REVNI
BOLETÍN MENSUAL
ene-11
Departamento Técnico
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BOLETÍN MENSUAL - REVNI REGISTRO ESPECIAL DE VALORES NO INSCRITOS Tipo de Renta: Concepto:
Fija y Variable REVNI es considerado como un mercado de aclimatación en el que se permite la inscripción de valores de las empresas que quieren probar el mercado y también ciertos valores que no están inscritos en el Mercado de Valores, a solicitud del tenedor.
Comportamiento Histórico
NEGOCIACIONES EN LA BOLSA DE VALORES DE QUITO Valor Efectivo Total Negociado (dólares)
AÑO
Rendimiento Promedio Ponderado (%)
Plazo Promedio Ponderado (años)
2006
6.063.355
1,21
0,15
2007
1.848.903
8,17
0,57
2008
5.880.568
9,65
2,66
2009
279.388
1,22
0,02
2010
41.500.540
7,17
3,26
3.853.151
9,63
2,75
Hasta ene-11
Valores REVNI Negociados en la BVQ
45.000.000
12,00
40.000.000 10,00 35.000.000
8,00
25.000.000 (%)
(dólares)
30.000.000
6,00 20.000.000
15.000.000
4,00
10.000.000 2,00 5.000.000
0
0,00 2006
2007
2008
2009
2010
Hasta ene-11
Valor Efectivo Total Negociado (dólares) Rendimiento Promedio Ponderado (%)
Durante el año 2010 se negociaron aproximadamente USD $ 42 millones de dólares en valores no inscritos. Este valor presentó un crecimiento exponencia con respecto al 2009 donde se negociaron aproximadamente USD $ 279 mil. El plazo promedio ponderado presentado en el año 2010 fue de 3.26 años. El rendimiento prmoedio ponderado en 2010 fue de 7,17%. Esto representó una recuperación importante con respecto al año 2009 donde el rendimiento promedio ponderado alcanzó un valor de 1,22%.
INFORMACIÓN ACUMULADA Hasta ene-11 Negociaciones por Emisor
Montos Negociados por Emisor (hasta ene-11) VALOR EFECTIVO ($)
EMISOR
VALOR*
RENDIMIENTO PLAZO PROMEDIO PRECIO PROMEDIO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS) PONDERADO (%) PONDERADO (%)
PGF
CAMPOSANTOS EL ORO CAMPORO S.A.
1.000.000
10,55
2520
PGF
CASA MOELLER MARTINEZ C.A.
412.377
9,25
368
99,85
PGF
ENERGYPLAM CIA LTDA
870.000
9,75
720
100,00
KLYSTRON S.A.
260.000
100,00
PGF PG1
CASA MOELLER MARTINEZ C.A.
PG1
DI-CHEM DEL ECUADOR S.A.
PG1
EPACEM S.A
PG1
MADRIGAL SPORT MASOT CIA LTDA
PG1
SURFER S.A.
ACC
CIA ECUATORIANA DE CARDAMOMO S.A.
11,83
1080
7.988
9,25
359
99,85
19.997
8,00
40
99,99
49.996
9,25
320
99,99
1.197.472
8,50
168
100,00
35.087
TOTAL
100,00
9,25
256
234
0,00
0
3.853.151
9,63
989
99,68 99,97
Negociaciones por Emisor 1.400.000
12,00
1.200.000 11,00
10,00
800.000
(%)
(dólares)
1.000.000
600.000
9,00
400.000 8,00 200.000
Valor Efectivo *PG1, PGF = PAGARES
SUF
MSOT
EPA
DHM
MOE
KLY
EPL
MOE
7,00 ORO
-
Rendimiento Promedio Ponderado
ACC = ACCIONES
Negociaciones por Tipo de Sector Montos Negociados por Sector (hasta ene-11) VALOR EFECTIVO ($)
TITULO
RENDIMIENTO PLAZO PROMEDIO PRECIO PROMEDIO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS) PONDERADO (%) PONDERADO (%)
COMERCIAL
1.635.682
9,92
664
99,94
SERVICIOS
2.217.469
9,42
1228
100,00
3.853.151
9,63
989
99,97
TOTAL
Negociaciones por sector 2.500.000
10,00 9,90 9,80 9,70
1.500.000
9,60 9,50
1.000.000
9,40 9,30
500.000
9,20 -
9,10 COMERCIAL
SERVICIOS VALOR EFECTIVO ($)
RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO
(%)
(%)
(dólares)
2.000.000
INFORMACIÓN MENSUAL ene-11 Negociaciones por Emisor Montos Negociados por Emisor (ene-11)
PGF PGF PGF PGF PG1 PG1 PG1 PG1 PG1 ACC
VALOR EFECTIVO ($)
TITULO
VALOR*
CAMPOSANTOS EL ORO CAMPORO S.A.
