Obligamay16 by Bolsa de Valores de Quito

DEUDA CORPORATIVA

BOLETÍN MENSUAL

May-16

Departamento Técnico

www.bolsadequito.com

BOLETÍN MENSUAL - DEUDA CORPORATIVA OBLIGACIONES A NIVEL NACIONAL Tipo de Renta:

Fija

Concepto: Valor emitido por una compañía legalmente facultada como mecanismo para captar recursos del público y financiar de esta manera sus actividades productivas. Son por tanto valores representativos de deuda, que el emisor reconoce o crea, y que son exigibles según las condiciones de la emisión. Como cualquier titulo valor otorgar un derecho de cobro de intereses y recuperación de capital.

Comportamiento Histórico Nacional OBLIGACIONES NEGOCIADAS A NIVEL NACIONAL Plazo Valor Efectivo TEA Promedio Promedio AÑO Total Negociado Ponderada Ponderado (dólares) (%) (años) 2015 283.386.466 8,42 4,71 Hasta May/16 102.626.537 9,37 3,85

300.000.000

9,60 9,40

250.000.000 9,00

8,80

(%)

(dólares)

9,20 200.000.000 150.000.000

8,60 100.000.000

8,40

8,20 50.000.000

8,00 0

7,80 2015 Valor Efectivo Total Negociado (dólares)

Hasta May/16 TEA Promedio Ponderada (%)

Durante el año 2014 se negociaron aproximadamente USD $ 425 millones de dólares en obligaciones. El plazo promedio ponderado presentado en dicho año fue de 4.23 años. Por otra parte, para el 2014 la tasa efectiva anual ponderada fue del 7,85%.

OBLIGACIONES NEGOCIACIODAS A NIVEL NACIONAL AÑO Hasta May/15 Hasta May/16

Valor Efectivo Total Negociado (dólares)

TEA Promedio Ponderada (%)

152.321.227 102.626.537

8,00 9,37

Plazo Promedio Ponderado (años) 4,44 3,85

300.000.000

9,60

9,40 250.000.000 9,00

8,80 150.000.000 8,60

100.000.000

8,40 8,20

50.000.000 8,00

7,80 2015 Valor Efectivo Total Negociado (dólares)

Hasta May/16 TEA Promedio Ponderada (%)

(%)

(dólares)

9,20 200.000.000

Información Nacional Acumulada De ene a May-16 Negociaciones por Emisor Montos Negociados por Emisor (ene a May-2016) PLAZO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS)

VALOR EFECTIVO ($)

TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

AGNAMAR S A

151.542

8,24

781

AGRIPAC S.A.

2.646.565

8,77

2.019

99,99

51.997

8,24

1.396

100,00

EMISOR

AGROINDUSTRIAS DAJAHU SA ALIMENTSA DIETAS Y ALIMENTOS S.A.

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%) 100,00

11.728

7,19

313

100,00

10.000.000

9,33

3.233

100,00

ARTES GRAFICAS SENEFELDER C A

809.525

10,04

1.283

97,38

ATU ARTICULOS DE ACERO S A

305.546

8,68

925

98,56

AUDIOVISION ELECTRONICA AUDIOELEC

1.536.187

9,88

1.014

98,06

AUTOFENIX S.A.

1.753.940

8,38

1.009

99,27

AUTOLASA AUT. LATINOAMERICANOS S.A.

121.644

9,62

751

98,74

AUTOMOTORES Y ANEXOS AYASA S A

200.746

8,24

1.270

100,00

CALBAQ S A

27.045

8,51

693

99,75

CAMPOECUADOR CAMPOSANTOS DEL ECUADOR S.A

10.424

9,31

981

98,66

1.957.219

9,81

558

99,66

10.964

8,51

962

99,67

140.786

9,19

984

98,83

6.090

8,24

1.355

100,00

CHOCOLATES FINOS NACIONALES COFINA S A

24.474

8,77

1.291

100,41

COMPUEQUIP DOS S.A.

