VALORES DE CONTENIDO CREDITICIO - VTC
BOLETÍN MENSUAL
ene-16
Departamento Técnico
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BOLETÍN MENSUAL VALORES DE CONTENIDO CREDITICIO VTC A NIVEL NACIONAL Tipo de Renta:
Fija o Variable
Concepto:
Es un mecanismo de financiamiento que permite transformar activos o bienes, actuales o futuros, en valores negociables en el Mercado de Valores, para obtener liquidez en condiciones competitivas de mercado, con la consecuente reducción de los costos financieros
Comportamiento Histórico VTC NEGOCIADAS EN EL MERCADO BURSÁTIL NACIONAL AÑO 2015 ene-16
Valor Efectivo Total Negociado (USD)
TEA Promedio Ponderada (%)
Plazo Promedio Ponderado (años)
70.030.036
6,79
3,51
1.992.242
8,62
2,11
80 70 60 50 40 30 20 10 0
10,00 8,00
6,00 (%)
(USD Millones)
*Datos provisionales
4,00 2,00 0,00 2015
ene-16
Valor Efectivo Total Negociado (USD)
TEA Promedio Ponderada (%)
Durante el año 2014 se negociaron aproximadamente USD $ 362 millones de dólares en titularizaciones. El plazo promedio ponderado presentado en dicho año fue de 4,76 años. La tasa efectiva promedio ponderada para el 2014 fue del 7,23%.
VTC NEGOCIADAS EN EL MERCADO BURSÁTIL NACIONAL AÑO ene-15 ene-16
Valor Efectivo Total Negociado (USD) 6.674.896 1.992.242
TEA Promedio Ponderada (%)
Plazo Promedio Ponderado (años)
2,51 8,62
2,23 2,11
80 70 60 50 40 30 20 10 0
10,00 8,00 6,00 (%)
(USD Millones)
*Datos provisionales
4,00
2,00 0,00 2015 Valor Efectivo Total Negociado (USD)
ene-16 TEA Promedio Ponderada (%)
Información Nacional Acumulada De ene a ene-16 Negociaciones por Emisor
Montos Negociados por Emisor (ene a ene-2016)
FID MER 12MA TIT CART COM COMANDATO
17.582
8,48
FID MER 13RA TIT CART COM COMANDATO
35.444
8,51
216
100,00
FID MER 14TA TIT CART COM COMANDATO
508.198
8,51
335
100,00
31
8,51
618
100,00
20.960
8,24
783
100,00
145
8,51
1.351
100,00
82.503
8,77
382
100,00
729.963
8,51
668
99,99
24.749
7,34
948
100,00
FID PRI TIT ENVASES DEL LITORAL FID TIT DE FLUJOS EL ORDENO FID TIT DE FLUJOS JAHER FID TIT I EMI DE FLUJOS FUTUROS ICESA FID VIII TIT CART AUTO AMAZONAS TRAMO I
13.000
8,77
530
100,00
497.589 62.077
8,93 8,77
1.517 220
99,22 99,99
1.992.242
8,62
760
99,80
FIDEICOMISO MERCANTIL TIT INCUBANDINA PRIMERA TIT FLUJ RENT PROADSER VCC I TIT FLUJOS DER COBRO INTERAGUA TOTAL
10,00 9,00 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 -
VALOR EFECTIVO ($)
PTI
TRP
TIN
OTA
TIC
TJH
TOR
TEN
TAP
DEC
RTC
DTC
0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 -
TEA Promedio Ponderada (%)
Negociaciones por Tipo de Sector Montos Negociados por Sector (ene a ene-2016) VALOR EFECTIVO ($)
TEA Promedio Ponderada (%)
COMERCIAL SERVICIOS
1.930.165 62.077
8,61 8,77
TOTAL
1.992.242
8,62
SECTOR
PLAZO PROMEDIO PRECIO PROMEDIO PONDERADO PONDERADO (%) (días) 777 99,80 220 99,99 760
99,80
3
8,80
2
8,75 8,70
2
8,65
1
8,60
1
8,55
-
8,50 COMERCIAL
SERVICIOS
VALOR EFECTIVO ($)
TEA Promedio Ponderada (%)
(%)
(USD Millones)
*Datos provisionales
(%)
TEA Promedio Ponderada (%)
FID MERC 3 TIT DE FLUJOS AGRIPAC
(USD Millones)
PLAZO PROMEDIO PRECIO PROMEDIO PONDERADO PONDERADO (%) (días) 61 100,00
VALOR EFECTIVO ($)
EMISOR
Información Mensual ene-16 Negociaciones por Emisor
Montos Negociados por Emisor (ene-2016)
FID MER 12MA TIT CART COM COMANDATO
17.582
8,48
PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días) 61
FID MER 13RA TIT CART COM COMANDATO
35.444
8,51
216
100,00
FID MER 14TA TIT CART COM COMANDATO
508.198
8,51
335
100,00
31
8,51
618
100,00
20.960
8,24
783
100,00
145
8,51
1.351
100,00
82.503
8,77
382
100,00
729.963
8,51
668
99,99
24.749
7,34
948
100,00
VALOR EFECTIVO ($)
FID MERC 3 TIT DE FLUJOS AGRIPAC FID PRI TIT ENVASES DEL LITORAL FID TIT DE FLUJOS EL ORDENO FID TIT DE FLUJOS JAHER FID TIT I EMI DE FLUJOS FUTUROS ICESA FID VIII TIT CART AUTO AMAZONAS TRAMO I
PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%) 100,00
13.000
8,77
530
100,00
497.589
8,93
1.517
99,22
62.077
8,77
220
99,99
1.992.242
8,62
760
99,80
FIDEICOMISO MERCANTIL TIT INCUBANDINA PRIMERA TIT FLUJ RENT PROADSER VCC I TIT FLUJOS DER COBRO INTERAGUA TOTAL
TEA Promedio Ponderada (%)
0,80
10,00 9,00 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00
(USD Millones)
0,70
0,60 0,50 0,40 0,30 0,20
0,10
Valor Efectivo
PTI
TRP
TIN
OTA
TIC
TJH
TOR
TEN
TAP
DEC
RTC
DTC
-
(%)
EMISOR
Rendimiento Promedio Ponderado
Negociaciones por Tipo de Sector Montos Negociados por Sector (ene-2016) VALOR EFECTIVO ($)
SERVICIOS COMERCIAL
(USD Millones)
TOTAL
TEA Promedio Ponderada (%)
PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días)
PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)
62.077
8,77
220
1.930.165
8,61
777
99,80
760
99,80
1.992.242
8,62
2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 -
99,99
8,80 8,75 8,70 8,65 8,60 8,55 8,50 SERVICIOS
COMERCIAL
VALOR EFECTIVO ($)
TEA Promedio Ponderada (%)
(%)
SECTOR
Análisis Comparativo (dic-2015 - ene-2016)
dic-15 TITULO
VALOR EFECTIVO
TITULARIZACIONES
($)
15.079.068
ene-16 TEA Promedio Ponderada (%)
VALOR EFECTIVO ($)
7,99
TEA Promedio Ponderada (%)
1.992.242
8,62
16,00
8,70 8,60
14,00
dic-15
8,50
ene-16
8,62%
8,40 8,30
10,00
8,20
8,00
8,10
6,00
8,00
4,00
7,90
(%)
(USD Millones)
12,00
7,80
-13.086.827 0,62
2,00 -
-86,79% 7,81%
dic-15
7,70 7,60 ene-16
VE
Rendimiento Promedio Ponderado
Variación del mes de ene-16 con respecto al mes de dic-15 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD (ene-16 - dic-15) -13.086.827 Variación en % (Tasa de Crecimiento) -87%
0,62 8%
Análisis Comparativo (ene-2015 - ene-2016)
ene-15 TITULO
VALOR EFECTIVO
TITULARIZACIONES
($)
6.674.896
ene-16 TEA Promedio Ponderada (%)
VALOR EFECTIVO ($)
2,51
TEA Promedio Ponderada (%)
1.992.242
8,00
8,62
10,00
ene-15
7,00
9,00
ene-16
8,00 7,00
-4.682.654 6,10
5,00 4,00
-70,15% 242,80%
6,00 5,00 4,00
3,00
3,00 2,00 2,00 1,00
1,00
-
ene-15
ene-16
VE
Rendimiento Promedio Ponderado
Variación del mes de ene-16 con respecto al mes de ene-15 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD (ene-16 - ene-15) -4.682.654 Variación en % (Tasa de Crecimiento) -70%
6,10 243%
(%)
(USD Millones)
6,00
Número de Transacciones
Registro Hístorico TITULO
2015
TITULARIZACIONES
Hasta ene-2016
105
16
120
100
80
60
40
20
-
2015
Hasta ene-2016
Transacciones
Comparativo Mensual (dic-2015 - ene-2016) TITULO
dic-15
TITULARIZACIONES
ene-16
15
21
ene-16
dic-15
-
5
10
15
20
25
# Transacciones
Comparativo Mensual (ene-2015 - ene-2016) TITULO
ene-15
ene-16
39
21
TITULARIZACIONES
ene-16
ene-15
-
5
10
15
20
25
# Transacciones
30
35
40
45
Relaci贸n Rendimiento Con Tasas de Inter茅s Rendimiento vs. Tasa Activa Hasta ene-16 MES
TEA Promedio Ponderada (%)