1.000.000
RENDIMIENTO PLAZO PROMEDIO PRECIO PROMEDIO PROMEDIO PONDERADO PONDERADO PONDERADO (días) (%) (%) 10,55 2520 100,00
CASA MOELLER MARTINEZ C.A.
412.377
9,25
368
99,85
ENERGYPLAM CIA LTDA
870.000
9,75
720
100,00
KLYSTRON S.A.
260.000
11,83
1080
100,00
7.988
9,25
359
99,85
19.997
8,00
40
99,99
CASA MOELLER MARTINEZ C.A. DI-CHEM DEL ECUADOR S.A. EPACEM S.A MADRIGAL SPORT MASOT CIA LTDA SURFER S.A. CIA ECUATORIANA DE CARDAMOMO S.A. TOTAL
49.996
9,25
320
99,99
1.197.472
8,50
168
100,00
35.087
9,25
256
99,68
234
0,00
0
3.853.151
9,63
989
99,97
Negociaciones por emisor 1.400.000
13,00 12,50
1.200.000
12,00 11,50
1.000.000
10,00 600.000
9,50 9,00
400.000
8,50 8,00
200.000
7,50
Valor Efectivo *PGF, PG1 = PAGARES
ECR
SUF
MSOT
EPA
DHM
MOE
KLY
EPL
MOE
7,00 ORO
-
Rendimiento Promedio Ponderado
ACC = ACCIONES
Negociaciones por Tipo de Sector VALOR EFECTIVO ($)
TITULO COMERCIAL
1.635.682
SERVICIOS TOTAL
RENDIMIENTO PLAZO PROMEDIO PRECIO PROMEDIO PROMEDIO PONDERADO PONDERADO PONDERADO (días) (%) (%) 9,92 664 99,94
2.217.469
9,42
1228
100,00
3.853.151
9,63
989
99,97
Negociaciones por sector 3.000.000
11,00 10,50
2.500.000
10,00 9,50
2.000.000
8,50 8,00
1.000.000
7,50 7,00
500.000
6,50 -
6,00 COMERCIAL VALOR EFECTIVO ($)
SERVICIOS RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO
(%)
(%)
9,00 1.500.000
(%)
10,50
(dólares)
(dólares)
11,00 800.000
Análisis Comparativo (Dic-10 y Ene-11)
ene-11
dic-10 TITULO
VALOR EFECTIVO ($)
RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO (%)
13.183.257
REVNI
VALOR EFECTIVO ($)
7,58
RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO (%)
3.853.151
9,63
14.000.000
12,00
12.000.000
10,00
10.000.000
6,00
(%)
(dólares)
8,00 8.000.000 6.000.000 4,00 4.000.000 2,00
2.000.000 -
0,00 dic-10
ene-11
VE
Rendimiento Promedio Ponderado
Variación del mes de Ene-11 con respecto al mes de Dic-10 Valor Efectivo
Tipo de Variación Variación en USD
Rendimiento
-9.330.107
(ene-yy - dic-yy)
2,05
-70,8%
Variación en % (Tasa de Crecimiento)
27,08%
Análisis Comparativo (Ene-10 y Ene-11)
ene-10 TITULO
VALOR EFECTIVO ($) -
REVNI
ene-11
RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO (%)
VALOR EFECTIVO ($)
0,00
RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO (%)
3.853.151
16.000.000
9,63
10,00
9,50 12.000.000
8.000.000
8,50
8,00 4.000.000 7,50
-
7,00 ene-10
ene-11
VE
Rendimiento Promedio Ponderado
Variación del mes de Ene-11 con respecto al mes de Ene-10 Tipo de Variación
Valor Efectivo
(Ene-10 - Ene-11)
3.853.151
Variación en % (Tasa de Crecimiento)
n.a.
Variación en USD
Rendimiento 9,63 n.a.