99.776

9,06

1.348

98,31

CONSTRUDIPRO SA

1.176.001

9,02

1.664

98,51

CORPORACION EL ROSADO S A

8.782.723

10,17

1.205

95,71

20.000

8,51

720

100,00

ARTEFACTA

CARTIMEX S.A. CASA MOELLER MARTINEZ C.A. CENTURIOSA S.A. CEPSA

CORPORACION JARRIN HERRERA DANIELCOM EQUIPMENT SUPPLY S.A

1.399.922

8,77

1.039

99,99

DELCORP SA

30.344

9,05

393

99,54

DEXICORP S A

35.778

11,67

1.201

95,80

DIFARE S.A.

3.308.309

9,24

535

99,99

DIPAC MANTA

1.053.740

8,76

1.412

99,12

3.579

7,71

439

100,00

DUPOCSA

1.910.440

9,09

1.631

99,26

ECUAIMCO S A

2.866.689

9,31

692

98,95

883.084

8,99

1.412

98,71

6.107

8,51

777

99,71

2.283.553

10,11

1.286

97,13

255.023

8,95

919

98,84

23.901

8,24

739

100,00

DISTRIBUIDORA IMPORTADORA DIPOR S A

ECUATORIANA DE GRANOS ECUAGRAN S.A. ECUATRAN S A EDESA S.A. ENVASES DEL LITORAL SA ESCULAPIO S A ETINAR S A

14.498

8,25

818

99,99

372.602

9,31

649

99,09

EUROFISH S A

2.847.656

8,77

1.827

99,44

EXOFRUT S A

1.051.121

9,85

1.579

97,02

76.369

8,24

393

100,00

EXTRACTORA AGR RIO MANSO EXA S.A.

313.137

9,04

1.016

100,00

FACTOR LOGROS S.A.

278.916

8,79

1.190

98,57

1.364.319

9,01

1.222

98,90

FIRMESA INDUSTRIAL CIA LTDA

464.787

8,77

907

100,00

HOTEL BOULEVARD S A

127.947

8,24

833

EUROFERT FERTILIZ. Y AGROQ. EUROPEOS S.A

EXPALSA EXPORTADORA DE ALIMENTOS S A

FECORSA INDUSTRIAL Y COMERCIAL S A

100,00

12,00

14,00

10,00

12,00

8,00

6,00

4,00

Series2

FIR

HBO

FEC

EXA

LOG

EXP

EFS

EXO

ETA

EUF

ENL

ESC

ETR

EDE

ECU

DPC

Series3

ECM

DIP

DPR

DFR

DEX

DCP

CJH

DAN

CER

CDD

COE

CPS

COF

CTU

CAR

CMM

CLB

CSE

AYA

AFX

AUT

ATU

AEA

SNF

AEH

ADJ

0,00

ADA

2,00

AGP

2,00

(%)

10,00

8,00

ANM

(USD Millones)

Continúa…

Información Nacional Acumulada ene a May-16 Negociaciones por Emisor ...Continuación

Montos Negociados por Emisor (hasta May-2016)

EMISOR

VALOR EFECTIVO ($)

TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

HUMANA S.A.

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS)

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

53.331

7,98

307

100,00

2.136.908

9,21

818

98,94

INCUBANDINA S A

199.878

9,50

1.201

96,78

INDUAUTO S.A.

113.748

8,24

883

100,00

1.000.000 90.503

9,31 8,51

1.800 1.103

100,00 100,00

36.191

8,56

703

99,31

105.171

8,09

905

100,00

INCABLE S A

IND ECUATORIANA DE CABLES

INDUSTRIAS OMEGA CA INDUSTRIAS UNIDAS CIA. LTDA. INDUSUR INDUSTRIAL DEL SUR S A INMOBILIARIA DEL SOL S.A. MOBILSOL INTACO ECUADOR S.A.

2.968.757

9,84

720

98,96

LA FABRIL S.A.

2.321.932

10,16

1.360

95,95

LABIZA S.A.

49.576

9,31

1.363

99,15

LABORATORIOS CARVAGU S.A.

24.999

8,24

281

100,00 96,51

LIFE C.A. (LAB.INDUSTRI.FARMAC. ECUATORI

289.519

10,38

1.397

LIRIS S A

45.195

9,04

967

98,78

MAMUT ANDINO C A

48.461

7,18

610

100,00

1.607.572

8,94

1.491

99,14

1.875

8,24

224

100,00 98,67

MAREAUTO S A MEISTERBLUE CIA LTDA MODERNA ALIMENTOS S.A.