TASA ACTIVA
%
feb-15
1,73%
7,41%
-5,68%
mar-15
7,41%
7,31%
0,10%
abr-15
3,90%
8,09%
-4,19%
may-15
5,53%
8,45%
-2,92%
jun-15
7,41%
8,70%
-1,29%
jul-15
8,37%
8,54%
-0,17%
ago-15
8,35%
8,06%
0,29%
sep-15
8,72%
8,06%
0,66%
oct-15
8,97%
9,11%
-0,14%
nov-15
10,00%
9,22%
0,78%
dic-15 ene-16
7,99% 8,62%
9,12% 9,15%
-1,13% -0,53%
Promedio
7,25%
8,44%
-1,18%
12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00%
TEA Promedio Ponderada (%)
ene-16
dic-15
nov-15
oct-15
sep-15
ago-15
jul-15
jun-15
may-15
abr-15
mar-15
feb-15
0,00%
TASA ACTIVA
Rendimiento vs. Tasa Pasiva Hasta ene-16 MES
TEA Promedio Ponderada (%)
TASA PASIVA
%
feb-15
1,73%
5,32%
-3,59%
mar-15
7,41%
5,31%
2,10%
abr-15
3,90%
5,39%
-1,49%
may-15
5,53%
5,51%
0,02%
jun-15
7,41%
5,48%
1,93%
jul-15
8,37%
5,54%
2,83%
ago-15
8,35%
5,55%
2,80%
sep-15
8,72%
5,55%
3,17%
oct-15
8,97%
4,98%
3,99%
nov-15
10,00%
5,11%
4,89%
dic-15 ene-16
7,99% 8,62%
5,14% 5,62%
2,85% 3,00%
Promedio
7,25%
5,38%
1,88%
12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00%
TEA Promedio Ponderada (%)
TASA PASIVA
ene-16
dic-15
nov-15
oct-15
sep-15
ago-15
jul-15
jun-15
may-15
abr-15
mar-15
feb-15
0,00%
Nuevas Emisiones EMISIÓN DE TITULARIZACIONES - 2015 NOMBRE FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE PRIMERA TITULARIZACION DE FLUJOS- RENTAS PROADSER(***) FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE TIT PROYECTO HIDROELECTRICO SAN JOSE DE MINAS (***)
SERIE A B
MONTO DE LA EMISIÓN (En miles) 6.000 8.400
A FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE SEGUNDA TIT DE CARTERA MARCIMEX (***)
FIDEICOMISO OCTAVA TITULARIZACION CARTERA AUTOMOTRIZ AMAZONAS (***) PRIMER TRAMO
FIDEICOMISO MERCANTIL DE LA II TIT DE CARTERA IMPORTADORA TOMEBAMBA (***)
FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE IV TIT DE CARTERA COMERCIAL IIASA- TERCER TRAMO (***)
B C
8.000
PLAZO
TASA DE INTERÉS CUPÓN
1440-D
8,00%
1800-D
8,25%
2160-D
8,50%
1080-D
8,25%
900-D
8,00%
720-D
7,75%
D
1080-D
9,00%
A
540-D
6,80%
750-D
7,00%
1140-D
7,15%
D
B
1380-D
7,30%
E
1440-D
7,60%
1080-D
7,50%
C
20.000
A B
15.000
1440-D
7,75%
C
1800-D
8,00%
A
660-D
B C
6.000
690-D 720-D
6,50%
CALIFICACIÓN
CALIFICADORA
APROBACIÓN DE LA EMISIÓN Fecha
Lugar
24-feb-15
BVQ
24-jun-15
BVQ
AAA
CLASS INTERNATIONAL RATING S.A
24-jun-15
BVQ
AAA
CLASS INTERNATIONAL RATING S.A
09-jul-15
BVG
AAA
BANK WATCH RATINGS
25-ago-15
BVQ
AAA
SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGOS LATINOAMERICANA S.A.
29-sep-15
BVG
AAA AAA-
CLASS INTERNATIONAL RATING S.A CLASS INTERNATIONAL RATING S.A
(**) Títulos Desmaterializados o Materializados (***) Títulos Desmaterializados
@Copy Right Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual.
Nuevas Emisiones EMISIÓN DE TITULARIZACIONES - 2016 NOMBRE
SERIE
FIDEICOMISO MERCANTIL II TIT DE FLUJOS -CEMSMUNICIPALIDAD DE GUAYAQUIL (***)
MONTO DE LA EMISIÓN (En miles)
PLAZO
TASA DE INTERÉS CUPÓN
CALIFICACIÓN
CALIFICADORA
20.000
1800-D
TASA FIJA 8%
AAA
CLASS INTERNATIONAL RAITING S.A.
(**) Títulos Desmaterializados o Materializados (***) Títulos Desmaterializados
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Ec. Gustavo Endara
gustavoendara@bolsadequito.com
Ing. David Burneo
davidburneo@bolsadequito.com
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APROBACIÓN DE LA EMISIÓN Fecha
Lugar
01-feb-16
BVG