(%)
(dólares)
9,00
NÚMERO DE TRANSACCIONES
REGISTRO HISTÓRICO TITULO
2007
REVNI
2008
45
2009
48
2010
20
Hasta Ene-11
407
58
450 400 350 300 250 200 150 100 50 2007
2008
2009
2010
Hasta Ene-11
Transacciones
Comparativo Mensual (ene-11 - dic-10) TITULO dic-10 ene-11 REVNI
189
58
ene-11
dic-10
-
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
Comparativo Mensual (ene-11 - ene-10) TITULO
ene-10
OBLIGACIONES
-
ene-11 58
ene-11
ene-10
-
10
20
30
40
50
60
70
RELACIÓN RENDIMIENTO CON TASAS DE INTERÉS Rendimiento y Tasa Activa (Hasta Ene-11) RENDIMIENTO PROMEDIO TASA ACTIVA PONDERADO 9,13%
MES ene-10
Diferencia -
feb-10
9,25%
9,21%
-0,04%
mar-10
-
9,12%
-
abr-10
6,50%
9,12%
2,62%
may-10
9,25%
9,11%
-0,14% -0,15%
jun-10
9,17%
9,02%
jul-10
8,53%
8,99%
0,46%
ago-10
6,76%
9,04%
2,28%
sep-10
6,57%
9,04%
2,47%
oct-10
9,26%
8,94%
-0,32% -0,54%
nov-10
9,22%
8,68%
dic-10
7,58%
8,68%
1,10%
ene-11
9,63%
8,59%
-1,04%
Promedio
8,34%
8,97%
0,64%
9% 7% 9% 9% 9% 7% 7% 9% 9% 8% 10%
9,50% 8,00% 6,50%
RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO
MES ene-10
ene-11
dic-10
nov-10
oct-10
sep-10
ago-10
jul-10
jun-10
may-10
abr-10
mar-10
feb-10
ene-10
5,00%
TASA ACTIVA
Rendimiento y Tasa Pasiva (Hasta Ene-11) RENDIMIENTO PROMEDIO TASA PASIVA PONDERADO 5,24%
% -
feb-10
9,25%
5,16%
-4,09%
mar-10
-
4,87%
-
abr-10
6,50%
4,86%
-1,64%
may-10
9,25%
4,57%
-4,68%
jun-10
9,17%
4,40%
-4,77%
jul-10
8,53%
4,39%
-4,14%
ago-10
6,76%
4,25%
-2,51%
sep-10
6,57%
4,25%
-2,32%
oct-10
9,26%
4,30%
-4,96%
nov-10
9,22%
4,30%
-4,92%
dic-10
7,58%
4,28%
-3,30%
ene-11
9,63%
4,55%
-5,08%
Promedio
8,34%
4,57%
-3,77%
9% 7% 9% 9% 9% 7% 7% 9% 9% 8% 10%
10,00% 9,00% 8,00% 7,00% 6,00% 5,00%
RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO
TASA PASIVA
ene-11
dic-10
nov-10
oct-10
sep-10
ago-10
jul-10
jun-10
may-10
abr-10
mar-10
feb-10
ene-10
4,00%
EMISIONES DE REVNI - 2009 EMPRESA
SECTOR
TITULO
TENEDOR
ECUATORIANA DE SOLVENTES S.A. SOLVESA
Comercial
PAG
SOLVESA S.A.
BG
FINANCIERA DEL AGRO FINAGRO
Financiero
CHR
FINAGRO
FINIBER VALORFINSA
CPG's
Financiero
BANCO UNIÓN
CPG's CPG's Y CDR's
Corporación Financiera Nacional CFN
CPG's Y CDR's
MONTO DE LA EMISIÓN (En miles)
PLAZO (AÑOS)
RENDIMIENTO DE LA PRIMERA COLOCACIÓN
700
720 - D
TASA FIJA 9,00%
GG-A3-150-20MM
6
HV1B, HV2B, HV3B
237
HV4A, HV5A, HV6A
CHR
AMERCA
SERIE/ CLASE
APROBACIÓN DE LA EMISIÓN
FECHA
Lugar
21-ene-09
BVG
14-abr-09
BVG
22-jul-09
BVG
460 389 689 601 21361
EMPRESA DE TELEVISION SATELCOM S.A.
Servicios
PAG
SATELCOM S.A.
10200
1800 - D
TASA FIJA 8,50%
31-jul-09
BVG
TEVECABLE S.A.
Servicios
PAG
TEVECABLE S.A.
8260
1800 - D
TASA FIJA 8.50%
31-jul-09
BVG
SURAMERICANA DE TELECOMUNICACIONES S.A. SURATEL
Servicios
PAG
SURATEL S.A.