9.473

8,97

1.417

161.846

9,96

1.286

97,31

MUNDY HOME MUNME SA

4.000.000

8,77

1.440

100,00

NATURISA SA

1.895.363

9,86

1.497

97,23

598.981

8,97

1.156

98,75

1.572.457

9,04

1.254

99,21

PRODUCTORA CARTONERA S.A.

27.365

8,72

611

99,51

PYCCA S A

93.826

8,67

988

99,26

QUIMIPAC SA

83.093

9,04

1.194

98,82

2.642.994

10,08

1.030

98,62

61.198

8,10

607

99,92

704.982

8,77

1.691

100,00

7.956.496

9,55

884

98,84

29.910

8,57

646

99,70

181.941

9,31

1.474

98,21

1.341.091

9,31

1.087

97,98

137.968

9,04

908

99,12

3.756.363

9,04

1.249

99,56

150.000

9,04

1.080

100,00

TELCONET S A

3.322.592

10,11

1.492

96,74

TEOJAMA COMERCIAL S A

3.193.020

9,40

978

99,04

TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS TIA S A

6.523.629

8,78

1.438

99,08

71.433

9,04

1.349

98,67

134

7,97

100,00

TUVAL S A

115.520

10,03

685

98,47

UNIVERSAL SWEET INDUSTRIES S A

209.665

8,22

1.100

99,65

1.874.837

9,13

838

98,82

102.626.537

9,37

1.387

98,69

MOTORES Y TRACTORES MOTRAC SA

PLASTICOS DEL LITORAL PLASTICOS RIVAL

RENTECO SA REY BANANO DEL PACIFICO C A RIPCONCIV CONSTRUCCIONES CIVILES SERTECPET SA SIMED S A STOREOCEAN S A SUMESA S A SUNCHODESA REPRESENTACIONES C LTDA SUPERDEPORTE S.A. SUPRAPLAST SA

TUBERIAS PACIFICO S A TUPASA TURISMO AMONRA S.A.

VECONSA SA

9,00 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 -

12,00 10,00

6,00

(%)

8,00

4,00 2,00

VALOR EFECTIVO ($)

TEA PROMEDIO PONDERADA

USI

VCN

TUV

TUR

TIA

TUP

TEL

TEO

SPS

SPD

SCH

SME

SIM

STO

SEP

RBP

RPC

RCO

QMP

PCT

PYC

PLA

PRL

NAT

MTM

MHM

MEI

MDN

MRA

LIR

MAM

LIFE

LAB

CVG

ITC

LFB

IDS

MOB

IDU

IAT

IOM

IEC

INC

0,00 HMN

(USD Millones)

TOTAL

(%)

Negociaciones por Tipo de Sector Montos Negociados por Sector (ene a May-2016) PLAZO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS)

VALOR EFECTIVO ($)

TEA PROMEDIO PONDERADO (%)

COMERCIAL

86.293.501

9,32

1.448

SERVICIOS

16.333.036

9,63

1.066

98,48

102.626.537

9,37

1.387

98,69

TITULO

TOTAL

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%) 98,74

Información Mensual May-2016 Negociaciones por Emisor

Montos Negociados por Emisor (May-2016) VALOR EFECTIVO ($)

TITULO

AUDIOVISION ELECTRONICA AUDIOELEC

TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días)

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

222.915

9,13

1.268

99,07

10.000.000

9,33

3.233

100,00

AUTOFENIX S.A.

16.885

8,51

982

99,32

AUTOMOTORES Y ANEXOS AYASA S A

50.750

8,24

1.257

100,00

ARTEFACTA

CARTIMEX S.A.

470.926

9,84

575

99,55

6.282.912

10,35

1.195

95,49

38.236

10,38

1.800

95,59

3.008.200

9,31

451

100,00

712.930

9,31

608

99,03

20.249

8,24

1.288

100,00

EDESA S.A.

825.236

10,11

1.242

97,09

ETINAR S A

4.500

8,24

752

100,00

122.574

9,31

568

99,22

866

9,31

989

98,64

16.999

8,51

1.064

100,00

496.372

9,58

1.054

98,49

113.197

9,82

1.115

96,49

2.968.757

9,84

720

98,96

289.519

10,38

1.397

96,51

2.934

9,31

1.080

97,80

15.400

8,51

1.187

100,00

204.410

9,04

1.672

98,84

1.452.224

10,11

1.465

CORPORACION EL ROSADO S A COMPUEQUIP DOS S.A. DIFARE S.A. ECUAIMCO S A ECUATORIANA DE GRANOS ECUAGRAN S.A.

