Titularjun16 by Bolsa de Valores de Quito

VALORES DE CONTENIDO CREDITICIO - VTC

BOLETÍN MENSUAL

jun-16

Departamento Técnico

www.bolsadequito.com

BOLETÍN MENSUAL VALORES DE CONTENIDO CREDITICIO VTC A NIVEL NACIONAL Tipo de Renta:

Fija o Variable

Concepto:

Es un mecanismo de financiamiento que permite transformar activos o bienes, actuales o futuros, en valores negociables en el Mercado de Valores, para obtener liquidez en condiciones competitivas de mercado, con la consecuente reducción de los costos financieros

Comportamiento Histórico VTC NEGOCIADAS EN EL MERCADO BURSÁTIL NACIONAL AÑO 2015 jun-16

Valor Efectivo Total Negociado (USD)

TEA Promedio Ponderada (%)

Plazo Promedio Ponderado (años)

70,030,036

6.79

3.51

8,440,584

8.85

2.67

80 70 60 50 40 30 20 10 0

10.00 8.00 6.00 (%)

(USD Millones)

*Datos provisionales

4.00

2.00 0.00 2015

jun-16

Valor Efectivo Total Negociado (USD)

TEA Promedio Ponderada (%)

Durante el año 2014 se negociaron aproximadamente USD $ 362 millones de dólares en titularizaciones. El plazo promedio ponderado presentado en dicho año fue de 4,76 años. La tasa efectiva promedio ponderada para el 2014 fue del 7,23%.

VTC NEGOCIADAS EN EL MERCADO BURSÁTIL NACIONAL AÑO jun-15 jun-16

Valor Efectivo Total Negociado (USD) 26,116,771 8,440,584

TEA Promedio Ponderada (%)

Plazo Promedio Ponderado (años)

3.94 8.85

3.15 2.67

80 70 60 50 40 30 20 10 0

10.00 8.00 6.00 (%)

(USD Millones)

*Datos provisionales

4.00

2.00 0.00 2015 Valor Efectivo Total Negociado (USD)

jun-16 TEA Promedio Ponderada (%)

Información Nacional Acumulada De ene a jun-16 Negociaciones por Emisor

Montos Negociados por Emisor (ene a jun-2016)

13,599

8.51

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días) 308

2,585,471

9.74

611

98.74

FID II TIT DE FLUJOS NESTLE ECUADOR

11,536

8.50

492

100.00

FID II TIT FLUJOS DER COBRO INTERAGUA

60,002

7.98

772

99.76

FID MER 12MA TIT CART COM COMANDATO

17,582

8.48

100.00

FID MER 13RA TIT CART COM COMANDATO

35,444

8.51

216

100.00

FID MER 14TA TIT CART COM COMANDATO

508,198

8.51

335

100.00

8.51

618

100.00

2,138,899

8.24

1,753

100.00

20,960

8.24

783

100.00

398,989

8.42

1,073

100.00

5,301

8.51

1,267

100.00

82,503

8.77

382

100.00

749,986

8.50

665

100.00

FID VIII TIT CART AUTO AMAZONAS TRAMO I

1,156,208

8.48

637

98.10

FIDEICOMISO MERCANTIL TIT INCUBANDINA

13,000

8.77

530

100.00

EMISOR

VALOR EFECTIVO ($)

TEA Promedio Ponderada (%)

FID I TIT CARTERA VIVIENDA 29 DE OCTUBRE FID II TIT DE CARTERA MARCIMEX

FID MERC 3 TIT DE FLUJOS AGRIPAC FID MERC II MUNICIPALIDAD DE GUAYAQUIL FID PRI TIT ENVASES DEL LITORAL FID TIT CARTERA NOVACREDIT I FID TIT DE FLUJOS EL ORDENO FID TIT DE FLUJOS JAHER FID TIT I EMI DE FLUJOS FUTUROS ICESA

99.99

28,197

8.76

291

100.00

497,589

8.93

1,517

99.22

41,998 75,091

10.38 8.68

1,059 213

99.99 100.03

8,440,584

8.85

961

99.30

PRIMERA TIT DE FLUJOS - BIRA PRIMERA TIT FLUJ RENT PROADSER TIULARIZ FLUJOS FUTUROS BURGER KING VCC I TIT FLUJOS DER COBRO INTERAGUA TOTAL

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

10.00

2.00

8.00

1.50

6.00

1.00

4.00

0.50

2.00 -

VALOR EFECTIVO ($)

PTI

TBK

TRP

BIR

TIN

OTA

TIC

TJH

TOR

TNC

TEN

STM

TAP

DEC

RTC

DTC

STN

TNS

TMR

TVO

TEA Promedio Ponderada (%)

Negociaciones por Tipo de Sector Montos Negociados por Sector (ene a jun-2016) VALOR EFECTIVO ($)

TEA Promedio Ponderada (%)