6000
1800 - D
TASA FIJA 8,50%
31-jul-09
BVG
SERVICIO DE TELECOMUNICACIONES SETEL S.A.
Servicios
PAG
SETEL S.A.
5540
1800 - D
TASA FIJA 8,50%
31-jul-09
BVG
EMISIONES DE REVNI - 2010 EMISOR
SECTOR
TITULO
TENEDOR
ADITEC ECUATORIANA CIA. LTDA.
Industrial
PAG
ADITEC CIA . LTDA.
MINISTERIO DE FINANZAS
Público
BONOS
Banco del Austro S.A.
LUTROL S.A. INTERACTIVE
Servicios
PAG
LUTROL S.A.
SERIE/ CLASE
MONTO DE LA EMISIÓN (En miles)
PLAZO (AÑOS)
TASA DE INTERES CUPÓN
A1
100
360 - D
TASA FIJA 9,25%
200
360 - D
TASA FIJA 9,25%
A2
10.974 A
100
360 - D
TASA FIJA 9,25%
B
400
360 - D
TASA FIJA 9,25%
APROBACIÓN DE LA EMISIÓN
Fecha
Lugar
08-ene-10
BVQ
22-mar-10
BVG
######
BVQ
PROMOTORES INMOBILIARIOS PRONOBIS S.A.
Industrial
PAG
PRONOBIS S.A.
2.000
367 - D
SIN CUPON
######
BVQ
CONSULTORA AMBIENTAL ECOSAMBITO CIA. LTDA.
Servicios
PAG
ECOSAMBITO CIA. LTDA.
800
367 - D
SIN CUPÓN
16-jun-10
BVG
HIVIMAR S.A.
Comercial
PAG
HIVIMAR S.A.
16-jun-10
BVG
21-jun-10
BVQ
FERTILIZANTES Y AGROQUIMICOS EUROPEOS EUROFERT S.A.
Comercial
PAG
EUROFERT S.A.
MEDICINA PREPAGADA INMEDICAL MEDICINA INTERNACIONAL S.A.
Servicios
PAG
INMEDICAL S.A.
DIACELEC S.A.
Industrial
PAG
DIACELEC S.A.
MINISTERIO DE FINANZAS
Público
Cupones Decreto 9817
Banco del Austro S.A.
6.260
1440 - D
TASA FIJA 10%
1A
100
180 - D
TASA FIJA 8,00%
1B
200
180 - D
2A
100
360 - D
TASA FIJA 9,25%
2B
200
360 -D
TASA FIJA 9,25%
310
360 - D
TASA FJA 8,50%
300
360 - D
TASA FIJA 9,00%
500
360 - D
TASA FIJA 9,00%
180 - D
TASA FIJA 8,00%
A B
TASA FIJA 8,00%
06-jul-10
BVQ
28-jul-10
BVQ
29-jul-10
BVQ
16-ago-10 TASA FIJA 8,00% TASA FIJA 16-ago-10 11 83% TPR+6% 16-ago-10
BVQ
7.000 A
200
DI- CHEM DEL ECUADOR S.A.
Industrial
PAG
DI- CHEM DEL ECUADOR S.A.
400
180 - D
KLYSTRON S.A.
Comercial
PAG
KLYSTRON S.A.
1.700
e 720 a 1080 -
B
CAMPOSANTOS EL ORO CAMPORO S.A.
Servicios
PAG
CAMPORO S.A.
3.500
1080 - D
COLONCORP S.A
Industrial
PAG
COLONCORP S.A.
2.000
367 - D
MINISTERIO DE FINANZAS
Público
Cupones Decreto 9817
Banco Nacional de Fomento
9.075
SURFER S.A.
Servicios
PAG
SURFER S.A.
500
360 - D
TASA FIJA 8,50% 03-sep-10
RED MAGROVEINN S.A.
Servicios
PAG
RED MAGROVEINN
A
250
367 - D
TASA FIJA 8,50%
B
250
367 - D
TASA FIJA 8,50%
CLUB DE EJECUTIVOS DE QUITO
Servicios
ACC
CFN
MINISTERIO DE FINANZAS
Público
MINISTERIO DE FINANZAS
Público
MINISTERIO DE FINANZAS
Público
MINISTERIO DE FINANZAS
Público
Cupones Decreto 9817 Cupones Decreto 9817 Cupones Decreto 9817 Cupones Decreto 9817
05-oct-10
BVQ
06-oct-10
BVQ
Arquidiócesis de Portoviejo
200,0
07-oct-10
BVQ
Aseguradora del Sur C.A.