EUROFERT FERTILIZ. Y AGROQ. EUROPEOS S.A INDUSUR INDUSTRIAL DEL SUR S A INDUSTRIAS UNIDAS CIA. LTDA. INCABLE S A

IND ECUATORIANA DE CABLES

INCUBANDINA S A INTACO ECUADOR S.A. LIFE C.A. (LAB.INDUSTRI.FARMAC. ECUATORI FACTOR LOGROS S.A. INMOBILIARIA DEL SOL S.A. MOBILSOL MAREAUTO S A NATURISA SA

96,85

Valor Efectivo

Rendimiento Promedio Ponderado

NAT

MRA

MOB

LOG

LIFE

ITC

INC

IEC

IDU

(%)

0,00

IDS

EUF

2,00

ETA

2,00

EDE

4,00

ECU

4,00

ECM

6,00

DFR

6,00

COE

8,00

CER

8,00

CAR

10,00

AYA

10,00

AFX

12,00

AEH

12,00

AEA

(USD Millones)

Continua…

Información Mensual May-2016 Negociaciones por Emisor Continuación…

Montos Negociados por Emisor (May-2016)

VALOR EFECTIVO ($)

TITULO

PLASTICOS DEL LITORAL

TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días)

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

174.995

8,24

667

1.830.517

10,18

1.168

98,47

174.992

8,77

1.644

100,00

1.677.211

9,72

1.049

98,66

7.967

9,04

1.197

99,59

27.727

9,31

1.388

98,29

TEOJAMA COMERCIAL S A

2.238.268

9,50

940

98,86

TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS TIA S A

4.455.672

8,81

1.452

99,06

27.156

12,55

599

96,63

994.773

9,04

708

98,98

38.946.269

9,59

1.612

98,58

RENTECO SA RIPCONCIV CONSTRUCCIONES CIVILES SERTECPET SA SUPERDEPORTE S.A. STOREOCEAN S A

TUVAL S A VECONSA SA TOTAL

100,00

5,00

14,00

4,50

12,00

3,00

8,00

2,50 6,00

2,00 1,50

4,00

1,00 2,00

0,50

VALOR EFECTIVO ($)

TEA PROMEDIO PONDERADA

VCN

TUV

TIA

TEO

STO

SPD

SEP

RPC

RCO

0,00 PLA

(%)

Negociaciones por Tipo de Sector Montos Negociados por Sector (May-2016) VALOR EFECTIVO ($)

TITULO COMERCIAL SERVICIOS TOTAL

TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días)

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

36.533.994

9,58

1.652

2.412.275

9,67

1.018

98,89

9,59

1.612

98,58

38.946.269

40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 -

98,56

10,00

9,50

8,50 8,00 7,50 7,00 COMERCIAL VALOR EFECTIVO ($)

SERVICIOS TEA PROMEDIO PONDERADA

(%)

9,00

(%)

10,00

3,50

(USD Millones)

4,00

Análisis Comparativo (Abr-2016 - May-2016)

Abr-16 TITULO

VALOR EFECTIVO ($)

OBLIGACIONES

May-16 TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

20.629.621

VALOR EFECTIVO ($)

9,41

TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

38.946.269

9,59

45,00

9,60

40,00

9,55

Abr-16

May-16

0,095856304

30,00

9,50

25,00 9,45

(%)

(USD Millones)

35,00

20,00 15,00

18.316.648 0,17

9,40

88,79% 1,85%

10,00

9,35

5,00

9,30 Abr.-16

May.-16

Rendimiento Promedio Ponderado

Variación del mes de May-16 con respecto al mes de Abr-16 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD (May-16 - Abr-16) 18.316.648 0,17 Variación en % (Tasa de Crecimiento) 88,79% 1,85%

Análisis Comparativo (May-2015 - May-2016)

26.234.491

45,00

(USD Millones)

TEA PROMEDIO PONDERADA (%)

VALOR EFECTIVO ($)