COMERCIAL

6,152,994

9.07

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días) 698

FINANCIERO

13,599

8.51

308

SERVICIOS

2,273,991

8.25

1,676

99.99

TOTAL

8,440,584

8.85

961

99.30

SECTOR

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%) 99.05 99.99

9.20

9.00

8.80

8.60

8.40

8.20

8.00

7.80 COMERCIAL

FINANCIERO

VALOR EFECTIVO ($)

SERVICIOS

TEA Promedio Ponderada (%)

(%)

*Datos provisionales

(USD Millones)

2.50

(%)

12.00

3.00

Información Mensual jun-16 Negociaciones por Emisor

Montos Negociados por Emisor (jun-2016)

469,612

10.11

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días) 722

11,536

8.50

492

100.00 98.09

VALOR EFECTIVO ($)

EMISOR FID II TIT DE CARTERA MARCIMEX FID II TIT DE FLUJOS NESTLE ECUADOR

TEA Promedio Ponderada (%)

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%) 98.61

6,322

9.84

675

FID TIT CARTERA NOVACREDIT I

49,994

8.42

1,047

99.99

PRIMERA TIT DE FLUJOS - BIRA

23,497

8.77

289

100.00

560,961

9.87

728

98.81

FID II TIT FLUJOS DER COBRO INTERAGUA

0.50 0.45 0.40 0.35 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 0.05 -

12.00 10.00

6.00

(%)

8.00

4.00 2.00

Valor Efectivo

BIR

TNC

TNS

STN

0.00 TMR

(USD Millones)

TOTAL

Rendimiento Promedio Ponderado

Negociaciones por Tipo de Sector Montos Negociados por Sector (jun-2016) PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días)

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

SERVICIOS

6,322

9.84

675

COMERCIAL

554,639

9.87

728

98.82

728

98.81

TOTAL

(USD Millones)

TEA Promedio Ponderada (%)

560,961

9.87

0.60 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 -

98.09

9.88 9.87 9.86 9.85 9.84 9.83 SERVICIOS

COMERCIAL

VALOR EFECTIVO ($)

TEA Promedio Ponderada (%)

(%)

VALOR EFECTIVO ($)

SECTOR

Análisis Comparativo (may-2016 - jun-2016)

may-16 TITULO

VALOR EFECTIVO

TITULARIZACIONES

($)

3,160,003

jun-16 TEA Promedio Ponderada (%)

VALOR EFECTIVO ($)

8.27

TEA Promedio Ponderada (%)

560,961

9.87

3.50

10.00 9.50

may-16

jun-16

9.87% 9.00

2.00 8.50

(%)

(USD Millones)

3.00

2.50

1.50 8.00

1.00

0.50

-2,599,042 1.60

7.50

-82.25% 19.34%

may-16

7.00 jun-16

Rendimiento Promedio Ponderado

Variación del mes de jun-16 con respecto al mes de may-16 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD (jun-16 - may-16) -2,599,042 Variación en % (Tasa de Crecimiento) -82%

1.60 19%

Análisis Comparativo (jun-2015 - jun-2016)

jun-15 TITULO

VALOR EFECTIVO

TITULARIZACIONES

($)

3,161,526

jun-16 TEA Promedio Ponderada (%)

VALOR EFECTIVO ($)

7.41

TEA Promedio Ponderada (%)

560,961

3.50

9.87

12.00

jun-15

3.00

jun-16 10.00

-2,600,565 2.46

2.00

8.00

-82.26% 33.17%

6.00

1.50 4.00 1.00 2.00

0.50

jun-15

jun-16

Rendimiento Promedio Ponderado

Variación del mes de jun-16 con respecto al mes de jun-15 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD (jun-16 - jun-15) -2,600,565 Variación en % (Tasa de Crecimiento) -82%

2.46 33%

(%)

(USD Millones)

2.50

Número de Transacciones

Registro Hístorico TITULO

2015

TITULARIZACIONES

Hasta jun-2016

105

120

100

2015

Hasta jun-2016

Transacciones

Comparativo Mensual (may-2016 - jun-2016) TITULO

may-16

TITULARIZACIONES

jun-16

may-16

# Transacciones

Comparativo Mensual (jun-2015 - jun-2016) TITULO

jun-15

TITULARIZACIONES

jun-16

jun-15

# Transacciones

Relación Rendimiento Con Tasas de Interés Rendimiento vs. Tasa Activa Hasta jun-16 MES

TEA Promedio Ponderada (%)