800,0
14-oct-10
BVQ
18-oct-10
BVQ
Banco Nacional de Fomento ADITEC ECUATORIANA CIA . LTDA.
PAG
ESPACEM S.A.
4.468,8 C1
200
370 - D
TASA FIJA 9,25%
C2
200
370 - D
TASA FIJA 9,25%
S1
200
180 - D
TASA FIJA 8,50%
S2
1.800
367 - D
TASA FIJA 9,25%
CPG
373
CPG
17.749
BANCO DE CREDITO
CPG
13.958
ECUACAMBIO
CDR
2.199
FINANCORP
CPG
BANCO POPULAR INTERNACIONAL
CPG
PRESTAMOS C AYMAN
20-oct-10
BVQ
28-oct-10
BVQ
21-oct-10
BVG
BVG
167 654
Corporación Financiera Nacional
364
CPG
114 2.133
PROGRESO
CPG
PROGRESO LTD
CDR
98
SOLBANCO
CPG
3.015
VALORFINSA
BVG
6.949,3
PAG
CPG
BVQ
Banco del Austro S.A.
Industrial
Financiero
BVG
26-ago-10
0,6
Industrial
FINIBER S.A. SOCIEDAD FINANCIERA
BVG
BVQ
ADITEC ECUATORIANA CIA. LTDA.
BANCOMEX
BVG
25-ago-10
17-sep-10
EXTRACTORA Y PROCESADORA DE ACEITES EPACEM S.A. AMERCA S.A. SOCIEDAD FINANCIERA
SIN CUPÓN
CDR
601
ALIMENTSA DIETAS Y ALIMENTOS S.A.
Industrial
PAG
ALIMENTSA DIETAS Y ALIMENTOS S.A.
2.400
450 - D
TASA FIJA 8,50% 10-nov-10
Madrigal Sport Masot Cía Ltda.
Comercial
PAG
Madrigal Sport Masot Cía Ltda.
1.500
180 - D
TASA FIJA 8,50% 12-nov-10
BVQ
AUTOFENIX S.A.
Comercial
PAG
AUTOFENIX S.A.
2.000
540 - D
TASA FIJA 8,50% 08-dic-10
BVG
Público
Bonos 98-17
Capital Ventura CAPVENTUR S.A.
2.473
10-dic-10
BVG
EXPODELTA S.A.
2.400
540 - D
TASA FIJA 8,50% 13-dic-10
BVG
7.000
1440 - D
TASA FIJA 6,50% 16-dic-10
600
370 - D
TASA FIJA 9,00% 27-dic-10
BVQ
27-dic-10
BVQ
30-dic-10
BVQ
MINISTERIO DE FINANZAS EXPODELTA S.A.
Comercial PAG
FASTFIN S.A.
Comercial
PAG
FASTFIN S.A.
CASA MOELLER MARTÌNEZ C.A.
Comercial
PAG
CASA MOELLER MARTÍNEZ C.A.
ECUATORIANA DE CARDAMOMO S.A. ECUACARDOSA
Comercial
ACC
CFN
ENERGYPLAM CÍA. LTDA.
Comercial
PAG
ENERGYPLAM CÍA. LTDA.
A
1,425 A
300
720 - D
TASA FIJA 9,75%
B
600
720 - D
TASA FIJA 9,75%
BVG
EMISIONES DE REVNI - 2011 EMISOR
SECTOR
TITULO
TENEDOR
GALAUTO GRUPO AUTOMOTRIZ GALARZA HERMANOS S.A.
Comercial
PAG
GALAUTO S.A.
BIOFACTOR S.A.
Industrial
PAG
BIOFACTOR S.A.
SERIE/ CLASE
APROBACIÓN DE LA EMISIÓN
MONTO DE LA EMISIÓN (En miles)
PLAZO (AÑOS)
TASA DE INTERES CUPÓN
Fecha
Lugar
600
367 - D
TASA FIJA 8,50%
20-ene-11
BVQ
3.500
1440 - D
TASA FIJA 8,50%
06-feb-11
BVG
Para mayor información por favor comunicarse con:
Ing Bernardo Ortega Ec. Gustavo Endara Mauricio Corral
bernardoortega@bolsadequito.com gustavoendara@bolsadequito.com mauriciocorral@bolsadequito.com
María Clara Laso P.
mariaclaralaso@bolsadequito.com
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