OBLIGACIONES

May-16

May-15

VALOR EFECTIVO ($)

8,59

38.946.269

May-16

TEA PROMEDIO PONDERADA (%) 9,59

9,80

40,00

9,60

35,00

9,40

30,00

9,20

12.711.778 1,00

25,00 20,00

48,45% 11,63%

9,00 8,80

15,00

8,60

10,00

8,40

5,00

8,20

0,00

8,00 May.-15

May.-16

Rendimiento Promedio Ponderado

Variación del mes de May-2016 con respecto al mes de May-2015 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD (May-2015 - May-2016) 12.711.778 1,00 Variación en % (Tasa de Crecimiento) 48,45% 11,63%

(%)

May-15 TITULO

Número de Transacciones

Registro Hístorico TITULO

2015

OBLIGACIONES

Hasta May-16

2.012

560

2.500

2.000

1.500

1.000

500

2015

Hasta May-16

Transacciones

Comparativo Mensual (May-2016 - Abr-2016) TITULO

Abr-16

May-16

117

128

OBLIGACIONES

May.-16

Abr.-16

100

120

140

# Transacciones

Comparativo Mensual (May-2016 - May-2015) TITULO

May-15

May-16

145

128

OBLIGACIONES

May.-16

May.-15

# Transacciones

100

120

140

160

Relación Rendimiento Con Tasas de Interés Rendimiento vs. Tasa Activa (Hasta May-2016) MES

TEA PROMEDIO PONDERADO (%)

TASA ACTIVA

jun.-15

8,84%

8,70%

0,14%

jul.-15

8,43%

8,54%

-0,11%

ago.-15

9,07%

8,06%

1,01%

sep.-15

9,00%

8,06%

0,94%

oct.-15

8,73%

9,11%

-0,38%

nov.-15

8,58%

9,22%

-0,64%

dic.-15

9,16%

9,12%

0,04%

ene.-16

9,00%

9,15%

-0,15%

Diferencia

feb.-16

9,26%

8,88%

0,38%

mar.-16

9,49%

8,86%

0,63%

abr.-16

9,41%

9,03%

0,38%

may.-16

9,59%

8,89%

0,70%

Promedio

9,05%

8,80%

0,25%

10,00% 9,50%

9,00% 8,50% 8,00%

7,50%

TEA PROMEDIO PONDERADO (%)

May.-16

Abr.-16

Mar.-16

Feb.-16

Ene.-16

Dic.-15

Nov.-15

Oct.-15

Sept.-15

Jun.-15

Jul.-15

Ago.-15

7,00%

TASA ACTIVA

Rendimiento y Tasa Pasiva (Hasta May-2016)

jun.-15

TEA PROMEDIO PONDERADO 8,84%

MES

TASA PASIVA

5,48%

3,36%

jul.-15

8,43%

5,54%

2,89%

ago.-15

9,07%

5,55%

3,52%

sep.-15

9,00%

5,55%

3,45%

oct.-15

8,73%

4,98%

3,75%

nov.-15

8,58%

5,11%

3,47%

dic.-15

9,16%

5,14%

4,02%

ene.-16

9,00%

5,62%

3,38%

feb.-16

9,26%

5,83%

3,43%

mar.-16

9,49%

5,95%

3,54%

abr.-16

9,41%

5,85%

3,56%

may.-16

9,59%

5,47%

4,12%

Promedio

9,05%

5,51%

3,54%

TEA PROMEDIO PONDERADO

TASA PASIVA

May.-16

Abr.-16

Mar.-16

Feb.-16

Ene.-16

Dic.-15

Nov.-15

Oct.-15

Sept.-15

Ago.-15

Jul.-15

Jun.-15

12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00%

EMISIONES DE OBLIGACIONES - 2015 EMPRESA

ADITEC ECUATORIANA CIA. LTADA. (***) PRIMERA EMISON DE OBLIGACIONES

MONTO DE SERIE/ CLASE LA EMISIÓN (En miles) A

1.500

A CEPSA S.A. (**) TERCERA EMISION DE OBLIGACIONES

A MODERNA S.A. (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

8.000

EUROFISH S.A. (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES

10.000

D A MOTORES Y TRACTORES MOTRAC S.A.(***)

OPTICA LOS ANDES (***)

2.000.000

2.000

3 4

3.000

5 6

VEPAMIL (***)

INDUSTRIAS UNIDAS (***)

SUMESA (***)

Fecha

Lugar

1440-D

AA-

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

15-Ene-15

BVQ

1800-D

8% AAA

15-Ene-15

BVQ

1080-D

7,50%

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

BANKWATCH RATING S.A.