TASA ACTIVA

jul-15

8.37%

8.54%

-0.17%

ago-15

8.35%

8.06%

0.29%

sep-15

8.72%

8.06%

0.66%

oct-15

8.97%

9.11%

-0.14%

nov-15

10.00%

9.22%

0.78%

dic-15

7.99%

9.12%

-1.13%

ene-16

8.62%

9.15%

-0.53%

feb-16

9.21%

8.88%

0.33%

mar-16

10.45%

8.86%

1.59%

abr-16

9.21%

9.03%

0.18%

may-16 jun-16

8.27% 9.87%

8.89% 8.66%

-0.62% 1.21%

Promedio

9.00%

8.80%

0.20%

12.00% 10.00% 8.00%

6.00% 4.00% 2.00%

TEA Promedio Ponderada (%)

jun-16

may-16

abr-16

mar-16

feb-16

ene-16

dic-15

nov-15

oct-15

sep-15

ago-15

jul-15

0.00%

TASA ACTIVA

Rendimiento vs. Tasa Pasiva Hasta jun-16 MES

TEA Promedio Ponderada (%)

TASA PASIVA

jul-15

8.37%

5.54%

2.83%

ago-15

8.35%

5.55%

2.80%

sep-15

8.72%

5.55%

3.17%

oct-15

8.97%

4.98%

3.99%

nov-15

10.00%

5.11%

4.89%

dic-15

7.99%

5.14%

2.85%

ene-16

8.62%

5.62%

3.00%

feb-16

9.21%

5.83%

3.38%

mar-16

10.45%

5.95%

4.50%

abr-16

9.21%

5.85%

3.36%

may-16 jun-16

8.27% 9.87%

5.47% 6.00%

2.80% 3.87%

Promedio

9.00%

5.55%

3.45%

12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00%

TEA Promedio Ponderada (%)

TASA PASIVA

jun-16

may-16

abr-16

mar-16

feb-16

ene-16

dic-15

nov-15

oct-15

sep-15

ago-15

jul-15

0.00%

Nuevas Emisiones EMISIÓN DE TITULARIZACIONES - 2015 NOMBRE

SERIE

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE PRIMERA TITULARIZACION DE FLUJOS- RENTAS PROADSER(***)

PLAZO

TASA DE INTERÉS CUPÓN

1440-D

8.00%

1800-D

8.25%

2160-D

8.50%

1080-D

8.25%

900-D

8.00%

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE TIT PROYECTO HIDROELECTRICO SAN JOSE DE MINAS (***)

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE SEGUNDA TIT DE CARTERA MARCIMEX (***)

FIDEICOMISO OCTAVA TITULARIZACION CARTERA AUTOMOTRIZ AMAZONAS (***) PRIMER TRAMO

FIDEICOMISO MERCANTIL DE LA II TIT DE CARTERA IMPORTADORA TOMEBAMBA (***)

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE IV TIT DE CARTERA COMERCIAL IIASA- TERCER TRAMO (***)

MONTO DE LA EMISIÓN (En miles) 6,000 8,400

8,000

720-D

7.75%

1080-D

9.00%

540-D

6.80%

750-D

7.00%

1140-D

7.15%

1380-D

7.30%

1440-D

7.60%

1080-D

7.50%

20,000

A B

15,000

1440-D

7.75%

1800-D

8.00%

660-D

B C

6,000

690-D 720-D

6.50%

CALIFICACIÓN

CALIFICADORA

APROBACIÓN DE LA EMISIÓN Fecha

Lugar

24-feb-15

BVQ

24-jun-15

BVQ

AAA

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A

24-jun-15

BVQ

AAA

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A

09-jul-15

BVG

AAA

BANK WATCH RATINGS

25-ago-15

BVQ

AAA

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGOS LATINOAMERICANA S.A.

29-sep-15

BVG

AAA AAA-

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A CLASS INTERNATIONAL RATING S.A

(**) Títulos Desmaterializados o Materializados (***) Títulos Desmaterializados

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Nuevas Emisiones EMISIÓN DE TITULARIZACIONES - 2016 NOMBRE

SERIE

FIDEICOMISO MERCANTIL II TIT DE FLUJOS -CEMSMUNICIPALIDAD DE GUAYAQUIL (***)

PLAZO

TASA DE INTERÉS CUPÓN

CALIFICACIÓN

CALIFICADORA

Fecha

Lugar

20,000

1800-D

TASA FIJA 8%

AAA

CLASS INTERNATIONAL RAITING S.A.

01-feb-16

BVG

1080-D

TASA FIJA 8.25%

AAA-

1440-D

TASA FIJA 8.50%

AAA-

29-abr-16

BVQ

1440-D

TASA FIJA 9.25%

CLASS INTERNATIONAL RAITING S.A.

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE NOVACREDIT (***)

APROBACIÓN DE LA EMISIÓN

MONTO DE LA EMISIÓN (En miles)

4,000

C-SUBOR

(**) Títulos Desmaterializados o Materializados (***) Títulos Desmaterializados

Para mayor información por favor comunicarse con:

Ec. Gustavo Endara

gustavoendara@bolsadequito.com

Ing. David Burneo

davidburneo@bolsadequito.com

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