABLE S A

IND ECUATORIANA DE CABLES

MAREAUTO S A

47.180

7,85

459

100,38

MOTORES Y TRACTORES MOTRAC SA

83.397

10,38

1.439

96,41

PLASTICOS DEL LITORAL

11.412

8,62

1.178

99,37

249.993

8,77

1.696

100,00

RIPCONCIV CONSTRUCCIONES CIVILES

Continua…

1,60

12,00

1,40

10,00

0,80

6,00

0,60

4,00

0,40

2,00

0,20

Valor Efectivo

Rendimiento Promedio Ponderado

RPC

PLA

MTM

MRA

MOB

MDN

IEC

IDU

HMN

HBO

EXO

EUF

ETR

ETA

EDE

DIP

DCP

CTU

COF

CER

CAR

AGP

0,00

AFX

(%)

8,00

1,00

AEA

(USD Millones)

1,20

Información Mensual mar-2016 Negociaciones por Emisor Continuación…

Montos Negociados por Emisor (mar-2016)

VALOR EFECTIVO ($)

TITULO

SUMESA S A SUPERDEPORTE S.A.

UNIVERSAL SWEET INDUSTRIES S A TOTAL

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días)

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

347.648

9,31

1.123

97,93

2.135.455

9,04

1.260

99,55

2.382

9,31

1.439

98,21

258.973

9,04

1.080

99,61

16.728

8,75

1.529

98,83

10.753.158

9,49

1.103

98,34

STOREOCEAN S A TEOJAMA COMERCIAL S A

TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

2,50

9,40 9,30 9,20

9,00 8,90

1,00

8,80 8,70

0,50

8,60 8,50

VALOR EFECTIVO ($)

TEA PROMEDIO PONDERADA

USI

SPD

STO

TEO

8,40 SME

(%)

Negociaciones por Tipo de Sector Montos Negociados por Sector (mar-2016) VALOR EFECTIVO ($)

TITULO

TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días)

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

COMERCIAL

9.492.422

9,49

1.148

SERVICIOS

1.260.736

9,49

768

99,73

1.103

98,34

TOTAL

10.753.158

9,49

10,00 9,00 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 -

98,16

10,00 9,50

8,50 8,00 7,50 7,00

COMERCIAL VALOR EFECTIVO ($)

SERVICIOS TEA PROMEDIO PONDERADA

(%)

9,00

(%)

9,10 1,50

(USD Millones)

2,00

Análisis Comparativo (feb-2016 - mar-2016)

feb-16 TITULO

VALOR EFECTIVO ($)

OBLIGACIONES

mar-16 TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

3.972.065

VALOR EFECTIVO ($)

9,26

TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

10.753.158

9,49

12,00

9,55 9,50

10,00

mar-16

0,094858337

9,45

8,00

9,40

6,00

9,35

(%)

(USD Millones)

feb-16

9,30

4,00

6.781.093 0,22

170,72% 2,39%

2,00

9,25 9,20

9,15 feb-16

mar-16

Rendimiento Promedio Ponderado

Variación del mes de mar-16 con respecto al mes de feb-16 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD (mar-16 - feb-16) 6.781.093 0,22 Variación en % (Tasa de Crecimiento) 170,72% 2,39%

Análisis Comparativo (mar-2015 - mar-2016)

mar-15 TITULO

TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

VALOR EFECTIVO ($)

OBLIGACIONES

30.938.823

35,00

mar-16

mar-15

VALOR EFECTIVO ($)

8,89

10.753.158

mar-16

TEA PROMEDIO PONDERADA (%) 9,49

9,60 9,50

30,00

9,40 9,30 9,20

-20.185.665 0,60

20,00 15,00

-65,24% 6,73%

9,10

9,00 8,90

10,00

8,80 8,70

5,00

8,60 0,00

8,50 mar-15

mar-16

Rendimiento Promedio Ponderado

Variación del mes de mar-2016 con respecto al mes de mar-2015 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD (mar-2015 - mar-2016) -20.185.665 0,60 Variación en % (Tasa de Crecimiento) -65,24% 6,73%

(%)

(USD Millones)

25,00

Número de Transacciones

Registro Hístorico TITULO

2015

OBLIGACIONES

Hasta mar-16

2.012

315

2500,0

2000,0

1500,0

1000,0

500,0

2015

Hasta mar-16

Transacciones

Comparativo Mensual (mar-2016 - feb-2016) TITULO

feb-16

mar-16

50,0

60,0

OBLIGACIONES

mar-16

feb-16

10,0

20,0

30,0

40,0

70,0

80,0

90,0

140,0

160,0

180,0

# Transacciones

Comparativo Mensual (mar-2016 - mar-2015) TITULO

mar-15

mar-16

168

100,0

120,0

OBLIGACIONES

mar-16

mar-15

20,0

40,0

60,0

80,0

# Transacciones

Relaci贸n Rendimiento Con Tasas de Inter茅s Rendimiento vs. Tasa Activa (Hasta mar-2016) MES