11-Feb-15

BVQ

AAA-

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

12-Feb-15

BVG

3-Mar-15

BVG

720-D

7,00%

1800-D

8,00%

1800-D

8,00%

1800-D

8,00%

2160-D

8,25%

1440-D

B D

8,25%

AAA

8,00%

361-D

7,00%

450-D

7,25%

540-D

7,50%

630-D

7,75%

720-D

8,00%

26-Feb-15

BVQ

10-Mar-15

BVG

AA+

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

4-Mar-15

BVG

6-Mar-15

BVG

9-Mar-15

BVG

12-Mar-15

BVQ

25-Mar-15

BVQ

25-Mar-15

BVQ

30-Mar-15

BVG

23-Abr-15

BVG

23-Abr-15

BVG

21-Abr-15

BVQ

30-Abr-15

BVQ

4-May-15

BVG

4-May-15

BVG

15-May-15

BVG

26-May-15

BVG

26-May-15

BVQ

12-Jun-15

BVG

18-Jun-15

BVG

1080-D

8,25%

1440-D

8,50%

AAA-

6.000

1440-D

8,50%

AA+

1.500

7.000

1440-D

1800-D

8,25%

7,75%

AAA-

8,00% 2.000

1440-D

8,25%

AAA-

40.000

1800-D

TASA ACT. EFECTIVA MAX DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO, PARA LA SEMANA INMEDIATA ANTERIOR A AQUELLA QUE SE EFECTUE LA COLOCACION

C TELCONET (***)

12.000

1800-D

8,00%

AAA-

EXOFRUT S.A. (***)

5.000

1800-D

8,00%

1080-D

8,00%

1440-D

8,25%

1440-D

8,25%

1800-D

8,25%

AAA-

8,00%

A SIMED S.A (***)

5.000

C CORPSUPERIOR (***)

CONSTRUCTORA DE DISEÑOS PRODUCTIVOS CONSTRUDIPRO S.A. (***)

10.000

3.000

1440-D

AAA-

1800-D

FECORSA INDUSTRIAL Y COMERCIAL S.A.(***)

5.000

1440-D

8,00%

FERREMUNDO S.A. (***)

8.000

1800-D

8,00%

2160-D

8,50%

1440-D

8,00%

10.000

1800-D

8,25%

AAA-

AGRIPAC S.A. (***)

A B

15.000

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA PACIFIC CREDIT RATING S.A.

3.000

A ARTEFACTA S.A. (***)

AAA-

1440-D

B DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERIA - DILIPA (***)

8,00% 1800-D

ALIMENTSA DIETAS Y ALIMENTOS S.A. (***)

CALIFICADORA

1440-D

AUTOMOTORES LATINOAMERICANOS S.A. AUTOLASA (***)

CALIFICACIÓN

3.000 B

PROVEFRUT S.A. (***) SEGUNDA EMISION DE OBLLIGACIONES

TASA DE INTERÉS CUPÓN

5.000 B

APROBACIÓN DE LA EMISIÓN

PLAZO (DIAS)

AAA

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA CLASS INTERNATIONAL RATING S.A. SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA CLASS INTERNATIONAL RATING S.A. SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA CLASS INTERNATIONAL RATING S.A. SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

A B MAREAUTO S.A. (***)

C D

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

E NATURISA S.A. (***)

15.000

1800-D

8,00%

AAA-

BANCO DE MACHALA (*)

5.000

1800-D

TPR + 3%

AAA-

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A. SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

(*) Obligaciones Convertibles en Acciones (**) Títulos Desmaterializados o Materializados (***) Títulos Desmaterializados

@Copyright Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual.

EMISIONES DE OBLIGACIONES - 2015 EMPRESA

PLASTICOS RIVAL (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

MONTO DE SERIE/ CLASE LA EMISIÓN (En miles) A B

15.000

PLAZO (DIAS)

TASA DE INTERÉS CUPÓN

1440-D

8,25%

2160-D

8,50%

CALIFICACIÓN

CALIFICADORA

AAA-

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A. PACIFIC CREDIT RATING S.A.

ATU ARTICULOS DE ACERO (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES

2.500

1080-D

7,50%

RIPCONCIV CONSTRUCCIONES CIVILES (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

10.000

1800-D

8,00%

AA-

FIRMESA INDUSTRIAL (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES

3.000

1080-D

8,50%

AAA-

1440-D

8,00%

1800-D

8,25%

1 ARTES GRAFICAS SENEFELDER (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES

4.000 5 A

OCEANFISH S.A. (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

5.000

C LABIIZA S.A. (***) TERCERA EMIDION DE OBLIGACIONES

OCEANBAT(***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

8,50%

1800-D

8,50% 8,50%

13.500

1800-D

8,00%

AA-

1440-D

7,50%

1800-D

7,50%

720-D

7,50%

6.000

25.000

IMPEXAZUL S.A. (***)

UNION FERRETERA - UNIFER (***)

A2 B1

7,00%

AAA-

2.500

720-D

7,25%

AA+

3.000

1440-D

8..5%

366

7,00%

366

7,00%

720

7,00%

720

7,00%

1440-D

8,25%

1800-D

8,50%

1440-D

8,00%

720-D

7,50%

1080-D

7,75%

70.000

B2 A DUPOCSA S.A. (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES

6.000 B A B

15.000

C INDUSTRIAS OMEGA (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

1.000

1800-D

9,00%

DANIELCOM EQUIPMENT SUPPLY S.A. (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES

1.500

1080-D

8,50%

720-D

8,00%

A INCABLE S.A. (***) QUINTA EMISION DE OBLIGACIONES

3.000 B

MUNDY HOME MUNME (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

BANCO D-MIRO (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

A B A A

2.700

4.000

6.500

DIPAC (***) TERCERA EMISION DE OBLIGACIONES 1

1080-D

14-Ago-15

BVG

25-Ago-15

BVQ

25-Ago-15

BVG

25-Ago-15

BVG

14-Sept-15

BVQ

18-Sept-15

BVG

29-Sept-15

BVQ

29-Sept-15

BVQ

BANKWATCH RATINGS S.A.

6-Nov-15

BVQ

17-Nov-15

BVQ

20-Nov-15

BVQ

26-Nov-15

BVG

AA AA-

1080-D

7,25%

1440-D

9,00%

8,50%

BVQ

23-Oct-15

8,00%

BVQ

30-Jul-15

CLASS INTERNATIONAL RAITING S.A.

1800-D

BVQ

AA+

8,50%

1440-D

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA CLASS INTERNATIONAL RATING S.A. CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

2-Jul-15 21-Jul-15

BVG

7,75%

4.000

CLASS INTERNATIONAL RAITING S.A.

BVQ

2-Oct-15

8,25%

3500

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

Lugar

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

1440-D

1080-D

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

Fecha 9-Jul-15

AAA

AA+ 1080-D

BIOFACTOR (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

1440-D

AUTOFENIX S.A. (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES

1440-D

CORPORACION EL ROSADO (***)

AUTOMOTORES Y ANEXOS (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES

7,25%

1.000

BANCO DEL PACIFICO (***)

720-D 1800-D

A INCUBADORA ANDINA S.A. (***)

CLASS INTERNATIONAL CLASS INTERNATIONAL RATING S.A. SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

APROBACIÓN DE LA EMISIÓN

A-

CLASS INTERNATIONAL RAITING S.A. CLASS INTERNATIONAL RAITING S.A. SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA CLASS INTERNATIONAL RAITING S.A. CLASS INTERNATIONAL RAITING S.A. PACIFIC CREDIT RATING S.A.

7-Dic-15

BVQ

15-Dic-15

BVQ

17/112/201 5

BVG

CLASS AAA INTERNATIONAL 21-Dic-15 BVG RAITING S.A. SOCIEDAD A CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA 42359 BVG

(**) Títulos Desmaterializados o Materializados (***) Títulos Desmaterializados

@Copyright Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual.