TEA PROMEDIO PONDERADO (%)

TASA ACTIVA

Diferencia

abr-15

7,16%

8,09%

-0,93%

may-15

8,59%

8,45%

0,14%

jun-15

8,84%

8,70%

0,14%

jul-15

8,43%

8,54%

-0,11%

ago-15

9,07%

8,06%

1,01%

sep-15

9,00%

8,06%

0,94%

oct-15

8,73%

9,11%

-0,38%

nov-15

8,58%

9,22%

-0,64%

dic-15

9,16%

9,12%

0,04%

ene-16

9,00%

9,15%

-0,15% 0,38%

feb-16

9,26%

8,88%

mar-16

9,49%

8,86%

0,63%

Promedio

8,78%

8,69%

0,09%

TEA PROMEDIO PONDERADO (%)

mar-16

feb-16

ene-16

dic-15

nov-15

oct-15

sep-15

ago-15

jul-15

jun-15

abr-15

may-15

10,00% 9,00% 8,00% 7,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00%

TASA ACTIVA

Rendimiento y Tasa Pasiva (Hasta mar-2016)

abr-15

TEA PROMEDIO PONDERADO 7,16%

may-15 jun-15

MES

TASA PASIVA

5,39%

1,77%

8,59%

5,51%

3,08%

8,84%

5,48%

3,36%

jul-15

8,43%

5,54%

2,89%

ago-15

9,07%

5,55%

3,52%

sep-15

9,00%

5,55%

3,45%

oct-15

8,73%

4,98%

3,75%

nov-15

8,58%

5,11%

3,47%

dic-15

9,16%

5,14%

4,02%

ene-16

9,00%

5,62%

3,38%

feb-16

9,26%

5,83%

3,43%

mar-16

9,49%

5,95%

3,54%

Promedio

8,78%

5,47%

3,31%

10,00% 8,00% 6,00%

4,00% 2,00%

TEA PROMEDIO PONDERADO

TASA PASIVA

mar-16

feb-16

ene-16

dic-15

nov-15

oct-15

sep-15

ago-15

jul-15

jun-15

may-15

abr-15

0,00%

EMISIONES DE OBLIGACIONES - 2015 EMPRESA

ADITEC ECUATORIANA CIA. LTADA. (***) PRIMERA EMISON DE OBLIGACIONES

MONTO DE SERIE/ CLASE LA EMISIÓN (En miles) A

1.500

A CEPSA S.A. (**) TERCERA EMISION DE OBLIGACIONES

A MODERNA S.A. (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

8.000

EUROFISH S.A. (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES

10.000

D A MOTORES Y TRACTORES MOTRAC S.A.(***)

OPTICA LOS ANDES (***)

2.000.000

2.000

3 4

3.000

5 6

VEPAMIL (***)

INDUSTRIAS UNIDAS (***)

SUMESA (***)

Fecha

Lugar

1440-D

AA-

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

15-ene-15

BVQ

1800-D

8% AAA

15-ene-15

BVQ

1080-D

7,50%

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

BANKWATCH RATING S.A.

11-feb-15

BVQ

AAA-

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

12-feb-15

BVG

03-mar-15

BVG

720-D

7,00%

1800-D

8,00%

1800-D

8,00%

1800-D

8,00%

2160-D

8,25%

1440-D

B D

8,25%

AAA

8,00%

361-D

7,00%

450-D

7,25%

540-D

7,50%

630-D

7,75%

720-D

8,00%

26-feb-15

BVQ

10-mar-15

BVG

AA+

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

04-mar-15

BVG

06-mar-15

BVG

09-mar-15

BVG

12-mar-15

BVQ

25-mar-15

BVQ

25-mar-15

BVQ

30-mar-15

BVG

23-abr-15

BVG

23-abr-15

BVG

21-abr-15

BVQ

30-abr-15

BVQ

04-may-15

BVG

04-may-15

BVG

15-may-15

BVG

26-may-15

BVG

26-may-15

BVQ

12-jun-15

BVG

18-jun-15

BVG

1080-D

8,25%

1440-D

8,50%

AAA-

6.000

1440-D

8,50%

AA+

1.500

7.000

1440-D

1800-D

8,25%

7,75%

AAA-

8,00% 2.000

1440-D

8,25%

AAA-

40.000

1800-D

TASA ACT. EFECTIVA MAX DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO, PARA LA SEMANA INMEDIATA ANTERIOR A AQUELLA QUE SE EFECTUE LA COLOCACION