EMISIONES DE OBLIGACIONES - 2016 EMPRESA

SUPRAPLAST (***)

MONTO DE SERIE/ CLASE LA EMISIÓN (En miles) A

3.200

B ECUAIMCO (***)

JAHER (***)

A B A B

3.000

7.000

1 LA FABRIL (****)

2 3

VECONSA S.A. (***)

MEDEPORT S.A. (***)

A B A

2 3

4.000

6.000

SUPERDEPORTE S.A. (***)

SERTECPET S.A. (***)

RENTECO S.A. (***)

TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS TIA S.A. (***)

COMPUTADORES Y EQUIPOS COMPUEQUIP DOS S.A. (***)

INTACO S.A. (***)

SURPAPELCORP S.A. (***)

FADESA (***)

DIFARE (***)

B1 B2 A A B A B A B C A B A A B

1440-D

TASA FIJA 9,25%

720-D

TASA FIJA 8,00%

720-D

TASA FIJA 7,90%

720-D

1440-D

TASA FIJA 8,25% TASA FIJA 8,25%

TASA FIJA 7,50% TASA FIJA 8,25%

TASA FIJA 8,00%

1080-D

TASA FIJA 8,00%

720-D

TASA FIJA 7,75% LIBOR 6M + 6.5%

2.000

1440-D

TASA FIJA 8,50%

450-D

TASA FIJA 9,00%

540-D

TASA FIJA 9,00%

630-D

TASA FIJA 9,25%

720-D

TASA FIJA 9,50%

1080-D

TASA FIJA 8,50%

720-D

TASA FIJA 8,00%

12.000

15.000

14.000

4.000

20.000

2.000

8.000

15.000

8.000

TPR + 3%

1260-D

TASA FIJA 8,50%

720-D

TASA FIJA 8,25%

1080-D

TASA FIJA 8,50%

720-D

TASA FIJA 8,50%

1440-D

TASA FIJA 9,00%

1440-D

TASA FIJA 8,00%

1800-D

TASA FIJA 8,25%

1800-D

TASA FIJA 8,00%

720-D

TASA FIJA 8,50%

1800-D

TASA FIJA 9,95%

1440-D

TASA FIJA 8,75%

720-D

TASA FIJA 7,00%

1080-D

TASA FIJA 7,25%

450-D

TASA FIJA 9,00%

540-D

TASA FIJA 9,00%

630-D

TASA FIJA 9,00%

720-D

TASA FIJA 9,00%

1080-D

TASA FIJA 9,25%

15.000

(**) Títulos Desmaterializados o Materializados (***) Títulos Desmaterializados

Para mayor información por favor comunicarse con:

Ec. Gustavo Endara Ing. David Burneo

CALIFICADORA

Fecha

Lugar

AA+

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

7-Ene-16

BVQ

AAA-

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

8-Ene-16

BVQ

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

20-Ene-16

BVQ

AAA-

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

18-Ene-16

BVQ

AAA-

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

12-Feb-16

BVG

AAA

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

18-Feb-16

BVQ

AAA-

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

8-Mar-16

BVQ

AAA-

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

8-Mar-16

BVQ

AA+

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

14-Mar-16

BVG

BANKWATCH RATING S.A.

15-Mar-16

BVQ

TASA FIJA 8,25%

1800-D

3.000

APROBACIÓN DE LA EMISIÓN

CALIFICACIÓN

TASA FIJA 7,50%

30.000

4 TEOJAMA COMERCIAL S.A. (***)

TASA FIJA 8,75%

3600-D

1 CARTIMEX S.A. (***)

1080-D

1440-D

B PRODUBANCO (*)

TASA DE INTERÉS CUPÓN

5.000

4 INDEUREC S.A. (***)

PLAZO (DIAS)

gustavoendara@bolsadequito.com davidburneo@bolsadequito.com

AA+

AAA-

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A. CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

AAA-

ICRE DEL ECUADOR S.A.

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

AAA-

SUMMARATINGS S.A.

AAA-

ICRE DEL ECUADOR S.A.

AAA-

AAA

AAA-

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A. CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

16-Mar-16

BVQ

29-Mar-16

BVQ

5-Abr-16 BVG

13-Abr-16 BVG

26-Abr-16 BVG

9-May-16

BVG

18-May-16

BVQ

25-May-16

BVQ

26-May-16

BVG