C TELCONET (***)

12.000

1800-D

8,00%

AAA-

EXOFRUT S.A. (***)

5.000

1800-D

8,00%

1080-D

8,00%

1440-D

8,25%

1440-D

8,25%

1800-D

8,25%

AAA-

8,00%

A SIMED S.A (***)

5.000

C CORPSUPERIOR (***)

CONSTRUCTORA DE DISEÑOS PRODUCTIVOS CONSTRUDIPRO S.A. (***)

10.000

3.000

1440-D

AAA-

1800-D

FECORSA INDUSTRIAL Y COMERCIAL S.A.(***)

5.000

1440-D

8,00%

FERREMUNDO S.A. (***)

8.000

1800-D

8,00%

2160-D

8,50%

1440-D

8,00%

10.000

1800-D

8,25%

AAA-

AGRIPAC S.A. (***)

A B

15.000

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA PACIFIC CREDIT RATING S.A.

3.000

A ARTEFACTA S.A. (***)

AAA-

1440-D

B DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERIA - DILIPA (***)

8,00% 1800-D

ALIMENTSA DIETAS Y ALIMENTOS S.A. (***)

CALIFICADORA

1440-D

AUTOMOTORES LATINOAMERICANOS S.A. AUTOLASA (***)

CALIFICACIÓN

3.000 B

PROVEFRUT S.A. (***) SEGUNDA EMISION DE OBLLIGACIONES

TASA DE INTERÉS CUPÓN

5.000 B

APROBACIÓN DE LA EMISIÓN

PLAZO (DIAS)

AAA

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA CLASS INTERNATIONAL RATING S.A. SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA CLASS INTERNATIONAL RATING S.A. SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA CLASS INTERNATIONAL RATING S.A. SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

A B MAREAUTO S.A. (***)

C D

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

E NATURISA S.A. (***)

15.000

1800-D

8,00%

AAA-

BANCO DE MACHALA (*)

5.000

1800-D

TPR + 3%

AAA-

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A. SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

(*) Obligaciones Convertibles en Acciones (**) Títulos Desmaterializados o Materializados (***) Títulos Desmaterializados

@Copyright Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual.

EMISIONES DE OBLIGACIONES - 2015 EMPRESA

PLASTICOS RIVAL (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

MONTO DE SERIE/ CLASE LA EMISIÓN (En miles) A B

15.000

PLAZO (DIAS)

TASA DE INTERÉS CUPÓN

1440-D

8,25%

2160-D

8,50%

CALIFICADORA

Fecha

Lugar

AAA-

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

09-jul-15

BVQ

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

02-jul-15

BVQ

21-jul-15

BVQ

30-jul-15

BVQ

14-ago-15

BVG

25-ago-15

BVQ

25-ago-15

BVG

25-ago-15

BVG

14-sep-15

BVQ

18-sep-15

BVG

29-sep-15

BVQ

29-sep-15

BVQ

ATU ARTICULOS DE ACERO (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES

2.500

1080-D

7,50%

RIPCONCIV CONSTRUCCIONES CIVILES (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

10.000

1800-D

8,00%

AA-

FIRMESA INDUSTRIAL (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES

3.000

1080-D

8,50%

AAA-

1440-D

8,00%

1800-D

8,25%

1 ARTES GRAFICAS SENEFELDER (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES

4.000 5 A

OCEANFISH S.A. (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

5.000

C LABIIZA S.A. (***) TERCERA EMIDION DE OBLIGACIONES

OCEANBAT(***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

8,50%

1800-D

8,50% 8,50%

13.500

1800-D

8,00%

AA-

1440-D

7,50%

1800-D

7,50%

720-D

7,50%

6.000

25.000

IMPEXAZUL S.A. (***)

UNION FERRETERA - UNIFER (***)

A2 B1

7,00%

AAA-

2.500

720-D

7,25%

AA+

3.000

1440-D

8..5%

366

7,00%

366

7,00%

720

7,00%

720

7,00%

1440-D

8,25%

1800-D

8,50%

1440-D

8,00%

720-D

7,50%

1080-D

7,75%

70.000

B2 A DUPOCSA S.A. (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES

6.000 B A B

15.000

C INDUSTRIAS OMEGA (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

1.000

1800-D

9,00%

DANIELCOM EQUIPMENT SUPPLY S.A. (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES

1.500

1080-D

8,50%

720-D

8,00%

A INCABLE S.A. (***) QUINTA EMISION DE OBLIGACIONES

3.000 B

MUNDY HOME MUNME (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

BANCO D-MIRO (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

A B A A

2.700

4.000

6.500

DIPAC (***) TERCERA EMISION DE OBLIGACIONES 1

1080-D

CLASS INTERNATIONAL RAITING S.A.

23-oct-15

BVQ

BANKWATCH RATINGS S.A.

06-nov-15

BVQ

17-nov-15

BVQ

20-nov-15

BVQ

26-nov-15

BVG

07-dic-15

BVQ

15-dic-15

BVQ

17/112/201 5

BVG

AA AA-

1080-D

7,25%

1440-D

9,00% 8,00%

1800-D

8,50%

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA CLASS INTERNATIONAL RATING S.A. CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

AA+

8,50%

1440-D

CLASS INTERNATIONAL RAITING S.A.

BVG

7,75%

4.000

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

02-oct-15

8,25%

3500

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

1440-D

1080-D

CLASS INTERNATIONAL CLASS INTERNATIONAL RATING S.A. SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

AAA

AA+ 1080-D

BIOFACTOR (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

1440-D

AUTOFENIX S.A. (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

1440-D

CORPORACION EL ROSADO (***)

AUTOMOTORES Y ANEXOS (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES

7,25%

1.000

BANCO DEL PACIFICO (***)

720-D

A INCUBADORA ANDINA S.A. (***)

1800-D

APROBACIÓN DE LA EMISIÓN

CALIFICACIÓN

A-

CLASS INTERNATIONAL RAITING S.A. CLASS INTERNATIONAL RAITING S.A. SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA CLASS INTERNATIONAL RAITING S.A. CLASS INTERNATIONAL RAITING S.A. PACIFIC CREDIT RATING S.A.

CLASS AAA INTERNATIONAL 21-dic-15 BVG RAITING S.A. SOCIEDAD A CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA 42359 BVG

(**) Títulos Desmaterializados o Materializados (***) Títulos Desmaterializados

@Copyright Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual.

EMISIONES DE OBLIGACIONES - 2016 EMPRESA

SUPRAPLAST (***)

ECUAIMCO (***)

JAHER (***)

MONTO DE SERIE/ CLASE LA EMISIÓN (En miles)

PLAZO (DIAS)

TASA DE INTERÉS CUPÓN

1080-D

TASA FIJA 8,75%

1440-D

TASA FIJA 9,25%

720-D

TASA FIJA 8,00%

720-D

TASA FIJA 7,90%

B A B

3.200

3.000

7.000

1 LA FABRIL (****)

2 3

1440-D 5.000 3600-D

4 INDEUREC S.A. (***)

VECONSA S.A. (***)

4.000

6.000

B PRODUBANCO (*)

MEDEPORT S.A. (***)

A B A

30.000

2.000

1 CARTIMEX S.A. (***)

2 3

3.000

4 TEOJAMA COMERCIAL S.A. (***)

SUPERDEPORTE S.A. (***)

SERTECPET S.A. (***)

B1 B2 A A B

720-D

12.000

15.000

14.000

TASA FIJA 8,25% TASA FIJA 8,25%

TASA FIJA 7,50% TASA FIJA 8,25%

TASA FIJA 8,00%

1080-D

TASA FIJA 8,00%

720-D

TASA FIJA 7,75% LIBOR 6M + 6.5% TPR + 3%

1440-D

TASA FIJA 8,50%

450-D

TASA FIJA 9,00%

540-D

TASA FIJA 9,00%

630-D

TASA FIJA 9,25%

720-D

TASA FIJA 9,50%

1080-D

TASA FIJA 8,50%

720-D

TASA FIJA 8,00%

1260-D

TASA FIJA 8,50%

720-D

TASA FIJA 8,25%

1080-D

TASA FIJA 8,50%

(***) Títulos Desmaterializados

Ec. Gustavo Endara Ing. David Burneo

Fecha

Lugar

AA+

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

07-ene-16

BVQ

AAA-

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

08-ene-16

BVQ

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

20-ene-16

BVQ

AAA-

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

18-ene-16

BVQ

AAA-

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

12-feb-16

BVG

AAA

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

18-feb-16

BVQ

AAA-

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

08-mar-16

BVQ

AAA-

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

08-mar-16

BVQ

AA+

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

14-mar-16

BVG

BANKWATCH RATING 15-mar-16 S.A.

BVQ

TASA FIJA 8,25%

(**) Títulos Desmaterializados o Materializados

Para mayor información por favor comunicarse con:

CALIFICADORA

TASA FIJA 7,50%

1440-D

1800-D

APROBACIÓN DE LA EMISIÓN

CALIFICACIÓN

gustavoendara@bolsadequito.com davidburneo@bolsadequito.com

AA+

AAA-

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A. CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

16-mar-16

BVQ

29-mar-16

BVQ